BEGRÄNSAT ERBJUDANDE!
Autocall Utvecklade Marknader Plus/Minus nr 1162
Teckna dig senast 16 februari 2012
EJ KAPITALSKYDD
BEGRÄNSAT ERBJUDANDE!
Anmälan tas in löpande och Garantum kan komma att stänga i förtid om marknadsförutsättningarna riskerar att försämras eller om volymen blir för stor.
Skicka in din anmälan i tid!
utocall Utvecklade Marknader Plus/Minus nr 1162
ACKUMU- LERANDE KUPONG
INLÖSEN- BARRIÄR 80% AV STARTKURS
LÖPANDE KUPONG- UTBETALNING
Emissionskurs (2% courtage tillkommer) 1 100%
Kapitalskydd 2 Nej
Löptid 1– 5 år
Indikativ utbetalande/ackumulerande kupong 3 10% / år Inlösenbarriär 80%
VIKTIG INFORMATION
En investering i Autocall Utvecklade Marknader Plus/Minus är för- knippat med risk. De pengar som placeras under löptiden kan både öka och minska i värde. Avkastningsmöjligheten är beroende av Emittentens förmåga att fullgöra sina förpliktelser på återbetal- ningsdagen. För mer information, se sidan två i denna broschyr.
Kupongbarriär 50%
Riskbarriär efter 5 år 50%
Inriktning Emittent
ISIN
Sverige, Tyskland, USA och Östeuropa
Nordea Bank Finland Abp
: AA- / Moody’s: Aa2 )
SE0004390102
Fotnotsförklaring finns på sidan 3
Senast uppdaterad 111228
Viktigt om risker.
Alla placeringar är förenade med risker. Här har vi sammanfattat de viktigaste riskerna med köp av Autocall Utvecklade Marknader Plus/ Minus nr 1162. Mer information finns i avsnit- tet Riskfaktorer i Grundprospektet för Nordeas MTN-program. Du kan hämta Grundprospektet på xxxxxxxx.xx.
OM BROSCHYREN
Denna broschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av erbjudandet och placeringen. Mer information finns i emit- tentens prospekt som innehåller en komplett beskrivning av emittenten, de bindande villko- ren för placeringen och Garantums erbjudande. Innan beslut tas om en investering uppmanas investerare att ta del av det fullständiga pro- spektet och slutliga villkor. Informationen finns tillgänglig på xxx.xxxxxxxx.xx eller kan er- hållas genom att kontakta Garantum på telefon 00-000 000 00.
OM RISKER
En investering i placeringen är förenad med ett antal riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa och övriga risk- faktorer, vänligen ta kontakt med Garantum.
Kreditrisk
Vid köp av Autocall Uvecklade Marknader Plus/ Minus nr 1162 tar investeraren en kreditrisk på emittenten Nordea Bank Finland Abp som ger ut Autocall Uvecklade Marknader Plus/Minus nr 1162. Med kreditrisk menas att Nordea Bank Finland Abp inte skulle kunna fullfölja sina åta- ganden gentemot investeraren. Med åtaganden avses återbetalning på inlösen- eller återbe- talningsdagen och eventuella kuponger enligt placeringsvillkoren. Om Nordea skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underlig- gande exponeringen har utvecklats. Ett sätt att bedöma Nordeas kreditvärdighet är att titta på kreditvärdighetsbetyget som är AA- enligt Standard & Poor’s (AAA representerar högsta möjliga kreditbetyg medan CCC- är lägsta) och Aa2 enligt Moody’s (Xxx representerar högsta möjliga kreditbetyg medan Caa3 är lägsta). För information om eventuella förändringar i kre- ditbetyg se vår hemsida xxx.xxxxxxxx.xx för aktuell information. Investeringen omfattas inte av den statliga insättningsgarantin.
Likviditetsrisk (andrahandsmarknad) Placeringen har en löptid på upp till fem år och ska i första hand ses som en investering un- der dess hela livslängd. Det finns dock, under normala marknadsförhållanden, en möjlighet till avyttring i förtid via NASDAQ OMX Stock- holm AB där dagliga kursnoteringar tillhan- dahålls. Under onormala marknadsförhållan- den kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid vilket innebär att det kan vara svårt eller omöjligt att sälja placeringen. Kurserna på an- drahandsmarknaden kan bli såväl högre som lägre än teckningsbeloppet. Prissättningen på andrahandsmarknaden bygger på veder- tagna matematiska beräkningsmodeller och är beroende av återstående löptid, aktuellt ränteläge, aktuella kreditbetyg, underliggan-
de marknadsutveckling och kursrörligheten (volatiliteten) i marknaden. Utifrån dessa pa- rametrar framräknas ett marknadsvärde som investeraren kan sälja till under löptiden. Cour- tage kan tillkomma vid försäljning på andra- handsmarknaden. Emittenten kan även i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungliga investerade beloppet.
