设立土地收益平衡区支持轨道建设. 根据《济南市人民政府常务会议纪要》（第 50 次）、济南市人民政府两次 《关于研究轨道交通建设有关问题的会议纪要》（【2015】2 号、【2015】12号）明确同意设立收益平衡区，土地收益由市财政支付给发行人，用于轨道交通建设发展。收益平衡区范围包括近期建设的轨道交通场站及周边可开发建设用地和成片集中开发区域。同时为平衡济南新东站建设和济青高铁征地拆迁成本，将历城区华山北片区纳入轨道交通收益平衡区范围。此外，轨道交通线路及场站在济南市各投融资平台受益区范围内的，由其提供相关建设资金。与开发地块邻近的轨道交通站点，有条件的可作为配套设施由开发商代建，并作为土地招拍挂的条件。 2016 年 8 月，济南市发改委发布《关于加快推进轨道交通产业发展的意见》。 意见中明确了到 2020 年和 2025 年，济南市轨道交通项目发展分别应实现的进度和规模，点明了各项保障措施，确保济南市轨道交通发展按计划顺利推进。 根据《关于加快推进轨道交通建设与发展的实施意见》（济政办发【2018】 26 号），明确每年安排一定数额的土地资金拨付给发行人，支持轨道交通收益平衡区储备开发。轨道交通收益平衡区实现的土地出让收益，在扣除国家、省规定应计提的各项资本金后，全部拨付发行人，统筹用于轨道交通建设开发。 发行人经营管理规范、财务状况良好，具有非常畅通的融资渠道，并且与众多银行保持着良好的合作关系，具有良好市场形象。截至 2020 年末，发行人取 得的金融机构授信总额合计 1,261.27 亿元，已使用授信额度 452.37 亿元，未使 用授信额度 808.90 亿元。目前，各家金融机构正在为发行人匹配中期流贷、融资租赁等额度，随着公司未来资产规模的不断扩大与营业收入的稳定增长，预计发行人在各金融机构的授信额度将进一步上升。未来融资渠道畅通。 发行人坚持稳健的财务政策，资产流动性良好，必要时可以通过流动资产变现补充偿债资金。截至 2020 年末，发行人流动资产具体构成如下： 表：截至 2020 年末发行人流动资产构成表 单位：万元 项目 2020 年 12 月 31 日
