Common use of Cieľ Clause in Contracts

Cieľ. Cieľom seminára je: • umožniť účastníkom zorientovať sa v problematike rizikovo upraveného merania výkonnosti (risk adjusted performance measurement) • vysvetliť - základné princípy hodnotenia výkonnosti banky - vzťah jednotlivých ukazovateľov výkonnosti banky, ich prednosti a nedostatky, - metódy a techniky alokovania nákladov na riziko (alokovanie kapitálu) - problematiku alokovania nákladov na likviditu a likviditné riziko - interné oceňovania likvidity (Funds Transfer Pricing) - použitie rizikovo upravených ukazovateľov výkonnosti (risk-adjusted performance measures) v regulácii odmeňovania • precvičiť získané znalosti riešením prípadovej štúdie Obsah seminára: • Meranie/hodnotenie profitability banky - z pohľadu akcionára - z pohľadu externého a interného klienta - z pohľadu regulátora • Základné externé ukazovatele výkonnosti banky (Key Performance Indicators) - ROE (Return on Equity) - ROA (Return on Assets) - Cost/Income Ratio • Základné interné KPI - RAROC (Risk Adjusted Return on Capital - RORAC (Return on Risk Adjusted Capital) - XXX ( Economic Value Added) - Economic profit • Alokácia nákladov na kapitál - požiadavky na kapitál/vlastné zdroje (akcionár – regulátor) - interné oceňovanie kapitálu - alokovanie spotreby kapitálu (krytie rizík, Pilier I a Pilier II) • Alokácia nákladov na likviditu a likviditné riziko - alokácia úrokových nákladov (interné ceny – Fund Transfer Pricing) - alokácia nákladov na likviditnú rezervu • Praktická aplikácia - riešenie prípadovej štúdie skúsený odborník v oblasti riadenia aktív a pasív a kontrolingu Dĺžka trvania: 1 deň Xxx. Xxxxx Xxxxxx, tel.: 02/0000 0000, e-mail: xxxxx.xxxxxx@xxx.xx CRD IV/CRR Xxxxxxx je určený pre risk manažérov, interných audítorov, ako aj všetkých zamestnancov, ktorí si potrebujú rozšíriť vedomosti z predmetnej problematiky.

Cieľ. Cieľom Vysvetliť princípy a následne podstatné detaily regulácie kapitálovej primeranosti v podmienkach Európskej únie, vyplývajúce z Novej bazilejskej dohody o kapitáli (pôvodne Bazilej II), so zohľadnením zmien v súvislosti s aktuálnymi zmenami Dohody. Obsah seminára je: • umožniť účastníkom zorientovať sa v problematike rizikovo upraveného merania výkonnosti (risk adjusted performance measurement) rámec pre kapitálovú primeranosť • vysvetliť - základné princípy hodnotenia výkonnosti banky - vzťah jednotlivých ukazovateľov výkonnosti banky, ich prednosti riziko o klasifikácia rizík • štruktúra Bazileja II a nedostatky, - metódy smerníc o 3 piliere • konkrétne prístupy Bazileja II a techniky alokovania nákladov na riziko (alokovanie kapitálu) - problematiku alokovania nákladov na likviditu a likviditné riziko - interné oceňovania likvidity (Funds Transfer Pricing) - použitie rizikovo upravených ukazovateľov výkonnosti (risk-adjusted performance measures) v regulácii odmeňovania • precvičiť získané znalosti riešením prípadovej štúdie Obsah seminára: • Meranie/hodnotenie profitability banky - z pohľadu akcionára - z pohľadu externého a interného klienta - z pohľadu regulátora • Základné externé ukazovatele výkonnosti banky (Key Performance Indicators) - ROE (Return on Equity) - ROA (Return on Assets) - Cost/Income Ratio • Základné interné KPI - RAROC (Risk Adjusted Return on Capital - RORAC (Return on Risk Adjusted Capital) - XXX ( Economic Value Added) - Economic profit • Alokácia nákladov na kapitál - požiadavky na kapitál/smerníc o vlastné zdroje o kreditné riziko ▪ Štandardizovaný prístup ▪ IRB prístup o trhové riziko ▪ Štandardizovaný prístup ▪ Prístup interných modelov o operačné riziko ▪ Prístup základného indikátora ▪ Štandardizovaný prístup ▪ Pokročilý prístup (akcionár – regulátorAMA) o 2. pilier o 3. pilier • novely smerníc - interné oceňovanie kapitálu - alokovanie spotreby kapitálu CRD I, II, III • medzinárodné aspekty smerníc o kompetentné autority o EBA o spolupráca kompetentných autorít • návrh zmien v legislatíve Európskej únie súvisiacich s Xxxxxxxxx XXX o zmena štruktúry regulácie o kompetentné orgány (krytie rizík, Pilier I a Pilier IIdohľad) • Alokácia nákladov o princípy dohľadu na likviditu a likviditné individuálnej aj konsolidovanej báze o kapitálové vankúše (buffers) o vlastné zdroje o kreditné riziko - alokácia úrokových nákladov (interné ceny – Fund Transfer Pricing) - alokácia nákladov na likviditnú rezervu • Praktická aplikácia - riešenie prípadovej štúdie skúsený odborník v oblasti riadenia aktív a pasív a kontrolingu o trhové riziko o veľké expozície o likvidita o finančná páka Dĺžka trvania: 1 deň trvania 2 dni experti z konzultačnej spoločnosti Xxx. Xxxxx XxxxxxXxxxxx Xxxxxxxxx, tel.: 02/0000 0000, e-mail: xxxxx.xxxxxx@xxx.xx CRD IV/CRR Xxxxxxx je určený pre xxxxxx.xxxxxxxxx@xxx.xx Course Overview This one – day, practical workshop is designed to examine the latest tools, techniques and best practices surrounding economic capital calculation and management and how to structure an Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP) that maximises the motivational incentives inherent in such processes. The focus of the workshop will be on risk manažérovand capital management concepts and the strategic and tactical challenges of the enterprise – wide implementation of an