Résumé:

يصربقلا داصتقلاا ىلع اهتايعادت و ورولأا ةقطنمل ةيدايسلا نويدلا ةمزأ

دمحأ يبيرغ.د

نسح أ يكر.أ

xxx.xxxx.xxxxxx@xxxxx.xx

رييستلا مولعو ةيراجتلا مولعلاو ةيداصتقلاا مولعلا ةيلك

ةيدملا ةعماج

Résumé:

Cette feuille de recherche traite la crise des dettes souverainetés de la zone d'euro ou leurs indices, ressources ,et ménagements d'événements pour leurs solutions ,et manières particulières vers la transition de la crise économique chypriote ,et leurs impact sur l'ensemble des changements économiques du pays comme croissance économique ,commerce extérieur ,secteur bancaire finance générale du gouvernement

,et marche d’emploi ,ajoutage de classement fiduciaire de l’états ,autant d études et les efforts pour traiter la crise.

Mots clé: la crise des dettes souverainetés de la zone d' euro, l'économie chypriote, classement fiduciaire, croissance économique.

ا

صخلم

ريبادتلا و اهثودح بابسأ و اهرهاظم ثيح نم ورولأا ةقطنم يف ةيدايسلا نويدلا ةمزأ ةيثحبلا ةقرولا هذه جلاعت ةعومجم ىلع اهتاساكعنا و, يصربقلا داصتقلاا ىلإ ةمزلأا لاقتنا ىلإ صاخ لكشب قرطتت و, اهئاوتحا دصق ةذختملا

ةموكحلل ةماعلا ةيلاملا و, يفرصملا عاطقلاو, ةيجراخلا ةراجتلا و, يداصتقلاا ومنلا لثم ,دلبلل ةيداصتقلاا ترا يغتملا نم

.ةمزلأا ءاوتحلا ةلوذبملا ريبادتلا لوانتت امك, ةلودلل ينامتئلاا فينصتلا ىلإ ةفاضإ , لمعلا قوس و,

. يداصتقلاا ومنلا , ينامتئلاا فينصتلا , يصربقلا داصتقلاا,ورولأا ةقطنم,ةيدايسلا نويدلا ةمزأ :ةيحاتفملا تاملكلا

:ةمدقم

ةلمعلا ةقطنم ءاشنإ يف نمزلا نم نرق فصن رادم ىلع يبورولأا داحتلاا لود لبق نم ةلوذبملا دوهجلا تجوت

لود نم ةعومجم تعراس مث نم و , ءاضعلأا اهلودل فادهأ ةدع قيقحت يف لضفلا اهل ناك يتلا ةدحوملا ةيبورولأا

اهل يرغم هتيادب يف ةقطنملل يداصتقلاا ءادلأا ناك دقف تلايضفت و ايزا م نم هرفوت امل اهيلإ مامضنلال يبورولأا داحتلاا ةمزلأا تلقتنا ذإ , ىلثم ةلمع ةقطنمك اهرابتعا ىدم لوح بصنت كوكشلا تأدب اهبيصت ةمزأ لوأ عم هنأ لاإ , لوخدلا يف

. ةيلاملا اهعاضوأ يف مقافت كلذب ةببسم ةيداصتقلاا اهتاعاطق يف

افعض

رثكلأا لودلا ىلإ

ام ناعرس ءاضعلاا اهنادلب ىلع ةريطخ ةيداصتقا و ةيلام تاساكعنا ورولاا ةقطنمل ةيدايسلا نويدلا ةمزأ تكرت دقل

را ظن يصربقلا داصتقلاا يف ةريخلاا هذه ترثأ يتلا و نانويلا و, ايلاطيا , ادنلريا , لاغتربلا , اينابسا نم لك ىلإ تلقتنا

. نيدلبلا نيب قيثولا يلاملا و يراجتلا و يداصتقلاا طابترلال ضافخناو عفترملا ومنلا نم ةليوط ةرتفب فصتا 8002 ماع لبق صربقل يداصتقلاا ءادلأا نوك نم مغرلا ىلع و

ةقطنم ةيقبب ةنراقم اهيلع افيفخ ناك يذلا و 8009 ماع يف يداصتقلاا دوكرلا مغر و , ةميلسلا ةماعلا ةيلاملاو ةلاطبلا

ةيلام فعض نم ةيبلس ةماود يف ةقلاع صربق تحبصأ و ةدشب اهكونب تررضت

8022

ماع لولحب هنأ لاإ ,ورولأا

ةلعافلا لودلا تعراس مث نم و, ةقطنملا يف ةيلاملا تابرا طضلااو ءيطبلا يداصتقلاا ومنلا عم بنج ىلإ ابنج ةموكحلا

نويدلا ةمزأ بابسأ يه ام : ةيلاتلا

ةيلاكشلإا حرط نكمي قبس امم

. ةمزلأا ءاوتحا دصق ريبادت ةدع ذاختاب ةقطنملا يف

؟يصربقلا داصتقلاا ىلع اهريثأت ىدم ام و ؟ ورولأا ةقطنم يف ةيدايسلا

:ةيتلآا رصانعلا ىلإ ثحبلا اذه ميسقتب انمق تلاؤاستلا هذه ىلع ةباجلإل و

ةيدايسلا نويدلا ةمزأ رهاظم -

ورولأا ةقطنم يف ةيدايسلا نويدلا ةمزأ بابسأ - ةمزلأا عم لماعتلل يبورولأا داحتلاا تاءرا جإ -

يصربقلا داصتقلاا ىلإ ةمزلأا لاقتنا بابسأ -

يصربقلا داصتقلاا ىلع ةيبورولأا ةيدايسلا نويدلا ةمزأ تاساكعنا -

ةمزلأا ءاوتحا دصق ةلوذبملا ريبادتلا -

:ةيدايسلا نويدلا ةمزأ رهاظم -لاوأ

ريغ ةلمعب حرطت تادنس لكش يف نوكت ةدايسلا تاذ ةموكحلا ىلع ةبترتملا نويدلا اهنأ ىلع ةيدايسلا نويدلا فرعت

ةلودلا جراخ نم نيرمثتسملا وحن ةداع ةهجوم نوكت و, ورولأا وأ رلاودلا لثم ةيلود ةلمعب نوكت ام ابلاغ ةيلحملا اهتلمع

ةيبنجا ةيدقن تاقفدت اهل نوكي ثيحب نويدلا هذهب ءافولا ىلع ةردقلا ةموكحلا ىلع

بجي اذهل و.ضرا تقلاا نم عون يهف

.ةبسانم

ىلع اهتردق مدعل ةيبنجلأا تلامعلاب ةموقملا اهنويد ةمدخ يف ةموكحلا لشف اهنأ ىلع ةيدايسلا نويدلا ةمزأ فرعت و

2( .يدايسلا نيدلا بجومب اهيلع ةقحتسملا تامزا تللاا دادسل ةمزلالا تلامعلا ريبدت

و , 8002

ماع ةيملاعلا ةيلاملا ةمزلأا ىلإ

اهثودح بابسا

مها

دوعت ورولأا ةقطنمل

ةيدايسلا نويدلا ةمزأ نا

ىدأ امم اهتاقفن ليومتل ردصمك ضرا تقلاا ىلع ءاضعلأا لودلا تدمتعا ثيح, اهترا يثأت ةهجاوم يف تعبتا يتلا تاسايسلا

