Common use of Kostnader Clause in Contracts

Kostnader. Bedriften skal dekke kostnader til forvaltning av den pensjonskapital medlemmet opptjener i arbeidsforholdet. Kostnader til forvaltning av tidligere opptjent pensjonskapital dekkes av medlemmet. 6.2.1 Kostnader til forvaltning av pensjonskapital opptjent i arbeidsforholdet når denne forvaltes i arbeidsgivers innskuddspensjonsavtale. Kostnader tilknyttet forvaltningen av pensjonskapitalen belastes direkte i de enkelte fond, og er dermed inkludert i fondskursen. For at medlemmet ikke skal belastes denne kostnaden, faktureres bedriften for tilsvarende beløp (fondskostnader) ved neste innbetaling. Fondskostnadene er tillagt innskuddet. For øvrig gjelder prospekt og vedtekter i det enkelte fond, jfr. Lov om verdipapirfond. 6.2.2 Kostnader til forvaltning av pensjonskapital opptjent i arbeidsforholdet når selvvalgt leverandør er valgt I de tilfeller medlemmet velger en selvvalgt leverandør for sin egen pensjonskonto, skal bedriften betale en standardkompensasjon for forvaltning av pensjonskapital opptjent i nåværende arbeidsforhold. Standardkompensasjonen er en kompensasjon bedriften betaler for medlemmer som har valgt selvvalgt leverandør. Kompensasjonen skal dekke de forvaltningsomkostninger som bedriften ellers ville dekket dersom medlemmet ikke hadde valgt selvvalgt leverandør. Standardkompensasjonen vil bli utregnet etter de til enhver tid gjeldene lovbestemmelser. Standardkompensasjonen kan avvike fra faktiske kostnader. Informasjon om standardkompensasjonens størrelse får du hos Norsk Pensjon. Standardkompensasjonen vil bli tillagt innskuddet som faktureres bedriften. 6.2.3 Kostnader til forvaltning av overførte pensjonskapitalbevis til arbeidsgivers innskuddspensjonsavtale Kostnader til forvaltning av tidligere opptjent pensjonskapital dekkes av medlemmet. Kostnader tilknyttet forvaltningen av pensjonskapitalen belastes direkte i de enkelte fond. For øvrig gjelder prospekt og vedtekter i det enkelte fond, jf. Lov om verdipapirfond. Det kan avtales en annen fordeling av forvaltningskostnadene. Dette vil i så fall fremkomme av avtalen med bedriften.

Kostnader. Bedriften Vertskommunen fastsetter hvert år budsjett og regnskap for kontoret. Budsjettet er basert på at vertskommunens drift av kontoret skal gå i økonomisk balanse, dvs at vertskommunen skal ha dekket alle sine utgifter til drift av kontoret, herunder andel av generelle kostnader for kommunen som knytter seg til samarbeidet, uten at driften skal gi fortjeneste. Budsjettet skal vise fordelingen av utgiftene på deltakerkommunene, herunder fordelingen mellom direkte tilskudd fra kommunen og gebyrfinansierte utgifter. De gebyrfinansierte utgifter fordeles så langt hensiktsmessig eller påkrevd på type gebyr (saksbehandlings-, kontroll og tømmegebyr) beregnet for hver enkelt kommune. Direkte tilskudd fra kommunene skal begrenses til å dekke kostnader utgiftene til forvaltning av de oppgavene som ikke kan gebyrfinansieres. Slike tilskudd fordeles med 1/3 med lik sum mellom deltakerkommunene, mens 2/3 fordeles etter antall anlegg i den pensjonskapital medlemmet opptjener enkelte kommune. Ved fordeling etter antall anlegg, brukes antallet pr. 01.07 i arbeidsforholdetåret forut for budsjettåret. Kostnader til forvaltning av tidligere opptjent pensjonskapital dekkes av medlemmet. 