ICAAP. The content does not adress financial modeling and explaining the underlying mathematics. Who Should Attend ? This workshop will be of particular interest to those in the following areas: • Risk management • Finance • Audit • Compliance • Management involved in developing or reviewing approaches to risk management, interných audítorovrisk adjusted performance measures, ako aj všetkých zamestnancovcapital management and the ICAAP This course is not suitable for risk modellers who do not have general banking experience. Learning Objectives Participants will gain in – depth knowledge of approaches to risk management and the management of economic capital with particular emphasis on: • The evolving role of risk management in modern banking • Creating and implementing a risk adjusted performance framework (economic profit and capital) • Risk management methods and techniques • Basel II and related requirements • Imperfections in modern risk management:their implications and how to overcome them • Structuring a value – added ICAAP process including aspects such as stress testing, ktorí si potrebujú rozšíriť vedomosti z predmetnej problematikyscenario analysis and risk appetite • The chalenges of enterpise – wide implementation Course Outline Session 1: The Essence of Risk Management ▪ Understanding Risk management ▪ Confidence levels: General ▪ Confidence levels: Banking Session 2: The Basel II Framework ▪ Basel II overview ▪ Why regulatory capital? Session 3: Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP) ▪ Framework and typical content ▪ Sample capital position ▪ Sample regulatory and economic capital ▪ ICAAP „ hot buttons“ and regulatory feedback Session 4: Risk Appetite ▪ Definition ▪ The importance of risk appetite setting and monitoring ▪ Critiquing a risk appetite statement for Board approval ▪ Loss sensitivity analysis ▪ The risk appetite setting process Session 5: Market and Liqudity Risk ▪ Issues with basel calculations ▪ What confidence level and tenure should be used ▪ Control structure ▪ ICAAP contents Session 6: Credit Risk ▪ Issues with IRB ▪ Model risk and calibration ▪ ICAAP contents ▪ Back to event details Xxxxx X. Xxxxxx FCA is a Chartered Accountant, a Senior Consultant at Risk Reward Limited and a Visiting Research Fellow at the York Management School – University of York. He is a former banker and a risk management and audit expert specializing in cross- enterprise risks, operational risk, Basel II, capital management (including the Internal Capital Adequacy Assessment Process - ICAAP), risk measurement and management systems and risk based auditing. He was formerly a country / area executive with JPMorgan Chase. As a consultant and trainer, he has worked with a number of leading banks, global IT companies, consulting firms, trade associations and banking institutes in the UK, South Africa, Qatar, Egypt, Abu Dhabi, Kuwait, Mauritius, Rumania, Italy, Russia, Pakistan, USA and the Philippines. In his 27 year career with JPMorgan Chase he was Regional Audit Manager (South America), Regional Head of Finance Shared Services (EMEA), Chief Auditor (Brazil), Country Operations Executive (Brazil), Country Senior Financial Officer (Brazil), Chief Operating Officer (Germany), Acting Head of Treasury & Trading (Germany) and Global Head of Risk Management – Shared Technology & Operations.

Cieľ. Cieľom seminára je: Oboznámiť účastníkov s problematikou prideľovania ratingu, vysvetliť rozdiel medzi ratingom a scoringom. Vysvetliť rozdiely medzi behaviorálnym a aplikačným scoringom a poskytnúť prehľad o používaných metódach credit scoringu, rozobrať kritériá efektívnosti používaných metód a poskytnúť návody, ako tieto kritériá aplikovať. Demonštrovať metódy na číselných príkladoch. • umožniť účastníkom zorientovať sa v problematike rizikovo upraveného merania výkonnosti (risk adjusted performance measurement) matematicko – štatistické minimum • vysvetliť Rating - základné princípy hodnotenia výkonnosti banky história ratingu a ratingové stupnice - vzťah jednotlivých ukazovateľov výkonnosti banky, ratingových stupníc a pravdepodobnosť zlyhania - matice prechodu a ich prednosti využitie - typy ratingu - proces ratingu • Credit Scoring - typy credit scoringu a nedostatky, ich podstata - aplikačný credit scoring - cieľ credit scoringu • používané štatistické metódy - lineárna regresia - logistická regresia - diskriminačná analýzy - neurónové siete - kvalifikačné stromy • posúdenie efektívnosti štatistických metód • požiadavky na vstupné dáta • riešenie praktického príkladu použitia štatistických metód • výhody a techniky alokovania nákladov nevýhody credit scoringu • využitie ratingu a scoringu v rámci Basel II - koncept Basel II – tri piliere - rating a štandardizovaný (STA) prístup - Scoring a Internal Rating Based (IRB) prístup - princíp IRB prístupu - minimálne požiadavky na riziko (alokovanie kapitálu) IRB prístupov - problematiku alokovania nákladov ratingové systémy v rámci IRB prístupu a požiadavky na likviditu a likviditné riziko ne kladené - interné oceňovania likvidity (Funds Transfer Pricing) definícia defaultu - použitie rizikovo upravených ukazovateľov výkonnosti (risk-adjusted performance measures) v regulácii odmeňovania • precvičiť