Skandia USA
Styrelsen och verkställande direktören för Skandia Fonder AB (org nr: 556317-2310) får härmed avge årsberättelse år 2021 för:
Skandia USA
Skandia USA
Skandia USA är en aktiefond med en bred inriktning. Fonden investerar i amerikanska aktier. Investeringarna fördelas över olika branscher, främst i de större börsföretagen. Fonden har hållbarhetsfokus och investerar företrädelsevis i bolag som ar- betar för miljö och samhälle, både på kort och på lång sikt.
Fonden väljer bort bolag som kränker internationella normer,
Förvaltningsarvode
1,40 % per år
Insättnings- och uttagsavgift
0 %
Exempel på ett sparandes nettovärde efter uttag av förvaltningsarvode och fördelade affärstransaktionskostnader
utvinner eller genererar kraft från fossila bränslen, producerar tobak eller vapen. Fonden investerar inte heller i bolag som är
Engångsinsättning
Insatt belopp Förvaltnings- kostnad
Nettovärde 2020-12-31
involverade i cannabis för rekreationsbruk och har en mycket restriktiv hållning gentemot bolag involverade i medicinsk can- nabis.
Fondens mål är att uppnå en hög total avkastning på lång sikt. Mer specifikt är fondens mål att överträffa avkastningen på sitt jämförelseindex.
Den amerikanska aktiemarknaden har historiskt haft en något högre risk jämfört med en bred global aktieportfölj. Därför kan det bedömas att fonden även i fortsättningen kommer att ha något högre risk än en global aktiefond med bred placeringsin- riktning. Fondens investeringar i amerikanska aktier valutasäk- ras normalt inte, vilket får till följd att fonden exponeras mot för- ändringar i växelkursen för amerikanska dollar. Placeringshori- sonten för fondens andelsägare bör vara minst fem år. Åtagan- demetoden används för att beräkna fondens sammanlagda ex- ponering vilket innebär att eventuella derivatinstrument tas upp till den underliggande tillgångens exponering.
Skandia USA steg 40,7 procent under 2021. Under samma pe- riod steg jämförelseindex 39,4 procent.
Under 2021 steg den amerikanska aktiemarknaden kraftigt, mätt som MSCI USA-index. Xxxxxx företagsvinster, omfattande vaccinationer och optimism om de inhemska ekonomiska ut- sikterna drev på ett rally som vann över den pågående osäker- heten. Trots utrullningen av vacciner under hela året kvarstod risken för coronaviruset, med investerare som fruktade ned- stängningar och fortsatt brist på arbetskraft. Med fortsatt envist hög inflation meddelade den amerikanska centralbanken att de skulle påskynda tillbakadragandet av sina obligationsköp och sannolikt höja räntorna tre gånger under 2022, vilket gladde många investerare. Konsekvent starka vinster gav ytterligare fart för ett börsrally. I december fick S&P 500 sitt sjuttionde re- kord någonsin för 2021, de flesta på ett år sedan 1954.
Aktieurval inom IT, hälsovård och industri bidrog till avkast- ningen, endast marginellt uppvägt av aktieurval inom sek- torerna råvaror, ekonomi, dagligvaror och kommunikations- tjänster. Undervikten mot kommunikationstjänster, som preste- rade sämre än det bredare indexet, bidrog till att kompensera för att inte äga energiaktier, vilket drog ner avkastningen ef- tersom den var den bästa sektorn i ljuset av högre råolje- och energipriser.
På aktienivå var det konsultbolaget Accenture, byggmaterial- bolaget, Home Depotsamt samt fastighetsbolaget Prologis som bidrog positivt till avkastningen tack vare stigande aktie- kurser. Negativa bidragsgivare var exempelvis förpackningstill- verkaren Ball, tillverkaren av medicinsk utrustning Medtronic samt finansbolaget Visa.
Fonden får använda derivatinstrument för att effektivisera för- valtningen, men har inte utnyttjat denna möjlighet under året.
2021-01-01 10 000 kr 170 kr 14 068 kr
Månadssparande
2021-01-01 - 2021-12-31 12 x 100 kr 10 kr 1 457 kr
Årlig avgift:
1,40 %
Ansvarig förvaltare
Xxxxxx Xxxxxx (Lazard)
Pensionsmyndigheten
Fonden ingår i premiepensionsvalet
Genomsnittlig avkastning Period Fonden Index
Årsavkastning snitt (2 år) 2020-01-01 - 2021-12-31 21,1 % 21,6 %
Årsavkastning snitt (5 år) 2017-01-01 - 2021-12-31 16,7 % 18,1 %
Volatilitet snitt (2 år) 2020-01-01 - 2021-12-31 16,2 % 16,9 %
Tracking error (2 år) 2020-01-01 - 2021-12-31 3,2 %
Jämförelseindex
MSCI USA Net (inkluderar utdelningar)
10 års historik med Fondförmögenhet och Andelsvärde per 31 dec. samt Totalavkastning i % och fondens Utdelning per andel för respektive år. Utdelning per andel och Andelsvärde anges i kronor
År | Fondförmög- | Andels- | Antal andelar | Utdelning | Total- | Total- |
enhet i tkr* | värde* | i heltal | per andel avkastning avkastning Fond Index | |||
2021 | 5 257 401 | 1 919,09 | 2 739 430 | 0,00 | 40,7 % | 39,4 % |
2020 | 3 677 028 | 1 364,19 | 2 695 297 | 0,00 | 4,3 % | 6,0 % |
2019 | 3 719 037 | 1 307,86 | 2 843 494 | 0,00 | 33,9 % | 38,2 % |
2018 | 2 901 051 | 976,76 | 2 969 948 | 0,00 | 0,4 % | 2,8 % |
2017 | 3 000 000 | 000,03 | 3 128 626 | 0,00 | 9,8 % | 9,2 % |
2016 | 3 105 119 | 886,08 | 3 504 191 | 0,00 | 17,8 % | 19,5 % |
2015 | 3 352 820 | 752,38 | 4 456 285 | 0,00 | 5,9 % | 8,4 % |
2014 | 4 424 244 | 710,50 | 6 226 654 | 0,00 | 39,0 % | 37,3 % |
2013 | 2 944 124 | 511,29 | 5 758 227 | 0,00 | 33,1 % | 30,1 % |
2012 | 2 034 937 | 384,25 | 5 295 867 | 2,61 | 9,4 % | 9,4 % |
*Fondförmögenhet och andelsvärde ovan är beräknade med slutkurser per 31 december på fondens placeringar.
