Common use of Kostnader Clause in Contracts

Kostnader. Vertskommunen fastsetter hvert år budsjett og regnskap for kontoret. Budsjettet er basert på at vertskommunens drift av kontoret skal gå i økonomisk balanse, dvs at vertskommunen skal ha dekket alle sine utgifter til drift av kontoret, herunder andel av generelle kostnader for kommunen som knytter seg til samarbeidet, uten at driften skal gi fortjeneste. Budsjettet skal vise fordelingen av utgiftene på deltakerkommunene, herunder fordelingen mellom direkte tilskudd fra kommunen og gebyrfinansierte utgifter. De gebyrfinansierte utgifter fordeles så langt hensiktsmessig eller påkrevd på type gebyr (saksbehandlings-, kontroll og tømmegebyr) beregnet for hver enkelt kommune. Direkte tilskudd fra kommunene skal begrenses til å dekke utgiftene til de oppgavene som ikke kan gebyrfinansieres. Slike tilskudd fordeles med 1/3 med lik sum mellom deltakerkommunene, mens 2/3 fordeles etter antall anlegg i den enkelte kommune. Ved fordeling etter antall anlegg, brukes antallet pr. 01.07 i året forut for budsjettåret. Vertskommunen fastsetter sitt budsjett ut fra ordinære og påregnelige driftsutgifter, og inntekter i henhold til vedtatte forskrifter. Eventuelle utgifter eller reduksjon i inntekter i løpet av året som ikke er budsjettert, fordeles mellom deltakerkommunene over neste års budsjett. Dette gjelder selv om kostnader er pådratt som følge av at vertskommunen/vertskommunens ansatte har opptrådt uaktsomt/grovt uaktsomt/forsettlig, for eksempel hvor en innbygger fremmer erstatningskrav mot vertskommunen som følge av saksbehandlingsfeil, mv. Avtalepartene er solidarisk ansvarlig for å dekke de budsjetterte utgifter og eventuelle senere utgifter som vertskommunen pådras under utføring av arbeidet.

Kostnader. Vertskommunen fastsetter hvert år budsjett og regnskap for kontoretBedriften skal dekke kostnader til forvaltning av den pensjonskapital medlemmet opptjener i arbeidsforholdet. Budsjettet er basert på at vertskommunens drift Kostnader til forvaltning av kontoret skal gå tidligere opptjent pensjonskapital dekkes av medlemmet. 6.2.1 Kostnader til forvaltning av pensjonskapital opptjent i økonomisk balanse, dvs at vertskommunen skal ha dekket alle sine utgifter til drift arbeidsforholdet når denne forvaltes i arbeidsgivers innskuddspensjonsavtale. Kostnader tilknyttet forvaltningen av kontoret, herunder andel av generelle kostnader for kommunen som knytter seg til samarbeidet, uten at driften skal gi fortjeneste. Budsjettet skal vise fordelingen av utgiftene på deltakerkommunene, herunder fordelingen mellom pensjonskapitalen belastes direkte tilskudd fra kommunen og gebyrfinansierte utgifter. De gebyrfinansierte utgifter fordeles så langt hensiktsmessig eller påkrevd på type gebyr (saksbehandlings-, kontroll og tømmegebyr) beregnet for hver enkelt kommune. Direkte tilskudd fra kommunene skal begrenses til å dekke utgiftene til i de oppgavene som ikke kan gebyrfinansieres. Slike tilskudd fordeles med 1/3 med lik sum mellom deltakerkommunene, mens 2/3 fordeles etter antall anlegg i den enkelte kommune. Ved fordeling etter antall anlegg, brukes antallet pr. 01.07 i året forut for budsjettåret. Vertskommunen fastsetter sitt budsjett ut fra ordinære og påregnelige driftsutgifterfond, og inntekter er dermed inkludert i henhold fondskursen. For at medlemmet ikke skal belastes denne kostnaden, faktureres bedriften for tilsvarende beløp (fondskostnader) ved neste innbetaling. Fondskostnadene er tillagt innskuddet. For øvrig gjelder prospekt og vedtekter i det enkelte fond, jfr. Lov om verdipapirfond. 6.2.2 Kostnader til vedtatte forskrifterforvaltning av pensjonskapital opptjent i arbeidsforholdet når selvvalgt leverandør er valgt I de tilfeller medlemmet velger en selvvalgt leverandør for sin egen pensjonskonto, skal bedriften betale en standardkompensasjon for forvaltning av pensjonskapital opptjent i nåværende arbeidsforhold. Eventuelle utgifter eller reduksjon Standardkompensasjonen er en kompensasjon bedriften betaler for medlemmer som har valgt selvvalgt leverandør. Kompensasjonen skal dekke de forvaltningsomkostninger som bedriften ellers ville dekket dersom medlemmet ikke hadde valgt selvvalgt leverandør. Standardkompensasjonen vil bli utregnet etter de til enhver tid gjeldene lovbestemmelser. Standardkompensasjonen kan avvike fra faktiske kostnader. Informasjon om standardkompensasjonens størrelse får du hos Norsk Pensjon. Standardkompensasjonen vil bli tillagt innskuddet som faktureres bedriften. 6.2.3 Kostnader til forvaltning av overførte pensjonskapitalbevis til arbeidsgivers innskuddspensjonsavtale Kostnader til forvaltning av tidligere opptjent pensjonskapital dekkes av medlemmet. Kostnader tilknyttet forvaltningen av pensjonskapitalen belastes direkte i inntekter de enkelte fond. For øvrig gjelder prospekt og vedtekter i løpet det enkelte fond, jf. Lov om verdipapirfond. Det kan avtales en annen fordeling av året som ikke er budsjettert, fordeles mellom deltakerkommunene over neste års budsjettforvaltningskostnadene. Dette gjelder selv om kostnader er pådratt som følge vil i så fall fremkomme av at vertskommunen/vertskommunens ansatte har opptrådt uaktsomt/grovt uaktsomt/forsettlig, for eksempel hvor en innbygger fremmer erstatningskrav mot vertskommunen som følge av saksbehandlingsfeil, mv. Avtalepartene er solidarisk ansvarlig for å dekke de budsjetterte utgifter og eventuelle senere utgifter som vertskommunen pådras under utføring av arbeidetavtalen med bedriften.

