SOCIETE GENERALE
AVVISO n.3842 | 04 Marzo 2016 | MOT - EuroMOT |
Mittente del comunicato : BORSA ITALIANA
Societa' oggetto dell'Avviso
: SOCIETE GENERALE
Testo del comunicato
Oggetto : 'EuroMOT' - Inizio negoziazioni 'SOCIETE GENERALE'
Si veda allegato.
Società emittente: SOCIETE GENERALE
Titolo: "Issue of USD 50 000 000 Notes due 03/03/2026" (Codice ISIN XS1265944964)
Società di Rating | Long Term | Data Report |
Moody's | A2 | 17/03/2015 |
Standard & Poor's | A | 02/12/2015 |
Fitch Ratings | A | 19/05/2015 |
Rating Emittente:
SOCIETE GENERALE
Oggetto: INIZIO DELLE NEGOZIAZIONI IN BORSA
Data inizio negoziazioni: 07/03/2016
Mercato di negoziazione: Borsa - Mercato telematico delle obbligazioni (MOT),
segmento EuroMOT, 'classe euro-obbligazioni, ABS, titoli di emittenti esteri e altri titoli di debito'
Clearing: CC&G
Sistemi di regolamento: Euroclear e Clearstream
Calendario di regolamento: Il calendario della valuta USD tenuto altresì conto dei
giorni di chiusura dei sistemi di liquidazione interessati
Termini di liquidazione: Il secondo giorno successivo alla data di stipulazione dei
contratti di compravendita
EMS: 25.000
Operatore specialista: Equita SIM S.p.A. (codice operatore IT1505)
CARATTERISTICHE SALIENTI DEI TITOLI OGGETTO DI QUOTAZIONE
"Issue of USD 50 000 000 Notes due 03/03/2026"
Modalità di negoziazione: corso secco
N. obbligazioni in circolazione: 25.000
Valore nominale unitario: 2.000 USD Valore nominale complessivo
delle obbligazioni in circolazione: 50.000.000 USD
Interessi: le obbligazioni fruttano interessi annui lordi, pagabili trimestralmente in via posticipata in conformità a quanto specificato nei Final Terms del prestito.
Tasso della cedola in corso: 5,25% Modalità di calcolo dei ratei: 30/360
Godimento: 03/03/2016
Scadenza: 03/03/2026 (rimborso alla pari in un'unica soluzione alla scadenza)
Tagli: unico da nominali 2.000 USD
Codice ISIN: XS1265944964
Codice Instrument Id: 789767
Descrizione: SG MC MZ26 USD Importo minimo di negoziazione: 2.000 USD
Obblighi operatore specialista: - durata minima dell'impegno: fino a Scadenza
- quantitativo minimo di ciascuna proposta: 50.000 USD
- quantitativo minimo giornaliero: 250.000 USD
- scostamento xxxxxxx xxxxxx tra le proposte in acquisto ed in vendita: massimo 40 centesimi
DISPOSIZIONI DELLA BORSA ITALIANA
Dal giorno 07/03/2016 gli strumenti finanziari "Issue of USD 50 000 000 Notes due 03/03/2026" verranno iscritti nel Listino Ufficiale, comparto obbligazionario (MOT).
Allegato:
- Final Terms del prestito obbligazionario.
Dated 01/03/2016
Société Générale
Issue of USD 50 000 000 Notes due 03/03/2026 under the
Debt Instruments Issuance Programme PART A – CONTRACTUAL TERMS
Terms used herein shall be deemed to be defined as such for the purposes of the Conditions set forth under the heading "Terms and Conditions of the English Law Notes and the Uncertificated Notes" in the Base Prospectus dated 26 October 2015, which constitutes a base prospectus for the purposes of the Prospectus Directive (Directive 2003/71/EC) as amended (the Prospectus Directive). This document constitutes the Final Terms of the Notes described herein for the purposes of Article 5.4 of the Prospectus Directive and Article 8.4 of the loi luxembourgeoise relative aux prospectus pour valeurs mobilières as amended, and must be read in conjunction with the Base Prospectus and the supplement(s) to such Base Prospectus dated 4 December 2015 and 19 January 2016 and 19 February 2016 and any other supplement published prior to the Issue Date (as defined below) (the Supplement(s)); provided, however, that to the extent such Supplement (i) is published after these Final Terms have been signed or issued and (ii) provides for any change to the Conditions as set out under the heading “Terms and Conditions of the English Law Notes and the Uncertificated Notes” , such change shall have no effect with respect to the Conditions of the Notes to which these Final Terms relate. Full information on the Issuer, the Guarantor, if any, and the offer of the Notes is only available on the basis of the combination of these Final Terms, the Base Prospectus and any Supplement(s). Prior to acquiring an interest in the Notes described herein, prospective investors should read and understand the information provided in these Final Terms, the Base Prospectus and any Supplement(s) and be aware of the restrictions applicable to the offer and sale of such Notes in the United States or to, or for the account or benefit of, persons that are not Permitted Transferees. In the case of Notes offered to the public or admitted to trading on a Regulated Market in the European Economic Area, a summary of the issue of the Notes is annexed to these Final Terms. Copies of the Base Prospectus, any Supplement(s) and these Final Terms are available for inspection from the head office of the Issuer, the Guarantor (if applicable), the specified offices of the Paying Agents and, in the case of Notes admitted to trading on the Regulated Market of the Luxembourg Stock Exchange, on the website of the Luxembourg Stock Exchange (xxx.xxxxxx.xx) and, in the case of Notes offered to the public or admitted to trading on a Regulated Market in the European Economic Area, on the website of the Issuer (xxxx://xxxxxxxxxx.xxxxxx.xxx).
1. (i) Series Number: 81261EN/16.3
(ii) Tranche Number: 1
(iii) Date on which the Notes
become fungible: Not Applicable
2. Specified Currency: USD
3. Aggregate Nominal Amount:
(i) - Tranche: USD 50 000 000
(ii) - Series: USD 50 000 000
4. Issue Price: 100% of the Aggregate Nominal Amount
5. Specified Denomination(s): USD 2000
6. (i) Issue Date:
(DD/MM/YYYY) 03/03/2016
(ii) Interest Commencement
Date: Issue Date
7. Maturity Date:
(DD/MM/YYYY) 03/03/2026
8. Governing law: English law
9. (i) Status of the Notes: Unsecured
(ii) Date of corporate authorisation obtained for the issuance of
Notes: 3rd March 2016
(iii) Type of Structured Notes: Not Applicable
(iv) Reference of the Product: Not Applicable
10. Interest Basis: See section “PROVISIONS RELATING TO INTEREST (IF ANY) PAYABLE” below.
11. Redemption/Payment Basis: See section “PROVISIONS RELATING TO
REDEMPTION” below.
12. Issuer’s/Noteholders’ redemption option:
See section “PROVISIONS RELATING TO REDEMPTION” below.
