AVVISO n.16373 09 Novembre 2010 MOT − DomesticMOT
AVVISO n.16373 | 09 Novembre 2010 | MOT − DomesticMOT |
Mittente del comunicato : Borsa Italiana
Societa' oggetto dell'Avviso
: DEXIA CREDIOP
Oggetto : DomesticMOT: inizio negoziazioni obbligazioni "DEXIA CREDIOP S.P.A."
Testo del comunicato
Si veda allegato.
Disposizioni della Borsa
Società emittente: Dexia Crediop S.p.A.
Titoli: “Serie Ordinaria n.4 Tasso Fisso 4,50% Callable 2010-2024” (Codice ISIN IT0004655533);
“Serie Speciale n.3 Reverse Floater 7,00% 2010- 2020” (Codice ISIN XS0557268173).
Rating Emittente: Società Long Data di Rating Term Report
Moody’s A2 10/03/2009
Standard & Poor’s A- 28/10/2010
Fitch Ratings A 09/02/2010
Oggetto: INIZIO DELLE NEGOZIAZIONI IN BORSA
Data inizio negoziazioni: 11 novembre 2010
Mercato di negoziazione: Borsa - Mercato telematico delle obbligazioni (MOT),
segmento DomesticMOT, “classe altri titoli di debito”
EMS: 25.000
CARATTERISTICHE SALIENTI DEI TITOLI OGGETTO DI QUOTAZIONE
“Serie Ordinaria n.4 Tasso Fisso 4,50% Callable 2010-2024”
Modalità di negoziazione: corso secco
N. obbligazioni in
circolazione: 250.000
Valore nominale unitario: 1.000 Euro Valore nominale complessivo
delle obbligazioni in circolazione: 250.000.000 Euro
Interessi: le obbligazioni frutteranno interessi lordi annui, pagabili posticipatamente l’8 novembre di ciascun anno, in conformità a quanto specificato al paragrafo “Caratteristiche delle Obbligazioni” delle Condizioni Definitive del prestito.
Modalità di calcolo dei ratei: ACT/ACT su base periodale Godimento: 8 novembre 2010
Scadenza: 8 novembre 2024 (rimborso alla pari in un’unica soluzione alla scadenza, salvo rimborso anticipato)
Rimborso anticipato: l’emittente si riserva la facoltà di procedere al rimborso
anticipato delle obbligazioni come indicato nelle “Caratteristiche delle Obbligazioni” delle Condizioni Definitive del prestito.
Tagli: unico da nominali 1.000 Euro
Codice ISIN: IT0004655533
Codice TIDM: B3QG
Denominazione breve: DEXI_NV24EUR4,5
Denominazione lunga: DEXIA_C-NV24_SER._ORD.4_TF_4,5%_CALLABLE Importo minimo di
negoziazione: 1.000 Euro
“Serie Speciale n.3 Reverse Floater 7,00% 2010-2020”
Modalità di negoziazione: corso secco
Per le cedole la cui determinazione avviene, come previsto nei Final Terms del prestito, il secondo giorno
N. obbligazioni in
lavorativo antecedente il primo giorno di godimento della cedola stessa, sarà cura dell’operatore inserire i compensi relativi ai contratti da liquidare il primo e il secondo giorno di godimento della nuova cedola dal momento in cui è noto al mercato il tasso della cedola in corso.
circolazione: 250.000
Valore nominale unitario: 1.000 Euro Valore nominale complessivo
delle obbligazioni in circolazione: 250.000.000 Euro
Interessi: le obbligazioni frutteranno interessi lordi annui, pagabili posticipatamente in conformità a quanto specificato nei Final Terms del prestito.
Modalità di calcolo dei ratei: - 30E/360 per le prime due cedole;
- Actual/360 per le successive cedole fino a scadenza (Modified Following - Adjusted).
Godimento: 8 novembre 2010
Scadenza: 8 novembre 2020 (rimborso alla pari in un’unica soluzione alla scadenza)
Tagli: unico da nominali 1.000 Euro
Codice ISIN: XS0557268173
Codice TIDM: B3QI
Denominazione breve: DEXI_NV20_MCEUR
Denominazione lunga: DEXIA_C-NV20_SER._SPEC.3_REVERSE_FLOATER
Importo minimo di
negoziazione: 1.000 Euro
DISPOSIZIONI DELLA BORSA ITALIANA
Dall’11 novembre 2010 le obbligazioni “Serie Ordinaria n.4 Tasso Fisso 4,50% Callable 2010-2024” e “Serie Speciale n.3 Reverse Floater 7,00% 2010-2020”, emesse da Dexia Crediop S.p.A., verranno iscritte nel Listino Ufficiale, comparto obbligazionario (MOT).
Allegati:
- Estratto delle Condizioni Definitive e dei Final Terms dei prestiti obbligazionari;
- Regolamento e Terms and Conditions dei prestiti obbligazionari.
Dexia Crediop S.p.A., Sede legale e amministrativa: Xxx Xxxxx Xxxxxxxxx, 00 – 00000 Xxxx – Tel. 06.4771.1 – Fax 06. 4771.5952 Sito internet: xxx.xxxxx-xxxxxxx.xx
n° iscrizione all’Albo delle Banche: 5288
Capogruppo del Gruppo bancario Dexia Crediop, n° iscrizione all’Albo dei Gruppi Bancari: 3030.4 Società soggetta all’attività di direzione e coordinamento di Dexia Crédit Local
Capitale Sociale: Euro 450.210.000 i.v.
Reg.Imprese di Roma / Codice fiscale / Partita IVA 04945821009
Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi e al Fondo Nazionale di Garanzia
Condizioni Definitive
alla
Nota Informativa sul Programma
«Dexia Crediop S.p.A. Obbligazioni a Tasso Fisso»
Prestito Obbligazionario
«Serie Ordinaria n. 4 Tasso Fisso 4,50% Callable 2010-
2024»
(Codice ISIN IT0004655533)
Emittente
Dexia Crediop S.p.A.
