Endelig Vilkår
Lyse AS
Endelige Vilkår ISIN NO0013057943
Endelig Vilkår
5,12 % Lyse AS usikret åpent obligasjonslån 2023/2031
ISIN NO0013057943
Stavanger, 30. oktober 2023
Lyse AS
Endelige Vilkår ISIN NO0013057943
Endelig vilkår er utarbeidet i henhold til Prospektforordningen (EU) 2017/1129. Endelige Vilkår utgjør sammen med Grunnprospektet for Lyse AS datert 27.03.2023 og eventuelle tillegg til Grunnprospekt et Prospekt på ISIN: NO0013057943 5,12 % Lyse AS usikret åpent obligasjonslån 2023/2031. Prospektet inneholder fullstendig informasjon om Utstederen og Lånet. Grunnprospektet, eventuelle tillegg og Endelig vilkår er/vil bli tilgjengelig på Utsteders hjemmeside xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxx.xx.
2 av 11
Lyse AS
Endelige Vilkår ISIN NO0013057943
1. SAMMENDRAG
Nedenfor gis opplysninger i tråd med EU’s prospektforordning 2017/1129 om krav til sammendrag i prospekter.
Del A – Introduksjon og advarsel
Advarsel. | Sammendraget er utarbeidet utelukkende for å være en introduksjon til Prospektet. Informasjonen er således ikke uttømmende. Enhver investeringsbeslutning må baseres på investors egen helhetsvurdering av Prospektet og eventuell oppdatert informasjon om Utsteder og/eller Lånet. Investor kan tape hele det investerte beløp. Eventuell rettstvist knyttet til informasjon som gis i Prospektet kan påføre saksøkende investor kostnader knyttet til oversettelse av Prospektet forut for behandling av saken. Utsteders styre kan holdes erstatningsansvarlig for opplysningene i sammendraget dersom sammendraget er misvisende, ukorrekt eller selvmotsigende lest sammen med øvrige deler av Prospektet. |
Lånets navn og ISIN: | 5,12 % Lyse AS usikret åpent obligasjonslån 2023/2031 ISIN NO0013057943 |
Utstederen: | Lyse AS, Xxxxxxxxxxxxx 00, 0000 Xxxxxxxxx. Tlf: x00 00 00 00 00. Organisasjonsnummer 000 000 000 og LEI 5967007LIEEXZXHC1K17. |
Kompetent myndighet som har godkjent Prospektet. | Grunnprospektet er den 27.03.2023 godkjent av Finanstilsynet, som kompetent myndighet i henhold til Prospektforordning (EU) 2017/1129. Finanstilsynet, Xxxxxxxxxxxxx 0, 0000 Xxxx. Telefon: 00 00 00 00 |
Del B - Opplysninger om Utsteder
Hvem utsteder verdipapirene? | ||
Selskapsform, hvor selskapet er hjemmehørende og hvilken lovgivning selskapet er underlagt. | Lyse AS er et aksjeselskap underlagt norsk lovgivning, herunder aksjeloven. Selskapet er registrert i Foretaksregisteret i Brønnøysund under Organisasjonsnummer 000 000 000 og LEI kode 5967007LIEEXZXHC1K17. | |
Hovedaktivitet. | Lyse er et norsk konsern med virksomhet innenfor områdene energi, telekommunikasjon og infrastruktur. Innen fornybar og regulerbar vannkraft er Lyse en nasjonal aktør, og Konsernet er nasjonalt ledende på fiberbredbånd. Hovedmarkedet ligger i Sør- Rogaland. Lyse er organisert som et konsern med Xxxx AS som morselskap. Morselskapet ivaretar eierrollen i hel- og deleide selskaper, og organiserer fellesfunksjoner som økonomi og finans, marked, HR, kommunikasjon, juridisk, anskaffelser, eiendomsservice mm. | |
Beskrivelse av eierforhold til selskapet. | Lyse-konsernet eies morselskapet Lyse AS. Eierkommuner | av 14 kommuner som har aksjer i Eierandel |