získané znalosti riešením prípadovej štúdie Obsah seminára: • Meranie/hodnotenie profitability banky - z pohľadu akcionára - z pohľadu externého a interného klienta - z pohľadu regulátora • Základné externé ukazovatele výkonnosti banky (Key Performance Indicators) - ROE (Return on Equity) - ROA (Return on Assets) - Cost/Income Ratio • Základné interné KPI - RAROC (Risk Adjusted Return on Capital - RORAC (Return on Risk Adjusted Capital) - XXX ( Economic Value Added) - Economic profit • Alokácia nákladov na kapitál rizikové parametre - požiadavky na kapitál/vlastné zdroje (akcionár – regulátor) dáta a dĺžky časových radov používaných k odhadu PD, LGD a CCF - interné oceňovanie kapitálu funkcia rizikovej váhy - alokovanie spotreby kapitálu (krytie rizík, Pilier I implementácia a Pilier II) validácia IRB prístupu - hodnotenie žiadosti na používanie IRB prístupu • Alokácia nákladov na likviditu zhrnutie a likviditné riziko - alokácia úrokových nákladov (interné ceny – Fund Transfer Pricing) - alokácia nákladov na likviditnú rezervu • Praktická aplikácia - riešenie prípadovej štúdie skúsený odborník v oblasti riadenia aktív a pasív a kontrolingu Dĺžka trvania: 1 deň záver 3 dni experti z konzultačnej spoločnosti z ČR Xxx. Xxxxx XxxxxxXxxx Xxxxxxxxxx, tel.: 02/0000 0000, 0000 e-mail: xxxxx.xxxxxx@xxx.xx CRD IV/CRR xxxx.xxxxxxxxxx@xxx.xx Cyklus dvoch voľne nadväzujúcich seminárov určený finančným analytikom a finančným manažérom na strednom stupni riadenia v bankách a finančných inštitúciách, zamestnancom kontrolingových útvarov a všetkým zamestnancom využívajúcim finančnú analýzu, výkazy cash flow a finančné modelovanie na zostavovanie alebo posúdenie podnikateľských zámerov a na hodnotenie rizík investičných zámerov. Xxxxxxx je určený vhodný pre risk manažérov, interných audítorov, ako aj všetkých zamestnancovvšetkých, ktorí si potrebujú rozšíriť vedomosti z predmetnej problematikypracujú s podnikateľskými projektmi, rokujú o poskytnutí zdrojov na financovanie prevádzkových a investičných potrieb firiem. Je vhodný tiež pre zamestnancov správcovských spoločností a poisťovní a pre finančných poradcov.

Cieľ. Cieľom Aktuálnou témou v poisťovníctve je regulácia Solvency II (resp. Smernica Európskeho parlamentu a Rady 2009/138/ES). V prvej časti seminára, získajú účastníci prehľad o zásadných zmenách v systéme riadenia rizík, posudzovaní solventnosti a v metódach oceňovania technických rezerv. Druhá časť seminára je: je zameraná na praktické aspekty riadenia implementácie Solvency II, t.j. hlavne zmien, týkajúcich sa vedenia projektu zavádzania Solvency II tak, aby požiadavky regulácie boli implementované s minimálnymi nákladmi pri súčasnej maximalizácii pozitívnych efektov pre poisťovňu. • umožniť účastníkom zorientovať sa v problematike rizikovo upraveného merania výkonnosti (risk adjusted performance measurement) • vysvetliť zhrnutie základných princípov riadenia rizík - definícia rizika - cieľ riadenia rizík a proces riadenia rizík - cieľ regulácie finančného sektora - základné princípy hodnotenia výkonnosti banky charakteristiky investícií • úvod do SolvencyII - vzťah jednotlivých ukazovateľov výkonnosti banky, ich prednosti a nedostatky, ciele projektu Xxxxxxxx XX - metódy a techniky alokovania nákladov Lamfalussy legislatívny proces - zavedenie Solvency II v ČR - piliere Solvency II - princíp posudzovania solventnosti - použité parametre • SCR (kapitálová požiadavka na riziko (alokovanie kapitálusolventnosť) - problematiku alokovania nákladov na likviditu zásady sledovania solventnosti a likviditné riziko frekvencia výpočtu SCR - interné oceňovania likvidity prístupy k výpočtu SCR - Výpočet SCR pomocou štandardnej formule • obecné zásady výpočtu a jeho štruktúra • výpočet vybraných modulov a podmodulov - Výpočet SCR pomocou interného modelu • Use test • výhody nevýhody výpočtu SCR pomocou štandardnej formuly x interného modelu • MCR (Funds Transfer Pricingminimálna kapitálová požiadavka) - použitie rizikovo upravených ukazovateľov výkonnosti (risk-adjusted performance measures) v regulácii odmeňovania Obecné zásady výpočtu - MCR pre neuniverzálna poisťovne • precvičiť získané znalosti riešením prípadovej štúdie Obsah seminára: • Meranie/hodnotenie profitability banky technické rezervy - z pohľadu akcionára - z pohľadu externého a interného klienta - z pohľadu regulátora • Základné externé ukazovatele výkonnosti banky (Key Performance Indicatorszásady výpočtu) - ROE (Return on Equity) rezervy pre životné/neživotné poistné záväzky • ďalšie vybrané požiadavky - ROA (Return on Assets) riadiaci a kontrolný systém • Čo prinesie Solvency II? - Costdopady Solvency II na poisťovne/Income Ratio poistný sektor - zmeny vo vykonávaní dohľadu - reporting pre dohľad • Základné interné KPI proces implementácie Solvency II - RAROC (Risk Adjusted Return on Capital zistenie miery zhody medzi požiadavkami Solvency II a skutočným fungovaním procesov v poisťovni - RORAC (Return on Risk Adjusted Capital) úlohy a zodpovednosti - XXX ( Economic Value Added) IT systémy, ktoré bude potrebné zaviesť - Economic profit smernice, ktoré bude potrebné vypracovať - časový harmonogram implementácie - návrh projektovej mapy - postup vzdelávania manažmentu a zamestnancov - problémy, ktoré