Common use of Продажба и обратно изкупуване на дялове Clause in Contracts

Продажба и обратно изкупуване на дялове. (1) Договорният Фонд е задължен постоянно (всеки работен ден) да предлага дяловете си на инвеститорите по емисионна стойност, основана на нетната стойност на активите на един дял. (2) Договорният Фонд е задължен, по искане на притежателите на дялове, да изкупува обратно дяловете си по цена, основана на нетната стойност на активите на един дял, намалена с разходите по обратно изкупуване в размер на 2 (две) на сто от нетната стойност на активите на един дял. При издаден частичен дял обратното изкупуване се извършва по цена, равна на нетната стойност на активите на един дял, намалена с разходите по обратното изкупуване, умножена по частта от един цял дял, притежавана от инвеститора. Предходните изречения не се прилагат в случаите на спиране на обратното изкупуване по чл. 21 от тези Правила. (3) Изчисляване на нетната стойност на активите на Договорния Фонд и на нетната стойност на активите на един дял се извършва по реда на чл. 20 от тези Правила. При изчисляване на нетната стойност на активите на един дял емисионната стойност и цената на обратно изкупуване се закръглят до четвъртото число след десетичния знак. (4) В Проспекта на Договорния Фонд могат да се съдържат условия за минимална стойност на сделките по покупка и обратно изкупуване на дялове. (5) (Изм. с решение на СД от 28.03.2012 г. и 12.07.2012 г., доб. с решение на СД от 15.05.2018 г.) Продажбата и обратното изкупуване на дяловете на Договорния Фонд се извършва от Управляващото Дружество от името и за сметка на Фонда по емисионната стойност или цената на обратно изкупуване, оповестена в най-близкия работен ден, следващ деня, в който е направено писменото искане. Поръчката за покупка на дялове се изпълнява до размера на внесената от инвеститора сума, като броят на закупените дялове се закръглява към по-малкото цяло число, а срещу остатъка от внесената сума се издава частичен дял, описан до четвъртия знак след десетичната запетая, по реда, предвиден в правилата на Централния депозитар. Договорният фонд няма право да емитира дялове, чиято емисионна стойност не е изцяло заплатена. (6) Всички поръчки за продажба, съответно за обратно изкупуване на дялове на Договорния Фонд, получени в периода между две изчислявания на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване, се изпълняват по една и съща стойност. (7) (Изм. с решение на СД от 23.12.2016 г) Поръчките за покупка на дялове на Договорния фонд се изпълнява в срок до 7 дни от датата на подаване на поръчката. Поръчките за обратно изкупуване на дялове на Договорния фонд се изпълнява в срок до 10 дни от датата на подаване на поръчката. (8) Допълнителни условия във връзка с продажбата и обратното изкупуване на дяловете на Договорния Фонд се съдържат в Приложение № 1, представляващо неразделна част от тези Правила.

Продажба и обратно изкупуване на дялове. (1) Дейността по издаване (продажба) и обратно изкупуване на дялове на колективна инвестиционна схема се осъществява чрез управляващо дружество въз основа на писмен договор с клиента. Писмената форма за клиента се счита за спазена, ако договорът е сключен чрез електронни изявления, подписани с квалифициран електронен подпис по смисъла на Закона за електронния документ и електронния подпис. Договорният Фонд е задължен постоянно (всеки работен ден) да предлага дяловете си на инвеститорите по емисионна стойност, основана на нетната стойност на активите на един дял, увеличена с разходите по емитирането в размер на 0.7% (нула цяло и седемдесет стотни на сто) от нетната стойност на активите на един дял. (2) Договорният Фонд е задължен, по искане на притежателите на дялове, да изкупува обратно дяловете си по цена, основана равна на нетната стойност на активите на един дял, намалена с разходите по обратно обратното изкупуване в размер на 2 (две0.7%(нула цяло и седемдесет стотни на сто) на сто от нетната стойност на активите на един дял. При издаден частичен дял обратното изкупуване се извършва по цена, равна на нетната стойност на активите на един дял, намалена с разходите посочените разходи по обратното обратно изкупуване, и умножена по частта от един цял дял, притежавана от инвеститора. Предходните изречения не се прилагат в случаите на спиране на обратното изкупуване по чл. 21 27 от тези ПравилаПравилата на Фонда. (3) (изм. 16.08.2021 г.) Изчисляване на нетната стойност на активите на Договорния Фонд и на нетната стойност на активите на един дял се извършва по реда на чл. 20 24 от тези ПравилаПравилата на Фонда. При изчисляване на нетната стойност на активите на един дял емисионната стойност и цената на обратно изкупуване се закръглят до четвъртото число след десетичния знак. Управляващото Дружество, действащо от името и за сметка на Договорния Фонд, приключва процедурата по изчисляване (определяне) на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване до 13.00 часа всяка сряда и петък за дните на оценка т.е. съответно за вторник и четвъртък съгласно действащото законодателство, Правила на Фонда и Правилата за оценка. Ако за някой от пазарите този ден е неработен се прилага разпоредбата на т. 14 от Методите за оценка на активите. (4) В Проспекта До края на работния ден следващ деня на оценката Управляващото Дружество, действащо от името и за сметка на Договорния Фонд могат да Фонд, обявява изчислената нетна стойност на активите, нетна стойност на активите на един дял, както емисионните стойности и цените на обратно изкупуване на дяловете в Комисията, на всички “гишета”, на които се съдържат условия приемат поръчките за продажба и обратно изкупуване на дялове и се осъществяват контактите с инвеститорите, както и на Интернет страницата на Управляващото дружество. (5) Управляващото дружество, действащо от името и за сметка на Фонда, не поставя ограничение за минимална стойност на сделките по покупка и обратно изкупуване на дялове. (56) (Измизм. с решение на СД от 28.03.2012 г. и 12.07.2012 г., доб. с решение на СД от 15.05.2018 26.07.2019г.) Продажбата и обратното изкупуване на дяловете на Договорния Фонд се извършва от Управляващото Дружество от името и негово име, но за сметка на Фонда по емисионната стойност или цената на обратно изкупуване, оповестена в изчислени за най-близкия работен ден, следващ деня, в който е направено писменото исканенаправена поръчката за покупка или обратно изкупуване. Управляващото дружество от името и за сметка на Фонда изпълнява поръчките за обратно изкупуване, както следва: • по обявените цени (емисионна стойност и цена на обратно изкупуване), определени и публикувани в сряда на база нетните активи на Фонда за предходния работен ден се изпълняват подадените поръчки през предходните петък, понеделник и вторник • по обявените цени (емисионна стойност и цена на обратно изкупуване), определени и публикувани в петък на база нетните активи на Фонда за предходния ден, се изпълняват поръчките, подадени през предходните сряда и четвъртък. Управляващото дружество обявява и извършва оповестяване на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване два пъти седмично – сряда и петък. Поръчката за покупка на дялове се изпълнява до размера на внесената от инвеститора сума, която се разделя на определената цена на една акция, основаваща се на емисионната стойност за най-близкия ден, следващ деня, в който е направена поръчката, като броят на закупените цели дялове се закръглява към по-малкото цяло число, а срещу остатъка от внесената сума се издава частичен дял, описан определен до четвъртия знак след десетичната запетая, по реда, реда предвиден в правилата Правилата на Централния депозитар. Договорният фонд няма право да емитира дялове, чиято емисионна стойност не е изцяло заплатена. (67) Всички поръчки за продажба, съответно за обратно изкупуване на дялове на Договорния Фонд, получени в периода между две изчислявания на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване, се изпълняват по една и съща стойност. (7) (Изм. с решение на СД от 23.12.2016 г) Поръчките за покупка 8) Продажбата на дялове на Договорния фонд Фонд се изпълнява в срок до 7 дни от след датата на подаване на поръчката. Поръчките за обратно Обратното изкупуване на дялове на Договорния фонд Фонда се изпълнява в срок до 10 дни от след датата на подаване на поръчката. (8) Допълнителни условия във връзка 9) Ако е допусната грешка при изчисляване на нетната стойност на активите на един дял, в резултат на което е завишена емисионната стойност или е занижена цената на обратното му изкупуване с над 0.5 (нула цяло и пет) на сто от нетната стойност на активите на един дял, депозитарят или Управляващото Дружество, действащо от името и за сметка на Договорния Фонд, са длъжни да възстановят разликата на инвеститора, закупил дялове по завишена емисионна стойност, съответно продал обратно дела си по занижена цена, от средствата на Договорния Фонд в 10–дневен срок от констатиране на грешката, освен ако инвеститорът е бил недобросъвестен. Ако е допусната грешка при изчисляване на нетната стойност на активите на един дял, в резултат на която е занижена емисионната стойност или е завишена цената на обратното му изкупуване с над 0,5 (нула цяло и пет) на сто от нетната стойност на активите на един дял, депозитарят или Управляващото Дружество, действащо от името и за сметка на Договорния Фонд, са длъжни да възстановят на Договорния Фонд дължимата сума за собствена сметка в 10- дневен срок от констатиране на грешката. Ако допуснатата грешка не превишава 0.5 (нула цяло и пет) на сто от нетната стойност на активите на един дял, депозитарят или Управляващото Дружество, действащо от името и за сметка на Договорния Фонд, предприемат необходимите мерки за избягване на грешки при изчисляването на нетната стойност на активите на един дял и за санкциониране на виновните длъжностни лица. (10) При промяна в надбавката (превишението на емисионната стойност на един дял над нетната стойност на активите на един дял, с размера на разходите по продажбата и на дялове), съответно при промяна на отбива (намалението на цената на обратно изкупуване на един дял под нетната стойност на активите на един дял, с размера на разходите по обратното изкупуване на дялове), Управляващото Дружество, действащо от името и за сметка на Договорния Фонд, е длъжно да уведоми притежателите на дялове и останалите инвеститори чрез съобщение на интернет страницата на Управляващото Дружество незабавно след одобрението от Комисията на промените в Правила на Фонда. (11) Управляващото Дружество, действащо от името и за сметка на Договорния Фонд, спира продажбата на дялове в случай на временно преустановяване на обратното изкупуване на дялове на Фонда. В тези случаи прекратяването на продажбата на дялове е за срока на временното спиране на обратното изкупуване. (12) Управляващото