Common use of Sikerdíj Clause in Contracts

Sikerdíj. Az Alapkezelő a referenciaindex-modell szerint kalkulált sikerdíjat terhel az Alapra, melynek során minden forgalmazási napon kiszámolja az Alap befektetési jegy sorozatainak napi sikerdíját, ami a befektetési jegy sorozat napi hozamának a benchmark napi hozamától való eltérésének 20%-a. A napi sikerdíj pozitív és negatív szám is lehet, függően attól, hogy a referencia indexhez képest az adott sorozat jobban vagy rosszabbul teljesített a számítás napján. A napi sikerdíjak összegzésre kerülnek az év első napjától, vagy ha az alap később indult, akkor az indulástól. Ha az így kialakult összeg (továbbiakban sikerdíj puffer vagy puffer) pozitív, akkor elhatárolásra kerül az Alapból, viszont ha ez az összeg nullánál kisebb, akkor nem kerül kimutatásra az eszközértékelésben. Az elszámolási gyakoriság 1 év, az elhatárolt sikerdíjak kifizetésére az év utolsó forgalmazási (vagy az alap megszűnésének) napjára vonatkozóan kerül sor, amennyiben a lent kiszámított sikerdíj (R) ezen a napon pozitív szám. Az Alap új sikerdíj-modelljének alkalmazásának időpontja 2022. január 1. napja Az új számítási módszer lényege, hogy sikerdíj csak akkor számolható el az alapra, amennyiben a legutóbbi sikerdíj kifizetés óta, de legfeljebb az elmúlt 5 évben, az alap relatív teljesítménye pozitív, azaz az alap nettó hozama magasabb, mint a referencia index hozam a fenti időszakban. A módszer alkalmazása során a napi sikerdíjak csak akkor kerülnek összegzésre, ha az aktuális, T napi unitár (befektetési jegy sorozatának árfolyama) nagyobb, mint az utolsó sikerdíj fizetéskori unitár és a benchmark hozamának szorzata (Psk). Amennyiben a T napi unitár a T napon érvényes Psk értéke alatt van, a napi sikerdíjakat, azaz a puffert nem tároljuk. Az Alap negatív abszolút hozam esetén is fizet sikerdíjat az Alapkezelő számára, amennyiben a lenti, referencia index felülteljesítésre, azaz a pozitív relatív hozamra vonatkozó feltételek teljesülnek. A sikerdíj célja, hogy az Alapkezelő anyagilag is érdekelté váljon a többletteljesítmény elérésében oly módon, hogy a referencia index feletti, költségek levonása utáni hozamon a befektető és az alapkezelő osztozik, ám a hozam nagyobb részben a befektetőt illeti. Ennek eredménye, hogy többletteljesítmény esetén a befektetők hozama a sikerdíj mértékével csökken, azaz a referenciaindex fölött elért nettó hozam 80%-át kapják meg. 2022. január 1-től, nem elég egy évben az index felett teljesítenie az alapnak, hanem a korábbi évek esetleges rossz teljesítményét vissza kell termelnie és csak ezt követően számolható fel sikerdíj, ami a befektetők számára kedvezőbb változás a sikerdíj számításban. Az Alapkezelőt illető sikerdíj az év végén: 𝒏 𝑹𝒏 = Σ 𝒓𝒕 𝒕=𝟏 n ℎ𝑎 Σ 𝑟t > 0 é𝑠 2022.01.01 − 𝑡ő𝑙 𝑃t ≥ 𝑃skt t=1 2022.01.01 − 𝑡ő𝑙 ℎ𝑎 𝑃t < 𝑃skt 𝑎𝑘𝑘𝑜𝑟 Σ 𝑟t = 0 𝑹𝒏 = 𝟎 ℎ𝑎 Σ 𝑟t ≤ 0 𝑃skt = 𝑃skt—1 𝐵t 𝑥 𝐵t–1 𝑃t 𝐵t t 𝑃t–1 𝐵t–1 t–1 ahol a jelölések a következőek: Rn az n-dik napra vonatkozó alapkezelői sikerdíjaz a rt a t. forgalmazási napon kiszámolt sikerdíj Pt - 1 a sikerdíj levonása, illetve elhatárolása után számított egy jegyre jutó nettó eszközérték azelőző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Bt - 1 a benchmark értéke az adott sorozat devizanemében számolva az előző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Pt a t-1. napig felhalmozott sikerdíjjal (Rt - 1) csökkentett (amennyiben Rt - 1 pozitív), a t. napi sikerdíj levonása, illetve elhatárolása előtt számított egy jegyre jutó nettó eszközérték a t. forgalmazási napon Bt a benchmark értéke az adott sorozat devizanemében számolva a t. forgalmazási napon Vt-1 az adott sorozat t-1 napi nettó eszközértéke Ps Az utolsó sikerdíj fizetéskori unitárat az alábbi módon határozzuk meg: Amennyiben 5 éven belül az alap fizetett sikerdíjat, akkor az utolsó sikerdíj fizetéskori befektetési alap árfolyam (továbbiakban unitár) a Ps. Amennyiben nem volt 5 éven belül sikerdíjfizetés és az alap (vagy sorozat) indulása 5 éven belüli, akkor az induláskori unitár a Ps. Amennyiben az alap 5 évnél régebben indult és nem volt sikerdíjfizetés az elmúlt 5 évben, akkor a Ps értéke a 5 évvel korábbi év utolsó forgalmazási napján érvényes unitára. Példa a Ps árfolyam értékére: 2022.04.18 napján a Ps értéke:

