Automatic Renewal Musterklauseln

Automatic Renewal. The Subscription Term will automatically renew for successive Subscription Terms of 1 year each unless either party notifies the other at least 60 days prior to the end of the then-current Subscription Term that it has elected not to renew. The then-current UCA as made available under xxxxx://xxx.xxxxxxx.xxx/xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx-xx and the then current Documentation and Supplemental Terms for the Predictive Services for Spare Parts - Analytics-Cloud (“Predictive Services for Spare Parts”) to be found under: xxxxx://xxxxxxxxxx- xxxxx-xxxxx.xxxxxxx.xxx/xxxxx/xxxxx_xx.xxx will apply for the following Subscription Term in lieu of the Agreement.
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Automatic Renewal. In case of a contract period of at least one year, the contract is automatically renewed for another year, unless one of the contract partners receives notice of termination at the latest three months prior to expiration of the respective insurance year.
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Automatic Renewal: Everything you need to know

The automatic renewal clause implies that the contract will automatically renew if one of the parties has not terminated the contract or the party does not wish to terminate the contract. In this case, the terms of the agreement get revived after a fixed period. To stop this succession of renewal, one of the signing parties has to give prior legal notice before terminating the contract.

Automatic renewal clauses, or evergreen terms, are commonly found in commercial agreements, supply agreements, purchase agreements, software license agreements, consulting agreements, equipment rental agreements, and office leases.

Importance of automatic renewal

Automatic renewal provision allows the parties to continue their relationship easily without getting involved in unnecessary paper works and avoiding the term-end conditions in some agreements; when the payment-making party is not reminded to renew the contract, the regularities in payment increase, which results in the smooth flow of transactions and healthy relations between the parties.

Automatic renewable contracts provide flexibility to the contract period.

Automatic renewal clauses are mainly enforceable. The only exception is if there is a statute in the state whose law is governing the agreement restricting evergreen clauses or case law is considered in such a state that refuses to apply it. This clause can prove beneficial to both parties, but it's important to understand all the details of the contract before getting into an agreement.

Points to never forget

You might have valid business reasons for signing a contract with an automatic renewal provision, but be sure to consider these keys as important points to remember before making a decision.

  • Do not agree to evergreen contract clauses blindly or without awareness.
  • Examine all the risks, rewards, and make a wise decision based on reasoning and information.
  • Be careful while signing the contract with lengthy or exclusive automatic renewal clauses.
  • Apply policies and procedures in advance to manage evergreen contract approvals and non-renewals. Form a strategy before signing the contract.
  • Take legal advice, or approach for a suggestion on enforceability and contract drafting with evergreen clauses.
  • Enforcement of automatic renewal changes according to law and change in state.

Since an automatic renewal clause is a risky clause, be prepared with the procedures beforehand to manage the contract. Organize recurring reminders in advance to multiple individuals of the deadline for delivering the required non-renewal notice. Try to provide enough time to decide whether to follow the agreement under its current provisions, renegotiate, or terminate before delivering the notice of non-renewal.

Beware of the automatic renewal clause.

Key issues for automatic renewal

Mentioned below are some key issues that every party experiences during the activation or termination of automatic renewal clauses.

Notice transmission

If a party decides to discontinue the agreement, such party must make sure that the notice contains all the required statements and reasons. This also includes the awareness of the recipient, receiver, timing, and source through which the notice would transmit. It helps to avoid confusion and arguments between the signing parties.

For conveying the notice, a certain method is followed, which enables the sender to indicate a legal notice of terminating the contract, such as a certified mail or legal letter that requires a return receipt of confirmation.

Timeline of notice

The time required to send the notice of termination of the contract before the actual agreement is not fixed. The timeline for advance notice of a non-renewing party differs. It depends on many factors, including the terms of the previous and ongoing contract, relations between the party, and the circumstances of the agreement.

It is expected from both parties to negotiate this issue carefully as short notice would not always seem to be practically advantageous. Most of the time, the parties have to unwind their agreement to prepare for termination, which sometimes happens rapidly in which many risks are involved. It also affects profit and loss in the agreement.