Kostnader. Vertskommunen fastsetter hvert år budsjett Forvaltningsgodtgjørelse er forvaltningsselskapets inntekter for forvaltning av fondet. Grunnlaget for beregningen av forvaltningsgodtgjørelsen er fondets løpende verdi. Ved beregning av fondets verdi (forvaltningskapitalen) skal grunnlaget være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter og regnskap for kontoret. Budsjettet er basert på at vertskommunens drift innskudd i kredittinstitusjon, verdien av kontoret skal gå i økonomisk balansefondets likvider og øvrige fordringer, dvs at vertskommunen skal ha dekket alle sine utgifter til drift verdien av kontoretopptjente ikke- forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Utover forvaltningsgodtgjørelsen kan følgende kostnader i tillegg dekkes av fondet: 1. transaksjonskostnader ved fondets plasseringer, 2. betaling av eventuelle skatter fondet ilegges, 3. renter på låneopptak som nevnt i vpfl § 6-10 og 4. ekstraordinære kostnader som er nødvendige for å ivareta andelseiernes interesser, jf. vpfl § 4-6 annet ledd. Forvaltningsselskapet kan belaste én eller flere av fondets andelsklasser med en fast forvaltningsgodtgjørelse. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes og avsettes daglig og belastes månedlig. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel av generelle kostnader for kommunen som knytter seg til samarbeidet, uten at driften skal gi fortjeneste. Budsjettet skal vise fordelingen av utgiftene på deltakerkommunene, herunder fordelingen mellom direkte tilskudd fra kommunen og gebyrfinansierte utgifter. De gebyrfinansierte utgifter fordeles så langt hensiktsmessig eller påkrevd på type gebyr (saksbehandlings-, kontroll og tømmegebyr) beregnet for hver enkelt kommune. Direkte tilskudd fra kommunene skal begrenses til å dekke utgiftene til de oppgavene som ikke kan gebyrfinansieres. Slike tilskudd fordeles med 1/3 med lik sum mellom deltakerkommunene, mens 2/3 fordeles etter antall anlegg i innenfor den enkelte kommuneandelsklasse i fondet. Ved fordeling etter antall anleggStørrelsen på forvaltningsgodtgjørelsen fremgår av vedtektenes § 7. Forvaltningsselskapet kan i tillegg belaste én eller flere av fondets andelsklasser med en resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse, brukes antallet prsom nærmere beskrevet i vedtektenes § 7. 01.07 i året forut for budsjettåret. Vertskommunen fastsetter sitt budsjett ut Beregningsperioden er fra ordinære og påregnelige driftsutgifter, og inntekter i henhold til vedtatte forskrifter. Eventuelle utgifter eller reduksjon i inntekter årets begynnelse selv om andelen er kjøpt i løpet av året kalenderåret. Fondets midler kan plasseres i underfond som ikke er budsjettert, fordeles mellom deltakerkommunene over neste års budsjettbelastes med forvaltningsgodtgjørelse som utgjør maksimalt 2,00 prosent pro anno. Dette gjelder selv om kostnader er pådratt Forvaltningsgodtgjørelsen som følge av at vertskommunen/vertskommunens ansatte har opptrådt uaktsomt/grovt uaktsomt/forsettlig, for eksempel hvor en innbygger fremmer erstatningskrav mot vertskommunen belastes underfondene vil komme i tillegg til forvaltningsgodtgjørelsen til den enkelte andelsklassen. All godtgjørelse som følge av saksbehandlingsfeil, mv. Avtalepartene er solidarisk ansvarlig for å dekke de budsjetterte utgifter og eventuelle senere utgifter som vertskommunen pådras under utføring av arbeidetmottas fra underfond skal tilfalle fondet.