Valutarisk
Placeringen är noterad i svenska kronor. Det betyder att en försvagning eller förstärkning av kronan gentemot andra valutor inte kan komma att påverka avkastningen från placeringen ne- gativt eller positivt.
Exponeringsrisk
Utvecklingen för den underliggande expo- neringen är avgörande för beräkningen av det slutliga resultatet i placeringen. Hur den underliggande exponeringen kommer att ut- vecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, rän- terisker, råvaruprisrisker och/eller politiska risker. En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen.
Konstruktionsrisk
Investeringen kan inte ge någon avkastning utöver kupongen. Om de underliggande marknaderna utvecklas ännu mer i förmånlig riktning fram till förtida inlösen eller slutdagen, tar investeraren således inte del av den ”överskjutande” upp- gången. Avkastningen påverkas alltid enbart av det index med sämst utveckling vid varje obser- vationstillfälle. Om riskbarriären har passerats för något av de underliggande indexen vid slutda- gen exponeras investeraren uteslutande mot det sämsta indexet och investeraren kan förlora stora delar av investeringsbeloppet.
Ränterisk
Ränteförändringar under löptiden påverkar pla- ceringens ingående byggstenar vilket kan med- föra att placeringens marknadsvärde förändras, positivt eller negativt. Det kan också innebära att marknadsvärdet avviker från ett av investera- ren förväntat värde baserat på utvecklingen i den underliggande tillgången.
Marknadsrisk
Placeringen består av en obligation och kombi- nationer av optionspositioner som är kopplade till marknadsutvecklingen för de underliggan- de tillgångarna.
På återbetalningsdagen är det de underlig- gande tillgångarnas utveckling i kombination med placeringens värdeutvecklingsstruktur som avgör om du får tillbaka nominellt belopp och på årsavstämningsdagarna (inklusive åter- betalningsdagen) är det de underliggande till- gångarnas utveckling i kombination med pla- ceringens värdeutvecklingsstruktur som avgör om du får någon avkastning.
I en icke kapitalskyddad placering riskerar du att förlora stora delar av ditt investerade ka- pital på återbetalningsdagen om de underlig-
gande tillgångarna utvecklats negativt.
Under löptiden påverkas placeringens värde bland annat av de underliggande tillgångarnas kursutveckling, kurssvängningarnas omfatt- ning (volatilitet), hur stora kurssvängningarna förväntas bli framöver, marknadsräntan och förväntad utdelning.
Komplexitet i placeringen
Avkastningen i strukturerade placeringar be- stäms ibland av komplicerade samband som kan vara svåra att förstå och som i sin tur gör det svårt att jämföra placeringen med andra placeringsalternativ. Innan du köper en viss strukturerad placering bör du sätta dig in i hur den fungerar. I avsnittet Värdeutvecklings- strukturer – en beskrivning på sid 30 - 33 i Grundprospektet kan du läsa mer om olika ty- per av strukturerade placeringar.
Marknadsavbrott och särskilda händelser
Om marknadsavbrott eller andra särskilda händelser inträffar kan Nordea behöva göra vissa ändringar i beräkningen eller byta ut den underliggande tillgången mot en annan. Nord- ea får göra sådana ändringar i villkoren som Nordea bedömer nödvändiga i samband med de särskilda händelser som anges i Grund- prospektet. Med marknadsavbrott och andra särskilda händelser menas bland annat att:
• Handeln med tillgången avbryts eller att det inte finns någon officiell kurs att tillgå.
• Tillgången (om det är en aktie) avnoteras, bolaget sätts i konkurs eller likvidation, genomför en aktiesplit,nyemission, återköp eller liknande.
• Det sker en lagändring eller att Nordea får ökade riskhanteringskostnader.
Om Nordea bedömer att det inte är ett rimligt alternativ att göra en ändring eller byta ut den underliggande tillgången får Nordea göra en förtida beräkning av avkastningen. I dessa fall får du marknadsmässig ränta på kapitalbelop- pet under återstående löptid. Kapitalbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än Investe- ringsbeloppet.