PROVISIONS RELATING TO INTEREST (IF ANY) PAYABLE
13. | (i) | Fixed Rate Note Provisions: Rate(s) of Interest: | Applicable as per Condition 3.1 of the General Terms and Conditions 5.25% per annum, payable quarterly in arrear |
(ii) | Specified Period(s) / Interest | ||
Payment Date(s) (i) (i from 1 to 8): (DD/MM/YYYY) | June 3rd, September 3rd, December 3rd and March 3rd in each year from and including June 3rd, 2016 to and including March 3rd, 2018 | ||
(iii) | Business Day Convention: | Following Business Day Convention (unadjusted) | |
(iv) | Fixed Coupon Amount: | Unless previously redeemed, on each Interest | |
Payment Date, the Issuer shall pay to the | |||
Noteholders, for each Note, an amount determined | |||
by the Calculation Agent as follows: | |||
Rate of Interest x Specified Denomination x Day | |||
Count Fraction | |||
(v) | Day Count Fraction: | 30/360 | |
(vi) | Broken Amount(s): | In case of a long or short Interest Period (with regard | |
to paragraph 13(ii) “Specified Period(s)/Interest | |||
Payment Date(s)" above), the amount of interest will | |||
be calculated in accordance with the formula | |||
specified in paragraph 13(iv) “Fixed Coupon | |||
Amount” above. | |||
(vii) | Determination Date(s): | Not Applicable |
14. Floating Rate Note Provisions: Applicable as per Condition 3.2 of the General
Terms and Conditions
(i) Floating Coupon Amount : Unless previously redeemed, on each Interest Payment
Date, the Issuer shall pay to the Noteholders, for each Note, an amount determined by the Calculation Agent as follows:
Floating Coupon Amount = Specified Denomination x Max(0%; Min(5.25%; Reference Rate + 1%)) x Day Count Fraction
(ii) Specified Period(s)/ Interest Payment Date(s) (i) (i from 9 to 40): (DD/MM/YYYY)
June 3rd, September 3rd, December 3rd and March 3rd in each year from and including June 3rd 2018 to and including March 3rd, 2026
(iii) Business Day Convention: Following Business Day Convention (unadjusted)
(iv) Business Centre(s): London
(v) Method of determination of the Rate of Interest and
Interest Amount: Screen Rate Determination
- Reference Rate: USD LIBOR 3m
- Interest Determination Date(s):
Two (2) London Business Days prior to the start of each Interest Period
- Specified Time: 11.00 a.m. London time
- Relevant Screen Page: LIBOR 01
(vi) Spread(s): If any, see formula in paragraph 14 (i) “Floating Coupon Amount” above
(vii) Leverage Factor: If any, see formula in paragraph 14(i) “Floating
Coupon Amount” above
(viii) Minimum Rate of Interest: If any, see formula in paragraph 14 (i) “Floating
Coupon Amount” above
(ix) Maximum Rate of Interest: If any, see formula in paragraph 14 (i) “Floating
Coupon Amount” above
(x) Day Count Fraction: 30/360
(xi) Rate Multiplier: Not Applicable
15. Structured Interest Note
Provisions: Not Applicable
16. Zero Coupon Note Provisions: Not Applicable
PROVISIONS RELATING TO REDEMPTION
17. Redemption at the option of the
Issuer: Not Applicable
18. Redemption at the option of the
Noteholders: Not Applicable
19. Automatic Early Redemption: Not Applicable
20. Final Redemption Amount: Unless previously redeemed, the Issuer shall redeem
the Notes on the Maturity Date, in accordance with the following provisions in respect of each Note:
Final Redemption Amount = Specified Denomination x 100%
21. Physical Delivery Note Not Applicable
Provisions:
22. Credit Linked Notes Provisions: Not Applicable
23. Bond Linked Notes Provisions: Not Applicable
24. Trigger redemption at the
option of the Issuer: Not Applicable
25. Early Redemption Amount payable on Event of Default or, at the option of the Issuer, on redemption for taxation or
regulatory reasons: 100% of Specified Denomination per Note
PROVISIONS APPLICABLE TO THE UNDERLYING(S) IF ANY
26. (i) Underlying(s): Not Applicable
(ii) Information relating to the past and future performances of the Underlying(s) and
volatility: Not Applicable
(iii) Provisions relating, amongst others, to the Market Disruption Event(s) and/or Extraordinary Event(s) and/or Monetisation until the Maturity Date and/or any additional disruption event(s) as described in the relevant Additional Terms and Conditions for Structured
Notes: Not Applicable
(iv) Other information relating to
the Underlying(s): Not Applicable
DEFINITIONS APPLICABLE TO INTEREST (IF ANY), REDEMPTION AND THE UNDERLYING(S) IF ANY
27. | (i) | Definitions relating to date(s): | Not Applicable |
(ii) | Definitions relating to the Product: | Not Applicable |
PROVISIONS RELATING TO SECURED NOTES
28. Secured Notes Provisions: Not Applicable
GENERAL PROVISIONS APPLICABLE TO THE NOTES
29. | |||
Following Payment Business Day | |||
- Financial Centre(s): | New York and London | ||
30. | Form of the Notes: | ||
(i) | Form: | Non-US Registered Global Note registered in the |
name of a nominee for a common depositary for Euroclear and Clearstream, Luxembourg | |||
(ii) | New Global Note (NGN – bearer notes) / New Safekeeping Structure (NSS – registered notes): | No | |
31. | Redenomination: | Not Applicable | |
32. | Consolidation: | Applicable as per Condition 14.2 of the General Terms and Conditions | |
33. | Partly Paid Notes Provisions: | Not Applicable | |
34. | Instalment Notes Provisions: | Not Applicable | |
35. | Masse: | Not Applicable | |
36. | Not Applicable | ||
37. | Not Applicable | ||
38. | Interest Amount and/or the Redemption Amount switch at the option of the Issuer: | Not Applicable | |
39. | Not Applicable |
PART B – OTHER INFORMATION
1. LISTING AND ADMISSION TO TRADING
(i) Listing: Application will be made for the Notes to be listed on MOT
– EuroMOT segment, a regulated market organized and managed by Borsa Italiana S.p.A.
(ii) Admission to trading: Application will be made for the Notes to be admitted to
trading on MOT – EuroMOT segment, a regulated market organized and managed by Borsa Italiana S.p.A.” with effect from or as soon as practicable after the Issue Date. Société Générale, directly or through a third party appointed by it, will act as specialist for the Notes, in accordance with the rules and regulations of Borsa Italiana.
There can be no assurance that the listing and trading of the Notes will be approved with effect on the Issue Date or at all.
(iii) Estimate of total expenses related to
admission to trading: Not Applicable
(iv) Information required for Notes to be listed on SIX
Swiss Exchange: Not Applicable
2. RATINGS
The Notes to be issued have not been rated.