Omsättningshastigheten i fonden
År ggr/år Internt mellan egna fonder
2021 0,08 0,00
Fondens totala transaktionskostnader (inkl. courtage)
År Belopp, tkr Del av omsättn., %
2021 73 0,01
Fondens aktiva risk (ofta benämnt tracking error som anger fondens aktivitetsgrad, dvs hur mycket fondens avkastning avviker från sitt jämförelseindex):
År | Aktiv risk |
2021 | 3,2 % |
2020 | 3,2 % |
2019 | 2,2 % |
2018 | 2,0 % |
2017 | 2,0 % |
2016 | 2,1 % |
2015 | 1,6 % |
2014 | 1,7 % |
2013 | 1,7 % |
2012 | 1,4 % |
Händelser efter balansdagen:
I slutet av februari invaderade Ryssland Ukraina. Invasionen är ett grovt folkrättsbrott mot en demokrati och innebär ett stort li- dande för det ukrainska folket. Invasionen har följts av omfat- tande sanktioner och fördömanden mot Ryssland. Det vi nu bevittnar är den största geopolitiska händelsen i Europa sedan andra världskriget. De politiska, sociala och ekonomiska följ- derna av Rysslands invasion är svåra att överblicka, men Skandia Fonder följer utvecklingen noggant. Fonden har ingen direkt exponering mot Ryssland och påverkas således främst av den förväntat turbulenta utvecklingen på marknaderna.
BALANS- OCH RESULTATRÄKNING | INNEHAV | ||||||
Balansräkning, tkr | 2021 | 2020 | Finansiella instrument | Land | Marknad | Del av | Del av |
* | svärde, | fondförm | fondför- | ||||
Tillgångar | tkr | ögenhet | mögen- | ||||
Överlåtbara värdepapper | 5 143 163 | 3 645 920 | het per | ||||
Penningmarknadsinstrument | 0 | 0 | emittent | ||||
OTC-derivatinstrument med positivt marknadsvärde | 0 | 0 | |||||
Övriga derivatinstrument med positivt marknadsvärde | 0 | 0 | |||||
Fondandelar 0 0
Summa fin. instrument med positivt marknadsvärde 5 143 163 3 645 920
Summa placeringar med positivt marknadsvärde | 5 143 163 | 3 645 920 | Aktier | ||||
Bankmedel och övriga likvida medel | 135 182 | 35 848 | |||||
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 0 | 0 | Dagligvaror | ||||
Övriga tillgångar (Not 3) | 18 522 | 1 895 | Oatly Group AB | SE | 13 320 | 0,25% | 0,25% |
Summa tillgångar | 5 296 867 | 3 683 663 | Procter and Gamble Co/The | US | 118 388 | 2,25% | 2,25% |
Skulder | Xxxxxx Xxxx Inc | US | 16 501 | 0,31% | 0,31% | ||
OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde | 0 | 0 | Sysco Corp | US | 79 050 | 1,50% | 1,50% |
Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde | 0 | 0 | Summa Dagligvaror | 227 258 | 4,32% | ||
Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde | 0 | 0 | |||||
Summa fin. instrument med negativt marknadsvärde | 0 | 0 | Finans | ||||
Skatteskulder | 0 | 0 | Commerce Bancshares Inc/Mo | US | 120 609 | 2,29% | 2,29% |
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 6 100 | 4 357 | Intercontinental Exchange Inc | US | 143 480 | 2,73% | 2,73% |
Övriga skulder (Not 3) | 33 366 | 2 278 | Pnc Financial Services Group Inc/The | US | 198 828 | 3,78% | 3,78% |
Summa skulder | 39 466 | 6 635 | Xxxxxxx Xxxxxx Corp/The | US | 97 593 | 1,86% | 1,86% |
Fondförmögenhet (Not 1) | 5 257 401 | 3 677 028 | Summa Finans | 560 509 | 10,66% | ||
Poster inom linjen | |||||||
Utlånade finansiella instrument | 0 | 0 | Hälsovård | ||||
Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument | 0 | 0 | Agilent Technologies Inc | US | 76 708 | 1,46% | 1,46% |
Mottagna säkerheter för OTC-derivatinstrument | 0 | 0 | Boston Scientific Corp | US | 79 575 | 1,51% | 1,51% |
Mottagna säkerheter för övriga derivatinstrument | 0 | 0 | Danaher Corp | US | 152 265 | 2,90% | 2,90% |
Övriga mottagna säkerheter | 0 | 0 | Humana Inc | US | 70 236 | 1,34% | 1,34% |
Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument | 0 | 0 | Xxxxxxx and Xxxxxxx | US | 123 709 | 2,35% | 2,35% |
Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument | 0 | 0 | Laboratory Corp Of America Holdings | US | 81 598 | 1,55% | 1,55% |
Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument | 0 | 0 | Medtronic Plc | IE | 147 855 | 2,81% | 2,81% |
Övriga ställda säkerheter | 0 | 0 | IQVIA Holdings Inc | US | 94 722 | 1,80% | 1,80% |