Icke kapitalskyddad
Autocall Utvecklade Marknader Plus/Minus är inte kapitalskyddad. Såsom anges i Grund- prospektet är därför återbetalning av placerat belopp beroende av utvecklingen i underlig- gande tillgång. Du riskerar att förlora hela det investerade beloppet i händelse av en för dig kraftigt negativ utveckling.
Alternativkostnadsrisk
Om marknadsutvecklingen är ogynnsam kan du förlora stora delar av ditt insatta kapital och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. Det innebär att du går miste om den ränta som du skulle ha fått om du istället hade valt en räntebärande placering.
Övrigt
Den här broschyren är en förenklad version av de fullständiga villkoren (Grundprospektet och Slutliga Villkor). På sidan 7 i denna broschyr finns ytterligare information som du bör ta del av innan ett eventuellt investeringsbeslut tas.
I denna marknadsföringsbroschyr kan det finnas asterisker angivna som i sådana fall avser följande: * historisk information,
2 Autocall Utvecklade Marknader Plus/Minus nr 1162
** simulerad historisk information samt *** information som endast utgör exempel för att underlätta förståelsen av placeringen. Utförligare förklaringar om detta finns på sista sidan i detta marknadsföringsmaterial.
PLACERINGEN I KORTHET
Vänd minus till plus med Autocall Utvecklade Marknader Plus/Minus.
Autocall Utvecklade Marknader Plus/Minus kan ge din portfölj slagkraft oberoende av en stigande marknad. Placeringen kan till och med ge avkastning även om de fyra underliggande marknaderna sjunker. Varje år under löptiden utbetalas en kupong på 10% så länge ingen av marknaderna understiger 50% av sin startkurs på en årsdag.
Så fungerar placeringen.
Placeringen är konstruerad för att årligen ge en kupong på 10% oberoende av stigande kurser för de fyra markna- derna Sverige, Tyskland, USA och Östeuropa.4 Kupong- en betalas ut så länge ingen av dessa marknader stänger under kupongbarriären på 50% av startkursen vid en års- avstämning. Därefter löper placeringen vidare till nästa avstämning.
Kupongerna är dessutom ackumulerande. Missas en kupongutbetalning vid en årsavstämning finns möj- lighet att hämta hem både den och kupongen för inneva- rande år om marknaderna vid nästa avstämning stänger på eller över 50%.
Placeringen kan alltså kontinuerligt ge hög avkastning även om kursutvecklingen för underliggande tillgångar är svag eller till och med negativ.
Möjlighet till automatisk inlösen.
Risken i avkastningsstrukturen.
Står marknaden med sämst kursutveckling under ku- pongbarriären på 50% vid en årsavstämning under löp- tiden utbetalas ingen kupong det året. Placeringen löper vidare med chans till en kupong till nästa årsavstämning.
Aktiveras inte förtidsinlösen under löptiden, men att den sämst utvecklade marknaden slutar på eller över 50% av startkursen återbetalas av emittenten nominellt belopp och kupong för innevarande år samt eventuellt tidigare missade kuponger.
Stänger däremot den sämst utvecklade marknaden un- der riskbarriären på slutdagen aktiveras risken. Emitten- ten återbetalar då det nominella beloppet minskat med den procentuella nedgången för denna sämst utvecklade marknad. I händelse av en för dig kraftigt negativ utveck- ling riskeras hela det investerade beloppet.
Så fungerar det.3
Löptiden för Autocall Utvecklade Marknader Plus/Mi- nus är maximalt fem år, men placeringen kan avslutas i förtid vid någon av de årliga avstämningarna. Automatisk inlösen sker när samtliga av de underliggande marknader- na vid avstämning står på eller över 80% av startkursen.
Löser placeringen in på detta sätt återbetalas det no- minella beloppet tillsammans med kupongutbetalningen för innevarande år av emittenten samt eventuellt missade kuponger från tidigare årsavstämningar.
Viktig information!
80% av startkursen
50% av startkursen
50% av startkursen
Inlösenbarriär (årsvis).
Placeringen avslutas genom en automatisk inlösen efter 1– 5 år, vilket sker så fort samtliga marknader vid en årsavstämning står på samma nivå eller högre jämfört med 80% sina startkurser. Då erhålls nominellt belopp plus en kupong och ev. upparbe- tade kuponger.
Kupongbarriär (årsvis).
Om samtliga marknader på en årsavstämningsdag stänger på eller över 50% av sin startkurs utbetalas det en kupong och ev. upparbetade kuponger.