sa pri implementácii vyskytnú a ako ich riešiť • Alokácia nákladov na kapitál zavedenia interného modelu - požiadavky na kapitálnávrh projektovej mapy - povinnosť funkcie riadenia rizík a riadiaceho a kontrolného orgánu - proces schvaľovania ČNB - Prečo nechať vytvoriť a/vlastné zdroje (akcionár – regulátor) alebo validovať model externými odborníkmi_ • zavedenie Solvency II s minimálnymi nákladmi - interné oceňovanie kapitálu - alokovanie spotreby kapitálu (krytie rizík, Pilier I a Pilier II) • Alokácia nákladov na likviditu a likviditné riziko jednotlivé nákladové položky - alokácia úrokových nákladov celkových zdrojov (interné ceny finančných, personálnych) na jednotlivé oddelenia - potrebné investície do IT, odborníkov - Kde je možné ušetriť? - Je výhodné počítať SCR pomocou štandardnej formule, alebo interného modelu? • Naše Know - How - o krok vpredu pred konkurenciou - identifikácia vhodných oblastí pre outsourcing • implementácia Solvency II – Fund Transfer Pricing) príklad z praxe poisťovne - alokácia nákladov na likviditnú rezervu Solvency II v rámci Enterprise Risk managementu - Praktické aspekty implementácie Solvency II • Praktická aplikácia Corporate Governance • Risk Capital VaR Framework • Systém limitov • Náklady implementácie Solvency II - riešenie prípadovej štúdie skúsený odborník v oblasti riadenia aktív Prínosy implementácie Solvency II • zhrnutie a pasív a kontrolingu Dĺžka trvania: záver 1 deň experti z českej konzultačnej spoločnosti Xxx. Xxxxx XxxxxxXxxx Xxxxxxxxxx, tel.: 02/0000 0000, e-mail: xxxxx.xxxxxx@xxx.xx CRD IV/CRR Xxxxxxx je určený pre risk manažérovxxxx.xxxxxxxxxx@xxx.xx Zamestnanci bánk, interných audítorovpoisťovní a iných finančných inštitúcií pôsobiacich v rôznych oblastiach poistenia, ako aj všetkých zamestnancovdôchodkových a zdravotných poisťovní, ktorí si potrebujú rozšíriť príp. iných organizácií zaoberajúcich sa problematikou poisťovníctva. Predpokladajú sa vedomosti z predmetnej problematikymatematiky na úrovni strednej školy a ovládanie práce s tabuľkovým procesorom MS EXCEL.

Cieľ. Cieľom seminára je: Vysvetliť kategorizáciu a systemizáciu finančných rizík, spôsoby identifikácie konkrétnych rizík, metódy ich kvantifikácie, spôsoby zaisťovania sa proti nim v súlade s Novou bazilejskou dohodou o kapitáli (Bazilej II). Na základe precvičenia formou riešenia príkladov a prípadových štúdií rozvinúť zručnosti účastníkov pri uplatnení získaných vedomostí v praxi. • umožniť účastníkom zorientovať sa v problematike rizikovo upraveného merania výkonnosti úvod - definícia rizika - proces riadenia rizík - cieľ riadenia rizík • matematicko – štatistické minimum - matematické pojmy a symboly - derivácie a integrály - distribučná funkcia - rozptyl a smerodajná odchýlka - logaritmicko – normálne rozdelenia - základy Monte Carlo simulácie • úvod do BASEL II - cieľ bankovej regulácie - rozsah pôsobnosti Basel II • oceňovanie trhových nástrojov - úrokové nástroje a základ ich oceňovania - menové nástroje a základ ich oceňovania - akcie, akciové nástroje a základ ich oceňovania - komoditné nástroje a základ ich oceňovania • Kapitálové požiadavky k trhovému riziku (risk adjusted performance measurement) • vysvetliť - základné princípy hodnotenia výkonnosti banky - vzťah jednotlivých ukazovateľov výkonnosti banky, ich prednosti a nedostatky, - metódy a techniky alokovania nákladov na riziko (alokovanie kapitáluPilier 1) - problematiku alokovania nákladov na likviditu kapitálová požiadavka k obecnému úrokovému riziku obchodného portfólia - kapitálová požiadavka k obecnému akciovému riziku obchodného portfólia - kapitálová požiadavka k menovému úrokovému riziku obchodného portfólia - kapitálová požiadavka ku komoditnému riziku investičného a likviditné riziko obchodného portfólia - interné oceňovania likvidity (Funds Transfer Pricing) - použitie rizikovo upravených ukazovateľov výkonnosti (risk-adjusted performance measures) v regulácii odmeňovania • precvičiť získané znalosti riešením prípadovej štúdie Obsah seminára: • Meranie/hodnotenie profitability banky - z pohľadu akcionára - z pohľadu externého a interného klienta - z pohľadu regulátora • Základné externé ukazovatele výkonnosti banky (Key Performance Indicators) - ROE (Return on Equity) - ROA (Return on Assets) - Cost/Income Ratio • Základné interné KPI - RAROC (Risk Adjusted Return on Capital - RORAC (Return on Risk Adjusted Capital) - XXX ( Economic Value Added) - Economic profit • Alokácia nákladov na kapitál prístupy k výpočtu kapitálovej požiadavky trhového rizika o štandardizovaný prístup o vlastný model o kombinácia prístupov - požiadavky na kapitál/používanie vlastných modelov o kvalitatívne a kvantitatívne požiadavky o náležitosti žiadosti o povolenie používať vlastné zdroje modely o audit vlastných modelov o definícia a interpretácia VaR o možnosti využitia VaR o VaR pre rôzne časové horizonty o použitie VaR pre výpočet kapitálovej požiadavky trhového rizika - výpočtové metódy Value at Risk o historická simulácia (akcionár – regulátorrelatívna, absolútna) o metóda kovariančnej matice o Monte Carlo simulácia o ukážka výpočtu VaR trhového portfólia v softvéru CADCalc® Market o výhody a nevýhody jednotlivých metód • Overovanie modelov - interné oceňovanie