дружество, действащо от името и за сметка на Договорния Фонд, е длъжно да уведоми притежателите на дялове за взетото решение за спиране на обратното изкупуване, както и за последващото решение за възстановяването му. Управляващото Дружество, действащо от името и за сметка на Договорния Фонд, оповестява на интернет страницата си за спиране на обратното изкупуване, съответно за възобновяването му, а когато дяловете на Фонда са приети за търговия на регулиран пазар, следва да уведоми и пазара в срока на спиране на обратното изкупуване. (13) (изм. 11.01.2017г.) В случай че се налага удължаване на срока на временното спиране на обратното изкупуване на дялове, Управляващото дружество, действащо от името и за сметка на Договорния Фонд Фонд, уведомява Комисията и депозитаря, не по-късно от 7 дни преди изтичането на първоначално определения срок. Ако срокът на спирането е по-кратък от седем дни, включително в случаите, когато обратното изкупуване е било спряно поради технически причини, Управляващото Дружество, действащо от името и за сметка на Договорния Фонд, извършва уведомленията по предходното изречение до края на работния ден, предхождащ датата, на която е трябвало да бъде подновено обратното изкупуване. (14) (изм. 11.01.2017г.; изм. 06.12.2018г.) Поръчките, подадени след последното обявяване на цената на обратно изкупуване преди началната дата на срока на временното спиране, не се съдържат изпълняват. Управляващото дружество, действащо от името и за сметка на Договорния Фонд, възстановява сумите на инвеститорите, подали поръчки за покупка на акции или дялове, по банковата им сметка до края на работния ден, следващ деня, в Приложение № 1който е взето решение за спиране на емитирането на дялове. (15) (изм. 11.01.2017г.) При възобновяване на продажбата/обратното изкупуване Управляващото Дружество, представляващо неразделна част действащо от тези Правилаимето и за сметка на Договорния Фонд, обявява емисионната стойност и цената на обратно изкупуване в деня, предхождащ възобновяването. (16) (изм. 11.01.2017г., изм. 16.08.2021 г.) Емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на дялове на колективна инвестиционна схема се изчисляват от депозитаря или от управляващото дружество под контрола на депозитаря. В случай че депозитарят констатира нарушения или грешки при изчисляването на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на дяловете, той уведомява Управляващото дружество, действащо от името и за сметка на Договорния Фонд, и внася корекции в емисионната стойност и цената на обратно изкупуване. Депозитарят уведомява Управляващото Дружество, действащо от името и за сметка на Договорния Фонд, за резултата от извършената проверка до 12.30 часа всяка сряда и петък за дните на оценка т.е. съответно за вторник и четвъртък съгласно действащото законодателство, Правилата на Фонда и Правилата за оценка, а Управляващото дружество, действащо от името и за сметка на Договорния Фонд, се задължава да предоставя до 13.00 часа всяка сряда и петък за дните на оценка т.е. съответно за вторник и четвъртък изчислената нетна стойност на активите, нетна стойност на активите на един дял, емисионна стойност и цена на обратно изкупуване на дяловете от Договорния Фонд, както и цялата информация за определянето им, включително броя на продадените и обратно изкупени дялове с приключил сетълмент.

Продажба и обратно изкупуване на дялове. (1) Договорният Фонд е задължен постоянно (всеки работен ден) да предлага дяловете си на инвеститорите по емисионна стойност, основана равна на нетната стойност на активите на един дял. (2) (Изм. - 27.03.2017 г.) Договорният Фонд е задължен, по искане на притежателите на дялове, да изкупува обратно дяловете си по цена, основана на нетната стойност на активите на един дял, намалена с разходите по обратно изкупуване в размер на 2 (две) на сто от нетната стойност на активите на един дял. При издаден частичен дял обратното изкупуване се извършва по цена, равна на нетната стойност на активите на един дял, намалена с разходите по обратното изкупуване, умножена по частта изкупуване в размер на 0.5 (нула цяло и пет десети) на сто от нетната стойност на активите на един цял дял, притежавана от инвеститора. Предходните изречения Предходното изречение не се прилагат прилага в случаите на спиране на обратното изкупуване по чл. 21 22 от тези Правила. (3) Изчисляване на нетната стойност на активите на Договорния Фонд и на нетната стойност на активите на един дял се извършва по реда на чл. 20 от тези Правила. При изчисляване на нетната стойност на активите на един дял емисионната стойност и цената на обратно изкупуване се закръглят до четвъртото число след десетичния знак. Управляващото Дружество приключва процедурата по изчисляване на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване до 11:30 часа всеки работен ден съгласно действащото законодателство, тези Правила и Правилата за оценка. (4) (Изм – 15.06.2021г.) До края на работния ден, в който се извършва изчисляването на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на дяловете на Фонда, Управляващото Дружество обявява тези данни: ❖ на всички “гишета”, на които се приемат поръчките за продажба и обратно изкупуване на дялове и се осъществяват контактите с инвеститорите и притежателите на дялове във Фонда; ❖ на Интернет страницата на Управляващото Дружество – xxx.xxxxx.xx; ❖ на интернет страницата на Българска Асоциация на Управляващите Дружества (БАУД) - xxx.xxxx.xx ❖ на Интернет страницата на Инвестор.БГ АД. – xxx.xxxxxxxx.xx (5) В Проспекта на Договорния Фонд могат да се съдържат условия за минимална стойност на сделките по покупка и обратно изкупуване на дялове. (56) (Изм. с решение на СД от 28.03.2012 г. и 12.07.2012 г., доб. с решение на СД от 15.05.2018 - 21.11.2016 г.) Колективната инвестиционна схема издава, продава и изкупува обратно своите дялове чрез управляващото дружество въз основа на писмен договор- поръчка с клиента. Продажбата и обратното изкупуване на дяловете на Договорния Фонд се извършва от Управляващото Дружество Дружество, което действа от името и за сметка на Фонда Фонда, по емисионната стойност или цената на обратно изкупуване, оповестена в изкупуване за най-близкия работен ден, следващ деня, в който е направено писменото искане. Поръчки, подадени след 16.00 часа, се изпълняват по емисионната стойност или цената на обратно изкупуване за втория работен ден, следващ деня, в който е направено писменото искане. Поръчката за покупка на дялове се изпълнява до размера на внесената от инвеститора сума, която се разделя на определената цена на един дял, основаваща се на емисионната стойност за най-близкия ден, следващ деня, в който е направена поръчката, като броят на закупените дялове се закръглява към по-малкото цяло число, а срещу остатъка от внесената сума се издава частичен дял, описан до четвъртия знак след десетичната запетая, по реда, предвиден възстановява на инвеститора в правилата 3-дневен срок от датата на Централния депозитар. Договорният фонд няма право да емитира дялове, чиято емисионна стойност не е изцяло заплатенаизпълнение на поръчката. (67) Всички поръчки за продажба, съответно за обратно изкупуване на дялове на Договорния Фонд, получени в периода между две изчислявания на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване, се изпълняват по една и съща стойност. (7) (Изм. с решение на СД от 23.12.2016 г) 8) Поръчките за покупка на дялове на Договорния фонд Фонда се изпълнява изпълняват в срок до 7 дни от датата на подаване на поръчката. Поръчките за обратно изкупуване на дялове на Договорния фонд Фонда се изпълнява изпълняват в срок до 10 дни от датата на подаване на поръчкатанареждането. (8) Допълнителни условия във връзка 9) Ако е допусната грешка при изчисляване на нетната стойност на активите на един дял, в резултат на което е завишена емисионната стойност или е занижена цената на обратното му изкупуване с над 0,5 (нула цяло и пет) на сто от нетната стойност на активите на един дял, Депозитарят или Управляващото Дружество са длъжни да възстановят разликата на инвеститора, закупил дялове по завишена емисионна стойност, съответно продал обратно дела си по занижена цена, от средствата на Договорния Фонд в 10–дневен срок от констатиране на грешката, освен ако инвеститорът е бил недобросъвестен. Ако е допусната грешка при изчисляване на нетната стойност на активите на един дял, в резултат на която е занижена емисионната стойност или е завишена цената на обратното му изкупуване с над 0,5 (нула цяло и пет) на сто от нетната стойност на активите на един дял, Депозитарят или Управляващото Дружество са длъжни да възстановят на Договорния Фонд дължимата сума за собствена сметка в 10-дневен срок от констатиране на грешката. Ако допуснатата грешка не превишава 0,5 (нула цяло и пет) на сто от нетната стойност на активите на един дял, Депозитарят или Управляващото Дружество предприемат необходимите мерки за избягване на грешки при изчисляването на нетната стойност на активите на един дял и за санкциониране на виновните длъжностни лица. (10) (Изм – 07.07.2021г.) При промяна на надбавката (превишението на емисионната стойност на един дял над нетната стойност на активите на един дял, с размера на разходите по продажбата и на дялове), съответно при промяна на отбива (намалението на цената на обратно изкупуване на един дял под нетната стойност на активите на един дял, с размера на разходите по обратното изкупуване на дяловете дялове), Управляващото Дружество е длъжно да уведоми притежателите на Договорния Фонд се съдържат дялове и останалите инвеститори чрез съобщение на интернет страницата на Управляващото Дружество незабавно след одобрението от заместник-председателя на промените в Приложение № 1, представляващо неразделна част от тези Правила. (11) Управляващото Дружество спира продажбата на дялове в случай на временно преустановяване на обратното изкупуване на дялове на Фонда. В тези случаи прекратяването на продажбата на дялове е за срока на временното спиране на обратното изкупуване. (12) Договорният Фонд, съответно Управляващото Дружество са длъжни да уведомят притежателите на дялове за взетото решение за спиране на обратното изкупуване, както и за последващото решение за възстановяването му. Управляващото Дружество оповестява на интернет страницата си за спиране на обратното изкупуване, съответно за възобновяването му, а когато дяловете на Фонда са приети за търговия на регулиран пазар, следва да уведоми и пазара в срока на спиране на обратното изкупуване. (13) При възобновяване на продажбата/обратното изкупуване Управляващото Дружество обявява емисионната стойност и цената на обратно изкупуване в деня, предхождащ възобновяването. (14) (Нов – 15.06.2021г.) Договорният Фонд издава, продава и изкупува обратно своите дялове чрез управляващото дружество въз основа на писмен договор-поръчка с клиента.