Thermo Fisher Scientific Inc | US | 112 334 | 2,14% | 2,14% | |||
Resultaträkning 1/1 - 31/12, tkr | 2021 | 2020 | Unitedhealth Group Inc | US | 130 561 | 2,48% | 2,48% |
Vertex Pharmaceuticals Inc | US | 24 843 | 0,47% | 0,47% | |||
Intäkter och värdeförändring | Zoetis Inc | US | 118 749 | 2,26% | 2,26% | ||
Värdeförändring på överlåtbara värdepapper (Not 4) | 1 509 519 | 140 361 | Summa Hälsovård | 1 213 155 | 23,08% | ||
Värdeförändring på penningmarknadsinstrument (Not 5) | 0 | 0 | |||||
Värdeförändring på OTC-derivatinstrument (Not 6) | 0 | 0 | Industri | ||||
Värdeförändring på övriga derivatinstrument (Not 7) | 0 | 0 | Proterra Inc | US | 16 551 | 0,31% | 0,31% |
Värdeförändring på fondandelar (Not 8) | 0 | 0 | Deere and Co | US | 92 231 | 1,75% | 1,75% |
Ränteintäkter | 0 | 1 | MSA Safety Inc | US | 36 632 | 0,70% | 0,70% |
Utdelningar | 44 865 | 49 031 | Norfolk Southern Corp | US | 124 954 | 2,38% | 2,38% |
Valutakursvinster och -förluster netto | - 809 | - 2 795 | Rockwell Automation Inc | US | 164 084 | 3,12% | 3,12% |
Övriga finansiella intäkter | 0 | 0 | Waste Management Inc | US | 141 504 | 2,69% | 2,69% |
Övriga intäkter (Not 10) | 0 | 0 | Watts Water | US | 45 611 | 0,87% | 0,87% |
Summa intäkter och värdeförändring | 1 553 575 | 186 599 | Xylem Inc/Ny | US | 35 332 | 0,67% | 0,67% |
Kostnader | Summa Industri | 656 899 | 12,49% | ||||
Förvaltningskostnader | - 61 373 | - 49 471 | |||||
Ersättning till bolaget som driver fondverksamheten | - 61 365 | - 49 433 | Informationsteknologi | ||||
Ersättning till förvaringsinstitutet | - 8 | - 37 | Accenture Plc | IE | 200 008 | 3,80% | 3,80% |
Ersättning till tillsynsmyndighet | 0 | 0 | Adobe Inc | US | 52 347 | 1,00% | 1,00% |
Ersättning till revisorer | 0 | 0 | Applied Materials Inc | US | 68 554 | 1,30% | 1,30% |
Räntekostnader | - 70 | - 116 | Analog Devices Inc | US | 129 863 | 2,47% | 2,47% |
Övriga finansiella kostnader (Not 9) | 0 | 0 | Cisco Systems Inc | US | 109 511 | 2,08% | 2,08% |
Övriga kostnader (Not 10) | - 73 | - 618 | Intuit Inc | US | 92 304 | 1,76% | 1,76% |
Summa kostnader | - 61 517 | - 50 205 | Microsoft Corp | US | 455 238 | 8,66% | 8,66% |
Skatt (Not 2) | 0 | 0 | Palo Alto Networks Inc | US | 46 794 | 0,89% | 0,89% |
Årets resultat (Not 1) | 1 492 059 | 136 394 | Xxxxxxxxxx.xxx Inc | US | 104 806 | 1,99% | 1,99% |
Texas Instruments Inc | US | 91 861 | 1,75% | 1,75% | |||
NOTER | 2021 | 2020 | Visa Inc | US | 159 792 | 3,04% | 3,04% |
Summa Informationsteknologi | 1 511 079 | 28,74% | |||||
Not 1. Förändring av fondförmögenheten | |||||||
Fondförmögenhet vid årets början | 3 677 028 | 3 719 037 | Material | ||||
Andelsutgivning | 403 965 | 234 809 | Ecolab Inc | US | 97 141 | 1,85% | 1,85% |
Andelsinlösen | - 315 651 | - 413 212 | Ball Corp | US | 118 373 | 2,25% | 2,25% |
Årets resultat enligt resultaträkning | 1 492 059 | 136 394 | Summa Material | 215 514 | 4,10% | ||
Inbetald upplupen utdelning vid andelsutgivning | 0 | 0 | |||||
Utbetald upplupen utdelning vid andelsinlösen | 0 | 0 | Sällanköpsvaror och tjänster | ||||
Lämnad utdelning | 0 | 0 | Aptiv PLC | JE | 47 300 | 0,90% | 0,90% |
Fondförmögenhet vid årets slut | 5 257 401 | 3 677 028 | Dollar General Corp | US | 134 646 | 2,56% | 2,56% |
Not 2. Utdelning till andelsägarna | Home Depot Inc/The | US | 223 282 | 4,25% | 4,25% | ||
Beskattningsbar inkomst före utdelning | 0 | 0 | Ross Stores Inc | US | 57 596 | 1,10% | 1,10% |
Utdelningsbart enligt fondbestämmelserna | 0 | 0 | Starbucks Corp | US | 94 566 | 1,80% | 1,80% |
Beskattningsbar inkomst | 0 | 0 | Summa Sällanköpsvaror och tjänster | 557 390 | 10,60% | ||
Betald utländsk skatt enligt dubbelbeskattningsavtal | 0 | 0 | |||||
Beslutad utdelning | 0 | 0 | Telekomoperatörer | ||||
Not 3. Övriga tillgångar och skulder | Xxxx Xxxxxx Co/The | US | 68 965 | 1,31% | 1,31% | ||
I övriga tillgångar ingår olikviderade affärer | 18 522 | 1 895 | Summa Telekomoperatörer | 68 965 | 1,31% | ||
I övriga skulder ingår olikviderade affärer | - 33 366 | - 2 278 | |||||