Kostnader. Vertskommunen fastsetter hvert år budsjett Forvaltningsgodtgjørelse er forvaltningsselskapets inntekter for forvaltning av fondet. Grunnlaget for beregningen av forvaltningsgodtgjørelsen er fondets løpende verdi. Ved beregning av fondets verdi (forvaltningskapitalen) skal grunnlaget være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter og regnskap innskudd i kredittinstitusjon, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av opptjente ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Utover forvaltningsgodtgjørelsen kan følgende kostnader i tillegg dekkes av fondet: 1. transaksjonskostnader ved fondets plasseringer, 2. betaling av eventuelle skatter fondet ilegges, 3. renter på låneopptak som nevnt i vpfl § 6-10 og 4. ekstraordinære kostnader som er nødvendige for kontoretå ivareta andelseiernes interesser, jf vpfl § 4-6 annet ledd. Budsjettet er Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel i fondet. Forvaltningsselskapet kan plassere verdipapirfondets midler i underfond som belastes med forvaltningsgodtgjørelse som utgjør maksimalt 1,0 % pro anno. Forvaltningsgodtgjørelsen som belastes underfondene vil komme i tillegg til FIRST Fondene sin forvaltningsgodtgjørelse. Eventuell returprovisjon FIRST Fondene mottar fra et forvaltningsselskap, eller tilsvarende for et underfond, skal tilfalle fondet i sin helhet. Fast forvaltningsgodtgjørelse utgjør 1,25 % pro anno. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes månedlig. Forvaltningsselskapet kan i tillegg belaste fondet med en variabel forvaltningsgodtgjørelse. Ved en prosentvis bedre verdiutvikling enn referanseindeksen (Oslo Børs Fondsindeks - OSEFX) målt i fondets denomineringsvaluta, vil forvaltningsselskapet beregne seg ytterligere 20 % godtgjørelse av denne differansen. Ved beregning av daglig andelsverdi gjøres det fradrag for fast forvaltningsgodtgjørelse, slik at andelsverdien justeres for den faste forvaltningsgodtgjørelsen før eventuell variabel forvaltningsgodtgjørelse beregnes og trekkes fra. Samlet forvaltningsgodtgjørelse for ett kalenderår kan ikke utgjøre mer enn 3,75 % av daglig beregnet gjennomsnittlig årlig forvaltningskapital. Variabel forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig basert på at vertskommunens drift av kontoret skal gå i økonomisk balanse, dvs at vertskommunen skal ha dekket alle sine utgifter til drift av kontoret, herunder andel av generelle kostnader for kommunen som knytter seg til samarbeidet, uten at driften skal gi fortjeneste. Budsjettet skal vise fordelingen av utgiftene på deltakerkommunene, herunder fordelingen mellom direkte tilskudd fra kommunen og gebyrfinansierte utgifter. De gebyrfinansierte utgifter fordeles gjennomsnittlig forvaltningskapital så langt hensiktsmessig eller påkrevd på type gebyr (saksbehandlings-, kontroll i kalenderåret og tømmegebyr) beregnet for hver enkelt kommunebelastes årlig per 31. Direkte tilskudd fra kommunene skal begrenses til å dekke utgiftene til de oppgavene som ikke kan gebyrfinansieres. Slike tilskudd fordeles med 1/3 med lik sum mellom deltakerkommunene, mens 2/3 fordeles etter antall anlegg i den enkelte kommunedesember. Ved fordeling en prosentvis dårligere verdiutvikling enn i OSEFX vil forvaltningsselskapet beregne negativ forvaltningsgodtgjørelse. Negativ forvaltningsgodtgjørelse vil ikke inngå i andelsverdien, men overføres til neste dags beregning. Dette innebærer at forvaltningsselskapet vil måtte innhente tapt verdiutvikling fra foregående dag før resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse inngår i beregningen av andelsverdien. Hvis verdiutviklingen for et kalenderår er prosentvis dårligere enn OSEFX, vil denne prosentvise mindreavkastningen måtte innhentes før resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse inngår i andelsverdien (høyvannsmerke). Ny beregningsperiode starter 1. januar etter antall anlegg, brukes antallet prhøyvannsmerke. 01.07 i året forut for budsjettåret. Vertskommunen fastsetter sitt budsjett ut fra ordinære og påregnelige driftsutgifter, og inntekter i henhold til vedtatte forskrifter. Eventuelle utgifter eller reduksjon i inntekter Dette betyr at en andelseier som tegner andeler i løpet av året kalenderåret ikke vil få et helt år som beregningsperiode i tegningsåret. Andelseier kan derfor bli belastet variabel forvaltningsgodtgjørelse til tross for at andelseierens andeler ikke har hatt en verdiutvikling som er budsjettert, fordeles mellom deltakerkommunene over neste års budsjettbedre enn referanseindeksen. Dette gjelder Motsatt kan en andelseier unngå å bli belastet variabel forvaltningsgodtgjørelse selv om kostnader er pådratt som følge verdiutviklingen på andelene tilsier en slik belastning. Daglig beregning av at vertskommunen/vertskommunens ansatte variabel forvaltningsgodtgjørelse per andel påvirkes av tegning og innløsning av andeler. Resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse kan belastes selv om fondets andeler har opptrådt uaktsomt/grovt uaktsomt/forsettlig, for eksempel hvor en innbygger fremmer erstatningskrav mot vertskommunen som følge av saksbehandlingsfeil, mvgått ned i verdi. Avtalepartene er solidarisk ansvarlig for å dekke de budsjetterte utgifter og eventuelle senere utgifter som vertskommunen pådras under utføring av arbeidetForvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel i fondet.

