Common use of Zásady hospodaření Clause in Contracts

Zásady hospodaření. 1. Penzijní společnost musí s majetkem v transformovaném fondu hospodařit s odbornou péčí a s cílem zabezpečit spolehlivý výnos. Penzijní společnost nesmí s majetkem v transformovaném fondu nakládat způsobem, který by byl v rozporu se zájmy účastníků. 2. S majetkem transformovaného fondu hospodaří penzijní společnost sama nebo může svěřit obhospodařování jeho majetku třetím osobám, které splňují zákonné požadavky na obhospodařování majetku transformovaného fondu. Penzijní společnost využila toto oprávnění a pověřila výkonem jednotlivých činností, které zahrnuje obhospodařování majetku v transformovaném fondu společnost Conseq Investment Management, a.s., se sídlem Rybná 682/14, Praha 1, PSČ 110 05, IČ: 264 42 671, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7153 (dále jen „Investiční manažer“). Investiční manažer je obchodníkem s cennými papíry ve smyslu § 5 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů a od svého vzniku v roce 2001 se soustřeďuje především na obhospodařování individuálních a typových portfolií investičních nástrojů (vč. portfolií investičních fondů obhospodařovaných dceřinými společnostmi) a na distribuci investičních nástrojů, zejména cenných papírů kolektivního investování (obstarání nákupů a zpětných odkupů pro koncové investory) vydávaných investičními fondy obhospodařovanými zejména zahraničními renomovanými správcovskými společnostmi. Investiční manažer vykonává v rámci pověření činnost týkající se finančních aktiv v majetku fondu spočívající v investičním rozhodování a provádění obchodů na účet transformovaného fondu za účelem dosažení investičního cíle definovaného investiční politikou fondu a řízení rizik a likvidity fondu včetně monitorování dodržování investičních limitů. Tím není dotčena povinnost penzijní společnosti za kontrolu dodržování způsobu investování fondu Investičním manažerem. Investiční manažer dále zajišťuje pro penzijní společnost také tyto další činnosti při obhospodařování majetku transformovaného fondu: a) oceňování majetku a závazků (dluhů) fondu, které souvisejí s investiční činností;

Zásady hospodaření. 16.1. Penzijní společnost fond musí s majetkem v transformovaném fondu hospodařit s odbornou péčí a s cílem zabezpečit spolehlivý spo- lehlivý výnos. Penzijní společnost fond nesmí s se svým majetkem v transformovaném fondu nakládat způsobem, který by byl v rozporu se zájmy účastníků. 26.2. S majetkem transformovaného fondu hospodaří penzijní společnost sama fond sám nebo může svěřit obhospodařování jeho majetku třetím osobámprostřednictvím oprávněných třetích osob, které splňují zákonné požadavky na obhospodařování majetku transformovaného fondu. Penzijní společnost využila toto oprávnění a pověřila výkonem jednotlivých činností, které zahrnuje obhospodařování majetku v transformovaném fondu společnost Conseq Investment Management, a.s., se sídlem Rybná 682/14, Praha 1, PSČ 110 05, IČ: 264 42 671, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7153 (dále jen „Investiční manažer“). Investiční manažer je obchodníkem s cennými papíry ve smyslu § 5 nimiž uzavírá smlouvy podle podmí- nek zákona č. 256/2004 189/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhukolektivním investování, ve znění pozdějších předpisů a od svého vzniku v roce 2001 se soustřeďuje především na obhospodařování individuálních a typových portfolií investičních nástrojů (včplatném znění. 6.3. portfolií investičních fondů obhospodařovaných dceřinými společnostmi) a na distribuci investičních nástrojůPro výpočet hodnoty cenného papíru v ma- jetku penzijního fondu platí přiměřeně usta- novení vyhlášky č. 270/2004 Sb., zejména cenných papírů kolektivního investování (obstarání nákupů a zpětných odkupů pro koncové investory) vydávaných investičními fondy obhospodařovanými zejména zahraničními renomovanými správcovskými společnostmi. Investiční manažer vykonává v rámci pověření činnost týkající se finančních aktiv v majetku fondu spočívající v investičním rozhodování a provádění obchodů na účet transformovaného fondu za účelem dosažení investičního cíle definovaného