Common use of A befektetési egységek és azok árfolyama Clause in Contracts

A befektetési egységek és azok árfolyama. Az egyes eszközalapok – a bennük való egységnyi részesedést kifejező – befektetési egységekre vannak felosztva. A szerződőnek az eszközalapokból való részesedését a szerződésén nyilvántartott befektetési egységek száma fejezi ki. A befektetési egység valamely értékelési napon számított árfolyama az eszközalap aktuális nettó eszközértékének és az eszközalapban nyilvántar- tott összes befektetési egység aktuális számának a hányadosa. Az eszközalap értékét befolyásoló tényezők hatása ezért a befektetési egy- ségek árfolyamában is megjelenik, így az egyes szerződések a hozzájuk tar- tozó befektetési egységek értékelése révén részesülnek a befektetés ered- ményéből. A befektetett eszközök (mögöttes befektetések) értéke a piaci folyamatok következtében változik, ezért az eszközalapok befektetési egységeinek árfolyama előre nem határozható meg, nőhet vagy csökkenhet is. A díj és szolgáltatás fizetésének pénznemétől eltérő pénznemben befektetett, illetve nyilvántartott eszközalapok esetében a befektetési egységek árfolya- mát a pénznemek egymáshoz viszonyított árfolyama, valamint a pénz- nemek közötti átváltási költségek is befolyásolják. Az eszközalapok befektetési egységei csak és kizárólag az eszközalap értékelési napján vásárolhatók meg, illetve válthatók vissza. Az eszköz- alap befektetési egységeire, illetve az eszközalap mögötti értékpapírokra, befektetési eszközökre vonatkozó vételi és eladási megbízások teljesítése a piaci elszámolási technikáknak, illetve a kollektív befektetési formákra vo- natkozó mindenkori befektetési szabályozásoknak megfelelő idő alatt történik. A végrehajtás ideje alatt – amennyiben a megbízások az esz- közalap jelentős részét érintik – az eszközalapok készpénzhányada akár jelentősen meg is változhat, és az eszközalapban meglévő készpénz-, illetve folyószámlahányad eltérhet a befektetési stratégiában kitűzött aránytól, továbbá amennyiben az eszközalapban, ahol az egy napon együttesen beadott visszaváltási igény meghaladja a rendelkezésre álló készpénz-, illetve folyószámlahányadot, a szükséges eszközeladá- sok pénzügyi teljesítéséig a készpénz, illetve folyószámla állomány ne- gatívvá is válhat. A fenti körülmények az eszközalap árfolyamára is – a mögöttes eszközök piaci árfolyamának változásától eltérő – hatással lehetnek. A befektetési egységek árfolyamának változásához, valamint az esz- közalapok és az őket alkotó befektetési eszközök likviditási (fizetőké- pességi) helyzetéhez, továbbá a pénznemek átváltási arányaihoz és az átváltás költségeihez kapcsolódó kockázatot teljes egészében a szerződő viseli. Az eszközalap nettó eszközértéke számításában bekövetkezett hiba esetén alkalmazandó szabályok (A 2014. évi LXXXVII. törvény a biztosítási tevékeny- ségről (továbbiakban: Bit.) 128. §): (1) Az eszközalap nettó eszközértéke számításában bekövetkezett hiba esetén a hibás nettó eszközértéket a hiba feltárását követő legközelebbi nettó esz- közérték megállapításkor a hiba bekövetkezésének időpontjára visszame- nőleges hatállyal javítani kell, amennyiben a hiba mértéke meghaladja az eszközalap nettó eszközértékének egy ezrelékét. A javítás során a meg- állapított hiba bekövetkezésének időpontjában érvényes mértékének meg- felelően kell módosítani a nettó eszközértéket minden olyan napra vonat- kozóan, amelyet a feltárt hiba a későbbiek során érintett. A javított nettó eszközértéket közzé kell tenni. (2) Nem minősül hibának az olyan hibás piaci árfolyam és adatközlés, amely nem a biztosító, a portfóliókezelő vagy a letétkezelő érdekkörében merült fel, feltéve, hogy ezen személyek a tőlük elvárható gondossággal jártak el