kapitálu Back testing o definícia o metódy testovania o test spoľahlivosti metódy odhadu VaR o závislosť kapitálovej požiadavky na počte prekročení hodnoty VaR - alokovanie spotreby kapitálu (krytie rizík, Stress testing o definícia o metódy testovania o požiadavky Basel II na stress testing o výber vhodných stresových scenárov o výhody a nevýhody stresového testovania o ukážka stresového testovania softvéru CADCalc® Market • Pilier I a 2: Proces dohľadu - význam dohľadu - princípy činnosti dohľadu • Pilier II) • Alokácia nákladov 3: Trhová disciplína - všeobecné pravidlá - požiadavky na likviditu a likviditné riziko - alokácia úrokových nákladov (interné ceny – Fund Transfer Pricing) - alokácia nákladov na likviditnú rezervu • Praktická aplikácia - riešenie prípadovej štúdie skúsený odborník v oblasti riadenia aktív a pasív a kontrolingu Dĺžka trvania: 1 deň zverejňovanie 2 dni experti z českej konzultačnej spoločnosti Xxx. Xxxxx XxxxxxXxxx Xxxxxxxxxx, tel.: 02/0000 0000, e-mail: xxxxx.xxxxxx@xxx.xx CRD IV/CRR Xxxxxxx je určený pre risk manažérovxxxx.xxxxxxxxxx@xxx.xx Členovia predstavenstiev poisťovní, interných audítorov, ako aj všetkých zamestnancov, ktorí si potrebujú rozšíriť vedomosti z predmetnej problematikysenior manažéri a manažéri poisťovní zodpovední za implementáciu Solvency II.

Cieľ. Cieľom seminára je: Oboznámiť účastníkov s problematikou prideľovania ratingu, vysvetliť rozdiel medzi ratingom a scoringom. Vysvetliť rozdiely medzi behaviorálnym a aplikačným scoringom a poskytnúť prehľad o používaných metódach credit scoringu, rozobrať kritériá efektívnosti používaných metód a poskytnúť návody, ako tieto kritériá aplikovať. Demonštrovať metódy na číselných príkladoch. • umožniť účastníkom zorientovať sa v problematike rizikovo upraveného merania výkonnosti (risk adjusted performance measurement) matematicko – štatistické minimum • vysvetliť Rating - základné princípy hodnotenia výkonnosti banky história ratingu a ratingové stupnice - vzťah jednotlivých ukazovateľov výkonnosti banky, ratingových stupníc a pravdepodobnosť zlyhania - matice prechodu a ich prednosti využitie - typy ratingu - proces ratingu • Credit Scoring - typy credit scoringu a nedostatky, ich podstata - aplikačný credit scoring - cieľ credit scoringu • používané štatistické metódy - lineárna regresia - logistická regresia - diskriminačná analýzy - neurónové siete - kvalifikačné stromy • posúdenie efektívnosti štatistických metód • požiadavky na vstupné dáta • riešenie praktického príkladu použitia štatistických metód • výhody a techniky alokovania nákladov nevýhody credit scoringu • využitie ratingu a scoringu v rámci Basel II - koncept Basel II – tri piliere - rating a štandardizovaný (STA) prístup - Scoring a Internal Rating Based (IRB) prístup - princíp IRB prístupu - minimálne požiadavky na riziko (alokovanie kapitálu) IRB prístupov - problematiku alokovania nákladov ratingové systémy v rámci IRB prístupu a požiadavky na likviditu a likviditné riziko ne kladené - interné oceňovania likvidity (Funds Transfer Pricing) definícia defaultu - použitie rizikovo upravených ukazovateľov výkonnosti (risk-adjusted performance measures) v regulácii odmeňovania • precvičiť získané znalosti riešením prípadovej štúdie Obsah seminára: • Meranie/hodnotenie profitability banky - z pohľadu akcionára - z pohľadu externého a interného klienta - z pohľadu regulátora • Základné externé ukazovatele výkonnosti banky (Key Performance Indicators) - ROE (Return on Equity) - ROA (Return on Assets) - Cost/Income Ratio • Základné interné KPI - RAROC (Risk Adjusted Return on Capital - RORAC (Return on Risk Adjusted Capital) - XXX ( Economic Value Added) - Economic profit • Alokácia nákladov na kapitál rizikové parametre - požiadavky na kapitál/vlastné zdroje (akcionár – regulátor) dáta a dĺžky časových radov používaných k odhadu PD, LGD a CCF - interné oceňovanie kapitálu funkcia rizikovej váhy - alokovanie spotreby kapitálu (krytie rizík, Pilier I implementácia a Pilier II) validácia IRB prístupu - hodnotenie žiadosti na používanie IRB prístupu • Alokácia nákladov na likviditu zhrnutie a likviditné riziko - alokácia úrokových nákladov (interné ceny – Fund Transfer Pricing) - alokácia nákladov na likviditnú rezervu • Praktická aplikácia - riešenie prípadovej štúdie skúsený odborník v oblasti riadenia aktív a pasív a kontrolingu záver Dĺžka trvania: 1 deň trvania 3 dni experti z konzultačnej spoločnosti z ČR Xxx. Xxxxx XxxxxxXxxxxx Xxxxxxxxx, tel.: 02/0000 0000, e-mail: xxxxx.xxxxxx@xxx.xx CRD IV/CRR Xxxxxxx xxxxxx.xxxxxxxxx@xxx.xx FINANČNÝ MANAŽMENT Podnikateľské a investičné zámery a ich hodnotenie v praxi Seminár je určený finančným analytikom a finančným manažérom na strednom stupni riadenia v bankách a finančných inštitúciách, zamestnancom controlingových útvarov a všetkým zamestnancom využívajúcich finančnú analýzu, výkazy cash flow a finančné modelovanie na zostavovanie alebo posúdenie podnikateľských zámerov, a na hodnotenie investičných zámerov a ich rizík. Je vhodný tiež pre risk manažérovzamestnancov správcovských spoločností, interných audítorov, ako aj všetkých zamestnancov, ktorí si potrebujú rozšíriť vedomosti z predmetnej problematikypoisťovní a pre ekonomických finančných poradcov.