لودلا اهنم اصوصخ,

ةيلاع تايوتسم ىلإ اهضعب يف ةيدايسلا نويدلا تايوتسم عافترا نم دزا

ايلام زا جع

اهقيقحت ىلإ

تحبصأو , ةيلاملا قاوسلأا ةنأمط يف تاءرا جلإا فلتخم حلفت مل و, لاغتربلا و ادنلريا و نانويلا لثم ايداصتقا ةفيعضلا

0.0 هردق ومن تلجس ثيح يداصتقلاا ومنلا تلادعم يندت نم يناعت ورولاا ةقطنم% تايوتسم تعفترا و , 8020 ماع ةبسن و 8020 ماع 28.008 ىلإ 8022 ماع 20.201 نم ةلاطبلا بسن تدادزا و ةيموكحلا ةيلاملا تانزاوملا يف زجعلا

.)8(8028

ماع

98.929

ىلإ

8022

ماع

22.881

نم يلامجلإا يلحملا جتانلا ىلإ نيدلا

(

تايوتسم عافترا مغر ةيموكحلا تادنسلا ءرا ش ىلع مهفوزع و نيرمثتسملا ىدل ةقثلا فعض ءرا و فقت ترا شؤم يه و

و راخدلاا لكآت ىلإ تدا امم, لودلا هذهل ينامتئلاا فينصتلا ترا شؤم يدرت لوح ريراقتلا رودص و, اهيلع ةدئافلا راعسأ

.اهيف درا فلأل ةيئرا شلا ةردقلا فعض يتلا فشقتلا ططخ لعفب دوكرلا يف ةقطنملا لصاوت صاخلا عاطقلا هكرحي يذلا يداصتقلاا ومنلا بايغ لظ يف و

)0(. يلامجلإا يلحملا جتانلا ىلإ نيدلا ةبسن عفر ةدايز و تاموكحلا تادرا يإ يف ضافخنا و, بلطلا و جاتنلإاب ترضأ

:ةيبورولأا ةيدايسلا نويدلا ةمزأ بابسأ -ايناث ةيمسلاا ةميقلا ىلع ظافحلا بلاغلا يف ناك و ورولأا ةقطنم رهظت نأ لبق ةيمهأ تاذ يدايسلا نيدلا ةلكشم نكت مل بوشن نأ ريغ ةيلاملا ةسايسلا ىلع ةرطيسلاب ءاضعلأا لودلا تظفتحا ةقطنملا روهظ عم و , قرط ةدع ةطساوب نيدلل

:يلي اميف اهمها زرا با نكمي بابسا ةدع ىلا ةمزلأا يف ببسلا عجري و. ةيللآا هتاه يف فعض نع فشك ةيلاملا ةمزلأا

دق و , ةقطنملل يدحت لمعي نأ نكمي يلام داحتا نود يدقن داحتا مايق نأ ثيح ىلثملا ةلمعلا ةقطنمب قلعتت بابسأ - 2

نم %1و 8 نيب ءاضعلأا لودلل ةينطولا تاينزا يملا نوكت نأ بلطتي يدقنلا داحتلاا نأ 2900 ماع "رنريف" ريرقت راشأ

ةيضرأ ريفوت عم ةيداصتقلاا تامدصلا ةلاح يف

% 0 ىلإ

% 1 نم و , ةيداعلا تلااحلا يف يلامجلإا يلحملا جتانلا

ورولأا روهظ ذنم و .ةدحولا قيقحتل يسايسلا معدلا نم يفكي ام عمج مت و , ةينفلا ريراقتلا تلشف دقو و روجلأا براقتل يف ةيلاملا ةسايسلا ةيلاعف نم ردق ىصقأ قيقحتب ءاضعلأا لودلل حمسي مل و, فيعض ةيلاملا تاسايسلا يف قيسنتلا ناك ةعيبط نع ةجتانلا ةلثامتملالا تامدصلا عم لماعتلل ةيقيقح ةادأ كانه نكت مل ةمزلأا ةيادب عم و,يلكلا داصتقلاا ةرادإ نم طيشنتلا ةيلمع تناك ثيح ةيفاك ريغ ينطولا ىوتسملا ىلع ةيئاقلتلا ررا قتسلاا لماوع نأ نيبت و,ةيداصتقلاا ترا ودلا

)1(.ةيفاك ريغ و ةدودحم ءاضعلأا لودلا لبق

ةدحوم ةيلام ةسايس نودب ةدحوم ةيدقن ةسايس جاهتنا ىدأ ثيح ورولأا ةقطنم لود نيب ةيسفانتلا ةردقلا يف فلاتخلاا -8

ىلإ يراقعلا نهرلا ةمزأ رثا لاقتنا و رسلأا عاطق نويد ةدايز ىلا ةفاضا,

يسفانت عباط تاذ ةيدقن ةقطنم نيوكت ىلإ

. ورولأا ةقطنم

ماع تلصح يتلا ةيلاملا ةمزلأا للاخ يلاملا عاطقلا ىلإ تمدق يتلا ةريبكلا ذاقنلإا مزح و , طرفملا يموكحلا قافنلإا-0

.اهلات يذلا يملاعلا

يداصتقلاا

ؤطابتلاو،8002

نم ةبسنك ًايلام زًا جعو ًاماع ًانيد ايناملأ تدهش ثيح ورولأا ةقطنم ءاضعأ لود نيب ةراجتلا يف تلالاتخلاا مقافت - 9 ايلاطياو ادنلرياو لاغتربلا لثم لود تناكو , رًا رضت رثكلأا ورولأا ةقطنم ءاضعأ ةيقب نم لضفأ يلامجلإا يلحملا جتانلا يلحملا جتانلا نم ةيوئم ةبسنك عفترا ينامللأا يراجتلا ضئافلا نأ نيح يف , اهتاعوفدم نزا يم يف زجع دهشت ، اينابساو

)8( .2999 ماع دعب يلامجلإا

0.9 ب ردق ثيح2999-2929 ةرتفلا للاخ ورولأا ةقطنم لودل ةماعلا تاينزا يملا يف يلكيهلا زجعلا -1% جتانلا نم ةرتفلا للاخ اهتاينزا يم نسحت مغرو , تخيرتسام ةيقافتا يف هيلع قفتم وه ام تزواجت ةبسن يه و يلامجلإا يلحملا

سرالحا يلع ةجمرت,ةلزهم مأ ةاسأم.....نناويلا في ةيلالما ةمزلأا,رزليتس نيوريا )1(xxx.xxxxxxxxxx.xxx/0x0/xxxxxxxxxxxx/000.../000-

IS.pdf

2 ص,8028 ةنس ,9009 ددعلا لبقتسلما ,ةيبورولأا نويدلا ةمزأ ءوشن ,ةيبرعلا فراصلما داتحا )2( xxx.xxxxxxxxxxx.xxx/xxxxxxx.xxxx?xxxxxxxx0 0

تدتما ةدحتملا تايلاولا يف يراقعلا نهرلا ةمزأ راثآ نأ لاإ, ةمئلاملا ةيملاعلا ةيداصتقلاا فورظلا لعفب 8000-2991