a nettó eszközérték megállapítása során. (3) Ha befektetési egység értékének megállapítására hibás nettó eszközértéken került sor, a hibás és a helyes nettó eszközérték szerint számított ár közötti különbséget a szerződővel a hiba feltárásától számított harminc napon belül el kell számolni, kivéve, ha a) a hibás nettó eszközérték-számítás miatti, egy befektetési egységre jutó árkülönbség mértéke nem éri el a helyes nettó eszközértéken egy be- fektetési egységre számított ár egy ezrelékét, illetve – ha az eszköz- alap-leírás ennél kisebb értéket határoz meg – az eszközalap-leírásban megállapított értéket, b) a hibás és a helyes nettó eszközértéken számított ár különbségéből származó elszámolási kötelezettség összegszerűen nem haladja meg szerződőnként az egyezer forintot, illetve – ha az eszközalap-leírás ennél kisebb értéket határoz meg – az eszközalap-leírásban megállapí- tott összeget, vagy

A befektetési egységek és azok árfolyama. Az egyes eszközalapok – a bennük való egységnyi részesedést kifejező – befektetési egységekre vannak felosztva. A szerződőnek az eszközalapokból való részesedését a szerződésén nyilvántartott befektetési egységek száma fejezi ki. A befektetési egység valamely értékelési napon számított árfolyama az eszközalap aktuális nettó eszközértékének és az eszközalapban nyilvántar- tott összes befektetési egység aktuális számának a hányadosa. Az eszközalap értékét befolyásoló tényezők hatása ezért a befektetési egy- ségek árfolyamában is megjelenik, így az egyes szerződések a hozzájuk tar- tozó befektetési egységek értékelése révén részesülnek a befektetés ered- ményéből. A befektetett eszközök (mögöttes befektetések) értéke a piaci folyamatok következtében változik, ezért az eszközalapok befektetési egységeinek árfolyama előre nem határozható meg, nőhet vagy csökkenhet is. A díj és szolgáltatás fizetésének pénznemétől eltérő pénznemben befektetett, illetve nyilvántartott eszközalapok esetében a befektetési egységek árfolya- mát a pénznemek egymáshoz viszonyított árfolyama, valamint a pénz- nemek közötti átváltási költségek is befolyásolják. Az eszközalapok befektetési egységei csak és kizárólag az eszközalap értékelési napján vásárolhatók meg, illetve válthatók vissza. Az eszköz- alap befektetési egységeire, illetve az eszközalap mögötti értékpapírokra, befektetési eszközökre vonatkozó vételi és eladási megbízások teljesítése a piaci elszámolási technikáknak, illetve a kollektív befektetési formákra vo- natkozó mindenkori befektetési szabályozásoknak megfelelő idő alatt történik. A végrehajtás ideje alatt – amennyiben a megbízások az esz- közalap jelentős részét érintik – az eszközalapok készpénzhányada akár jelentősen meg is változhat, és az eszközalapban meglévő készpénz-, illetve folyószámlahányad eltérhet a befektetési stratégiában kitűzött aránytól, továbbá amennyiben az eszközalapban, ahol az egy napon együttesen beadott visszaváltási igény meghaladja a rendelkezésre álló készpénz-, illetve folyószámlahányadot, a szükséges eszközeladá- sok pénzügyi teljesítéséig a készpénz, illetve folyószámla állomány ne- gatívvá is válhat. A fenti körülmények az eszközalap árfolyamára is – a mögöttes eszközök piaci árfolyamának változásától eltérő – hatással hatás- sal lehetnek. A befektetési egységek árfolyamának változásához, valamint az esz- közalapok és az őket alkotó befektetési eszközök likviditási (fizetőké- pességi) helyzetéhez, továbbá a pénznemek átváltási arányaihoz és az átváltás költségeihez kapcsolódó kockázatot teljes egészében a szerződő viseli. Az eszközalap nettó eszközértéke számításában bekövetkezett hiba esetén alkalmazandó szabályok (A 2014. évi LXXXVII. törvény a biztosítási tevékeny- ségről (továbbiakban: Bit.) 128. §): (1) Az