6.2.1 Kostnader til forvaltning av pensjonskapital opptjent i arbeidsforholdet når denne forvaltes i arbeidsgivers innskuddspensjonsavtale. Kostnader tilknyttet forvaltningen av pensjonskapitalen belastes direkte i de enkelte fondVertskommunen fastsetter sitt budsjett ut fra ordinære og påregnelige driftsutgifter, og inntekter i henhold til vedtatte forskrifter. Eventuelle utgifter eller reduksjon i inntekter i løpet av året som ikke er dermed inkludert i fondskursenbudsjettert, fordeles mellom deltakerkommunene over neste års budsjett. For Dette gjelder selv om kostnader er pådratt som følge av at medlemmet ikke skal belastes denne kostnadenvertskommunen/vertskommunens ansatte har opptrådt uaktsomt/grovt uaktsomt/forsettlig, faktureres bedriften for tilsvarende beløp (fondskostnader) ved neste innbetalingeksempel hvor en innbygger fremmer erstatningskrav mot vertskommunen som følge av saksbehandlingsfeil, mv. Fondskostnadene Avtalepartene er tillagt innskuddet. For øvrig gjelder prospekt og vedtekter i det enkelte fond, jfr. Lov om verdipapirfond. 6.2.2 Kostnader til forvaltning av pensjonskapital opptjent i arbeidsforholdet når selvvalgt leverandør er valgt I de tilfeller medlemmet velger en selvvalgt leverandør solidarisk ansvarlig for sin egen pensjonskonto, skal bedriften betale en standardkompensasjon for forvaltning av pensjonskapital opptjent i nåværende arbeidsforhold. Standardkompensasjonen er en kompensasjon bedriften betaler for medlemmer som har valgt selvvalgt leverandør. Kompensasjonen skal å dekke de forvaltningsomkostninger budsjetterte utgifter og eventuelle senere utgifter som bedriften ellers ville dekket dersom medlemmet ikke hadde valgt selvvalgt leverandør. Standardkompensasjonen vil bli utregnet etter de til enhver tid gjeldene lovbestemmelser. Standardkompensasjonen kan avvike fra faktiske kostnader. Informasjon om standardkompensasjonens størrelse får du hos Norsk Pensjon. Standardkompensasjonen vil bli tillagt innskuddet som faktureres bedriftenvertskommunen pådras under utføring av arbeidet. 6.2.3 Kostnader til forvaltning av overførte pensjonskapitalbevis til arbeidsgivers innskuddspensjonsavtale Kostnader til forvaltning av tidligere opptjent pensjonskapital dekkes av medlemmet. Kostnader tilknyttet forvaltningen av pensjonskapitalen belastes direkte i de enkelte fond. For øvrig gjelder prospekt og vedtekter i det enkelte fond, jf. Lov om verdipapirfond. Det kan avtales en annen fordeling av forvaltningskostnadene. Dette vil i så fall fremkomme av avtalen med bedriften.

Kostnader. Bedriften skal dekke kostnader til forvaltning av den pensjonskapital medlemmet opptjener i arbeidsforholdet. Kostnader til forvaltning av tidligere opptjent pensjonskapital dekkes av medlemmet. 6.2.1 Kostnader til forvaltning av pensjonskapital opptjent i arbeidsforholdet når denne forvaltes i arbeidsgivers innskuddspensjonsavtale. Kostnader tilknyttet forvaltningen av pensjonskapitalen belastes direkte i de enkelte fond, og Forvaltningsgodtgjørelse er dermed inkludert i fondskursen. For at medlemmet ikke skal belastes denne kostnaden, faktureres bedriften for tilsvarende beløp (fondskostnader) ved neste innbetaling. Fondskostnadene er tillagt innskuddet. For øvrig gjelder prospekt og vedtekter i det enkelte fond, jfr. Lov om verdipapirfond. 6.2.2 Kostnader til forvaltning av pensjonskapital opptjent i arbeidsforholdet når selvvalgt leverandør er valgt I de tilfeller medlemmet velger en selvvalgt leverandør for sin egen pensjonskonto, skal bedriften betale en standardkompensasjon forvaltningsselskapets inntekter for forvaltning av pensjonskapital opptjent fondet. Grunnlaget for beregningen av forvaltningsgodtgjørelsen er fondets løpende verdi. Ved beregning av fondets verdi (forvaltningskapitalen) skal grunnlaget være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter og innskudd i nåværende arbeidsforholdkredittinstitusjon, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av opptjente ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Standardkompensasjonen er en kompensasjon bedriften betaler for medlemmer som har valgt selvvalgt leverandør. Kompensasjonen skal dekke de forvaltningsomkostninger som bedriften ellers ville dekket dersom medlemmet ikke hadde valgt selvvalgt leverandør. Standardkompensasjonen vil bli utregnet etter de til enhver tid gjeldene lovbestemmelser. Standardkompensasjonen Utover forvaltningsgodtgjørelsen kan avvike fra faktiske kostnader. Informasjon om standardkompensasjonens størrelse får du hos Norsk Pensjon. Standardkompensasjonen vil bli tillagt innskuddet som faktureres bedriften. 6.2.3 Kostnader til forvaltning av overførte pensjonskapitalbevis til arbeidsgivers innskuddspensjonsavtale Kostnader til forvaltning av tidligere opptjent pensjonskapital følgende kostnader i tillegg dekkes av medlemmetfondet: 1. Kostnader tilknyttet forvaltningen transaksjonskostnader ved fondets plasseringer, 2. betaling av pensjonskapitalen eventuelle skatter fondet ilegges, 3. renter på låneopptak som nevnt i vpfl § 6-10 og 4. ekstraordinære kostnader som er nødvendige for å ivareta andelseiernes interesser, jf vpfl § 4-6 annet ledd. Forvaltningsselskapet kan belaste fondet med en fast forvaltningsgodtgjørelse som beregnes daglig og belastes direkte månedlig. Fast forvaltningsgodtgjørelse utgjør 1,0 prosent pro anno. Forvaltningsselskapet kan i de enkelte fondtillegg belaste fondet med en resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse. For øvrig gjelder prospekt Fast forvaltningsgodtgjørelse trekkes fra før resultatavhengig godtgjørelse beregnes. Resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og vedtekter belastes årlig ved kalenderårets slutt. Resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse kan belastes selv om fondets andeler har gått ned i det enkelte fondverdi. Ved en prosentvis bedre verdiutvikling enn OSEFX målt i fondets denomineringsvaluta fra foregående dag vil forvaltningsselskapet beregne seg 20 prosent godtgjørelse av denne differansen. Samlet forvaltningsgodtgjørelse kan ikke bli høyere enn 1,5 prosent av daglig beregnet forvaltningskapital. Dersom beregnet forvaltningsgodtgjørelse er høyere enn 1,5 prosent, jfvil differansen ikke inngå i andelsverdien, men overføres til neste dags beregning. Lov om verdipapirfondEventuell påfølgende mindre avkastning i forhold til referanseindeksen må derfor overstige denne overførte differansen før mindre avkastningen påvirker andelsverdien. Det Ved en prosentvis dårligere verdiutvikling enn OSEFX vil forvaltningsselskapet trekke 20 prosent av denne differansen fra forvaltningsgodtgjørelsen. Samlet forvaltningsgodtgjørelse kan avtales en annen fordeling ikke bli lavere enn 0,5 prosent av forvaltningskostnadenedaglig beregnet forvaltningskapital. Dersom beregnet forvaltningsgodtgjørelse er lavere enn 0,5 prosent, vil differansen ikke inngå i andelsverdien, men overføres til neste dags beregning. Dette innebærer at forvaltningsselskapet vil måtte innhente tapt verdiutvikling fra foregående dag før resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse inngår i så fall fremkomme beregning av avtalen med bedriftenandelsverdien. Prinsippene for beregning av avkastningsbasert forvaltningsgodtgjørelse kan i spesielle tilfeller bety at fondet belastes avkastningsbasert godtgjørelse selv om fondets verdiutvikling har vært negativ i forhold til referanseindeksen, og på samme måte ikke belastes dersom fondets verdiutvikling har vært positiv i forhold til referanseindeksen. Beregning av avkastningsbasert forvaltningsgodtgjørelse nullstilles ved hvert kalenderårsskifte. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel i fondet.