Riskbarriär (5-årsdagen).
Om placeringen inte löses in i förtid och om den sämsta marknaden på slutdagen efter fem år har fallit med mer än 50% aktiveras risken i
placeringen. Emittenten återbetalar då nominellt belopp minskat med nedgången i den sämsta marknaden.
1. Emissionskursen anges exklusive 2% courtage på teckningskursen.
2. Autocall Utvecklade Marknader är inte kapitalskyddad. Däremot finns kursfallsskydd ned till -50%.
3. Kupongen på 10% är indikativ och fastställs senast på placeringens startdag. Den kan både bli högre eller lägre än indikerat. Anmälan är bindande under förutsättning att kupongen inte fastställs till under 7%. Se emittentens prospekt för placeringens slutgiltiga villkor. Prospektet finns på xxx.xxxxxxxx.xx eller kan rekvireras via telefon 00-000 000 00.
4. Se avsnitt om de underliggande tillgångarna på sid. 5.
Placeringens teckningsperiod kan stängas i förtid om Garantum bedömer att marknadsförutsättningarna riskerar att försämras eller att volymen blir för stor. Skicka därför in anmälan i god tid.
Handel med finansiella instrument innebär alltid ett risk- tagande. Investerade pengar kan såväl öka som minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det inves- terade kapitalet. Återbetalning är beroende av att emittenten inte hamnar på obestånd eller försätts i konkurs, vilket kan leda till att en investering helt eller delvis förloras.
Autocall Utvecklade Marknader Plus/Minus nr 1162 3
INDEX DISCLAIMER(S)
DAXK Index
This financial instrument is neither sponsored nor promoted, distributed or in any other manner supported by Deutsche Börse AG (the ”Licensor”). The Licensor does not give any explicit or implicit warranty or representation, neither regarding the results deriving from the use of the Index and/or the Index Trademark nor regarding the Index value at a certain point in time or on a certain date nor in any other respect. The Index is calculated and published by the Licensor. Nevertheless, as far as admissible under statutory law the Licensor will not be liable vis-à-vis
third parties for potential errors in the Index. Moreover, there is no obligation for the Licensor vis-à-vis third parties, including investors, to point out potential errors in the Index. Neither the publication of the Index by the Licensor nor the granting of
a license regarding the Index as well as the Index Trademark for the utilization in connection with the financial instrument or other securities or financial products, which derived from the Index, represents a recommendation by the Licensor for a capital investment or contains in any manner a warranty or opinion by the Licensor with respect to the attractiveness on an investment in this product.
In its capacity as sole owner of all rights to the Index and the Index Trademark the Licensor has solely licensed to the issuer of the financial instrument the utilization of the Index and the Index Trademark as well as any reference to the Index and the Index Trademark in connection with the financial instrument.
OMX Index
Nasdaq®, OMX®, OMXS30TM and OMXS30 IndexTM, are registered trademarks and trade names of The NASDAQ OMX Group, Inc. (which with its affiliates is referred to as the “Corporations”). The Product(s) have not been passed on by the Corporations as to their legality or suitability. The Product(s) are not issued,
endorsed, sold, or promoted by the Corporations. THE CORPORATIONS MAKE NO WARRANTIES AND BEAR NO LIABILITY WITH RESPECT TO THE PRODUCT(S).
S&P 500 Index
”Standard & Poor’s®”, ”S&P®”, ”S&P 500®”, and ”Standard & Poor’s 500®” are trademarks of The McGraw-Hill Companies, Inc. The Product(s) is not sponsored, endorsed, sold or promoted by Standard & Poor’s, a division of McGraw-Hill, Inc. (”S&P”). S&P makes no representation or warranty, express or implied, to the owners of the Product(s) or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Product(s) particularly or the ability of the S&P 500 Index to track general stock market performance. S&P’s only relationship to the Licensee is the licensing of certain trademarks and trade names of S&P
and of the S&P 500 Index which is determined, composed and calculated by S&P without regard to the Licensee or the Product(s). S&P has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determi- ning, composing or calculating the S&P 500 Index. S&P is not responsible for and has not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the Product(s) to be issued or in the determination or calculation of the equation by which the Product(s) is to be converted into cash. S&P has no obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of the Product(s). S&P DOES NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF THE S&P 500® INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN AND S&P SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMMISSIONS, OR INTERRUPTIONS THEREIN. S&P MAKES NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, OWNERS OF THE PRODUCT(S), OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE S&P 500® INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. S&P MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE S&P 500 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THER- EIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL S&P HAVE ANY LIABILITY FOR ANY SPECIAL, PUNITIVE, INDIRECT, OR CONSEQUENTIAL DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS), EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.
