Eerste Joint Venture. De Eerste Joint Venture werd opgericht in mei 2016 met als doelstelling een platform van nieuwe, grade A logistieke en industriële eigendommen van topkwaliteit op te bouwen, met een belangrijke focus op uitbreiding in sleutelmarkten in Duitsland en in COE-markten met hoge groei (van Hongarije, de Tsjechische Republiek en de Slowaakse Republiek) teneinde stabiele, inkomsten gedreven rendementen op te brengen met een kans op opwaardering van kapitaal. De Eerste Joint Venture streeft ernaar de omvang van haar portefeuille (nl. de bruto activawaarde van de verworven inkomsten genererende activa) tegen uiterlijk mei 2021 te doen toenemen tot ongeveer EUR 1,7 miljard via de inbreng in de Eerste Joint Venture van nieuwe logistieke ontwikkelingen die door VGP worden uitgevoerd. De strategie van de Eerste Joint Venture zal dan ook voornamelijk een houdstrategie zijn en, aangezien de omvang van haar portefeuille op 30 juni 2019 EUR 1,4 miljard heeft bereikt, zou haar streefomvang kunnen worden uitgebreid ter ondersteuning van de toegenomen groei van de Groep op de bestaande markten van de Eerste Joint Venture en ter ondersteuning van de verdere geografische expansie van de Groep, op basis van een wederzijdse overeenkomst die daartoe wordt afgesloten tussen VGP en Allianz. De Eerste Joint Venture omvat een aantal onderling samenhangende transacties en contractuele documenten, waarvan de belangrijkste de volgende zijn: • een joint venture-overeenkomst afgesloten in maart 2016 tussen de Emittent, Allianz AZ Finance VII Luxembourg S.A., SAS Allianz Logistique S.A.S.U. en Allianz Benelux SA (verder Allianz genoemd) en VGP European Logistics S.à r.l. in verband met de oprichting van de Eerste Joint Venture (de Eerste JVO); • een overeenkomst tot aankoop van aandelen, afgesloten in maart 2016 met betrekking tot de verkoop van 50% van de aandelen in VGP European Logistics S.à r.l. en tevens met betrekking tot de overdracht van de deelneming van 50% in de eigendommen van VGP Park Györ en VGP Park Alsonemedi die reeds was aangehouden door de Eerste Joint Venture (de Vennootschap SPA van de Eerste JV); • een overeenkomst tot aankoop van aandelen, afgesloten in maart 2016 met betrekking tot de verkoop van (i) de deelneming van 100% in de Tsjechische vennootschappen VGP CZ V VGP CZ V a.s. (eigenaar van VGP Park BRNO), VGP CZ VI a.s. (eigenaar van VGP Park Hradek nad Nisou), VGP CZ VIII a.s. (eigenaar van VGP Park Plzen) en TPO hala G2 a.s. (eigenaar van een deel van VGP Park Olo...
Eerste Joint Venture. Voor projectvennootschappen van de Eerste Joint Venture die Duitse activa aanhouden zal VGP 52,55% van de aandeelhoudersleningen verstrekken en zal Allianz hun respectievelijke 47,45% aandeelhoudersleningen toekennen. Voor alle overige projectvennootschappen van de Eerste Joint Venture zal VGP 50% van de aandeelhoudersleningen verstrekken en zal Allianz hen respectievelijke 50% aandeelhoudersleningen toekennen. Naast de gebruikelijke aandeelhoudersleningen, verstrekt VGP 100% van de leningen voor ontwikkeling en bouwwerkzaamheden aan de Eerste Joint Venture. Op 30 september 2019 bedroegen de openstaande aandeelhoudersleningen die door VGP aan de Eerste Joint Venture zijn verstrekt EUR 126,5 miljoen (EUR 125,6 miljoen op het einde van juni 2019) waarvan (i) EUR 48,8 miljoen verstrekt aan VGP European Logistics S.à r.l. (EUR 25,6 miljoen op 30 juni 2019), (ii) EUR 4,8 miljoen verstrekt aan de activavennootschappen die voor 5,1% rechtstreeks worden aangehouden door VGP (ongewijzigd t.o.v. 30 juni 2019), en (iii) EUR 72,8 miljoen ontwikkelings- en constructieleningen ter financiering van de ontwikkelingsprojecten (EUR 72,5 miljoen op 30 juni 2019).