Stavanger kommune | 45,735% | |
Sandnes kommune | 19,531% | |
Sola kommune | 8,741% | |
Time kommune | 5,832% | |
3 av 11
Lyse AS
Endelige Vilkår ISIN NO0013057943
Klepp kommune | 4,229% | |
Hå kommune | 3,785% | |
Randaberg kommune | 3,279% | |
Eigersund kommune | 2,951% | |
Strand kommune | 2,532% | |
Hjelmeland kommune | 0,994% | |
Gjesdal kommune | 0,933% | |
Lund kommune | 0,713% | |
Bjerkreim kommune | 0,512% | |
Kvitsøy kommune I henhold til vedtektene aksjonærer i Selskapet. | 0,223% er det bare kommuner som kan være | |
Selskapets ledelse. | Xxxxxx Xxxxxxx - Xxxxxxxxxxx Xxxxx Xxx - Konserndirektør Tele Xxxx Xxxxx Xxxx - Konserndirektør energi Xxxxxx Xxxxxxx - Konserndirektør infrastruktur Xxxxx Xxxxx Xxxxxx - Konserndirektør økonomi og finans Xxxxxx Xxxxxxx - Konserndirektør Kunde og marked Xxxxx Xxxxxx - Konserndirektør XX Xxxx Xxxx Xxxxxxxx - Konserndirektør for strategi og teknologi | |
Ernst & Xxxxx AS, Vassbotnen 11 a, 4313 Sandnes, Xxxxxxxx 0000, 0000 Xxxxxxxxx, Xxxxx. | ||
Hva er selskapets finansielle nøkkelinformasjon? | ||
Lyse AS Konsern Konsern Konsern Konsern RESULTATREGNSKAP 2021 2020 2. kvartal 2022 2. kvartal 2021 (Tall i hele tusen) revidert revidert urevidert urevidert Driftsresultat 5 887 057 1 042 310 6 728 100 3 121 547 Periodens resultat 2 136 837 353 688 2 380 508 1 309 469 BALANSE Netto finansiell gjeld (langsiktig gjeld pluss kortsiktig 11 309 053 13 248 413 13 563 096 12 104 662 gjeld minus kontanter) KONTANTSTRØM Xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxx 7 284 529 1 887 112 7 631 042 3 815 206 driften Netto kontantstrømmer brukt -3 001 939 -3 548 187 -4 556 302 -1 187 196 til investeringsaktiviteter Netto kontantstrømmer brukt -1 935 719 1 040 643 -4 077 634 -1 289 260 til finansieringsaktiviteter | ||
Nøkkelinformasjon om de viktigste risikofaktorene som er spesifikk for Selskapet | ||
Viktigste risikofaktorer. | Markedsrisiko For Lyse er det betydelig volum- og prisrisiko knyttet til produksjon og handel med kraft. Konsernet er utsatt for risiko knyttet til utviklingen i råvarepriser da Konsernets fremtidige inntekter fra kraftproduksjonen i betydelig grad påvirkes av utviklingen i kraftprisen. Kredittrisiko Selskapets kredittrisiko oppstår ved salg til kunder, handel med derivater samt ved innskudd i banker og finansinstitusjoner. Lyse påtar seg kredittrisiko ved plassering av overskuddslikviditet og | |
4 av 11
Lyse AS
Endelige Vilkår ISIN NO0013057943
som følge av motpartsrisiko ved bruk av sikringsinstrumenter som blant annet rentebytteavtaler.
Likviditetsrisiko
Lyse er utsatt for likviditetsrisiko dersom det ikke er samsvar mellom Konsernets kontantstrøm og deres løpende forpliktelser. Operasjonell risiko
Prosessene i Konsernets ulike verdikjeder er eksponert for operasjonell risiko. Drift og prosjektgjennomføring er eksponert mot operasjonell risiko i form av personskade, skade på miljøet, omdømmetap og økonomisk tap. Omfattende skader i infrastruktur, for eksempel på grunn av ekstreme værforhold eller graveuhell, kan medføre betydelige kostnader og ulemper for Lyse.