Il presente documento – redatto in conformità al Regolamento CONSOB adottato con propria delibera n. 11971 del 14 maggio 1999, così come successivamente modificato ed integrato, nonché alla Direttiva 2003/71/CE (la “Direttiva Prospetto”) e al Regolamento 2004/809/CE – ha ad oggetto le Condizioni Definitive relative per l’ammissione a quotazione del prestito obbligazionario denominato «Serie Ordinaria n. 4 Tasso Fisso 4,50% Callable 2010-2024» (Codice ISIN IT0004655533) (il “Prestito”). Tali Condizioni Definitive costituiscono, unitamente al prospetto di base del Programma (il “Prospetto di Base”) composto dal Documento di Registrazione relativo all’emittente Dexia Crediop S.p.A. (in forma abbreviata “DEXIA CREDIOP” o anche l’“Emittente”), dalla Nota Informativa sugli strumenti finanziari e dalla Nota di Sintesi nonché da ogni eventuale successivo supplemento, il prospetto informativo relativo al Prestito emesso a valere sul programma di sollecitazione e/o quotazione di prestiti obbligazionari con eventuale facoltà di rimborso anticipato a favore dell’Emittente ovvero dell’Obbligazionista denominato «Dexia Crediop S.p.A. Obbligazioni a Tasso Fisso» (il “Programma”).
Il Prospetto di Base a cui le presenti Condizioni Definitive si riferiscono è stato pubblicato mediante deposito presso la CONSOB in data 7 ottobre 2010 a seguito di approvazione comunicata con nota del 28 Settembre 2010 (n. prot. 10079353).
L’informativa completa su DEXIA CREDIOP e sui titoli oggetto del Prestito può essere ottenuta solo sulla base della consultazione congiunta del Prospetto di Base e delle presenti Condizioni Definitive nonché di ogni eventuale successivo supplemento a tale documentazione.
Dexia Crediop S.p.A.
Si fa inoltre rinvio al Capitolo “Fattori di Rischio” contenuto nel Documento di Registrazione, nella Nota Informativa e nelle presenti Condizioni Definitive per l’esame dei fattori di rischio relativi all’Emittente ed alle Obbligazioni quotate, che devono essere presi in considerazione prima di procedere all’acquisto delle stesse.
Si invita pertanto l’investitore a leggere le presenti Condizioni Definitive congiuntamente al Prospetto di Base e ai documenti in esso incorporati mediante riferimento, al fine di ottenere informazioni complete sull’Emittente e sulle Obbligazioni di cui alle presenti Condizioni Definitive.
Le presenti Condizioni Definitive sono state trasmesse alla CONSOB e pubblicate in data 5 novembre 2010 in forma elettronica sul sito internet dell’Emittente.
L’adempimento di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio della CONSOB sull’opportunità dell’investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi.
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Dexia Crediop S.p.A.
2. CARATTERISTICHE DELLE OBBLIGAZIONI
Denominazione Obbligazioni | «Serie Ordinaria n. 4 Tasso Fisso 4,50% Callable 2010-2024» (il “Prestito”) |
Serie | Serie n. 2 Tranche n. 1 |
ISIN | IT0004655533 |
Valuta di denominazione | Euro (“EUR”) |
Ammontare Totale | L’importo nominale complessivo del Prestito è pari a EUR 250.000.000 (l’“Ammontare Totale”) ed è rappresentato da n. 250.000 obbligazioni al portatore, di taglio non frazionabile (le “Obbligazioni” e ciascuna una “Obbligazione”), ciascuna del valore nominale di EUR 1.000 (il “Valore Nominale”). |
Destinatari dell’Offerta | Non Applicabile |
Periodo di Offerta | Non Applicabile |
Lotto Minimo | Non Applicabile |
Data di Emissione e Prezzo di Emissione | Le Obbligazioni sono emesse in data 8 novembre 2010 (la “Data di Emissione”) al 100% del Valore Nominale, e cioè al prezzo di EUR 1.000 ciascuna (il “Prezzo di Emissione”). |
Data di Godimento | Il godimento delle Obbligazioni decorre dall’8 novembre 2010 (la “Data di Godimento”). |
Data di Regolamento | Non Applicabile |
Data di Scadenza | Il Prestito ha una durata di 14 anni con scadenza 8 novembre 2024 (la “Data di Scadenza”). |
Rimborso a scadenza | Il Prestito sarà integralmente rimborsato al Valore Nominale in un’unica soluzione alla Data di Scadenza ovvero, in caso di rimborso anticipato, in una delle Date di Pagamento delle Cedole utili a tal fine secondo quanto meglio specificato di seguito. |
Rimborso Anticipato | L’Emittente si riserva la possibilità di procedere al rimborso anticipato delle Obbligazioni a decorrere dalla Data di Pagamento delle Cedole che cade l’8 novembre 2016 ovvero in ciascuna delle successive Date di Pagamento, previo avviso da pubblicarsi sul proprio sito internet, entro 10 (dieci) giorni lavorativi prima della Data di Pagamento delle Cedole in cui è previsto il rimborso anticipato. |
Tasso di Interesse | Xxxxx di interesse nominale annuo (il “Tasso di Interesse”): − 4,50% lordo; − 3,94% netto (1). |
Frequenza nel pagamento delle Cedole | Le Cedole saranno corrisposte, posticipatamente, con frequenza annuale, in occasione delle seguenti date: 08/11/2011, 08/11/2012, 08/11/2013, 08/11/2014, 08/11/2015, 08/11/2016, 08/11/2017, 08/11/2018, 08/11/2019, 08/11/2020, 08/11/2021, 08/11/2022, 08/11/2023 e 08/11/2024 (le “Date di Pagamento” e ciascuna una “Data di Pagamento”). |
(1) Si considera l’applicazione dell’imposta sostitutiva in base all’aliquota del 12,50% vigente alla data di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive in capo a certe categorie di investitori residenti in Italia.
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Dexia Crediop S.p.A.
