Common use of Värdering av fondens tillgångar Clause in Contracts

Värdering av fondens tillgångar. Fondens värde beräknas genom att från Fondens tillgångar dra av de skulder som avser Fonden. Fondens tillgångar utgörs av − Finansiella instrument. − Likvida medel. − Upplupna räntor. − Upplupna utdelningar. − Ej likviderade försäljningar. − Övriga tillgångar och fordringar avseende Fonden. Fondens skulder utgörs av: − Ersättning till Förvaltaren. − Ersättning till förvaringsinstitutet. − Ej likviderade köp. − Skatteskulder. − Övriga skulder avseenden Fonden. Fondens tillgångar värderas till gällande marknadsvärde. Xxxxxxxxxxxxx för noterade innehav ska bestämmas utifrån senaste betalkurs för innehavet på balansdagen. Om balansdagen inte är en handelsdag gäller motsvarande för senaste handelsdag före balansdagen. Onoterade innehav som handlas aktivt på en etablerad marknad som Förvaltaren bedömt vara tillförlitlig ska värderas på samma sätt som noterade innehav. Vad som bör beaktas är dels den marknadsplats som innehavet handlas på, dels hur handeln ser ut just i det aktuella innehavet. Ett onoterat innehav som inte anses vara prissatt på aktiv marknad kan kurssättas genom användande av en värderingsteknik. Värderingstekniker innefattar användandet av nyligen genomförda transaktioner mellan av varandra oberoende kunniga marknadsparter och som har ett intresse av att transaktionen genomförs, och som är motiverad av sedvanliga affärsvillkor. I första hand bör det ske genom att härleda ett marknadsvärde genom att utgå från liknande transaktioner som ägt rum under marknadsmässiga omständigheter den senaste tiden. Generellt gäller att noterade och onoterade innehav ska upptas till det värde som Crescit på objektiv grund kan fastställa. Detta kan ske genom att erhålla marknadspriser från icke godkänd reglerad marknad eller så kallad market maker alternativt jämställa innehavet med ett annat innehav eller index med justering för skillnader i till exempel risk. Om värderingstekniken inte går att tillämpa eller blir uppenbart missvisande ska Förvaltaren använda en värderingsmetod som är etablerad på marknaden. För fondandelar ska värderingen grundas på senast fastställd NAV-kurs för Fonden. För OTC-derivat enligt 5 kap. 12 § andra stycket LVF avses med marknadsvärde senast betalkurs eller om sådan inte finns senast köpkurs. Om sådana kurser saknas får marknadsvärdet fastställas på objektiva grunder genom till exempel användande av allmänt vedertagna värderingsmetoder som exempelvis Black & Scholes och Monte Carlo. Överlåtbara värdepapper enligt 5 kap. 5 § LVF som är föremål för handel på en aktiv marknad ska värderas i enlighet med noterade innehav. Överlåtbara värdepapper enligt 5 kap. 5 § LVF som ej är föremål för handel på en aktiv marknad ska värderas genom inhämtande av information om nyligen genomförda transaktioner mellan av varandra oberoende kunniga marknadsparter. Detta kan ske genom att erhålla marknadspriser från icke godkänd reglerad marknad/handelsplats eller så kallad market maker. Marknadsvärderingen ska ske på objektiva grunder. Penningmarknadsinstrument enligt 5 kap. 5 § LVF som är föremål för handel på en aktiv marknad ska värderas till slutkurs betalt. Finns ingen sådan notering ska genomsnitt användas av dagens senaste köp- och säljkurs. För penningmarknadsinstrument enligt 5 kap. 5 § LVF som inte är föremål för handel vid en aktiv marknad ska marknadsvärde grundas på de kvoteringskurser som finns tillgängliga, utifrån exempelvis senaste köp- och säljkurs. Saknas tillförlitlig kvotering beräknas instrumentets marknadsvärde med utgångspunkt från motsvarande kvoteringar av instrument med en likartad löptid, med justering för skillnader i kreditrisk, likviditet etc.