Del C - Nøkkelopplysninger om verdipapiret
Hva er verdipapirenes hovedtrekk? | |
Beskrivelse av verdipapirene. | Usikret obligasjonslån med fast årlig kupong på 5,12 %. Emisjonsdato 31. oktober 2023. Rentebetalingsdato 31. oktober hvert år. Pålydende NOK 1 000 000 – likestilte og sideordnede. Initialt Emisjonsbeløpet er NOK 400 000 000 og Maksimal Emisjonsramme er NOK 750 000 000. Obligasjonene er fritt omsettelige, løper uten avdrag og forfaller i sin helhet på Forfallsdato 31. oktober 2031 til 100 % av pålydende. |
Beskrivelse av rettigheter tilknyttet verdipapiret. | Det ble før Emisjonsdato inngått en obligasjonsavtale («Avtalen») mellom Lyse AS og Tillitsmann som regulerer rettigheter og plikter i låneforholdet. Tillitsmannen inngår denne på vegne av disse så langt Avtalen gir grunnlag for. |
Beskrivelse av verdipapirets status og sikkerhet. | Obligasjonen utgjør en ordinær gjeldsforpliktelse for Utstederen som skal ha prioritet foran Ansvarlig kapital, og bare stå tilbake for forpliktelser som ved lov skal dekkes foran ordinære gjeldsforpliktelser. Obligasjonene skal ha lik prioritet seg imellom. Det er ikke etablert særskilt sikkerhet til dekning av Obligasjonene. |
Hvor vil verdipapirene bli handlet? | |
Angivelse av om verdipapiret vil søkes notert på en markedsplass. | Lånet skal søkes notert på Oslo Børs. |
Nøkkelinformasjon om de viktigste risikofaktorene som er spesifikk for verdipapirene | |
Viktigste risikofaktorer. | Finansiell risiko: Kursen på obligasjonene vil svinge i forhold til rente- og kredittmarkedet generelt, markedets syn på risikoen knyttet til obligasjonene og omsetteligheten til obligasjonene i annenhåndsmarkedet. Til tross for underliggende positiv utvikling i Utsteders forretningsmessige aktiviteter, vil kursen på obligasjonene kunne gå ned uavhengig av dette. Kreditt risiko: Kredittrisiko er risikoen for at Lyse AS ikke oppfyller betalingsforpliktelsene i henhold til vilkårene i obligasjonsavtalen. Sikkerhet: Obligasjonene etableres uten særskilte sikkerheter. |
5 av 11
Lyse AS
Endelige Vilkår ISIN NO0013057943
Del D - Opplysninger i forbindelse med omsetning på en regulert markedsplass
Under hvilke betingelser og tidsplan kan det investeres i Lånet? | |
Beskrivelse av vilkår og betingelser for tilbudet. | Uaktuelt – Lånet er allerede plassert og utbetalt. |
Hva er grunnen til utarbeidelsen av Prospektet? | |
Grunnen til utarbeidelse av Grunnprospektet. | Grunnprospektet er utarbeidet i forbindelse med notering av Utstederes obligasjonslån på Oslo Børs. |
Bakgrunnen for utstedelsen. | Utstederen vil bruke nettoprovenyet fra Emisjonen – NOK 300 000 000 – til generelle selskapsformål. |
Beskrivelse av interesser, herunder interessekonflikter. | Det foreligger ikke interesser, herunder interessekonflikter, som er av vesentlig betydning for utstedelsen av Lånet. |
6 av 11
Lyse AS
Endelige Vilkår ISIN NO0013057943
2. OPPLYSNINGER OM LÅNET
Obligasjonenes hovedvilkår:
ISIN: NO0013057943.
Lånet/Obligasjon: 5,12 % Lyse AS usikret åpent obligasjonslån 2023/2031.
Utsteder/Selskapet: Lyse AS. Selskapet er registrert i Foretaksregisteret i Brønnøysund
med organisasjonsnummer 000 000 000 og LEI kode 5967007LIEEXZXHC1K17.
Type lån: Åpent obligasjonslån med fast rente.
Obligasjonsform: Kun elektroniske verdipapirer registrert i Verdipapirregisteret.
Som angitt i Grunnprospektet pkt. 11.1.
Maksimal Emisjonsramme: NOK 750 000 000.
Emisjonsbeløp 1. transje: NOK 400 000 000.
Utestående beløp: NOK 400 000 000.
Opprinnelig Pålydende: NOK 1 000 000 – likestilte og sideordnede.
Pålydende som definert i Grunnprospektet pkt. 11.3.
Emisjonskurs: 100 %
Emisjonsdato: 31. oktober 2023.
Innfrielseskurs: 100 %
Som definert i Grunnprospektet pkt. 11.3.
Forfallsdato: 31. oktober 2031.
Som definert i Grunnprospektet pkt. 11.3.
Informasjon om rentebestemmelser:
Rentestartdato: Emisjonsdato.
Obligasjonsrente: 5,12 % p.a
Som angitt i Grunnprospektet pkt. 11.2.4 og definert i pkt. 11.3.