Kostnader. Bedriften skal dekke kostnader til forvaltning av den pensjonskapital medlemmet opptjener i arbeidsforholdet. Kostnader til forvaltning av tidligere opptjent pensjonskapital dekkes av medlemmet. 6.2.1 Kostnader til forvaltning av pensjonskapital opptjent i arbeidsforholdet når denne forvaltes i arbeidsgivers innskuddspensjonsavtale. Kostnader tilknyttet forvaltningen av pensjonskapitalen belastes direkte i de enkelte fond, og Forvaltningsgodtgjørelse er dermed inkludert i fondskursen. For at medlemmet ikke skal belastes denne kostnaden, faktureres bedriften for tilsvarende beløp (fondskostnader) ved neste innbetaling. Fondskostnadene er tillagt innskuddet. For øvrig gjelder prospekt og vedtekter i det enkelte fond, jfr. Lov om verdipapirfond. 6.2.2 Kostnader til forvaltning av pensjonskapital opptjent i arbeidsforholdet når selvvalgt leverandør er valgt I de tilfeller medlemmet velger en selvvalgt leverandør for sin egen pensjonskonto, skal bedriften betale en standardkompensasjon forvaltningsselskapets inntekter for forvaltning av pensjonskapital opptjent fondet. Grunnlaget for beregningen av forvaltningsgodtgjørelsen er fondets løpende verdi. Ved beregning av fondets verdi (forvaltningskapitalen) skal grunnlaget være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter og innskudd i nåværende arbeidsforholdkredittinstitusjon, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av opptjente ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Standardkompensasjonen er en kompensasjon bedriften betaler for medlemmer som har valgt selvvalgt leverandør. Kompensasjonen skal dekke de forvaltningsomkostninger som bedriften ellers ville dekket dersom medlemmet ikke hadde valgt selvvalgt leverandør. Standardkompensasjonen vil bli utregnet etter de til enhver tid gjeldene lovbestemmelser. Standardkompensasjonen Utover forvaltningsgodtgjørelsen kan avvike fra faktiske kostnader. Informasjon om standardkompensasjonens størrelse får du hos Norsk Pensjon. Standardkompensasjonen vil bli tillagt innskuddet som faktureres bedriften. 6.2.3 Kostnader til forvaltning av overførte pensjonskapitalbevis til arbeidsgivers innskuddspensjonsavtale Kostnader til forvaltning av tidligere opptjent pensjonskapital følgende kostnader i tillegg dekkes av medlemmetfondet: 1. Kostnader tilknyttet forvaltningen transaksjonskostnader ved fondets plasseringer, 2. betaling av pensjonskapitalen belastes direkte eventuelle skatter fondet ilegges, 3. renter på låneopptak som nevnt i de enkelte fondvpfl. For øvrig gjelder prospekt og vedtekter i det enkelte fond§ 6-10, og 4. ekstraordinære kostnader som er nødvendige for å ivareta andelseiernes interesser, jf. Lov om verdipapirfondvpfl. Det § 4-6 annet ledd. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel i fondet. Forvaltningsselskapet kan avtales plassere verdipapirfondets midler i underfond som belastes med forvaltningsgodtgjørelse som utgjør maksimalt 1,0 % pro anno. Forvaltningsgodtgjørelsen som belastes underfondene vil komme i tillegg til FIRST Fondene sin forvaltningsgodtgjørelse. Eventuell returprovisjon FIRST Fondene mottar fra et forvaltningsselskap, eller tilsvarende for et underfond, skal tilfalle fondet i sin helhet. Fast forvaltningsgodtgjørelse utgjør 1,25 % pro anno. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes månedlig. Forvaltningsselskapet kan i tillegg belaste fondet med en annen fordeling resultatavhengig variabel forvaltningsgodtgjørelse. Ved en prosentvis bedre verdiutvikling enn referanseindeksen (MSCI All Country World Daily Total return Net $ målt i NOK) målt i fondets denomineringsvaluta, vil forvaltningsselskapet beregne seg ytterligere 20 % godtgjørelse av forvaltningskostnadenedenne differansen. Ved beregning av daglig andelsverdi gjøres det fradrag for fast forvaltningsgodtgjørelse, slik at andelsverdien justeres for den faste forvaltningsgodtgjørelsen før eventuell resultatavhengig variabel