Värdering av fondens tillgångar. Fondens värde beräknas genom att från Fondens fondens tillgångar dra av de skulder som avser Fondenfonden. Fondens tillgångar utgörs av − - Finansiella instrument. − - Likvida medel. − - Upplupna räntor. − - Upplupna utdelningar. − - Ej likviderade försäljningar. − - Övriga tillgångar och fordringar avseende Fondenfonden. Fondens skulder utgörs av: − av - Ersättning till Förvaltarenförvaltaren. − - Ersättning till förvaringsinstitutet. − - Ej likviderade köp. − - Skatteskulder. − - Övriga skulder avseenden Fondenfonden. Fondens tillgångar värderas till gällande marknadsvärde. Xxxxxxxxxxxxx för noterade innehav ska bestämmas utifrån senaste betalkurs för innehavet på balansdagen. Om balansdagen inte är en handelsdag gäller motsvarande för senaste handelsdag före balansdagen. Onoterade innehav som handlas aktivt på en etablerad marknad som Förvaltaren förvaltaren bedömt vara tillförlitlig ska värderas på samma sätt som noterade innehav. Vad som bör beaktas är dels den marknadsplats som innehavet handlas på, dels hur handeln ser ut just i det aktuella innehavet. Ett onoterat innehav som inte anses vara prissatt på aktiv marknad kan kurssättas genom användande av en värderingsteknik. Värderingstekniker innefattar användandet av nyligen genomförda transaktioner mellan av varandra oberoende kunniga marknadsparter och som har ett intresse av att transaktionen genomförs, och som är motiverad av sedvanliga affärsvillkor. I första hand bör det ske genom att härleda ett marknadsvärde genom att utgå från liknande transaktioner som ägt rum under marknadsmässiga omständigheter den senaste tiden. Generellt gäller att noterade och onoterade innehav ska upptas till det värde som Crescit förvaltaren på objektiv grund kan fastställa. Detta kan ske genom att erhålla marknadspriser från icke godkänd reglerad marknad eller så kallad market maker alternativt jämställa innehavet med ett annat innehav eller index med justering för skillnader i till exempel risk. Om värderingstekniken inte går att tillämpa eller blir uppenbart missvisande ska Förvaltaren förvaltaren använda en värderingsmetod som är etablerad på marknaden. För fondandelar ska värderingen grundas på senast fastställd NAV-NAV- kurs för Fondenfonden. För OTC-derivat enligt 5 kap. 12 § andra stycket LVF avses med marknadsvärde senast betalkurs eller om sådan inte finns senast köpkurs. Om sådana kurser saknas får marknadsvärdet fastställas på objektiva grunder genom till exempel användande av allmänt vedertagna värderingsmetoder någon av följande metoder i den ordning som exempelvis anges nedan: - Emittentpris Värderingskurs erhålls från emittent. Parallellt inhämtas kurs från Bloomberg. En jämförelse görs mellan emittentens kurs och kursen från Bloomberg. Skiljer sig kurserna mer än två procent utförs även en teoretisk värdering med hjälp av en etablerad värderingsmetod som t.ex. Black & Scholes. Värderingen från t.ex. Black & Scholes och Monte Carloanvänds i ett sådant fall istället för emittentens värderingskurs, - Marknadspris från en aktiv marknad för ett annat finansiellt instrument som i allt väsentligt är likadant. - Black & Scholes Om marknadspris inte kan fastställas enligt något av alternativen ovan, eller om värderingen är uppenbart missvisande, får en teoretisk värderingsmetod som är etablerad på marknaden, t.ex. Black & Xxxxxxx användas för att fastställa marknadsvärdet. Överlåtbara värdepapper enligt 5 kap. 5 § LVF som är föremål för handel på en aktiv marknad ska värderas i enlighet med noterade innehav. Överlåtbara värdepapper enligt 5 kap. 5 § LVF som ej är föremål för handel på en aktiv marknad ska värderas genom inhämtande av information om nyligen genomförda transaktioner mellan av varandra oberoende kunniga marknadsparter. Detta kan ske genom att erhålla marknadspriser från icke godkänd reglerad marknad/handelsplats eller så kallad market maker. Marknadsvärderingen ska ske på objektiva grunder. Penningmarknadsinstrument enligt 5 kap. 5 § LVF som är föremål för handel på en aktiv marknad ska värderas till slutkurs betalt. Finns ingen sådan notering ska genomsnitt användas av dagens senaste köp- och säljkurs. För penningmarknadsinstrument enligt 5 kap. 5 § LVF som inte är föremål för handel vid en aktiv marknad ska marknadsvärde grundas på de kvoteringskurser som finns tillgängliga, utifrån exempelvis senaste köp- och säljkurs. Saknas tillförlitlig kvotering beräknas instrumentets marknadsvärde med utgångspunkt från motsvarande kvoteringar av instrument med en likartad löptid, med justering för skillnader i kreditrisk, likviditet etc.

