Montenegró. Millió Ft-ban 2013. 2. negyedév 2014. 2. negyedév változás változás (%) 2013. 1-6. hó 2014. 1-6. hó változás változás (%) Hang alapú bevételek ......................................................... 2 412 2 084 (328) (13,6%) 4 372 3 951 (421) (9,6%) Nem hang alapú bevételek ................................................ 936 955 19 2,0% 1 851 1 910 59 3,2% Egyéb mobil bevételek........................................................ 251 323 72 28,7% 000 000 000 00,9% Mobil bevételek összesen ....................................... 3 599 3 362 (237) (6,6%) 6 669 6 445 (224) (3,4%) Hang alapú bevételek ......................................................... 2 490 2 286 (204) (8,2%) 4 810 4 490 (320) (6,7%) Internet bevételek ................................................................ 868 966 98 11,3% 1 732 1 918 186 10,7% TV bevételek ......................................................................... 473 552 79 16,7% 947 1 098 151 15,9% Adat bevételek...................................................................... 384 330 (54) (14,1%) 801 663 (138) (17,2%) Egyéb vezetékes bevételek................................................ 155 245 90 58,1% 321 482 161 50,2% Vezetékes bevételek összesen ................................ 4 370 4 379 9 0,2% 8 611 8 651 40 0,5% SI/IT bevételek ..................................................................... 270 296 26 9,6% 374 496 122 32,6% Bevételek összesen ................................................ 8 239 8 037 (202) (2,5%) 15 654 15 592 (62) (0,4%) Közvetlen költségek................................................ (2 122) (2 116) 6 0,3% (4 068) (4 167) (99) (2,4%) Bruttó fedezet......................................................... 6 117 5 921 (196) (3,2%) 11 586 11 425 (161) (1,4%) Egyéb működési költségek (nettó) ................................... (2 793) (2 543) 250 9,0% (5 532) (5 341) 191 3,5% EBITDA .................................................................. 3 324 3 378 54 1,6% 6 054 6 084 30 0,5% Szegmens Capex .................................................... 772 536 (236) (30,6%) 1 337 1 191 (146) (10,9%) Az euró forinttal szembeni átlagos 3,3%-os erősödése 2014 második negyedévét 2013 második negyedévéhez viszonyítva pozitívan befolyásolta forintban kifejezett működési eredményünket Montenegróban.
Montenegró. Montenegróban a közeljövőben nehéz környezetre számítunk a verseny és szabályozási nyomások hatására. A vezetékes piacon a Crnogorski Telekom marad a domináns szolgáltató, maradéktalanul kihasználva a multi-play, multiscreen, és finanszírozási képességeit. Az optikai hálózat kiépítése növeli a szélessávú penetrációt, de anélkül, hogy prémium bevételek keletkeznének. A versenytársak növelik a lefedettséget és a szolgáltatási szintet kábeltévé felvásárlások segítségével vagy saját új generációs hálózat (NGN) beruházásokkal értékes ügyfeleket szerezve, akik X-Play élményt és többlet értéket keresnek. A mobil szegmenst erős verseny és árérzékenység jellemzi. A postpaid szegmensben a piaci követők átalánydíjas tarifákat vezetnek be korlátlan on-net forgalommal és internet használattal. A piaci szereplők elkötelezettek a hálózati kapacitások növelésére a 4G/NGM hálózatok kiépítésével. A versenytársak X-Play képességeket építhetnek ki a KTV/SAT üzemeltetőkkel koalícióban vagy felvásárlásukkal, így vezetékes szolgáltatásokat is tudnak majd ajánlani. Ami a szabályozási intézkedéseket illeti, a regionális roaming szabályozás erősen befolyásolja roaming bevételeink alakulását. Közvetve azonban lehet negatív hatása a nemzetközi mobilhívás-végződtetési díjakra is. A szabályozott fix-, és mobilhívás-végződtetési díjak csökkenése zajlik a 2013-2016 közötti időszakban. A kiskereskedelmi ár költség alapú szabályozása (a hálózathoz való hozzáférés, fix hang- és ADSL) negatívan fogja befolyásolni a bevételek alakulását, különösen annak a ténynek köszönhetően, hogy LRIC modellt kell alkalmazni a 2014-es szabályozói jelentések esetében. Árprés vizsgálat várható a kiskereskedelmi termékek estében 2015 második felében. Az új eLaw és a kapcsolódó rendeletek alkalmazása szigorú-feltételeket és költséges kötelezettségeket jelentenek az üzemeltetőknek. Az állam, úgy is dönthet, hogy telekommunikációs szolgáltatások nyújtására fogja hasznosítani a rendelkezésre álló infrastruktúráját (költségoptimalizálás).