Sikerdíj. Az Alap új sikerdíj-modelljét 2022. január 1. napjától alkalmazza. Az Alapkezelő a referenciaindexHigh-on-High modell szerint kalkulált sikerdíjat terhel az Alapra. A módszer alapján sikerdíjat csak akkor számolhat el az Alap, melynek amennyiben a legutóbbi sikerdíj elszámolása óta, de legfeljebb az elmúlt 5 évben a sorozat nettó hozama magasabb, mint a referenciamutató. Ha a tárgyévet megelőző 5 évben nem volt sikerdíj elszámolás, akkor a viszonyításhoz használt árfolyam a sorozat 5 évvel korábbi év záró egy jegyre jutó nettó eszközértéke. Amennyiben a sorozat 5 éven belül indult, akkor a sorozat induláskori egy jegyre jutó nettó eszközértéke. A sikerdíj számítása során a Letétkezelő minden forgalmazási napon kiszámolja az Alap befektetési jegy sorozatainak napi sikerdíját, ami a befektetési jegy sorozat napi hozamának a benchmark napi hozamától - Kezelési Szabályzat III/12. fejezetében meghatározott – referenciamutató időarányos részétől való eltérésének 20%-a. A napi sikerdíj pozitív és negatív szám is lehet, függően attól, hogy a referencia indexhez referenciamutatóhoz képest az adott sorozat jobban vagy rosszabbul teljesített a számítás napjánforgalmazás elszámolási napon. A napi sikerdíjak összegzésre kerülnek az év első napjától, vagy ha az alap (vagy sorozat) később indult, akkor az indulástól. Ha az így kialakult összeg (továbbiakban sikerdíj puffer vagy puffer) pozitív, akkor elhatárolásra kerül az Alapból, viszont ha ez az összeg nullánál kisebb, akkor nem kerül kimutatásra az eszközértékelésben. Az elszámolási gyakoriság 1 év, az elhatárolt sikerdíjak kifizetésére elszámolására az év utolsó forgalmazási (vagy az alap vagy sorozat megszűnésének) napjára vonatkozóan kerül sor, amennyiben a lent kiszámított sikerdíj (R) ezen a napon pozitív szám. Az Alap új sikerdíj-modelljének alkalmazásának időpontja 2022. január 1. napja Az új számítási módszer lényege, hogy sikerdíj csak akkor számolható el az alapra, amennyiben a legutóbbi sikerdíj kifizetés óta, de legfeljebb az elmúlt 5 évben, az alap relatív teljesítménye pozitív, azaz az alap nettó hozama magasabb, mint a referencia index hozam a fenti időszakban. A módszer alkalmazása során a napi sikerdíjak csak akkor kerülnek összegzésre, ha az aktuális, T napi unitár egy jegyre jutó nettó eszközérték (befektetési jegy sorozatának árfolyama) nagyobb, mint az utolsó sikerdíj fizetéskori unitár elszámolásakor érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértéke növelve az időarányos referenciamutatóval. Ez alatt az ár alatt az adott napra nem kerül elhatárolásra sikerdíj, és a benchmark hozamának szorzata (Psk). Amennyiben a T napi unitár a T napon érvényes Psk értéke alatt van, a napi sikerdíjakat, azaz a puffert nem tároljuk. Az Alap negatív abszolút hozam esetén is fizet sikerdíjat az Alapkezelő számára, amennyiben a lenti, referencia index felülteljesítésre, azaz a pozitív relatív hozamra vonatkozó feltételek teljesülnek. A sikerdíj célja, hogy az Alapkezelő anyagilag is érdekelté váljon a többletteljesítmény többlet teljesítmény elérésében oly módon, hogy a referencia index referenciamutató feletti, költségek levonása utáni hozamon a befektető és az alapkezelő Alapkezelő osztozik, ám a hozam nagyobb részben a befektetőt illeti. Ennek eredménye, hogy