Värdering av fondens tillgångar. Fondens värde beräknas genom att från Fondens fondens tillgångar dra av de skulder som avser Fondenfonden. Fondens tillgångar utgörs av − - Finansiella instrument. − - Likvida medel. − - Upplupna räntor. − - Upplupna utdelningar. − - Ej likviderade försäljningar. − - Övriga tillgångar och fordringar avseende Fondenfonden. Fondens skulder utgörs av: − av - Ersättning till Förvaltarenförvaltaren. − - Ersättning till förvaringsinstitutet. − - Ej likviderade köp. − - Skatteskulder. − - Övriga skulder avseenden Fondenfonden. Fondens tillgångar värderas till gällande marknadsvärde. Xxxxxxxxxxxxx för noterade innehav ska bestämmas utifrån senaste betalkurs för innehavet på balansdagen. Om balansdagen inte är en handelsdag gäller motsvarande för senaste handelsdag före balansdagen. Onoterade innehav som handlas aktivt på en etablerad marknad som Förvaltaren förvaltaren bedömt vara tillförlitlig ska värderas på samma sätt som noterade innehav. Vad som bör beaktas är dels den marknadsplats som innehavet handlas på, dels hur handeln ser ut just i det aktuella innehavet. Ett onoterat innehav som inte anses vara prissatt på aktiv marknad kan kurssättas genom användande av en värderingsteknik. Värderingstekniker innefattar användandet av nyligen genomförda transaktioner mellan av varandra oberoende kunniga marknadsparter och som har ett intresse av att transaktionen genomförs, och som är motiverad av sedvanliga affärsvillkor. I första hand bör det ske genom att härleda ett marknadsvärde genom att utgå från liknande transaktioner som ägt rum under marknadsmässiga omständigheter den senaste tiden. Generellt gäller att noterade och onoterade innehav ska upptas till det värde som Crescit förvaltaren på objektiv grund kan fastställa. Detta kan ske genom att erhålla marknadspriser från icke godkänd reglerad marknad eller så kallad market maker alternativt jämställa innehavet med ett annat innehav eller index med justering för skillnader i till exempel risk. Om värderingstekniken inte går att tillämpa eller blir uppenbart missvisande ska Förvaltaren förvaltaren använda en värderingsmetod som är etablerad på marknaden. För fondandelar ska värderingen grundas på senast fastställd NAV-kurs för Fondenfonden. För OTC-derivat enligt 5 kap. 12 § andra stycket LVF avses med marknadsvärde senast betalkurs eller om sådan inte finns senast köpkurs. Om sådana kurser saknas får marknadsvärdet fastställas på objektiva grunder genom till exempel användande av allmänt vedertagna värderingsmetoder någon av följande metoder i den ordning som exempelvis anges nedan: - Emittentpris Värderingskurs erhålls från emittent. Parallellt inhämtas kurs från Bloomberg. En jämförelse görs mellan emittentens kurs och kursen från Bloomberg. Skiljer sig kurserna mer än två procent utförs även en teoretisk värdering med hjälp av en etablerad värderingsmetod som t.ex. Black & Scholes. Värderingen från t.ex. Black & Scholes och Monte Carloanvänds i ett sådant fall istället för emittentens värderingskurs, - Marknadspris från en aktiv marknad för ett annat finansiellt instrument som i allt väsentligt är likadant. - Black & Scholes Om marknadspris inte kan fastställas enligt något av alternativen ovan, eller om värderingen är uppenbart missvisande, får en teoretisk värderingsmetod som är etablerad på marknaden, t.ex. Black & Xxxxxxx användas för att fastställa marknadsvärdet. Överlåtbara värdepapper enligt 5 kap. 5 § LVF som är föremål för handel på en aktiv marknad ska värderas i enlighet med noterade innehav. Överlåtbara värdepapper enligt 5 kap. 5 § LVF som ej är föremål för handel på en aktiv marknad ska värderas genom inhämtande av information om nyligen genomförda transaktioner mellan av varandra oberoende kunniga marknadsparter. Detta kan ske genom att erhålla marknadspriser från icke godkänd reglerad marknad/handelsplats eller så kallad market maker. Marknadsvärderingen ska ske på objektiva grunder. Penningmarknadsinstrument enligt 5 kap. 5 § LVF som är föremål för handel på en aktiv marknad ska värderas till slutkurs betalt. Finns ingen sådan notering ska genomsnitt användas av dagens senaste köp- och säljkurs. För penningmarknadsinstrument enligt 5 kap. 5 § LVF som inte är föremål för handel vid en aktiv marknad ska marknadsvärde grundas på de kvoteringskurser som finns tillgängliga, utifrån exempelvis senaste köp- och säljkurs. Saknas tillförlitlig kvotering beräknas instrumentets marknadsvärde med utgångspunkt från motsvarande kvoteringar av instrument med en likartad löptid, med justering för skillnader i kreditrisk, likviditet etc.