Montenegró. A Crnogorski Telekom sikeresen teljesítette a 2013-as üzleti évet, megőrizte piacvezető szerepét, fenntartotta stabil pénzügyi pozícióját, és jelentős előrelépést ért el az átalakulás útján. A legfőbb üzleti kihívásokat a makroökonómiai nyomás, az új adók bevezetésének veszélye, a szabályozói nyomás, a fokozódó verseny, valamint a digitális életforma jelentette; mindeközben az üzletmenetet leginkább a bevételcsökkenés lassulása, a költségfegyelem és az e-átalakulás jellemzi. A Crnogorski Telekom a jövőben is folytatja stratégiai kerettervének és átalakulási tervének megvalósítását, amelyek alapjául három stratégiai réteg szolgál: ▪ Előre a szélessávért (Stand for Broadband): FTTH/4G kiépítése és az X-Play/ fix-mobil konvergencia (FMC) ajánlatok elterjesztése az ultra- magas sebességű kapcsolat és zavartalan ügyfélélmény biztosítása érdekében a vezetékes és mobil adatfolyamok és a minőségi szolgáltatási jellemzők vonatkozásában, a hosszú távú versenyképesség fenntartása érdekében a szélessáv, a TV és az FMC területén. ▪ Átalakulás a legjobb teljesítmény érdekében (Transform to Outperform): Az ügyfelek és alkalmazottak digitális aktivizálása az átalakítási kezdeményezések által, valamint konszolidációs stratégiák az All-IP költséghatékony hálózati architektúra, a szolgáltatások konvergenciája, a többcsatornás üzleti modell, valamint a gyorsabb és rugalmasabb piacra lépés támogatása érdekében. ▪ Új játékstílus (New Way toPlay): ICT/Cloud és hardver kezdeményezések; a tartalom sokféleségének és interaktív jellegének fejlesztése; új üzletfejlesztési lehetőségek és a partnerségi koncepció kiaknázása.
Montenegró. Montenegróban a közeljövőben nehéz környezetre számítunk a verseny és szabályozási nyomások hatására. A vezetékes piacon a Crnogorski Telekom marad a domináns, azonban kihívást jelent a szélessávú piaci árverseny és a kábel társaságok által vezetett technológiai/tartalmi verseny a fizetős TV piacon, akik már megkezdték alacsony díjú szélessávú alapcsomagok kínálatát. Az optikai hálózat kiépítése növeli a szélessávú penetrációt, de anélkül, hogy prémium bevételek keletkeznének. A szélessávú és a fizetős TV szolgáltatások a piaci telítettség jeleit kezdik mutatni, míg az IT-piac rendkívül széttagolt. A mobil szegmenst erős verseny és árérzékenység jellemzi. A postpaid szegmensben a piaci követők átalánydíjas tarifákat vezetnek be korlátlan on-net forgalommal és internet használattal. Erősebb növekedés várható a Confined Connectivity mobil adatszolgáltatások szegmensében, míg a Full Connectivity szegmens részben a liberalizáció és a kábel szolgáltatások által támasztott verseny kihívásaival szembesül. A mobil hálózat korszerűsítése (4G) folyamatban van. A Telenor már elindított egy pilotot és a Crnogorski Telekom is elindított egy egyszerű 4G szolgáltatást bizonyos városi körzetekben. Ami a szabályozási intézkedéseket illeti, két új, fontos kiskereskedelmi piacon várható piaci elemzés: szélessávú és mobil szolgáltatások. További kockázatok: nemzetközi végződtetési díjak csökkenése, NGA szabályozás, kapcsolt szolgáltatások árszabályozása.