Termination of contract at special conditions

Some parties might desire to terminate the contract at certain conditions of the agreement. Concerning the request of a party, it is expected that both parties should negotiate the period of advancement notice and the terms on which the agreement would end. This is not applicable for breach of agreement or inclusion of an evergreen clause.

Ending the breach of contract

In an evergreen clause, despite restrictions to the breach of contract, each party still has an opportunity to terminate the contract immediately. Considering the services, benefits, applicable terms under the agreement, it is proposed to withstand a cure period. The cure period is not a remainder of the terms applied in the agreement. It is crucial in situations where the breach is nonpayment of compensation.

Concept and application of renegotiation

An evergreen contract or automatic renewal clause does not prevent renegotiation. It supports renegotiation and allows the party to understand the terms of the agreement in a better way. Since the parties have maintained the relationship in a certain contract for a long period, it permits them to reanalyze the terms and decide whether to terminate or continue the contract. It also consents them to amend the contract in the new term if necessary.

Remolding the terms

According to the services under the agreement, in an automatic renewal clause, there is no rush to meet the ends of the agreement. The provider may avoid negotiating the terms of the agreement before the initial period of the notice or during the renewal period. It is possible to remold the terms considering the party's requirement or circumstances.

Examples of automatic renewal

A software license company's automatic renewal agreement

Term: The initial term states that the maintenance services shall begin upon the Licensee's receipt of the product under this agreement. It was proposed to continue until the last day of the calendar month of the second anniversary of the term.

Thereafter, the services will be automatically renewed for an additional one-year term unless either party provides the other with written notice to the contrary at least twenty-one days before the end of the current term to terminate the contract.

Related to Automatic Renewal

  • Erteilung des SEPA-Lastschriftmandats (SEPA Direct Debit Mandate) Der Kunde erteilt dem Zahlungsempfänger ein SEPA-Lastschriftmandat. Damit autorisiert er gegenüber seiner Bank die Einlösung von SEPA- Basis-Lastschriften des Zahlungsempfängers. Das Mandat ist in Textform oder in der mit seiner Bank vereinbarten Art und Weise zu erteilen. In dieser Autorisierung ist zugleich die ausdrückliche Zustimmung enthal- ten, dass die am Lastschrifteinzug beteiligten Zahlungsdienstleister und etwaige zwischengeschaltete Stellen die für die Ausführung der Last- schrift notwendigen personenbezogenen Daten des Kunden abrufen, verarbeiten, übermitteln und speichern. In dem SEPA-Lastschriftmandat müssen die folgenden Erklärungen des Kunden enthalten sein: – Ermächtigung des Zahlungsempfängers, Zahlungen vom Konto des Kunden mittels SEPA-Basis-Lastschrift einzuziehen, und – Weisung an die Bank, die vom Zahlungsempfänger auf sein Konto gezogenen SEPA-Basis-Lastschriften einzulösen. Das SEPA-Lastschriftmandat muss folgende Autorisierungsdaten ent- halten: – Bezeichnung des Zahlungsempfängers, – eine Gläubiger-Identifikationsnummer, – Kennzeichnung als einmalige oder wiederkehrende Zahlung, – Name des Kunden (sofern verfügbar), – Bezeichnung der Bank des Kunden und – seine Kundenkennung (siehe Nummer A. 2.1.2). Über die Autorisierungsdaten hinaus kann das Lastschriftmandat zu- sätzliche Angaben enthalten.

  • Übermittlung von Lastschriftdaten Bei SEPA-Firmen-Lastschriften können die Lastschriftdaten auch über das Nachrichtenübermittlungssystem der Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT) mit Sitz in Belgien und Rechenzentren in der Europäischen Union, in der Schweiz und in den USA weitergeleitet werden.