eszközalap nettó eszközértéke számításában bekövetkezett hiba esetén a hibás nettó eszközértéket a hiba feltárását követő legközelebbi nettó esz- közérték megállapításkor a hiba bekövetkezésének időpontjára visszame- nőleges hatállyal javítani kell, amennyiben a hiba mértéke meghaladja az eszközalap nettó eszközértékének egy ezrelékét. A javítás során a meg- állapított hiba bekövetkezésének időpontjában érvényes mértékének meg- felelően kell módosítani a nettó eszközértéket minden olyan napra vonat- kozóan, amelyet a feltárt hiba a későbbiek során érintett. A javított nettó eszközértéket közzé kell tenni. (2) Nem minősül hibának az olyan hibás piaci árfolyam és adatközlés, amely nem a biztosító, a portfóliókezelő vagy a letétkezelő érdekkörében merült fel, feltéve, hogy ezen személyek a tőlük elvárható gondossággal jártak el a nettó eszközérték megállapítása során. (3) Ha befektetési egység értékének megállapítására hibás nettó eszközértéken került sor, a hibás és a helyes nettó eszközérték szerint számított ár közötti különbséget a szerződővel a hiba feltárásától számított harminc napon belül el kell számolni, kivéve, ha a) a hibás nettó eszközérték-számítás miatti, egy befektetési egységre jutó árkülönbség mértéke nem éri el a helyes nettó eszközértéken egy be- fektetési egységre számított ár egy ezrelékét, illetve – ha az eszköz- alap-leírás ennél kisebb értéket határoz meg – az eszközalap-leírásban megállapított értéket, b) a hibás és a helyes nettó eszközértéken számított ár különbségéből származó elszámolási kötelezettség összegszerűen nem haladja meg szerződőnként az egyezer forintot, illetve – ha az eszközalap-leírás ennél kisebb értéket határoz meg – az eszközalap-leírásban megállapí- tott összeget, vagy

A befektetési egységek és azok árfolyama. 20. Az egyes eszközalapok – a bennük való egységnyi részesedést kifejező – befektetési egységekre BEFEKTETÉSI EGYSÉGEKRE vannak felosztva. A szerződőnek szerző- dőnek az eszközalapokból való részesedését a szerződésén nyilvántartott befektetési egységek száma fejezi ki. 21. A befektetési egység valamely értékelési napon számított árfolyama ÁRFOLYAMA az eszközalap aktuális nettó eszközértékének és az eszközalapban nyilvántar- tott nyilvántartott összes befektetési egység aktuális számának a hányadosa. Az eszközalap értékét befolyásoló tényezők hatása ezért a befektetési egy- ségek egységek árfolyamában is megjelenik, így az egyes szerződések a hozzájuk tar- tozó tartozó befektetési egységek értékelése révén részesülnek a befektetés ered- ményébőleredményéből. 22. A befektetett eszközök (mögöttes befektetések) értéke a piaci folyamatok következtében változik, ezért az eszközalapok eszköz- alapok befektetési egységeinek árfolyama előre nem határozható ha- tározható meg, nőhet vagy csökkenhet is. A díj és szolgáltatás szolgál- tatás fizetésének pénznemétől eltérő pénznemben befektetettbefek- tetett, illetve nyilvántartott eszközalapok esetében a befektetési befek- tetési egységek árfolya- mát árfolyamát a pénznemek egymáshoz viszonyított árfolyama, vi- szonyított árfolyama valamint a pénz- nemek pénznemek közötti átváltási át- váltási költségek is befolyásolják. 