CECEEUR DISCLAIMER
CECE Composite Index EUR The CECE® Index (CECE Composite Index) was developed and is real-time calculated and published by Wiener Börse AG. The abbreviation of the index is protected by copyright law as trademarks. The CECE index description, rules and composition are available online on www.indices. cc - the index portal of Wiener Börse AG. Wiener Börse does not guarantee
the accuracy and/or the completeness of the CECE index or any data included therein and Wiener Börse shall have no liability for any errors, omissions, or interruptions therein. A non-exclusive authorization to use the CECE Index in conjunction with financial products was granted upon the conclusion of a license agreement between Issuer and Wiener Börse AG. The only relationship to the Licensee is the licensing of certain trademarks and trade names of CECE Index which is determined, composed and calculated by Wiener Börse without regard to the Licensee or the Product(s). Wiener Börse reserves the rights to change the methods of index calculation or publication, to cease the calculation or publica- tion of the CECE Index or to change the CECE trademarks or cease the use thereof. The issued Product(s) is/are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by the Wiener Börse. Wiener Börse makes no warranty or representa- tion whatsoever, express or implied, as to results to be obtained by Licensee, owners of the product(s), or any other person or entity from the use of the CECE Index or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall Wiener Börse have any liability for any special, punitive, indirect, or consequential damages (including lost profits), even if notified of the possibility
of such damages.
100
80
50
0
Så fungerar placeringen.
Exempel – så beräknas avkastningen. ***
Ex.3
Ex.1
Bilden nedan illustrerar 4 exempel på olika men möjliga utfall för den sämsta marknaden i placeringen. Exemplen baseras på en fastställd årskupong på 10%.
Ex.2
Inlösenbarriär (årligen).
Ex.4
Kupongbarriär (årligen). Riskbarriär (5-årsdagen).
1 år 2 år 3 år 4 år 5 år
= Startkurs
= Utbetalning av kupong
= Risk aktiverad
= Kupong- och riskbarriär
Exempel 1:
Den sämsta marknaden står efter 1 år över 80% av startkursen. Placeringen avslutas därmed och inlöses i förtid. Kupongen på 10% + nominellt belopp utbetalas av emittenten.
Exempel 2:
Den sämsta marknaden står under de första 2 åren under in- lösenbarriären men ovanför kupongbarriären vilket gör att en kupong på 10% utbetalas varje år. Efter 3 år står den sämsta marknaden på/över 80% av startkursen. Placeringen avslutas därmed och nominellt belopp + ytterligare 1 årskupong på 10% återbetalas. Totalt har kuponger på 30% utbetalats.
Exempel 3:
Under åren 1-3 rör sig den sämsta marknaden under kupong- ens barriärnivå vilket innebär att ingen kupong betalas ut under dessa år. År 4 står den sämsta marknaden över kupongbarriären och 1 kupong betalas ut tillsammans med 3 ackumulerade ku- ponger från föregående år, totalt 40%. På slutdagen står den sämsta marknaden ovanför kupongens barriärnivån på 50% vil- ket innebär att nominellt belopp plus 1 kupong återbetalas vid detta tillfälle. Totalt har 5 kuponger betalats ut, totalt 50%.
Exempel 4:
Den sämsta marknaden står vid varje årsavstämning under ku- pongbarriären och placeringen utbetalar därmed aldrig några kuponger. Eftersom den sämsta marknaden på slutdagen dess- utom står under riskbarrären på 50% av startkursen aktiveras risken i placeringen och nominellt investerat belopp minskat med värdeminskningen i den sämsta marknaden återbetalas. Placeringen kan vid detta utfall likställas med en direktinveste- ring i den sämsta marknaden.
4
4 Autocall Utvecklade Marknader Plus/Minus nr 1162
OM DE UNDERLIGGANDE TILLGÅNGARNA.*
Placeringen följer dessa fyra index: USA (S&P 500 Index), Sverige (OMXS30 Index), Tyskland (DAXK Index) och Östeuropa (CECEEUR In- dex). I diagrammen visas den historiska kursutvecklingen för respekti- ve index där den streckade linjen visar var riskbarriären på 50% ligger, med utgångspunkt från kursnivåerna den 12 december 2011. För att risken i placeringen ska aktiveras måste kursen för det sämsta in- dexet falla kraftigt och om fem år ligga mer än 50% under dagens no- teringar. Om detta skulle ske innebär det en stor förlust placeringen.