1.8

ىلإ ةبسنلا تعفترا و ورولأا ةقطنم لود ىلإ%)2(.820 ماع ىلإ 8000

ماع نم

، يراجـــتلا نزا يملا نيسحت و ترا داصلا ةدايز لجلأ ةلمعلا ةميق ضفخب ءاضعلأا لودلل ةيدقنلا ةسايسلا ةنورم مدع -6 ةلمعلاب اهب ظفتحي يتلا لوصلأا ةميق ضفخ و , ةيمسلاا ةميقلاب ةيبيرضلا تادئاعلا عافتراو يلامجلإا يلحملا جتاــنلا ةدايزو

يتلا كلت نم دادسلا نع فلّختلل ربكأ رطاخم ىلإ تدأ

لّ قـتسم لكشب لمعلا مهتعاطتسا مدع ىلإ ةفاضإ,

ةيبورولاا

)8(

.ورولأا ةقطـنم نع ةجراخلا تاداصتقلاا اههجاوت

تاداصتقا تادــنس نم فراـــصملل ةريبك تزا اـيح دــجوت ثيح ريصقلا دملأا يف ةمزلأا ةجلاعم يف ةقثلا نادقف -0

.ةعرسب ةــمزلأا ءاوتحا تاسايسلا يعضاو ةيناـكمإ لوح نيرمثتسملا كوـكش عم . ًةــفيعض

ءاضعأ نم ةلودل ليوطلا ىدملا ىلع ةيدايسلا اهتافينصتل "زروب دنأ زدردناتس" لثم ينامتئلاا فينصتلا تلااكو مييقت -2 را سع يناعت يتلا لودلا ىلع اصوصخ ةدئافلا راعسأ تلادعم عافترا ىلإ ىدأ ةيلاملا ةمزلأا نم يناعت يتلا ورولأا ةقطنم

) 0(. ايلام

:ةمزلأا عم لماعتلل يبورولأا داحتلاا تاءرا جإ -اثلاث

: يلي ام اهنم ناك ةمزلأا ءاوتحا دصق تاءرا جإ ةدعب يبورولأا داحتلاا ماق

لودل ةيلاملا ةدـعاــسملا ميدـقت للاــخ نـم يلاـملا ررا قتسلاا ىـلــع ظافــحلل يبورولأا يلاـملا ررا ـقتسلاا قفرــم ءاـشنإ – 2

ةيلآ ءاــشنإ ـ 8

.ةيدايسلا نوــيدلا

ءرا ــش وأ فراــصملا ةلمسر ةداعاو

، ةيلام تابوعص هجاوت يتلا ورولأا ةقطنم

اهـعمج مت يتلا لاوــملأا ىـلــع دــمتعي ئراوطلا تلااــح يف ليومــتلل يبورولأا داـحتلاا لـبق نـم يبورولأا يلاــملا ررا ـــقتسلاا

.نامضك يبورولأا داحتلاا ةنزاوم مادختساب ةــيبورولأا ةيضوفملا لـبق نـم ةنوـمضملاو ةيلاــملا قاوـسلأا يف ةعبرأ اهردق ةدايزب يأ ، فراـصملا ىدل ةيناـنويلا ةيدايسلا نوــــيدلا نم % 10 بطش ىلع 8022 يف لسكورب قافتا ـ 0

يمزا للإا ىوتسملا ةدايزو ،

يبورولأا يلاــــــملا ررا قتسلاا قفرم ىدل ذاقنإ قيداـنص يف

)وروأ نويليرت

2 وحن(

فاعضأ

,اهنويد نم دحلل ريبادت ذاختلا ايلاطيإ نم تاـمزا تللاا نم ةـعومجمو ، يبورولأا داــحتلاا نمض %9 ىلإ فرصملا ةلمسرل

2(. ةيبورولأا فراصمل ضرّعتت دق يتلا رئاسخلا نم فـيفختلل وروأ رايلم 01 ةميقب غلبمب دهّعتلا ىرج كلذك

يلودلا ليومتلا دهعمو يلودلا دقنلا قودنص عم ةيبورولأا ةعومجملا تقفاو ،8028 طابش 82/80 خيراتب دقع عامتجا يفو

ةميقلا يف عاطتقلاا ةدايز ىلع نوضرقملا قفاوو

, وروأ رايلم

200

ةميقب ةيناثلا ذاقنلإا ةطخل ةيئاهنلا طورشلا ىلع

ضرقلل ةدئافلا تلادعمل يفاضإ يعجر ضفخ ىلع يبورولأا داحتلاا لود تقفاو امك .% 10,1 ىلإ % 10 نم ةيمسلاا نأ ةينانوي ةيموكح تادنس ةيزكرملا فراصملا اهيف كلمت يتلا ءاضعلأا لودلا تاموكح تمزتلا كلذ ىلإ ةفاضإ , ينانويلا

% 280,1 ىلإ نانويلا نويد ضفخ هنأش نم اذه لك, 8080 ماع ىتح يلبقتسم لخد يأ يواسي غلبم نانويلا ىلإ لقنت

. يلامجلإا يلحملا جتانلا نم

و ةيلاملا قاوسلأا هتبعل يذلا رودلا و:اهراشتنا و اهبوشن بابسأ:ورولأا ةقطنم يف ةيلاملا ةمزلأا,دمحا حبيصم,ديشر يناسكوب,ةميسن ليكوأ )1(

.12 ص,2112 عيبر ءاتش 21-11 ناددعلا ةيداصتقا ثوحب, اهيف ينامتئلاا فينصتلا تلااكو

: يصربقلا داصتقلاا ىلإ ةمزلأا لاقتنا بابسأ -اعبرا

عاطقلا ىلع اساسأ دنتسي, ةيلودلا تامزلأا رطاخمل ضرعم جراخلا ىلع حوتفم داصتقا يصربقلا داصتقلاا ربتعي

06 ةبسنب يمدخلا%22 ةبسنب يحايسلا عاطقلا ىلع و يلامجلإا يلحملا جتانلا نم % يف ةيقيقح ةرفط دهش دق و ,

00 لثمي حبصأ يذلا يلاملا عاطقلا يف ريبك لكشب تناك و ةيراجتلا لامعلأا %)8( .دلبلل يلامجلإا يلحملا جتانلا نم

عوفدم ناكف يداصتقلاا ومنلا امأ لثمتت ةيبيرض ايازم حنم مت كلذل, ةحايسلاو ةيلاملا تامدخلا امه نييساسأ نيعاطقب

20 تاكرشلا حابرأ ىلع ةبيرضلا لدعم غلب ذإ , حابرلأا و دئاوفلا و تاواتلإا ىلع ةيبيرض تاءافعإ يف % ريثكلا تبذج

ةريبكلا ةيلاملا ةلويسلا هذه ببسب و

)0(. دلبلل ةيقيقحلا

ةيداصتقلاا تاناكملإاب اهل ةقلاع لا جراخلا نم لاوملأا سوؤر نم

.يدرتملا عضولا اذه ىلإ ةياهنلا يف مهلصوأ ام تاسسؤملا ديدجتو تاحلاصلإا ذيفنت

صربق

تلمهأ

داحتلاا يف اهمامضنا ةجيتن ضفخنم ةدئاف لدعمب ضورق ىلع اهلوصح ةمزلأاب صربق رثأت بابسأ نم نا