3. INTERESTS OF NATURAL AND LEGAL PERSONS INVOLVED IN THE ISSUE/OFFER
Save for fees, if any, payable to the Dealer, and so far as the Issuer is aware, no person involved in the issue of the Notes has an interest material to the offer.
Société Générale will ensure the roles of Issuer of the Notes (and as such will have to enter into hedging transactions) and Calculation Agent of the Notes. The possibility of conflicts of interest between the different roles of Société Générale on one hand, and between those of Société Générale in these roles and those of the Noteholders on the other hand cannot be excluded.
4. REASONS FOR THE OFFER AND USE OF PROCEEDS, ESTIMATED NET PROCEEDS AND TOTAL EXPENSES
(i) Reasons for the offer and use of proceeds:
The net proceeds from each issue of Notes will be applied for the general financing purposes of the Société Générale Group, which include making a profit.
(ii) Estimated net proceeds: Not Applicable
(iii) Estimated total
expenses: Not Applicable
5. INDICATION OF YIELD (Fixed Rate Notes only)
Not Applicable
6. HISTORIC INTEREST RATES (Floating Rate Notes only)
Details of historic rates can be obtained from Reuters or Bloomberg, as the case may be. The information relating to the past and future performances of the Reference Rate and its volatility can be also obtained upon request at the specified office of Société Générale (see address and contact details of Société Générale for all administrative communications relating to the Notes).
7. PERFORMANCE AND EFFECT ON VALUE OF INVESTMENT
(i) PERFORMANCE OF FORMULA, EXPLANATION OF EFFECT ON VALUE OF INVESTMENT (Structured Notes only)
Investment in Notes including fixed interest rate involves risks linked to the fluctuation of the market rates which could have negative effect on the value of these Notes.
Notes with floating interest rate(s) can be volatile investments.
During the lifetime of the Notes, the market value of these Notes may be lower than the invested capital.
Furthermore, an insolvency of the Issuer may cause a total loss of the invested capital.
The attention of the investors is drawn to the fact that they could sustain an entire or a partial loss of their investment.
(ii) PERFORMANCE OF RATE[S] OF EXCHANGE AND EXPLANATION OF EFFECT ON VALUE OF INVESTMENT (Dual Currency Notes only)
Not Applicable
8. OPERATIONAL INFORMATION
(i) Security identification code(s):
- ISIN Code: XS1265944964
- Common Code: 126594496
(ii) Clearing System(s): Euroclear Bank S.A/N.V. (Euroclear) / Clearstream
Banking société anonyme (Clearstream, Luxembourg)
(iii) Delivery of the Notes: Delivery against payment
(iv) Calculation Agent: Société Générale
Tour Société Générale 17 Cours Valmy
00000 Xxxxx Xx Xxxxxxx Xxxxx Xxxxxx
(v) Paying Agent(s): Société Générale Bank&Trust
00, xxxxxx Xxxxx Xxxxxx 0000 Xxxxxxxxxx Xxxxxxxxxx
(xx) Eurosystem eligibility of
the Notes: No
(vii) | Address and contact details of Société Générale for all administrative communications relating to the Notes: | Société Générale Tour Société Générale 00 Xxxxx Xxxxx 00000 Xxxxx Xx Xxxxxxx Xxxxx Xxxxxx | |
Name: Sales Support Services - Derivatives | |||
Tel: x00 0 00 00 00 00 (Hotline) | |||
9. | DISTRIBUTION | ||
(i) | Method of distribution: | Non-syndicated | |
- Dealer(s): | |||
Société Générale Bank & Trust | |||
00, xxxxxx Xxxxx Xxxxxx | |||
0000 Xxxxxxxxxx | |||
Xxxxxxxxxx | |||
(xx) | Total commission and concession: | There is no commission and/or concession paid by the Issuer to the Dealer or the Managers. | |
(iii) | TEFRA rules: | Not Applicable | |
(iv) | Non-exempt Offer: | Not Applicable |
10. PUBLIC OFFERS IN EUROPEAN ECONOMIC AREA
Not Applicable
11. ADDITIONAL INFORMATION
- Minimum Investment in
the Notes: USD 2000 (i.e. 1 Note)
- Minimum Trading: USD 2000 (i.e. 1 Note)
12. PUBLIC OFFERS IN OR FROM SWITZERLAND
Not Applicable
ISSUE SPECIFIC SUMMARY
Section A – Introduction and warnings | ||
A.1 | Warning | This summary must be read as an introduction to the Base Prospectus. Any decision to invest in the Notes should be based on a consideration of the Base Prospectus as a whole by the investor. Where a claim relating to the information contained in the Base Prospectus and the applicable Final Terms is brought before a court, the plaintiff investor might, under the national legislation of the Member States, have to bear the costs of translating the Base Prospectus before the legal proceedings are initiated. Civil liability attaches only to those persons who have tabled this summary, including any translation thereof, but only if the summary is misleading, inaccurate or inconsistent when read together with the other parts of the Base Prospectus or it does not provide, when read together with the other parts of this Base Prospectus, key information in order to aid investors when considering whether to invest in the Notes. |
A.2 | Consent to the use of the Base Prospectus | Not Applicable. The Notes are not subject to a Public Offer in the European Economic Area. |
B.1 | Legal and commercial name of the issuer | Société Générale (or the Issuer) |
B.2 | Domicile, legal form, legislation and country of incorporation | Domicile: 00, xxxxxxxxx Xxxxxxxxx, 00000 Xxxxx, Xxxxxx. Legal form: Public limited liability company (société anonyme). Legislation under which the Issuer operates: French law. Country of incorporation: France. |
B.4b | Known trends affecting the issuer and the industries in which it operates | 2014 was another challenging year for the economy, with global activity posting only moderate growth that varied by region. This trend is expected to carry over into 2015, which is shaping up to deliver a weaker-than-expected global economic recovery amid myriad uncertainties both on the geopolitical front and on the commodity and forex markets. The euro zone is struggling to return to more dynamic growth, thus slowing the reduction of public deficits. Interest rates should remain at record lows, but the deflationary risk should be kept under control by the intervention of the ECB which has announced the implementation of a more accommodative monetary policy and the use of its balance sheet to support growth. The depreciation of the euro and falling oil prices should help boost exports and stimulate domestic demand. The US economy should stay on a positive track and the Fed is expected to begin tightening its monetary policy mid-year. Emerging countries have entered a phase of more moderate growth, in particular China. Russia’s economy is struggling with the consequences of the Ukrainian crisis coupled with the drop in commodity prices. From a regulatory standpoint, 2014 saw the implementation of the Banking Union. The European Central Bank took the helm of the Single Supervisory Mechanism, overseeing some 130 euro zone banks, with the aim of strengthening the banking system, restoring the confidence of economic operators, harmonising banking supervision rules and reducing the link |