Diagrammet till höger visar en sammanställning från 13 december 2011 med samtliga fyra index. Utgångspunkten för utvecklingen sedan den 12 december 2003 startar vid index 100.
400
300
200
100
Dec/03
Dec/10
Dec/11
0
Kursutveckling 2003-12-12 – 2011-12-13*
Dec/04
Dec/05
Dec/06
Dec/07
Dec/08
Dec/09
OMXS30 DAX30 CECE EUR S&P 500
Källa: Reuters EcoWin
SVERIGE
OMXS30 Index är benämningen på ett index över de trettio mest om- satta aktierna på Stockholmsbörsen. OMXS30 är ett kapitalviktat index som mäter kursutvecklingen, det vill säga de ingående aktiernas andel av indexet bestäms av aktuellt börsvärde för respektive bolag. För mer information, se xxx.xxxxxxxxxxxxxxx.xxx.
USA
S&P 500 Index är ett aktieindex över 500 stora börsnoterade aktie- bolag som handlas i USA. Det är det näst största indexet i USA efter Dow Jones Industrial Average. Aktierna som ingår i indexet handlas på New York Stock Exchange eller NASDAQ och väljs ut av en kommitté som väljer ut aktierna så att indexet ska vara representativt för USA’s industri. För mer information, se xxx.xxxxxxxxxxxxxxxx.xxx.
SEK Indexutveckling 2003-12-12 –2011-12-13* 1400
1200
1000
800
600
400
200
Dec/03
Dec/04
Dec/05
Dec/06
Dec/07
Dec/08
Dec/09
Dec/10
Dec/11
0
USD
2000
1500
1000
500
Dec/03
0
Indexutveckling 2003-12-12 – 2011-12-13*
Källa: Reuters EcoWin
Dec/04
Dec/05
Dec/06
Dec/07
Dec/08
Dec/09
Dec/10
Dec/11
Källa: Reuters EcoWin
ÖSTEUROPA
CECE Composite Index EUR är ett kapitalviktat index sammansatt av aktier från Ungern, Tjeckien och Polen. Indexet innehåller sex aktier från Ungern, nio ifrån Tjeckien och femton från Polen. Indexet har beräknats sedan den 4 januari 1999. För mer information om indexet se xxx.xxxxxxx.xx.
TYSKLAND
DAXK Index är ett prisindex som rymmer 30 tyska bolag som handlas på Frankfurtbörsen. DAXK Index beräknas sedan 31 december 1987. För mer information om DAXK Index se xxx.xxxxxxxx-xxxxxx.xxx
EURO
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
Dec/03
0
Indexutveckling 2003-12-12–2011-12-13 *
EURO Indexutveckling 2003-12-12–2011-12-13 *
6000
5000
4000
3000
2000
1000
Dec/03
Dec/04
Dec/05
Dec/06
Dec/07
Dec/08
Dec/09
Dec/10
Dec/11
0
Dec/04
Dec/05
Dec/06
Dec/07
Dec/08
Dec/09
Dec/10
Dec/11
Källa: Reuters EcoWin
Källa: Reuters EcoWin
Tidsplan och betalningsinformation.
2 0 december 2011 Säljperiod startar.
1 6 pebruari 2012
Sista teckningsdag då anmälningssedeln måste vara Garantum tillhanda. Anmälan tas dock in löpande och Garantum kan komma att stänga vissa placeringar i förtid för att säkerställa bra villkor.
2 0 pebruari 2012
Avräkningsnotor och betalningsanvisningar börjar skickas ut.
2 1 pebruari 2012
Startdag för placeringens underliggande tillgångar.
1 mars 2012
Sista dag då betalningen måste finnas på anvisat bankkonto/bankgiro.
9 mars 2012
Leverans av värdepapper påbörjas tidigast denna dag.
9 mars 2017
Återbetalningsdag och tidigaste tidpunkt för åter- betalning ifall någon inlösen inte har skett tidigare.
minsta teckningsbelopp Nominellt 50 000 kr och därutöver i poster om 10000 kr.
anmälan & betalning
Anmälan är bindande och ska vara Garantum tillhanda per post eller fax senast under den sista anmälningsdagen. Betalning görs mot erhållande av avräkningsnota och betalningen ska vara Garantum tillhanda senast på sista betalningsdag. Betalning kan också göras i förskott. För depåkunder hos Garantum erhålls ränta på det förtida insatta beloppet och ränta räknas fram till den sista betalningsdagen.