Convenzione di calcolo | Ciascuna Cedola sarà calcolata e pagata secondo la convenzione di calcolo ACT/ACT ICMA, Following Business Day (Unadjusted basis) |
Convenzioni e calendario | Si fa riferimento alla convenzione “Following Business Day” (Unadjusted basis) ed al calendario TARGET. Ai fini del presente Prestito, per “Xxxxxx Xxxxxxxxxx” deve intendersi un giorno in cui il sistema TARGET (Trans-european Automated Real Time Gross Settlment Express Transfer) è operativo. Per “TARGET2” si intende il sistema di regolamento lordo in tempo reale TARGET2–Banca d’Italia, componente del sistema di trasferimento espresso transeuropeo automatizzato di regolamento lordo in tempo reale TARGET2. |
Commissioni e oneri a carico del sottoscrittore | Non Applicabile |
Rating delle Obbligazioni | Non Applicabile |
Mercati e negoziazione | L’Emittente richiederà a Borsa Italiana S.p.A., una volta assolte le formalità previste dalla normativa vigente, l’ammissione alla quotazione ufficiale del Prestito sul Mercato Telematico delle Obbligazioni (MOT), segmento DomesticMOT. Si rappresenta altresì che Borsa Italiana S.p.A. ha rilasciato il giudizio di ammissibilità alla quotazione ufficiale delle Obbligazioni che saranno emesse a valere sul Programma presso il Mercato Telematico delle Obbligazioni (MOT) con provvedimento n. 4706 del 20 giugno 2006. In caso di ammissione a quotazione delle Obbligazioni sul Mercato Telematico delle Obbligazioni (MOT), Banca Akros S.p.A., appartenente al Gruppo bancario Banca Popolare di Milano S.c.a r.l. (Gruppo Bipiemme), assicurerà la liquidità delle Obbligazioni di cui alle presenti Condizioni Definitive, in conformità alla normativa primaria, secondaria e di Borsa Italiana tempo per tempo vigenti ed applicabili. L’Emittente non assume l’onere di controparte, non impegnandosi incondizionatamente al riacquisto di qualunque quantitativo di Obbligazioni su iniziativa dell’investitore. |
Soggetti Incaricati del Collocamento | Non Applicabile |
Responsabile del Collocamento | Non Applicabile |
Consulenti legati all’emissione | Non Applicabile |
Accordi di sottoscrizione relativi alle Obbligazioni | Non Applicabile |
Agente per il Calcolo | Dexia Crediop S.p.A., con sede legale in Xxx Xxxxx Xxxxxxxxx 00, 00000 Xxxx, opererà, in relazione al Prestito, quale agente per il calcolo per la determinazione della Cedola e le attività connesse (l’“Agente per il Calcolo”). L’Agente per il Calcolo opererà in buona fede, agendo con la diligenza del professionista, e attenendosi alla prevalente prassi di mercato. |
Regime fiscale | Quanto segue è una sintesi del regime fiscale proprio delle Obbligazioni vigente alla data di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive ed applicabile a talune categorie di investitori fiscalmente residenti in Italia che detengono le Obbligazioni non in relazione ad un’impresa commerciale nonché agli investitori fiscalmente non residenti in Italia (gli “Investitori”). Gli Investitori sono comunque invitati a consultare i loro consulenti in merito al regime fiscale |
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proprio dell’acquisto, della detenzione e della vendita delle Obbligazioni. Redditi di capitale: agli interessi ed agli altri frutti delle Obbligazioni è applicabile (nelle ipotesi, nei modi e nei termini previsti dal D.Lgs. 1° aprile 1996, n. 239, così come successivamente modificato ed integrato) l’imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 12,50%. I redditi di capitale sono determinati in base all’art. 45, comma 1, del D.P.R. 22 dicembre 1986, n. 917, così come successivamente modificato ed integrato (TUIR). |
8. REGOLAMENTO DEL PROGRAMMA «DEXIA CREDIOP S.P.A. OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO»
A fini di maggior completezza, si riporta qui di seguito il contenuto del Capitolo 8 della Nota Informativa avente ad oggetto il regolamento relativo al Programma «Dexia Crediop S.p.A. Obbligazioni a Tasso Fisso» (il “Regolamento”). Il Regolamento contiene i termini e le condizioni generali, ove applicabili, di ciascun Prestito emesso da DEXIA CREDIOP nell’ambito di detto Programma (ivi incluso quello oggetto delle presenti Condizioni Definitive) e deve essere letto ed interpretato congiuntamente con i termini e le condizioni specifici contenuti nelle presenti Condizioni Definitive. Detto Regolamento è parte integrante della Nota Informativa del Programma.
Il Regolamento sarà quindi supplementato ed integrato dalle Condizioni Definitive del presente Prestito e, per quanto ivi non specificamente previsto, dalle disposizioni normative e regolamentari applicabili.
(6) Si considera l’applicazione dell’imposta sostitutiva in base all’aliquota del 12,50% vigente alla data di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive in capo a certe categorie di investitori residenti in Italia.
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Dexia Crediop S.p.A.
Le presenti Condizioni Definitive, dunque, potranno includere ulteriori termini e condizioni delle Obbligazioni, che, laddove fossero in contrasto con una o più disposizioni del Regolamento di seguito riportato, sostituiranno o modificheranno, a seconda dei casi, tale o tali disposizioni del presente Regolamento ai fini delle, e limitatamente alle, Obbligazioni della presente Prestito.