többletteljesítmény esetén a befektetők hozama a sikerdíj mértékével csökken, azaz a referenciaindex referenciamutató fölött elért nettó hozam 80%-át kapják meg. 2022. január 1-tőltől a befektetők számára kedvezőbb változás, mivel nem elég egy évben az index a referenciamutató felett teljesítenie az alapnaka sorozatnak, hanem a korábbi évek esetleges rossz teljesítményét vissza kell termelnie és csak ezt követően számolható fel sikerdíj. Tehát az Alap csak akkor fizethet ki sikerdíjat, ami amennyiben a befektetők számára kedvezőbb változás a sikerdíj számításbankorábban felmerült alulteljesítéseket ledolgozta. Az Alapkezelőt illető illető, sorozatonkénti sikerdíj az év végénszámítása 2022. január 1-től: 𝒏 𝑹𝒏 = Σ 𝒓𝒕 𝒕=𝟏 n ℎ𝑎 Σ 𝑟t > 0 é𝑠 2022.01é𝒔 .01 − 𝑡ő�𝑃s ∗ (𝑅𝑀 + 1) � 𝑃t ≥ 𝑃skt t=1 2022.01.01 − 𝑡ő𝑃s ∗ (𝑅𝑀 + 1) 𝑙 ℎ𝑎 𝑃t < 𝑃skt 𝑎𝑘𝑘𝑜𝑟 Σ 𝑟t = 0 𝑹𝒏 = 𝟎 ℎ𝑎 Σ 𝑟t ≤ 0 𝑃skt = 𝑃skt—1 𝐵t 𝑥 𝐵t–1 𝑃t 𝐵t t 𝑃t–1 𝐵t–1 t–1 ahol a jelölések a következőek: Rn az n-dik nasikerdíj pra vonatkozó alapkezelői sikerdíjaz a rt a t. forgalmazási napon kiszámolt sikerdíj Pt - 1 a sikerdíj levonása, illetve elhatárolása után számított egy jegyre jutó nettó eszközérték azelőző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Bt - 1 a benchmark értéke az adott sorozat devizanemében számolva az előző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Pt a t-1. napig felhalmozott sikerdíjjal (Rt - 1) csökkentett (amennyiben Rt - 1 pozitív), a t. napi sikerdíj levonása, illetve elhatárolása előtt számított egy jegyre jutó nettó n 2022. január 1-től: n= 0, ha Pt < Ps*(RM+1); azon aktuális periódus napjainak eszközérték a t. foszáma, amikor Pt >= Ps*(RM+1) Pt - 1 a sikerdíj levonása, illetve elhatárolása után számított egy jegyre jutó nettó eszközérték rgalmazási napon Bt a benchmark értéke az adoelőző tt sorozat devizane(t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) mében számolva a t. forgalmazási napon Vt-1 az adott soraz ozat t-1 napi nettó eszközértéke Ps Aelszámolásakor érvényes egy jegyre jutó nettó eszközérték, amit z utolsó sikerdíj fizetéskohatározunk ri unitárat az alábbi módon határozzuk meg: Amennyiben 5 éven belül az alap fizetett sikerdíjat, akkor az utolsó sikerdíj fizetéskori befektetési alap árfolyam (továbbiakban unitár) a Ps. Amennyiben nem volt 5 éven belül sikerdíjfizetés és az alap (vagy sorozat) indulása 5 éven belüli, akkor az induláskori unitár a Ps. Amennyiben az alap 5 évnél régebben indult és nem volt sikerdíjfizetés az elmúlt 5 évben, akkor a Ps értéke a 5 évvel korábbi év utolsó forgalmazási napján érvényes unitára. Példa a Ps árfolyam értékére: 2022.04.18 napján a Ps értéke:

Sikerdíj. Az Alapkezelő a referenciaindex-modell szerint kalkulált sikerdíjat terhel az Alapra, melynek során minden forgalmazási napon kiszámolja az Alap befektetési jegy sorozatainak napi sikerdíját, ami a befektetési jegy sorozat napi hozamának a benchmark napi hozamától való eltérésének 20%-a. A napi sikerdíj pozitív és negatív szám is lehet, függően attól, hogy a referencia indexhez képest az adott sorozat jobban vagy rosszabbul teljesített a számítás napján. A napi sikerdíjak összegzésre kerülnek az év első napjától, vagy ha az alap később indult, akkor az indulástól. Ha az így kialakult összeg (továbbiakban sikerdíj puffer vagy puffer) pozitív, akkor elhatárolásra kerül az Alapból, viszont ha ez az összeg nullánál kisebb, akkor nem kerül kimutatásra az eszközértékelésben. Az elszámolási gyakoriság 1 év, az elhatárolt sikerdíjak kifizetésére az év utolsó forgalmazási (vagy az alap megszűnésének) napjára vonatkozóan kerül sor, amennyiben a lent kiszámított sikerdíj (R) ezen a napon pozitív szám. Az Alap új sikerdíj-modelljének alkalmazásának időpontja 2022. január 1. napja napja. Az új számítási módszer