investiční politikou fondu a řízení rizik a likvidity fondu včetně monitorování dodržování investičních limitů. Tím není dotčena povinnost penzijní společnosti za kontrolu dodržování o způsobu investování fondu Investičním manažerem. Investiční manažer dále zajišťuje pro penzijní společnost také tyto další činnosti při obhospodařování majetku transformovaného fondu: a) oceňování stanovení reálné hodnoty majetku a závazků (dluhů) fondu kolektivního investování a o způsobu stanovení aktuální hodnoty akcie nebo podí- lového listu fondu kolektivního investování v platném znění. Toto ocenění se provádí minimálně ke konci každého kalendářního měsíce. 6.4. Ocenění nemovitostí a movitých věcí se musí provést před jejich nákupem nebo prodejem. Další ocenění se provede nejméně jednou roč- ně a vždy k 31. 12. příslušného roku. Ocenění se provede podle předpisů platných v době, kdy se ocenění provádí. Pokud tyto předpisy neexistují, provede ocenění soudní znalec nezávislý na penzijním fondu. 6.5. Penzijní fond je povinen průběžně evidovat stav příspěvků zaplacených ve prospěch jed- notlivých účastníků v rozdělení na příspěvky účastníka, příspěvky účastníka nárokovatel- né pro odpočet ze základu daně z příjmů účastníkem, který je poplatníkem daně, 6.6. Penzijní fond účtuje podle zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, v platném znění, a postu- pů účtování pro banky a některé finanční instituce, pokud není ve zvláštním zákoně stanoveno jinak. Roční účetní závěrku ověřuje auditor. 6.7. Jakmile penzijní fond zjistí, že není způsobilý krýt nároky na dávky z penzijního připojiš- tění, je povinen přijmout opatření k nápravě a neprodleně informovat Českou národní banku. 6.8. Penzijní fond nesmí nakupovat akcie jiného penzijního fondu, které souvisejí s investiční činností;vydávat dluhopisy, akcie za zvýhodněných podmínek pro zaměstnance nebo prioritní akcie.

Zásady hospodaření. 1. Penzijní společnost připojištění vykonává Společnost pomocí majetku v Transformo- vaném fondu. 2. Xxxxxxx vyplývající z penzijního připojištění Společnost plní z majetku v Transformovaném fondu. Pokud majetek v Transformovaném fondu ne- postačuje ke splnění závazků, splní je Společnost z ostatního svého majetku. 514466 1/2021 3. Majetek v Transformovaném fondu nelze použít jinak než k plnění závazků souvisejících s penzijním připojištěním, zejména z něj nelze hradit jiné zá- vazky Společnosti, a to ani formou výkonu rozhodnutí. Tím není dotčena možnost převodu majetku v Transformovaném fondu do ostatního majet- ku Společnosti podle čl. 5 tohoto Statutu. 4. Majetek v Transformovaném fondu není součástí majetkové podstaty Společnosti podle zákona upravujícího úpadek a způsoby jeho řešení. 5. Společnost musí s majetkem v transformovaném fondu hospodařit s odbornou péčí a s cílem zabezpečit spolehlivý výnos. Penzijní společnost nesmí s majetkem v transformovaném fondu nakládat způsobem, který by byl v rozporu se zájmy účastníků. 2co největšího a soustavného zhodnocování prostředků. S majetkem transformovaného fondu hospodaří penzijní společnost hos- podaří Společnost sama nebo může svěřit svěřuje obhospodařování jeho svého majetku třetím osobám, které splňují zákonné požadavky na obhospodařování majetku transformovaného fondu. Penzijní společnost využila toto oprávnění a pověřila výkonem jednotlivých činností, které zahrnuje obhospodařování majetku v transformovaném fondu společnost Conseq Investment Management, a.s., se sídlem Rybná 682/14, Praha 1, PSČ 110 05, IČ: 264 42 671, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7153 (dále jen „Investiční manažer“). Investiční manažer je obchodníkem s cennými papíry osobám ve smyslu § 31 odst. 5 Zákona ve spojení s § 78 zákona č. 256/2004 189/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhukolektivním investování, ve znění pozdějších předpisů a od svého vzniku (dále jen „zákon o kolektivním investování“). 6. Pro výpočet hodnoty cenného papíru v roce 2001 majetku Transformovaného fondu platí mezinárodní účetní standardy upravené přímo použitelnými předpi- sy Evropské unie o uplatňování mezinárodních účetních standardů. Toto ocenění se soustřeďuje především provádí ke konci každého kalendářního měsíce. 