ىلع و, ورولأاب ةيدقنلا عئادولا ىلع يمزا للإا يطايتحلاا ضيفختب اهمايق ىلإ ةفاضإ , يبورولأا يدقنلا و يداصتقلاا

01-00 ةبسنب ةيبنجلأا تلامعلا

عاطقلا نويد تغلب ذإ ضرا تقلاا ةدايز و,

ةيعسوت ةيلام ةسايسب مايقلا و,

نيميقملا ريغل عئادولا ةدايز تدعاس امك

يلامجلإا يلحملا جتانلا نم 00صاخلا 221 تغلب يتلا و 8000 ماعب ةنراقم,8022 ماع% يلامجلإا يلحملا جتانلا نم

. صربق يف صاخلا عاطقلا نويد حضوي يلاتلا لودجلا و )2(. ةيلام ةمزأ يف اهعوقو ىلإ

)1(مقر لودج

2011-2001 صربق يف صاخلا عاطقلا نويد

2011

2001

ةنادتسلاا ةبسن

)يلحملا جتانلا يلامجإ نم ٪(

٪159

٪90

رسلأا نويد

٪132

٪90

تاكرشلا نويد

Source: Xxxx-Xxxxxxxx Xxxxxxx, Chypre et la crise de la zone euro, rapport d'information

commission des affaires européennes, xxxx://xxx.xxxxx.xx/xxxxxxxxxxxxx/xxxxx.xxxx.

لضفب ترا لاودلا ترا ايلم ةيصربقلا كونبلا تبذج

ثيح,

تاكرشلا و رسلأا نويدب صربق رثأت لودجلا نم رهظي

عسوتلا نم يسيئرلا ديفتسملا وه يفرصملا عاطقلا ناك و, ةنرملا تاميظنتلاو ةيرغملا ةدئافلا تلادعم وذ ةيندتملا بئرا ضلا ريبك لكشب ينطولا ىوتسملا ىلع عئادولا نامضب يفرصملا ماظنلا عيسوت ىرج دقف, ةعاقفلا ةرهاظ ديلوت و نامتئلاا يف ةينامث وحن لداعي حبصأ و, يصربقلا يفرصملا ماظنلا مخضت يف ربكلأا رثلأا اهل ناك يذلا دلبلا داصتقا مجح ىلإ ةبسن

.كلذ نيبي يلاتلا لودجلا و

)8(

.يلحملا داصتقلاا مجح فاعضأ

2013 يفناج

)2( مقر لودج

ةماعلا ةينزا يملا نم ةبسن ورولأا ةقطنم يف يكنبلا عاطقلا مجح

يكنبلا عاطقلا٪ ةينزا يملا نم	ةلودلا	عاطقلا٪ يكنبلا نم ةينزا يملا	ةلودلا	عاطقلا٪ يكنبلا نم ةينزا يملا	ةلودلا	٪ عاطقلا يكنبلا نم ةينزا يملا	ةلودلا
220	نانويلا	302	ايناملأ	020	اسنرف	212	غروبمسكول
103	اينيفولس	295	ادنليف	335	اينابسا	290	اطلام
112	اينوتس	282	اكيجلب	330	لاغتربلا	202	صربق
80	ايكافولس	228	ايلاطيا	310	اسمنلا	202	ادنلريا
						302	ةقطنم ورولأا

Source; Xxxxxxx Xxxxxxxx; Le Chemin de Croix Européen .d après BCE Eurostat .www.les-

xxxxxx.xx

و , اطلام دعب ةبسن ربكأب ٪000 ب ةينزا يملا ىلإ ةبسن يكنبلا عاطقلا مجح اهيف ىمن صربق نأ لودجلا نم رهظي

ةلمسر ةداعإ ىلإ غلبملا اذه فاضي

, 8026

ماع لولحب اهنويد ليومت ةداعلإ وروأ رايلم

20.1

وحن ىلإ جاتحت يه

. 8020 ماع ةياهن نيدعاقتملا و اهيفظوم روجأ عفد نم اهنكمي ىتح يفرصملا عاطقلا

يصربقلا داصتقلاا ىلع ةيبورولأا ةيدايسلا نويدلا ةمزأ تاساكعنا -اسماخ

ةمزلأا تدزا دقف اينابسا و ادنلريا نم لك يف ةدوجوملا كلت نع صربق هجاوت يتلا ةيداصتقلاا تابوعصلا فلتخت لا

و ةيلكيهلا لكاشملا نم ديدعلا و ةيفرصملا ةمزلأاف, ةمدقتملا ةيلاملا ةطشنلأا ىلع اهدامتعا و جراخلا ىلع اهفاشكنا ةجيتن اهلك ,ريبك دح ىلإ نانويلاب اهداصتقا طابترا و ناكسلإا ةعاقف راجفنا ىلإ ايئزج عجري يذلا و, 8009 ماع ذنم ومنلا ؤطابت ةيبورولأا ةيدايسلا نويدلا ةمزلأ ةيبلسلا راثلآا مهأ زرا بإ نكمي و ,ةلودل ةماعلا ةينزا يملا عضو ةجلاعم ةبوعص ىلإ تدأ لماوع

:يلي اميف

:يداصتقلاا ومنلا يف ؤطابت -1

طبضب تماق

8002

ماع ورولأا ةقطنم ىلإ و

8009

ماع يبورولأا داحتلاا ىلإ صربق مامضنا لجأ نم

9 هردق يونس طسوتمب 8002 -8000 ةرتفلا نيب هل يلامجلإا يلحملا جتانلا ىمن ثيحب ةيلاملا هعاضوأ % دمتعا و,

ىلإ ةفاضإ,

يبنجلأا xxxxxxxxx و,

يقيقحلا لخدلا يف ريبك عافترا و,

نامتئلاا نم ةريبك ةبسن ىلع ساسلأا يف

. ةلودلل ةيداصتقلاا ترا شؤملا ضعب حضوي يلاتلا لودجلا و )2(.يفرصملا و يراقعلا عاطقلا يف عفترملا رامثتسلاا

)3(مقر لودج

2013-2002 صربقل ةيداصتقلاا ترا شؤملا ضعب

2012	2011	2010	2009	2008	2007	2006	تاونسلا
86.205	71.068	61.33	58.53	48.89	58.79	65.44	% نيدلا يموكحلا ىلإ يفاصلا إ.م.ن
23.006	25.016	23.09	23.47	25.25	21.77	18.42	م إ.م.ن$
-2.42	0.35	1.30	-1.75	3.58	5.09	3.14	ومنلا لدعم
-1.125	-1.181	-2.27	-2.51	-3.94	-2.56	-1.28	نازيملا يراجتلا
12.12	7.933	6.425	5.558	3.775	4.025	4.66	ةلاطبلا لدعم
13.476	17.303	19.73	19.63	23.33	21.68	20.50	لمجم تارامثتسلاا إ.م.ن نم

Source : The International Monetary Fund IMF, World Economic and Financial Surveys World Economic Outlook Database 2013,http:/ xxx.xxx.xxx/xxxxxxxx/xxxx/xx/xxx/0000/ weodata

/index.aspx

تاعاطقو ةحايسلا يف ريبكلا ضافخنلاا ةجيتن ،8009ماع٪2.60 ةبسنب شمكناو دوكر يف يصربقلا داصتقلاا لخد

يف ةلودلا تلشف و, 8028 و 8020 يماع نيب يداصتقلاا ومنلا ضافخناو,ةلاطبلا تلادعم عافترا يف ببست يذلا نحشلا

ضورقلا تعفترا امك ابيرقت ٪00

ةبسنب ةيراجتلا ترا اقعلا ةميق تضفخنا و,8009

ماع لبق ام تايوتسم ىلإ لوصولا

نيدلا نم لك عافترا نإ

)8(.