lényege, hogy sikerdíj csak akkor számolható el az alapra, amennyiben a legutóbbi sikerdíj kifizetés óta, de legfeljebb az elmúlt 5 évben, az alap relatív teljesítménye pozitív, azaz az alap nettó hozama magasabb, mint a referencia index hozam a fenti időszakban. A módszer alkalmazása során a napi sikerdíjak csak akkor kerülnek összegzésre, ha az aktuális, T napi unitár (befektetési jegy sorozatának árfolyama) nagyobb, mint az utolsó sikerdíj fizetéskori unitár és a benchmark hozamának szorzata (Psk). Amennyiben a T napi unitár a T napon érvényes Psk értéke alatt van, a napi sikerdíjakat, azaz a puffert nem tároljuk. Az Alap negatív abszolút hozam esetén is fizet sikerdíjat az Alapkezelő számára, amennyiben a lenti, referencia index felülteljesítésre, azaz a pozitív relatív hozamra vonatkozó feltételek teljesülnek. A sikerdíj célja, hogy az Alapkezelő anyagilag is érdekelté váljon a többletteljesítmény elérésében oly módon, hogy a referencia index feletti, költségek levonása utáni hozamon a befektető és az alapkezelő osztozik, ám a hozam nagyobb részben a befektetőt illeti. Ennek eredménye, hogy többletteljesítmény esetén a befektetők hozama a sikerdíj mértékével csökken, azaz a referenciaindex fölött elért nettó hozam 80%-át kapják meg. 2022. január 1-től, nem elég egy évben az index felett teljesítenie az alapnak, hanem a korábbi évek esetleges rossz teljesítményét vissza kell termelnie és csak ezt követően számolható fel sikerdíj, ami a befektetők számára kedvezőbb változás a sikerdíj számításban. Az Alapkezelőt illető sikerdíj az év végén: 𝒏 𝑹𝒏 = Σ 𝒓𝒕 𝒕=𝟏 n ℎ𝑎 Σ 𝑟t > 0 é𝑠 2022.01.01 − 𝑡ő𝑙 𝑃t ≥ 𝑃skt t=1 2022.01.01 − 𝑡ő𝑙 ℎ𝑎 𝑃t < 𝑃skt 𝑎𝑘𝑘𝑜𝑟 Σ 𝑟t = 0 𝑹𝒏 = 𝟎 ℎ𝑎 Σ 𝑟t ≤ 0 𝑃skt = 𝑃skt—1 𝐵t 𝑥 𝐵t–1 𝑃t 𝐵t t 𝑃t–1 𝐵t–1 t–1 ahol a jelölések a következőek: Rn az n-dik nasikerdíj pra vonatkozó alapkezelői sikerdíjaz a rt a t. forgalmazási napon kiszámolt sikerdíj Pt - 1 a sikerdíj levonása, illetve elhatárolása után számított egyaz előző jegyre jutó nettó eszközérték azelőző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Bt - 1 a benchmark értéke a– kivéve devizafedezett sorozatok esetén, ahol céldevizában - z adott sorozat devizanemében számolva az előző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Pt a t-1. napig felhalmozott sikerdíjjal (Rt - 1) csökkentett (amennyiben Rt - 1 pozitív), a t. napi sikerdíj levonása, illetve elhatárolása előtt számított egy jegyre jutó nettó eszközérték a t. forgalmazási napon Bt a benchmark értéke a– kivéve devizafedezett sorozatok esetén, ahol céldevizában - z adott sorozat devizanemében számolva a t. forgalmazási napon Vt-1 az adott sorozat t-1 napi nettó eszközértéke Ps Az utolsó sikerdíj fizetéskori unitárat az alábbi módon határozzuk meg: Amennyiben 5 éven belül az alap fizetett sikerdíjat, akkor az utolsó sikerdíj fizetéskori befektetési alap árfolyam (továbbiakban unitár) a Ps. Amennyiben nem volt 5 éven belül sikerdíjfizetés és az alap (vagy sorozat) indulása 5 éven belüli, akkor az induláskori unitár a Ps. Amennyiben az alap 5 évnél régebben indult és nem volt sikerdíjfizetés az elmúlt 5 évben, akkor a Ps értéke a 5 évvel korábbi év utolsó forgalmazási napján érvényes unitára. Példa a Ps árfolyam értékére: 2022.04.18 napján a Ps értéke:

Sikerdíj. Az Alap új sikerdíj-modelljét 2022. január 1. napjától alkalmazza. Az Alapkezelő a referenciaindexHigh-on-High modell szerint kalkulált sikerdíjat terhel az Alapra. A módszer alapján sikerdíjat csak akkor számolhat el az Alap, melynek amennyiben a legutóbbi sikerdíj elszámolása óta, de legfeljebb az elmúlt 5 évben a sorozat nettó hozama magasabb, mint a referenciamutató. Ha a tárgyévet megelőző 5 évben nem volt sikerdíj elszámolás, akkor a viszonyításhoz használt árfolyam a sorozat 5 évvel korábbi év záró egy jegyre jutó nettó eszközértéke. Amennyiben a sorozat 5 éven belül indult, akkor a sorozat induláskori egy jegyre jutó nettó eszközértéke. A sikerdíj számítása során a Letétkezelő minden forgalmazási napon kiszámolja az Alap befektetési jegy sorozatainak napi sikerdíját, ami a befektetési jegy sorozat napi hozamának a benchmark napi hozamától - Kezelési Szabályzat III/12. fejezetében meghatározott – referenciamutató időarányos részétől való eltérésének 20%-a. A napi sikerdíj pozitív és negatív szám is lehet, függően attól, hogy a referencia indexhez referenciamutatóhoz képest az adott sorozat jobban vagy rosszabbul teljesített a számítás napjánforgalmazás elszámolási napon. A napi sikerdíjak összegzésre kerülnek az év első napjától, vagy ha az alap Alap (vagy sorozat) később indult, akkor az indulástól. Ha az így kialakult összeg (továbbiakban sikerdíj puffer vagy puffer) pozitív, akkor elhatárolásra kerül az Alapból, viszont ha ez az összeg nullánál kisebb, akkor nem kerül kimutatásra az eszközértékelésben. Az elszámolási gyakoriság 1 év, az elhatárolt sikerdíjak kifizetésére elszámolására az év utolsó forgalmazási (vagy az alap Alap vagy sorozat megszűnésének) napjára vonatkozóan kerül sor, amennyiben a lent kiszámított sikerdíj (R) ezen a napon pozitív szám. Az Alap új sikerdíj-modelljének alkalmazásának időpontja 2022. január 1. napja Az új számítási módszer lényege, hogy sikerdíj csak akkor számolható el az alapra, amennyiben a legutóbbi sikerdíj kifizetés óta, de legfeljebb az elmúlt 5 évben, az alap relatív teljesítménye pozitív, azaz az alap nettó hozama magasabb, mint a referencia index hozam a fenti időszakban. A módszer alkalmazása során a napi sikerdíjak csak akkor kerülnek összegzésre, ha az aktuális, T napi unitár egy jegyre jutó nettó eszközérték (befektetési jegy sorozatának árfolyama) nagyobb, mint az utolsó sikerdíj fizetéskori unitár elszámolásakor érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértéke növelve az időarányos referenciamutatóval. Ez alatt az ár alatt az adott napra nem kerül elhatárolásra sikerdíj, és a benchmark hozamának szorzata (Psk). Amennyiben a T napi unitár a T napon érvényes Psk értéke alatt van, a napi sikerdíjakat, azaz a puffert nem tároljuk. Az Alap negatív abszolút hozam esetén is fizet sikerdíjat az Alapkezelő számára, amennyiben a lenti, referencia index felülteljesítésre, azaz a pozitív relatív hozamra vonatkozó feltételek teljesülnek. A sikerdíj célja, hogy az Alapkezelő anyagilag is érdekelté váljon a többletteljesítmény többlet teljesítmény elérésében oly módon, hogy a referencia index referenciamutató feletti, költségek levonása utáni hozamon a befektető és az alapkezelő Alapkezelő osztozik, ám a hozam nagyobb részben a befektetőt illeti. Ennek eredménye, hogy többletteljesítmény esetén a befektetők hozama a sikerdíj mértékével csökken, azaz a referenciaindex referenciamutató fölött elért nettó hozam 80%-át kapják meg. 2022. január 1-tőltől a befektetők számára kedvezőbb változás, mivel nem elég egy évben az index a referenciamutató felett teljesítenie az alapnaka sorozatnak, hanem a korábbi évek esetleges rossz teljesítményét vissza kell termelnie és csak ezt követően számolható fel sikerdíj. Tehát az Alap csak akkor fizethet ki sikerdíjat, ami amennyiben a befektetők számára kedvezőbb változás a sikerdíj számításbankorábban felmerült alulteljesítéseket ledolgozta. Az Alapkezelőt illető illető, sorozatonkénti sikerdíj az év végénszámítása 2022. január 1-től: 𝒏 𝑹𝒏 = Σ 𝒓𝒕 𝒕=𝟏 n ℎ𝑎 Σ 𝑟t > 0 é𝑠 2022.01é𝒔 .01 − 𝑡ő�𝑃s ∗ (𝑅𝑀 + 1) � 𝑃t ≥ 𝑃skt t=1 2022.01.01 − 𝑡ő𝑃s ∗ (𝑅𝑀 + 1) 𝑙 ℎ𝑎 𝑃t < 𝑃skt 𝑎𝑘𝑘𝑜𝑟 Σ 𝑟t = 0 𝑹𝒏 = 𝟎 ℎ𝑎 Σ 𝑟t ≤ 0 𝑃skt = 𝑃skt—1 𝐵t 𝑥 𝐵t–1 𝑃t 𝐵t t 𝑃t–1 𝐵t–1 t–1 ahol a jelölések a következőek: Rn az n-dik nasikerdíj pra vonatkozó alapkezelői sikerdíjaz a