Fondens placeringsinriktning exempelklausuler

Fondens placeringsinriktning. Fondens medel ska vara placerade i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument, fondandelar (inklusive Exchange Traded Funds) samt på konto hos kreditinstitut. I fonden ingår även de likvida medel som behövs för fondens förvaltning. Fondens inriktning i övrigt är diversifierad och således inte specificerad till någon speciell bransch. Fonden kommer i huvudsak att investera i företagskrediter med hög kreditvärdighet men kan även investera i företagskrediter med låg eller ingen kreditrating. Portföljen har ett skandinaviskt fokus men investerar även i värdepapper utanför Skandinavien. Fondbolaget eftersträvar att fondens genomsnittliga risknivå, mätt som en årlig standardavvikelse över en rullande tolvmånadersperiod, ska uppgå till mellan 2 och 5 procent. Det bör särskilt uppmärksammas att den eftersträvade genomsnittliga risknivån kan komma att över- eller underskridas vid ovanliga marknadsförhållanden eller extraordinära händelser. Fonden får placera i derivatinstrument under förutsättning att underliggande tillgångar utgörs av eller hänför sig till något av de tillgångsslag som anges i 5 kap. 12 § lagen (2004:46) om värdepappersfonder. Fonden får också använda terminskontrakt, terminer, optioner, swappar, contracts for difference (CFD), kreditderivat och andra derivatinstrument som ett led i placeringsstrategin. Den får även använda derivatinstrument för att säkra placeringar, hantera risker och öka fondens inkomst eller vinst. Fonden kommer att använda valutaterminer för att valutasäkra värdepapper utgivna i utländsk valuta. Avsikten är att fonden vid var tid ska vara valutasäkrad i sin helhet. Fonden får använda sig av blankningsstrategier genom upptagande av värdepapperslån. Fonden avviker från lagen (2004:46) om värdepappersfonder i följande avseenden: Överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument • Fonden får, med avvikelse från 5 kap. 5 § lagen (2004:46) om värdepappersfonder, placera i sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § lagen (2004:46) om värdepappersfonder till högst 30 procent av fondförmögenheten. • Fonden får, med avvikelse från 5 kap. 6 § första stycket, andra stycket 3 och tredje stycket lagen (2004:46) om värdepappersfonder, placera 20 procent av fondförmögenheten i överlåtbara värdepapper utgivna av en och samma emittent och/eller emittenter i en och samma företagsgrupp under förutsättning att de innehav som överstiger 5 procent tillsammans uppgår till högst ...

Fondens placeringsinriktning. Fondens medel ska placeras i överlåtbara värdepapper, fondandelar, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument samt på konto hos kreditinstitut. Vid placeringar i derivatinstrument får underliggande tillgångar bestå i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, finansiella index, räntesatser och växelkurser. Fondens medel ska till minst 50 procent placeras i finansiella instrument med fokus på Norden. Fondens medel ska till minst 70 procent placeras i ränterelaterade finansiella instrument samt på konto i kreditinstitut. Fondens medel ska till minst 50 procent placeras i finansiella instrument emitterade av eller, ifråga om derivatinstrument med exponering mot, emittenter med hemvist i eller vars aktier är upptagna till handel på en reglerad marknad eller annan marknadsplats i Norden. Högst 10 procent av Fondens medel får placeras i fondandelar i enlighet med Fondens placeringsinriktning. Fonden får vid förväntade kursnedgångar använda sig av blankningsstrategier (endast äkta blankning) och genom sådana strategier även skapa hävstång i Fonden. Fonden kan också belåna Fondens tillgångar i syfte att på ett kontrollerat sätt öka hävstångseffekterna och söka öka avkastningen i hela eller delar av fondens tillgångsmassa. Värdepapperslån motsvarande maximalt 20 procent av Fondens värde får ges mot betryggande säkerhet och på för branschen sedvanliga villkor. o Fonden har medgetts undantag från 5 kap. 5 § första stycket LVF och får placera högst 25 procent av Fondens värde i andra överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument än de som avses i 5 kap. 3 och 4 §§ LIF. o Fonden har medgetts undantag från 5 kap. 6 § första stycket samt andra styckets tredje punkt LVF och får placera högst 10 procent av Fondens värde i överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument utgivna av en och samma emittent under förutsättning att de innehav som ligger över 5 procent utgör högst 70 procent av Fondens värde. Fondens medel skall vara placerade i finansiella instrument utgivna av minst 13 olika emittenter. o Fonden har medgetts undantag från 5 kap. 6 § andra stycket första punkten LVF och får placera högst 50 procent av Fondens värde i överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument utgivna eller garanterade av en stat, en kommun eller en statlig eller kommunal myndighet i ett land inom EES eller av en mellanstatlig organisation i vilken en eller flera stater inom EES är medlemmar. o Fonden har medgetts undantag från 5 kap. 6 § tredje stycket LVF och ...