Kostnader. Vertskommunen fastsetter hvert år budsjett og regnskap Forvaltningsgodtgjørelse er forvaltningsselskapets inntekter for kontoretforvaltning av fondet. Budsjettet Forvaltningsgodtgjørelsen er basert på fondets verdi, beregnet i samsvar med vedtektene § 5. Utover forvaltningsgodtgjørelsen kan følgende kostnader i tillegg dekkes av fondet: 1. Transaksjonskostnader ved fondets plasseringer, 2. Betaling av eventuelle skatter fondet ilegges, 3. Renter på låneopptak, Forvaltningsselskapet kan belaste fondet med en fast forvaltningsgodtgjørelse. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes minimum hver Handelsdag og belastes hver Handelsdag. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel i fondet. Fast forvaltningsgodtgjørelse utgjør maksimalt 1 prosent pro anno beregnet av fondets verdi. Alle kostnader forvaltningsselskapet kan belaste fondet er inkludert i ovennevnte prosentsats, bortsett fra kostnader nevnt i punkt 1‐3 og variabel forvaltningsgodtgjørelse. Kostnader knyttet til tegning og innløsning av andeler er regulert i vedtektenes § 7. Forvaltningsselskapet kan i tillegg belaste fondet med en variabel forvaltningsgodtgjørelse basert på meravkastning relativt til fondets referansegrunnlag (jf. § 3‐1) som nærmere beskrevet under i denne § 6. Variabel forvaltningsgodtgjørelse beregnes minimum hver Handelsdag og belastes hver Handelsdag. Variabel forvaltningsgodtgjørelse beregnes ved at vertskommunens drift verdiutviklingen for andelsverdien i fondet måles opp mot verdiutviklingen av kontoret referansegrunnlaget på hvert beregningstidspunkt slik at et beregningsgrunnlag fastsettes (”Beregningsgrunnlaget”). Verdiutviklingen i referansegrunnlaget skal gå i økonomisk balanse, dvs at vertskommunen skal ha dekket alle sine utgifter til drift av kontoret, herunder andel av generelle kostnader for kommunen som knytter seg til samarbeidet, uten at driften skal gi fortjeneste. Budsjettet skal vise fordelingen av utgiftene på deltakerkommunene, herunder fordelingen mellom direkte tilskudd fra kommunen og gebyrfinansierte utgifter. De gebyrfinansierte utgifter fordeles så langt hensiktsmessig eller påkrevd på type gebyr (saksbehandlings-, kontroll og tømmegebyr) beregnet for hver enkelt kommune. Direkte tilskudd fra kommunene skal begrenses til å dekke utgiftene til de oppgavene som ikke kan gebyrfinansieres. Slike tilskudd fordeles med 1/3 med lik sum mellom deltakerkommunene, mens 2/3 fordeles etter antall anlegg i den enkelte kommuneHandelsdag beregnes som 5 % avkastning p.a. multiplisert med antall dager i perioden mellom beregningstidspunktene dividert på antall dager i året. Varabel forvaltningsgodtgjørelse vil utgjøre 10 prosent av Beregningsgrunnlaget. Dersom Beregningsgrunnlaget er negativt på et beregningstidspunkt skal dette komme til fradrag i etterfølgende positive beregningsgrunnlag inntil det negative avviket er fullt ut dekket (høyvannsmerke). Dersom andelsverdien i fondet ikke har hatt en bedre verdiutvikling enn referansegrunnlaget vil fondet ikke bli belastet variabel forvaltningsgodtgjørelse. Variabel forvaltningsgodtgjørelse belastes kollektivt. Ved fordeling etter antall anleggberegning av fondets andelsverdi gjøres det fradrag for fast forvaltningsgodtgjørelse, brukes antallet prslik at andelsverdien justeres for den faste forvaltningsgodtgjørelsen før utviklingen i andelsverdien sammenliknes med referansegrunnlaget og eventuell variabel forvaltningsgodtgjørelse beregnes og trekkes fra. 01.07 i året forut Beregningsperioden for budsjettåret. Vertskommunen fastsetter sitt budsjett ut variabel forvaltningsgodtgjørelse er perioden fra ordinære og påregnelige driftsutgifterforrige Handelsdag til den første påfølgende Handelsdag, og inntekter i henhold til vedtatte forskrifter. Eventuelle utgifter eller reduksjon i inntekter i løpet endelig beregning og belastning av året som ikke er budsjettert, fordeles mellom deltakerkommunene over neste års budsjett. Dette gjelder selv om kostnader er pådratt som følge av at vertskommunen/vertskommunens ansatte har opptrådt uaktsomt/grovt uaktsomt/forsettlig, for eksempel hvor en innbygger fremmer erstatningskrav mot vertskommunen som følge av saksbehandlingsfeil, mv. Avtalepartene er solidarisk ansvarlig for å dekke de budsjetterte utgifter og eventuelle senere utgifter som vertskommunen pådras under utføring av arbeidetvariabel forvaltningsgodtgjørelse per andel skjer hver Handelsdag.