rt a t. forgalmazási napon kiszámolt sikerdíj Pt - 1 a sikerdíj levonása, illetve elhatárolása után számított egy jegyre jutó nettó eszközérték azelőző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Bt - 1 a benchmark értéke az adott sorozat devizanemében számolva az előző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Pt a t-1. napig felhalmozott sikerdíjjal (Rt - 1) csökkentett (amennyiben Rt - 1 pozitív), a t. napi sikerdíj levonása, illetve elhatárolása előtt számított egy jegyre jutó nettó n 2022. január 1-től: n= 0, ha Pt < Ps*(RM+1); azon aktuális periódus napjainak eszközérték a t. foszáma, amikor Pt >= Ps*(RM+1) Pt - 1 a sikerdíj levonása, illetve elhatárolása után számított egy jegyre jutó nettó eszközérték rgalmazási napon Bt a benchmark értéke az adoelőző tt sorozat devizane(t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) mében számolva a t. forgalmazási napon Vt-1 az adott soraz ozat t-1 napi nettó eszközértéke Ps Aelszámolásakor érvényes egy jegyre jutó nettó eszközérték, amit z utolsó sikerdíj fizetéskohatározunk ri unitárat az alábbi módon határozzuk meg: Amennyiben 5 éven belül az alap fizetett sikerdíjat, akkor az utolsó sikerdíj fizetéskori befektetési alap árfolyam (továbbiakban unitár) a Ps. Amennyiben nem volt 5 éven belül sikerdíjfizetés és az alap (vagy sorozat) indulása 5 éven belüli, akkor az induláskori unitár a Ps. Amennyiben az alap 5 évnél régebben indult és nem volt sikerdíjfizetés az elmúlt 5 évben, akkor a Ps értéke a 5 évvel korábbi év utolsó forgalmazási napján érvényes unitára. Példa a Ps árfolyam értékére: 2022.04.18 napján a Ps értéke:

Sikerdíj. Az Alapkezelő a referenciaindex-modell szerint kalkulált sikerdíjat terhel az Alapra, melynek során minden forgalmazási napon kiszámolja az Alap befektetési jegy sorozatainak napi sikerdíját, ami a befektetési jegy sorozat napi hozamának a benchmark napi hozamától való eltérésének 20%-a. A napi sikerdíj pozitív és negatív szám is lehet, függően attól, hogy a referencia indexhez képest az adott sorozat jobban vagy rosszabbul teljesített a számítás napján. A napi sikerdíjak összegzésre kerülnek az év első napjától, vagy ha az alap később indult, akkor az indulástól. Ha az így kialakult összeg (továbbiakban sikerdíj puffer vagy puffer) pozitív, akkor elhatárolásra kerül az Alapból, viszont ha ez az összeg nullánál kisebb, akkor nem kerül kimutatásra az eszközértékelésben. Az elszámolási gyakoriság 1 év, az elhatárolt sikerdíjak kifizetésére az év utolsó forgalmazási (vagy az alap megszűnésének) napjára vonatkozóan kerül sor, amennyiben a lent kiszámított sikerdíj (R) ezen a napon pozitív szám. Az Alap új sikerdíj-modelljének alkalmazásának időpontja 2022. január 1. napja napja. Az új számítási módszer lényege, hogy sikerdíj csak akkor számolható el az alapra, amennyiben a legutóbbi sikerdíj kifizetés óta, de legfeljebb az elmúlt 5 évben, az alap relatív teljesítménye pozitív, azaz az alap nettó hozama magasabb, mint a referencia index hozam a fenti időszakban. A módszer alkalmazása során a napi sikerdíjak csak akkor kerülnek összegzésre, ha az aktuális, T napi unitár (befektetési jegy sorozatának árfolyama) nagyobb, mint az utolsó sikerdíj fizetéskori unitár és a benchmark hozamának szorzata (Psk). Amennyiben a T napi unitár a T napon érvényes Psk értéke alatt van, a napi sikerdíjakat, azaz a puffert nem tároljuk. Az Alap negatív abszolút hozam esetén is fizet sikerdíjat az Alapkezelő számára, amennyiben a lenti, referencia index felülteljesítésre, azaz a pozitív relatív hozamra vonatkozó feltételek teljesülnek. A sikerdíj célja, hogy az Alapkezelő anyagilag is érdekelté váljon a többletteljesítmény elérésében oly módon, hogy a referencia index feletti, költségek levonása utáni hozamon a befektető és az