23. Az eszközalapok befektetési egységei csak és kizárólag az eszközalap értékelési napján (4. pont) vásárolhatók meg, illetve válthatók vissza. Az eszköz- alap eszközalap befektetési egységeire, illetve az eszközalap mögötti értékpapírokra, befektetési eszközökre vonatkozó vételi és eladási megbízások megbízá- sok teljesítése a piaci elszámolási technikáknak, illetve a kollektív befektetési formákra vo- natkozó vonatkozó mindenkori befektetési befek- tetési szabályozásoknak megfelelő idő alatt történik. A végrehajtás ideje alatt – amennyiben a megbízások az esz- közalap eszközalap jelentős részét érintik – az eszközalapok készpénzhányada kész- pénzhányada akár jelentősen meg is változhat, és az eszközalapban meglévő készpénz-, illetve folyószámlahányad folyószámla- hányad eltérhet a befektetési stratégiában kitűzött aránytól, továbbá amennyiben az eszközalapban, ahol az egy napon együttesen beadott visszaváltási igény meghaladja a rendelkezésre álló készpénz-, illetve folyószámlahányadotfolyó- számlahányadot, a szükséges eszközeladá- sok eszközeladások pénzügyi teljesítéséig a készpénz, illetve folyószámla állomány ne- gatívvá negatívvá is válhat. A fenti körülmények az eszközalap árfolyamára is – a mögöttes eszközök piaci árfolyamának árfolyamá- nak változásától eltérő – hatással lehetnek. 24. A befektetési egységek árfolyamának változásához, valamint va- lamint az esz- közalapok eszközalapok és az őket alkotó befektetési eszközök esz- közök likviditási (fizetőké- pességifizetőképességi) helyzetéhez, továbbá a pénznemek átváltási arányaihoz és az átváltás költségeihez költsé- geihez kapcsolódó kockázatot teljes egészében a szerződő szer- ződő viseli. 25. Az eszközalap nettó eszközértéke számításában bekövetkezett bekövetke- zett hiba esetén alkalmazandó szabályok (A 2014. évi LXXXVIILXXXVIII. törvény a biztosítási tevékeny- ségről tevékenységről (továbbiakban: Bit.) 128. §): (1) Az eszközalap nettó eszközértéke számításában bekövetkezett bekövet- kezett hiba esetén a hibás nettó eszközértéket a hiba feltárását fel- tárását követő legközelebbi nettó esz- közérték megállapításkor eszközérték megállapí- táskor a hiba bekövetkezésének időpontjára visszame- nőleges visszamenő- leges hatállyal javítani kell, amennyiben a hiba mértéke meghaladja az eszközalap nettó eszközértékének egy ezrelékétez- relékét. A javítás során a meg- állapított megállapított hiba bekövetkezésének bekövetkezé- sének időpontjában érvényes mértékének meg- felelően megfelelően kell módosítani a nettó eszközértéket minden olyan napra vonat- kozóanvo- natkozóan, amelyet a feltárt hiba a későbbiek során érintettérin- tett. A javított nettó eszközértéket közzé kell tenni. (2) Nem minősül hibának az olyan hibás piaci árfolyam és adatközlés, amely nem a biztosító, a portfóliókezelő vagy a letétkezelő érdekkörében merült fel, feltéve, hogy ezen személyek a tőlük elvárható gondossággal jártak el a nettó eszközérték megállapítása során. (3) Ha befektetési egység értékének megállapítására hibás nettó eszközértéken került sor, a hibás és a helyes nettó eszközérték szerint számított ár közötti különbséget a szerződővel a hiba feltárásától számított harminc napon belül el kell számolni, kivéve, ha a) a hibás nettó eszközérték-számítás miatti, egy befektetési befek- tetési egységre jutó árkülönbség mértéke nem éri el a helyes nettó eszközértéken egy be- fektetési befektetési egységre számított ár egy ezrelékét, illetve – ha az eszköz- alap-eszközalap- leírás ennél kisebb értéket határoz meg – az eszközalapeszköz- alap-leírásban megállapított értéket, b) a hibás és a helyes nettó eszközértéken számított ár különbségéből származó elszámolási kötelezettség összegszerűen nem haladja meg szerződőnként az egyezer forintot, illetve – ha az eszközalap-leírás ennél kisebb értéket határoz meg – az eszközalap-leírásban megállapí- tott megállapított összeget, vagy c) a biztosító a nettó eszközérték-számításában feltárt hiba esetén, annak javítása eredményeképpen a befek- tetési egység árában keletkező különbségből adódó el- számolási kötelezettség kapcsán a szerződőt terhelő visszatérítési kötelezettségtől eltekint azzal, hogy ez esetben az eszközalapot ért vagyoncsökkenést a biz- tosító, a portfóliókezelő vagy a letétkezelő pótolja az eszközalap számára.