Cieľ. Cieľom Aktuálnou témou v poisťovníctve je regulácia Solvency II (resp. Smernica Európskeho parlamentu a Rady 2009/138/ES). V prvej časti seminára, získajú účastníci prehľad o zásadných zmenách v systéme riadenia rizík, posudzovaní solventnosti a v metódach oceňovania technických rezerv. Druhá časť seminára je: je zameraná na praktické aspekty riadenia implementácie Solvency II, t.j. hlavne zmien, týkajúcich sa vedenia projektu zavádzania Solvency II tak, aby požiadavky regulácie boli implementované s minimálnymi nákladmi pri súčasnej maximalizácii pozitívnych efektov pre poisťovňu. • umožniť účastníkom zorientovať sa v problematike rizikovo upraveného merania výkonnosti (risk adjusted performance measurement) • vysvetliť zhrnutie základných princípov riadenia rizík - definícia rizika - cieľ riadenia rizík a proces riadenia rizík - cieľ regulácie finančného sektora - základné princípy hodnotenia výkonnosti banky charakteristiky investícií • úvod do SolvencyII - vzťah jednotlivých ukazovateľov výkonnosti banky, ich prednosti a nedostatky, ciele projektu Xxxxxxxx XX - metódy a techniky alokovania nákladov Lamfalussy legislatívny proces - zavedenie Solvency II v ČR - piliere Solvency II - princíp posudzovania solventnosti - použité parametre • SCR (kapitálová požiadavka na riziko (alokovanie kapitálusolventnosť) - problematiku alokovania nákladov na likviditu zásady sledovania solventnosti a likviditné riziko frekvencia výpočtu SCR - interné oceňovania likvidity prístupy k výpočtu SCR - Výpočet SCR pomocou štandardnej formule • obecné zásady výpočtu a jeho štruktúra • výpočet vybraných modulov a podmodulov - Výpočet SCR pomocou interného modelu • Use test • výhody nevýhody výpočtu SCR pomocou štandardnej formuly x interného modelu • MCR (Funds Transfer Pricingminimálna kapitálová požiadavka) - použitie rizikovo upravených ukazovateľov výkonnosti (risk-adjusted performance measures) v regulácii odmeňovania Obecné zásady výpočtu - MCR pre neuniverzálna poisťovne • precvičiť získané znalosti riešením prípadovej štúdie Obsah seminára: • Meranie/hodnotenie profitability banky technické rezervy - z pohľadu akcionára - z pohľadu externého a interného klienta - z pohľadu regulátora • Základné externé ukazovatele výkonnosti banky (Key Performance Indicatorszásady výpočtu) - ROE (Return on Equity) rezervy pre životné/neživotné poistné záväzky • ďalšie vybrané požiadavky - ROA (Return on Assets) riadiaci a kontrolný systém • Čo prinesie Solvency II? - Costdopady Solvency II na poisťovne/Income Ratio poistný sektor - zmeny vo vykonávaní dohľadu - reporting pre dohľad • Základné interné KPI proces implementácie Solvency II - RAROC (Risk Adjusted Return on Capital zistenie miery zhody medzi požiadavkami Solvency II a skutočným fungovaním procesov v poisťovni - RORAC (Return on Risk Adjusted Capital) úlohy a zodpovednosti - XXX ( Economic Value Added) IT systémy, ktoré bude potrebné zaviesť - Economic profit smernice, ktoré bude potrebné vypracovať - časový harmonogram implementácie - návrh projektovej mapy - postup vzdelávania manažmentu a zamestnancov - problémy, ktoré sa pri implementácii vyskytnú a ako ich riešiť • Alokácia nákladov na kapitál zavedenia interného modelu - požiadavky na kapitálnávrh projektovej mapy - povinnosť funkcie riadenia rizík a riadiaceho a kontrolného orgánu - proces schvaľovania ČNB - Prečo nechať vytvoriť a/vlastné zdroje (akcionár – regulátor) alebo validovať model externými odborníkmi_ • zavedenie Solvency II s minimálnymi nákladmi - interné oceňovanie kapitálu - alokovanie spotreby kapitálu (krytie rizík, Pilier I a Pilier II) • Alokácia nákladov na likviditu a likviditné riziko jednotlivé nákladové položky - alokácia úrokových nákladov celkových zdrojov (interné ceny finančných, personálnych) na jednotlivé oddelenia - potrebné investície do IT, odborníkov - Kde je možné ušetriť? - Je výhodné počítať SCR pomocou štandardnej formule, alebo interného modelu? • Naše Know - How - o krok vpredu pred konkurenciou - identifikácia vhodných oblastí pre outsourcing • implementácia Solvency II – Fund Transfer Pricing) príklad z praxe poisťovne - alokácia nákladov na likviditnú rezervu Solvency II v rámci Enterprise Risk managementu - Praktické aspekty implementácie Solvency II • Praktická aplikácia Corporate Governance • Risk Capital VaR Framework • Systém limitov • Náklady implementácie Solvency II - riešenie prípadovej štúdie skúsený odborník v oblasti riadenia aktív Prínosy implementácie Solvency II • zhrnutie a pasív a kontrolingu záver Dĺžka trvania: trvania 1 deň experti z českej konzultačnej spoločnosti Xxx. Xxxxx XxxxxxXxxxxx Xxxxxxxxx, tel.: 02/0000 0000, e-mail: xxxxx.xxxxxx@xxx.xx CRD IV/CRR Xxxxxxx je určený pre risk manažérov, interných audítorovxxxxxx.xxxxxxxxx@xxx.xx SOLVENCY II V PRAXI Manažéri a riadiaci zamestnanci poisťovní a sprostredkovateľských spoločností, ako aj všetkých zamestnancovšpecialisti kontrolingu, IT analytici, ktorí si potrebujú rozšíriť vedomosti k svojej práci znalosti z predmetnej problematikyproblematiky Solvency II.