between banks and their national authorities. In terms of regulatory ratios, the Group can already meet the new requirements. | ||
B.5 | Description of the Issuer’s group and the issuer’s position within the group | The Group offers a wide range of advisory services and tailored financial solutions to individual customers, large corporate and institutional investors. The Group relies on three complementary core businesses: • French Retail Banking; • International Retail Banking, Financial Services and Insurance and • Corporate and Investment Banking, Private Banking, Asset and Wealth Management and Securities Services. The Issuer is the parent company of the Société Générale Group. |
B.9 | Figure of profit forecast or estimate of the issuer | Not applicable. The Issuer does not make any figure of profit forecast or estimate. |
B.10 | Nature of any qualifications in the audit report on the historical financial information | Not applicable. The audit reports do not include any qualification. |
B.12 | Selected historical key financial information regarding the issuer |
Year ended 2015 (non audited) | Year ended 2014 (audited, except as mentioned otherwise (*)) | |
Results (in millions of euros) | ||
Net Banking Income | 25,639 | 23,561(*) |
Operating income | 5,681 | 4,557 (*) |
Net income | 4,395 | 2,978 (*) |
Group Net income | 4,001 | 2,679 (*) |
French retail Banking | 1,417 | 1,204 (*) |
International Retail Banking & Financial Services | 1,077 | 370 (*) |
Global Banking and Investor Solutions | 1,808 | 1,909 (*) |
Corporate Centre | (301) | (804) (*) |
Net cost of risk | (3,065) | (2,967) |
Cost/income ratio | N/A | 68% (*) |
Group ROE after tax | 7.9% | 5.3% |
Tier 1 Ratio | 13.5% | 12.6 % |
Activity (in billions of euros) |
(1) Customer loans include Lease financing and similar agreements previously presented on a separate line in the balance sheet. The presentation of comparative figures has been restated accordingly to the financial statements published at 31 December 2014. (*) Amounts restated relative to the financial statements published at 31 December 2014 according to the retrospective application of IFRIC 21 | ||
Statement as no material adverse change in the prospects of the issuer since the date of its last published audited financial statements | There has been no material adverse change in the prospects of the Issuer since 31 December 2014. | |
Significant changes in the issuer's financial or trading position subsequent to the period covered by the historical financial information | There has been no significant change in the financial or trading position of the Issuer since 31 December 2015. | |
B.13 | Recent events particular to the issuer which are to a material extent relevant to the evaluation of the Issuer’s solvency | Not Applicable. There has been no recent event particular to the Issuer which is to a material extent relevant to the evaluation of the Issuer’s solvency. |
B.14 | Statement as to whether the issuer is dependent upon other entities within the group | See Element B.5 above for the Issuers' position within the Group. Société Générale is the ultimate holding company of the Group. However, Société Générale operates its own business; it does not act as a simple holding company vis-à-vis its subsidiaries. |
1,334.4 | ||
Customer loans (1) | 405.3 | 370.4 |
Customer deposits | 379.6 | 349.7 |
Equity (in billions of euros) | ||
Group shareholders' equity | 59.0 | 55.2 |
Total consolidated equity | 62.7 | 58.9 |
Cash flow statements (in millions of euros) | ||
Net inflow (outflow) in cash and cash equivalent | 21,492 | (10,183) |
B.15 | Description of the issuer’s principal activities | See Element B.5 above. |
B.16 | To the extent known to the issuer, whether the issuer is directly or indirectly owned or controlled and by whom, and nature of such control | Not Applicable. To its knowledge, Société Générale is not owned or controlled, directly or indirectly (under French law) by another entity. |
B.17 | Credit ratings assigned to the issuer or its debt securities | Société Générale is rated A (high) by DBRS, A by Fitch Ratings, A2 by Moody’s Investors Services and A by Standard and Poor’s. Not Applicable. The Notes to be issued have not been rated. |
C.1 | Type and the class of the securities being offered and/or admitted to trading, including any security identification number | The Notes are debt securitiesISIN code: XS1265944964 Common Code: 126594496 |
C.2 | Currency of the securities issue | USD |
C.5 | Description of any restrictions on the free transferability of the securities | Not Applicable. There is no restriction on the free transferability of the Notes, subject to selling and transfer restrictions which may apply in certain jurisdictions. |
C.8 | Rights attached to the securities, including ranking and limitations to those rights | Rights attached to the securities: Unless the Notes are previously redeemed, the Notes will entitle each holder of the Notes (a Noteholder) to receive a redemption amount at par on the maturity date and a potential yield on these Notes (see Element C.9). A Noteholder will be entitled to claim the immediate and due payment of any sum in case: - the Issuer fails to pay or to perform its other obligations under the Notes; - of insolvency or bankruptcy proceeding(s) affecting the Issuer. The Noteholders’ consent shall have to be obtained to amend the contractual terms of the Notes pursuant to the provisions of an agency agreement, made available to a Noteholder upon request to the Issuer. Governing law The Notes and any non-contractual obligations arising out of or in connection with the Notes will be governed by, and shall be construed in accordance with English law. The Issuer accepts the competence of the courts of England in relation to any |
dispute against the Issuer but accepts that such Noteholders may bring their action before any other competent court. Ranking: The Notes will be direct, unconditional, unsecured and unsubordinated obligations of the Issuer and will rank equally with all other outstanding direct, unconditional, unsecured and unsubordinated obligations of the Issuer, present and future. Limitations to rights attached to the securities: - the Issuer may redeem early the Notes on the basis of the specified denomination of these Notes for tax or regulatory reasons; - the rights to payment of principal and interest will be prescribed within a period of ten years (in the case of principal) and five years (in the case of interest) from the date on which the payment of these amounts has become due for the first time and has remained unpaid. Taxation All payments in respect of Notes, Receipts and Coupons or under the Guarantee shall be made free and clear of, and without withholding or deduction for or on account of, any present or future taxes, duties, assessments or governmental charges of whatever nature imposed, levied, collected, withheld or assessed by or on behalf of any Tax Jurisdiction unless such withholding or deduction is required by law. In the event that any amounts are required to be deducted or withheld for, or on behalf of, any Tax Jurisdiction, the relevant Issuer or, as the case may be, the Guarantor shall (except in certain circumstances), to the fullest extent permitted by law, pay such additional amount as may be necessary, in order that each Noteholder, Receiptholder or Couponholder, after deduction or withholding of such taxes, duties, assessments or governmental charges, will receive the full amount then due and payable. | ||
