KAPITALRESSOURCER eksempelklausuler

KAPITALRESSOURCER. TopoTargets kapitalberedskab består delvis af likvide beholdninger og kortfristede værdipapirer, som udgjorde DKK 107,9 mio. (EUR 14,5 mio.) pr. 31. december 2008, og som primært er denomineret i DKK. For en beskrivelse af Selskabets penge- strømme frem til 31. marts 2009 henvises til afsnit I.8.b ”Likviditet og kapitalberedskab i perioden frem til 31. marts 2009”. Selskabet er for nærværende finansieret via egenkapital og har ikke væsentlig rentebærende gæld. Pr. 31. marts 2009 udgjorde XxxxXxxxxxx likvide beholdninger og værdipapirer i alt DKK 80,8 mio. (EUR 10,8 mio.). Pr. Prospektdatoen udgjorde TopoTargets likvide beholdninger og værdipapirer i alt DKK 61,4 mio. (EUR 8,2 mio.). Pr. Prospektdatoen, og såfremt der ikke modtages noget nettoprovenu fra Udbuddet, vil TopoTarget ikke have tilstrækkelige likvide beholdninger til at drive Selskabet i en 12-måneders periode, og vil således ikke udgøre en going concern. Dette kan medføre, at Selskabet er nødsaget til at justere sin planlagte drift. Der henvises til ”Risikofaktorer” for en omtale af risici forbundet med going concern. Selskabet forventer, at de likvide beholdninger og værdipapirer samt nettoprovenuet fra Maksimumudbuddet, i tillæg til indtægter fra driften, vil være tilstrækkeligt til at finansiere Selskabet indtil januar 2011. Ledelsen vurderer, at dette vil være tilstrækkelig finansiering til at gennemføre: • Komplet rekruttering i det afsluttende registreringsstudie med 120 patienter med PTCL samt indlevering af markedsførings- ansøgning i USA i december 2010, samt • Komplet rekruttering af 88 patienter i Selskabets randomiserede fase II studie til sammenligning af BelCaP med CaP. Hvis dette studie viser gode resultater, vil det give ”proof of concept” for BelCaP-kombinationen og således give mulighed for et registreringsstudie i CUP med henblik på hurtig godkendelse i en solid-tumor indikation med mulig registreringsudvi- delse til lungekræft. Der er mange forhold, der har indflydelse på, om midlerne vil være tilstrækkelige, herunder de forhold der er omtalt i afsnit I.12 “Regnskabsmæssige forventninger” og afsnittet “Risikofaktorer”. Selskabet kan således få brug for yderligere midler og vil muligvis forsøge at opnå yderligere finansiering i form af egenkapital- eller fremmedfinansiering, salg af aktiver, samar- bejdsaftaler med kommercielle partnere eller fra andre kilder. Såfremt nettoprovenuet fra Udbuddet er mindre end DKK 120,0 mio. (EUR 16,1 mio.) forventes Selskabet at have mulighed ...