Betalning kan göras till ett av följande bankkonto/bankgiro:
bankgiro 5861- 4462, Garantum Fondkommission AB
(endast OCR-nr kan anges vilket erhålls på avräkningsnotan).
seb , klientmedelskonto 5231-10 223 69, Garantum Fondkommission AB.
Som meddelande på inbetalningen kan något av följande anges: depånummer, personnummer, organisationsnummer, försäkrings- nummer eller det OCR-nummer som finns på avräkningsnotan.
Detta är extra viktigt när betalning sker över internet eller via bankkontor.
Hela erbjudandet.
I vårt nuvarande erbjudande kan du investera i ett fler- tal strukturerade placeringar med marknadsinriktningar, risknivåer och löptider som skiljer sig från varandra. Ett effektivt sätt att bygga upp en långsiktig portfölj av
strukturerade placeringar är att investera i flera olika. Då får du en väl diversifierad portfölj som kan ersätta hela eller delar av en traditionell placeringsportfölj. Så tänker vi. Hur tänker du?
TECKNING PÅGÅR TILL 16 FEBRUARI 2012
Kapitalskyddade placeringar
• Aktieobligation Sverige Select FB nr 1170 | 1171
• Fondobligation Emerging Market Bonds nr 1157
Övriga
• Kreditobligation High Yield nr 1160
Hävstångscertifikat
• Hävstångscertifikat Sverige Select FB nr 1172
Autocall
• Autocall Svenska bolag Plus/Minus nr 1166
• Autocall Sverige Combo nr 1164
• Autocall Svenska bolag Kapitalskydd nr 1167
• Autocall Utvecklade Marknader Plus/Minus nr 1162
• Autocall Sverige nr 1163
• Autocall BRIC One Touch nr 1168
• Autocall Global Plus/Minus nr 1165
• Autocall BRIC nr 1169
Sprinter
• Sprinter Sverige Optimal Start nr 1161
Övrigt.
OM BROSCHYREN
Emittent
Nordea Bank Finland Abp (Nordea) är emittent. Information om emittenten finns i Grundprospektet för MTN-programmet med till- lägg samt i Nordea Bank Finland Abp:s årsredovisning som finns på xxxxxx.xxx. Information om Nordeakoncernen finns i Nordea Bank AB:s årsredovisning på xxxxxx.xxx.
Indikativa villkor
Angivna villkor är indikativa och kan bli både högre eller lägre än vad som anges. Villkoren är beroende av gällande förutsättningar på ränte-, aktie- och valutamarknaden och de slutgiltiga villkoren fast- ställs senast på startdagen. Anmälan är bindande under förutsätt- ning att villkoren inte understiger eller överstiger en förutbestämd nivå. Erbjudandets genomförande är villkorat av att det inte enligt Garantums bedömning helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentli- gen försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Garantum eller emittenten äger även rätt att förkorta teckningstiden, begränsa erbjudandets omfattning eller avbryta erbjudandet om Garantum bedömer att marknadsförutsätt- ningarna försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet.
Historisk eller simulerad historisk utveckling
Information markerad med * avser historisk information och even- tuell information markerad med ** avser simulerad historisk in- formation. Simulerad information är baserad på Garantums eller emittentens egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att placeringens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren.
Räkneexempel
Information markerad med *** utgör endast exempel för att under- lätta förståelsen av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkast- ningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning.
Rådgivning
Om placeringen är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhål- landen och denna broschyr utgör inte investeringsrådgivning, finan- siell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i placeringen ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i placeringen är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella placeringens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de ris- ker som är förenade med investeringen.
Garantum Fondkommission AB eller utvald emittent tar inget ansvar för värdeutvecklingen av placeringen och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering.
Svenska Fondhandlareföreningens Branschkod
Garantum Fondkommission AB är medlem av Svenska Fondhandla- reföreningen, som antagit en Branschkod för Strukturerade Place- ringsprodukter med riktlinjer för innehåll i marknadsföringsmate- rial för vissa strukturerade placeringsprodukter. Se vidare på www. xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxx.
ERSÄTTNINGAR
Allmänt: För att Garantum skall kunna ge dig som kund bästa ser- vice har Garantum avtal med olika leverantörer av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar Garantum en ersättning till leverantörerna. Delar av de avgifter, överkurs och andra ersätt- ningar som du erlägger för de tjänster Garantum tillhandahåller dig kan således utgöra del av den ersättning som betalas till leverantö-
rerna. Garantum kan vidare erhålla ersättningar från emittenter vid försäljning av värdepapper. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Garantum.