alapkezelő osztozik, ám a hozam nagyobb részben a befektetőt illeti. Ennek eredménye, hogy többletteljesítmény esetén a befektetők hozama a sikerdíj mértékével csökken, azaz a referenciaindex fölött elért nettó hozam 80%-át kapják meg. 2022. január 1-től, nem elég egy évben az index felett teljesítenie az alapnak, hanem a korábbi évek esetleges rossz teljesítményét vissza kell termelnie és csak ezt követően számolható fel sikerdíj, ami a befektetők számára kedvezőbb változás a sikerdíj számításban. Az Alapkezelőt illető sikerdíj az év végén: 𝒏 𝑹𝒏 =∑ Σ 𝒓𝒕 �𝑛 �=�� n ℎ∑ 𝑟𝑡 𝑎 Σ 𝑟t > 0 é𝑠 2022.01.01𝑃𝑡 − 𝑡ő𝑙 𝑃𝑃𝑠𝑘𝑡 𝑡=1 t ≥ 𝑃skt t=1 2022.01.0𝑃𝑡 1 − 𝑡ő𝑃𝑠𝑘𝑡 𝑙 ℎ𝑎 𝑃t ∑ 𝑟𝑡 < 𝑃skt 𝑎𝑘𝑘𝑜𝑟 ∑ 𝑟𝑡 Σ 𝑟t = 0𝑃𝑠𝑘𝑡 ��𝒏 = 𝟎 ℎ𝑎 Σ 𝑟t ≤ 0 𝑃skt = 𝑃skt—1 𝐵t 𝑥 𝐵t–1 𝑃t 𝐵t t 𝑃t–1 𝐵t–1 t–1 ahol a jelölések a következőek: Rn az n-dik napra vonatkozó alapkezelői sikerdíjaz a rt a t. forgalmazási napon kiszámolt sikerdíj Pt - 1 a sikerdíj levonása, illetve elhatárolása után számított egy jegyre jutó nettó eszközérték azelőző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Bt - 1 a benchmark értéke az adott sorozat devizanemében számolva az előző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Pt a t-1. napig felhalmozott sikerdíjjal (Rt - 1) csökkentett (amennyiben Rt - 1 pozitív), a t. napi sikerdíj levonása, illetve elhatárolása előtt számított egy jegyre jutó nettó eszközérték a t. forgalmazási napon Bt a benchmark értéke az adott sorozat devizanemében számolva a t. forgalmazási napon Vt-1 az adott sorozat t-1 napi nettó eszközértéke Ps Az utolsó sikerdíj fizetéskori unitárat az alábbi módon határozzuk meg: Amennyiben 5 éven belül az alap fizetett sikerdíjat, akkor az utolsó sikerdíj fizetéskori befektetési alap árfolyam (továbbiakban unitár) a Ps. Amennyiben nem volt 5 éven belül sikerdíjfizetés és az alap (vagy sorozat) indulása 5 éven belüli, akkor az induláskori unitár a Ps. Amennyiben az alap 5 évnél régebben indult és nem volt sikerdíjfizetés az elmúlt 5 évben, akkor a Ps értéke a 5 évvel korábbi év utolsó forgalmazási napján érvényes unitára. Példa a Ps árfolyam é𝑃𝑠𝑘𝑡−1 𝐵𝑡 𝑥rtékére: 2022.04.18 napján a Ps értéke:

Sikerdíj. Az Alapkezelő a referenciaindex-modell szerint kalkulált sikerdíjat terhel az Alapra, melynek során minden forgalmazási napon kiszámolja az Alap befektetési jegy sorozatainak napi sikerdíját, ami a befektetési jegy sorozat napi hozamának a benchmark napi hozamától való eltérésének 20%-a. A napi sikerdíj pozitív és negatív szám is lehet, függően attól, hogy a referencia indexhez képest az adott sorozat jobban vagy rosszabbul teljesített a számítás napján. A napi sikerdíjak összegzésre kerülnek az év első napjától, vagy ha az alap később indult, akkor az indulástól. Ha az így kialakult összeg (továbbiakban sikerdíj puffer vagy puffer) pozitív, akkor elhatárolásra kerül az Alapból, viszont ha ez az összeg nullánál kisebb, akkor nem kerül kimutatásra az eszközértékelésben. Az elszámolási gyakoriság 1 év, az elhatárolt sikerdíjak kifizetésére az év utolsó forgalmazási (vagy az alap megszűnésének) napjára vonatkozóan kerül sor, amennyiben a lent kiszámított sikerdíj (R) ezen a napon pozitív szám. Az Alap új sikerdíj-modelljének alkalmazásának időpontja 2022. január 1. napja napja. Az új számítási módszer lényege, hogy sikerdíj csak akkor számolható el az alapra, amennyiben a legutóbbi sikerdíj kifizetés óta, de legfeljebb az elmúlt 5 évben, az alap relatív teljesítménye pozitív, azaz az alap nettó hozama magasabb, mint a referencia index hozam a fenti időszakban. A módszer alkalmazása során a napi sikerdíjak csak akkor kerülnek összegzésre, ha az aktuális, T napi unitár (befektetési jegy sorozatának árfolyama) nagyobb, mint az utolsó sikerdíj fizetéskori unitár és a benchmark hozamának szorzata (Psk). Amennyiben