7. Společnost je povinna průběžně evidovat stav příspěvků zaplacených ve prospěch jednotlivých účastníků v rozdělení na obhospodařování individuálních a typových portfolií investičních nástrojů (vč. portfolií investičních fondů obhospodařovaných dceřinými společnostmi) příspěvky účastníka, příspěvky účastníka nárokované pro odpočet ze základu daně z příjmů účastníkem, který je poplatníkem daně, příspěvky placené zaměstnavate- lem a na distribuci investičních nástrojů, zejména cenných papírů kolektivního investování (obstarání nákupů ostatní příspěvky zaplacené ve prospěch účastníka. Dále je Spo- lečnost povinna odděleně evidovat stav státních příspěvků jednotlivých účastníků a zpětných odkupů pro koncové investory) vydávaných investičními fondy obhospodařovanými zejména zahraničními renomovanými správcovskými společnostmipodílů na výnosech hospodaření. 8. Investiční manažer vykonává v rámci pověření činnost týkající se finančních aktiv v majetku fondu spočívající v investičním rozhodování Společnost účtuje o stavu a provádění obchodů na účet transformovaného fondu za účelem dosažení investičního cíle definovaného investiční politikou fondu a řízení rizik a likvidity fondu včetně monitorování dodržování investičních limitů. Tím není dotčena povinnost penzijní společnosti za kontrolu dodržování způsobu investování fondu Investičním manažerem. Investiční manažer dále zajišťuje pro penzijní společnost také tyto další činnosti při obhospodařování majetku transformovaného fondu: a) oceňování pohybu majetku a jiných aktiv, o stavu a pohy- bu závazků (dluhů) fondua jiných pasiv, které souvisejí dále o nákladech a výnosech a o výsledku hos- podaření s investiční činností;majetkem v Transformovaném fondu odděleně od předmětu účetnictví svého a ostatních fondů. Účtování o předmětu účetnictví se provádí v účetních knihách vedených odděleně pro Transformovaný fond tak, aby bylo možno sestavit účetní závěrku pro Transformovaný fond. Společnost vede účetnictví v souladu se zákonem o účetnictví a postupy účtování pro banky a finanční instituce, pokud není ve zvláštním zákoně stanoveno jinak. Roční účetní závěrku ověřuje auditor. 9. Jakmile Společnost zjistí, že není způsobilá krýt nároky na dávky z penzij- ního připojištění, je povinna přijmout opatření k nápravě a neprodleně informovat Českou národní banku.

Zásady hospodaření. 14.1. Penzijní společnost Peněžní prostředky shromážděné Fondem musí s majetkem v transformovaném fondu hospodařit být umísťovány s odbornou péčí tak, aby byla zaručena bezpečnost, kvalita, likvidita a rentabilita skladby finančního umístění jako celku. 4.2. S majetkem hospodaří Společnost sama nebo obchoduje prostřednictvím oprávněných investičních společností (obchodníků s cílem zabezpečit spolehlivý výnoscennými papíry), s nimiž uzavírá smlouvy podle zákona č. Penzijní společnost 189/2004 Sb., o kolektivním investování, č. 591/1992 Sb., o cenných papírech a č. 21/1992 Sb., o bankách, v platném znění. 4.3. Majetek a jiná aktiva a závazky a jiná pasiva ve Fondu se oceňují podle Zákona o penzijním připojištění.. Pro výpočet hodnoty cenného papíru v majetku Fondu platí přiměřeně ustanovení vyhlášky č. 194/2011 Sb., o podrobnější úpravě některých pravidel v kolektivním investování s výjimkou dluhopisů držených do splatnosti, a to maximálně do výše 30 % z majetku penzijního fondu, jejichž emitentem je členský stát Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj a jejichž hodnocení bylo alespoň dvěma mezinárodně uznávanými ratingovými agenturami stanoveno na úrovni České republiky nebo vyšší. Toto ocenění se provádí alespoň 1x měsíčně. 4.4. Ocenění nemovitostí a movitých věcí se musí provést před jejich nákupem nebo prodejem a dále nejméně jedenkrát ročně. Ocenění se provede podle předpisů platných v době, kdy se ocenění provádí. Pokud tyto předpisy neexistují, provede ocenění soudní znalec nezávislý na Fondu. 