Ersättningar från Garantum: Den placering som Garantum till- handahåller kan marknadsföras eller förmedlas av en extern part. Sådan marknadsföring eller förmedling kan ha riktats till dig. För denna marknadsföring eller förmedling erlägger Garantum en er- sättning till den externa parten. Ersättningen beräknas som en en- gångsersättning på nominellt belopp som marknadsförts eller för- medlats av den externa parten och sålts av Garantum.
Ersättningar och avgifter till Garantum: Den placering som Ga- rantum tillhandahåller kommer att ges ut av emittenten. Garantum får ersättning på försäljningen av placeringen från emittenten och ersättningen beräknas som en procentsats av placeringens pris. Ersättningen kan variera mellan olika emittenter och mellan olika placeringar tillhandahållna av samma emittent. Garantum kalkyle- rar med ett arrangörsarvode motsvarande 0,5 –1,2% per år av pla- ceringens nominella belopp (exklusive 2% courtage). Beräkningen är gjord utifrån antagandet att placeringen behålls fram till återbe- talningsdagen. Arrangörsarvodet bestäms utifrån ett bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i placeringen och arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. I placeringens pris är arvodet inkluderat. Därefter till- kommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter när place- ringens löptid upphör. Courtage kan tillkomma vid försäljning på andrahandsmarknaden.
BESKATTNING
Beskrivningen nedan är endast en sammanfattning av de skatte- konsekvenser som kan uppkomma med anledning av nu gällande skattelagstiftning i Sverige till följd av att äga en strukturerad place- ring. För enskilda innehavare kan skattekonsekvenserna vara bero- ende av speciella omständigheter i det enskilda fallet vilket innebär att särskilda skattekonsekvenser som inte beskrivs kan uppkomma. Dessa omständigheter och skattekonsekvenser kan komma att för- ändras. Varje investerare rekommenderas därför att inhämta råd från skatteexpertis till följd av de skattekonsekvenser som kan upp- komma i och med ägandet av en placering. Prospekt finns tillgäng- liga på xxx.xxxxxxxx.xx och kan dessutom rekvireras genom att kontakta Garantum på telefon 00-000 000 00
Ansökan om upptagande av placeringen för handel vid NASDAQ OMX Stockholm AB kommer att inlämnas men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer att bifallas. Dagliga kursnoteringar kommer att vid normala marknadsförhållanden att noteras vid NAS- DAQ OMX Stockholm AB. Om en placering anses vara ett marknads- noterat aktierelaterat instrument vid avyttringstillfället behandlas det inom ramen för kapitalvinst/-förlust och vinst/förlust kan kvit- tas fullt ut mot kapitalvinst/-förlust på andra marknadsnoterade aktierelaterade instrument. Om en placering vid avyttringstillfället ej anses vara marknadsnoterad medges avdrag med 70% mot annan inkomst av kapital.
SELLING RESTRICTIONS
The securities have not been and will not be registered under the
U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law require- ments. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Garan- tum has agreed that neither itself nor any subsidiary of Garantum will offer, sell or deliver any securities within the United States or to
U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act.
THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.
Autocall Utvecklade Marknader Plus/Minus nr 1162 7
Rätt placering vid rätt tillfälle.
Garantum är inte som någon annan fondkommissionär. Vi är en specialiserad aktör som tror på idén att vara extremt kompetent inom ett smalt område, framför att kunna lite om mycket. Därför arbetar vi enbart med strukturerade produkter, och med bara ett mål i sikte: att erbjuda våra kunder marknadens bästa kombination av avkastning och risk. Vi är dessutom helt oberoende och har under åren byggt upp ett brett kon- taktnät med under- och medleverantörer. Det ger oss stark förhandlingsstyrka och i slutänden våra kunder bättre produkter till bättre villkor. Vi drivs av en stark vilja att tänka i nya banor och har genom åren skapat ett flertal placeringslösningar som ut- vecklat hela marknaden. Har du lika höga krav på ditt kapital som vi har, är du varmt välkommen som kund.
Garantum Fondkommission AB, Box 7364, 103 90 STOCKHOLM
Besöksadress: Norrmalmstorg 16, Telefon: 00-000 000 00, Fax: 00-000 000 00
-post: xxxx@xxxxxxxx.xx, xxx.xxxxxxxx.xx