Kostnader. Vertskommunen fastsetter hvert år budsjett Forvaltningsgodtgjørelse er forvaltningsselskapets inntekter for forvaltning av fondet. Grunnlaget for beregningen av forvaltningsgodtgjørelsen er fondets løpende verdi. Ved beregning av fondets verdi (forvaltningskapitalen) skal grunnlaget være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter og regnskap innskudd i kredittinstitusjon, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av opptjente ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Utover forvaltningsgodtgjørelsen kan følgende kostnader i tillegg dekkes av fondet: 1. transaksjonskostnader ved fondets plasseringer, 2. betaling av eventuelle skatter fondet ilegges, 3. renter på låneopptak som nevnt i vpfl. § 6-10, og 4. ekstraordinære kostnader som er nødvendige for kontoretå ivareta andelseiernes interesser, jf. Budsjettet er vpfl. § 4-6 annet ledd. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel i fondet. Forvaltningsselskapet kan plassere verdipapirfondets midler i underfond som belastes med forvaltningsgodtgjørelse som utgjør maksimalt 1,0 % pro anno. Forvaltningsgodtgjørelsen som belastes underfondene vil komme i tillegg til FIRST Fondene sin forvaltningsgodtgjørelse. Eventuell returprovisjon FIRST Fondene mottar fra et forvaltningsselskap, eller tilsvarende for et underfond, skal tilfalle fondet i sin helhet. Fast forvaltningsgodtgjørelse utgjør 1,25 % pro anno. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes månedlig. Forvaltningsselskapet kan i tillegg belaste fondet med en resultatavhengig variabel forvaltningsgodtgjørelse. Ved en prosentvis bedre verdiutvikling enn referanseindeksen (MSCI All Country World Daily Total return Net $ målt i NOK) målt i fondets denomineringsvaluta, vil forvaltningsselskapet beregne seg ytterligere 20 % godtgjørelse av denne differansen. Ved beregning av daglig andelsverdi gjøres det fradrag for fast forvaltningsgodtgjørelse, slik at andelsverdien justeres for den faste forvaltningsgodtgjørelsen før eventuell resultatavhengig variabel forvaltningsgodtgjørelse beregnes og trekkes fra. Samlet forvaltningsgodtgjørelse for ett kalenderår kan ikke utgjøre mer enn 3,75 % av daglig beregnet gjennomsnittlig årlig forvaltningskapital. Resultatavhengig variabel forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig, basert på at vertskommunens drift av kontoret skal gå i økonomisk balanse, dvs at vertskommunen skal ha dekket alle sine utgifter til drift av kontoret, herunder andel av generelle kostnader for kommunen som knytter seg til samarbeidet, uten at driften skal gi fortjeneste. Budsjettet skal vise fordelingen av utgiftene på deltakerkommunene, herunder fordelingen mellom direkte tilskudd fra kommunen og gebyrfinansierte utgifter. De gebyrfinansierte utgifter fordeles gjennomsnittlig forvaltningskapital så langt hensiktsmessig eller påkrevd på type gebyr (saksbehandlings-i kalenderåret, kontroll og tømmegebyr) beregnet for hver enkelt kommunebelastes årlig per 31. Direkte tilskudd fra kommunene skal begrenses til å dekke utgiftene til de oppgavene som ikke kan gebyrfinansieres. Slike tilskudd fordeles med 1/3 med lik sum mellom deltakerkommunene, mens 2/3 fordeles etter antall anlegg i den enkelte kommunedesember. Ved fordeling en prosentvis dårligere verdiutvikling enn i MSCI All Country World Daily Total return Net $ målt i NOK vil forvaltningsselskapet beregne negativ resultatavhengig variabel forvaltningsgodtgjørelse. Negativ resultatavhengig variabel forvaltningsgodtgjørelse vil ikke inngå i andelsverdien, men overføres til neste dags beregning. Dette innebærer at forvaltningsselskapet vil måtte innhente tapt verdiutvikling fra foregående dag før resultatavhengig variabel forvaltningsgodtgjørelse inngår i beregningen av andelsverdien. Hvis verdiutviklingen for et kalenderår er prosentvis dårligere enn MSCI All Country World Daily Total return Net $ målt i NOK, vil denne prosentvise mindreavkastningen måtte innhentes før resultatavhengig variabel forvaltningsgodtgjørelse inngår i andelsverdien (høyvannsmerke). Ny beregningsperiode starter 1. januar etter antall anlegg, brukes antallet prhøyvannsmerke. 