Common use of Cieľ Clause in Contracts

Cieľ. Vysvetliť kategorizáciu a systemizáciu finančných rizík, spôsoby identifikácie konkrétnych rizík, metódy ich kvantifikácie, spôsoby zaisťovania sa proti nim v súlade s Novou bazilejskou dohodou o kapitáli (Bazilej II). Na základe precvičenia formou riešenia príkladov a prípadových štúdií rozvinúť zručnosti účastníkov pri uplatnení získaných vedomostí v praxi. • úvod - definícia rizika - proces riadenia rizík - cieľ riadenia rizík • matematicko – štatistické minimum - matematické pojmy a symboly - derivácie a integrály - distribučná funkcia - rozptyl a smerodajná odchýlka - logaritmicko – normálne rozdelenia - základy Monte Carlo simulácie • úvod do BASEL II - cieľ bankovej regulácie - rozsah pôsobnosti Basel II • oceňovanie trhových nástrojov - úrokové nástroje a základ ich oceňovania - menové nástroje a základ ich oceňovania - akcie, akciové nástroje a základ ich oceňovania - komoditné nástroje a základ ich oceňovania • Kapitálové požiadavky k trhovému riziku (Pilier 1) - kapitálová požiadavka k obecnému úrokovému riziku obchodného portfólia - kapitálová požiadavka k obecnému akciovému riziku obchodného portfólia - kapitálová požiadavka k menovému úrokovému riziku obchodného portfólia - kapitálová požiadavka ku komoditnému riziku investičného a obchodného portfólia - prístupy k výpočtu kapitálovej požiadavky trhového rizika o štandardizovaný prístup o vlastný model o kombinácia prístupov - požiadavky na používanie vlastných modelov o kvalitatívne a kvantitatívne požiadavky o náležitosti žiadosti o povolenie používať vlastné modely o audit vlastných modelov o definícia a interpretácia VaR o možnosti využitia VaR o VaR pre rôzne časové horizonty o použitie VaR pre výpočet kapitálovej požiadavky trhového rizika - výpočtové metódy Value at Risk o historická simulácia (relatívna, absolútna) o metóda kovariančnej matice o Monte Carlo simulácia o ukážka výpočtu VaR trhového portfólia v softvéru CADCalc® Market o výhody a nevýhody jednotlivých metód • Overovanie modelov - Back testing o definícia o metódy testovania o test spoľahlivosti metódy odhadu VaR o závislosť kapitálovej požiadavky na počte prekročení hodnoty VaR - Stress testing o definícia o metódy testovania o požiadavky Basel II na stress testing o výber vhodných stresových scenárov o výhody a nevýhody stresového testovania o ukážka stresového testovania softvéru CADCalc® Market • Pilier 2: Proces dohľadu - význam dohľadu - princípy činnosti dohľadu • Pilier 3: Trhová disciplína - všeobecné pravidlá - požiadavky na zverejňovanie 2 dni experti z českej konzultačnej spoločnosti Xxx. Xxxx Xxxxxxxxxx, tel.: 02/0000 0000, e-mail: xxxx.xxxxxxxxxx@xxx.xx Členovia predstavenstiev poisťovní, senior manažéri a manažéri poisťovní zodpovední za implementáciu Solvency II.