* * * * *
Articolo 1 Importo e taglio delle Obbligazioni | In occasione di ciascun Prestito, l’Emittente indicherà nelle Condizioni Definitive l’ammontare nominale massimo complessivo del Prestito (l’“Ammontare Totale”), il numero totale massimo di Obbligazioni da emettersi a fronte di tale Prestito, nonché il valore nominale unitario delle Obbligazioni (il “Valore Nominale”) che potrà essere pari o superiore ad Euro 1.000 ovvero al corrispondente controvalore in una delle valute dei Paesi di Riferimento (come di seguito definiti). Per “Paesi di Riferimento” si intendono i seguenti paesi: Australia, Canada, Xxxxx del Sud, Danimarca, Giappone, Islanda, Messico, Norvegia, Nuova Zelanda, Polonia, Regno Unito, Repubblica Ceca, Stati Uniti, Svezia, Svizzera, Turchia, Ungheria. In prossimità dell’inizio del Periodo di Offerta di ciascun Prestito, le relative Condizioni Definitive saranno rese pubbliche in forma elettronica sul sito internet dell’Emittente e, ove applicabile, sul sito del Responsabile del Collocamento e/o su quello del/i Soggetto/i Incaricato/i del Collocamento. Il Valore Nominale non è in alcun caso frazionabile, né in fase di emissione né in ipotesi di successiva negoziazione. |
Articolo 2 Prezzo di Emissione | Il prezzo a cui saranno emesse le Obbligazioni (il “Prezzo di Emissione”), espresso anche in termini percentuali rispetto al Valore Nominale, sarà indicato nelle Condizioni Definitive di ciascun Prestito. |
Articolo 3 Emissione, Godimento e Durata | La data di emissione delle Obbligazioni (la “Data di Emissione”), la durata di ciascun Prestito, la data a decorrere dalla quale le Obbligazioni inizieranno a maturare interessi (la “Data di Godimento”) nonché la data in cui le stesse saranno rimborsate (la “Data di Scadenza”), saranno indicate nelle Condizioni Definitive di ciascun Prestito. |
Articolo 4 Rimborso | Le Obbligazioni emesse di volta in volta in relazione a ciascun Prestito determineranno l’obbligo per l’Emittente di rimborsare a scadenza i portatori delle stesse (gli “Obbligazionisti” e, ciascuno, un “Obbligazionista”) il 100% del loro Valore Nominale. Le Obbligazioni saranno infatti rimborsate integralmente al loro Valore Nominale, in un’unica soluzione, alla relativa Data di Scadenza, così come indicato nelle rispettive Condizioni Definitive di ciascun Prestito. Gli obblighi nascenti dalle Obbligazioni a carico dell’Emittente non sono subordinati ad altre passività dello stesso, fatta eccezione per quelle dotate di privilegio. Ne consegue che il credito degli Obbligazionisti verso l’Emittente verrà soddisfatto pari passu con gli altri crediti chirografari dell’Emittente. |
Articolo 5 Rimborso anticipato | Ove previsto nelle Condizioni Definitive, le Obbligazioni potranno essere rimborsate anticipatamente a decorrere da una certa Data di Pagamento, secondo una delle modalità in elenco, così come di volta in volta specificata nelle predette Condizioni Definitive: a) ad iniziativa dell’investitore; o |
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Dexia Crediop S.p.A.
b) ad iniziativa dell’Emittente. Il rimborso anticipato delle Obbligazioni su richiesta dell’Obbligazionista non può avvenire prima del decorso di almeno 24 mesi dalla chiusura del Periodo di Offerta dell’ultima tranche ovvero dalla Data di Godimento. Il rimborso anticipato delle Obbligazioni su iniziativa dell’Emittente non può avvenire prima che siano trascorsi 18 mesi dalla data di chiusura del Periodo di Offerta dell’ultima tranche del Prestito ovvero dalla Data di Godimento. L’esercizio della predetta facoltà da parte dell’Emittente sarà comunicato agli Obbligazionisti mediante pubblicazione di apposito avviso sul proprio sito internet. Il rimborso anticipato delle Obbligazioni sarà effettuato, in un’unica soluzione, integralmente al 100% del Valore Nominale delle stesse, senza alcuna deduzione di spese. | |
Articolo 6 Interessi | Durante la vita di ciascun Prestito gli Obbligazionisti riceveranno il pagamento di cedole (le “Cedole” e, ciascuna, una “Cedola”), il cui importo sarà calcolato applicando al Valore Nominale un tasso di interesse fisso (il “Tasso di Interesse”), la cui entità è indicata su base lorda annuale nelle Condizioni Definitive del Prestito. Le Cedole saranno corrisposte, posticipatamente, alle relative date di pagamento (le “Date di Pagamento” e ciascuna una “Data di Pagamento”) con frequenza trimestrale, semestrale o annuale ovvero secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive di ciascun Prestito. Le Obbligazioni cesseranno di essere fruttifere alla rispettiva Data di Scadenza ovvero, in caso di rimborso anticipato, alla data stabilita per quest’ultimo. |
Articolo 7 Commissioni ed oneri | L’ammontare delle eventuali commissioni (a titolo esemplificativo ma non esaustivo, commissioni di collocamento e/o costo di strutturazione e/o commissione di garanzia di sottoscrizione-collocamento), espresse in termini percentuali sul Valore Nominale delle Obbligazioni collocate, sarà indicato nelle Condizioni Definitive di ciascun Prestito. |
Articolo 8 Forma di circolazione | Le Obbligazioni relative a ciascun Prestito, rappresentate da titoli al portatore, saranno accentrate presso Monte Titoli S.p.A., con sede legale ed operativa in Xxx Xxxxxxxx 0, 00000 Xxxxxx (“Monte Titoli”), ed assoggettate al regime di dematerializzazione ai sensi del D.Lgs. 24 giugno 1998, n. 213 ed del Regolamento Congiunto della Banca d’Italia e della CONSOB recante la disciplina dei servizi di gestione accentrata, di liquidazione, dei sistemi di garanzia e delle relative società di gestione emanato con provvedimento del 22 febbraio 2008, così come successivamente modificati ed integrati. Conseguentemente, sino a quando le Obbligazioni saranno gestite in regime di dematerializzazione presso Monte Titoli, il trasferimento delle Obbligazioni e l’esercizio dei relativi diritti potrà avvenire esclusivamente per il tramite degli intermediari aderenti al sistema di gestione accentrata presso Monte Titoli. Gli Obbligazionisti non potranno chiedere la consegna materiale dei titoli rappresentativi delle Obbligazioni. E’ fatto salvo il diritto di chiedere il rilascio della certificazione di cui all’art. 85 del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, così come successivamente modificato ed integrato (il “Testo Unico della Finanza” o, brevemente, “TUF”) e all’art. 31, comma 1, lettera b), del D.Lgs. 24 giugno 1998, n. 213. |
Articolo 9 | Il pagamento delle Cedole ed il rimborso del capitale saranno effettuati per il |
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Dexia Crediop S.p.A.