Продажба и обратно изкупуване на дялове. (1) Договорният Фонд е задължен постоянно (всеки работен ден) да предлага дяловете си на инвеститорите по емисионна стойност, основана равна на нетната стойност на активите на един дял. (2) Договорният Фонд е задължен, по искане на притежателите на дялове, да изкупува обратно дяловете си по цена, основана на нетната стойност на активите на един дял, намалена с разходите по обратно обратното изкупуване в размер на 2 0.5 (двенула цяло и пет десети) на сто от нетната стойност на активите на един дял. При издаден частичен дял обратното изкупуване се извършва по цена, равна на нетната стойност на активите на един дял, намалена с разходите по обратното изкупуване, умножена по частта от един цял дял, притежавана от инвеститора. Предходните изречения Предходното изречение не се прилагат прилага в случаите на спиране на обратното изкупуване по чл. 21 22 от тези Правила. (3) Изчисляване на нетната стойност на активите на Договорния Фонд и на нетната стойност на активите на един дял се извършва по реда на чл. 20 от тези Правила. При изчисляване на нетната стойност на активите на един дял емисионната стойност и цената на обратно изкупуване се закръглят до четвъртото число след десетичния знак. Управляващото Дружество приключва процедурата по изчисляване на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване до 11:30 часа всеки работен ден съгласно действащото законодателство, тези Правила и Правилата за оценка. (4) (Изм – 15.06.2021г.) До края на работния ден, в който се извършва изчисляването на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на дяловете на Фонда, Управляващото Дружество обявява тези данни: ❖ на всички “гишета”, на които се приемат поръчките за продажба и обратно изкупуване на дялове и се осъществяват контактите с инвеститорите и притежателите на дялове във Фонда; ❖ на Интернет страницата на Управляващото Дружество – xxx.xxxxx.xx; ❖ на интернет страницата на Българска Асоциация на Управляващите Дружества (БАУД) - xxx.xxxx.xx ❖ на Интернет страницата на Инвестор,БГ АД – xxx.xxxxxxxx.xx (5) В Проспекта на Договорния Фонд могат да се съдържат условия за минимална стойност на сделките по покупка и обратно изкупуване на дялове. (56) (Изм. с решение на СД от 28.03.2012 г. и 12.07.2012 г., доб. с решение на СД от 15.05.2018 - 21.11.2016 г.) Колективната инвестиционна схема издава, продава и изкупува обратно своите дялове чрез управляващото дружество въз основа на писмен договор- поръчка с клиента. Продажбата и обратното изкупуване на дяловете на Договорния Фонд се извършва от Управляващото Дружество Дружество, което действа от името и за сметка на Фонда Фонда, по емисионната стойност или цената на обратно изкупуване, оповестена в изкупуване за най-близкия работен ден, следващ деня, в който е направено писменото искане. Поръчки, подадени след 16.00 часа, се изпълняват по емисионната стойност или цената на обратно изкупуване за втория работен ден, следващ деня, в който е направено писменото искане. Поръчката за покупка на дялове се изпълнява до размера на внесената от инвеститора сума, която се разделя на определената цена на един дял, основаваща се на емисионната стойност за най-близкия ден, следващ деня, в който е направена поръчката, като броят на закупените дялове се закръглява към по-малкото цяло число, а срещу остатъка от внесената сума се издава частичен дял, описан до четвъртия знак след десетичната запетая, по реда, предвиден възстановява на инвеститора в правилата 3-дневен срок от датата на Централния депозитар. Договорният фонд няма право да емитира дялове, чиято емисионна стойност не е изцяло заплатенаизпълнение на поръчката. (67) Всички поръчки за продажба, съответно за обратно изкупуване на дялове на Договорния Фонд, получени в периода между две изчислявания на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване, се изпълняват по една и съща стойност. (7) (Изм. с решение на СД от 23.12.2016 г) 8) Поръчките за покупка на дялове на Договорния фонд Фонда се изпълнява изпълняват в срок до 7 дни от датата на подаване на поръчката. Поръчките за обратно изкупуване на дялове на Договорния фонд Фонда се изпълнява изпълняват в срок до 10 дни от датата на подаване на поръчкатанареждането. (8) Допълнителни условия във връзка 9) Ако е допусната грешка при изчисляване на нетната стойност на активите на един дял, в резултат на което е завишена емисионната стойност или е занижена цената на обратното му изкупуване с над 0,5 (нула цяло и пет) на сто от нетната стойност на активите на един дял, Депозитарят или Управляващото Дружество са длъжни да възстановят разликата на инвеститора, закупил дялове по завишена емисионна стойност, съответно продал обратно дела си по занижена цена, от средствата на Договорния Фонд в 10–дневен срок от констатиране на грешката, освен ако инвеститорът е бил недобросъвестен. Ако е допусната грешка при изчисляване на нетната стойност на активите на един дял, в резултат на която е занижена емисионната стойност или е завишена цената на обратното му изкупуване с над 0,5 (нула цяло и пет) на сто от нетната стойност на активите на един дял, Депозитарят или Управляващото Дружество са длъжни да възстановят на Договорния Фонд дължимата сума за собствена сметка в 10-дневен срок от констатиране на грешката. Ако допуснатата грешка не превишава 0,5 (нула цяло и пет) на сто от нетната стойност на активите на един дял, Депозитарят или Управляващото Дружество предприемат необходимите мерки за избягване на грешки при изчисляването на нетната стойност на активите на един дял и за санкциониране на виновните длъжностни лица. (10) (Изм – 07.07.2021г.) При промяна на надбавката (превишението на емисионната стойност на един дял над нетната стойност на активите на един дял, с размера на разходите по продажбата и на дялове), съответно при промяна на отбива (намалението на цената на обратно изкупуване на един дял под нетната стойност на активите на един дял, с размера на разходите по обратното изкупуване на дяловете дялове), Управляващото Дружество е длъжно да уведоми притежателите на Договорния Фонд се съдържат дялове и останалите инвеститори чрез съобщение на интернет страницата на Управляващото Дружество незабавно след одобрението от заместник-председателя на промените в Приложение № 1, представляващо неразделна част от тези Правила. (11) Управляващото Дружество спира продажбата на дялове в случай на временно преустановяване на обратното изкупуване на дялове на Фонда. В тези случаи прекратяването на продажбата на дялове е за срока на временното спиране на обратното изкупуване. (12) Договорният Фонд, съответно Управляващото Дружество са длъжни да уведомят притежателите на дялове за взетото решение за спиране на обратното изкупуване, както и за последващото решение за възстановяването му. Управляващото Дружество оповестява на интернет страницата си за спиране на обратното изкупуване, съответно за възобновяването му, а когато дяловете на Фонда са приети за търговия на регулиран пазар, следва да уведоми и пазара в срока на спиране на обратното изкупуване. (13) При възобновяване на продажбата/обратното изкупуване Управляващото Дружество обявява емисионната стойност и цената на обратно изкупуване в деня, предхождащ възобновяването. (14) (Нов – 15.06.2021г. ) Договорният Фонд издава, продава и изкупува обратно своите дялове чрез управляващото дружество въз основа на писмен договор-поръчка с клиента.