Cieľ. Vysvetliť kategorizáciu a systemizáciu finančných rizík, spôsoby identifikácie konkrétnych rizík, metódy ich kvantifikácie, spôsoby zaisťovania sa proti nim v súlade s Novou bazilejskou dohodou o kapitáli (Bazilej II). Na základe precvičenia formou riešenia príkladov a prípadových štúdií rozvinúť zručnosti účastníkov pri uplatnení získaných vedomostí v praxi. Obsah seminára • úvod - definícia rizika - proces riadenia rizík - cieľ riadenia rizík • matematicko – štatistické minimum - matematické pojmy a symboly - derivácie a integrály - distribučná funkcia - rozptyl a smerodajná odchýlka - logaritmicko – normálne rozdelenia - základy Monte Carlo simulácie • úvod do BASEL II - cieľ bankovej regulácie - rozsah pôsobnosti Basel II • oceňovanie trhových nástrojov - úrokové nástroje a základ ich oceňovania - menové nástroje a základ ich oceňovania - akcie, akciové nástroje a základ ich oceňovania - komoditné nástroje a základ ich oceňovania • Kapitálové požiadavky k trhovému riziku (Pilier 1) - kapitálová požiadavka k obecnému úrokovému riziku obchodného portfólia - kapitálová požiadavka k obecnému akciovému riziku obchodného portfólia - kapitálová požiadavka k menovému úrokovému riziku obchodného portfólia - kapitálová požiadavka ku komoditnému riziku investičného a obchodného portfólia - prístupy k výpočtu kapitálovej požiadavky trhového rizika o štandardizovaný prístup o vlastný model o kombinácia prístupov - požiadavky na používanie vlastných modelov o kvalitatívne a kvantitatívne požiadavky o náležitosti žiadosti o povolenie používať vlastné modely o audit vlastných modelov • Value at Risk (základ vlastných modelov) o definícia a interpretácia VaR o možnosti využitia VaR o VaR pre rôzne časové horizonty o použitie VaR pre výpočet kapitálovej požiadavky trhového rizika - výpočtové metódy Value at Risk o historická simulácia (relatívna, absolútna) o metóda kovariančnej matice o Monte Carlo simulácia o ukážka výpočtu VaR trhového portfólia v softvéru CADCalc® Market o výhody a nevýhody jednotlivých metód • Overovanie modelov - Back testing o definícia o metódy testovania o test spoľahlivosti metódy odhadu VaR o závislosť kapitálovej požiadavky na počte prekročení hodnoty VaR - Stress testing o definícia o metódy testovania o požiadavky Basel II na stress testing o výber vhodných stresových scenárov o výhody a nevýhody stresového testovania o ukážka stresového testovania softvéru CADCalc® Market • Pilier 2: Proces dohľadu - význam dohľadu - princípy činnosti dohľadu • Pilier 3: Trhová disciplína - všeobecné pravidlá - požiadavky na zverejňovanie Dĺžka trvania 2 dni experti z českej konzultačnej spoločnosti Xxx. Xxxx XxxxxxxxxxXxxxxx Xxxxxxxxx, tel.: 02/0000 0000, e-mail: xxxx.xxxxxxxxxx@xxx.xx Členovia predstavenstiev poisťovníxxxxxx.xxxxxxxxx@xxx.xx REGULÁCIA CDCP V EÚ Zamestnanci bánk, senior manažéri depozitárov cenných papierov, dohliadacích orgánov a manažéri poisťovní zodpovední za implementáciu Solvency IIiných finančných inštitúcií, na pozíciách nižšieho a stredného manažmentu, ktorí pracujú v oblasti compliance, útvarov kontroly a orgánov dohľadu.