Servizio del Prestito tramite di Monte Titoli e degli intermediari ad essa aderenti.
Qualora il giorno di pagamento del capitale e/o degli interessi coincida con un giorno non lavorativo secondo il calendario di volta in volta adottato, si farà riferimento alla convenzione, al calendario ed alla convenzione di calcolo di volta in volta indicati nelle Condizioni Definitive di ciascun Prestito.
Articolo 10 Regime fiscale
Articolo 11
Termini di prescrizione
Articolo 12
Mercati e Negoziazione
Sono a carico degli Obbligazionisti le imposte e tasse, presenti o future, alle quali dovessero comunque essere soggette le Obbligazioni.
Nelle Condizioni Definitive di ciascun Prestito sarà di volta in volta indicata una sintesi del regime fiscale vigente alla data di pubblicazione delle Condizioni Definitive ed applicabile alle Obbligazioni.
I diritti relativi agli interessi si prescrivono decorsi 5 anni dalla data di scadenza delle relative Cedole e, per quanto concerne il capitale, decorsi 10 anni dalla data in cui il Prestito è divenuto rimborsabile.
L’Emittente si riserva, una volta assolte le formalità previste dalla normativa vigente e una volta verificata la sussistenza dei requisiti di diffusione e di ammontare richiesti dal Regolamento dei Mercati Organizzati e Gestiti da Borsa Italiana S.p.A., la facoltà di richiedere alla stessa Borsa Italiana S.p.A. l’ammissione alla quotazione ufficiale del Prestito Obbligazionario sul Mercato Telematico delle Obbligazioni (MOT) segmento DomesticMOT.
L’Emittente si riserva altresì la facoltà di richiedere la trattazione delle Obbligazioni relative ai singoli Prestiti su uno o più Sistemi Multilaterali di Negoziazione (Multilateral Trading Facility - MTF), Internalizzatori Sistematici e/o strutture di negoziazione equivalenti, le cui attività sono soggette agli adempimenti di cui agli artt. 77-bis e ss. del TUF e artt. 19 e ss. del Titolo III del Regolamento CONSOB approvato con delibera n. 16191 del 29 ottobre 2007 (il “Regolamento Mercati”), così come successivamente modificati ed integrati (ovvero alla normativa di volta in volta vigente in materia). I prezzi di acquisto e/o di vendita delle Obbligazioni saranno, pertanto, conoscibili secondo le regole proprie del sistema operativo presso cui le Obbligazioni risultano essere trattate. L’Emittente non assume l’onere di controparte, non impegnandosi incondizionatamente al riacquisto di qualunque quantitativo di Obbligazioni su iniziativa dell’investitore. L’Emittente potrebbe tuttavia decidere di riacquistare, per il tramite del Responsabile del Collocamento e/o del/i Soggetto/i Collocatore/i e/o di altri intermediari autorizzati/abilitati, le Obbligazioni dall’investitore; in tale eventualità, le modalità e condizioni del riacquisto verranno specificate nelle Condizioni Definitive del relativo Prestito.
Per ciascun Prestito, sarà indicato nelle Condizioni Definitive la circostanza che l’Emittente, ovvero taluno dei Collocatori ovvero soggetti terzi, si siano impegnati a fornire su base continuativa prezzi di acquisto e/o di vendita delle Obbligazioni, i termini (anche di durata temporale) di detto impegno e le condizioni cui tale impegno sia eventualmente subordinato. Sarà parimenti indicato, in caso contrario, l’assenza di soggetti che si siano assunti il fermo impegno di agire quali intermediari nelle operazioni sul mercato secondario.
Articolo 13 Garanzie
Il rimborso del capitale ed il pagamento degli interessi sono garantiti dal patrimonio dell’Emittente.
Le Obbligazioni non sono assistite da garanzie reali o personali di terzi né del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi, né del Fondo Nazionale di Garanzia.
Articolo 14 Le Obbligazioni sono regolate dalla legge italiana. Per qualsiasi controversia
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Dexia Crediop S.p.A.
Legge applicabile e foro competente
Articolo 15 Comunicazioni
Articolo 16
Agente per il Calcolo
Articolo 17 Modifiche al Regolamento e alle
Condizioni Definitive
Articolo 18 Varie
connessa con il presente Prestito Obbligazionario, le Obbligazioni o il presente Regolamento, sarà competente, in via esclusiva, il Foro di Roma ovvero, ove il portatore delle Obbligazioni rivesta la qualifica di consumatore ai sensi e per gli effetti degli artt. 3 e 33 del D.lgs. 6 settembre 2005, 206 (il “Codice del Consumo”), e successive modifiche ed integrazioni, il foro di residenza o domicilio elettivo di quest’ultimo.
Tutte le comunicazioni dell’Emittente rivolte agli Obbligazionisti saranno effettuate, ove non diversamente disposto dalla legge, mediante avviso da pubblicarsi sul proprio sito internet (xxx.xxxxx-xxxxxxx.xx).
Le comunicazioni rivolte all’Emittente da parte degli Obbligazionisti dovranno essere effettuate per iscritto e fatte pervenire, tramite raccomandata con ricevuta di ritorno, alla sede legale dell’Emittente all’indirizzo di seguito specificato:
Dexia Crediop S.p.A., Xxx Xxxxx Xxxxxxxxx 00, 00000 Xxxx, all’attenzione dell’Ufficio: Compliance.
Nelle Condizioni Definitive di ciascun Prestito sarà indicato l’agente per il calcolo (l’“Agente per il Calcolo”) nominato dall’Emittente ai fini della determinazione delle Cedole e delle connesse attività. L’Agente per il Calcolo potrà coincidere con l’Emittente.
