Kreditcertifikat

Kreditcertifikat

Avseende:

iTraxx Europe Crossover Series 32 Index

Emissionsdag:

3 april 2020

Slutliga Villkor - Certifikat

Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundpro- spektet av den 27 mars 2019 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken (”Emittenten”) och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsban- xxx.xx/xxxxxxxxxxxxxxxxxx. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor.

Värdepappersspecifika risker

Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta värdepapper: För Certifikat bör uppmärksammas att hela eller delar av det placerade kapitalet kan gå förlorat om vissa villkor uppfylls. Marknadsrisk

Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små för- ändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Placerare bör vara med- vetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhål- landet mellan utbud och efterfrågan.

Likviditetsrisk

Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs re- striktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln.

Valutarisk

Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursföränd- ringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exem- pelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig.

Kreditstruktur

I vissa certifikat är den underliggande tillgången olika typer av kreditstrukturer. Det innebär att avkastningen i certifikatet är kopplad till kreditrisken i ett bolag eller korg av bolag på så sätt att avkastningen förändras när en kredithändelse av- seende ingående bolag eller korg av bolag inträffar.

Hävstångsfaktor

Exponeringen mot underliggande tillgång styrs i förekommande fall av hävstångsfaktorn. En högre hävstångsfaktor gör att certifikatets marknadsvärde förändras mer när den underliggande tillgången förändras i värde. Placeraren har i och med denna högre hävstångsfaktor en större exponering mot den underliggande marknaden.

Ekonomisk beskrivning

Per Teckningsbelopp erhålls dels ett Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen och dels en kupong på respektive Ränteförfallodag. Återbetalningsbeloppet beräknas som det Underliggande Belopp som återstår på Slutdagen. Underlig- gande Belopp är på Startdagen lika med Teckningsbelopp, men reduceras för Referensbolag där Kredithändelse inträf- fat, dock först efter en Korgförlust på mer än (9 / antal Referensbolag). Om Korgförlusten är (18 / antal Referensbolag) eller större blir Underliggande Belopp lika med noll. Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.

Produktspecifika villkor

Värdepappersnamn: SHBC CAR CX74L

Underliggande index (Referenskorg):

iTraxx Europe Crossover Series 32 Index

Referensbolag: Respektive bolag som ingår i Underliggande index och för vilka det fram till och med en kalenderdag före Startdagen ej inträffat Kredithändelse sedan indexets start.

ISIN-kod: SE0013379666

Startdag: 3 april 2020

Slutdag: 20 december 2024

Lösenförfarande: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.

Återbetalningsdag: 15 januari 2025

Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas följande belopp:

Underliggande Belopp

Underliggande Belopp: På Startdagen är Underliggande Belopp lika med Teckningsbelopp. Därefter beräknas Underliggande Belopp på Bankdagen före respektive Ränteförfallodag och på Slutda- gen enligt följande:

- Om Korgförlust är lika med eller lägre än (9 / antal Referensbolag):

Teckningsbelopp

- Om Korgförlust är större än (9 / antal Referensbolag) men mindre än (24 / antal Re- ferensbolag):

Teckningsbelopp x (100 % -((Korgförlust-(9 / antal Referensbolag)) x Häv- stångsfaktor))

- Om Korgförlust är lika med eller större än (24 / antal Referensbolag):

noll

Underliggande Belopp som fastställs på Bankdagen före respektive Ränteförfallodag och på Slutdagen ska gälla för beräkning av Kupong på närmast följande Ränteförfal- lodag.

Hävstångsfaktor: 1 / (15 / antal Referensbolag)

Kupong: På varje Ränteförfallodag utbetalas en Kupong beräknad enligt följande formel:

Underliggande Belopp x Räntebas x Ränteperiod

För det fall dagen för Kredithändelse inträffar med följd att Handelsbanken erlägger Kupong med ett belopp som överstiger vad som följer av ovan beräkningsformler skall sådan Kupong justeras i efterhand.

Räntebas: Preliminärt 6,5 procent, fastställs av Handelsbanken 20 mars 2020.