Värdering av fondens tillgångar. Fondens värde beräknas genom att från Fondens fondens tillgångar dra av de skulder som avser Fondenfonden. Fondens tillgångar utgörs av − - Finansiella instrument. − - Likvida medel. − - Upplupna räntor. − - Upplupna utdelningar. − - Ej likviderade försäljningar. − - Övriga tillgångar och fordringar avseende Fondenfonden. Fondens skulder utgörs av: − - Ersättning till Förvaltarenförvaltaren. − - Ersättning till förvaringsinstitutet. − - Ej likviderade köp. − - Skatteskulder. − - Övriga skulder avseenden Fondenfonden. Fondens tillgångar värderas till gällande marknadsvärde. Xxxxxxxxxxxxx för noterade innehav ska bestämmas utifrån senaste betalkurs för innehavet på balansdagen. Om balansdagen inte är en handelsdag gäller motsvarande för senaste handelsdag före balansdagen. Onoterade innehav som handlas aktivt på en etablerad marknad som Förvaltaren förvaltaren bedömt vara tillförlitlig ska värderas på samma sätt som noterade innehav. Vad som bör beaktas är dels den marknadsplats som innehavet handlas på, dels hur handeln ser ut just i det aktuella innehavet. Ett onoterat innehav som inte anses vara prissatt på aktiv marknad kan kurssättas genom användande av en värderingsteknik. Värderingstekniker innefattar användandet av nyligen genomförda transaktioner mellan av varandra oberoende kunniga marknadsparter och som har ett intresse av att transaktionen genomförs, och som är motiverad av sedvanliga affärsvillkor. I första hand bör det ske genom att härleda ett marknadsvärde genom att utgå från liknande transaktioner som ägt rum under marknadsmässiga omständigheter den senaste tiden. Generellt gäller att noterade och onoterade innehav ska upptas till det värde som Crescit på objektiv grund kan fastställa. Detta kan ske genom att erhålla marknadspriser från icke godkänd reglerad marknad eller så kallad market maker alternativt jämställa innehavet med ett annat innehav eller index med justering för skillnader i till exempel risk. Om värderingstekniken inte går att tillämpa eller blir uppenbart missvisande ska Förvaltaren förvaltaren använda en värderingsmetod som är etablerad på marknaden. För fondandelar ska värderingen grundas på senast fastställd NAV-kurs för Fondenfonden. För OTC-derivat enligt 5 kap. 12 § andra stycket LVF avses med marknadsvärde senast betalkurs eller om sådan inte finns senast köpkurs. Om sådana kurser saknas får marknadsvärdet fastställas på objektiva grunder genom till exempel användande av allmänt vedertagna värderingsmetoder som värderingsmetoder, exempelvis Black & Scholes och Monte CarloXxxxxxx, Xxxxx Carlo eller en gittermodell. Överlåtbara värdepapper enligt 5 kap. 5 § LVF som är föremål för handel på en aktiv marknad ska värderas i enlighet med noterade innehav. Överlåtbara värdepapper enligt 5 kap. 5 § LVF som ej är föremål för handel på en aktiv marknad ska värderas genom inhämtande av information om nyligen genomförda transaktioner mellan av varandra oberoende kunniga marknadsparter. Detta kan ske genom att erhålla marknadspriser från icke godkänd reglerad marknad/handelsplats eller så kallad market maker. Marknadsvärderingen ska ske på objektiva grunder. Penningmarknadsinstrument enligt 5 kap. 5 § LVF som är föremål för handel på en aktiv marknad ska värderas till slutkurs betalt. Finns ingen sådan notering ska genomsnitt användas av dagens senaste köp- och säljkurs. För penningmarknadsinstrument enligt 5 kap. 5 § LVF som inte är föremål för handel vid en aktiv marknad ska marknadsvärde grundas på de kvoteringskurser som finns tillgängliga, utifrån exempelvis senaste köp- och säljkurs. Saknas tillförlitlig kvotering beräknas instrumentets marknadsvärde med utgångspunkt från motsvarande kvoteringar av instrument med en likartad löptid, med justering för skillnader i kreditrisk, likviditet etc.