01.07 i året forut for budsjettåret. Vertskommunen fastsetter sitt budsjett ut fra ordinære og påregnelige driftsutgifter, og inntekter i henhold til vedtatte forskrifter. Eventuelle utgifter eller reduksjon i inntekter Dette betyr at en andelseier som tegner andeler i løpet av året kalenderåret ikke vil få et helt år som beregningsperiode i tegningsåret. Andelseier kan derfor i særlige tilfeller bli belastet resultatavhengig variabel forvaltningsgodtgjørelse til tross for at andelseierens andeler ikke har hatt en verdiutvikling som er budsjettert, fordeles mellom deltakerkommunene over neste års budsjettbedre enn referanseindeksen. Motsatt kan en andelseier unngå å bli belastet resultatavhengig variabel forvaltningsgodtgjørelse selv om verdiutviklingen på andelene tilsier en slik belastning. Daglig beregning av resultatavhengig variabel forvaltningsgodtgjørelse per andel påvirkes av tegning og innløsning av andeler. Resultatavhengig variabel forvaltningsgodtgjørelse kan belastes selv om fondets andeler har gått ned i verdi. Dette gjelder selv om kostnader er pådratt som følge av innebærer at vertskommunen/vertskommunens ansatte har opptrådt uaktsomt/grovt uaktsomt/forsettlig, for eksempel hvor en innbygger fremmer erstatningskrav mot vertskommunen som følge av saksbehandlingsfeil, mv. Avtalepartene er solidarisk ansvarlig for å dekke de budsjetterte utgifter og eventuelle senere utgifter som vertskommunen pådras under utføring av arbeidetresultatavhengig variabel forvaltningsgodtgjørelse kan oppstå også i perioder med negativ markedsutvikling.

Kostnader. Vertskommunen fastsetter hvert år budsjett Felles for andelsklasse A og regnskap andelsklasse S: Forvaltningsgodtgjørelse er forvaltningsselskapets inntekter for kontoretforvaltning av fondet. Budsjettet Grunnlaget for beregningen av forvaltningsgodtgjørelsen er fondets løpende verdi. Ved beregning av fondets verdi (forvaltningskapitalen) skal grunnlaget være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter og innskudd i kredittinstitusjon, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av opptjente ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Utover forvaltningsgodtgjørelsen kan følgende kostnader i tillegg dekkes av fondet: 1. transaksjonskostnader ved fondets plasseringer, 2. betaling av eventuelle skatter fondet ilegges, 3. renter på låneopptak som nevnt i vpfl § 6-10 og 4. ekstraordinære kostnader som er nødvendige for å ivareta andelseiernes interesser, jf vpfl § 4-6 annet ledd. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel i fondet. Forvaltningsselskapet kan plassere verdipapirfondets midler i underfond som belastes med forvaltningsgodtgjørelse som utgjør maksimalt 1,0 % pro anno. Forvaltningsgodtgjørelsen som belastes underfondene vil komme i tillegg til FIRST Fondene sin forvaltningsgodtgjørelse. Eventuell returprovisjon FIRST Fondene mottar fra et forvaltningsselskap, eller tilsvarende for et underfond, skal tilfalle fondet i sin helhet. Fast forvaltningsgodtgjørelse utgjør 1,25 % pro anno. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes månedlig. Forvaltningsselskapet kan i tillegg belaste fondet med en variabel forvaltningsgodtgjørelse. Ved en prosentvis bedre verdiutvikling enn referanseindeksen (Oslo Børs Fondsindeks - OSEFX) målt i fondets denomineringsvaluta, vil forvaltningsselskapet beregne seg ytterligere 20 % godtgjørelse av denne differansen. Ved beregning av daglig andelsverdi gjøres det fradrag for fast forvaltningsgodtgjørelse, slik at andelsverdien justeres for den faste forvaltningsgodtgjørelsen før eventuell variabel forvaltningsgodtgjørelse beregnes og trekkes fra. Samlet forvaltningsgodtgjørelse for ett kalenderår kan ikke utgjøre mer enn 3,75 % av daglig beregnet gjennomsnittlig årlig forvaltningskapital. Variabel forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig basert på at vertskommunens drift av kontoret skal gå i økonomisk balanse, dvs at vertskommunen skal ha dekket alle sine utgifter til drift av kontoret, herunder andel av generelle kostnader for kommunen som knytter seg til samarbeidet, uten at driften skal gi fortjeneste. Budsjettet skal vise fordelingen av utgiftene på deltakerkommunene, herunder fordelingen mellom direkte tilskudd fra kommunen og gebyrfinansierte utgifter. De gebyrfinansierte utgifter fordeles gjennomsnittlig forvaltningskapital så langt hensiktsmessig eller påkrevd på type gebyr (saksbehandlings-, kontroll i kalenderåret og tømmegebyr) beregnet for hver enkelt kommunebelastes årlig per 31. Direkte tilskudd fra kommunene skal begrenses til å dekke utgiftene til de oppgavene som ikke kan gebyrfinansieres. Slike tilskudd fordeles med 1/3 med lik sum mellom deltakerkommunene, mens 2/3 fordeles etter antall anlegg i den enkelte kommunedesember. Ved fordeling en prosentvis