Not 4. Värdeförändring på överlåtbara värdepapper | Fastigheter | ||||||
Realisationsvinster | 465 010 | 211 221 | Prologis Inc | US | 132 394 | 2,52% | 2,52% |
Realisationsförluster | - 59 487 | - 558 476 | Summa Fastigheter | 132 394 | 2,52% | ||
Orealiserade vinster och förluster | 1 103 997 | 487 616 | Summa Aktier | 5 143 163 | 97,83% | ||
Värdeförändring på överlåtbara värdepapper | 1 509 519 | 140 361 | Summa Överlåtbara värdepapper | 5 143 163 | 97,83% | ||
Not 5. Värdeförändring på penningmarknadsinstrument | |||||||
Realisationsvinster | 0 | 0 | Summa Finansiella instrument | ||||
Realisationsförluster | 0 | 0 | Med positivt marknadsvärde | 5 143 163 | 97,83% | ||
Orealiserade vinster och förluster | 0 | 0 | Med negativt marknadsvärde | 0 | 0,00% | ||
Värdeförändring på penningmarknadsinstrument | 0 | 0 | Övriga tillgångar och skulder | 114 238 | 2,17% | ||
Not 6. Värdeförändring på OTC-derivatinstrument | Varav likvida medel SEB | 135 182 | 2,57% | ||||
Realisationsvinster | 0 | 0 | Fondförmögenhet | 5 257 401 | 100,00% | ||
Realisationsförluster | 0 | 0 | |||||
Orealiserade vinster och förluster | 0 | 0 | Derivatexponering | ||||
Värdeförändring på OTC-derivatinstrument | 0 | 0 | Totalt utställda derivat | 0 | 0,00% | ||
Not 7. Värdeförändring på övriga derivatinstrument | Totalt innehavda derivat | 0 | 0,00% | ||||
Realisationsvinster | 0 | 0 | Netto valutaterminer (OTC) | 0 | 0,00% | ||
Realisationsförluster | 0 | 0 | Summa derivatexponering | 0 | 0,00% | ||
Orealiserade vinster och förluster | 0 | 0 | |||||
Värdeförändring på övriga derivatinstrument | 0 | 0 | Total fördelning av tillgångar och skulder | ||||
Not 8. Värdeförändring på fondandelar | Aktierelaterade finansiella instrument | 5 143 163 | 97,83% | ||||
Realisationsvinster | 0 | 0 | Ränterelaterade finansiella instrument | 0 | 0,00% | ||
Realisationsförluster | 0 | 0 | Övrigt | 114 238 | 2,17% | ||
Orealiserade vinster och förluster | 0 | 0 | Summa tillgångar och skulder | 5 257 401 | 100,00% | ||
Värdeförändring på fondandelar | 0 | 0 | |||||
Not 9. Övriga finansiella intäkter och finansiella kostnader | |||||||
Placering på konto hos kreditinstitut 0 0
Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsva- rande marknad utanför EES
I övriga finansiella intäkter ingår 0 0
I övriga finansiella kostnader ingår 0 0
Not 10. Övriga intäkter och kostnader
I övriga intäkter ingår arvodesrabatter 0 0
I övriga kostnader ingår transaktionskostnader - 73 - 618
I övriga kostnader ingår analyskostnader 0 0
* Avser det land där det finansiella instrumentet är noterat. Specifikation av landskoder återfinns i slutet av rapporten.
I innehavstabellerna är siffrorna avrundade till närmaste tusental respektive andra decimal, vilket gör att en summering av kolumnerna kan ge ett resultat som avviker från den angivna slutsumman. De marknadsbedömningar, analyser strategier som presenteras i rapporten är de som gäller i december 2021. Vi gör dock löpande bedömningar av marknaderna. Om förutsättningarna blir annorlunda kan våra bedömningar, analyser och strategier därför komma att förändras.
Skandia USA - Hållbarhetsrelaterade upplysningar
Transparens i fråga om integrering av hållbarhetsrisker, om främjandet av miljörelaterade eller sociala egenskaper, och om hållbar investering
Fonden har hållbara investeringar som mål
🗷 Fonden främjar bland annat miljörelaterade eller sociala egenskaper
Hållbarhetsrisker integreras i investeringsbeslut, utan att fonden främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper el- ler har hållbar investering som mål
Hållbarhetsrisker är inte relevanta (förklaring nedan)
Fondbolagets kommentar: Hållbarhetsrelaterade egenskaper är avgörande vid val av investeringar till fonden. Fonden exklu- derar bolag på en utökad nivå vad gäller brott mot internation- ella hållbarhetsrelaterade normer (t ex FN Global Compact) samt ohållbara sektorer. Eftersom fonden främjar bland annat miljörelaterade eller sociala egenskaper förväntas det uppstå skillnader i avkastningen mellan fonden och dess jämförelsein- dex.