Продажба и обратно изкупуване на дялове. (1) Договорният Фонд е задължен постоянно (всеки работен ден) да предлага дяловете си на инвеститорите по емисионна стойност, основана на нетната стойност на активите на един дял, увеличена с разходите по емитирането в размер на 1 (едно) на сто от нетната стойност на активите на един дял. Когато инвестираната сума от едно лице е в размер над 100 000 лева или тяхната равностойност в евро, разходите по емитирането са в размер на 0.5 (нула цяло и пет) на сто от нетната стойност на активите на един дял, съответно емисионната стойност се основава на нетната стойност на активите на един дял, увеличена с разходите по емитирането в размер на 0.5% от нетната стойност на активите на един дял. “Инвестирана сума” по смисъла на предходното изречение е общата сума, внесена от един инвеститор по всички подадени от него поръчки за покупка на дялове на Фонда, като по-ниският размер на разходите се прилага, считано от и включително за поръчката, с която се преминава прагът от 100 000 лева. В инвестираната сума не се включват внесени от инвеститора суми за покупка на дялове, които след това са изкупени обратно от Фонда. (2) Договорният Фонд е задължен, по искане на притежателите на дялове, да изкупува обратно дяловете си по цена, основана равна на нетната стойност на активите на един дял, намалена с разходите по обратно изкупуване в размер на 2 (две) на сто от нетната стойност на активите на един дял. При издаден частичен дял обратното изкупуване се извършва по цена, равна на нетната стойност на активите на един дял, намалена с разходите по обратното изкупуване, умножена по частта от един цял дял, притежавана от инвеститора. Предходните изречения не се прилагат в случаите на спиране на обратното изкупуване по чл. 21 от тези Правила. (3) Изчисляване на нетната стойност на активите на Договорния Фонд и на нетната стойност на активите на един дял се извършва по реда на чл. 20 от тези Правила. При изчисляване на нетната стойност на активите на един дял емисионната стойност и цената на обратно изкупуване се закръглят до четвъртото число след десетичния знак. (4) В Проспекта на Договорния Фонд могат да се съдържат условия за минимална стойност на сделките по покупка и обратно изкупуване на дялове. (5) (Изм. с решение Решение на СД от 28.03.2012 г. и 12.07.2012 г., доб. с решение на СД от 15.05.2018 30.08.2012 г.) Продажбата и обратното изкупуване на дяловете на Договорния Фонд се извършва от Управляващото Дружество от името и за сметка на Фонда по емисионната стойност или цената на обратно изкупуване, оповестена в изкупуване за най-близкия работен ден, следващ деня, в който е направено писменото искане. Поръчката за покупка на дялове се изпълнява до размера на внесената от инвеститора сума, като броят на закупените цели дялове се закръглява към по-малкото цяло число, а срещу остатъка от внесената сума се издава частичен дял, описан до четвъртия знак след десетичната запетая, по реда, предвиден в правилата на Централния депозитар. Договорният фонд Фонда няма право да емитира дялове, чиято емисионна стойност не е изцяло заплатена. (6) Всички поръчки за продажба, съответно за обратно изкупуване на дялове на Договорния Фонд, получени в периода между две изчислявания на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване, се изпълняват по една и съща стойност. (7) (Изм. с решение Решение на СД от 23.12.2016 30.08.2012 г.) Поръчките за покупка на дялове на Договорния фонд Фонд се изпълнява изпълняват в срок до 7 дни от датата на подаване на поръчката. Поръчките за обратно изкупуване на дялове на Договорния фонд се изпълнява изпълняват по възможност в срок до 10 три работни дни от датата на подаване на поръчката., но не повече от (8) Допълнителни условия във връзка с продажбата и обратното изкупуване на дяловете на Договорния Фонд се съдържат в Приложение № 1, представляващо неразделна част от тези Правила. (9) (Нова с Решение на СД от 28.12.2016 г.) Договорният Фонд издава, продава и изкупува обратно своите дялове чрез управляващото дружество въз основа на писмен договор-поръчка с клиента.

Продажба и обратно изкупуване на дялове. (1) Договорният Фонд е задължен постоянно (всеки работен ден) да предлага дяловете си на инвеститорите по емисионна стойност, основана равна на нетната стойност на активите на един дял. (2) Договорният Фонд е задължен, по искане на притежателите на дялове, да изкупува обратно дяловете си по цена, основана на нетната стойност на активите на един дял, намалена с разходите по обратно обратното изкупуване в размер на 2 0.5 (двенула цяло и пет десети) на сто от нетната стойност на активите на един дял. При издаден частичен дял обратното изкупуване се извършва по цена, равна на нетната стойност на активите на един дял, намалена с разходите по обратното изкупуване, умножена по частта от един цял дял, притежавана от инвеститора. Предходните изречения Предходното изречение не се прилагат прилага в случаите на спиране на обратното изкупуване по чл. 21 22 от тези Правила. (3) Изчисляване на нетната стойност на активите на Договорния Фонд и на нетната стойност на активите на един дял се извършва по реда на чл. 20 от тези Правила. При изчисляване на нетната стойност на активите на един дял емисионната стойност и цената на обратно изкупуване се закръглят до четвъртото число след десетичния знак. (4) В Проспекта на Договорния Фонд могат да се съдържат условия за минимална стойност на сделките по покупка и обратно изкупуване на дялове. (5) (Изм. с решение на СД от 28.03.2012 г. и 12.07.2012 г., доб. с решение на СД от 15.05.2018 г.) Продажбата и обратното изкупуване на дяловете на Договорния Фонд се извършва от Управляващото Дружество от името и за сметка на Фонда приключва процедурата по емисионната стойност или цената на обратно изкупуване, оповестена в най-близкия работен ден, следващ деня, в който е направено писменото искане. Поръчката за покупка на дялове се изпълнява до размера на внесената от инвеститора сума, като броят на закупените дялове се закръглява към по-малкото цяло число, а срещу остатъка от внесената сума се издава частичен дял, описан до четвъртия знак след десетичната запетая, по реда, предвиден в правилата на Централния депозитар. Договорният фонд няма право да емитира дялове, чиято емисионна стойност не е изцяло заплатена. (6) Всички поръчки за продажба, съответно за обратно изкупуване на дялове на Договорния Фонд, получени в периода между две изчислявания изчисляване на емисионната стойност и цената на обратно изкупуванеизкупуване до 11:30 часа всеки работен ден съгласно действащото законодателство, тези Правила и Правилата за оценка. (4)(Изм – 15.06.2021г.) До края на работния ден, в който се изпълняват по една извършва изчисляването на емисионната стойност и съща стойност. (7) (Изм. с решение цената на СД от 23.12.2016 г) Поръчките обратно изкупуване на дяловете на Фонда, Управляващото Дружество обявява тези данни: ❖ на всички “гишета”, на които се приемат поръчките за покупка на дялове на Договорния фонд се изпълнява в срок до 7 дни от датата на подаване на поръчката. Поръчките за продажба и обратно изкупуване на дялове и се осъществяват контактите с инвеститорите и притежателите на Договорния фонд се изпълнява в срок до 10 дни от датата дялове във Фонда; ❖ на подаване Интернет страницата на поръчкатаУправляващото Дружество – xxx.xxxxx.xx; ❖ на интернет страницата на Българска Асоциация на Управляващите Дружества (БАУД) - xxx.xxxx.xx; ❖ на Интернет страницата на Инвестор,БГ АД – xxx.xxxxxxxx.xx. (8) Допълнителни условия във връзка с продажбата и обратното изкупуване на дяловете на Договорния Фонд се съдържат в Приложение № 1, представляващо неразделна част от тези Правила.