يفرصملا ماظنلا ىلع طغضلا ةدايز ىلإ ةفاضإ

،8022

ماع يف ٪6.2

ىلإ

ةرثعتملا

لاملا سرأ

قاوسأ ىلإ اهلوصو نود لاح ، يداصتقلاا ومنلا مامأ اقئاع اهلك تلكش رسلأا و xxxxxxx xxxxx و يموكحلا

.ةنس نم رثكلأ اهنويد ليومت ةداعلإ

:يفرصملا عاطقلا ىوتسم ىلع -2

اهعوقو ىلإ يداصتقا رربم دوجو نود اهلامعأ عاطقو ةينانويلا ةموكحلل ضورق ميدقتب ةيصربقلا كونبلا مايق ىدأ

نع لزانتلا نانويلا ينئاد رابجإ و, صربق نويد ضيفخت ةينانويلا نويدلا ةلكيه ةداعإ ةيلمع تضتقا ثيح, ةيلام ةمزأ يف

%10 قوفي ام رلاود رايلم 20 يلاوح ىلإ جاتحت اهنأ ردقت ةيصربقلا كونبلل ةلويس ةمزأ ىلإ ىدأ امم مهنويد نم بناج

.ةينانويلا نويدلا ةمزأ رطاخمل ةيصربقلا كونبلا

ضرعت حضوي لودجلا اذه للاخ

نم و,

يلحملا اهجتان نم

)0(مقر لودج

نم ةيوئم ةبسنك يلامجلإا يلحملا جتانلا		ةيوئم ةبسنك عئادولا		وروأ رايلم
تاكرشلا ةعباتلا ةيبنجلأا	كونبلا ةيصربقلا	تاكرشلا ةعباتلا ةيبنجلأا	كونبلا ةيصربقلا	تاكرشلا ةعباتلا ةيبنجلأا
0	52.1	0	5.1	0
1.1	5.1	3.3	0.2	5
0	521	0	5..3	0	كونبلا ةيصربقلا
1.1	5.0.3	3.3	51.1	5	2.2	ةيموكحلا تادنسلا ةينانويلا
					0.3	كونبلا تادنس ةينانويلا

ةينانويلا نويدلل ةيصربقلا كونبلا ضرعت

Source: Xxxx-Xxxxxxxx Xxxxxxx , Chypre et la crise de la zone euro, rapport d'information commission des affaires européennes, xxxx://xxx.xxxxx.xx/xxxxxxxxxxxxx/xxxxx.xxxx

لثمت ثيح ةدحاولا ةنسلا يف دلابلل يداصتقلاا جاتنلإا ةميق ترا م عست لداعت ةيصربقلا فراصملل ةنزاوملا غلابم نإ

ةبسن دلابلا يف كونب ثلاثل ةيفرصملا عئادولا لثمت و,يلامجلإا يلحملا جتانلا نم %290 يلاوح يصربقلا كنبلا تادوجوم

و "يكيل"

كنبل رايلم

20.0

و صربق كنب يف وروأ رايلم

299

لثمت ثيح

,صربق يف عئادولا يلامجإ نم %19.2

."ةينليهلا" كنبل وروأ رايلم6.1

ةيوقلا ةيلاملا اهتاقلاع ببسب نكل و, 8028 ماع ورولأا ةقطنم لود يقاب نم ةدح لقأ ةمزلأاب صربق رثأت ناك دقل

كلت ةميق يف داحلا ضافخنلاا ناك كلذل, اهتاكرش تادنس و ةيموكحلا اهتادنسل را يبك لاماح صربق ربتعت ثيح نانويلا عم نم ذاقنلإا ةيلمع ليومت ةيصربقلا ةموكحلا ىلع بعصلا نم لعج امم ةيصربقلا كونبلا يف ديدش يبلس ريثأت هل لوصلأا

)2(

.يموكحلا اهنيد ىلع ةدئافلا لدعم عافترلا ةيلاملا قاوسلأا

"يكيلا" دلابلا يف فرصم ربكأ يناث ةيفصت تلمش ةصخصخ تايلمعب مايقلاو ةنزاوملا نم تاعاطتقاب ةموكحلا تماق دقل مهترا خدم نم %200و 90,1 نيب حورا تت رئاسخ نيعدوملاب قحلأ امم ،"سربياس فوأ كنب" لولأا فرصملا ةلكيه ةداعاو ةكرح ىلع ةريبك دويق تضرف دقف رضاحلا تقولا يف رقتسم ريغ يفرصملا ماظنلا نأ امب و, )8(وروأ فلأ 200 قوفت يتلا

.صربق كونب عيمج يف لاملا سرأ و تاعوفدملا

ىرخلأا نويدلاو تادنسلا هذه ةميق ضيفخت يبورولأا لحلا راطإ يف ررقتو دادسلا نع ةينانويلا ةموكحلا زجع دنع و

.ورولأا ةقطنم يف اهئاكرش ىلإ ءوجللا ىلإ ةموكحلاب رطضا امم ، سلافلإا قيرط يف ةيصربقلا فراصملا تحبصأ ،

نيعدوملا باذتجا بعصلا نم نوكي و اهئلامع ىلع ةضورفملا بئرا ضلا لعفب لابقتسم رثأتتس ةيصربقلا كونبلا نإ

)0(. ةقثلا مدع و كوكشل ةضرع حبصأ دق يفرصملا ماظنلا نأ امك , اهنم ءزج ةرداصمل ةضرع مهعئادو تحبصأ نأ دعب

:ةماعلا ةيلاملا عاضوأ ىلع راثلآا

ةقطنم ةعومجم نمض اهئاقب ىلع كلذ ريثأت و اهداصتقا شامكنا ةدايز و نيدلا عافترا صربق تهجاو

، ةيسسؤملاو ةيصخشلا ةيفرصملا عئادولا عيمج ىلع % 9.9 ىلإ لصت ةيئانثتسا ةبيرض ضرف ىلإ تعراسو,ورولأا

, سلافلإا نم اهذاقنلإ وروأ ترا ايلم 20 ةميقب ضرق ىلع لوصحلا لجأ نم يداصتقلاا فشقتلا ةطخ نم ءزجك