4.5. Fond je povinen průběžně evidovat stav příspěvků zaplacených ve prospěch jednotlivých účastníků v rozdělení na příspěvky účastníka, příspěvky účastníka nárokované pro odpočet ze základu daně z příjmů účastníkem, který je poplatníkem daně, příspěvky placené zaměstnavatelem a na ostatní příspěvky zaplacené ve prospěch účastníka. Dále je Fond povinen odděleně evidovat stav státních příspěvků jednotlivých účastníků a podílů na výnosech hospodaření. 4.6. Fond účtuje v souladu se zákonem o účetnictví a postupy účtování pro banky a některé finanční instituce, pokud není ve zvláštním zákoně stanoveno jinak. Účetní knihy jsou vedeny odděleně pro Fond a Společnost tak, aby jí to umožnilo sestavení účetní závěrky pro Fond. Roční účetní závěrku ověřuje auditor. 4.7. Jakmile Fond zjistí, že není způsobilý krýt nároky na dávky z penzijního připojištění, je povinen přijmout opatření k nápravě a neprodleně informovat Ministerstvo financí. 4.8. Fond nesmí s se svým majetkem v transformovaném fondu nakládat způsobem, který by byl v rozporu se zájmy účastníků. 24.9. S majetkem transformovaného fondu hospodaří penzijní společnost sama nebo může svěřit obhospodařování jeho majetku třetím osobámK převodu akcií Fondu v rozsahu větším než 10% základního jmění se vyžaduje předchozí souhlas Ministerstva financí po dohodě s Komisí pro cenné papíry. 4.10. Akcie Fondu, které splňují zákonné požadavky na obhospodařování majetku transformovaného fondupředstavují podílovou účast akcionářů v Fondu, nemohou být použity k zajištění závazků. 4.11. Penzijní společnost využila toto oprávnění a pověřila výkonem jednotlivých činnostíFond nemá právní subjektivitu. Povinnost uložená Zákonem Fondu je povinností Společnosti, které zahrnuje obhospodařování majetku v transformovaném fondu společnost Conseq Investment Managementkterá jej obhospodařuje. Právo přiznané tímto Zákonem Fondu je právem Společnosti, a.skterá jej obhospodařuje., se sídlem Rybná 682/14, Praha 1, PSČ 110 05, IČ: 264 42 671, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7153 (dále jen „Investiční manažer“). Investiční manažer je obchodníkem s cennými papíry ve smyslu § 5 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů a od svého vzniku v roce 2001 se soustřeďuje především na obhospodařování individuálních a typových portfolií investičních nástrojů (vč. portfolií investičních fondů obhospodařovaných dceřinými společnostmi) a na distribuci investičních nástrojů, zejména cenných papírů kolektivního investování (obstarání nákupů a zpětných odkupů pro koncové investory) vydávaných investičními fondy obhospodařovanými zejména zahraničními renomovanými správcovskými společnostmi. Investiční manažer vykonává v rámci pověření činnost týkající se finančních aktiv v majetku fondu spočívající v investičním rozhodování a provádění obchodů na účet transformovaného fondu za účelem dosažení investičního cíle definovaného investiční politikou fondu a řízení rizik a likvidity fondu včetně monitorování dodržování investičních limitů. Tím není dotčena povinnost penzijní společnosti za kontrolu dodržování způsobu investování fondu Investičním manažerem. Investiční manažer dále zajišťuje pro penzijní společnost také tyto další činnosti při obhospodařování majetku transformovaného fondu: a) oceňování majetku a závazků (dluhů) fondu, které souvisejí s investiční činností;

Zásady hospodaření. 1. Penzijní společnost Xxxx musí s majetkem v transformovaném fondu hospodařit s odbornou péčí a s cílem zabezpečit za- bezpečit spolehlivý výnos. 2. Penzijní společnost S majetkem hospodaří Xxxx sám nebo svěřuje obhospodařování svého majetku třetím osobám ve smyslu § 31 odst. 5 zákona, ve spojení s § 78 zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, v platném znění. 3. Osobou pověřenou obhospodařováním majetku Fondu je ČSOB Asset Management, a.s., člen skupiny ČSOB, IČ 639 99 463. 4. Pro výpočet hodnoty cenného papíru v majetku Fondu platí přimě- xxxx ustanovení vyhlášky č. 270/2004 Sb., o způsobu stanovení reálné hodnoty majetku a závazků fondu kolektivního investování a o způsobu stanovení aktuální hodnoty akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování. Toto ocenění se provádí ales- poň jednou ke konci každého kalendářního měsíce. 