Cieľ. Cieľom seminára je: Xxxxxxx má za cieľ poskytnúť prehľadnú informáciu o • umožniť účastníkom zorientovať sa v problematike rizikovo upraveného merania výkonnosti základných regulatórnych požiadavkách na riadenie úrokového rizika bankovej knihy (IRRBB), ktoré sú uplatňované od 1.1.2016 – Guidelines on the management of interest rate risk adjusted performance measurementarising from non-trading activities (EBA/GL/2015/08) • vysvetliť kritériách posúdenia úrokového rizika bankovej knihy zo strany orgánu dohľadu - základné princípy hodnotenia výkonnosti banky - vzťah jednotlivých ukazovateľov výkonnosti banky, ich prednosti a nedostatky, - metódy a techniky alokovania nákladov na riziko Guidelines for common procedures and methodologies for the supervisory review and evaluation process (alokovanie kapitáluSREP) EBA/GL/2014/13 • štandarde Bazilejského výboru (BCBS) - problematiku alokovania nákladov Interest rate risk in the banking book) • požiadavkách na likviditu a likviditné riziko - interné oceňovania likvidity zahrnutie úrokového rizika bankovej knihy do 2. piliera (Funds Transfer PricingICAAP) - použitie rizikovo upravených ukazovateľov výkonnosti (risk-adjusted performance measures) v regulácii odmeňovania • precvičiť získané znalosti riešením prípadovej štúdie Obsah seminára: • MeraniePrehľad základnej legislatívy • Banking Book vs. Trading Book • Požiadavky na riadenie úrokového rizika bankovej knihy (EBA/hodnotenie profitability banky - z pohľadu akcionára - z pohľadu externého a interného klienta - z pohľadu regulátora • Základné externé ukazovatele výkonnosti banky (Key Performance IndicatorsGL/2015/08) - ROE (Return on Equity) - ROA (Return on Assets) - Cost/Income Ratio • Základné interné KPI - RAROC (Risk Adjusted Return on Capital - RORAC (Return on Risk Adjusted Capital) - XXX ( Economic Value Added) - Economic profit • Alokácia nákladov na o Interný kapitál - požiadavky na kapitál/vlastné zdroje (akcionár – regulátor) - interné oceňovanie kapitálu - alokovanie spotreby určenie, výpočet a alokácia kapitálu (krytie rizíkICAAP) o Meranie úrokového rizika bankovej knihy – predpoklady a metódy (statické a dynamické), Pilier I Economic value of equity (EVE) vs. Earnings at risk (EaR) o Scenáre úrokových šokov pre interné riadenie a Pilier IIstresové testovanie o Stratégia, politiky, kontrola a reporting o Štandardný šok (regulatórny) • Alokácia nákladov na likviditu Posúdenie úrokového rizika bankovej knihy regulátorom (EBA/GL/2014/13) o Profil inštitúcie, organizačný rámec, politiky a likviditné riziko - alokácia úrokových nákladov postupy o Stratégia a rizikový apetít o Analýza scenárov a stresového testovania o Identifikácia, meranie, monitorovanie a reporting o Kontrolné mechanizmy, systém limitov o Kritéria pre hodnotenie (interné ceny bodovanie) • Interest rate risk in the banking book – Fund Transfer Pricing) - alokácia nákladov na likviditnú rezervu • Praktická aplikácia - riešenie prípadovej štúdie BCBS Standard skúsený odborník v oblasti riadenia aktív a pasív a kontrolingu Dĺžka trvania: 1 deň Xxx. Xxxxx Xxxxxx, tel.: 02/0000 0000, e-mail: xxxxx.xxxxxx@xxx.xx CRD IV/CRR Xxxxxxx je určený pre risk manažérovRIZIKOVO UPRAVENÉ MERANIE VÝKONNOSTI – RISK ADJUSTED PERFORMANCE MEASUREMENT Zamestnanci bánk a iných finančných inštitúcií, interných audítorovktorí pracujú v útvaroch kontrolingu, ako aj všetkých zamestnancovplánovania, manažérskeho reportingu, finančného riadenia a riadenia aktív a pasív; analytici a audítori, ktorí si potrebujú rozšíriť vedomosti z predmetnej problematikyoblasti hodnotenia a riadenia výkonnosti banky.