يف ايبلس ترثأ ةيبيرضلا تاءرا جلإا كلت نأ لاإ ةيصربقلا ةمزلأا راثآ ءاوتحلا ةيباجيلاا تاعلطتلا نم مغرلا ىلعو ةرادلإا نأ امك,ءاوسلا ىلع نيرمثتسملاو نيعدوملا ةقث ىلع ىلولأا ةجردلاب مئاقلا يبورولأاو يصربقلا يفرصملا عاطقلا حضوي يلاتلا لودجلا و , تادرا يلإا ليصحتب ةطبترملا فيلاكتلا و يبيرضلا برهتلا ىلإ ةفاضإ ةلاعف ريغ ةيبيرضلا

.يلامجلإا يلحملا جتانلا نم ةبسنك ةموكحلا ةينزا يم و ماعلا نيدلا ةبسن

)5(مقر لودج

صربقل يلامجلإا يلحملا جتانلا يلامجإ نم ةبسنك ةموكحلا ةينزا يم و ماعلا نيدلا

2055	2050	2003	2002	xxxxxxx
15.1	15.1	12.1	.2.3	)يلحملا جتانلا يلامجإ نم ٪( ماعلا نيدلا
1.3 -	1.3 -	1.5 -	0.3	)يلحملا جتانلا يلامجإ نم٪( ةموكحلا ةينازيم

Source: The International Monetary Fund IMF, World Economic and Financial Surveys World Economic Outlook Database 2013,http:/ xxx.xxx.xxx/xxxxxxxx/xxxx/xx/xxx/0000/ weodata

/index.aspx

يلحملا اهجتان نم %21 وحن صربقل ةيدايسلا نويدلا ةبسن ردقت و يموكحلا نيدلا يف عافترا ظحلان لودجلا نم

يلحملا جتانلا نم

%290

نم رثكأ ىلإ اهنويد ةبسن عفر ىلإ ضورق صربق حنم ىلع بترتيس و

,8028

ماع ةياهنب

.يلامجلإا

ذاقنإ ةطخ ىلع اهلوصح لباقم اهيلع ةضورفملا ةمراصلا طورشلاب ءً افو%10ـب تاقفنلا ضفخب صربق موقت و

،2010 يف وروأ رايلم 2222غلبيس نويدلا دئاوف ديدست رابتعلاا يف ذخلأا نود تاقفنلا مجح ضيفخت نإ , ةيلود

رسلأا موقت نيح يف و, اهب رمت يتلا ةبعصلا ةيداصتقلاا فورظلا ةنزاوملا هذه سكعت و,2013 ماع رايلم 5259لباقم

.لثملاب

موقت نا ةلودلا ىلع بجي اهتاقفن ضفخب تاسسؤملاو

:يراجتلا نزا يملا ىلع راثلآا-0

ربكأ نأ رهظي ثيح ,تادراولا ىلع يوقلا دامتعلااب فصتي جراخلا ىلع حوتفم داصتقا يصربقلا داصتقلاا لزا لا

2221 ةبسنب نانويلا مه نيردصملا بناج نم هل نييراجتلا ءاكرشلا% 828 ةبسنب ايناملأ و %822 ب ايناطيرب و% و

11 ب نانويلا نييسيئرلا نيدروملا ربكأ% 122 ب ايناطيرب% 821 ب ايلاطيا و%822 ايناملأ %.

زجع ربكأ ىلإ لصوو )2(مقر لودجلا هرهظي امك ةيضام تاونس ةدع للاخ را متسم زا جع يراجتلا اهنزا يم لجس دقل

يبورولأا داحتلاا لود يف طسوتملا نم ٪21 نم رثكأ ىلإ ةلماعلا ديلا ةفلكت ةدايز تدأ دقل و,2118 ةنس %2218 ةبسنب

. اهنويد عافترا عم ةرثعتملا ةيصربقلا تاكرشلل ةيسفانتلا ةردقلا نادقف ىلإ 2111 ماع ذنم

لودلل يطعي امم ترا امثتسلاا بذج ىلع ةيسفانت لقأ اهلعجي صربق فراصمب عئادولا ىلع بئرا ض ضرف نأ امك

.ةيفاضإ ةيسفانت ةزيم ةيويسلأا لودلا و ةدحتملا تايلاولا لثم ةسفانملا ىرخلأا

: صربقل ينامتئلاا فينصتلا ضيفخت -1

ينامتئلاا فينصتلا ضيفختب تماق ثيح ةمزلأا ةدح ةدايز يف يبلسلا اهرود ينامتئلاا فينصتلا تلااكو تسرام

ةدئافلا راعسأ كلذب تعفترا و, اهتاقحتسم دادس نع زجعلا يف ةعقاولا اصوصخ ورولأا ةقطنم لودل ةيموكحلا نويدلل هتثدحأ يذلا ريبكلا ريثأتلا ربتعي و. ةبراضملا لظ يف مزلالا ليومتلا يف ةبوعص دوجو ىلإ ةفاضإ اهتادنس ىلع

.كلذ حضوي يلاتلا لودجلا و .اهنم لودل اهفينصت ضيفختب اهمايق دنع 8028 يفناج يف ناك تلااكولا

)2( مقر لودج

2012 ماع ينامتئلاا فينصتلا تلااكو فرط نم حونمملا ينامتئلاا فينصتلا

زروب دنا دردناتس	زيدوم	شتيف
BB	BAa	BB	صربق
CCC	CAA	CCC	ةينانويلا
BB	BAa	BB	ةيلاغتربلا

و:اهراشتنا و اهبوشن بابسأ:ورولأا ةقطنم يف ةيلاملا ةمزلأا,دمحا حبيصم,ديشر يناسكوب,ةميسن ليكوأ : ردصملا

,8020 عيبر ءاتش 86-62 ناددعلا ةيداصتقا ثوحب, اهيف ينامتئلاا فينصتلا تلااكو و ةيلاملا قاوسلأا هتبعل يذلا رودلا

.26 ص

ةرطخلا ةسرامملا تاونسل تحمس ثيح يراقعلا ناكسلإا ةعاقف راجفنا ىلإ ايئزج ضيفختلا اذه عجري و

نيرتشملل ضورق حنمل ريبك ردقب ةيصربقلا كونبلا تراس دقل ,كونبلا لبق نم يراقعلا نهرلا حنمو يراقعلا نامتئلاا

ةئيسلا نويدلا ديزا ت ةيفلخ ىلع صربق فينصت ضيفختب فينصتلا تلاكو تماق يلاتلاب و, ةيلاملا مهتيعضو ةفرعم نود

10 ةبسنب صربق سلافإ لامتحا زيدوم تردق و , سلافلإا باتعأ ىلع اهفينصت ىلإ اهل يفرصملا عاطقلل% يدؤي ام

.)2( فصن و ةنس ةدمل ةيلودلا لاملا قاوسأ نم ضرا تقلاا عطتست مل اهنأ ثيح, ورولأا ةقطنم نم اهجورخ لامتحا ىلإ

عافترا و لمع صرف دوجو مدع ببسب تابوعص يصربقلا لمعلا قوس هجاوي

:يصربقلا لمعلا قوس ىلع راثلآا

تاتوافت دوجو ىلإ ةفاضإ ,لمعلا صرف و ترا اهملا نيب قباطتلا مدعل نيجرخلا بابشلا ىدل اصوصخ ةلاطبلا تلادعم ةفلكت عافترا و ,ةنرملا فئاظولا نم دودحم ددع دوجو عم روجلأا و فظوتلا ةيلمع نم لك يف ةرأ ملا و لجرلا نيب ةريبك