dårligere verdiutvikling enn i OSEFX vil forvaltningsselskapet beregne negativ forvaltningsgodtgjørelse. Negativ forvaltningsgodtgjørelse vil ikke inngå i andelsverdien, men overføres til neste dags beregning. Dette innebærer at forvaltningsselskapet vil måtte innhente tapt verdiutvikling fra foregående dag før resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse inngår i beregningen av andelsverdien. Hvis verdiutviklingen for et kalenderår er prosentvis dårligere enn OSEFX, vil denne prosentvise mindreavkastningen måtte innhentes før resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse inngår i andelsverdien (høyvannsmerke). Ny beregningsperiode starter 1. januar etter antall anlegg, brukes antallet prhøyvannsmerke. 01.07 i året forut for budsjettåret. Vertskommunen fastsetter sitt budsjett ut fra ordinære og påregnelige driftsutgifter, og inntekter i henhold til vedtatte forskrifter. Eventuelle utgifter eller reduksjon i inntekter Dette betyr at en andelseier som tegner andeler i løpet av året kalenderåret ikke vil få et helt år som beregningsperiode i tegningsåret. Andelseier kan derfor bli belastet variabel forvaltningsgodtgjørelse til tross for at andelseierens andeler ikke har hatt en verdiutvikling som er budsjettertbedre enn referanseindeksen. Motsatt kan en andelseier unngå å bli belastet variabel forvaltningsgodtgjørelse selv om verdiutviklingen på andelene tilsier en slik belastning. Daglig beregning av variabel forvaltningsgodtgjørelse per andel påvirkes av tegning og innløsning av andeler. Resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse kan belastes selv om fondets andeler har gått ned i verdi. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel i fondet. Forvaltningsgodtgjørelsen utgjør 1,50 prosent pro anno. Forvaltningsselskapet kan i tillegg belaste fondet med en resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse. Fast forvaltningsgodtgjørelse trekkes fra før resultatavhengig godtgjørelse beregnes. Resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig, fordeles mellom deltakerkommunene over basert på gjennomsnittlig forvaltningskapital så langt i kalenderåret, og belastes årlig ved kalenderårets slutt. Resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse kan belastes selv om fondets andeler har gått ned i verdi. Ved en prosentvis bedre verdiutvikling enn OSEFX målt i fondets denomineringsvaluta fra foregående dag vil forvaltningsselskapet beregne seg 20 prosent godtgjørelse av denne differansen. Samlet forvaltningsgodtgjørelse kan ikke bli høyere enn 2,5 prosent av daglig beregnet gjennomsnittlig forvaltningskapital. Dersom beregnet forvaltningsgodtgjørelse er høyere enn 2,5 prosent, vil differansen ikke inngå i andelsverdien, men overføres til neste års budsjettdags beregning. Eventuell påfølgende mindre avkastning i forhold til referanseindeksen må derfor overstige denne overførte differansen før mindre avkastningen påvirker andelsverdien. Ved en prosentvis dårligere verdiutvikling enn OSEFX vil forvaltningsselskapet trekke 20 prosent av denne differansen fra forvaltningsgodtgjørelsen. Samlet forvaltningsgodtgjørelse kan ikke bli lavere enn 0,5 prosent av daglig beregnet gjennomsnittlig forvaltningskapital. Dersom beregnet forvaltningsgodtgjørelse er lavere enn 0,5 prosent, vil differansen ikke inngå i andelsverdien, men overføres til neste dags beregning. Dette gjelder innebærer at forvaltningsselskapet vil måtte innhente tapt verdiutvikling fra foregående dag før resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse inngår i beregning av andelsverdien. Prinsippene for beregning av avkastningsbasert forvaltningsgodtgjørelse kan i spesielle tilfeller bety at fondet belastes avkastningsbasert godtgjørelse selv om kostnader er pådratt som følge fondets verdiutvikling har vært negativ i forhold til referanseindeksen, og på samme måte ikke belastes dersom fondets verdiutvikling har vært positiv i forhold til referanseindeksen. Beregning av at vertskommunen/vertskommunens ansatte har opptrådt uaktsomt/grovt uaktsomt/forsettlig, for eksempel hvor en innbygger fremmer erstatningskrav mot vertskommunen som følge av saksbehandlingsfeil, mvavkastningsbasert forvaltningsgodtgjørelse nullstilles ved hvert kalenderårsskifte. Avtalepartene er solidarisk ansvarlig for å dekke de budsjetterte utgifter og eventuelle senere utgifter som vertskommunen pådras under utføring av arbeidetForvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel i fondet.