Cieľ. Cieľom seminára jeXxxxxxx má za cieľ poskytnúť • prehľadnú informáciu o základných požiadavkách na riadenie a oceňovanie likvidity a prijatých i pripravovaných regulatórnych zmenách - predovšetkým v rámci CRR/CRD IV, ktorými sa implementujú pravidlá BASEL III v rámci EÚ • informáciu o pripravovaných regulatórnych dokumentoch EBA: • umožniť účastníkom zorientovať sa v problematike rizikovo upraveného merania výkonnosti - Consultation Paper - RTS on criteria for a preferential treatment in cross-border intragroup financial support under LCR (risk adjusted performance measurementNovember 2015) - Consultation paper - Guidelines on ICAAP and ILAAP information collected for SREP purposes - EBA/CP/2015/26 (December 2015) - Consultation paper – Guidelines on stress testing and supervisory stress testing - EBA/CP/2016/28 – (December 2015) • vysvetliť informáciu o internom procese hodnotenia likvidity - základné princípy hodnotenia výkonnosti banky - vzťah jednotlivých ukazovateľov výkonnosti banky, ich prednosti ILAAP (Internal Liquidity Adequacy Assessment Process) • komplexný pohľad na problematiku riadenia likvidity a nedostatky, - metódy a techniky alokovania nákladov na riziko (alokovanie kapitálu) - problematiku alokovania nákladov na likviditu a likviditné riziko - interné interného oceňovania likvidity (Funds Transfer Pricing) - použitie rizikovo upravených ukazovateľov výkonnosti (risk-adjusted performance measures) v regulácii odmeňovania • precvičiť získané znalosti riešením prípadovej štúdie prehľad o základných nástrojoch merania, riadenia, plánovania a oceňovania likvidity Obsah seminára: Regulatórny rámec • Meraniestručný prehľad dokumentov CRDIV/hodnotenie profitability banky CRR, EBA a Bazilejského výboru k problema- tike riadenia rizika likvidity • ILAAP – Guidelines on common procedures and methodologies for SREP • stručný prehľad základných dokumentov k problematike oceňovania likvidity: - z pohľadu akcionára EBA Guidelines on Liquidity Cost Benefit Allocation - z pohľadu externého Liquidity Transfer Pricing: a interného klienta - z pohľadu regulátora guide to better practice ( Financial Stability Institute) Likviditné riziko – riadenie a plánovanie • Základné externé organizácia a zodpovednosti • operatívne riadenie • strategické riadenie likvidity (riadenie štruktúry bilancie, pohotovostný likviditný plán – Contingency Funding Plan) • taktické riadenie likvidity (cash management, collateral management, limity, oceňovanie likvidity – FTP) • plánovanie (obchodný plán vs. likvidita) • krízové plány (Recovery Plan a Contingency Funding Plan) Likviditné riziko – meranie a monitorovanie • ukazovatele výkonnosti banky (Key Performance Indicators) - ROE (Return on Equity) - ROA (Return on Assets) - Cost/Income Ratio • Základné interné KPI - RAROC (Risk Adjusted Return on Capital - RORAC (Return on Risk Adjusted Capital) - XXX ( Economic Value Added) - Economic profit • Alokácia nákladov na kapitál - požiadavky na kapitál/vlastné zdroje (akcionár – regulátor) krátkodobej a strednodobej likvidity - interné oceňovanie kapitálu - alokovanie spotreby kapitálu a regulatórne (krytie rizíkLCR, Pilier I a Pilier IINSFR) • Alokácia nákladov na likviditu monitorovacie nástroje pre intraday liquidity • rizikový apetít, limity a likviditné riziko ich monitoring • stress testing Oceňovanie likvidity - alokácia úrokových nákladov základné funkcie FTP • meranie profitability (interné ceny – Fund Transfer PricingNII) - alokácia nákladov na likviditnú rezervu • Praktická aplikácia - riešenie prípadovej štúdie riadenie/transfer úrokového rizika • riadenie likviditného rizika • modely RAROC Prípadová štúdia Dĺžka trvania 1 deň skúsený odborník v oblasti riadenia aktív a pasív a kontrolingu Dĺžka trvania: 1 deň Xxx. Xxxxx Xxxxxx, tel.: 02/0000 0000, e-mail: xxxxx.xxxxxx@xxx.xx AKTUÁLNE DOKUMENTY BAZILEJSKÉHO VÝBORU A EBA K PROBLEMATIKE BASEL III (CRR/CRD IV) Seminár nadväzuje na seminár CRD IV/CRR Xxxxxxx je CRR. Je určený pre risk manažérov, interných audítorov, ako aj všetkých zamestnancov, ktorí si potrebujú rozšíriť vedomosti z predmetnej problematiky. Cieľ a obsah seminára: Bazilejský výbor pre bankový dohľad (Basel Committee on Banking Supervision, BCBS) pôsobí pri Banke pre medzinárodné platby (Bank for International Settlements, BIS). Bol vytvorený v roku 1974 centrálnymi bankami krajín G10. Výbor vytvára štandardy a odporučenia pre bankový dohľad, koordinuje spoluprácu v oblasti pravidiel pre obozretné bankové podnikanie a dohliada nad ich dodržiavaním v spolupráci s jednotlivými národnými orgánmi, s cieľom zabezpečiť stabilitu medzinárodného bankovníctva. Od roku 1988 BCBS spracováva dokument Bazilejská dohoda o kapitáli, ktorého podstatou je formulácia konkrétnych pravidiel obozretného podnikania pre banky (BASEL I – III). Závery Bazilejského výboru majú charakter odporúčaní. Očakáva sa však, že jednotlivé autority bankového dohľadu v konkrétnom štáte, resp. regióne tieto odporúčania prostredníctvom svojej zákonnej alebo podzákonnej úpravy zavedú do praxe. Úlohou Európskeho orgánu pre bankovníctvo (EBA), ktorý je právnym nástupcom Výboru európskeho bankového dohľadu (CEBS), je okrem iného i vydávanie návrhov regulačných (RTS) a implementačných (ITS) technických noriem ako súčasti Single Rulebook. Xxxxxxx má poskytnúť prehľad o aktuálnych (prijatých i pripravovaných) materiáloch Bazilejského výboru a EBA týkajúcich sa predovšetkým kapitálových požiadaviek, kapitálu a riadenia trhových rizík.