5. Ocenění nemovitostí a movitých věcí musí Fond provést před je- jich nákupem nebo prodejem. Další ocenění provede Fond jeden- krát ročně a to vždy k 31. prosinci příslušného roku. Ocenění se provede podle předpisů platných v době, kdy se ocenění provádí. Pokud tyto předpisy neexistují, provede ocenění soudní znalec nezávislý na Fondu. 6. Fond je povinen průběžně evidovat stav příspěvků zaplacených ve prospěch jednotlivých účastníků v rozdělení na příspěvky účast- níka, příspěvky účastníka nárokovatelné pro odpočet ze základu daně z příjmů účastníkem, který je poplatníkem daně, příspěvky placené zaměstnavatelem a na ostatní příspěvky zaplacené ve prospěch účastníka. Dále je Fond povinen odděleně evidovat stav státních příspěvků jednotlivých účastníků a podílů na výnosech hospodaření Fondu. 7. Fond účtuje v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, v platném znění a postupy účtování pro banky a některé finanční instituce, pokud není ve zvláštním zákoně stanoveno jinak. Roční účetní závěrku ověřuje auditor. 8. Jakmile Fond zjistí, že není způsobilý krýt nároky na dávky z pen- zijního připojištění, je povinen přijmout opatření k nápravě a ne- prodleně informovat Českou národní banku. 9. Fond nesmí s se svým majetkem v transformovaném fondu nakládat způsobem, který by byl v rozporu se zájmy účastníků. 2. S majetkem transformovaného fondu hospodaří penzijní společnost sama nebo může svěřit obhospodařování jeho majetku třetím osobám, které splňují zákonné požadavky na obhospodařování majetku transformovaného fondu. Penzijní společnost využila toto oprávnění a pověřila výkonem jednotlivých činností, které zahrnuje obhospodařování majetku v transformovaném fondu společnost Conseq Investment Management, a.s., se sídlem Rybná 682/14, Praha 1, PSČ 110 05, IČ: 264 42 671, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7153 (dále jen „Investiční manažer“). Investiční manažer je obchodníkem s cennými papíry ve smyslu § 5 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů a od svého vzniku v roce 2001 se soustřeďuje především na obhospodařování individuálních a typových portfolií investičních nástrojů (vč. portfolií investičních fondů obhospodařovaných dceřinými společnostmi) a na distribuci investičních nástrojů, zejména cenných papírů kolektivního investování (obstarání nákupů a zpětných odkupů pro koncové investory) vydávaných investičními fondy obhospodařovanými zejména zahraničními renomovanými správcovskými společnostmi. Investiční manažer vykonává v rámci pověření činnost týkající se finančních aktiv v majetku fondu spočívající v investičním rozhodování a provádění obchodů na účet transformovaného fondu za účelem dosažení investičního cíle definovaného investiční politikou fondu a řízení rizik a likvidity fondu včetně monitorování dodržování investičních limitů. Tím není dotčena povinnost penzijní společnosti za kontrolu dodržování způsobu investování fondu Investičním manažerem. Investiční manažer dále zajišťuje pro penzijní společnost také tyto další činnosti při obhospodařování majetku transformovaného fondu: a) oceňování majetku a závazků (dluhů) fondu, které souvisejí s investiční činností;

Zásady hospodaření. 1. ) Penzijní společnost fond musí s majetkem v transformovaném fondu hospodařit s odbornou péčí a s cílem zabezpečit spolehlivý výnos. Dosažení tohoto cíle je zajištěno odpovídajícím využitím finančních, personálních a technických prostředků. Přitom se vždy berou na zřetel nastalé změny a tendence. Penzijní společnost fond nesmí s se svým majetkem v transformovaném fondu nakládat způsobem, který by byl v rozporu se zájmy účastníků. 2. ) S majetkem transformovaného fondu hospodaří penzijní společnost sama fond sám nebo může svěřit obhospodařování jeho svého majetku třetím osobámtřetí osobě ve smyslu ustanovení § 31 odst. 5 zákona o penzijním připojištění ve spojení s § 78 zákona č. 189/2004 Sb., které splňují zákonné požadavky na o kolektivním investování, ve znění pozdějších předpisů. Touto třetí osobou může být investiční společnost, obchodník s cennými papíry nebo zahraniční osoba, která má obdobné povolení k obhospodařování majetku transformovaného fonduzákazníka. Penzijní společnost využila toto oprávnění a pověřila výkonem jednotlivých činností, které zahrnuje obhospodařování