Kostnader. Vertskommunen fastsetter hvert år budsjett Forvaltningsgodtgjørelse er forvaltningsselskapets inntekter for forvaltning av fondet. Grunnlaget for beregningen av forvaltningsgodtgjørelsen er fondets løpende verdi. Ved beregning av fondets verdi (forvaltningskapitalen) skal grunnlaget være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter og regnskap for kontoret. Budsjettet er basert på at vertskommunens drift innskudd i kredittinstitusjon, verdien av kontoret skal gå i økonomisk balansefondets likvider og øvrige fordringer, dvs at vertskommunen skal ha dekket alle sine utgifter til drift verdien av kontoretopptjente ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder andel latent skatteansvar. Utover forvaltningsgodtgjørelsen kan følgende kostnader i tillegg dekkes av generelle fondet: 1. transaksjonskostnader ved fondets plasseringer, 2. betaling av eventuelle skatter fondet ilegges, 3. renter på låneopptak som nevnt i vpfl § 6-10 og 4. ekstraordinære kostnader som er nødvendige for kommunen å ivareta andelseiernes interesser, jf vpfl § 4-6 annet ledd. Forvaltningsselskapet kan belaste fondet med en fast forvaltningsgodtgjørelse som knytter seg til samarbeidet, uten at driften skal gi fortjenesteberegnes daglig og belastes månedlig. Budsjettet skal vise fordelingen av utgiftene på deltakerkommunene, herunder fordelingen mellom direkte tilskudd Fast forvaltningsgodtgjørelse utgjør 1,0 prosent pro anno. Forvaltningsselskapet kan i tillegg belaste fondet med en resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse. Fast forvaltningsgodtgjørelse trekkes fra kommunen før resultatavhengig godtgjørelse beregnes. Resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og gebyrfinansierte utgifterbelastes årlig ved kalenderårets slutt. De gebyrfinansierte utgifter fordeles så langt hensiktsmessig eller påkrevd på type gebyr (saksbehandlings-, kontroll og tømmegebyr) beregnet for hver enkelt kommune. Direkte tilskudd fra kommunene skal begrenses til å dekke utgiftene til de oppgavene som ikke Resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse kan gebyrfinansieres. Slike tilskudd fordeles med 1/3 med lik sum mellom deltakerkommunene, mens 2/3 fordeles etter antall anlegg belastes selv om fondets andeler har gått ned i den enkelte kommuneverdi. Ved fordeling etter antall anleggen prosentvis bedre verdiutvikling enn OSEFX målt i fondets denomineringsvaluta fra foregående dag vil forvaltningsselskapet beregne seg 20 prosent godtgjørelse av denne differansen. Samlet forvaltningsgodtgjørelse kan ikke bli høyere enn 1,5 prosent av daglig beregnet forvaltningskapital. Dersom beregnet forvaltningsgodtgjørelse er høyere enn 1,5 prosent, brukes antallet prvil differansen ikke inngå i andelsverdien, men overføres til neste dags beregning. 01.07 Eventuell påfølgende mindre avkastning i året forut forhold til referanseindeksen må derfor overstige denne overførte differansen før mindre avkastningen påvirker andelsverdien. Ved en prosentvis dårligere verdiutvikling enn OSEFX vil forvaltningsselskapet trekke 20 prosent av denne differansen fra forvaltningsgodtgjørelsen. Samlet forvaltningsgodtgjørelse kan ikke bli lavere enn 0,5 prosent av daglig beregnet forvaltningskapital. Dersom beregnet forvaltningsgodtgjørelse er lavere enn 0,5 prosent, vil differansen ikke inngå i andelsverdien, men overføres til neste dags beregning. Dette innebærer at forvaltningsselskapet vil måtte innhente tapt verdiutvikling fra foregående dag før resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse inngår i beregning av andelsverdien. Prinsippene for budsjettåret. Vertskommunen fastsetter sitt budsjett ut fra ordinære og påregnelige driftsutgifterberegning av avkastningsbasert forvaltningsgodtgjørelse kan i spesielle tilfeller bety at fondet belastes avkastningsbasert godtgjørelse selv om fondets verdiutvikling har vært negativ i forhold til referanseindeksen, og inntekter på samme måte ikke belastes dersom fondets verdiutvikling har vært positiv i henhold forhold til vedtatte forskrifterreferanseindeksen. Eventuelle utgifter eller reduksjon Beregning av avkastningsbasert forvaltningsgodtgjørelse nullstilles ved hvert kalenderårsskifte. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel i inntekter i løpet av året som ikke er budsjettert, fordeles mellom deltakerkommunene over neste års budsjett. Dette gjelder selv om kostnader er pådratt som følge av at vertskommunen/vertskommunens ansatte har opptrådt uaktsomt/grovt uaktsomt/forsettlig, for eksempel hvor en innbygger fremmer erstatningskrav mot vertskommunen som følge av saksbehandlingsfeil, mv. Avtalepartene er solidarisk ansvarlig for å dekke de budsjetterte utgifter og eventuelle senere utgifter som vertskommunen pådras under utføring av arbeidetfondet.