Rahamarkkinainstrumentit. Sijoituskohteena voivat olla Rahastoyhtiön rahastojen yhteisten sääntöjen kohtien I1 tai I2 mukaiset korkoinstrumentit seuraavin edellytyksin:
Rahamarkkinainstrumentit. Rahamarkkinainstrumentit ovat vieraan pääoman ehtoisia instrumentteja, joilla yhteisöt hakevat rahoitusmarkkinoilta lyhytaikaista rahoitusta. Rahamarkkinainstrumentteja ovat esimerkiksi sijoitustodistukset, valtion velkasitoumukset, yritystodistukset ja kuntatodistukset. Rahamarkkinainstrumenttien laina-aika on korkeintaan 12 kuukautta, ja ne lasketaan liikkeeseen pääsääntöisesti alle nimellisarvonsa (diskonttoinstrumentti). Liikkeeseenlaskija maksaa rahamarkkinainstrumentin nimellisarvon rahamarkkinainstrumentin eräpäivänä. Rahamarkkinainstrumentin tuotto muodostuu hankintahinnan ja nimellisarvon erotuksesta. Rahamarkkinainstrumentteihin korkoinstrumentteina liittyviä tyypillisiä riskejä ovat korkoriski ja luottoriski. Johdannaisia ovat optiot, futuurit, vaihtosopimukset, korkotermiinit, luottoriskin siirtoon tarkoitetut johdannaiset sekä hinnanerosopimukset. Johdannaiset voivat olla pörssissä noteerattuja välineitä, OTC-välineitä tai arvopaperistettuja tuotteita, kuten velkakirjoja tai todistuksia. Riskejä käsittelevässä luvussa esitellyt riskit voivat koskea kaiken tyyppisiä johdannaissopimuksia. Johdannaisella tarkoitetaan sopimusta, jonka arvo voi riippua sopimuksen kohde-etuuden arvon muutoksista, hinnan vaihtelusta, korkotason vaihtelusta, sopimuksen erääntymisajasta tai muusta johdannaisen arvoon vaikuttavasta tekijästä. Johdannaisen kohde-etuutena voi olla esimerkiksi osake, valuutta, korko, hyödyke, luottoriski tai indeksi. Johdannaissopimusten voimassaoloaika vaihtelee hyvin lyhyestä useisiin vuosiin. Johdannaissopimuksiin liittyy paljon riskejä, ja tappioriski voi tietyissä strategioissa muodostua rajattomaksi. Johdannaisia ei välttämättä suositella kokemattomille sijoittajille tai sijoittajille, joilla on käytettävissään rajoitetusti pääomaa. Johdannaismarkkinat ovat ajoittain epälikvidit mittavien transaktioiden takia sekä siksi, että monia johdannaissopimuksia ei noteerata pörssissä, vaan niillä käydään kauppaa yksityisesti. Tällöin position likvidointi tai transaktion toteuttaminen hyvään hintaan ei onnistu. Pörssissä kaupattaviin johdannaisiin kohdistuvat samat riskit kuin pörssikauppaan yleensä, ja useimmiten niihin liittyy vakuusvaatimus. Pörssien ulkopuolella myytävät johdannaiset voivat olla listaamattomia vaihdantakelpoisia arvopapereita tai bilateraalisia OTC-sopimuksia. Johdannaisilla voidaan käydä kauppaa eri tavoin pörssissä ja muilla markkinoilla, mutta kaupankäyntiin liittyy aina joko liikkeeseenlaskijan luottoriski (vaihdannais...
Rahamarkkinainstrumentit. Mikäli asiakas on muu kuin korkotulon lähdeverosta tai ennakon pidätyksestä vapautettu yhteisö, arvo-osuustilille voidaan kirjata ainoastaan alkuperäiseltä juoksuajaltaan yli vuoden pituisia joukko- velkakirjalainoja, jollei pankin kanssa kirjallisesti erikseen sovita muuta.
Rahamarkkinainstrumentit. Rahamarkkinainstrumentit ovat siirtokelpoisia instrumentteja, joilla käydään yleensä kauppaa rahamarkkinoilla ja joihin kuuluvat muun muassa valtion velkasitoumukset, kuntatodistukset, sijoitustodistukset, yritystodistukset, pankkivekselit ja keskipitkän tai lyhyen aikavälin velkakirjat. Rahamarkkinasijoitukset ovat pääsääntöisesti ns. nollakorkoisia todistuksia (diskonttopapereita), jonka haltijalle liikkeeseenlaskija maksaa todistukseen merkittynä eräpäivänä nimellisarvon. Nollakorkoisten rahamarkkinasijoitusten tuotto muodostuu hankintahinnan ja nimellisarvon tai takaisinmyyntihinnan erotuksena. Rahamarkkinainstrumentteihin liittyy kaksi tyypillistä riskiä. Toinen on korkotason vaihtelusta ja instrumentin maturiteetista eli laina-ajasta johtuva riski (korkoriski), ja toinen liikkeeseenlaskijan / talletuksensaajan maksukykyyn liittyvä riski (luottoriski). Luottoriskin merkitys korostuu korkoinstrumenteissa, joissa liikkeeseenlaskijan luottoluokitus on alhainen.
Rahamarkkinainstrumentit. Asiakas valtuuttaa tämän sopimuksen allekirjoittamisella pankin avaamaan tarvittaessa asiakkaan nimissä rahamarkkinainstrumenttien säilytystä varten säilytykseen erillisen arvo- osuustilin, jota ylläpidetään pankin nimissä olevassa osuusrekisterissä Euroclear Finland Oy:n arvo-osuusrekisterissä. Mikäli asiakas on muu kuin korkotulojen lähdeverosta tai ennakonpidätyksestä vapautettu yhteisö tai luonnollinen henkilö, arvo-osuustilille voidaan kirjata ainoastaan alkuperäiseltä juoksuajaltaan yli vuoden pituisia velkainstrumentteja, jollei pankin kanssa kirjallisesti erikseen sovita muuta.