Cieľ. Oboznámiť účastníkov s problematikou prideľovania ratingu, vysvetliť rozdiel medzi ratingom a scoringom. Vysvetliť kategorizáciu rozdiely medzi behaviorálnym a systemizáciu finančných rizíkaplikačným scoringom a poskytnúť prehľad o používaných metódach credit scoringu, spôsoby identifikácie konkrétnych rizíkrozobrať kritériá efektívnosti používaných metód a poskytnúť návody, ako tieto kritériá aplikovať. Demonštrovať metódy ich kvantifikácie, spôsoby zaisťovania sa proti nim v súlade s Novou bazilejskou dohodou o kapitáli (Bazilej II)na číselných príkladoch. Na základe precvičenia formou riešenia príkladov a prípadových štúdií rozvinúť zručnosti účastníkov pri uplatnení získaných vedomostí v praxi. • úvod - definícia rizika - proces riadenia rizík - cieľ riadenia rizík • matematicko – štatistické minimum • Rating - matematické pojmy história ratingu a symboly ratingové stupnice - derivácie vzťah ratingových stupníc a integrály pravdepodobnosť zlyhania - distribučná funkcia matice prechodu a ich využitie - rozptyl typy ratingu - proces ratingu • Credit Scoring - typy credit scoringu a smerodajná odchýlka ich podstata - logaritmicko – normálne rozdelenia aplikačný credit scoring - základy Monte Carlo simulácie cieľ credit scoringu • úvod do BASEL používané štatistické metódy - lineárna regresia - logistická regresia - diskriminačná analýzy - neurónové siete - kvalifikačné stromy • posúdenie efektívnosti štatistických metód • požiadavky na vstupné dáta • riešenie praktického príkladu použitia štatistických metód • výhody a nevýhody credit scoringu • využitie ratingu a scoringu v rámci Basel II - cieľ bankovej regulácie - rozsah pôsobnosti koncept Basel II • oceňovanie trhových nástrojov – tri piliere - úrokové nástroje rating a základ ich oceňovania štandardizovaný (STA) prístup - menové nástroje Scoring a základ ich oceňovania Internal Rating Based (IRB) prístup - akcie, akciové nástroje princíp IRB prístupu - minimálne požiadavky na IRB prístupov - ratingové systémy v rámci IRB prístupu a základ ich oceňovania požiadavky na ne kladené - komoditné nástroje a základ ich oceňovania • Kapitálové požiadavky k trhovému riziku (Pilier 1) definícia defaultu - kapitálová požiadavka k obecnému úrokovému riziku obchodného portfólia - kapitálová požiadavka k obecnému akciovému riziku obchodného portfólia - kapitálová požiadavka k menovému úrokovému riziku obchodného portfólia - kapitálová požiadavka ku komoditnému riziku investičného a obchodného portfólia - prístupy k výpočtu kapitálovej požiadavky trhového rizika o štandardizovaný prístup o vlastný model o kombinácia prístupov rizikové parametre - požiadavky na dáta a dĺžky časových radov používaných k odhadu PD, LGD a CCF - funkcia rizikovej váhy - implementácia a validácia IRB prístupu - hodnotenie žiadosti na používanie vlastných modelov o kvalitatívne IRB prístupu • zhrnutie a kvantitatívne požiadavky o náležitosti žiadosti o povolenie používať vlastné modely o audit vlastných modelov o definícia a interpretácia VaR o možnosti využitia VaR o VaR pre rôzne časové horizonty o použitie VaR pre výpočet kapitálovej požiadavky trhového rizika - výpočtové metódy Value at Risk o historická simulácia (relatívna, absolútna) o metóda kovariančnej matice o Monte Carlo simulácia o ukážka výpočtu VaR trhového portfólia v softvéru CADCalc® Market o výhody a nevýhody jednotlivých metód • Overovanie modelov - Back testing o definícia o metódy testovania o test spoľahlivosti metódy odhadu VaR o závislosť kapitálovej požiadavky na počte prekročení hodnoty VaR - Stress testing o definícia o metódy testovania o požiadavky Basel II na stress testing o výber vhodných stresových scenárov o výhody a nevýhody stresového testovania o ukážka stresového testovania softvéru CADCalc® Market • Pilier 2: Proces dohľadu - význam dohľadu - princípy činnosti dohľadu • Pilier 3: Trhová disciplína - všeobecné pravidlá - požiadavky na zverejňovanie 2 záver 3 dni experti z českej konzultačnej spoločnosti z ČR Xxx. Xxxx Xxxxxxxxxx, tel.: 02/0000 0000, 0000 e-mail: xxxx.xxxxxxxxxx@xxx.xx Členovia predstavenstiev poisťovníCyklus dvoch voľne nadväzujúcich seminárov určený finančným analytikom a finančným manažérom na strednom stupni riadenia v bankách a finančných inštitúciách, senior manažéri zamestnancom kontrolingových útvarov a manažéri všetkým zamestnancom využívajúcim finančnú analýzu, výkazy cash flow a finančné modelovanie na zostavovanie alebo posúdenie podnikateľských zámerov a na hodnotenie rizík investičných zámerov. Xxxxxxx je vhodný pre všetkých, ktorí pracujú s podnikateľskými projektmi, rokujú o poskytnutí zdrojov na financovanie prevádzkových a investičných potrieb firiem. Je vhodný tiež pre zamestnancov správcovských spoločností a poisťovní zodpovední za implementáciu Solvency IIa pre finančných poradcov.