Ränteperiod: Varje tidsperiod om cirka tolv (12) månader med slutdag på en Ränteförfallodag. Första Ränteperioden startar den 3 april 2020 och slutar den 15 januari 2021 och sista Ränteperioden slutar på Återbetalningsdagen den 15 januari 2025, uttryckt som delar av år enligt Dagräkningsmetod 30 / 360.

Ränteförfallodagar: Årsvis den 15 januari varje år under löptiden. Första gången den 15 januari 2021 och sista gången den 15 januari 2025.

Korgförlust: Summan av de ackumulerade Förlusterna för samtliga Referensbolag och eventu- ella Ersättande Referensbolag.

Förlust: För Referensbolag (eller Ersättande Referensbolag) där Kredithändelse inträffat från och med Startdag till och med Slutdag; respektive Referensbolags Kreditposition, före aktuell Kredithändelse.

Kreditposition: Det värde som åsätts ett Referensbolag eller Ersättande Referensbolag i Underlig- gande index (Referenskorg). På Startdagen har varje Referensbolag en Kreditposit- ion om 1 / antal Referensbolag. Efter att en Kredithändelse inträffat ska Referensbo- lags Kreditposition fastställas till noll (0). Kreditpositionen för varje Ersättande Refe- rensbolag ska vara lika med summan av Kreditpositionen för Referensbolag(et/-en) dividerat med antalet Ersättande Referensbolag.

Kredithändelse: Enligt Handelsbankens bedömning, endera av Underlåtenhet att Betala, Rekon- struktion, Konkurs eller Statligt ingripande har inträffat.

Underlåtenhet att Betala

ett Referensbolags underlåtenhet att, enligt gällande villkor avseende en eller flera Skuldförbindelser, erlägga betalning till ett sammanlagt belopp vilket icke understiger USD 1 000 000 (eller dess motvärde i annan valuta vid tiden för Kredithändelsen).

Rekonstruktion (gäller endast om Referensbolag ej är ett amerikanskt företag)

avses att (a) avseende en eller flera Skuldförbindelser med ett sammantaget nomi- nellt värde om minst USD 10 000 000 (eller dess motvärde i annan valuta vid tiden för Kredithändelsen), någon av de i (i) – (v) beskrivna händelserna inträffar (frivilligt eller tvångsmässigt), avtalas mellan antingen Referensbolaget eller en myndighet och innehavaren/-na av sådan Skuldförbindelse, eller tillkännages (eller på annat sätt förordnas) av Referensbolaget eller myndighet i en för Referensbolaget bin- dande form.

(i) En minskning av räntesatsen eller räntebeloppet som förfallit till betalning eller summan av upplupen ränta;

(ii) en minskning av kapitalbeloppet eller premie som förfaller till betalning på förfallo- dagen eller vid planenliga lösendatum;

(iii) en senareläggning eller annat uppskjutande av datumet eller datumen för endera

(A) betalning av upplupen ränta, eller

(B) betalning av kapitalbelopp eller premie;

(iv) en förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelse, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställning; eller

(v) eventuell förändring av valutan eller sammansättning av betalning av ränta eller kapitalbelopp, till annan valuta än;

(A) lagligt betalningsmedel i något av G7-länderna; eller

(B) lagligt betalningsmedel i något land som vid datum för sådana förändringar är medlem i OECD och har en långfristig rating i lokal valuta på minst AAA hos Standard and Poor’s eller en eventuell efterträdare till deras ratingverksamhet, minst Aaa hos Moody’s Investor Services eller en eventuell efterträdare till de- ras ratingverksamhet eller minst AAA hos Fitch IBCA, Duff & Xxxxxx eller en eventuell efterträdare till deras ratingverksamhet.