Hållbarhetsrelaterade egenskaper som främjas i förvaltningen av fonden, eller som ingår i fondens målsättning
🗷 Miljörelaterade egenskaper (t.ex. bolagens inverkan på miljö och klimat).
🗷 Sociala egenskaper (t.ex. mänskliga rättigheter, arbetsta- garrättigheter och likabehandling).
🗷 Praxis för god styrning (t.ex. aktieägares rättigheter, frågor om ersättningar till ledande befattningshavare och motver- kande av korruption).
Andra hållbarhetsaspekter.
Fondbolagets kommentar: Fonden benämns fossilfri, eftersom den väljer bort bolag som utvinner, raffinerar eller genererar kraft från fossila bränslen (definierat som kol, olja och/eller gas). Fonden väljer bort bolag som inte bedöms agera i linje med internationella hållbarhetsrelaterade normer (t ex FN Glo- bal Compact), är involverade vapen, i cannabis för rekreations- bruk, producerar tobak eller har bristande hantering av speci- fika hållbarhetsfaktorer. Främjandet av miljörelaterade eller so- ciala egenskaper, ska uppnås genom de metoder som an- vänds för hållbarhetsarbetet, enligt nedan.
Referensvärden
Fonden har följande index som referensvärde:
🗷 Inget index har valts som referensvärde
Information om EU:s taxonomi för miljömässigt hållbara verksamheter
EU-taxonomin är ett klassifikationssystem som syftar till att etablera gemensamma kriterier för miljömässigt hållbara eko- nomiska verksamheter.
Enligt regelverket ska det för varje fond redovisas hur stor del av fondens investeringar som är förenliga med taxonomin.
Taxonomin håller på att utvecklas och kriterier för samtliga mil- jömål är ännu inte klara. Det saknas också en fastslagen be- räkningsmodell för hur stor andel av fondens investeringar som är förenliga med taxonomin. De bolag som fonden investerar i har ännu inte börjat rapportera i vilken utsträckning som deras verksamhet är förenlig med EU-taxonomin. Därför bedömer fondbolaget att det i dagsläget inte är möjligt att lämna tillförlit- liga uppgifter om hur stor andel av fondens investeringar som är förenliga med taxonomin.
I regelverket finns en princip, ”orsaka inte betydande skada”, som innebär att investeringar som bidrar till ett hållbarhetsmål
samtidigt inte får innebära betydande skada för något annat hållbarhetsmål. Principen ”orsaka inte betydande skada” är endast tillämplig på den del av fonden som utgörs av investe- ringar som antingen räknas som hållbara enligt förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar eller enligt EU-taxono- min. Den återstående delen av denna fond har underliggande investeringar som inte beaktar EU-kriterierna för miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter.
Metoder som används för att integrera hållbarhetsrisker, främja miljörelaterade eller sociala egenskaper eller för att uppnå ett hållbarhetsrelaterat mål
🗷 Fonden väljer in
🗷 Hållbarhetsaspekter är avgörande för förvaltarens val av bolag.
Fonden har specifika och uttalade kriterier för att välja in bolag utifrån miljö, sociala och affärsetiska frågor. Analys av bolagens arbete med hållbarhet är avgö- rande för valet av bolag i fonden.
Fondens förvaltare tar hänsyn till hållbarhetsfrågor. Hållbarhetsaspekter beaktas i ekonomiska bolagsana- lyser och investeringsbeslut, vilket får effekt men be- höver inte vara avgörande för vilka bolag som väljs in i fonden.
Annan metod som fonden tillämpar för att välja in.
🗷 Fonden väljer bort
Fonden placerar inte i bolag som är involverade i följande pro- dukter och tjänster. Högst fem procent av omsättningen i det bolag där placeringen sker får avse verksamhet som är hänför- lig till den angivna produkten eller tjänsten.
🗷 Klusterbomber, personminor
Fondbolagets kommentar: Fonden investerar inte i bo- lag som producerar och/eller utvecklar klusterbomber och/eller personminor.
🗷 Kemiska och biologiska vapen
Fondbolagets kommentar: Fonden investerar inte i bo- lag som producerar och/eller utvecklar kemiska och/el- ler biologiska vapen.
🗷 Kärnvapen
Fondbolagets kommentar: Fonden investerar inte i bo- lag som producerar och/eller utvecklar kärnvapen.
🗷 Vapen och/eller krigsmateriel
Fondbolagets kommentar: Fonden investerar inte i bo- lag som producerar och/eller utvecklar vapen och/eller krigsmaterial.
🗷 Tobak
Fondbolagets kommentar: Fonden investerar inte i bo- lag som producerar tobak.
🗷 Fossila bränslen (olja, gas, kol)
Fondbolagets kommentar: Fonden investerar inte i bo- lag som utvinner, raffinerar eller genererar kraft ur fos- sila bränslen.
🗷 Övrigt
Fondbolagets kommentar: Fonden investerar inte i bo- lag som är involverade i cannabis för rekreationsbruk och har en mycket restriktiv hållning gentemot bolag involverade i medicinsk cannabis.
Internationella normer
Internationella normer avser internationella konventioner, lagar och överenskommelser såsom
FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag som rör frågor om miljö, mänskliga rättigheter, arbets- villkor och affärsetik.
🗷 Fonden investerar inte i bolag som kränker internat- ionella normer.
Bedömningen görs antingen av fondbolaget självt eller av en underleverantör.
🗷 Fondbolaget påverkar
Fondbolaget använder sitt inflytande för att påverka bolag i hållbarhetsfrågor.
Fondbolaget har kontakt med bolag i syfte att påverka dem i en mer hållbar riktning.