C.9 | Procedures for the exercise of rights: interest, yield, redemption and representative of Noteholders | Specified Denomination : USD 2000 Interest: Unless previously redeemed, the interest on the debt securities will take place as follows: Interest Commencement Date: 03/03/2016 |
Rate(s) of Interest: 5.25% per annum, payable quarterly in arrear Specified Period(s) / Interest June 3rd, September 3rd, December Payment Date(s) (i) 3rd and March 3rd in each year from (i from 1 to 8): and including June 3rd, 2016 to and (DD/MM/YYYY) including March 3rd, 2018 Fixed Coupon Amount: Unless previously redeemed, on each Interest Payment Date, the Issuer shall pay to the Noteholders, for each Note, an amount determined by the Calculation Agent as follows: Rate of Interest x Specified Denomination x Day Count Fraction |
Day Count Fraction: 30/360 | ||
Floating Coupon Amount : Unless previously redeemed, on each Interest Payment Date, the Issuer shall pay to the Noteholders, for each Note, an amount determined by the Calculation Agent as follows: Floating Coupon Amount = Specified Denomination x Max(0%; Min(5.25%; Reference Rate + 1%)) x Day Count Fraction Day Count Fraction: 30/360 Specified Period(s)/Interest June 3rd, September 3rd, December Payment Date(s) (i) 3rd and March 3rd in eachyear from (i from 9 to 40): and including June 3rd 2018 to and (DD/MM/YYYY) including March 3rd, 2026 Reference Rate: USD LIBOR 3m | ||
Redemption: Final Redemption Amount: Unless previously redeemed, the Issuer shall redeem the Notes on the Maturity Date, in accordance with the following provisions in respect of each Note: Specified Denomination x 100% Maturity Date: The maturity date of the Notes will be (DD/MM/YYYY) 03/03/2026 | ||
Representative of the Noteholders: Not Applicable. The Notes being governed by English law, there is no Representative of the Noteholders. | ||
C.10 | Clear and comprehensive explanation to help investors understand how the value of their investment is affected by the value of the underlying instrument(s), especially under the circumstances when the risks are most evident | See Element C.9 above Not Applicable. The payment of interest is not linked to a derivative component. |
C.11 | Whether the securities offered are or will be the object of an application for admission to trading, with a view | Application will be made for the Notes to be admitted to trading on Borsa Italiana MOT – EuroMOT segment, a regulated market organized and managed by Borsa Italiana S.p.A. |
to their distribution in a regulated market or other equivalent markets with indication of the markets in question |
Section D – Risks | ||
D.2 | Key information on the key risks that are specific to the issuer | The Group is exposed to the risks inherent in its core businesses. The Group's risk management focuses on the following main categories of risks, any of which could materially adversely affect the Group's business, results of operations and financial condition: Credit and counterparty risk (including country risk): risk of losses arising from the inability of the Group’s customers, issuers or other counterparties to meet their financial commitments. Credit risk includes counterparty risk linked to market transactions (replacement risk) and as well as securitisation activities. Market risk: risk of a loss of value on financial instruments arising from changes in market parameters, volatility of these parameters and correlations between them. Operational risks: risk of losses or sanctions due to inadequacies or failures in internal procedures or systems, human error or external events; Structural interest and exchange rate risk: risk of loss or of write-downs in the Group’s assets arising from variations in interest or exchange rates. Liquidity risk: risk of the Group not being able to meet its cash or collateral requirements as they arise and at a reasonable cost. |
D.3 | Key information on the key risks that are specific to the securities | Investment in Fixed Rate Notes involves risks linked to the fluctuation of the market rates which could have negative effect on the value of these Notes. Notes with floating interest rate(s) can be volatile investments. During the lifetime of the Notes, the market value of these Notes may be lower than the invested capital. Furthermore, an insolvency of the Issuer may cause a total loss of the invested capital. The Issuer and any of its subsidiaries and/or its affiliates, in connection with its other business activities, may possess or acquire material information about the underlying assets. Such activities and information may cause consequences adverse to Noteholders. The Issuer and any of its subsidiaries and/or its affiliates may act in other capacities with regard to the Notes, such as market maker, calculation agent or agent. Therefore, a potential conflict of interests may arise. In connection with the offering of the Notes, the Issuer and/or its affiliates may enter into one or more hedging transaction(s) with respect to a reference asset(s) or related derivatives, which may affect the market price, liquidity or value of the Notes. |
E.2.b | Reasons for the offer and use of proceeds | The net proceeds from each issue of Notes will be applied for the general financing purposes of the Société Générale Group, which include making a profit. |
E.3 | Description of the terms and conditions of the offer | The Notes are not subject to a public offer in the European Economic Area. |
E.4 | Description of any interest that is material to the issue/offer including conflicting interests | Save for any fees payable to the dealer, so far as the Issuer is aware, no person involved in the issue of the Notes has an interest material to the offer. |
E.7 | Estimated expenses charged to the investor by the Issuer or the offeror | Not Applicable. No expenses are charged to the investor by the Issuer or the offeror. |
NOTA DI SINTESI SPECIFICA DELL’EMISSIONE
Sezione A - Introduzione e avvertenze | ||