(b) Oaktat stadgandena i (a) ovan, skall inget av det följande utgöra Rekonstruktion:

(i) betalning i euro av ränta eller kapitalbelopp i förhållande till en Skuldförbindelse i valutan i ett medlemsland i Europeiska Unionen vilket antar eller har antagit den ge- mensamma valutan enligt fördraget som grundade den Europeiska gemenskapen, så som det förändrats genom fördraget om den Europeiska Unionen;

(ii) om någon av de i (a) (i) – v) ovan nämnda händelserna inträffar, avtalas eller till- kännages på grund av en administrativ, bokföringsteknisk eller skattemässig jämk- ning eller annan teknisk jämkning som görs i den vanliga affärsverksamheten;

(iii) om någon av de i (a) (i) – (v) ovan nämnda händelserna inträffar, avtalas eller till- kännages under förhållanden där en sådan händelse inte direkt eller indirekt görs som en följd av en försämring av Referensbolagets kreditvärdighet eller finansiella ställning; samt

(iv) om någon av de i (a) (i) – (v) ovan nämnda händelserna inträffar och villkoren för Skuldförbindelsen, gällande vid det senare av Lånedatum för MTN eller det datum då Skuldförbindelsen emitterades eller ingicks, innehöll föreskrifter om några av de i

(a) (i) – (v) beskrivna händelserna.

(c) Vid tolkning av stycke (a) (iv), betyder ”en förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelse, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställning” endast följande: en ändring av villkoren för en sådan Skuldförbindelse eller annan avtalsreglering enligt vilken erforderlig procentandel innehavare av sådana Skuldför- bindelser (”innehavare av Skuldförbindelser med efterställd rätt”) överenskommer att, vid likvidation, upplösning, omorganisation eller avveckling av Referensbolaget, kommer krav som tillkommer innehavare av eventuella andra Skuldförbindelser att betalas före kraven med efterställd rätt. För att undanröja eventuella oklarheter an- ses inte ställande av säkerhet eller andra kreditstödjande åtgärder (t ex garanti) med anledning av eventuell Skuldförbindelse, utgöra en eventuell förändring i priorite- ringsordningen för betalning av Skuldförbindelsen, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställning.

Konkurs

avses att ett Referensbolag:

(a) upplöses (annat än med anledning av konsolidering, fusion eller sammanslag- ning);

(b) blir insolvent eller är oförmöget att betala sina skulder eller ej uppfyller sina för- pliktelser eller skriftligen medger, i en rättslig eller administrativ process eller i pro- cess hos tillsynsmyndighet eller i stämning, sin allmänna oförmåga att betala sina skulder i den takt de förfaller;

(c) gör en generell överlåtelse, förlikning, företagsrekonstruktion eller ackordsuppgö- relse med eller till förmån för sina borgenärer;

(d) inleder eller blir föremål för förhandlingar som syftar till en dom om obestånd eller konkurs eller någon annan skuldsanering enligt någon konkurs- eller insolvenslag el- ler liknande lag som påverkar borgenärernas rättigheter, eller en ansökan lämnas in för dess likvidation eller tvångsavveckling, och om någon sådan förhandling inleds eller ansökan lämnas in mot densamme, denna förhandling eller ansökan

(i) leder till en dom om obestånd eller konkurs eller en order om skuldsanering eller beslut om dess likvidation eller tvångsavveckling

(ii) inte återtagits eller återkallats inom trettio dagar efter att den inletts eller ef- ter ansökan;

(e) en resolution antas för dess tvångsavveckling, tvångsförvaltning eller likvidation (annat än med anledning av konsolidering, fusion eller sammanslagning);

(f) ansöker om eller underkastas utnämning av förvaltare, provisorisk likvidator, för- myndare, konkursförvaltare, god man eller annan liknande tjänsteman för bolaget el- ler för alla eller väsentligen alla dess tillgångar;

(g) låter en panthavare ta all eller väsentligen all egendom i besittning eller får utmät- ning, exekution, kvarstad, införsel eller annan rättslig process beslutad, framtvingad eller väckt talan om i förhållande till alla eller väsentligen alla dess tillgångar och panthavaren behåller besittningen eller sådant förfarande inte återtagits eller återkal- lats inom trettio kalenderdagar därefter; eller

(h) orsakar eller utsätts för händelse, som enligt gällande lagar i någon jurisdiktion, har en liknande effekt som någon av händelserna som anges i styckena (a) – (g).