Montenegró. A Lakossági Pénzügyi Osztály 2010-es létrejötte óta számos folyamat került bevezetésre, majd átalakításra és javításra a hitelezési kockázat behatárolása céljából. A 2010-2014-es időszakban Montenegróban folyamatosan csökkent a követelésekre elszámolt értékvesztés, és javultak a megtérülési ráták. 2015-ben a követelésekre elszámolt értékvesztés alakulását az új számlázó rendszer bevezetése során a felszólítási folyamatban elszenvedett késlekedés vagy kimaradás okozta, amely alacsonyabb behajtás mellett megemelkedett költségekkel járt. Számos folyamat megváltozott, ideértve az új számlázó és CRM rendszer mellett a fizetési felszólítást és hitelképesség vizsgálatát is. Ezeket a folyamatokat 2016-ban is folyamatosan monitoroztuk és javítottuk. 2016-ban a fő fókuszba az üzleti ügyfelek mellett az új lakossági ügyfelek kerültek. A csalásmegelőzési és a bevételbiztosítási folyamatok is felülvizsgálatra kerültek. A cél a korábban elért kockázatvédelmi szint megtartása volt, míg az új rendszer nagyobb incidensek nélküli stabilizációja zajlik.
Montenegró. A kedvezőtlen piaci feltételek következményeképpen a távközlési szolgáltatók számos különböző működési és pénzügyi kihívással szembesülnek: fokozódó verseny a távközlési és más piacokon, fokozódó szabályozói nyomás, kedvezőtlen társadalmi és gazdasági folyamatok, gyorsan változó ügyféligények és –elvárások. A montenegrói piacot a vezetékes szolgáltatások területén a szélessávú verseny erősödése jellemzi, különös tekintettel a kábelszolgáltatók, valamint az X-Play/Vezetékes és mobil konvergencia által előidézett versenyre. A magas penetráció jellemezte mobilpiacon éles árverseny zajlik. A mobil szélessávú bevételek növekedésére ad lehetőséget az adatszolgáltatást tartalmazó ajánlatok és az internet szolgáltatással bővített sztenderd csomagok elterjedése. Az államadósság, mely a GDP 55%-a közel jár az EU-limithez, melyet alacsony növekedés (+1,5%) kísér, ami valódi teher a gazdaság számára. A kormány szigorú pénzügyi megszorításokat vezetett be, ilyen például a SIM kártyákra és a Pay TV előfizetésekre kivetett havi 1 EUR válságadó, a nyugdíjak és a közszféra béreinek befagyasztása, a személyi jövedelemadó növelése, illetve az ÁFA 17-ről 19%-ra történő emelése. Ezen túlmenően a bankok restriktív hitelezési politikája, az eladósodott alumíniumipari óriáscég csődje és a reálszektorban tapasztalható növekvő magántartozások (a vállalati számlák 23%-a befagyasztva) jelentős hatással vannak a rendelkezésre álló jövedelemre, és összességében fokozza a költségtudatos ügyfélmagatartást.
Montenegró. A montenegrói távközlési piacnak komoly kihívásokkal kell szembenéznie: A makrogazdasági feltételek továbbra is nehezek; a verseny fokozódik és koncentrálódik, miközben a szabályozói nyomás intenzívebb, mint eddig bármikor. A vezetékes piacon egyre élesebb a verseny, mivel a kábeltelevíziós szolgáltatók tevékenységi területük kiterjesztésével próbálkoznak. Két 2014- es felvásárlás után (a Telenor és az SBB felvásárolta az MNNews B2B szolgáltatót, illetve a BBM kábelszolgáltatót), az m:tel most készül felvásárolni a Cabling helyi kábelszolgáltatót. Az erősen telített mobilpiacon tovább folytatódik a kiélezett árverseny. Miután 2014 szeptemberében Montenegró, Szerbia, Macedónia és Bosznia-Hercegovina regionális roaming-megállapodást írtak alá, a szabályozó árkorláttal szabályozta a roamingdíjak mértékét: az árcsökkentést három lépésben, 2017 júniusáig kell végrehajtani. 2015 áprilisában az IMF a korábbi 3,4%-ról 4,7%-ra módosította a 2015. évi reál GDP-re vonatkozó előrejelzését, miközben az Európai Bizottság téli gazdasági előrejelzésében erre az évre 3%-ra becsüli a GDP-növekedést. Az államadósság 2014 végén 59,6% volt, csaknem elérve az 60%- os uniós limitet. Az első montenegrói autópálya építése miatt az elkövetkező években az államadósság mértékének növekedése várható. Az autópálya-építkezés előkészületei 2015 márciusában vették kezdetüket, míg az építkezés tényleges megkezdése májusra várható. A kormány várakozásai szerint az autópálya építés – a várható jelentős mértékű direkt külföldi tőkebefektetéssel (FDI) együtt – jelentős hatással lesz majd a gazdaság többi ágára is. Ugyanakkor, ez a meghatározó projekt fontos hatással lesz a közfinanszírozásra, ezért körültekintő költésre van szükség annak érdekében, hogy elkerüljék a nyugdíjak és szociális juttatások kifizetésének esetleges késedelmét. Új adók kivetése a lakossági fogyasztásra is hatással lenne. A banki hitelezési politika a magas kamatlábakkal továbbra is erősen korlátozó, azonban 2015-ben három új külföldi bank megjelenése várható. Az emberek továbbra is óvatosan költenek.