🗷 Bolagspåverkan genom externa leverantörer/kon- sulter
🗷 Xxxxxx på bolagsstämmor
Uppföljning av hållbarhetsarbetet
Fonden har valt in
För Skandia USA är hållbarhetsaspekter avgörande för förvaltarens val av bolag. Fonden har specifika och uttalade kriterier för att välja in bolag utifrån miljö, sociala och affärsetiska frågor. Ingen avvikelse mot vad som angetts i informationsbroschyren har skett under 2021.
Hållbarhetsanalys görs på alla bolag i fonden. Fonden söker löpande efter attraktiva investeringsmöjligheter i bolag med en affärsidé som knyter an till hållbar utveckling.
Exempel på överväganden kopplade till hållbar utveckling under 2021 är;
• MSA Safety utvecklar och tillverkar säkerhetsprodukter. Bolagets produkter innehåller elektronik, mekaniska
Consolidated Edison, Inc. Fossila bränslen Dominion Energy Inc Fossila bränslen DTE Energy Company Fossila bränslen Duke Energy Corporation Fossila bränslen Edison International Fossila bränslen
Entergy Corporation Fossila bränslen
EOG Resources, Inc. Fossila bränslen
Evergy, Inc. Fossila bränslen
Exelon Corporation Fossila bränslen Exxon Mobil Corporation Fossila bränslen FirstEnergy Corp. Fossila bränslen
FLIR Systems, Inc. Vapen och/eller krigsmateriel Freeport-McMoRan, Inc. Internationella normer General Dynamics Corp Kontroversiella vapen Halliburton Company Fossila bränslen
HEICO Corporation Vapen och/eller krigsmateriel
Hess Corporation Fossila bränslen HollyFrontier Corporation Fossila bränslen Honeywell International Inc. Kontroversiella vapen
Howmet Aerospace Inc. Vapen och/eller krigsmateriel Huntington Ingalls Industries, Kontroversiella vapen Jacobs Engineering Group Kontroversiella vapen
Kinder Morgan Inc Fossila bränslen
L3Harris Technologies Inc Vapen och/eller krigsmateriel
Vapen och/eller krigsmateriel,
system och avancerade material för att skydda
Leidos Holdings, Inc.
kontroversiella vapen
användaren mot farliga eller livshotande situationer. Bolagets produkter används av arbetare runt om i världen
Lockheed Martin Corporation Kontroversiella vapen
Fossila bränslen, internation-
inom olika branscher. Dess kärnerbjudanden inkluderar en
Marathon Petroleum Corp
ella normer
andningsapparat, gas- och elddetektionssystem, portabla gasdetekteringsverktyg, industriella huvudskyddsprodukter, brandmanshjälmar, skyddskläder och fallskyddsanordningar.
• Laboratory Corporation of America är ett ledande globalt biovetenskapsföretag som tillhandahåller omfattande kliniska laboratorietjänster. Företaget fokuserar på att förbättra patienters hälsoresultat, distribuera innovativa läkemedel snabbare och sänka
kostnader.
NextEra Energy, Inc. Fossila bränslen
NiSource Inc Fossila bränslen Northrop Grumman Corp Kontroversiella vapen NRG Energy, Inc. Fossila bränslen
Nucor Corporation Fossila bränslen Occidental Petroleum Corp Fossila bränslen OGE Energy Corp. Fossila bränslen
ONEOK, Inc. Fossila bränslen Xxxxxx Xxxxxx International Inc. Tobaksproduktion
Fossila bränslen, internation-
• Ecolab, en global leverantör av produkter, tjänster och lösningar utformade för att leverera en ren och sanitär
miljö till livsmedelsservice, sjukhus och hälsovård. Bolaget strävar dessutom efter att förbättra vatten- och
Phillips 66
Pinnacle West Capital Corpo- ration
Pioneer Natural Resources Company
ella normer Fossila bränslen
Fossila bränslen
energieffektiviteten i industriella processer inom en rad
PPL Corporation Fossila bränslen
olika verksamheter.
Fonden har valt bort
Public Service Enterprise Group Inc
Raytheon Technologies Cor- poration
Fossila bränslen
Kontroversiella vapen
Följande bolag är uteslutna från investering i Skandia USA under 2021:
Bolag Orsak
AES Corporation Fossila bränslen
Alliant Energy Corp Fossila bränslen
Altria Group Inc Tobaksproduktion
Ameren Corporation Fossila bränslen
American Electric Power Fossila bränslen Company, Inc.
AMETEK, Inc. Vapen och/eller krigsmateriel Amphenol Corporation Vapen och/eller krigsmateriel Xxxxx Xxxxxx Company Fossila bränslen
Boeing Company Kontroversiella vapen
Booz Xxxxx Xxxxxxxx Vapen och/eller krigsmateriel Cabot Oil & Gas Corporation Fossila bränslen
CenterPoint Energy, Inc. Fossila bränslen Cheniere Energy, Inc. Fossila bränslen
Chevron Corporation Fossila bränslen CMS Energy Corporation Fossila bränslen Concho Resources Inc. Fossila bränslen ConocoPhillips Fossila bränslen
Schlumberger NV Fossila bränslen
Sempra Energy Fossila bränslen
Southern Company Fossila bränslen
Textron Inc. Kontroversiella vapen TransDigm Group Inc Vapen och/eller krigsmateriel UGI Corporation Fossila bränslen
Valero Energy Corporation Fossila bränslen WEC Energy Group Inc Fossila bränslen Wells Fargo & Company Internationella normer Williams Companies, Inc. Fossila bränslen Vistra Corp. Fossila bränslen
Xcel Energy Inc. Fossila bränslen
Inga överträdelser mot Skandia Fonders exkluderingskriterier har skett under 2021.