Statligt ingripande (gäller endast om Referensbolag är finansiellt institut och ej är ett amerikanskt företag)

avses att en eller flera Skuldförbindelser med ett sammanlagt nominellt värde på minst USD 10 000 000 (eller dess motvärde i annan valuta vid tiden för Kredithändel- sen) någon eller flera av följande händelser inträffar som ett resultat av de åtgärder som vidtagits eller tillkännagivits av en Statlig Myndighet enligt, en insolvens-, kon- kurs- eller resolutionslag eller förordning (eller någon annan liknande lag eller förord- ning), som blir bindande för Referensbolaget/Referensenheten. Oavsett om sådan händelse uttryckligen är föreskriven enligt villkoren i sådan Skuldförbindelse:

(i) händelse som påverkar borgenärernas rättigheter såsom:

(A) en minskning av räntesatsen eller räntebeloppet som förfallit till betalning eller summan av upplupen ränta;

(B) en minskning av kapitalbelopp eller premie som förfaller till betalning på förfalloda- gen eller vid planenliga lösendatum;

(C) en senareläggning eller annat uppskjutande av datumet eller datumen för endera

(a) betalning av upplupen ränta, eller

(b) betalning av kapitalbelopp eller premie;

(D) en förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelse, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställning i förhållande till andra Skuldförbindelser;

(ii) en expropriation, överföring eller annan tvingande händelse som signifikant ändrar rättigheterna för innehavare av Skuldförbindelse;

(iii) en tvingande annullering, konvertering eller utbyte; eller

(iv) annan omständighet som har en motsvarande effekt som någon av de händelser som anges i avsnitt (i) till ( iii).

Vid tolkningen av stycket Statligt ingripande skall ”Skuldförbindelser” anses omfatta Underliggande Skuldförbindelser för vilka Referensbolaget/Referensenheten är ga- rant.

"Statlig Myndighet" ska anses omfatta:

(i) de facto eller de jure regering (eller myndighet, departement eller avdelning därav);

(ii) domstolar, tribunaler, administrativa organ eller andra myndigheter, mellanstatliga- eller överstatliga organ;

(iii) annan myndighet eller annan enhet (privat eller offentlig) antingen betecknad som en resolutionsmyndighet eller som har ansvar för tillsyn och reglering av finansmark- nader (inklusive en centralbank) i Referensenheten; eller

(iv) annan myndighet som motsvarar någon av de som anges i avsnitt (i) till (iii).

Vid Kredithändelse skall Handelsbanken, om så behövs för att beräkna Återbetal- ningsbelopp, beräkna Förlust och Korgförlust.

Skuldförbindelser: Avses envar av Referensbolags alla skuldförbindelser avseende upplåning, oavsett om Referensbolaget är huvudman, borgensman eller annat. Såväl nuvarande som framtida villkorad eller liknande skuldförbindelser omfattas.

Ersättande Referensbolag: Enligt Handelsbankens bedömning, om samtliga eller merparten av ett Referensbo- lags Skuldförbindelser, direkt eller indirekt, övertas av bolag genom samgående, uppdelning (antingen genom frivilligt utbyte av Skuldförbindelser eller på annat sätt), sammanslagning, fusion, överlåtelse eller motsvarande antingen i kraft av lag eller enligt avtal, skall detta eller dessa bolag vara Ersättande Referensbolag. I enlighet med det ovan nämnda äger Handelsbanken även bestämma att Referensbolag skall exkluderas. Ersättande Referensbolag kan vara tidigare Referensbolag, tex vid fus- ion.

Information om Underliggande

Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort nå- gon oberoende kontroll av informationen.

Underliggande Indexberäknare Ytterligare information om Underliggande

iTraxx Europe Crossover Series 32 Index

International Index Company Limited / Markit Group Limited

xxx.xxxxxx.xxx

Beskrivning: iTraxx Europe Crossover Series 32 Index, ett kreditindex som beräknas

och publiceras av International Index Company Limited / Markit Group Li- mited och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare. Index består initialt av 75 europeiska bolag, som inte är investeringsgraderade (invest- ment grade) enligt kreditvärderingsinstituten Fitch, Moody’s och S&P. Bola- gen i index har initialt vikten 1/75. Vid Kredithändelse för bolag som ingår i index sätts vikten till 0 % enligt de kriterier som anges i indexets indexbe- stämmelser, som finns publicerade på xxx.xxxxxx.xxx. Administratören av detta index ingår i det register som tillhandahålls av ESMA i enlighet med art. 36 i förordning (EU) 2016/1011 (Benchmarkförordningen).