Gjeldende rente: 5,12 % p.a
Renteperiode: 31. oktober hvert år
Som definert i Grunnprospektet pkt. 11.3.
Rentebetalingsdato: 31. oktober hvert år
Som definert i Grunnprospektet pkt. 11.3.
Rentekonvensjon: 30/360.
Som definert i Grunnprospektet pkt. 11.3.
7 av 11
Lyse AS
Endelige Vilkår ISIN NO0013057943
Bankdagskonvensjon: Ujustert.
Som definert i Grunnprospektet pkt. 11.3.
Bankdag: Som definert i Grunnprospektet pkt. 11.3.
Effektiv rente: 5.12 %
Som definert i Grunnprospektet pkt. 11.3.
Obligasjonenes særlige vilkår:
Bruk av nettoproveny: Som angitt i Grunnprospektet pkt. 11.2.6.
Nettoproveny NOK 300 000 000
Status: Som angitt i Grunnprospektet pkt. 11.2.7. Obligasjonenes sikkerhet: Som angitt i Grunnprospektet pkt. 11.2.8. Øvrige forhold: Som angitt i Grunnprospektet pkt. 11.2.9. Avdrag og innløsning:
Avdrag: Som definert i Grunnprospektet pkt. 11.3. og angitt i pkt. 11.2.3.
Innløsning: Som angitt i Grunnprospektet pkt. 11.2.3.
Notering og tilleggsopplysninger:
Notering/Noteringssted: Oslo Børs.
Som definert i Grunnprospektet pkt. 11.3.
Markedspleie: Det er ikke inngått market-maker avtale for Lånet.
Som definert i Grunnprospektet pkt. 11.3.
Eventuelle begrensninger I obligasjonenes frie
omsettelighet: Lånet er fritt omsettelig.
Som angitt i Grunnprospektet pkt. 11.1. og definert «Notering» i pkt. 11.3.
Øvrig informasjon:
Godkjennelser / Tillatelser: Fullmakt til låneopptaket ble gitt av Utsteders styre den 12.12.2022
Som angitt i Grunnprospektet pkt. 11.2.10.
Avtalen / Obligasjonsavtale: Som angitt i Grunnprospektet pkt. 11.2.1 og definert i pkt. 11.3.
Avtalen er vedlagt disse Endelige Vilkår.
Dokumentasjon: Tilgang til dokumentasjonen finnes på xxx.xxxxxxxxxxx.xx
Tillitsmann: Som angitt i Grunnprospektet pkt. 11.2.1 og definert i 11.3.
Nordic Trustee AS.
Kalkulasjonsagent: NA
8 av 11
Lyse AS
Endelige Vilkår ISIN NO0013057943
Tilretteleggere: DNB Bank ASA, DNB Markets, Xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx 00, 0000
OSLOx, NOK 300 000 000.
Nordea Bank Abp, filial i Norge, Xxxxxxxxxx xxxx 0, X-0000 Xxxx, NOK 100 000 000.
Registerfører: SpareBank 1 SR-Bank ASA, Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxx 00, 0000
Stavanger.
Som definert i Grunnprospektet pkt. 11.3. Verdipapirregisteret: Som definert i Grunnprospektet pkt. 11.3. Lovvalg og verneting: Som angitt i Grunnprospektet pkt. 11.2.1.
Avgifter: Noteringsavgift 2023 Oslo Børs på NOK 3 953 Registreringsavgift til Oslo Børs på NOK 18 875 Som angitt i Grunnprospektet pkt. 11.2.11.
9 av 11
Lyse AS
Endelige Vilkår ISIN NO0013057943
3. TILLEGGSOPPLYSNINGER
Interesser, herunder interessekonflikter:
Det foreligger ikke interesser, herunder interessekonflikter, som er av vesentlig betydning for utstedelsen av Lånet.
Rådgiver:
DNB Bank ASA, DNB Markets og Nordea Bank Abp, filial i Norge har vært tilretteleggere av Lånet. Tilretteleggerne bekrefter, så langt de kjenner til, at det ikke foreligger interessekonflikter som er av betydning for utstedelsen av obligasjonslånet. Tilretteleggerne kan imidlertid ta eller inneha posisjoner i Lånet.
Rating:
Som angitt i Grunnprospektet pkt. 11.2.12.
10 av 11
Lyse AS
Endelige Vilkår ISIN NO0013057943
4. VEDLEGG
• Avtalen
11 av 11