Fondens placeringsinriktning. Fonden kan investera i överlåtbara värdepapper, fondandelar, penningmarknads- instrument, placering på konto samt derivatinstrument. Med överlåtbara värdepapper avses obligationer och andra skuldförbindelser (exempelvis förlagslån), med undantag av penningmarknadsinstrument, samt depåbevis för skuldförbindelser (exempelvis förlagsbevis), samt värdepapper av annat slag som ger rätt att förvärva sådana överlåtbara värdepapper som anges ovan genom teckning eller utbyte. De överlåtbara värdepapperna skall vara utgivna för allmän omsättning av stat, kommun, landsting, kreditinstitut eller företag. Fonden kommer att investera minst 50 % i företagsobligationer, utgivna av företag, med hög kreditvärdighet, så kallad investment grade. För företagsobligationer som är utgivna av företag som saknar kreditrating bedömer och fastställer fondbolaget om det skall klassas in som en investment grade placering eller inte. Utöver dessa placeringar får fonden även investera i företagsobligationer med låg eller ingen kreditrating. Andelsvärdet för fonden kan komma att fluktuera mer desto större andel av fonden som är investerad med låg eller ingen kreditrating. Fonden har ett nordiskt fokus men investerar även i värdepapper utanför Norden. Sådana placeringar som inte är geografiskt knutna till Norden får högst uppgå till 25% av fondens värde. Med derivatinstrument avses instrument såsom terminer, swapar och optioner där den underliggande tillgången utgörs av eller hänför sig till räntebärande överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, räntesatser, växelkurser, utländska valutor eller finansiella index. Fonden strävar efter att ha en genomsnittlig duration som i normalfallet ligger mellan 2–5 år men durationen kommer under vissa perioder vara både längre eller kortare, dock högst 10 år. Fonden får endast placera 10% av fondens värde i fondandelar

Fondens placeringsinriktning. Fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument och fondandelar samt på konto i kreditinstitut. Med överlåtbara värdepapper avses aktier, obligationer, depåbevis, teckningsrätter, delrätter, betalda teckningsaktier, skuldebrev förenade med optionsrätt till nyteckning och konvertibla skuldebrev. Överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument får förvärvas utan hinder av nedanstående placeringsbegränsningar, om förvärvet grundas på fondens tidigare innehav. Om fonden efter förvärvet överskrider någon av placeringsrestriktionerna skall överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument avyttras i motsvarande mån så snart det lämpligen kan ske, varvid skälig hänsyn skall tas till andelsägarnas intressen. Fonden avviker från lagen (2004:46) om värdepappersfonder, Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:9) om värdepappersfonder och vad som gäller för värdepappersfonder i följande avseenden: Fonden får vid förväntade kursnedgångar använda sig av blankningsstrategier, varmed menas försäljning av överlåtbara värdepapper eller penningmarknadsinstrument som inte ingår i fonden. Bestämmelsen avviker från 5 kap. 23 § 3 p lagen (2004:46) om värdepappersfonder. Fonden får belåna sina tillgångar av överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument för att öka fondens avkastning. Bestämmelsen avviker från 5 kap. 23 § 1 p lagen (2004:46) om värdepappersfonder. Fonden får placera medel på konto hos kreditinstitut till högst 50 procent av fondens medel i ett och samma kreditinstitut. Bestämmelsen avviker från 5 kap. 11 § lagen (2004:46) om värdepappersfonder. Följande begränsningar gäller för fondens placeringar:

Fondens placeringsinriktning. Fonden, som är en specialfond, är en aktivt förvaltad aktiefond som investerar i små och medelstora bolag i de nordiska länderna. Fonden har möjlighet att ta koncentrerade exponeringar mot enskilda bolag, men är i övrigt diversifierad i sin inriktning och är inte koncentrerad till någon enskild bransch. Fondens koncentrationsrisk kan uttryckas med följande placeringsbegränsningar: • Max exponering mot enskild emittent: 30 % av fondens värde • Summa tre största exponeringarna mot enskilda emittenter: 50 % av fondens värde • Summa fem största exponeringarna mot enskilda emittenter: 65 % av fondens värde • Summan av de exponeringar mot enskilda emittenter som överstiger 5 % av fondens värde får högst uppgå till 85 % av fondens värde. • Fonden har möjlighet att placera upp till 30 % av fondens medel i överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som ej är upptagna till handel på en reglerad marknad, dock endast under förutsättning att dessa är upptagna till handel på en handelsplattform, MTF. Fonden har som övergripande målsättning att skapa en långsiktig positiv avkastning som inte är direkt korrelerad med aktiemarknaden. Det innebär att fonden under tider då aktiemarknaden går starkt inte nödvändigtvis har samma positiva utveckling, men det innebär också att under tider då aktiemarknaden går sämre så finns det en möjlighet att fonden presterar bättre. Fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument och på konto hos kreditinstitut.

Fondens placeringsinriktning. Fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper, penning- marknadsinstrument och på konto hos kreditinstitut. Fonden ska vid varje tidpunkt till minst 90 procent vara investerad i överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument upp- tagna till handel på en marknadsplats i Norden. Fondens geogra- fiska inriktning är därmed mot Norden. Geografisk exponering mot ett enskilt land inom Norden får ej överstiga • 60 procent av fondens värde för Norge • 60 procent av fondens värde för Sverige • 10 procent av fondens värde för Danmark • 10 procent av fondens värde för Finland Eftersom fonden har ett nordiskt mandat har fonden möjlighet att placera i tillgångar med exponering mot de olika valutor som an- vänds i de nordiska länderna. Det innebär att valutarisk är en na- turlig del av fondens totala risk. Fonden har inga begränsningar avseende exponering mot olika ty- per av emittenter. Fonden kan således exponering mot olika typer av sektorer och olika storlek på bolag.

Fondens placeringsinriktning. Fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument, fondandelar samt på konto hos kreditinstitut. Fonden är en aktiefond. Minst 80 procent av fondförmögenheten ska vara placerad i aktier eller aktierelaterade överlåtbara värdepapper. Minst 90 procent av fondens innehav av aktier och aktierelaterade instrument och minst 80 procent av fondförmögenheten ska avse bolag som, vid Fondens förvärvstillfälle, har ett marknadsvärde som högst motsvarar en halv (0,5) procent av det totala marknadsvärdet för samtliga aktier noterade vid Nasdaq OMX Stockholm (Stockholmsbörsen). Normalt och över tid förväntas minst 90 procent av fondförmögenheten vara placerad i sådana bolag som avses i föregående mening. Placeringar i aktier eller aktierelaterade överlåtbara värdepapper där bolagens marknadsvärde överstiger ovan begränsning får som högst utgöra 10 procent av fondförmögenheten förutsatt att övriga kriterier enligt ovan är uppfyllda. Fonden har möjlighet att ha en likviditetsbuffert om upp till 20 procent av fondförmögenheten. Fonden har en huvudsaklig geografisk inriktning mot Sverige, men har även en möjlighet att placera till högst 20 procent av fondförmögenheten i aktier och aktierelaterade överlåtbara värdepapper i andra nordiska länder (Danmark, Norge, Finland och Island). Minst 80 procent av fondförmögenheten ska således vara placerad med exponering mot Sverige. Exponering mot Sverige innebär: - för placeringar på konto i kreditinstitut, att kreditinstitutet ska ha säte i Sverige eller en i Sverige etablerad filial - för aktier och andra finansiella instrument, i) att emittenten vid investeringstillfället är eller inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en marknadsplats i Sverige eller ii) att instrumentet är utgivet av en emittent som vid investeringstillfället har sitt säte i Sverige eller handlas i svenska kronor, - för derivatinstrument, att underliggande exponering uppfyller förutsättningarna ovan. Högst 10 procent av fondförmögenheten får placeras i fondandelar. Oavsett vad som angivits ovan om fondens geografiska inriktning får fonden inneha sådana finansiella instrument som kommit att ingå i fonden på grund av ett tidigare innehav, t.ex. till följd av uppköp mot betalning i finansiella instrument, avknoppningar eller andra företagshändelser. Underliggande tillgångar till derivatinstrument som ingår i fonden ska utgöras av eller hänföra sig till tillgångar enligt 5 kap. 12 § första stycket...