Cieľ. Oboznámiť účastníkov s problematikou prideľovania ratingu, vysvetliť rozdiel medzi ratingom a scoringom. Vysvetliť kategorizáciu rozdiely medzi behaviorálnym a systemizáciu finančných rizíkaplikačným scoringom a poskytnúť prehľad o používaných metódach credit scoringu, spôsoby identifikácie konkrétnych rizíkrozobrať kritériá efektívnosti používaných metód a poskytnúť návody, ako tieto kritériá aplikovať. Demonštrovať metódy ich kvantifikácie, spôsoby zaisťovania sa proti nim v súlade s Novou bazilejskou dohodou o kapitáli (Bazilej II)na číselných príkladoch. Na základe precvičenia formou riešenia príkladov a prípadových štúdií rozvinúť zručnosti účastníkov pri uplatnení získaných vedomostí v praxi. • úvod - definícia rizika - proces riadenia rizík - cieľ riadenia rizík • matematicko – štatistické minimum • Rating - matematické pojmy história ratingu a symboly ratingové stupnice - derivácie vzťah ratingových stupníc a integrály pravdepodobnosť zlyhania - distribučná funkcia matice prechodu a ich využitie - rozptyl typy ratingu - proces ratingu • Credit Scoring - typy credit scoringu a smerodajná odchýlka ich podstata - logaritmicko – normálne rozdelenia aplikačný credit scoring - základy Monte Carlo simulácie cieľ credit scoringu • úvod do BASEL používané štatistické metódy - lineárna regresia - logistická regresia - diskriminačná analýzy - neurónové siete - kvalifikačné stromy • posúdenie efektívnosti štatistických metód • požiadavky na vstupné dáta • riešenie praktického príkladu použitia štatistických metód • výhody a nevýhody credit scoringu • využitie ratingu a scoringu v rámci Basel II - cieľ bankovej regulácie - rozsah pôsobnosti koncept Basel II • oceňovanie trhových nástrojov – tri piliere - úrokové nástroje rating a základ ich oceňovania štandardizovaný (STA) prístup - menové nástroje Scoring a základ ich oceňovania Internal Rating Based (IRB) prístup - akcie, akciové nástroje princíp IRB prístupu - minimálne požiadavky na IRB prístupov - ratingové systémy v rámci IRB prístupu a základ ich oceňovania požiadavky na ne kladené - komoditné nástroje a základ ich oceňovania • Kapitálové požiadavky k trhovému riziku (Pilier 1) definícia defaultu - kapitálová požiadavka k obecnému úrokovému riziku obchodného portfólia - kapitálová požiadavka k obecnému akciovému riziku obchodného portfólia - kapitálová požiadavka k menovému úrokovému riziku obchodného portfólia - kapitálová požiadavka ku komoditnému riziku investičného a obchodného portfólia - prístupy k výpočtu kapitálovej požiadavky trhového rizika o štandardizovaný prístup o vlastný model o kombinácia prístupov rizikové parametre - požiadavky na dáta a dĺžky časových radov používaných k odhadu PD, LGD a CCF - funkcia rizikovej váhy - implementácia a validácia IRB prístupu - hodnotenie žiadosti na používanie vlastných modelov o kvalitatívne IRB prístupu • zhrnutie a kvantitatívne požiadavky o náležitosti žiadosti o povolenie používať vlastné modely o audit vlastných modelov o definícia a interpretácia VaR o možnosti využitia VaR o VaR pre rôzne časové horizonty o použitie VaR pre výpočet kapitálovej požiadavky trhového rizika - výpočtové metódy Value at Risk o historická simulácia (relatívna, absolútna) o metóda kovariančnej matice o Monte Carlo simulácia o ukážka výpočtu VaR trhového portfólia v softvéru CADCalc® Market o výhody a nevýhody jednotlivých metód • Overovanie modelov - Back testing o definícia o metódy testovania o test spoľahlivosti metódy odhadu VaR o závislosť kapitálovej požiadavky na počte prekročení hodnoty VaR - Stress testing o definícia o metódy testovania o požiadavky Basel II na stress testing o výber vhodných stresových scenárov o výhody a nevýhody stresového testovania o ukážka stresového testovania softvéru CADCalc® Market • Pilier 2: Proces dohľadu - význam dohľadu - princípy činnosti dohľadu • Pilier 3: Trhová disciplína - všeobecné pravidlá - požiadavky na zverejňovanie 2 záver Dĺžka trvania 3 dni experti z českej konzultačnej spoločnosti z ČR Xxx. Xxxx XxxxxxxxxxXxxxxx Xxxxxxxxx, tel.: 02/0000 0000, e-mail: xxxx.xxxxxxxxxx@xxx.xx Členovia predstavenstiev poisťovníxxxxxx.xxxxxxxxx@xxx.xx FINANČNÝ MANAŽMENT Podnikateľské a investičné zámery a ich hodnotenie v praxi Seminár je určený finančným analytikom a finančným manažérom na strednom stupni riadenia v bankách a finančných inštitúciách, senior manažéri zamestnancom controlingových útvarov a manažéri všetkým zamestnancom využívajúcich finančnú analýzu, výkazy cash flow a finančné modelovanie na zostavovanie alebo posúdenie podnikateľských zámerov, a na hodnotenie investičných zámerov a ich rizík. Je vhodný tiež pre zamestnancov správcovských spoločností, poisťovní zodpovední za implementáciu Solvency IIa pre ekonomických finančných poradcov.

Cieľ. Vysvetliť kategorizáciu Aktuálnou témou v poisťovníctve je regulácia Solvency II (resp. Smernica Európskeho parlamentu a systemizáciu finančných Rady 2009/138/ES). V prvej časti seminára, získajú účastníci prehľad o zásadných zmenách v systéme riadenia rizík, spôsoby identifikácie konkrétnych rizíkposudzovaní solventnosti a v metódach oceňovania technických rezerv. Druhá časť seminára je zameraná na praktické aspekty riadenia implementácie Solvency II, metódy ich kvantifikáciet.j. hlavne zmien, spôsoby zaisťovania týkajúcich sa proti nim v súlade vedenia projektu zavádzania Solvency II tak, aby požiadavky regulácie boli implementované s Novou bazilejskou dohodou o kapitáli (Bazilej II). Na základe precvičenia formou riešenia príkladov a prípadových štúdií rozvinúť zručnosti účastníkov minimálnymi nákladmi pri uplatnení získaných vedomostí v praxisúčasnej maximalizácii pozitívnych efektov pre poisťovňu. • úvod zhrnutie základných princípov riadenia rizík - definícia rizika - cieľ riadenia rizík a proces riadenia rizík - cieľ riadenia rizík • matematicko – štatistické minimum regulácie finančného sektora - matematické pojmy a symboly - derivácie a integrály - distribučná funkcia - rozptyl a smerodajná odchýlka - logaritmicko – normálne rozdelenia - základy Monte Carlo simulácie základné charakteristiky investícií • úvod do BASEL SolvencyII - ciele projektu Xxxxxxxx XX - Lamfalussy legislatívny proces - zavedenie Solvency II v ČR - piliere Solvency II - cieľ bankovej regulácie princíp posudzovania solventnosti - rozsah pôsobnosti Basel II použité parametre • oceňovanie trhových nástrojov - úrokové nástroje a základ ich oceňovania - menové nástroje a základ ich oceňovania - akcie, akciové nástroje a základ ich oceňovania - komoditné nástroje a základ ich oceňovania • Kapitálové požiadavky k trhovému riziku SCR (Pilier 1kapitálová požiadavka na solventnosť) - kapitálová požiadavka k obecnému úrokovému riziku obchodného portfólia - kapitálová požiadavka k obecnému akciovému riziku obchodného portfólia - kapitálová požiadavka k menovému úrokovému riziku obchodného portfólia - kapitálová požiadavka ku komoditnému riziku investičného zásady sledovania solventnosti a obchodného portfólia frekvencia výpočtu SCR - prístupy k výpočtu kapitálovej SCR - Výpočet SCR pomocou štandardnej formule • obecné zásady výpočtu