Erbjudandets former och villkor

Kostnader & Avgifter: Handelsbanken kalkylerar med Kostnader & Avgifter motsvarande maximalt 0,8 % (varav 0,2% tillfaller emittenten) per år av placeringens nominella belopp för riskhantering, pro- duktion och distribution, vilket tas ut som en engångskostnad vid start och är inkluderat i placeringens pris.

Finansiell mellanhand: Carnegie Investment Bank AB

Xxxxxxxxxxxxxx 00

103 38 Stockholm

Betalningsombud: Svenska Handelsbanken AB (publ)

Registerhållare: Euroclear Sweden AB

Courtage: Vid teckning tillkommer ett courtage om 2,0 % av Teckningsbeloppet.

Emissionsdag: 3 april 2020

Information om teck- ning:

Information om tilldel- ning:

Information om fast- ställda villkor:

Anmälan om deltagande i erbjudandet sker genom inlämning av anmälningssedel till Carne- gie Investment Bank AB.

Tilldelning bestäms av Carnegie Investment Bank AB och Handelsbanken. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Carnegie Investment Bank AB och Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som sänds ut snarast möjligt efter teckning. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas.

Fastställd Räntebas meddelas på xxx.xxxxxxxx.xx.

Betalningsdag: 3 april 2020

Teckningsperiod: Från och med den 4 mars 2020 till och med den 20 mars 2020, Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan period.

Teckningsbelopp: Poster om nominellt SEK 10 000. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa beloppet om banken så önskar.

Minsta Teckningsbe- lopp:

SEK 10 000

Teckningskurs: 100 %

Totalbelopp för erbju- dandet:

Villkor för erbjudan- det:

Certifikatets totalbelopp fastställs den 20 mars 2020 och är begränsat till

SEK 200 000 000. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa be- loppet om banken så önskar.

Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet om Totalbeloppet för erbjudan- det blir lägre än SEK 10 000 000 eller om Räntebas inte kan fastställas till lägst 5,5 %. Därut- över förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in eller begränsa erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets ge- nomförande. Om erbjudandet ställs in eller begränsas efter det att likvid debiterats, återbeta- lar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Underrättelse om inställt erbjudande meddelas av Handelsbanken snarast efter beslut om inställandet. Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen.

Upptagande till handel och handelssystem

Notering: Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan Handelsplats.

Noteringsdag: 3 april 2020

Noteringsvaluta: SEK

Market making: Certifikat kan vara noterat på börs under löptiden. Carnegie Investment Bank AB agerar då market maker för Certifikat. Detta innebär att Carnegie Investment Bank AB avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Certifikat vars köpkurs enligt Carnegie Invest- ment Bank AB bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Carnegie Investment Bank AB helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs (”spread”) i Certifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Carnegie Investment Bank AB att ställa köpkurser och säljkurser i Certifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Certifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, lik- viditetsförändringar, Carnegie Investment Bank AB hedgning av positioner, marknadsstör- ningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid.

Minsta handelspost: SEK 10 000

Sista handelsdag: 20 december 2024

Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för detta Certifikat tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 27 mars 2019 och förbinder sig att i enlighet därmed er- lägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens fram- tidsutsikter har ägt rum sedan den 14 februari 2020.

Stockholm den 2 mars 2020 Svenska Handelsbanken AB (publ)

iTraxx

“The Markit iTraxx Europe Crossover Series 32 Index (the “Index”), referenced herein is the property of Markit Indices Limited (“Index Sponsor”) and has been licensed for use in connection with SHBC CAR CX74L. Each owner acknowledges and agrees that SHBC CAR CX74L is not sponsored, endorsed or promoted by the Index Sponsor. The Index Sponsor make no representation whatsoever, whether express or implied, and hereby expressly disclaim all warranties (including, without limitation, those of merchantability or fitness for a particular purpose or use), with respect to the Index or any data included therein or relating thereto, and in particular disclaim any war- ranty either as to the quality, accuracy and/or completeness of the Index or any data included therein, the results obtained from the use of the Index and/or the composition of the Index at any particular time on any particular date or otherwise and/or the creditworthiness of any entity, or the likelihood of the occurrence of a credit event or similar event (however defined) with respect to an obligation, in the Index at any particular time on any particular date or otherwise. The Index Sponsor shall not be liable (whether in negligence or other- wise) to the parties or any other person for any error in the Index, and the Index Sponsor is under no obligation to advise the parties or any person of any error therein.