A befektetési egységek és azok árfolyama. Az egyes eszközalapok – a bennük való egységnyi részesedést kifejező – befektetési egységekre vannak felosztva. A szerződőnek az eszközalapokból való részesedését a szerződésén nyilvántartott befektetési egységek száma fejezi ki. A befektetési egység valamely értékelési napon számított árfolyama az eszközalap aktuális nettó eszközértékének és az eszközalapban nyilvántar- tott összes befektetési egység aktuális számának a hányadosa. Az eszközalap értékét befolyásoló tényezők hatása ezért a befektetési egy- ségek árfolyamában is megjelenik, így az egyes szerződések a hozzájuk tar- tozó befektetési egységek értékelése révén részesülnek a befektetés ered- ményéből. A befektetett eszközök (mögöttes befektetések) értéke a piaci folyamatok következtében változik, ezért az eszközalapok befektetési egységeinek árfolyama előre nem határozható meg, nőhet vagy csökkenhet is. A díj és szolgáltatás fizetésének pénznemétől eltérő pénznemben befektetett, illetve nyilvántartott eszközalapok esetében a befektetési egységek árfolya- mát a pénznemek egymáshoz viszonyított árfolyama, valamint a pénz- nemek közötti átváltási költségek is befolyásolják. Az eszközalapok befektetési egységei csak és kizárólag az eszközalap értékelési napján vásárolhatók meg, illetve válthatók vissza. Az eszköz- alap befektetési egységeire, illetve az eszközalap mögötti értékpapírokra, befektetési eszközökre vonatkozó vételi és eladási megbízások teljesítése a piaci elszámolási technikáknak, illetve a kollektív befektetési formákra vo- natkozó mindenkori befektetési szabályozásoknak megfelelő idő alatt történik. A végrehajtás ideje alatt – amennyiben a megbízások az esz- közalap jelentős részét érintik – az eszközalapok készpénzhányada akár jelentősen meg is változhat, és az eszközalapban meglévő készpénz-, illetve folyószámlahányad eltérhet a befektetési stratégiában kitűzött aránytól, továbbá amennyiben az eszközalapban, ahol az egy napon együttesen beadott visszaváltási igény meghaladja a rendelkezésre álló készpénz-, illetve folyószámlahányadot, a szükséges eszközeladá- sok pénzügyi teljesítéséig a készpénz, illetve folyószámla állomány ne- gatívvá is válhat. A fenti körülmények az eszközalap árfolyamára is – a mögöttes eszközök piaci árfolyamának változásától eltérő – hatással hatás- sal lehetnek. A befektetési egységek árfolyamának változásához, valamint az esz- közalapok és az őket alkotó befektetési eszközök likviditási (fizetőké- pességi) helyzetéhez, továbbá a pénznemek átváltási arányaihoz és az átváltás költségeihez kapcsolódó kockázatot teljes egészében a szerződő viseli. Az eszközalap nettó eszközértéke számításában bekövetkezett hiba esetén alkalmazandó szabályok (A 2014. évi LXXXVIILXXXVIII. törvény a biztosítási tevékeny- ségről tevé- kenységről (továbbiakban: Bit.) 128. §): (1) Az eszközalap nettó eszközértéke számításában bekövetkezett hiba esetén a hibás nettó eszközértéket a hiba feltárását követő legközelebbi nettó esz- közérték megállapításkor a hiba bekövetkezésének időpontjára visszame- nőleges hatállyal javítani kell, amennyiben a hiba mértéke meghaladja az eszközalap nettó eszközértékének egy ezrelékét. A javítás során a meg- állapított hiba bekövetkezésének időpontjában érvényes mértékének meg- felelően kell módosítani a nettó eszközértéket minden olyan napra vonat- kozóan, amelyet a feltárt hiba a későbbiek során érintett. A javított nettó eszközértéket közzé kell tenni. (2) Nem minősül hibának az olyan hibás piaci árfolyam és adatközlés, amely nem a biztosító, a portfóliókezelő vagy a letétkezelő érdekkörében merült fel, feltéve, hogy ezen személyek a tőlük elvárható gondossággal jártak el a nettó eszközérték megállapítása során. (3) Ha befektetési egység értékének megállapítására hibás nettó eszközértéken került sor, a hibás és a helyes nettó eszközérték szerint számított ár közötti különbséget a szerződővel a hiba feltárásától számított harminc napon belül el kell számolni, kivéve, ha a) a hibás nettó eszközérték-számítás miatti, egy befektetési egységre jutó árkülönbség mértéke nem éri el a helyes nettó eszközértéken egy be- fektetési egységre számított ár egy ezrelékét, illetve – ha az eszköz- alap-leírás ennél kisebb értéket határoz meg – az eszközalap-leírásban megállapított értéket, b) a hibás és a helyes nettó eszközértéken számított ár különbségéből származó elszámolási kötelezettség összegszerűen nem haladja meg szerződőnként az egyezer forintot, illetve – ha az eszközalap-leírás ennél kisebb értéket határoz meg – az eszközalap-leírásban megállapí- tott összeget, vagy