  • Einzugsermächtigung als SEPA-Lastschriftmandat Hat der Kunde dem Zahlungsempfänger eine Einzugsermächtigung erteilt, mit der er den Zahlungsempfänger ermächtigt, Zahlungen von seinem Konto mittels Lastschrift einzuziehen, weist er zugleich damit die ebase an, die vom Zah- lungsempfänger auf sein Konto gezogenen Lastschriften einzulösen. Mit der Einzugsermächtigung autorisiert der Kunde gegenüber der ebase die Einlösung von Lastschriften des Zahlungsempfängers. Diese Einzugsermächtigung gilt als SEPA-Lastschriftmandat. Sätze 1 bis 3 gelten auch für vom Kunden vor dem Inkrafttreten dieser Bedingungen für den Zahlungsverkehr erteilte Einzugser- mächtigungen. Die Einzugsermächtigung muss folgende Autorisierungsdaten enthalten: • Bezeichnung des Zahlungsempfängers, • Name des Kunden, • Kundenkennung nach Nr. 2.1.2. oder Kontonummer und Bankleitzahl des Kunden. Über die Autorisierungsdaten hinaus kann die Einzugsermächtigung zusätzliche Angaben enthalten.

  • Kosten der Ermittlung und Feststellung des Schadens a) Der Versicherer ersetzt bis zur vereinbarten Höhe die Kosten für die Ermittlung und Feststellung eines von ihm zu ersetzenden Schadens, sofern diese den Umständen nach geboten waren. Zieht der Versicherungsnehmer einen Sachverständigen oder Beistand hinzu, so werden diese Kosten nur ersetzt, soweit er zur Zuziehung vertraglich verpflichtet ist oder vom Versicherer aufgefordert wurde. b) Ist der Versicherer berechtigt, seine Leistung zu kürzen, kann er auch den Kostenersatz nach a) entsprechend kürzen.

  • Datenübermittlung an andere Versicherer Nach dem Versicherungsvertragsgesetz hat der Versicherte bei Antragstellung, jeder Vertragsänderung und im Schadenfall dem Versicherer alle für die Einschätzung des Wagnisses und die Schadenabwicklung wichtigen Umstände anzugeben. Hierzu gehören z. B. frühere Krankheiten und Versicherungsfälle oder Mitteilungen über gleichartige andere Versicherungen (beantragte, bestehende, abgelehnte oder gekündigte). Um Versicherungsmissbrauch zu verhindern, evtl. Widersprüche in den Angaben des Versicherten aufzuklären oder um Lücken bei den Feststellungen zum entstandenen Schaden zu schließen, kann es erforderlich sein, andere Versicherer um Auskunft zu bitten oder entsprechende Auskünfte auf Anfragen zu erteilen. Auch sonst bedarf es in bestimmten Fällen (Doppelversicherungen, gesetzlicher Forderungsübergang sowie bei Teilungsabkommen) eines Austausches von personenbezogenen Daten unter den Versicherern. Dabei werden Daten des Betroffenen weitergegeben wie Name und Anschrift, Kfz-Kennzeichen, Art des Versicherungsschutzes und des Risikos oder Angaben zum Schaden wie Schadenhöhe und Schadentag.