Fondbolaget har påverkat
Skandia Fonder använder sitt ägarinflytande för att påverka bolag i hållbarhetsfrågor. Vi har under 2021 haft kontakt med ett antal bolag i Skandia USA för att påverka dem i en mer hållbar riktning.
Påverkansarbetet kan antingen ske reaktivt, det vill säga när en incident inträffat, proaktivt i förebyggande syfte eller genom att rösta på bolagsstämmor.
Skandia Fonder har under 2021 varit i kontakt med 7 bolag, för Skandia USA:s räkning, i syfte att påverka dem i en hållbar riktning. Följande bolag har kontaktats:
Bolag Typ av påverkan
Accenture Plc reaktiv
Boston Scientific tematisk
Dollar General tematisk
Oatly Group tematisk
PNC Financial Services Group tematisk Procter & Gamble Company tematisk Waste Management tematisk
Här följer tre exempel beskrivet utifrån miljö-, socialt eller bolagsstyrningsaspekter.
• Oatly Group (miljö) Bolaget har flera hållbarhetsutmaningar kopplat till klimatomställningar och transparens i rapporteringen. Vi har fört dialog med bolaget angående transparens i rapportering med fokus på mer granulär data på koldioxidutsläpp.
Bolaget har under 2020 landat i paritet med GHG Protocol och de arbetar med att anpassa allt detta i en rapport med alla olika mätvärden. Skandia och förvaltarna kommer att fortsätta dialog med företaget framgent för att de ska tillhandahålla mer detaljerad information av koldioxidutsläpp och uppdelning av Scope 1/2/3 för investerare samt transparens om vattenförbrukning per anläggning.
• Accenture Plc (socialt) Bolaget har flera hållbarhetsutmaningar och möjligheter generellt och kopplat till goda arbetsvillkor, särskilt där det framkommit kritik kopplat till bolaget. Det gäller främst konsulter som arbetat för Facebook med att övervaka innehåll eller gå igenom rapporterat innehåll med mycket stötande innehåll. Flera av de anställda konsulterna har drabbats av post- traumatisk stress och tycker inte att det finns tillräckligt bra stöd från uppdragsgivaren.
Skandias påverkansombud har fört dialog med Accenture och menar på att det finns bra stöd för att säkerställa de anställdas hälsa och säkerhet. Samtidigt har bolaget uttryckt att det ytterligare kommer att stärka sitt arbete för de anställdas hälsa och säkerhet. Dock har bolaget inte tydliggjort hur detta ska göras.
• Boston Scientific (bolagsstyrning) tillverkar medicintekniska produkter. Förvaltarna har haft dialog med bolaget ett flertal gånger. Bolaget ser en ökad konkurrens och konsolidering inom sjukvårdssektorn, vilket innebär att bolaget konkurrerar om personal med fler konsumentinriktade och teknikfokuserade företag än någonsin tidigare. De globala arbetsmarknaderna utmanar dem att tänka annorlunda kring rekrytering och att behålla personal. Bolaget mäter mångfald i fråga om kön, ålder och mångkulturellt. Den kvinnliga representationen i styrelsen är 50% och i ledning är den 40%. I slutet av 2020 hade bolaget överträffat sitt mål angående mångkulturell personal. De har sedan dess höjt dessa mål med 3% till 2023.
Vi gillar bolagets Close the Gap-program som främjar jämlikhet i hälsa till de som är underförsörjda.
I vår nästkommande dialog kommer vi att fortsätta att granska framstegen i 2023-målen. Vi kommer också att se på omfattningen av initiativet Close the Gap.
Genomförda påverkansaktiviteter är i linje med förköpsinformationen. Ingen avvikelse mot vad som angetts i informationsbroschyren har skett under 2021.
Redovisningsprinciper
Fondens årsberättelse har upprättats enligt lag (2004:46) om värdepappers- Utdelningar
fonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder I utdelningar ingår bruttoutdelningsbeloppet med avdrag för utländsk kupongskatt. (FFFS 2013:9) och ansluter till Fondbolagens förenings riktlinjer för redovisning
av nyckeltal avseende svenska värdepappersfonder och specialfonder. Sektorindelning
Samtliga innehav är klassificerade enligt Xxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxx
Redovisning International:s sektorindelning.
Tillgångarna har marknadsvärderats i första hand efter periodens sista
betalkurs. Såväl orealiserade vinster som förluster redovisas över Omsättningshastighet
resultaträkningen. Omsättningshastigheten beräknas enligt Fondbolagens Förenings rekommendation, d.v.s. det minsta värdet av summa köpta värdepapper
Värdeförändring överlåtbara värdepapper eller summa sålda värdepapper under perioden, dividerat med genom- Inkluderar dels realisationsresultat netto, dels förändring av orealiserad snittlig fondförmögenhet under perioden.
värdeförändring på överlåtbara värdepapper såsom aktier och obligationer.
Vid köp bokförs anskaffningsvärdet lika med total köpeskilling exklusive Avkastningssiffror och riskmått
upplupen kupongränta för obligationer. Försäljningar vinstavräknas enligt Beräkningarna av samtliga avkastningssiffror och riskmått är baserade på genomsnittsmetoden. stängningskurser per 2021-12-31.
Värdeförändring penningmarknadsinstrument Valutavinster och -förluster
Redovisas i sin helhet som ränteintäkt. Avser realiserade och orealiserade resultat av valutatransaktioner via bank- konto och valutaterminer, dock inte valutaförändringar på värdepappersinnehav.