a jeho štruktúra • výpočet vybraných modulov a podmodulov - Výpočet SCR pomocou interného modelu • Use test • výhody nevýhody výpočtu SCR pomocou štandardnej formuly x interného modelu • MCR (minimálna kapitálová požiadavka) - Obecné zásady výpočtu - MCR pre neuniverzálna poisťovne • technické rezervy - zásady výpočtu) - rezervy pre životné/neživotné poistné záväzky • ďalšie vybrané požiadavky trhového rizika o štandardizovaný prístup o vlastný model o kombinácia prístupov - požiadavky na používanie vlastných modelov o kvalitatívne riadiaci a kvantitatívne požiadavky o náležitosti žiadosti o povolenie používať vlastné modely o audit vlastných modelov o definícia a interpretácia VaR o možnosti využitia VaR o VaR pre rôzne časové horizonty o použitie VaR pre výpočet kapitálovej požiadavky trhového rizika kontrolný systém • Čo prinesie Solvency II? - výpočtové metódy Value at Risk o historická simulácia (relatívna, absolútna) o metóda kovariančnej matice o Monte Carlo simulácia o ukážka výpočtu VaR trhového portfólia v softvéru CADCalc® Market o výhody a nevýhody jednotlivých metód • Overovanie modelov - Back testing o definícia o metódy testovania o test spoľahlivosti metódy odhadu VaR o závislosť kapitálovej požiadavky na počte prekročení hodnoty VaR - Stress testing o definícia o metódy testovania o požiadavky Basel dopady Solvency II na stress testing o výber vhodných stresových scenárov o výhody a nevýhody stresového testovania o ukážka stresového testovania softvéru CADCalc® Market • Pilier 2: Proces poisťovne/poistný sektor - zmeny vo vykonávaní dohľadu - význam dohľadu reporting pre dohľad • proces implementácie Solvency II - princípy činnosti dohľadu zistenie miery zhody medzi požiadavkami Solvency II a skutočným fungovaním procesov v poisťovni - úlohy a zodpovednosti - IT systémy, ktoré bude potrebné zaviesť - smernice, ktoré bude potrebné vypracovať - časový harmonogram implementácie - návrh projektovej mapy - postup vzdelávania manažmentu a zamestnancov - problémy, ktoré sa pri implementácii vyskytnú a ako ich riešiť • Pilier 3: Trhová disciplína zavedenia interného modelu - všeobecné pravidlá návrh projektovej mapy - požiadavky povinnosť funkcie riadenia rizík a riadiaceho a kontrolného orgánu - proces schvaľovania ČNB - Prečo nechať vytvoriť a/alebo validovať model externými odborníkmi_ • zavedenie Solvency II s minimálnymi nákladmi - jednotlivé nákladové položky - alokácia celkových zdrojov (finančných, personálnych) na zverejňovanie 2 dni jednotlivé oddelenia - potrebné investície do IT, odborníkov - Kde je možné ušetriť? - Je výhodné počítať SCR pomocou štandardnej formule, alebo interného modelu? • Naše Know - How - o krok vpredu pred konkurenciou - identifikácia vhodných oblastí pre outsourcing • implementácia Solvency II – príklad z praxe poisťovne - Solvency II v rámci Enterprise Risk managementu - Praktické aspekty implementácie Solvency II • Corporate Governance • Risk Capital VaR Framework • Systém limitov • Náklady implementácie Solvency II - Prínosy implementácie Solvency II • zhrnutie a záver Dĺžka trvania 1 deň experti z českej konzultačnej spoločnosti Xxx. Xxxx XxxxxxxxxxXxxxxx Xxxxxxxxx, tel.: 02/0000 0000, e-mail: xxxx.xxxxxxxxxx@xxx.xx Členovia predstavenstiev poisťovníxxxxxx.xxxxxxxxx@xxx.xx SOLVENCY II V PRAXI Manažéri a riadiaci zamestnanci poisťovní a sprostredkovateľských spoločností, senior manažéri a manažéri poisťovní zodpovední za implementáciu ako aj špecialisti kontrolingu, IT analytici, ktorí potrebujú k svojej práci znalosti z problematiky Solvency II.

