Специфични рискове при търговия с дялове на предприятия за колективно инвестиране (ПКИ) и борсово търгувани фондове (БТФ) Примерни клаузи

Специфични рискове при търговия с дялове на предприятия за колективно инвестиране (ПКИ) и борсово търгувани фондове (БТФ). При инвестиции в дялове на ПКИ и БТФ, клиентите са изложени и на допълнителни рискове, специфични за този вид финансови инструменти. Инвестирането в дялове на ПКИ и БТФ е свързано с поемане на рискове, които пряко зависят от инвестиционната стратегия на фонда. От значение за инвеститора е към инвестиции в какви активи е насочена тяхната политика, дали това са инвестиции предимно в акции, дългови ценни книжа, индекси или други по-рискови инструменти, както и това дали управлението е активно или пасивно. Рисковият профил на съответното ПКИ и БТФ съдържа обобщена характеристика на количеството и вида риск, които носи всеки един от тези инструменти, в съчетание с инвестиционните цели на конкретното ПКИ/ БТФ с оглед постигане на желаната доходност. По отношение на ПКИ е налице специфично проявление на ликвидния риск, изразяващо се в опасността временно да бъде преустановено обратното изкупуване на дяловете на съответното ПКИ, при определени условия. Респективно по отношение на БТФ е налице и допълнителен специфичен риск от контрагента, свързан с изпадането в невъзможност на маркет-мейкъра/ите по емисията да посрещнат исканията за обратно изкупуване. По отношение на ПКИ/ БТФ е налице специфично проявление на ценовия риск, изразяващо се в ценови изменения на дяловете на ПКИ/ БТФ, в резултат на негативна промяна в оценката на нетните активи. Не съществуват гаранции, че инвеститорите ще реализират доходност от притежаваните дялове в ПКИ/ БТФ, както и че ще запазят стойността на първоначално направената инвестиция.