.’ةلكشملا نم ربكلأا مسقلا مه بابشلا نم نيجيرخلا نإف رمعلا ةحيرش ىلإ رظنلاب و )2( .ةيحصلا ةياعرلا

00 لثمي ام فظوي ناك ثيح ماعلا عاطقلا فيلاكت عافترا كلذ ىلإ ةفاضإ % ىلإ عفترا 2991 ماع ةلماعلا ةوقلا نم

92% ةبسنلا تلقتناو عافترلاا ةلاطبلا لصاوت يداصتقلاا دوكرلا لظ يفو نكلو ,يلامجلإا يلحملا جتانلا نم 8020 ماع

22.2 نم% 26.8 ىلإ 8028 يف % 02.1( 8020 نم ثلاثلا عبرلا يف % نمو,)اماع 01 نع مهرامعأ لقت نمل

29ىلإ ةماعلا ةبسنلا عفترت نأ عقوتملا%80 ةبسنلا هذه اهيف تزواجت يتلا نانويلا يف اهنع ةديعب لزا ت لا اهنأ عمو ,% ،

. ةحورطم ريغ

8002

ىتح ةلاطبلا ةركف هيف تناك عمتجم يف اهلبقت بعصلا نم لزا ي لا هنأ لاإ

:ةمزلأا ءاوتحا دصق ةلوذبملا ريبادتلا -اسداس

ةلوهس ودبي دقو,ورولأا ةقطنم ايونس هققحت امم %0121 لداعي ام ،ايونس وروأ رايلم 22 يصربقلا داصتقلاا ققحي

اذه نكل ةيلاملا اهتمزأ نم جرخت ىتح وروأ رايلم 20 ىلإ ةجاحب اهنأ اميسلا ةيلاملا اهتمزأ نم جورخلا يف اهتدعاسم

. 220

ةبسن ىلإ اهنويد عفر ىلإ يدؤي ثيح اهل يلحملا جتانلا ةميق براقي غلبملا

. %

يبورولأا داحتلاا نم ةيلام تادعاسم ىلع لوصحلا بلطب ةنس نم رثكلأ اهنويد ليومت ةداعإ ضرغل صربق تماق

اهنأ لاإ %8 ىدعتي لا ةقطنملا يف اهنزو نأ مغر و

, لاملا سرأ

قاوسأ نم ضرا تقلاا اهتردق مدعل, 8020 ناوج يف

ةعاقفلا نيوكت يف لودلا نم ريبك ددع ةكراشم نع مجن يذلا يبورولأا يفرصملا عاطقلا يف تابوعصلا مجح فشكت

.ةيراقعلا وروأ رايلم 0 ريفوتب ةيصربقلا ةموكحلا موقت و% 8.1 اهردق ةدئاف ةبسنب وروأ رايلم 20 ميدقتب "اكيورتلا" تدهعت دقل

حورا تت بسنب يموكحلا عاطقلا يف نيلماعلا بتاور ضيفخت نمضتت ةيفشقت ططخ ينبت و ةينزا يملا ضفخ قيرط نع ايلخاد

ماعلا عاطقلا تاسسؤم ضعب ةصخصخب مايقلا و,

وروأ رايلم

9.1

رادقمب ةيموكح تادنس رادصاو

, %81-80

نيب

)8(. بهذلا يطايتحا نم وروأ نويلم900 عيب ىلإ ةفاضإ

20 يلاوحب نيلماعلا ددع ضفخ

8028

ماع عيبر يف ىلولأا تلمش فشقتلل نيتطخ دامتعا مت دقل

% ةبسنب و

8.1%9 ب ةبيرض ضرفب 8028 ربمسيد يف ةيناثلا و, ةيعامتجلاا ةياعرلا يف ضفخ و, نيفظوملا لخد ىلع % ىلع

0.1 نم روجلأا ىلع بئرا ض ضرف و ,ضورقلا ضعب%.0.1 ىلإ %21 نم ةفاضملا ةميقلا بئارض عفر و, % ىلإ

20% ضفخو ,8029 ماع لولحب ةنزاوتم ةينزا يم قيقحت لجأ نم اذهو ,ينطولا عافدلا ىلع ةبيرضلا ةدايز ىلإ ةفاضإ,

61.9 ىلإ ماعلا نيدلا% ,ةيفاك ريغ لزا ت لا تاءرا جلإا هذه نإف كلذ عم و )8(.8021 ماع يف يلامجلإا يلحملا جتانلا نم

.ةيافكلا اهيف امب ةحومط ربتعت لا ةموكحلا لبق نم ةذختملا ريبادتلا نأ امك

:ةمتاخلا

ماظنلل ذاقنلإا جمرا ب و اهتاينزا يم يف رمتسملا زجعلا نع ةجتانلا نويدلاب ةلقثم

صربق

نأ دجن

ةسرا دلا هذه

للاخ نم

و ةدئافلا تلادعم عفر ىلإ كونبلاب عفد امم "تخيرتسام" ةدهاعم يف اهيلع قفتملا دودحلا نويدلا قوفت ثيح, يفرصملا

يذلا يبلسلا رودلا ىلإ ةفاضإ,

نيضرقم داجيإ

ةبوعص و نويدلا ديدست يف زجعلا دايدزا ىلإ ىدأ

, رطاخملا تاولاع

:ةيلاتلا تايصوتلا ميدقت

قبس امم

نكمي و.ينامتئلاا فينصتلا تلااكو و ةيلاملا قاوسلأا نم لك هب تماق

(

عفترملا ومنلا تاذ ةيجاتنلإا ةطشنلأا وحن اههيجوت و ةلامعلا لاقتنا ةيرح ىلإ ةجاحلا و داصتقلال ةيسفانتلا ةردقلا زيزعت -1

.ينوناقلا دعاقتلا نس ةدايز ىلع لمعلاو, بابشلا رصنع ىلع زيكرتلا عم

. ةحايسلا ةصاخ و تامدخلا عاطق يف ةرربملا ريغ زجاوحلا ةلزا إ -2

.ةيجراخلا تامدصلل يلاملا عاطقلا ضرعت نم دحلل ةيميظنتلا ماكحلأا زيزعت ىلع لمعلا -3

يف تمدختسا نويدلا اذإ,.نويدلا ءبع ىلع بلغتلا و ترا داصلا ةدايز للاخ نم ةمزلأا ةدح ضيفخت نكمي -0

. اهنويد نم عرسأ ةريتوب ومني نأب يداصتقلاا ومنلا نيسحت و لمعلا صرف قلخ اهنأش نم يتلا ترا امثتسلاا

تامزلال هضرعت ءزا إ يلاملا ماظنلا ةنورم ةدايزل تاءرا جلإا نم ديزملا ذاختا و, يراقعلا عاطقلا ليومت ىلع لمعلا -5

.ةيفرصملا

:عـــــــــجرا ملا

:ةيبرعلا ةغللاب عجرا ملا-1

رودلا و:اهراشتنا و اهبوشن بابسأ:ورولأا ةقطنم يف ةيلاملا ةمزلأا,دمحا حبيصم,ديشر يناسكوب,ةميسن ليكوأ -2