forvaltningsgodtgjørelse beregnes og trekkes fra. Samlet forvaltningsgodtgjørelse for ett kalenderår kan ikke utgjøre mer enn 3,75 % av daglig beregnet gjennomsnittlig årlig forvaltningskapital. Resultatavhengig variabel forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig, basert på gjennomsnittlig forvaltningskapital så langt i kalenderåret, og belastes årlig per 31. desember. Ved en prosentvis dårligere verdiutvikling enn i MSCI All Country World Daily Total return Net $ målt i NOK vil forvaltningsselskapet beregne negativ resultatavhengig variabel forvaltningsgodtgjørelse. Negativ resultatavhengig variabel forvaltningsgodtgjørelse vil ikke inngå i andelsverdien, men overføres til neste dags beregning. Dette innebærer at forvaltningsselskapet vil måtte innhente tapt verdiutvikling fra foregående dag før resultatavhengig variabel forvaltningsgodtgjørelse inngår i så fall fremkomme beregningen av avtalen andelsverdien. Hvis verdiutviklingen for et kalenderår er prosentvis dårligere enn MSCI All Country World Daily Total return Net $ målt i NOK, vil denne prosentvise mindreavkastningen måtte innhentes før resultatavhengig variabel forvaltningsgodtgjørelse inngår i andelsverdien (høyvannsmerke). Ny beregningsperiode starter 1. januar etter høyvannsmerke. Dette betyr at en andelseier som tegner andeler i løpet av kalenderåret ikke vil få et helt år som beregningsperiode i tegningsåret. Andelseier kan derfor i særlige tilfeller bli belastet resultatavhengig variabel forvaltningsgodtgjørelse til tross for at andelseierens andeler ikke har hatt en verdiutvikling som er bedre enn referanseindeksen. Motsatt kan en andelseier unngå å bli belastet resultatavhengig variabel forvaltningsgodtgjørelse selv om verdiutviklingen på andelene tilsier en slik belastning. Daglig beregning av resultatavhengig variabel forvaltningsgodtgjørelse per andel påvirkes av tegning og innløsning av andeler. Resultatavhengig variabel forvaltningsgodtgjørelse kan belastes selv om fondets andeler har gått ned i verdi. Dette innebærer at resultatavhengig variabel forvaltningsgodtgjørelse kan oppstå også i perioder med bedriftennegativ markedsutvikling.

Kostnader. Bedriften skal dekke kostnader til forvaltning av den pensjonskapital medlemmet opptjener i arbeidsforholdet. Kostnader til forvaltning av tidligere opptjent pensjonskapital dekkes av medlemmet. 6.2.1 Kostnader til forvaltning av pensjonskapital opptjent i arbeidsforholdet når denne forvaltes i arbeidsgivers innskuddspensjonsavtale. Kostnader tilknyttet forvaltningen av pensjonskapitalen belastes direkte i de enkelte fond, og Forvaltningsgodtgjørelse er dermed inkludert i fondskursen. For at medlemmet ikke skal belastes denne kostnaden, faktureres bedriften for tilsvarende beløp (fondskostnader) ved neste innbetaling. Fondskostnadene er tillagt innskuddet. For øvrig gjelder prospekt og vedtekter i det enkelte fond, jfr. Lov om verdipapirfond. 6.2.2 Kostnader til forvaltning av pensjonskapital opptjent i arbeidsforholdet når selvvalgt leverandør er valgt I de tilfeller medlemmet velger en selvvalgt leverandør for sin egen pensjonskonto, skal bedriften betale en standardkompensasjon forvaltningsselskapets inntekter for forvaltning av pensjonskapital opptjent fondet. Grunnlaget for beregningen av forvaltningsgodtgjørelsen er fondets løpende verdi. Ved beregning av fondets verdi (forvaltningskapitalen) skal grunnlaget være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter og innskudd i nåværende arbeidsforholdkredittinstitusjon, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av opptjente ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Standardkompensasjonen er en kompensasjon bedriften betaler for medlemmer som har valgt selvvalgt leverandør. Kompensasjonen skal dekke de forvaltningsomkostninger som bedriften ellers ville dekket dersom medlemmet ikke hadde valgt selvvalgt leverandør. Standardkompensasjonen vil bli utregnet etter de til enhver tid gjeldene lovbestemmelser. Standardkompensasjonen Utover forvaltningsgodtgjørelsen kan avvike fra faktiske kostnader. Informasjon om standardkompensasjonens størrelse får du hos Norsk Pensjon. Standardkompensasjonen vil bli tillagt innskuddet som faktureres bedriften. 