Fondens placeringsinriktning. Fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument, fondandelar och på konto hos kreditinstitut. Fondens medel kommer allokeras till respektive tillgångsslag enligt följande intervall: • Aktier: 0 % - 60 % • Räntor: 0 % - 100 % • Alternativa placeringar: 0 % - 50 % Fonden är en specialfond vilket innebär att den avviker från vad som gäller för en värdepappersfond avseende vissa placeringsbegränsningar.

Fondens placeringsinriktning. Fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper, fon- dandelar samt på konto i kreditinstitut. Fondens innehav ska till minst 90 procent av fondförmögen- heten vara placerad i aktier och aktierelaterade överlåtbara värdepapper. Överlåtbara värdepapper ska vara utgivna av företag med säte i Sverige eller utgivna av företag som har finansiella instru- ment upptagna till handel på reglerad marknad i Sverige samt i företag vars överlåtbara värdepapper är eller inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad i Sverige eller föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad i Sverige som är reglerad och öppen för allmänheten. Fonden får placera högst 10 procent av fondens värde i såda- na fonder och motsvarande utländska fondföretag som avses i 5 kap. 15 § LVF. Fonden får låna ut finansiella instrument i en omfattning som motsvarar högst 20 procent av fondförmögenheten. Fonden förvaltas enligt fondbolagets principer för hållbara investeringar som innebär att fonden bland annat avstår från att investera i företag som bryter mot internationella nor- mer och konventioner. Det omfattar bland annat mänskliga rättigheter, arbetsrätt och folkrätt, korruption och ekonomisk brottslighet, allvarlig klimat– och miljöskada och kontroversi- ella vapen (kärnvapen, klusterbomber, personminor, kemiska- och biologiska vapen). Fonden exkluderar också bland annat företag vars omsättning till mer än fem procent kommer från tobak, vapen, alkohol, kommersiell spelverksamhet, pornografi, cannabis, fossila bränslen samt företag med stora fossilreserver. Ytterligare information om fondens hållbarhetskriterier finns i fondens informationsbroschyr och på xxx.xxxxxxxxxxxxxxxx.xx.

Fondens placeringsinriktning. Fonden placerar i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument, fondandelar samt på konto hos kreditinstitut. Fonden får placera utan begränsning till visst geografiskt område. Fonden placerar huvudsakligen medel i andelar i räntefonder. Målsättningen med förvaltningen är att med god riskspridning uppnå en värdeutveckling i fonden som (justerad för förvaltningskostnader enligt § 11) långsiktigt överträffar den avkastning som en placering i 3- månaders statsskuldsväxlar på den svenska penningmarknaden skulle ge. Fonden har beviljats följande avvikelser från 5 kap lagen (2004:46) om värdepappersfonder (nedan kallad LVF): - med undantag från 5 kap 16 § 1 st LVF får fonden placera medel i en och samma fond eller ett och samma fondföretag med högt 50 % av fondens värde, - med undantag från 5 kap 16 § 2 st. LVF får fonden placera i sådana andelar som avses i 15 § första stycket 3 till högst 50 % av fondens värde. Fondens totala risk mätt som standardavvikelse i rullande 12 månaders perioder ska i normalläget ligga i intervallet 1 - 5 procentenheter. Den eftersträvade risknivån kan komma att överskridas eller underskridas vid ovanliga marknadsförhållanden eller vid extraordinära händelser.