.8020 عيبر ءاتش 86-62 ناددعلا ةيداصتقا ثوحب, اهيف ينامتئلاا فينصتلا تلااكو و ةيلاملا قاوسلأا هتبعل يذلا

سراحلا يلع ةمجرت,ةلزهم مأ ةاسأم.....نانويلا يف ةيلاملا ةمزلأا,رزليتس نيوريا -8

xxx.xxxxxxxxxx.xxx/0x0/xxxxxxxxxxxx/000.../000-XX.xxx

8020 ربمتبس,29 ددعلا لبقتسملا قافآ,ةيداصتقلاا صربق ةمزأ ,ةدومح الله دبع -0

xxx.xxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxx/0000.xxx

م8020 ليربأ 8 ةيميلقلإا تايعادتلاو صربق ةمزأ ,قشيوعلا زيزعلا دبع -9

xxx.xxxxxxx.xxx.xx/Xxxxxxxx/Xxxxxx.xxxx?XxxxxxxXxx00000

8028 توأ,تاسرا دلل ةريزجلا زكرم ريرقت,تايدحتلا ةهجاوم يف ورويلا,شيورد فيطللا دبع -1

xxxxxxx.xxxxxxxxx.xxx/xxxxxxx/0000/00/0000000000000000000.xxx

902 ددعلا يبرعلا لبقتسملا ةلجم ,اهعم لماعتلا تايلآ و ةيبورولأا ةيدايسلا نويدلا ةمزأ,ةيقياقر ءرا هزلا ةمطاف -6

www.caus.org.lb286 ص’,82020,

ورولأا ةقطنم يف مداقلا رطخلا صربق,اقسلا ميهرا بإ محمد -0

xxx.xxxxx.xxx/0000/00/00/xxxxxxx_000000.xxxx

:ةيبنجلأا ةغللاب عجرا ملا-2 1- The International Monetary Fund IMF, World Economic and Financial Surveys World Economic Outlook Database 2013,http:/ xxx.xxx.xxx/xxxxxxxx/xxxx/xx/xxx/0000/ weodata /index.aspx.

2-Le référendum sur le Traité établissant une Constitution pour l'Europe xxx.xxx.xx/xxx/xxx/xxxxxxx/.../xxxxxxxxxx0000.xxx?XXXxXXXXXXX 3-Chypre et la crise de la zone euro l

//xxx.xxxxx.xx/xxxxxxxxxxxxx/xxxxx.xxxx

4-Xxxxx Xxxxx ,Xxxxx Xxxxxxxxxx, banking union: A solution to the euro zone crisis? WORKING PAPER OFCE 20-2013.Septembre 2013.P.ww

5- Xxxxxxx Xxxxxxxx, Le Chemin de Croix Européen ,d après BCE Eurostat

xxx.xxx-xxxxxx.xx/xxxxxx-xx-xxxxx-xxxxxxxx

6- Xxxx-Xxxxxxxx XXXXXXX, Chypre et la crise de la zone euro, rapport d'information commission des affaires européennes,29 mars 2014.

7-Xxxx Xxxxx, The Cyprus Financial Crisis ,Xxxxxxxxx.xxxxx.xxx.

Focus business services ,Cyprus and European Banking and Financial crisis ,www

.xxxxxxxxx.xxx/…/Cyprus/pdf

8- Xxxxxxxxx Xxxxxxx, ,la zone euro au révélateur chypriote ,fondation xxxxxx Xxxxxxx ,Policy Paper Question D Europe ,n 273,8 avril 2013,X0.xxx.xxxxxx-xxxxxxx.xx.

9- Wikipedia, Cypriot financial crisis, www. xx.xxxxxxxxx.xxx/xxxx/0000–

13,Cypriot_financial crisi

, ةيدايسلاwww.wekipidia.com-1

شماوهلا

)2-The International Monetary Fund IMF, World Economic and Financial Surveys World Economic Outlook )1( Database 2013,http:/ xxx.xxx.xxx/xxxxxxxx/xxxx/xx/xxx/0000/ weodata /index.aspx

ةنس,28 ددعلا,2111 يونسلا ددعلا يعامتجلاا و يداصتقلاا بقرا ملا, ينيطسلفلا ةيداصتقلاا تاسايسلا ثاحبأ دهعم -)2(

8-2 ص ص,0000xxx.xxx.xx سراحلا يلع ةمجرت,ةلزهم مأ ةاسأم نانويلا يف ةيلاملا ةمزلأا,رزليتس نيوريا )1(

xxx.xxxxxxxxxx.xxx/0x0/xxxxxxxxxxxx/000. /152-IS.pdf

2 ص,8028 ةنس ,9009 ددعلا لبقتسملا ,ةيبورولأا نويدلا ةمزأ ءوشن ,ةيبرعلا فراصملا داحتا )2(

xxx.xxxxxxxxxxx.xxx/xxxxxxx.xxxx?xxxxxxxx00

قاوسلأا هتبعل يذلا رودلا و:اهراشتنا و اهبوشن بابسأ:ورولأا ةقطنم يف ةيلاملا ةمزلأا,دمحا حبيصم,ديشر يناسكوب,ةميسن ليكوأ )1(

.12 ص,2112 عيبر ءاتش 21-11 ناددعلا ةيداصتقا ثوحب, اهيف ينامتئلاا فينصتلا تلااكو و ةيلاملا

Xxxx-Xxxxxxxx Xxxxxxx, Chypre et la crise de la zone euro, rapport d'information)2( commission des affaires européennes, xxxx://xxx.xxxxx.xx/xxxxxxxxxxxxx/xxxxx.xxxx

Xxxxxxxxx Xxxxxxx, ,la zone euro au révélateur chypriote ,fondation xxxxxx Xxxxxxx)2( Question D Europe ,n 273,8 avril 2013,X0.xxx.xxxxxx-xxxxxxx.xx -.

Xxxx-Xxxxxxxx Xxxxxxx , Chypre et la crise de la zone euro ,

xxxx://xxx.xxxxx.xx/xxxxxxxxxxxxx/xxxxx.xxxx..

,Policy Paper

Xxxx-Xxxxxxxx Xxxxxxx , Chypre et la crise de la zone euro ,

)1(

88 ص,8020 ربمتبس,29 ددعلا لبقتسملا قافآ,ةيداصتقلاا صربق ةمزأ ,ةدومح الله دبع – )2(

Xxxxx Xxxxx ,Xxxxx Xxxxxxxxxx, banking union: A solution to the euro zone crisis - WORKING PAPER OFCE 20-2013.Septembre 2013.P3

1-Chypre et la crise de la zone euro. //xxx.xxxxx.xx/xxxxxxxxxxxxx/xxxxx.xxxx 2-Wikipedia , crisis financial Cypriot )2(

, www. xx.xxxxxxxxx.xxx/xxxx/0000–00,Xxxxxxx_xxxxxxxxx crisis

Xxxx Xxxxx, The Cyprus Financial Crisis ,xxx.Xxxxxxxxx.xxxxx.xxx. )1(

Focus business services ,Cyprus and European Banking and Financial crisis)2(

,xxx.xxxxxxxxx.xxx/…/Cyprus/pdf