Продажба и обратно изкупуване на дялове. (1) Дейността по издаване (продажба) и обратно изкупуване на дялове на колективна инвестиционна схема се осъществява чрез управляващо дружество въз основа на писмен договор с клиента. Писмената форма за клиента се счита за спазена, ако договорът е сключен чрез електронни изявления, подписани с квалифициран електронен подпис по смисъла на Закона за електронния документ и електронния подпис. Договорният Фонд е задължен постоянно (всеки работен ден) да предлага дяловете си на инвеститорите по емисионна стойност, основана на нетната стойност на активите на един дял, увеличена с разходите по емитирането в размер на 0.7% (нула цяло и седемдесет стотни на сто) от нетната стойност на активите на един дял. (2) Договорният Фонд е задължен, по искане на притежателите на дялове, да изкупува обратно дяловете си по цена, основана равна на нетната стойност на активите на един дял, намалена с разходите по обратно обратното изкупуване в размер на 2 0.7% (двенула цяло и седемдесет стотни на сто) на сто от нетната стойност на активите на един дял. При издаден частичен дял обратното изкупуване се извършва по цена, равна на нетната стойност на активите на един дял, намалена с разходите посочените разходи по обратното обратно изкупуване, и умножена по частта от един цял дял, притежавана от инвеститора. Предходните изречения не се прилагат в случаите на спиране на обратното изкупуване по чл. 21 27 от тези ПравилаПравилата на Фонда. (3) ( изм. 16.08.2021 г.) Изчисляване на нетната стойност на активите на Договорния Фонд и на нетната стойност на активите на един дял се извършва по реда на чл. 20 24 от тези ПравилаПравилата на Фонда. При изчисляване на нетната стойност на активите на един дял емисионната стойност и цената на обратно изкупуване се закръглят до четвъртото число след десетичния знак. Управляващото Дружество, действащо от името и за сметка на Договорния Фонд, приключва процедурата по изчисляване (определяне) на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване до 13.00 часа всяка сряда и петък за дните на оценка т.е. съответно за вторник и четвъртък съгласно действащото законодателство, Правила на Фонда и Правилата за оценка. Ако за някой от пазарите този ден е неработен се прилага разпоредбата на т. 14 от Методите за оценка на активите. (4) В Проспекта До края на работния ден следващ деня на оценката Управляващото Дружество, действащо от името и за сметка на Договорния Фонд могат да Фонд, обявява изчислената нетна стойност на активите, нетна стойност на активите на един дял, както емисионните стойности и цените на обратно изкупуване на дяловете в Комисията, на всички “гишета”, на които се съдържат условия приемат поръчките за продажба и обратно изкупуване на дялове и се осъществяват контактите с инвеститорите, както и на Интернет страницата на Управляващото дружество. (5) Управляващото дружество, действащо от името и за сметка на Фонда, не поставя ограничение за минимална стойност на сделките по покупка и обратно изкупуване на дялове. (56) (Измизм. с решение на СД от 28.03.2012 г. и 12.07.2012 г., доб. с решение на СД от 15.05.2018 26.07.2019г.) Продажбата и обратното изкупуване на дяловете на Договорния Фонд се извършва от Управляващото Дружество от името и негово име, но за сметка на Фонда по емисионната стойност или цената на обратно изкупуване, оповестена в изчислени за най-близкия работен ден, следващ деня, в който е направено писменото исканенаправена поръчката за покупка или обратно изкупуване. Управляващото дружество от името и за сметка на Фонда изпълнява поръчките за обратно изкупуване, както следва: • по обявените цени (емисионна стойност и цена на обратно изкупуване), определени и публикувани в сряда на база нетните активи на Фонда за предходния работен ден се изпълняват подадените поръчки през предходните петък, понеделник и вторник • по обявените цени (емисионна стойност и цена на обратно изкупуване), определени и публикувани в петък на база нетните активи на Фонда за предходния ден, се изпълняват поръчките, подадени през предходните сряда и четвъртък. Управляващото дружество обявява и извършва оповестяване на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване два пъти седмично – сряда и петък. Поръчката за покупка на дялове се изпълнява до размера на внесената от инвеститора сума, която се разделя на определената цена на една акция, основаваща се на емисионната стойност за най-близкия ден, следващ деня, в който е направена поръчката, като броят на закупените цели дялове се закръглява към по-малкото цяло число, а срещу остатъка от внесената сума се издава частичен дял, описан определен до четвъртия знак след десетичната запетая, по реда, реда предвиден в правилата Правилата на Централния депозитар. Договорният фонд няма право да емитира дялове, чиято емисионна стойност не е изцяло заплатена. (67) Всички поръчки за продажба, съответно за обратно изкупуване на дялове на Договорния Фонд, получени в периода между две изчислявания на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване, се изпълняват по една и съща стойност. (7) (Изм. с решение на СД от 23.12.2016 г) Поръчките за покупка 8) Продажбата на дялове на Договорния фонд Фонд се изпълнява в срок до 7 дни от след датата на подаване на поръчката. Поръчките за обратно Обратното изкупуване на дялове на Договорния фонд Фонда се изпълнява в срок до 10 дни от след датата на подаване на поръчката. (8) Допълнителни условия във връзка 9) Ако е допусната грешка при изчисляване на нетната стойност на активите на един дял, в резултат на което е завишена емисионната стойност или е занижена цената на обратното му изкупуване с над 0.5 (нула цяло и пет) на сто от нетната стойност на активите на един дял, депозитарят или Управляващото Дружество, действащо от името и за сметка на Договорния Фонд, са длъжни да възстановят разликата на инвеститора, закупил дялове по завишена емисионна стойност, съответно продал обратно дела си по занижена цена, от средствата на Договорния Фонд в 10–дневен срок от констатиране на грешката, освен ако инвеститорът е бил недобросъвестен. Ако е допусната грешка при изчисляване на нетната стойност на активите на един дял, в резултат на която е занижена емисионната стойност или е завишена цената на обратното му изкупуване с над 0,5 (нула цяло и пет) на сто от нетната стойност на активите на един дял, депозитарят или Управляващото Дружество, действащо от името и за сметка на Договорния Фонд, са длъжни да възстановят на Договорния Фонд дължимата сума за собствена сметка в 10- дневен срок от констатиране на грешката. Ако допуснатата грешка не превишава 0.5 (нула цяло и пет) на сто от нетната стойност на активите на един дял, депозитарят или Управляващото Дружество, действащо от името и за сметка на Договорния Фонд, предприемат необходимите мерки за избягване на грешки при изчисляването на нетната стойност на активите на един дял и за санкциониране на виновните длъжностни лица. (10) При промяна в надбавката (превишението на емисионната стойност на един дял над нетната стойност на активите на един дял, с размера на разходите по продажбата и на дялове), съответно при промяна на отбива (намалението на цената на обратно изкупуване на един дял под нетната стойност на активите на един дял, с размера на разходите по обратното изкупуване на дялове), Управляващото Дружество, действащо от името и за сметка на Договорния Фонд, е длъжно да уведоми притежателите на дялове и останалите инвеститори чрез съобщение на интернет страницата на Управляващото Дружество незабавно след одобрението от Комисията на промените в Правила на Фонда. (11) Управляващото Дружество, действащо от името и за сметка на Договорния Фонд, спира продажбата на дялове в случай на временно преустановяване на обратното изкупуване на дялове на Фонда. В тези случаи прекратяването на продажбата на дялове е за срока на временното спиране на обратното изкупуване. (12) Управляващото дружество, действащо от името и за сметка на Договорния Фонд, е длъжно да уведоми притежателите на дялове за взетото решение за спиране на обратното изкупуване, както и за последващото решение за възстановяването му. Управляващото Дружество, действащо от името и за сметка на Договорния Фонд, оповестява на интернет страницата си за спиране на обратното изкупуване, съответно за възобновяването му, а когато дяловете на Фонда са приети за търговия на регулиран пазар, следва да уведоми и пазара в срока на спиране на обратното изкупуване. (13) (изм. 11.01.2017г.) В случай че се налага удължаване на срока на временното спиране на обратното изкупуване на дялове, Управляващото дружество, действащо от името и за сметка на Договорния Фонд Фонд, уведомява Комисията и депозитаря, не по-късно от 7 дни преди изтичането на първоначално определения срок. Ако срокът на спирането е по-кратък от седем дни, включително в случаите, когато обратното изкупуване е било спряно поради технически причини, Управляващото Дружество, действащо от името и за сметка на Договорния Фонд, извършва уведомленията по предходното изречение до края на работния ден, предхождащ датата, на която е трябвало да бъде подновено обратното изкупуване. (14) (изм. 11.01.2017г.; изм. 06.12.2018г.) Поръчките, подадени след последното обявяване на цената на обратно изкупуване преди началната дата на срока на временното спиране, не се съдържат изпълняват. Управляващото дружество, действащо от името и за сметка на Договорния Фонд, възстановява сумите на инвеститорите, подали поръчки за покупка на акции или дялове, по банковата им сметка до края на работния ден, следващ деня, в Приложение № 1който е взето решение за спиране на емитирането на дялове. (15) (изм. 11.01.2017г.) При възобновяване на продажбата/обратното изкупуване Управляващото Дружество, представляващо неразделна част действащо от тези Правилаимето и за сметка на Договорния Фонд, обявява емисионната стойност и цената на обратно изкупуване в деня, предхождащ възобновяването. (16) (изм. 11.01.2017г., изм. 16.08.2021 г.) Емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на дялове на колективна инвестиционна схема се изчисляват от депозитаря или от управляващото дружество под контрола на депозитаря. В случай че депозитарят констатира нарушения или грешки при изчисляването на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на дяловете, той уведомява Управляващото дружество, действащо от името и за сметка на Договорния Фонд, и внася корекции в емисионната стойност и цената на обратно изкупуване. Депозитарят уведомява Управляващото Дружество, действащо от името и за сметка на Договорния Фонд, за резултата от извършената проверка до 12.30 часа всяка сряда и петък за дните на оценка т.е. съответно за вторник и четвъртък съгласно действащото законодателство, Правилата на Фонда и Правилата за оценка, а Xxxxxxxxxxxxx дружество, действащо от името и за сметка на Договорния Фонд, се задължава да предоставя до 13.00 часа всяка сряда и петък за дните на оценка т.е. съответно за вторник и четвъртък изчислената нетна стойност на активите, нетна стойност на активите на един дял, емисионна стойност и цена на обратно изкупуване на дяловете от Договорния Фонд, както и цялата информация за определянето им, включително броя на продадените и обратно изкупени дялове с приключил сетълмент.