  • SEPA-Lastschriftmandat Gläubiger-ID DE88ZZZ00000928033 / Mandatsreferenz MDT10027-00(Kundennr.)-000 Ich ermächtige Kabel- & Medienservice Jungnickel GmbH & Co. KG Zahlungen von meinem Konto mittels Lastschrift einzuziehen. Zugleich weise ich mein Kreditinstitut an, die von Kabel- & Medienservice Jungnickel GmbH & Co. KG auf mein Konto gezogenen Lastschriften einzulösen. Hinweis: Ich kann innerhalb von acht Wochen, beginnend mit dem Belastungsdatum, die Erstattung des belasteten Betrages verlangen. Es gelten dabei die mit meinem Kreditinstitut vereinbarten Bedingungen. _ _ _ _ Kreditinstitut (Name und BIC) IBAN Schneeberg, Ort, Datum und Unterschrift Der Telekommunikationsnetzbetreiber betreibt ein regional begrenztes Breitbandnetz. Über dieses Netz bietet der Telekommunikationsnetzbetreiber seinen Kunden Rundfunk, Internet und Telefonie sowie mit diesen Diensten zusammenhängende weitere Services an. Diese besonderen Geschäftsbedingungen (nachfolgend „BesGB“) gelten für Vertragsverhältnisse, die im Hinblick auf den Bezug der TV, Internet- und/oder Telefoniedienste ab dem 16. Juli 2020 begründet oder geändert wurden. Die Rechte und Pflichten der Vertragsparteien ergeben sich in folgender Reihenfolge aus dem Nutzungsvertrag inklusive der jeweiligen Preisliste, der Leistungsbeschreibung, diesen BesGB und den Allgemeinen Geschäftsbedingungen („AGB“). Im Fall von Widersprüchen der Bestimmungen der vorstehenden Dokumente gehen die Bestimmungen der jeweils zuerst genannten Dokumente denen der danach genannten Dokumente vor. Bezieht der Kunde neben dem TV-, Internet- und/oder Telefoniedienst weitere Dienste von dem Telekommunikationsnetzbetreiber, gelten darüber hinaus die weiteren Besonderen Geschäftsbedingungen für diese Dienste. Die BesGB finden auch Anwendung auf hiermit im Zusammenhang stehende Auskünfte, Beratungen, Wartungsarbeiten und Störungsbeseitigungen.

  • Vermittler Soweit Sie hinsichtlich Ihres Versicherungsvertrags von einem Vermittler betreut werden, verarbeitet Ihr Vermittler die zum Abschluss und zur Durchführung des Vertrags benötigten Antrags-, Vertrags- und Schaden-/Leistungsfalldaten. Auch übermittelt unser Unternehmen diese Daten an die Sie betreuenden Vermittler, soweit diese die Informationen zu Ihrer Betreuung und Beratung in Ihren Versicherungs- und Finanzangelegenheiten benötigen.

  • Kategorien von Empfängern der personenbezogenen Daten Rückversicherer: Vermittler: Datenverarbeitung in der Unternehmensgruppe: Externe Dienstleister: Weitere Empfänger:

  • Übermittlung der Überweisungsdaten Im Rahmen der Ausführung der Überweisung übermittelt die Bank die in der Überweisung enthaltenen Daten (Überweisungsdaten) unmittelbar oder unter Beteiligung zwischengeschalteter Stellen an den Zahlungsdienstleister des Zahlungsempfängers. Der Zahlungsdienstleister des Zahlungs- empfängers kann dem Zahlungsempfänger die Überweisungsdaten, zu denen auch die Internationale Bankkontonummer (IBAN) des Zahlers gehört, ganz oder teilweise zur Verfügung stellen. Bei grenzüberschreitenden Überweisungen und bei Eilüberweisungen im Inland können die Überweisungsdaten auch über das Nachrichtenüber- mittlungssystem Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT) mit Sitz in Belgien an den Zahlungsdienstleister des Zahlungs- empfängers weitergeleitet werden. Aus Gründen der Systemsicherheit speichert SWIFT die Überweisungsdaten vorübergehend in seinen Rechen- zentren in der Europäischen Union, in der Schweiz und in den USA.

  • Datenübermittlung an Rückversicherer Im Interesse seiner Versicherungsnehmer wird ein Versicherer stets auf einen Ausgleich der von ihm übernommenen Risiken achten. Deshalb geben wir in vielen Fällen einen Teil der Risiken an Rückversicherer im In- und Ausland ab. Diese Rückversicherer benötigen ebenfalls entsprechende versicherungstechnische Angaben von uns, wie Versicherungsnummer, Beitrag, Art des Versicherungsschutzes und des Risikos und Risikozuschlags sowie im Einzelfall auch Ihre Personalien. Soweit Rückversicherer bei der Risiko- und Schadenbeurteilung mitwirken, werden ihnen auch die dafür erforderlichen Unterlagen zur Verfügung gestellt. In einigen Fällen bedienen sich die Rückversicherer weiterer Rückversicherer, denen sie ebenfalls entsprechende Daten übergeben.