The Index Sponsor makes no representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of purchasing or selling SHBC CAR CX74L, the ability of the Index to track relevant markets’ performances, or otherwise relating to the Index or any transaction or product with respect thereto, or of assuming any risks in connection therewith. The Index Sponsor has no obligation to take the needs of any party into consideration in determining, composing or calculating the Index. No party purchasing or selling SHBC CAR CX74L, nor the Index Sponsor, shall have any liability to any party for any act or failure to act by the Index Sponsor in connection with the determination, adjustment, calculation or maintenance of the Index.”

Sammanfattning

Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värde- papper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen ”Ej tillämpligt”.

Avsnitt A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR
A.1	Varning	Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) (”Handelsbanken” eller ”Emittent”) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och skall ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper skall baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilsele- dande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt an- svar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egen- skap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds.
A.2	Finansiella mellanhänder	Carnegie Investment Bank AB Xxxxxxxxxxxxxx 00 000 00 Xxxxxxxxx

Avsnitt B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE
B.1	Reg firma och han- delsbeteckning	Svenska Handelsbanken AB (publ) (firma samt handelsbeteckning) har organisationsnum- mer 502007-7862.
B.2	Säte bolagsform och lagstiftning	Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk ban- klagstiftning.
B.4b	Kända trender	Det finns inga för Handelsbanken kända tendenser, osäkerhetsfaktorer, potentiella ford- ringar eller andra krav, åtaganden eller händelser som kan förväntas ha en väsentlig inver- kan på emittentens affärsutsikter.
B.5	Koncernbeskriv- ning	Handelsbanken är moderbolag i Handelsbankskoncernen i vilken, bland annat dotterbola- gen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Stadshypotek ingår.
B.9	Resultatprognos	Ej tillämplig. Handelsbanken avger ej resultatprognos.
B.10	Eventuella an- märkningar i revis- ionsberättelse	Ej tillämplig. Handelsbanken har inga anmärkningar i revisionsberättelsen.