L’Emittente avrà facoltà di sostituire, al ricorrere di un ragionevole motivo, nel corso della durata del Prestito, l’Agente per il Calcolo inizialmente indicato nelle Condizioni Definitive con un diverso Agente per il calcolo, previa comunicazione da parte dell’Emittente stesso agli obbligazionisti.
L’Agente per il Calcolo, nell’esecuzione delle attività a lui rimesse ai sensi del Regolamento, procederà secondo propria ragionevole discrezione e in buona fede; le determinazioni e valutazioni dallo stesso operate s’intenderanno pienamente vincolanti nei confronti dell’Emittente e degli obbligazionisti, salva l’ipotesi di manifesta iniquità od erroneità.
L’Emittente, laddove l’Agente per il Calcolo sia un soggetto diverso dall’Emittente, non assumerà alcuna responsabilità in ordine alle attività connesse al Prestito svolte dall’Agente per il Calcolo e, in particolare, con riferimento alla correttezza e veridicità dei dati e delle informazioni fornite dall’Agente per il Calcolo in relazione all’attività da questi svolta ai sensi del Prestito.
Senza necessità del preventivo assenso degli obbligazionisti, di apportare al presente Regolamento del Programma e alle specifiche Condizioni Definitive le modifiche che l’Emittente ritenga necessarie, ovvero anche solo opportune, al fine di eliminare errori materiali, ambiguità od imprecisioni nel testo ovvero al fine di integrare il medesimo nell’eventualità di ammissione a quotazione delle Obbligazioni, a condizione che esse non pregiudichino i diritti e gli interessi degli obbligazionisti.
Mediante l’acquisto o la sottoscrizione di qualunque Obbligazione, ciascun portatore delle Obbligazioni accetterà specificatamente ed incondizionatamente la previsione di cui al presente Articolo 17.
Il possesso delle Obbligazioni comporta la piena conoscenza ed accettazione di tutti i termini e condizioni generali di cui al presente Regolamento e della Nota Informativa nonché di tutti i termini e condizioni integrativi contenuti nelle Condizioni Definitive del Prestito e negli eventuali ulteriori supplementi e/o avvisi integrativi. Per quanto non espressamente previsto dal presente Regolamento si applicano le norme di legge.
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Dexia Crediop S.p.A.
Non è prevista la costituzione di una o più organizzazioni (né il mero coinvolgimento di organizzazioni eventualmente già esistenti) per rappresentare gli interessi degli Obbligazionisti.
* * * * *
Dexia Crediop S.p.A.
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Final Terms dated 8th November 2010
DEXIA CREDIOP S.p.A.
ISSUE OF EUR 250,000,000 “SERIE SPECIALE N. 3 REVERSE FLOATER 7.00% 2010- 2020” UNDER THE €8,000,000,000
EURO MEDIUM TERM NOTE PROGRAMME PART A – CONTRACTUAL TERMS
Terms used herein shall be deemed to be defined as such for the purposes of the Conditions set forth in the Base Prospectus dated 1 July 2010, and the Supplement to the Base Prospectus dated 28 September 2010 which together constitute a base prospectus for the purposes of the Prospectus Directive (Directive 2003/71/EC) (the “Prospectus Directive”). This document constitutes the Final Terms of the Notes described herein for the purposes of Article 5.4 of the Prospectus Directive and must be read in conjunction with the Base Prospectus as so supplemented. Full information on the Issuer and the listing/trading of the Notes is only available on the basis of the combination of these Final Terms and the Base Prospectus. The Base Prospectus and the Supplement to the Base Prospectus are available for viewing at Xxx Xxxxx Xxxxxxxxx, 00, 00000 Xxxx, Xxxxx, from Dexia Banque Internationale à Luxembourg at 00 xxxxx x’Xxxx, X-0000 Xxxxxxxxxx during normal business hours and will be published on the website of the Luxembourg Stock Exchange (xxx.xxxxxx.xx).
1. | (a) | Issuer: | DEXIA CREDIOP S.p.A. |
2. | (a) | Series Number: | 116 |
(b) | Tranche Number: | 1 | |
3. | Specified Currency or Currencies: | EUR | |
4. | Aggregate Nominal Amount: | ||
(a) | Series: | Eur 250,000,000.00 | |
(b) | Tranche: | Eur 250,000,000.00 | |
5. | Issue Price: | 100 per cent. of the Aggregate Nominal Amount | |
6. | (a) | Specified Denominations: | Eur 1,000.00 |
(b) | Calculation Amount: | Eur 1,000.00 | |
7. | (a) | Issue Date: | 8 November 2010 |
(b) | Interest Commencement | Issue Date |
Date:
8. Maturity Date: 8 November 2020, in accordance with the provision 16 (c)
set out below.
9. Interest Basis: 7% per annum payable annually, in accordance with the
provision 15 set out below.
5.25% minus 3 months EURIBOR, subject to the provision 16 set out below.
10. Redemption/Payment Basis: Redemption at par.
11. Change of Interest Basis or Redemption/Payment Basis:
Not Applicable
12. Put/Call Options: Not Applicable
13. Date Board approval for issuance of Notes obtained:
The competent body (Amministratore Delegato) of the Issuer authorised this issuance of Notes by means of its resolutions of 29th of October 2010, subsequently integrated with a resolution signed by the Chairman of the Board of Directors, after consultation with the CEO (Amministratore Delegato), dated 2nd of November 2010, in accordance with the delegation powers of the Issuer currently in force.