Продажба и обратно изкупуване на дялове. (1) Договорният Фонд фонд е задължен постоянно (всеки работен ден) да предлага дяловете си на инвеститорите по емисионна стойност, основана на нетната стойност на активите на един дял. (2) Договорният Фонд фонд е задължен, по искане на притежателите на дялове, да изкупува обратно дяловете си по цена, основана на нетната стойност на активите на един дял, намалена с разходите по обратно изкупуване в размер на 2 1 (двеедно) на сто от нетната стойност на активите на един дял. При издаден частичен дял обратното изкупуване се извършва по цена, равна на нетната стойност на активите на един дял, намалена с разходите по обратното изкупуване, умножена по частта от един цял дял, притежавана от инвеститора. Предходните изречения не се прилагат в случаите на спиране на обратното изкупуване по чл. 21 от тези Правила. (3) Изчисляване на нетната стойност на активите на Договорния Фонд фонд и на нетната стойност на активите на един дял се извършва по реда на чл. 20 от тези Правила. При изчисляване на нетната стойност на активите на един дял емисионната стойност и цената на обратно изкупуване се закръглят до четвъртото число след десетичния знак. (4) В Проспекта на Договорния Фонд фонд могат да се съдържат условия за минимална стойност на сделките по покупка и обратно изкупуване на дялове. (5) (Изм. с решение на СД от 28.03.2012 г., 12.07.2012 г. и 12.07.2012 г., доб. с решение на СД от 15.05.2018 г.) Продажбата и обратното изкупуване на дяловете на Договорния Фонд фонд се извършва от Управляващото Дружество дружество от името и за сметка на Фонда Договорния фонд по емисионната стойност или цената на обратно изкупуване, оповестена в най-близкия работен ден, следващ деня, в който е направено писменото искане. Поръчката за покупка на дялове се изпълнява до размера на внесената от инвеститора сума, като броят на закупените дялове се закръглява към по-малкото цяло число, а срещу остатъка от внесената сума се издава частичен дял, описан до четвъртия знак след десетичната запетая, по реда, предвиден в правилата на Централния депозитар. Договорният фонд няма право да емитира дялове, чиято емисионна стойност не е изцяло заплатена. (6) Всички поръчки за продажба, съответно за обратно изкупуване на дялове на Договорния Фондфонд, получени в периода между две изчислявания на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване, се изпълняват по една и съща стойност. (7) (Изм. с решение на СД от 23.12.2016 г) Поръчките за покупка на дялове на Договорния фонд се изпълнява в срок до 7 дни от датата на подаване на поръчката. Поръчките за обратно изкупуване на дялове на Договорния фонд се изпълнява в срок до 10 дни от датата на подаване на поръчката. (8) Допълнителни условия във връзка с продажбата и обратното изкупуване на дяловете на Договорния Фонд фонд се съдържат в Приложение № 1, представляващо неразделна част от тези Правила.

Продажба и обратно изкупуване на дялове. (1) Договорният Фонд е задължен постоянно (всеки работен ден) да предлага дяловете си на инвеститорите по емисионна стойност, основана равна на нетната стойност на активите на един дял. (2) Договорният Фонд е задължен, по искане на притежателите на дялове, да изкупува обратно дяловете си по цена, основана на нетната стойност на активите на един дял, намалена с разходите по обратно обратното изкупуване в размер на 2 0.5 (двенула цяло и пет десети) на сто от нетната стойност на активите на един дял. При издаден частичен дял обратното изкупуване се извършва по цена, равна на нетната стойност на активите на един дял, намалена с разходите по обратното изкупуване, умножена по частта от един цял дял, притежавана от инвеститора. Предходните изречения Предходното изречение не се прилагат прилага в случаите на спиране на обратното изкупуване по чл. 21 22 от тези Правила. (3) Изчисляване на нетната стойност на активите на Договорния Фонд и на нетната стойност на активите на един дял се извършва по реда на чл. 20 от тези Правила. При изчисляване на нетната стойност на активите на един дял емисионната стойност и цената на обратно изкупуване се закръглят до четвъртото число след десетичния знак. Управляващото Дружество приключва процедурата по изчисляване на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване до 11:30 часа всеки работен ден съгласно действащото законодателство, тези Правила и Правилата за оценка. (4) (Изм – 15.06.2021г.) До края на работния ден, в който се извършва изчисляването на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на дяловете на Фонда, Управляващото Дружество обявява тези данни: ❖ на всички “гишета”, на които се приемат поръчките за продажба и обратно изкупуване на дялове и се осъществяват контактите с инвеститорите и притежателите на дялове във Фонда; ❖ на Интернет страницата на Управляващото Дружество – www.ccbam.bg; ❖ на интернет страницата на Българска Асоциация на Управляващите Дружества (БАУД) - www.baud.bg ❖ на Интернет страницата на Инвестор.БГ АД – www.investor.bg (5) В Проспекта на Договорния Фонд могат да се съдържат условия за минимална стойност на сделките по покупка и обратно изкупуване на дялове. (56) (Изм. с решение на СД от 28.03.2012 г. и 12.07.2012 г., доб. с решение на СД от 15.05.2018 - 21.11.2016 г.) Колективната инвестиционна схема издава, продава и изкупува обратно своите дялове чрез управляващото дружество въз основа на писмен договор- поръчка с клиента. Продажбата и обратното изкупуване на дяловете на Договорния Фонд се извършва от Управляващото Дружество Дружество, което действа от името и за сметка на Фонда Фонда, по емисионната стойност или цената на обратно изкупуване, оповестена в изкупуване за най-близкия работен ден, следващ деня, в който е направено писменото искане. Поръчки, подадени след 16.00 часа, се изпълняват по емисионната стойност или цената на обратно изкупуване за втория работен ден, следващ деня, в който е направено писменото искане. Поръчката за покупка на дялове се изпълнява до размера на внесената от инвеститора сума, която се разделя на определената цена на един дял, основаваща се на емисионната стойност за най-близкия ден, следващ деня, в който е направена поръчката, като броят на закупените дялове се закръглява към по-малкото цяло число, а срещу остатъка от внесената сума се издава частичен дял, описан до четвъртия знак след десетичната запетая, по реда, предвиден възстановява на инвеститора в правилата 3-дневен срок от датата на Централния депозитар. Договорният фонд няма право да емитира дялове, чиято емисионна стойност не е изцяло заплатенаизпълнение на поръчката. (67) Всички поръчки за продажба, съответно за обратно изкупуване на дялове на Договорния Фонд, получени в периода между две изчислявания на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване, се изпълняват по една и съща стойност. (7) (Изм. с решение на СД от 23.12.2016 г) 8) Поръчките за покупка на дялове на Договорния фонд Фонда се изпълнява изпълняват в срок до 7 дни от датата на подаване на поръчката. Поръчките за обратно изкупуване на дялове на Договорния фонд Фонда се изпълнява изпълняват в срок до 10 дни от датата на подаване на поръчкатанареждането. (8) Допълнителни условия във връзка 9) Ако е допусната грешка при изчисляване на нетната стойност на активите на един дял, в резултат на което е завишена емисионната стойност или е занижена цената на обратното му изкупуване с над 0,5 (нула цяло и пет) на сто от нетната стойност на активите на един дял, Депозитарят или Управляващото Дружество са длъжни да възстановят разликата на инвеститора, закупил дялове по завишена емисионна стойност, съответно продал обратно дела си по занижена цена, от средствата на Договорния Фонд в 10–дневен срок от констатиране на грешката, освен ако инвеститорът е бил недобросъвестен. Ако е допусната грешка при изчисляване на нетната стойност на активите на един дял, в резултат на която е занижена емисионната стойност или е завишена цената на обратното му изкупуване с над 0,5 (нула цяло и пет) на сто от нетната стойност на активите на един дял, Депозитарят или Управляващото Дружество са длъжни да възстановят на Договорния Фонд дължимата сума за собствена сметка в 10-дневен срок от констатиране на грешката. Ако допуснатата грешка не превишава 0,5 (нула цяло и пет) на сто от нетната стойност на активите на един дял, Депозитарят или Управляващото Дружество предприемат необходимите мерки за избягване на грешки при изчисляването на нетната стойност на активите на един дял и за санкциониране на виновните длъжностни лица. (10) (Изм – 07.07.2021г.) При промяна на надбавката (превишението на емисионната стойност на един дял над нетната стойност на активите на един дял, с размера на разходите по продажбата и на дялове), съответно при промяна на отбива (намалението на цената на обратно изкупуване на един дял под нетната стойност на активите на един дял, с размера на разходите по обратното изкупуване на дяловете дялове), Управляващото Дружество е длъжно да уведоми притежателите на Договорния Фонд се съдържат дялове и останалите инвеститори чрез съобщение на интернет страницата на Управляващото Дружество незабавно след одобрението от заместник-председателя на промените в Приложение № 1, представляващо неразделна част от тези Правила. (11) Управляващото Дружество спира продажбата на дялове в случай на временно преустановяване на обратното изкупуване на дялове на Фонда. В тези случаи прекратяването на продажбата на дялове е за срока на временното спиране на обратното изкупуване. (12) Договорният Фонд, съответно Управляващото Дружество са длъжни да уведомят притежателите на дялове за взетото решение за спиране на обратното изкупуване, както и за последващото решение за възстановяването му. Управляващото Дружество оповестява на интернет страницата си за спиране на обратното изкупуване, съответно за възобновяването му, а когато дяловете на Фонда са приети за търговия на регулиран пазар, следва да уведоми и пазара в срока на спиране на обратното изкупуване. (13) При възобновяване на продажбата/обратното изкупуване Управляващото Дружество обявява емисионната стойност и цената на обратно изкупуване в деня, предхождащ възобновяването. (14) (Нов – 15.06.2021г. ) Договорният Фонд издава, продава и изкупува обратно своите дялове чрез управляващото дружество въз основа на писмен договор-поръчка с клиента.