6.2.3 Kostnader til forvaltning av overførte pensjonskapitalbevis til arbeidsgivers innskuddspensjonsavtale Kostnader til forvaltning av tidligere opptjent pensjonskapital følgende kostnader i tillegg dekkes av medlemmetfondet: 1. Kostnader tilknyttet forvaltningen transaksjonskostnader ved fondets plasseringer, 2. betaling av pensjonskapitalen eventuelle skatter fondet ilegges, 3. renter på låneopptak som nevnt i vpfl § 6-10 og 4. ekstraordinære kostnader som er nødvendige for å ivareta andelseiernes interesser, jf vpfl § 4-6 annet ledd. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel i fondet. Forvaltningsselskapet kan plassere verdipapirfondets midler i underfond som belastes direkte med forvaltningsgodtgjørelse som utgjør maksimalt 1,0 % pro anno. Forvaltningsgodtgjørelsen som belastes underfondene vil komme i de enkelte fondtillegg til FIRST Fondene sin forvaltningsgodtgjørelse. For øvrig gjelder prospekt Eventuell returprovisjon FIRST Fondene mottar fra et forvaltningsselskap, eller tilsvarende for et underfond, skal tilfalle fondet i sin helhet. Fast forvaltningsgodtgjørelse utgjør 1,25 % pro anno. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og vedtekter belastes månedlig. Forvaltningsselskapet kan i tillegg belaste fondet med en variabel forvaltningsgodtgjørelse. Ved en prosentvis bedre verdiutvikling enn referanseindeksen (Oslo Børs Fondsindeks - OSEFX) målt i fondets denomineringsvaluta, vil forvaltningsselskapet beregne seg ytterligere 20 % godtgjørelse av denne differansen. Ved beregning av daglig andelsverdi gjøres det enkelte fondfradrag for fast forvaltningsgodtgjørelse, jfslik at andelsverdien justeres for den faste forvaltningsgodtgjørelsen før eventuell variabel forvaltningsgodtgjørelse beregnes og trekkes fra. Lov om verdipapirfondSamlet forvaltningsgodtgjørelse for ett kalenderår kan ikke utgjøre mer enn 3,75 % av daglig beregnet gjennomsnittlig årlig forvaltningskapital. Det kan avtales Variabel forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig basert på gjennomsnittlig forvaltningskapital så langt i kalenderåret og belastes årlig per 31. desember. Ved en annen fordeling av forvaltningskostnadeneprosentvis dårligere verdiutvikling enn i OSEFX vil forvaltningsselskapet beregne negativ forvaltningsgodtgjørelse. Negativ forvaltningsgodtgjørelse vil ikke inngå i andelsverdien, men overføres til neste dags beregning. Dette innebærer at forvaltningsselskapet vil måtte innhente tapt verdiutvikling fra foregående dag før resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse inngår i så fall fremkomme beregningen av avtalen med bedriftenandelsverdien. Hvis verdiutviklingen for et kalenderår er prosentvis dårligere enn OSEFX, vil denne prosentvise mindreavkastningen måtte innhentes før resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse inngår i andelsverdien (høyvannsmerke). Ny beregningsperiode starter 1. januar etter høyvannsmerke. Dette betyr at en andelseier som tegner andeler i løpet av kalenderåret ikke vil få et helt år som beregningsperiode i tegningsåret. Andelseier kan derfor bli belastet variabel forvaltningsgodtgjørelse til tross for at andelseierens andeler ikke har hatt en verdiutvikling som er bedre enn referanseindeksen. Motsatt kan en andelseier unngå å bli belastet variabel forvaltningsgodtgjørelse selv om verdiutviklingen på andelene tilsier en slik belastning. Daglig beregning av variabel forvaltningsgodtgjørelse per andel påvirkes av tegning og innløsning av andeler. Resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse kan belastes selv om fondets andeler har gått ned i verdi. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel i fondet.