A.1 | Avvertenza | La presente nota di sintesi deve essere letta come introduzione al Prospetto di Base. Qualsivoglia decisione da parte dell'investitore in merito all'investimento nelle Notes deve basarsi su una valutazione complessiva del Prospetto di Base. Qualora sia proposto un ricorso dinanzi all'autorità giudiziaria in merito alle informazioni contenute nel Prospetto di Base, il ricorrente potrebbe essere tenuto a sostenere i costi della traduzione del Prospetto di Base prima dell’inizio del procedimento, ai sensi della legislazione nazionale degli Stati Membri. Nessun soggetto che ha provveduto alla predisposizione della presente nota di sintesi, compresa l’eventuale traduzione, potrà essere ritenuto responsabile civilmente, salvo che questa risulti fuorviante, imprecisa o incoerente se letta congiuntamente alle altre parti del Prospetto di Base, o non offra, se letta congiuntamente alle altre parti del presente Prospetto di Base, informazioni essenziali volte ad agevolare la decisione dell'investitore di investire nelle Notes. |
A.2 | Consenso all'utilizzo del Prospetto di Base | Non applicabile. Le Notes non sono soggette a Offerta Pubblica nello Spazio Economico Europeo. |
B.1 | Ragione sociale e denominazion e commerciale dell'emittente | Société Générale (o l’Emittente) |
B.2 | Sede legale, forma giuridica, legislazione e paese di costituzione | Sede legale: 00, xxxxxxxxx Xxxxxxxxx, 00000 Xxxxx, Xxxxxx. Forma giuridica: Società per azioni a responsabilità limitata (société anonyme). Legislazione di riferimento dell'Emittente: diritto francese. Paese di costituzione: Francia. |
B.4b | Tendenze | Il 2014 è stato un altro anno difficile per l'economia, con le attività a livello globale che hanno fatto registrare solo una crescita moderata, diversa da regione a regione. Tale tendenza continuerà probabilmente anche nel 2015, anno che si sta preparando a offrire una ripresa a livello globale inferiore alle attese, tra mille incertezze sia di natura geopolitica che in termini di mercati delle materie prime e dei cambi. La zona Euro sta faticando a ritornare a una crescita più dinamica, rallentando così la riduzione del disavanzo pubblico. I tassi di interesse dovrebbero rimanere ai livelli minimi, ma il rischio di deflazione dovrebbe essere tenuto sotto controllo grazie all'intervento della BCE che ha annunciato l'adozione di una politica monetaria più accomodante e l'utilizzo del proprio bilancio per sostenere la crescita. Il deprezzamento dell'Euro e il calo dei prezzi del petrolio dovrebbero contribuire a migliorare le esportazioni e a stimolare la domanda interna. L'economia USA dovrebbe continuare a rimanere positiva e si prevede che la Fed avvierà le proprie attività di stretta monetaria verso metà anno. I paesi emergenti stanno vivendo una fase di crescita più moderata, specialmente per quanto riguarda la Cina. L'economia russa si trova ad affrontare le conseguenze della crisi in Ucraina e del crollo dei prezzi delle materie prime. |
note | ||
suscettibili di | ||
influire | ||
sull'emittente | ||
e sui settori in | ||
cui opera |
Dal punto di vita normativo, il 2014 ha visto l'implementazione della Unione Bancaria. La Banca Centrale Europea ha assunto la guida del Sistema Unico di Vigilanza, controllando circa 130 banche della zona Euro, allo scopo di rafforzare il sistema bancario, ripristinare la fiducia degli operatori economici, armonizzare le norme di vigilanza bancaria e ridurre il collegamento tra banche e rispettive autorità nazionali. In termini di coefficienti normativi, il Gruppo è già in grado di soddisfare i nuovi requisiti. | ||||||
B.5 | Descrizione del gruppo e della posizione dell'emittente all'interno del gruppo | Il Gruppo offre una vasta gamma di servizi di consulenza e soluzioni finanziarie su misura destinate a clienti privati, grandi aziende e investitori istituzionali. Il Gruppo si basa su tre attività core complementari: • attività di Retail Banking in Francia; • International Retail Banking, Financial Services and Insurance; e • Corporate and Investment Banking, Private Banking, Asset and Wealth Management e Securities Services. L’Emittente è la capogruppo del Gruppo Société Générale. | ||||
B.9 | Previsioni o stime relative agli utili dell'emittente | Non Applicabile. L’Emittente non effettua alcuna previsione o stima in relazione agli utili. | ||||
B.10 | Natura di eventuali riserve espresse nella relazione della società di revisione in merito ai dati storico- finanziari | Non Applicabile. La relazione della società di revisione non contiene alcuna riserva. | ||||
B.12 | Principali dati | |||||
storico- | ||||||
finanziari selezionati relativi | Esercizio chiuso 2015 | Esercizio chiuso 2014 (certificato, | ||||
all'emittente | (non certificato) | salvo diversamente | ||||
indicato (*)) | ||||||
Risultati (in milioni di EUR) | ||||||
Risultato netto delle attività bancarie | 25.639 | 23.561(*) | ||||
Reddito operativo | 5.681 | 4.557 (*) | ||||
Risultato netto | 4.395 | 2.978 (*) | ||||
Risultato netto di Gruppo | 4.001 | 2.679 (*) | ||||
Retail Banking in Francia | 1.417 | 1.204 (*) | ||||
International Retail Banking & Financial | 1.077 | 370 (*) | ||||
Services | ||||||
Global Banking and Investor Solutions | 1.808 | 1.909 (*) | ||||
Corporate Centre | (301) | (804) (*) | ||||
Costo netto del rischio | (3.065) | (2.967) | ||||
Rapporto Costo/reddito | N/A | 68% (*) |
ROE del Gruppo dopo le imposte | 7,9% | 5,3% | ||||
Tier 1 Ratio | 13,5% | 12,6 % | ||||
Attivo (in miliardi di EUR) | ||||||
Totale attivo e passivo | 1.334,4 | 1.308,1 | ||||
Finanziamenti a clienti (1)1 | 405,3 | 370,4 | ||||
Depositi clienti | 379,6 | 349,7 | ||||
Patrimonio Netto (in miliardi di EUR) | ||||||
1 (1) I | Patrimonio netto del Gruppo | 59,0 | 55,2 | |||
Totale patrimonio netto consolidato | 62,7 | 58,9 | ||||
Rendiconto finanziario (in milioni di | ||||||
EUR) | ||||||
Flusso netto (deflusso) in contanti e | 21.492 | (10.183) | ||||
equivalenti a contanti | ||||||
Finanziamenti a clienti includono i finanziamenti Leasing e contratti similari | ||||||
precedentemente presentati in una linea diversa del bilancio. La presentazione dei dati | ||||||
comparativi è stata formulata ai sensi del bilancio pubblicato il 31 dicembre 2014. | ||||||
(*)Importi rideterminati in relazione al bilancio pubblicato il 31 dicembre 2014 secondo | ||||||
l'applicazione retroattiva dell'IFRIC 21 | ||||||
Nessun | Dalla data del 31 dicembre 2014 non si è verificato alcun cambiamento sostanzialmente | |||||
cambiamento | pregiudizievole in relazione alle prospettive dell’Emittente. | |||||
sostanzialme | ||||||
nte | ||||||
pregiudizievol | ||||||
i delle | ||||||
prospettive | ||||||
dell'emittente | ||||||
dalla data di | ||||||
pubblicazione | ||||||
dell'ultimo | ||||||
bilancio | ||||||
certificato | ||||||
Cambiamenti | Non si è verificato alcun cambiamento rilevante in relazione alla situazione finanziaria o | |||||
significativi | commerciale dell’Emittente successivamente al 31 dicembre 2015. | |||||
relativi alla | ||||||
situazione | ||||||
finanziaria o | ||||||
commerciale | ||||||
dell’emittente | ||||||
successivi al | ||||||
periodo cui si | ||||||
riferiscono i | ||||||
dati storico- | ||||||
finanziari | ||||||
B.13 | Non Applicabile. Non si sono verificati eventi recenti relativi all'Emittente che rilevano, in | |||||
relativi | misura sostanziale, ai fini della valutazione della solvibilità dell’Emittente. | |||||