B.12 Historisk finansiell information Tabellerna nedan visar viss utvald finansiell information i sammandrag som har hämtats från Handelsbankens reviderade årsredovisningar för de år som slutar 31 december 2018 och 31 december 2019 samt revisorernas rapport och kommentarer därtill. NYCKELTAL FÖR HANDELSBANKSKONCERNEN ÅR 2019 ÅR 2018 Q4 2019 Q4 2018 Rörelseresultat, mkr 21 796 22 013 5 695 5 288 Årets/Periodens resultat, mkr 16 925 17 357 4 381 4 016 Balansomslutning, mkr 3 069 667 2 978 174 3 069 667 2 978 174 Eget kapital, mkr 159 832 142 261 159 832 142 261 Räntabilitet på eget kapital total verksamhet %1 11,9 12,8 11,8 11,6 Kärnprimärkapitalrelation, % (CRD IV)2 18,5 16,8 18,5 16,8 Total kapitalrelation, %, (CRD IV)3 23,2 21,0 23,2 21,0 1) Årets resultat i relation till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital justeras för värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som tillgängliga för försäljning, derivat i kassaflödessäkringar, omvärde- ringseffekter av förmånsbestämda pensionsplaner samt ett vägt genomsnitt av nyemission, utdelning samt återköp av egna aktier. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS. Detta alternativa nyckeltal används för att beskriva verk- samhetens utveckling och öka jämförbarheten mellan olika perioder. mkr ÅR 2019 ÅR 2018 Q4 2019 Q4 2018 Eget kapital 159 832 142 261 159 832 142 261 Justering förmånsbestämda pensionsplaner -4 635 -1 283 -4 635 -1 283 Justering verkligt värde -reserv -660 -304 -660 -304 Justering säkringsreserv -4 203 -1 263 -4 203 -1 263 Viktad Utdelning återläggs 0 0 0 0 Summa justerat eget kapital 150 334 139 411 150 334 139 411 Justerat eget kapital, genomsnitt 142 766 135 688 148 284 138 356 Justering för konverteringars påverkan på justerat eget kapital -1 300 0 -2 913 0 Faktiskt genomsnitt på konverterade aktier 1 142 0 3 048 0 Capital Markets innehav i SHB-aktier, genomsnitt 0 0 0 0 Justerat eget kapital, årsgenomsnitt 142 608 135 688 148 419 138 356 Periodens resultat 16 925 17 357 4 381 4 016 Räntabilitet på eget kapital tot verksamhet 11,9% 12,8% 11,8% 11,6%
2) Kärnprimärkapital i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). 3) Total kapitalbas för kapitaltäckningsändamål i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). HANDELSBANKSKONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMAN- DRAG RESULTATRÄKNING, MKR ÅR 2019 ÅR 2018 Q4 2019 Q4 2018 Räntenetto: 32 135 31 286 8 090 7 872 Provisionsnetto: 10 697 10 247 2 766 2 611 Övriga intäkter: 1 732 2 237 520 600 Summa intäkter: 44 564 43 770 11 376 11 083 Personalkostnader: -13 549 -13 465 -3 405 -3 464 Övriga kostnader: -6 524 -6 712 -1 729 -1 889 Av- och nedskrivningar: -1 670 -713 -420 -171 Summa kostnader -21 743 -20 890 -5 554 -5 524 Kreditförluster, netto: -1 045 -881 -130 -276 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella till- 20 14 3 5 Rörelseresultat: 21 796 22 013 5 695 5 288 Skatter: -4 871 -4 656 -1 314 -1 272 Årets/Periodens resultat: 16 925 17 357 4 381 4 016 BALANSRÄKNING, MKR ÅR 2019 ÅR 2018 Q4 2019 Q4 2018 Utlåning till allmänheten: 2 292 603 2 189 092 2 292 603 2 189 092 Kassa, tillgodohav o övr utlåning till centralbanker: 347 505 350 774 347 505 350 774 Belåningsbara statsskuldförbind mm 103 387 122 260 103 387 122 260 Utlåning till övr kreditinstitut: 17 939 22 137 17 939 22 137 Obligationer, räntebärande värdepapper: 42 640 50 729 42 640 50 729 Övriga tillgångar: 265 593 243 182 265 593 243 182 Summa tillgångar: 3 069 667 2 978 174 3 069 667 2 978 174

		In- och upplåning från allmänheten: 1 117 825 1 008 487 1 117 825 1 008 487 Skulder till kreditinstitut: 147 989 194 082 147 989 194 082 Emitterade värdepapper: 1 384 961 1 394 647 1 384 961 1 394 647 Övriga skulder: 000 000 000 697 259 029 238 697 Summa skulder: 2 909 835 2 835 913 2 909 835 2 835 913 Eget kapital 159 832 142 261 159 832 142 261 Summa skulder och eget kapital: 3 069 667 2 978 174 3 069 667 2 978 174 Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens fram- tidsutsikter eller finansiella situationen eller ställning på marknaden har ägt rum sedan datu- met för publicerandet av årsredovisningen. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Observera dock att vissa av nyckeltalen angivna ovan inte är definierade i IFRS utan istället är definierade på sätt som anges i fotnoten vid respektive nyckeltal. Observera att nyckeltal som inte beräknas enligt IFRS inte nödvändigtvis är jämförbara med liknande mått som presenteras av andra bolag och kan därmed ha vissa begränsningar som analysverktyg.
B.13	Händelser som på- verkar solvens	Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens.
B.14	Koncernberoende	Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen.
B.15	Huvudsaklig verk- samhet	Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring. Sammanlagt hade, per den 31 december 2019, Handelsbanken 769 kontor och mötesplat- ser i hela världen. Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster.
B.16	Direkt eller indirekt ägande/kontroll	Ej tillämplig. Handelsbanken är moderbolag i koncernen.
Avsnitt C - VÄRDEPAPPER
C.1	Typ av värdepapper		Typ: Certifikat Värdepappersnamn: SHBC CAR CX74L ISIN-kod: SE0013379666
C.2	Valuta		Svenska kronor (”SEK”)
C.5	Inskränkningar i rätten till överlåtelse		Värdepappren är fritt överlåtbara.
C.8	Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegri- pet rangordning och be- gränsningar av rättig- heter		I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall certifikat medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförplik- telser i den mån inte annat är föreskrivet i lag.
C.11	Information om eventu- ell ansökan om uppta- gande till handel på en reglerad marknad		Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan Handels- plats.