Kostnader. Bedriften skal dekke kostnader til forvaltning av den pensjonskapital medlemmet opptjener i arbeidsforholdet. Kostnader til forvaltning av tidligere opptjent pensjonskapital dekkes av medlemmet. 6.2.1 Kostnader til forvaltning av pensjonskapital opptjent i arbeidsforholdet når denne forvaltes i arbeidsgivers innskuddspensjonsavtale. Kostnader tilknyttet forvaltningen av pensjonskapitalen belastes direkte i de enkelte fond, og Forvaltningsgodtgjørelse er dermed inkludert i fondskursen. For at medlemmet ikke skal belastes denne kostnaden, faktureres bedriften for tilsvarende beløp (fondskostnader) ved neste innbetaling. Fondskostnadene er tillagt innskuddet. For øvrig gjelder prospekt og vedtekter i det enkelte fond, jfr. Lov om verdipapirfond. 6.2.2 Kostnader til forvaltning av pensjonskapital opptjent i arbeidsforholdet når selvvalgt leverandør er valgt I de tilfeller medlemmet velger en selvvalgt leverandør for sin egen pensjonskonto, skal bedriften betale en standardkompensasjon forvaltningsselskapets inntekter for forvaltning av pensjonskapital opptjent fondet. Forvaltningsgodtgjørelsen er basert på fondets verdi, beregnet i nåværende arbeidsforholdsamsvar med vedtektene § 5. Standardkompensasjonen er en kompensasjon bedriften betaler for medlemmer som har valgt selvvalgt leverandør. Kompensasjonen skal dekke de forvaltningsomkostninger som bedriften ellers ville dekket dersom medlemmet ikke hadde valgt selvvalgt leverandør. Standardkompensasjonen vil bli utregnet etter de til enhver tid gjeldene lovbestemmelser. Standardkompensasjonen Utover forvaltningsgodtgjørelsen kan avvike fra faktiske kostnader. Informasjon om standardkompensasjonens størrelse får du hos Norsk Pensjon. Standardkompensasjonen vil bli tillagt innskuddet som faktureres bedriften. 6.2.3 Kostnader til forvaltning av overførte pensjonskapitalbevis til arbeidsgivers innskuddspensjonsavtale Kostnader til forvaltning av tidligere opptjent pensjonskapital følgende kostnader i tillegg dekkes av medlemmetfondet: 1. Transaksjonskostnader ved fondets plasseringer, 2. Betaling av eventuelle skatter fondet ilegges, 3. Renter på låneopptak, Forvaltningsselskapet kan belaste fondet med en fast forvaltningsgodtgjørelse. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes minimum hver Handelsdag og belastes hver Handelsdag. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel i fondet. Fast forvaltningsgodtgjørelse utgjør maksimalt 1 prosent pro anno beregnet av fondets verdi. Alle kostnader forvaltningsselskapet kan belaste fondet er inkludert i ovennevnte prosentsats, bortsett fra kostnader nevnt i punkt 1‐3 og variabel forvaltningsgodtgjørelse. Kostnader tilknyttet forvaltningen knyttet til tegning og innløsning av pensjonskapitalen belastes direkte andeler er regulert i de enkelte fondvedtektenes § 7. For øvrig gjelder prospekt og vedtekter Forvaltningsselskapet kan i det enkelte fond, tillegg belaste fondet med en variabel forvaltningsgodtgjørelse basert på meravkastning relativt til fondets referansegrunnlag (jf. Lov om verdipapirfond§ 3‐1) som nærmere beskrevet under i denne § 6. Det kan avtales Variabel forvaltningsgodtgjørelse beregnes minimum hver Handelsdag og belastes hver Handelsdag. Variabel forvaltningsgodtgjørelse beregnes ved at verdiutviklingen for andelsverdien i fondet måles opp mot verdiutviklingen av referansegrunnlaget på hvert beregningstidspunkt slik at et beregningsgrunnlag fastsettes (”Beregningsgrunnlaget”). Verdiutviklingen i referansegrunnlaget skal den enkelte Handelsdag beregnes som 5 % avkastning p.a. multiplisert med antall dager i perioden mellom beregningstidspunktene dividert på antall dager i året. Varabel forvaltningsgodtgjørelse vil utgjøre 10 prosent av Beregningsgrunnlaget. Dersom Beregningsgrunnlaget er negativt på et beregningstidspunkt skal dette komme til fradrag i etterfølgende positive beregningsgrunnlag inntil det negative avviket er fullt ut dekket (høyvannsmerke). Dersom andelsverdien i fondet ikke har hatt en annen fordeling bedre verdiutvikling enn referansegrunnlaget vil fondet ikke bli belastet variabel forvaltningsgodtgjørelse. Variabel forvaltningsgodtgjørelse belastes kollektivt. Ved beregning av forvaltningskostnadenefondets andelsverdi gjøres det fradrag for fast forvaltningsgodtgjørelse, slik at andelsverdien justeres for den faste forvaltningsgodtgjørelsen før utviklingen i andelsverdien sammenliknes med referansegrunnlaget og eventuell variabel forvaltningsgodtgjørelse beregnes og trekkes fra. Dette vil i så fall fremkomme Beregningsperioden for variabel forvaltningsgodtgjørelse er perioden fra forrige Handelsdag til den første påfølgende Handelsdag, og endelig beregning og belastning av avtalen med bedriftenvariabel forvaltningsgodtgjørelse per andel skjer hver Handelsdag.