majetku v transformovaném fondu společnost Conseq Investment Management, 2.L.00.02 08/2009 AXA penzijní fond a.s., se sídlem Rybná 682/14Úzká 8/488, Praha 1602 00 Brno, PSČ 110 05Česká republika AXA linka 14 292, IČ: 264 42 671volání ze zahraničí +000 000 000 000, zapsanou fax +000 000 000 000, xxx.xxx.xx IČ 61 85 98 18, společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským Krajským soudem v PrazeBrně, oddíl B, vložka 7153 (dále jen „Investiční manažer“). Investiční manažer 1692 Osobou pověřenou obhospodařováním majetku penzijního fondu je obchodníkem s cennými papíry ve smyslu § 5 zákona č. 256/2004 SbAXA investiční společnost a.s., člen skupiny AXA, IČ 64579018. 3) Investiční politika vychází ze zásad obchodní politiky penzijního fondu, která se zaměřuje na co možná největší počet účastníků, kterým penzijní fond poskytuje kvalifikované služby na vysoké úrovni. Hospodaření vychází z hospodárného používání prostředků v zájmu dosažení co nejlepších hospodářských výsledků pro účastníky. 4) Penzijní fond vede účetnictví v souladu se zákonem o podnikání účetnictví a podle postupů účtování pro banky a některé finanční instituce, pokud není ve zvláštním zákoně stanoveno jinak. Roční účetní závěrku ověřuje auditor. 5) Penzijní fond je povinen průběžně evidovat stav příspěvků zaplacených ve prospěch jednotlivých účastníků v rozdělení na kapitálovém trhupříspěvky účastníka, ve znění pozdějších předpisů a od svého vzniku v roce 2001 se soustřeďuje především na obhospodařování individuálních a typových portfolií investičních nástrojů (vč. portfolií investičních fondů obhospodařovaných dceřinými společnostmi) příspěvky účastníka nárokovatelné pro odpočet ze základu daně z příjmů účastníkem penzijního připojištění, který je poplatníkem daně, příspěvky zaměstnavatele a na distribuci investičních nástrojůostatní příspěvky zaplacené ve prospěch účastníka. Dále je penzijní fond povinen odděleně evidovat stav státních příspěvků jednotlivých účastníků a podílů na výnosech hospodaření penzijního fondu. 6) Jakmile penzijní fond zjistí, zejména že není způsobilý krýt nároky na dávky z penzijního připojištění, je povinen přijmout opatření k nápravě a neprodleně informovat Českou národní banku. 7) Pro výpočet hodnoty cenného papíru v majetku penzijního fondu platí přiměřeně ustanovení zvláštního právního předpisu, který stanoví způsob výpočtu hodnot cenných papírů kolektivního investování (obstarání nákupů a zpětných odkupů pro koncové investory) vydávaných investičními fondy obhospodařovanými zejména zahraničními renomovanými správcovskými společnostmi. Investiční manažer vykonává v rámci pověření činnost týkající se finančních aktiv v majetku fondu spočívající kolektivního investování. Cenné papíry se oceňují zpravidla měsíčně, nejméně však jednou ročně k datu sestavení řádné, mimořádné nebo mezitímní účetní závěrky. 8) Ocenění nemovitostí a movitých věcí se provede před jejich nákupem nebo prodejem a dále jedenkrát ročně. Ocenění se provede podle předpisů platných v investičním rozhodování době, kdy se ocenění provádí. Pokud tyto předpisy neexistují, provede ocenění soudní znalec nezávislý na penzijním fondu. 9) Při uplatnění nákupních a provádění obchodů předkupních práv vyplývajících z cenných papírů a při změnách kurzů cenných papírů, změnách ocenění nemovitostí a movitých věcí mohou být podíly uvedené v tomto statutu překročeny nejdéle na účet transformovaného fondu za účelem dosažení investičního cíle definovaného investiční politikou fondu dobu šesti měsíců, během které musí být zabezpečeno rozložení rizika podle tohoto statutu. 10) Penzijní fond je povinen neprodleně oznámit České národní bance překročení limitů uvedených v čl. III. odst. 3 a řízení rizik a likvidity fondu včetně monitorování dodržování investičních limitů. Tím není dotčena povinnost penzijní společnosti za kontrolu dodržování způsobu investování fondu Investičním manažerem. Investiční manažer dále zajišťuje pro penzijní společnost také tyto další činnosti při obhospodařování majetku transformovaného fondu: a) oceňování majetku a závazků (dluhů) fondu, které souvisejí s investiční činností;5 až 13 tohoto statutu.