C.15	Beskrivning av investeringen	Per Teckningsbelopp erhålls dels ett Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen och dels en kupong på respektive Ränteförfallodag. Återbetalningsbeloppet beräknas som det Underliggande Belopp som återstår på Slutdagen. Underliggande Belopp är på Startdagen lika med Teckningsbelopp, men reduceras för Referensbolag där Kre- dithändelse inträffat, dock först efter en Korgförlust på mer än (9 / antal Referensbo- lag). Om Korgförlusten är (24 / antal Referensbolag) eller större blir Underliggande Be- lopp lika med noll. Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
C.16	Stängnings- eller förfal- lodatum etc	Slutdag: 20 december 2024 Återbetalningsdag: 15 januari 2025
C.17	Beskrivning avveckling m m	Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.
C.18	Beskrivning avkastning m m	Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbe- lopp skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom VP-centrals försorg på respektive Återbetalningsdag. I annat fall översänder VP-centralen beloppet sist- nämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos VP- centralen på Avstämningsda- gen registrerade adress.
C.19	Lösenpris etc	Ej tillämpligt.
C.20	Beskrivning underlig- gande	Underliggande Referensbolag Information om Underliggande iTraxx Europe Crossover Series 32 Index xxx.xxxxxx.xxx
Avsnitt D - RISKER
D.2	Huvudsakliga risker specifika för emit- tenten	Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifi- katprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per den 14 februari 2020 följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor’s (”S&P”), Aa2 från Moody’s, AA från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody’s rating Aa2, S&P rating AA-, Fitch rating AA och DBRS rating AA (low) menas ”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”. En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta kan således med- föra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Risker i Handelsbankens verksamhet Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bank- produkter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hante- ras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handelsbanken be- skrivs sammanfattningsvis enligt följande: Legal risk: Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regel- verk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser. Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna. Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförpliktel- ser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster.

		Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felakt- iga system eller externa händelser. Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital. Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav. Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av ban- kens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av ut- vecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess verksamhet.
D.3	Huvudsakliga risker spe- cifika för värdepapperen	Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen på- verkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan va- luta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valuta- påverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Små förändringar i den un- derliggande tillgången kan resultera i stora negativa förändringar i certifikatets värde vil- ket kan resultera i att hela eller delar av det placerade kapitalet går förlorat.
D.6	Varning där det anges om investerare kan för- lora hela eller delar av en investering	Placerare i detta Certifikat bör uppmärksamma att ett lägre Återbetalningsbelopp kan utgå och hela eller delar av det placerade beloppet förloras. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna.
Avsnitt E - ERBJUDANDE
E.2b		Motiv till erbjudandet	Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen.
E.3		En beskrivning av erbjudandet	Teckningsperiod är från och med 4 mars 2020 till och med 20 mars 2020. Anmälan om deltagande i erbjudandet sker genom inlämning av anmälningssedel till Carnegie Invest- ment Bank AB. Teckningsbelopp är i poster om nominellt SEK 10 000, dock minst SEK 10 000. Handelsbanken är Betalningsombud för Värdepappren. Emissionsdag och Noteringsdag är 3 april 2020. Ansökan om notering av Certifikat kom- mer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB.
E.4		Beskrivning av even- tuella intressen/ intres- sekonflikter	Ej tillämpligt.
E.7		Beräkning av kostna- der som åläggs inve- steraren	Vid teckning utgår courtage om 2,0 % av Teckningsbeloppet. Handelsbanken kalkylerar med Kostnader & Avgifter motsvarande maximalt 0,8 % (varav 0,2% tillfaller emittenten) per år av placeringens nominella belopp för riskhante- ring, produktion och distribution, vilket tas ut som en engångskostnad vid start och är in- kluderat i placeringens pris.