Montenegró. Millió Ft-ban
Montenegró. A Crnogorski Telekom (CT) jövőképe a CT azon ambícióját hangsúlyozza, hogy egy teljesen digitális életstílusban, kategóriájának - az ügyfelek által választott - elsőszámú szolgáltatójává váljon. A CT vállalati stratégiáját tartalmazó dokumentum három fő pillérre épül: ▪ Technológiai vezető szerep ▪ A legjobb ügyfélélmény ▪ Új tevékenységek A stratégia tíz kezdeményezés megvalósítási programján alapul, melynek neve „Tesla”. A kezdeményezések megvalósításán keresztül a CT stabil teljesítményét kívánja fenntartani, valamint javítani akarja az ügyfelek általi megítélését, gyorsabbá és rugalmasabbá kíván válni. A kezdeményezések státuszát a stratégiai célok elérésének támogatása érdekében havi rendszerességgel nyomon követik.
Montenegró. A montenegrói távközlési piac komoly kihívásokkal szembesül: a makrogazdasági feltételek továbbra is nehezek, a verseny erősödik, a szabályozói nyomás pedig még mindig igen intenzív. A vezetékes piacon a verseny erősebb, mint korábban bármikor. Két 2014. évi akvizíciót követően (A Telenor megvásárolta az MNNews-t; a Telemach megvásárolta a BBM TV szolgáltatót), 2015-ben az m:tel számos helyi kábelszolgáltatót felvásárolt (Cabling, Eltamont, Medianet és FiberNet). Emellett az m:tel 2015 harmadik negyedévében elindította kábel szélessáv/TV szolgáltatását, valamint bevezette a triple play csomagokat, és az FMC termékeket. A Telemach (SBB) saját szálhálózatot fejleszt, és a vezetékes szélessávú szolgáltatások területén már megjelent a piacon, még vonal alatti („below the line”) marketing stratégiát alkalmazva. A Telemach-nál jelenleg folyamatban van egy másik kábelszolgáltató felvásárlása. A mobilpiacon a tevékenységek középpontjában a Telekom és a Telenor által nyújtott 4G hálózat népszerűsítése, valamint még több mobil adat ügyfél megszerzése áll, teljes és korlátozott egyaránt (az m:tel ebben a tekintetben el van maradva, és még mindig csak 3G szolgáltatást kínál). A szabályozói nyomás még mindig nagyon erős, erre a roaming díjak szabályozása a közelmúlt legjelentősebb példája. Ezen túlmenően, júliusban bevezetésre került az új filmtörvény, mely szerint a szolgáltatók internetelérésből, PayTV és „Video on demand” (VoD) szolgáltatásaikból származó éves bevételük 0,9%-át 2016. január 1-jétől be kell fizetniük. Decemberben az egyik fő külpolitikai célunkat sikerült elérnünk; Montenegró meghívást kapott a NATO-ba. Az EU csatlakozás és a szabályozási környezet harmonizációja továbbra is a kormány központi célja marad. Az Európai Bizottság a montenegrói gazdasági környezettel kapcsolatos előrejelzéseit egy százalékponttal felértékelte 4%-ra 2015-ben, a turizmus jelentős növekedésére, egy fő autópálya útvonal és két nagy turisztikai központ építésének elkezdésére alapozva.