Värdeförändring OTC-derivatinstrument
Redovisas i sin helhet som valutakursvinster och -förluster netto. Detta Värdering av tillgångar
eftersom de enda OTC-derivatinstrument som har handlats med under De finansiella instrument som ingår i fonden värderas med ledning av kalenderåret varit via valutaterminer. gällande marknadsvärde, x.x.x. xxxxxx, vid värderingstillfället, noterade
betalkurs. Om sådant värde inte föreligger, sker värdering till senast, vid
Värdeförändring övriga derivatinstrument värderingstillfället, noterade köpkurs. Om inte heller något sådant värde Inkluderar dels realisationsresultat netto, dels förändring av orealiserad föreligger får finansiella instrument upptas till det värde som fondbolaget värdeförändring på derivatinstrumentet som inte har daglig avräkning. på objektiv grund beslutar.
Värdeförändring fondandelar För onoterade värdepapper och penningmarknadsinstrument fastställs ett Inkluderar dels realisationsresultat netto, dels förändring av orealiserad marknadsvärde på objektiv grund enligt särskild värdering. Värderingen värdeförändring på fondandelar. Vid köp redovisas anskaffningsvärdet lika baseras normalt på uppgifter om senast betalt pris eller marknadspriser med total köpeskilling. Försäljningar vinstavräknas enligt genomsnittsmetoden. från market-maker eller andra externa oberoende källor. OTC-derivat
värderas enligt vanligen använda binomialträdsbaserade värderingsmodeller
Ränteintäkter såsom Black & Scholes och Black 76 eller till det pris som ställs av I ränteintäkter ingår realiserad bank- och kupongränta, upplupen ränta samt oberoende motpart.
realiserade och orealiserade resultat på penningmarknadsinstrument.
Ersättningssystem Landskoder
Styrelsen i Skandia Fonder AB antog i december 2021 en uppdaterad US - USA ersättningspolicy samt riskanalys. Mer information om ersättningspolicyn IE - Irland och utbetald ersättning finns i den tryckta årsrapporten samt i Skandia Fonders JE - Jersey
årsredovisning som båda finns tillgängliga på bolagets hemsida. SE - Sverige
Stockholm den 22 mars 2022
Lars-Xxxxx Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxxx
Ordförande Affärschef, Skandiabanken AB
Kapitalförvaltningschef, Livförsäkringsbolaget Skandia, ömsesidigt (”Skandia Liv”)
Xxxx Xxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx
Konsult Investeringskonsult
Xxxxxxx Xxxxxxx Verkställande direktör Skandia Fonder AB
Vår revisionsberättelse har lämnats den 22 mars 2022 KPMG AB
Xxxxxx Xxxxxxxxx Auktoriserad revisor
Till andelsägarna i Skandia USA, xxx.xx 802016-0191
Rapport om årsberättelse
Uttalande
Vi har i egenskap av revisorer i Skandia Fonder AB, organisationsnummer 556317-2310, utfört en revision av årsberättelsen för Skandia USA för år 2021 med undantag för hållbarhetsinformationen på sidorna 3-5. Skandia USAs årsberättelse ingår på sidorna 1-2 i detta dokument.
Enligt vår uppfattning har årsberättelsen upprättats i enlighet med lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av Skandia USAs finansiella ställning per den 31 december 2021 och av dess finansiella resultat för året enligt lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder. Vårt uttalande omfattar inte hållbarhetsinformationen på sidorna 3-5.
Grund för uttalande
Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till fondbolaget enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande.
Annan information än årsberättelsen
Detta dokument innehåller även annan information än årsberättelsen och återfinns på sidorna 3-5. Det är fondbolaget som har ansvaret för denna andra information.
Vårt uttalande avseende årsberättelsen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information.
I samband med vår revision av årsberättelsen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsberättelsen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revis- ionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter.
Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet.
Fondbolagets ansvar
Det är fondbolaget som har ansvaret för att årsberättelsen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt lagen om värdepappersfon- der samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder.
Revisorns ansvar
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsbe- rättelsen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller vårt uttalande. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt XXX och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktig- heter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förvän- tas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsberättelsen.
Som del av en revision enligt XXX använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom:
⎯ identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktigheter i årsberättelsen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat ut- ifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för vårt uttalande. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig inform- ation eller åsidosättande av intern kontroll.
Fondbolaget ansvarar även för den interna kontroll som det bedömer är nödvändig för att upprätta en årsberättelse som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentlig- heter eller misstag.
⎯ skaffar vi oss en förståelse av den del av fondbolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omstän- digheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den in- terna kontrollen.
⎯ utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som an- vänds och rimligheten i fondbolagets uppskattningar i redovis- ningen och tillhörande upplysningar.
⎯ utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsberättelsen, däribland upplysningarna, och om årsberättelsen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild.
Vi måste informera fondbolaget om bland annat revisionens plane- rade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, där- ibland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat.
Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsinformationen
Det är fondbolaget som har ansvaret för hållbarhetsinformationen på sidorna 3-5 och för att den är upprättad i enlighet med lagen om värde- pappersfonder.
Revisionsberättelse Skandia USA, org. nr 802016-0191, 2021 1 (2)
Vår granskning av hållbarhetsinformationen för fonden har skett med vägledning i tillämpliga fall av FARs rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsinformationen har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande.
Hållbarhetsinformation har lämnats i årsberättelsen.
Stockholm den 22 mars 2022 KPMG AB
Xxxxxx Xxxxxxxxx Auktoriserad revisor
Revisionsberättelse Skandia USA, org. nr 802016-0191, 2021 2 (2)