Продажба и обратно изкупуване на дялове. (1) Договорният Фонд е задължен постоянно (всеки работен ден) да предлага дяловете си на инвеститорите по емисионна стойност, основана на нетната стойност на активите на един дял, увеличена с разходите по емитирането в размер на 1 (едно) на сто от нетната стойност на активите на един дял. (2) Договорният Фонд е задължен, по искане на притежателите на дялове, да изкупува обратно дяловете си по цена, основана на нетната стойност на активите на един дял, намалена с разходите по обратно изкупуване в размер на 2 (две) на сто от нетната стойност на активите на един дял. При издаден частичен дял обратното изкупуване се извършва по цена, равна на нетната стойност на активите на един дял, намалена с разходите по обратното изкупуване, умножена по частта от един цял дял, притежавана от инвеститора. Предходните изречения не се прилагат в случаите на спиране на обратното изкупуване по чл. 21 от тези Правила. (3) Изчисляване на нетната стойност на активите на Договорния Фонд и на нетната стойност на активите на един дял се извършва по реда на чл. 20 от тези Правила. При изчисляване на нетната стойност на активите на един дял емисионната стойност и цената на обратно изкупуване се закръглят до четвъртото число след десетичния знак. (4) В Проспекта на Договорния Фонд могат да се съдържат условия за минимална стойност на сделките по покупка и обратно изкупуване на дялове. (5) (Изм. с решение на СД от 28.03.2012 г. и 12.07.2012 г., доб. с решение на СД от 15.05.2018 г.) Продажбата и обратното изкупуване на дяловете на Договорния Фонд се извършва от Управляващото Дружество от името и за сметка на Фонда по емисионната стойност или цената на обратно изкупуване, оповестена в най-изкупуване за най- близкия работен ден, следващ деня, в който е направено писменото искане. Поръчката за покупка на дялове се изпълнява до размера на внесената от инвеститора сума, като броят на закупените дялове се закръглява към по-малкото цяло число, а срещу остатъка от внесената сума се издава частичен дял, описан до четвъртия знак след десетичната запетая, по реда, предвиден в правилата на Централния депозитар. Договорният фонд няма право да емитира дялове, чиято емисионна стойност не е изцяло заплатена. (6) Всички поръчки за продажба, съответно за обратно изкупуване на дялове на Договорния Фонд, получени в периода между две изчислявания на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване, се изпълняват по една и съща стойност. (7) (Изм. с решение на СД от 23.12.2016 г) Поръчките за покупка на дялове на Договорния фонд Фонд се изпълнява изпълняват в срок до 7 дни от датата на подаване на поръчката. Поръчките за обратно изкупуване на дялове на Договорния фонд се изпълнява изпълняват по възможност в срок до 10 три работни дни от датата на подаване на поръчката, но не повече от нормативно определения срок от десет дни от датата на подаване на поръчката. (8) Допълнителни условия във връзка с продажбата и обратното изкупуване на дяловете на Договорния Фонд се съдържат в Приложение № 1, представляващо неразделна част от тези Правила.

Продажба и обратно изкупуване на дялове. (1) Договорният Фонд е задължен постоянно (всеки работен ден) да предлага дяловете си на инвеститорите по емисионна стойност, основана равна на нетната стойност на активите на един дял. (2) Договорният Фонд е задължен, по искане на притежателите на дялове, да изкупува обратно дяловете си по цена, основана на нетната стойност на активите на един дял, намалена с разходите по обратно обратното изкупуване в размер на 2 0.5 (двенула цяло и пет десети) на сто от нетната стойност на активите на един дял. При издаден частичен дял обратното изкупуване се извършва по цена, равна на нетната стойност на активите на един дял, намалена с разходите по обратното изкупуване, умножена по частта от един цял дял, притежавана от инвеститора. Предходните изречения Предходното изречение не се прилагат прилага в случаите на спиране на обратното изкупуване по чл. 21 22 от тези Правила. (3) Изчисляване на нетната стойност на активите на Договорния Фонд и на нетната стойност на активите на един дял се извършва по реда на чл. 20 от тези Правила. При изчисляване на нетната стойност на активите на един дял емисионната стойност и цената на обратно изкупуване се закръглят до четвъртото число след десетичния знак. Управляващото Дружество приключва процедурата по изчисляване на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване до 11:30 часа всеки работен ден съгласно действащото законодателство, тези Правила и Правилата за оценка. (4) До края на деня Управляващото Дружество уведомява Комисията за финансов надзор, управление “Надзор на инвестиционната дейност” за изчислената нетна стойност на активите, нетна стойност на активите на дял, както и емисионните стойности и цени на обратно изкупуване на дяловете на Фонда. До края на работния ден, в който се извършва изчисляването на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на дяловете на Фонда, Управляващото Дружество обявява тези данни: ❖ на всички “гишета”, на които се приемат поръчките за продажба и обратно изкупуване на дялове и се осъществяват контактите с инвеститорите и притежателите на дялове във Фонда; ❖ на Интернет страницата на Управляващото Дружество; ❖ на Интернет страницата на Инвестор БГ. (5) В Проспекта на Договорния Фонд могат да се съдържат условия за минимална стойност на сделките по покупка и обратно изкупуване на дялове. (56) (Изм. с решение на СД от 28.03.2012 г. и 12.07.2012 г., доб. с решение на СД от 15.05.2018 - 21.11.2016 г.) Колективната инвестиционна схема издава, продава и изкупува обратно своите дялове чрез управляващото дружество въз основа на писмен договор- поръчка с клиента. Продажбата и обратното изкупуване на дяловете на Договорния Фонд се извършва от Управляващото Дружество Дружество, което действа от името и за сметка на Фонда Фонда, по емисионната стойност или цената на обратно изкупуване, оповестена в изкупуване за най-близкия работен ден, следващ деня, в който е направено писменото искане. Поръчки, подадени след 16.00 часа, се изпълняват по емисионната стойност или цената на обратно изкупуване за втория работен ден, следващ деня, в който е направено писменото искане. Поръчката за покупка на дялове се изпълнява до размера на внесената от инвеститора сума, която се разделя на определената цена на един дял, основаваща се на емисионната стойност за най-близкия ден, следващ деня, в който е направена поръчката, като броят на закупените дялове се закръглява към по-по- малкото цяло число, а срещу остатъка от внесената сума се издава частичен дял, описан до четвъртия знак след десетичната запетая, по реда, предвиден възстановява на инвеститора в правилата 3-дневен срок от датата на Централния депозитар. Договорният фонд няма право да емитира дялове, чиято емисионна стойност не е изцяло заплатенаизпълнение на поръчката. (67) Всички поръчки за продажба, съответно за обратно изкупуване на дялове на Договорния Фонд, получени в периода между две изчислявания на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване, се изпълняват по една и съща стойност. (7) (Изм. с решение на СД от 23.12.2016 г) 8) Поръчките за покупка на дялове на Договорния фонд Фонда се изпълнява изпълняват в срок до 7 дни от датата на подаване на поръчката. Поръчките за обратно изкупуване на дялове на Договорния фонд Фонда се изпълнява изпълняват в срок до 10 дни от датата на подаване на поръчкатанареждането. (8) Допълнителни условия във връзка 9) Ако е допусната грешка при изчисляване на нетната стойност на активите на един дял, в резултат на което е завишена емисионната стойност или е занижена цената на обратното му изкупуване с над 0,5 (нула цяло и пет) на сто от нетната стойност на активите на един дял, Депозитарят или Управляващото Дружество са длъжни да възстановят разликата на инвеститора, закупил дялове по завишена емисионна стойност, съответно продал обратно дела си по занижена цена, от средствата на Договорния Фонд в 10–дневен срок от констатиране на грешката, освен ако инвеститорът е бил недобросъвестен. Ако е допусната грешка при изчисляване на нетната стойност на активите на един дял, в резултат на която е занижена емисионната стойност или е завишена цената на обратното му изкупуване с над 0,5 (нула цяло и пет) на сто от нетната стойност на активите на един дял, Депозитарят или Управляващото Дружество са длъжни да възстановят на Договорния Фонд дължимата сума за собствена сметка в 10-дневен срок от констатиране на грешката. Ако допуснатата грешка не превишава 0,5 (нула цяло и пет) на сто от нетната стойност на активите на един дял, Депозитарят или Управляващото Дружество предприемат необходимите мерки за избягване на грешки при изчисляването на нетната стойност на активите на един дял и за санкциониране на виновните длъжностни лица. (10) При промяна на надбавката (превишението на емисионната стойност на един дял над нетната стойност на активите на един дял, с размера на разходите по продажбата и на дялове), съответно при промяна на отбива (намалението на цената на обратно изкупуване на един дял под нетната стойност на активите на един дял, с размера на разходите по обратното изкупуване на дяловете дялове), Управляващото Дружество е длъжно да уведоми притежателите на Договорния Фонд се съдържат дялове и останалите инвеститори чрез съобщение на интернет страницата на Управляващото Дружество незабавно след одобрението от КФН на промените в Приложение № 1, представляващо неразделна част от тези Правила. (11) Управляващото Дружество спира продажбата на дялове в случай на временно преустановяване на обратното изкупуване на дялове на Фонда. В тези случаи прекратяването на продажбата на дялове е за срока на временното спиране на обратното изкупуване. (12) Договорният Фонд, съответно Управляващото Дружество са длъжни да уведомят притежателите на дялове за взетото решение за спиране на обратното изкупуване, както и за последващото решение за възстановяването му. Управляващото Дружество оповестява на интернет страницата си за спиране на обратното изкупуване, съответно за възобновяването му, а когато дяловете на Фонда са приети за търговия на регулиран пазар, следва да уведоми и пазара в срока на спиране на обратното изкупуване. (13) При възобновяване на продажбата/обратното изкупуване Управляващото Дружество обявява емисионната стойност и цената на обратно изкупуване в деня, предхождащ възобновяването.