Cieľ. Vysvetliť kategorizáciu Aktuálnou témou v poisťovníctve je regulácia Solvency II (resp. Smernica Európskeho parlamentu a systemizáciu finančných Rady 2009/138/ES). V prvej časti seminára, získajú účastníci prehľad o zásadných zmenách v systéme riadenia rizík, spôsoby identifikácie konkrétnych rizíkposudzovaní solventnosti a v metódach oceňovania technických rezerv. Druhá časť seminára je zameraná na praktické aspekty riadenia implementácie Solvency II, metódy ich kvantifikáciet.j. hlavne zmien, spôsoby zaisťovania týkajúcich sa proti nim v súlade vedenia projektu zavádzania Solvency II tak, aby požiadavky regulácie boli implementované s Novou bazilejskou dohodou o kapitáli (Bazilej II). Na základe precvičenia formou riešenia príkladov a prípadových štúdií rozvinúť zručnosti účastníkov minimálnymi nákladmi pri uplatnení získaných vedomostí v praxisúčasnej maximalizácii pozitívnych efektov pre poisťovňu. • úvod zhrnutie základných princípov riadenia rizík - definícia rizika - cieľ riadenia rizík a proces riadenia rizík - cieľ riadenia rizík • matematicko – štatistické minimum regulácie finančného sektora - matematické pojmy a symboly - derivácie a integrály - distribučná funkcia - rozptyl a smerodajná odchýlka - logaritmicko – normálne rozdelenia - základy Monte Carlo simulácie základné charakteristiky investícií • úvod do BASEL SolvencyII - ciele projektu Xxxxxxxx XX - Lamfalussy legislatívny proces - zavedenie Solvency II v ČR - piliere Solvency II - cieľ bankovej regulácie princíp posudzovania solventnosti - rozsah pôsobnosti Basel II použité parametre • oceňovanie trhových nástrojov - úrokové nástroje a základ ich oceňovania - menové nástroje a základ ich oceňovania - akcie, akciové nástroje a základ ich oceňovania - komoditné nástroje a základ ich oceňovania • Kapitálové požiadavky k trhovému riziku SCR (Pilier 1kapitálová požiadavka na solventnosť) - kapitálová požiadavka k obecnému úrokovému riziku obchodného portfólia - kapitálová požiadavka k obecnému akciovému riziku obchodného portfólia - kapitálová požiadavka k menovému úrokovému riziku obchodného portfólia - kapitálová požiadavka ku komoditnému riziku investičného zásady sledovania solventnosti a obchodného portfólia frekvencia výpočtu SCR - prístupy k výpočtu kapitálovej SCR - Výpočet SCR pomocou štandardnej formule • obecné zásady výpočtu a jeho štruktúra • výpočet vybraných modulov a podmodulov - Výpočet SCR pomocou interného modelu • Use test • výhody nevýhody výpočtu SCR pomocou štandardnej formuly x interného modelu • MCR (minimálna kapitálová požiadavka) - Obecné zásady výpočtu - MCR pre neuniverzálna poisťovne • technické rezervy - zásady výpočtu) - rezervy pre životné/neživotné poistné záväzky • ďalšie vybrané požiadavky trhového rizika o štandardizovaný prístup o vlastný model o kombinácia prístupov - požiadavky na používanie vlastných modelov o kvalitatívne riadiaci a kvantitatívne požiadavky o náležitosti žiadosti o povolenie používať vlastné modely