all'emittente | ||||||
che rilevano, | ||||||
in misura |
sostanziale, ai fini della valutazione della solvibilità dell'emittente | ||
B.14 | Dichiarazione in ordine alla dipendenza dell'emittente da altre entità del gruppo | Per le informazioni sulla posizione dell’Emittente all'interno del Gruppo si rimanda all'Elemento B.5 che precede. Société Générale è la società che fa capo al Gruppo. Tuttavia, Société Générale gestisce le proprie attività; non agisce come una semplice società holding verso le sue controllate. |
B.15 | Si rimanda all'Elemento B.5 che precede. | |
B.16 | Per quanto a conoscenza dell'emittente, soggetto da cui l'emittente è controllato o partecipato, direttamente o indirettament e, e descrizione della natura di tale controllo | Non applicabile. Per quanto a propria conoscenza, Société Générale non è né posseduta né controllata, direttamente o indirettamente (al senso del diritto francese) da un’altra entità. |
B.17 | Ratings attribuiti all’emittente oppure ai titoli di debito | Société Générale ha un rating pari a A(high) attribuito da DBRS, A attribuito da Xxxxx Ratings, A2 attribuito da Moody’s Investors Services e A da Standard and Poor’s. Non applicabile. Alle Note non è stato attribuito alcun rating. |
Sezione C – Strumenti finanziari | ||
C.1 | Tipologia e classe dei titoli oggetto dell'offerta e/o ammessi alle contrattazioni , ivi compresi i rispettivi codici identificativi | Le Notes sono titoli di debito. Codice ISIN: XS1265944964 Codice Common: 126594496 |
C.2 | Valuta dei | Dollaro americano (USD) |
titoli oggetto di emissione | ||
C.5 | Descrizione di eventuali limitazioni alla libera trasferibilità dei titoli | Non applicabile. Non sussiste alcuna limitazione alla libera trasferibilità delle Notes, ferme restando le restrizioni di vendita e trasferimento eventualmente in vigore in talune giurisdizioni. |
C.8 | Diritti connessi ai titoli, tra cui i relativi limiti e priorità, e le procedure per il relativo esercizio | Diritti connessi ai titoli: Le Notes, salvo ove rimborsate in anticipo, daranno diritto a ciascun portatore delle Notes (un Portatore delle Notes) a ricevere un ammontare di rimborso alla pari alla data di scadenza e un potenziale rendimento su dette Notes (si rimanda all'Elemento C.9). Il Portatore delle Notes avrà diritto a pretendere l'immediato pagamento di qualunque importo nel caso in cui: - l'Emittente non paghi o non rispetti gli altri obblighi ai sensi delle Notes |
- risultino pendenti procedimenti di insolvenza o fallimento nei confronti dell'Emittente. | ||
La modifica dei termini contrattuali delle Notes richiede necessariamente il consenso dei Portatori delle Notes ai sensi delle disposizioni di un accordo di agenzia, reso disponibile ai Portatori delle Notes su richiesta dell'Emittente. | ||
Legge applicabile | ||
Le Notes e qualsiasi obbligazione extracontrattuale derivante da o relativa alle Notes saranno disciplinate e interpretate ai sensi della legge inglese. | ||
L'Emittente accetta la competenza dei tribunali inglesi in relazione a qualunque controversia nei confronti dell'Emittente, e che i Portatori delle Notes possano promuovere un'azione legale innanzi a qualunque altro tribunale competente. | ||
Le Notes sono obbligazioni dirette, incondizionate, non garantite e non subordinate dell'Emittente e saranno pari passu rispetto a tutte le altre obbligazioni dirette, incondizionate, non garantite e non subordinate dell'Emittente, presenti e future, in circolazione. | ||
- l’Emittente potrà rimborsare anticipatamente le Notes sulla base della Denominazione Specificata per motivi di natura fiscale o normativa. | ||
- i diritti al pagamento di capitale e interessi si prescriveranno entro un periodo di dieci anni (per quanto riguarda il capitale) e cinque anni (per quanto riguarda gli interessi) a decorrere dalla data in cui il pagamento di detti importi è divenuto per la prima volta esigibile e non sia stato onorato. | ||
Tutti i pagamenti relativi alle Notes, alle Ricevute e alle Cedole o previsti ai sensi della Garanzia saranno effettuati senza ritenute o detrazioni in relazione a o in acconto a fronte di alcuna tassa, imposta, accertamento od onere governativo di qualunque natura imposti, esatti, riscossi, trattenuti o accertati, al presente o in futuro, da o per conto di qualunque Autorità Fiscale, salvo ove tale ritenuta o detrazione sia richiesta a norma di legge. | ||
Nel caso in cui sia necessario detrarre o trattenere qualunque importo in relazione a o per conto di qualunque Autorità Fiscale, il relativo Emittente o, a seconda dei casi, il Garante |
provvederà (salvo che in determinate circostanze), nella misura massima consentita dalla legge, a versare tale importo aggiuntivo ove necessario, in modo che ciascun Portatore delle Notes, Portatore delle Ricevute o Portatore delle Cedole percepisca, dopo la detrazione o ritenuta a fronte di tali tasse, imposte, accertamenti od oneri governativi, l'intero importo in quel momento dovuto ed esigibile. | ||||
C.9 | Si veda l’Elemento C.8 che precede. Denominazione Specificata: USD 2.000 Interessi: Salvo che siano rimborsate in precedenza, gli interessi sulle Notes saranno applicati come segue: Data Inizio Maturazione Interessi: 03/03/2016 | |||
Tasso(i) di interesse: 5,25% per anno, pagabile posticipatamente ogni trimestre Periodo(i) Specificato(i) / Data(e) di 3 giugno, 3 settembre, 3 dicembre, 3 Pagamento Interessi(i) marzo di ciascun anno a partire dal 3 (i da 1 a 8) giugno 2016 sino al 3 marzo 2018 (GG/MM/AAAA) (estremi inclusi). Importo Cedola Fissa Salvo in caso di rimborso anticipato, in ogni Data di Pagamento Interessi, l’Emittente dovrà pagare ai Portatori delle Notes, per ogni Note, un importo determinato dall’Agente di Calcolo, come segue: Tasso di Interesse x Denominazione Specifica x Frazione Giorni di Calcolo Frazione Giorni di Calcolo: 30/360 | ||||
Importo Cedola Variabile: Salvo in caso di rimborso anticipato, in ogni Data di Pagamento Interessi, l’Emittente dovrà pagare ai Portatori delle Notes, per ogni Note, un importo determinato dall’Agente di Calcolo, come segue: Importo Cedola Variabile = Denominazione Specificata x Max(0%; Min(5,25%; Tasso di Riferimento + 1%)) x Frazione Giorni di Calcolo Frazione Giorni di Calcolo: 30/360 Periodo(i) Specificato(i) / Data(e) di 3 giugno, 3 settembre, 3 dicembre, 3 Pagamento Interessi(i) marzo di ciascun anno a partire dal 3 (i da 9 a 40) giugno 2018 sino al 3 marzo 2026 (GG/MM/AAAA) (estremi inclusi). |
Tasso di Riferimento: LIBOR USD a 3 Mesi | ||||
Rimborso: Importo di Rimborso Finale: Salvo in caso di rimborso anticipato, l'Emittente provvederà a rimborsare le Notes alla Data di Scadenza in conformità alle seguenti disposizioni in relazione a ciascuna delle Notes: Denominazione Specificata x 100% Data di Scadenza: La data di scadenza delle Notes sarà il (GG/MM/AAAA) 03/03/2026 | ||||
Rappresentante dei Portatori delle Notes: Non Applicabile. Poiché le Notes sono disciplinate dal diritto inglese, non esiste alcun Rappresentante dei Portatori delle Notes. | ||||