Продажба и обратно изкупуване на дялове. (1) Договорният Фонд е задължен постоянно (всеки работен ден) да предлага дяловете си на инвеститорите по емисионна стойност, основана равна на нетната стойност на активите на един дял. (2) Договорният Фонд е задължен, по искане на притежателите на дялове, да изкупува обратно дяловете си по цена, основана на нетната стойност на активите на един дял, намалена с разходите по обратно обратното изкупуване в размер на 2 0.5 (двенула цяло и пет десети) на сто от нетната стойност на активите на един дял. При издаден частичен дял обратното изкупуване се извършва по цена, равна на нетната стойност на активите на един дял, намалена с разходите по обратното изкупуване, умножена по частта от един цял дял, притежавана от инвеститора. Предходните изречения Предходното изречение не се прилагат прилага в случаите на спиране на обратното изкупуване по чл. 21 22 от тези Правила. (3) Изчисляване на нетната стойност на активите на Договорния Фонд и на нетната стойност на активите на един дял се извършва по реда на чл. 20 от тези Правила. При изчисляване на нетната стойност на активите на един дял емисионната стойност и цената на обратно изкупуване се закръглят до четвъртото число след десетичния знак. (4) В Проспекта на Договорния Фонд могат да се съдържат условия за минимална стойност на сделките по покупка и обратно изкупуване на дялове. (5) (Изм. с решение на СД от 28.03.2012 г. и 12.07.2012 г., доб. с решение на СД от 15.05.2018 г.) Продажбата и обратното изкупуване на дяловете на Договорния Фонд се извършва от Управляващото Дружество от името и за сметка на Фонда приключва процедурата по емисионната стойност или цената на обратно изкупуване, оповестена в най-близкия работен ден, следващ деня, в който е направено писменото искане. Поръчката за покупка на дялове се изпълнява до размера на внесената от инвеститора сума, като броят на закупените дялове се закръглява към по-малкото цяло число, а срещу остатъка от внесената сума се издава частичен дял, описан до четвъртия знак след десетичната запетая, по реда, предвиден в правилата на Централния депозитар. Договорният фонд няма право да емитира дялове, чиято емисионна стойност не е изцяло заплатена. (6) Всички поръчки за продажба, съответно за обратно изкупуване на дялове на Договорния Фонд, получени в периода между две изчислявания изчисляване на емисионната стойност и цената на обратно изкупуванеизкупуване до 11:30 часа всеки работен ден съгласно действащото законодателство, тези Правила и Правилата за оценка. (4)(Изм – 15.06.2021г.) До края на работния ден, в който се изпълняват по една извършва изчисляването на емисионната стойност и съща стойност. (7) (Изм. с решение цената на СД от 23.12.2016 г) Поръчките обратно изкупуване на дяловете на Фонда, Управляващото Дружество обявява тези данни: ❖ на всички “гишета”, на които се приемат поръчките за покупка на дялове на Договорния фонд се изпълнява в срок до 7 дни от датата на подаване на поръчката. Поръчките за продажба и обратно изкупуване на дялове и се осъществяват контактите с инвеститорите и притежателите на Договорния фонд се изпълнява в срок до 10 дни от датата дялове във Фонда; ❖ на подаване Интернет страницата на поръчкатаУправляващото Дружество – www.ccbam.bg; ❖ на интернет страницата на Българска Асоциация на Управляващите Дружества (БАУД) - www.baud.bg; ❖ на Интернет страницата на Инвестор,БГ АД – www.investor.bg. (8) Допълнителни условия във връзка с продажбата и обратното изкупуване на дяловете на Договорния Фонд се съдържат в Приложение № 1, представляващо неразделна част от тези Правила.

Продажба и обратно изкупуване на дялове. (1) Договорният Фонд е задължен постоянно (всеки работен ден) да предлага дяловете си на инвеститорите по емисионна стойност, основана на нетната стойност на активите на един дял, увеличена с разходите по емитирането в размер на 1 (едно) на сто от нетната стойност на активите на един дял. (2) Договорният Фонд е задължен, по искане на притежателите на дялове, да изкупува обратно дяловете си по цена, основана на нетната стойност на активите на един дял, намалена с разходите по обратно изкупуване в размер на 2 (две) на сто от нетната стойност на активите на един дял. При издаден частичен дял обратното изкупуване се извършва по цена, равна на нетната стойност на активите на един дял, намалена с разходите по обратното изкупуване, умножена по частта от един цял дял, притежавана от инвеститора. Предходните изречения не се прилагат в случаите на спиране на обратното изкупуване по чл. 21 от тези Правила. (3) Изчисляване на нетната стойност на активите на Договорния Фонд и на нетната стойност на активите на един дял се извършва по реда на чл. 20 от тези Правила. При изчисляване на нетната стойност на активите на един дял емисионната стойност и цената на обратно изкупуване се закръглят до четвъртото число след десетичния знак. (4) В Проспекта на Договорния Фонд могат да се съдържат условия за минимална стойност на сделките по покупка и обратно изкупуване на дялове. (5) (Изм. с решение на СД от 28.03.2012 г. и 12.07.2012 г., доб. с решение на СД от 15.05.2018 г.) Продажбата и обратното изкупуване на дяловете на Договорния Фонд се извършва от Управляващото Дружество от името и за сметка на Фонда по емисионната стойност или цената на обратно изкупуване, оповестена в най-изкупуване за най- близкия работен ден, следващ деня, в който е направено писменото искане. Поръчката за покупка на дялове се изпълнява до размера на внесената от инвеститора сума, като броят на закупените дялове се закръглява към по-малкото цяло число, а срещу остатъка от внесената сума се издава частичен дял, описан до четвъртия знак след десетичната запетая, по реда, предвиден възстановява на инвеститора в правилата 3-дневен срок от датата на Централния депозитаризпълнение на поръчката. Договорният фонд Фонда няма право да емитира дялове, чиято емисионна стойност не е изцяло заплатена. (6) Всички поръчки за продажба, съответно за обратно изкупуване на дялове на Договорния Фонд, получени в периода между две изчислявания на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване, се изпълняват по една и съща стойност. (7) (Изм. с решение на СД от 23.12.2016 г) Поръчките за покупка на дялове на Договорния фонд Фонд се изпълнява изпълняват в срок до 7 дни от датата на подаване на поръчката. Поръчките за обратно изкупуване на дялове на Договорния фонд се изпълнява изпълняват по възможност в срок до 10 три работни дни от датата на подаване на поръчката, но не повече от нормативно определения срок от десет дни от датата на подаване на поръчката. (8) Допълнителни условия във връзка с продажбата и обратното изкупуване на дяловете на Договорния Фонд се съдържат в Приложение № 1, представляващо неразделна част от тези Правила. (9) (Нова с Решение на СД от 28.12.2016 г.) Договорният Фонд издава, продава и изкупува обратно своите дялове чрез управляващото дружество въз основа на писмен договор-поръчка с клиента.