o audit vlastných modelov o definícia a interpretácia VaR o možnosti využitia VaR o VaR pre rôzne časové horizonty o použitie VaR pre výpočet kapitálovej požiadavky trhového rizika kontrolný systém • Čo prinesie Solvency II? - výpočtové metódy Value at Risk o historická simulácia (relatívna, absolútna) o metóda kovariančnej matice o Monte Carlo simulácia o ukážka výpočtu VaR trhového portfólia v softvéru CADCalc® Market o výhody a nevýhody jednotlivých metód • Overovanie modelov - Back testing o definícia o metódy testovania o test spoľahlivosti metódy odhadu VaR o závislosť kapitálovej požiadavky na počte prekročení hodnoty VaR - Stress testing o definícia o metódy testovania o požiadavky Basel dopady Solvency II na stress testing o výber vhodných stresových scenárov o výhody a nevýhody stresového testovania o ukážka stresového testovania softvéru CADCalc® Market • Pilier 2: Proces poisťovne/poistný sektor - zmeny vo vykonávaní dohľadu - význam dohľadu reporting pre dohľad • proces implementácie Solvency II - princípy činnosti dohľadu zistenie miery zhody medzi požiadavkami Solvency II a skutočným fungovaním procesov v poisťovni - úlohy a zodpovednosti - IT systémy, ktoré bude potrebné zaviesť - smernice, ktoré bude potrebné vypracovať - časový harmonogram implementácie - návrh projektovej mapy - postup vzdelávania manažmentu a zamestnancov - problémy, ktoré sa pri implementácii vyskytnú a ako ich riešiť • Pilier 3: Trhová disciplína zavedenia interného modelu - všeobecné pravidlá návrh projektovej mapy - požiadavky povinnosť funkcie riadenia rizík a riadiaceho a kontrolného orgánu - proces schvaľovania ČNB - Prečo nechať vytvoriť a/alebo validovať model externými odborníkmi_ • zavedenie Solvency II s minimálnymi nákladmi - jednotlivé nákladové položky - alokácia celkových zdrojov (finančných, personálnych) na zverejňovanie 2 dni jednotlivé oddelenia - potrebné investície do IT, odborníkov - Kde je možné ušetriť? - Je výhodné počítať SCR pomocou štandardnej formule, alebo interného modelu? • Naše Know - How - o krok vpredu pred konkurenciou - identifikácia vhodných oblastí pre outsourcing • implementácia Solvency II – príklad z praxe poisťovne - Solvency II v rámci Enterprise Risk managementu - Praktické aspekty implementácie Solvency II • Corporate Governance • Risk Capital VaR Framework • Systém limitov • Náklady implementácie Solvency II - Prínosy implementácie Solvency II • zhrnutie a záver 1 deň experti z českej konzultačnej spoločnosti Xxx. Xxxx Xxxxxxxxxx, tel.: 02/0000 0000, e-mail: xxxx.xxxxxxxxxx@xxx.xx Členovia predstavenstiev Zamestnanci bánk, poisťovní a iných finančných inštitúcií pôsobiacich v rôznych oblastiach poistenia, dôchodkových a zdravotných poisťovní, senior manažéri príp. iných organizácií zaoberajúcich sa problematikou poisťovníctva. Predpokladajú sa vedomosti z matematiky na úrovni strednej školy a manažéri poisťovní zodpovední za implementáciu Solvency IIovládanie práce s tabuľkovým procesorom MS EXCEL.