C.10 | Spiegazione chiara e comprensibile che consenta agli investitori di comprendere come il valore del proprio investimento sia influenzato dal valore dello(gli) strumento(i) sottostante(i), specialmente nei casi in cui i rischi sono più evidenti | Si veda il precedente ’Elemento C.9. Non applicabile. Il pagamento degli interessi non è legato ad una componente derivativa | ||
C.11 | Se i titoli offerti sono o saranno oggetto di una domanda di ammissione alla negoziazione ai fini di ottenerne la distribuzione su un mercato regolamentato o in altri mercati equivalenti, con | Sarà presentata domanda di ammissione alla quotazione delle Notes sul MOT – segmento EuroMOT, mercato regolamentato organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A.. |
indicazione dei mercati in questione |
Sezione D – Rischi | ||
D.2 | Principali informazioni relative ai principali rischi specifici dell'emittente | Il Gruppo è esposto ai rischi intrinseci della propria attività principale. La gestione del rischio del Gruppo è incentrata sulle seguenti categorie di rischi principali, i quali potrebbero avere effetti sostanzialmente pregiudizievoli sull'attività, sui risultati operativi e sulla situazione finanziaria del Gruppo: Rischio di credito e di controparte (ivi compreso il rischio paese): rischio di perdite generate dall'incapacità dei clienti, emittenti o altre controparti del Gruppo di adempiere ai propri impegni finanziari. Il rischio di credito comprende il rischio di controparte collegato alle operazioni di mercato (rischio di sostituzione) oltre alle attività di cartolarizzazione. Rischio di mercato: rischio di perdita di valore in relazione agli strumenti finanziari risultante da variazioni dei parametri di mercato, dalla volatilità di detti parametri e dalle correlazioni tra tali fattori. Rischi operativi: rischio di perdite o sanzioni a seguito di inadeguatezze o mancanze riscontrate nelle procedure o nei sistemi interni, errori umani o eventi esterni; Rischio strutturale di tasso di interesse e di cambio: rischio di perdite o deprezzamenti dell'attivo del Gruppo a seguito di variazioni dei tassi di interesse o dei cambi. Rischio liquidità: rischio che il Gruppo non sia in grado di soddisfare, al loro manifestarsi, le proprie esigenze di liquidità o di garanzia a costi ragionevoli. |
D.3 | Principali informazioni relative ai principali rischi specifici dei | L’investimento nelle Notes a tasso fisso comporta i rischi legati alla fluttuazione dei tassi di interesse di mercato che potrebbe avere un impatto negativo sul valore di queste Notes. |
Le Notes con tassi di interesse variabile possono essere investimenti volatili. | ||
Il valore di mercato delle Notes, nel corso della loro vita, può essere inferiore al capitale investito. Inoltre, un’insolvenza dell’Emittente potrebbe causare una perdita totale del capitale investito. | ||
L’Emittente e qualunque delle rispettive controllate e/o affiliate, in relazione alle | ||
altre rispettive attività commerciali, potrebbero essere in possesso di, o | ||
acquisire, informazioni rilevanti in merito alle attività sottostanti. Tali attività e | ||
informazioni potrebbero comportare conseguenze negative per i Portatori delle | ||
Notes. | ||
L’Emittente e qualunque delle rispettive controllate e/o affiliate potrebbero | ||
operare in altre vesti in relazione alle Notes, ad esempio in qualità di market | ||
maker, agente per il calcolo o agente. Pertanto, potrebbero verificarsi potenziali | ||
conflitti di interesse. | ||
In relazione all'offerta delle Notes, l’Emittente e/o le rispettive affiliate | ||
potrebbero stipulare uno o più operazioni di copertura con riguardo a uno o più | ||
attività di riferimento o relativi derivati, suscettibili di incidere sul prezzo di |
mercato, sulla liquidità o sul valore delle Notes. |
E.2b | Motivi dell'offerta e utilizzo dei proventi | I proventi netti di ciascuna emissione delle Notes saranno utilizzati ai fini del finanziamento generico del Gruppo Société Générale, ivi compreso ai fini del perseguimento del profitto. |
E.3 | Descrizione dei termini e delle condizioni dell'offerta | Le Notes non sono soggette a Offerta Pubblica nello Spazio Economico Europeo. |
E.4 | Descrizione di qualunque interesse rilevante ai fini dell'emissione/offerta, ivi compresi i conflitti di interesse | Fatte salve le eventuali commissioni spettanti al Dealer, per quanto a conoscenza dell'Emittente nessuno dei soggetti coinvolti nell'emissione delle Notes ha un interesse rilevante nell'offerta. |
E.7 | Stima dei costi addebitati all'investitore dall'Emittente o dall'offerente | Non Applicabile. All'investitore non sarà addebitato alcun costo da parte dell'Emittente o dell’offerente. |
ANNEX
(This Annex forms a part of the Final Terms to which it is attached)
FORM OF NOTICE
From : [name and address of the Noteholder]
To : Agent – Société Générale Bank & Trust, Luxembourg
Copy to : Société Générale and Société Générale Securities Services S.p.A.
Société Générale Title of the issue
Series *** Tranche ** ISIN CODE : ***
(the "Notes")
Words and expressions defined in the terms and conditions of the Notes as set out in the Base Prospectus dated 26 October 2015 and the Final Terms dated (01/03/2016) (the "Conditions") relating to the present issue of Notes shall have the same meanings where used herein (unless the context otherwise requires).
When completed, this Notice should be sent by the Noteholder to the Agent with a copy to the Calculation Agent and Société Générale Securities Services S.p.A. on the Notice Date prior to
10.00 a.m (Luxembourg time).
If no instruction is received on the Notice Date or the Notice is received after 10.00 a.m. (Luxembourg time) on the Notice Date, the Final Redemption Amount shall be redeemed automatically by the Issuer on the Maturity Date.
Any notice which is not duly completed in accordance with the Conditions shall be deemed to be null and void.
AGENT : Société Générale Bank & Trust, 00 Xxxxxx Xxxxx Xxxxxx X-0000 Xxxxxxxxxx. Telephone: (000) 00 00 00 000 - fax: (352) 24 15 75
Attention: Agencies Services (TITR/CLE/SFI)
CALCULATION AGENT : Société Générale, Tour Société Générale – 00000 Xxxxx-Xx Défense. Attention : OPER/DAI/BAC/COR/PRI/SPE
Swift: XXXXXXXXXXX
(with copy to the following fax n. 0033-1- 00 00 00 00) and
Société Générale Securities Services S.p.A.
For the attention of the Issuer Service Department Fax number: x00 00 00000000
E-mail address: xxxxxxxxxxxxxxxxxx@xxxx.xxxxxx.xx
Name of the Noteholder :
Address of the Noteholder :
Phone number of the Noteholder :
Fax number of the Noteholder :
Contact name :
With this Notice we waive irrevocably the Final Redemption Amount as determined by the Calculation Agent in accordance with the provisions of the Conditions as defined above relating to the present issue of Notes.
ISIN Code:
Account Number:
Market Member :
Series of Notes:
Number of Notes:
Address :
Signature of the Noteholder