14. Method of distribution: Non-syndicated
PROVISIONS RELATING TO INTEREST (IF ANY) PAYABLE
15. Fixed Rate Note Provisions Applicable
(a) Rate(s) of Interest: 7 per cent. per annum payable annually
(b) Interest Payment Date(s): 8 November 2011 and 8 November 2012 subject to
the Following Business Days Convention (Unadjusted basis)
(c) Fixed Coupon Amount(s):
Eur 70.00 per Calculation Amount
(d) Broken Amount(s): Not Applicable
(e) Day Count Fraction: 30/360 Following Business Days Convention
(Unadjusted basis)
(f) Determination Date(s): 8 November 2011 and 8 November 2012 subject to
the Following Business Days Convention (Unadjusted basis)
(g) Other terms relating to the method of calculating interest for Fixed Rate Notes:
None
16. | Floating Rate Note Provisions | Applicable. | |
(a) | Specified Period(s)/ Specified Interest Payment Dates: | The period beginning on 8 November 2012 (excluded) and ending on the last Specified Interest Payment Date falling on the Maturity Date (included). The Specified Interest Payment Dates will be: the 8th of February, May, August and November of each year, with the first Specified Interest Payment Date falling on 8th of February 2013 and the last Specified Interest Payment Date falling on the Maturity Date. Each subject to adjustment in accordance with the provision (c) below. | |
(b) | First Interest Payment Date: | 8 February 2013 | |
(c) | Business Day Convention: | Actual/360, Modified Following Business Day Convention (Adjusted Basis) | |
(d) | Additional Business Centre(s): | Not Applicable | |
(e) | Manner in which the Rate of Interest and Interest Amount is to be determined: | Screen Rate Determination | |
(f) | Party responsible for calculating the Rate of Interest and Interest Amount (if not the Agent): | Dexia Crediop S.p.A. All determinations and calculations shall be made by the Calculation Agent at its sole discretion, in good faith, acting reasonably and on an arms-length basis. All such calculations so made shall be final and binding (save in the case of manifest error) on the Noteholders. The Calculation Agent shall promptly notify the Agent upon any such determination or calculation, which shall be final and conclusive. | |
(g) | Screen Rate Determination: | ||
• Reference Rate: | “3 months EURIBOR” meaning the rate for deposits in euros for a period equal to 3 (three) months for each Specified Period. ADJUSTMENTS (a) Market Disruption. A “Market Disruption Event” means the situation in which an underlying rate (“Reference Rate”) is not available on the Relevant Screen Page, in which case the Reference Rate shall | ||
• Interest Determination Date(s):
• Relevant Screen Page:
be determined by the Calculation Agent on the basis of quotations for the relevant rate, or such other related rate as the Calculation Agent shall in good faith and in a commercially reasonable manner specify, provided by the Reference Banks (being the Reference Banks five leading dealers in the London interbank market which ordinarily provide quotations for the relevant underlying rate or any other rate requested by the Calculation Agent, as selected by the Issuer in its absolute discretion) at the Interest Determination Date(s) for the relevant day. The Issuer will request the principal London office of each Reference Bank to provide a quotation of the relevant rate. The relevant rate will be the arithmetic mean of the quotations, eliminating the highest quotation (or in the event of equality, one of the highest) and the lowest quotation (or, in the event of equality, one of the lowest) if more than three quotations are provided. If it is not possible to obtain quotations of the relevant rate by at least three of the Reference Banks then the Calculation Agent will determine the relevant underlying rate in good faith and in a commercially reasonable manner, which determination may be delayed for up to 180 days following the occurrence of an emerging Market Disruption Event.
The second day (11 a.m. Brussels Time) on which the TARGET2 System is open prior to the start of each Interest Period
Reuters EURIBOR01
(h) ISDA Determination:
• Floating Rate Option:
• Designated Maturity:
Not Applicable
Not Applicable
• Reset Date: Not Applicable
(i) Xxxxxx(s): Not Applicable
(j) Minimum Rate of Interest:
1.00 per cent. per annum
(k) Maximum Rate of Interest:
Not Applicable
(l) Day Count Fraction: Actual/360 Modified Following Business Day
Convention (Adjusted Basis)
(m) | Fallback provisions, rounding provisions and any other terms relating to the method of calculating interest on Floating Rate Notes, if different from those set out in the Conditions: | Not Applicable | |
17. | Zero Coupon Note Provisions | Not Applicable | |
18. | Index Linked Interest Note Provisions: | Not Applicable | |
19. | Dual Currency Interest Note Provisions: | Not Applicable | |
PROVISIONS RELATING TO REDEMPTION | |||
20. | Issuer Call: | Not Applicable | |
21. | Investor Put: | Not Applicable | |
22. | Final Redemption Amount: | 100 per cent. per Calculation Amount. | |
23. | Early Redemption Amount payable on redemption for taxation reasons or on event of default and/or the method of calculating the same (if required or if different from that set out in Condition): | Not Applicable | |
GENERAL PROVISIONS APPLICABLE TO THE NOTES | |||
24. | Form of Notes: | ||
(a) | Form | Bearer Notes: Temporary Global Note exchangeable for a Permanent Global Note which is exchangeable for Definitive Notes on 60 days’ notice given at any time/only upon an Exchange Event. | |
(b) | New Global Note | Yes | |
25. | Governing law: | English Law | |
26. | Additional Financial Centre(s) or other special provisions relating | Not Applicable | |
to Payment Days:
27. Talons for future Coupons or Receipts to be attached to Definitive Notes (and dates on which such Talons mature):
No.
28. Details relating to Partly Paid Notes: amount of each payment comprising the Issue Price and date on which each payment is to be made and consequences of failure to pay, including any right of the Issuer to forfeit the Notes and interest due on late payment:
Not Applicable
29. Details relating to Instalment Notes:
(a) Instalment Amount(s): Not Applicable
(b) Instalment Date(s): Not Applicable
30. Redenomination applicable: Redenomination not applicable
31. Other final terms: Not Applicable
DISTRIBUTION
32. (a) If syndicated, names and
addresses of Managers and underwriting commitments:
Not Applicable
(b) Date of Subscription Agreement:
Not Applicable
(c) Stabilising Manager(s) (if any):
Not Applicable
33. If non-syndicated, name and address of relevant Dealer:
Dexia Crediop S.p.A. (under the name of Dexia Capital Markets)
34. Total Commission and Concession:
Not Applicable
35. U.S. Selling Restrictions: TEFRA D
36. Non exempt Offer: Not Applicable
37. Additional selling restrictions: Not Applicable
PURPOSE OF FINAL TERMS |
These Final Terms comprise the final terms required for issue an admission to trading on MOT (Mercato Obbligazionario Telematico) and, if relevant, listing on an Official Stock Exchange (Borsa Italiana S.p.A.) of the Notes described herein pursuant to the € 8,000,000,000 Euro Medium Term Note Programme of DEXIA CREDIOP S.p.A. |
Additional Provisions: The Base Prospectus, Supplement, these Final Terms and relevant notices are available at the registered office of the Issuer (Via Venti Settembre, 30, 00000 Xxxx, Xxxxx) and on the Issuer's website. - Condition 13 "Notice" of the Base Prospectus shall be amended by deleting the wording in the point (ii) of the second paragraph and replacing it with: “(ii), for so long as the Notes are admitted to trading on the Regulated Market of the Italian Stock Exchange, and listed on the Official List of the Italian Stock Exchange and the rules of the Italian Stock Exchange or Italian law require, a daily newspaper of general circulation in Italy or on the Italian Stock Exchange’s website (xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx)”. |
RESPONSIBILITY |
The Issuer accepts responsibility for the information contained in these Final Terms. |
Signed on behalf of the DEXIA CREDIOP S.p.A:
By: ......................................................
Duly authorised
PART B – OTHER INFORMATION
1. LISTING AND ADMISSION TO TRADING | |
The Issuer will apply for listing the Notes on the official list of Borsa Italiana S.p.A. and admission to trading on the Electronic Bond Market (MOT) organised and managed by Borsa Italiana S.p.A. with effect from the Issue Date or shortly thereafter, and in any case within 60 days following the Issue Date provided, however, no assurance can be given that the Notes will be admitted to trading on such market on the Issue Date or on any specific date thereafter. In case of admission to listing/trading of the Notes on the Electronic Bonds Market (MOT), Banca Akros S.p.A., member of the banking group Banca Popolare di Milano S.c.a r.l. (BPM Group), will ensure the liquidity of the Notes set forth in these Final Terms and in compliance with primary, secondary and the Italian Stock Exchange regulation from time to time in force and applicable. | |
2. RATINGS | |
Ratings: | Not Applicable |
3. INTERESTS OF NATURAL AND LEGAL PERSONS INVOLVED IN THE ISSUE
So far as the Issuer is aware, no person involved in the issue of the Notes has an interest material to the bond issue.
4. REASONS FOR THE OFFER/TRADING, ESTIMATED NET PROCEEDS AND TOTAL EXPENSES
(i) Reasons for the offer | The net proceeds from each issue of Notes will be applied by the Issuer for its general corporate purposes which include making a profit. |
(ii) Estimated net proceeds: | Eur 250,000,000.00 |
(iii) Estimated total expenses: | Eur 0.00 |
5. YIELD (Fixed Rate Notes only) | |
Indication of yield: | Not Applicable |
6. HISTORIC INTEREST RATES (Floating Rate Notes only) Details of historic EURIBOR rates can be obtained from Reuters.
7. PERFORMANCE OF INDEX/FORMULA, EXPLANATION OF EFFECT ON VALUE OF INVESTMENT AND ASSOCIATED RISKS AND OTHER INFORMATION CONCERNING THE UNDERLYING
Reductions of the value of the Reference Rate “3 months EURIBOR” have a positive influence on the value of the Notes whereas increases of the value of the Reference Rate “3 months EURIBOR” have a negative influence on the value of the Notes.
8. PERFORMANCE OF RATE[S] OF EXCHANGE AND EXPLANATION OF EFFECT ON VALUE OF INVESTMENT
Not Applicable
9. OPERATIONAL INFORMATION | |
(i) ISIN Code: | XS0557268173 |
(ii) Common Code: | 055726817 |
(iii) Any clearing system(s) other than Euroclear Bank S.A./N.V. and Clearstream Banking, société anonyme and the relevant identification number(s): | Monte Titoli S.p.A. |
(iv) Delivery: | Delivery against payment |
(v) Names and addresses of initial Paying Agent(s): | Dexia Banque Internationale à Luxembourg, société anonyme 00, xxxxx x’Xxxx X- 0000 Xxxxxxxxxx |
(xx) Name and address of additional Paying Agent(s) (if any): | Not Applicable |
(vii) Name and address of depositary agent: | Not Applicable |
(viii) Intended to be held in a manner which would allow Eurosystem eligibility: | Yes |
10. TERMS AND CONDITIONS OF THE OFFER
Offer Price: | Not Applicable |
SCHEDULE TO THE FINAL TERMS
Further Information Relating to the Issuer
1. Name: | DEXIA CREDIOP S.p.A. |
2. Objects: | DEXIA CREDIOP S.p.A.’s purpose, as reflected in its by- laws, is to undertake the exercise of banking and financing activities and other connected or instrumental activities principally in order to effect transactions in favour of the State administration, regions, autonomous provinces, local and other territorial public entities, consortia between public entities or between public entities and private enterprises, mixed companies (even with minority participations held by local public entities) and profit making and non-profit making public law entities. The by- laws further state that DEXIA CREDIOP S.p.A. may conduct all of the “mutually recognised” activities as defined in European Union legislation (which activities consist of, inter alia, deposit-taking, lending, financial leasing, payment administration, foreign exchange and securities activities) and that all of DEXIA CREDIOP S.p.A.’s permitted activities may be implemented in Italy or abroad and may be denominated in euro or foreign currencies. |
3. Registered office: | Xxx Xxxxx Xxxxxxxxx, 00 |
00000 Xxxx | |
Xxxxx | |
4. Company registration: | Registered at the Rome Company Register under number 04945821009. |
5. Amount of paid-up share capital and reserves: | Paid-up share capital: euro 450,210,000, consisting of 174,500,000 ordinary shares with a nominal value of euro 2.58 each. |
Reserves as of 31st December, 2009: euro 618,969,727 |