a T napi unitár a T napon érvényes Psk értéke alatt van, a napi sikerdíjakat, azaz a puffert nem tároljuk. Az Alap negatív abszolút hozam esetén is fizet sikerdíjat az Alapkezelő számára, amennyiben a lenti, referencia index felülteljesítésre, azaz a pozitív relatív hozamra vonatkozó feltételek teljesülnek. A sikerdíj célja, hogy az Alapkezelő anyagilag is érdekelté váljon a többletteljesítmény elérésében oly módon, hogy a referencia index feletti, költségek levonása utáni hozamon a befektető és az alapkezelő osztozik, ám a hozam nagyobb részben a befektetőt illeti. Ennek eredménye, hogy többletteljesítmény esetén a befektetők hozama a sikerdíj mértékével csökken, azaz a referenciaindex fölött elért nettó hozam 80%-át kapják meg. 2022. január 1-től, nem elég egy évben az index felett teljesítenie az alapnak, hanem a korábbi évek esetleges rossz teljesítményét vissza kell termelnie és csak ezt követően számolható fel sikerdíj, ami a befektetők számára kedvezőbb változás a sikerdíj számításban. Az Alapkezelőt illető sikerdíj az év végén: 𝒏 𝑹𝒏 = Σ 𝒓𝒕 𝒕=𝟏 n ℎ𝑎 Σ 𝑟t > 0 é𝑠 2022.01.01 − 𝑡ő𝑙 𝑃t ≥ 𝑃skt t=1 2022.01.01 − 𝑡ő𝑙 ℎ𝑎 𝑃t < 𝑃skt 𝑎𝑘𝑘𝑜𝑟 Σ 𝑟t = 0 𝑹𝒏 = 𝟎 ℎ𝑎 Σ 𝑟t ≤ 0 𝑟 = 0,2 × ( − ) × 𝑉 𝑃skt = 𝑃skt—1 𝐵t 𝑥 𝐵t–1 𝑃t 𝐵t t 𝑃t–1 𝐵t–1 t–1 ahol a jelölések a következőek: Rn az n-dik nasikerdíj pra vonatkozó alapkezelői sikerdíjaz a rt a t. forgalmazási napon kiszámolt sikerdíj Pt - 1 a sikerdíj levonása, illetve elhatárolása után számított egyaz előző jegyre jutó nettó eszközérték azelőző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Bt - 1 a benchmark értéke az adott sorozat devizanemében számolva az előző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Pt a t-1. napig felhalmozott sikerdíjjal (Rt - 1) csökkentett (amennyiben Rt - 1 pozitív), a t. napi sikerdíj levonása, illetve elhatárolása előtt számított egy jegyre jutó nettó eszközérték a t. forgalmazási napon Bt a benchmark értéke az adott sorozat devizanemébenVt -1 számolva a t. forgalmazási napon Vt-1 az adott sorozat t-1 napi nettó eszközértéke Ps Az utolsó sikerdíj fizetéskori unitárat az alábbi módon határozzuk meg: Amennyiben 5 éven belül az alap fizetett sikerdíjat, akkor az utolsó sikerdíj fizetéskori befektetési alap árfolyam (továbbiakban unitár) a Ps. Amennyiben nem volt 5 éven belül sikerdíjfizetés és az alap (vagy sorozat) indulása 5 éven belüli, akkor az induláskori unitár a Ps. Amennyiben az alap 5 évnél régebben indult és nem volt sikerdíjfizetés az elmúlt 5 évben, akkor a Ps értéke a 5 évvel korábbi év utolsó forgalmazási napján érvényes unitára. Példa a Ps árfolyam értékére: 2022.04.18 napján a Ps értéke:

Sikerdíj. Az Alap új sikerdíj-modelljét 2022. január 1. napjától alkalmazza. Az Alapkezelő a referenciaindexHigh-on-High modell szerint kalkulált sikerdíjat terhel az Alapra. A módszer alapján sikerdíjat csak akkor számolhat el az Alap, melynek amennyiben a legutóbbi sikerdíj elszámolása óta, de legfeljebb az elmúlt 5 évben a sorozat nettó hozama magasabb, mint a referenciamutató. Ha a tárgyévet megelőző 5 évben nem volt sikerdíj elszámolás, akkor a viszonyításhoz használt árfolyam a sorozat 5 évvel korábbi év záró egy jegyre jutó nettó eszközértéke. Amennyiben a sorozat 5 éven belül indult, akkor a sorozat induláskori egy jegyre jutó nettó eszközértéke. A sikerdíj számítása során a Letétkezelő minden forgalmazási napon kiszámolja az Alap befektetési jegy sorozatainak napi sikerdíját, ami a befektetési jegy sorozat napi hozamának a benchmark napi hozamától - Kezelési Szabályzat III/12. fejezetében meghatározott – referenciamutató időarányos részétől való eltérésének 20%-a. A napi sikerdíj pozitív és negatív szám is lehet, függően attól, hogy a referencia indexhez referenciamutatóhoz képest az adott sorozat jobban vagy rosszabbul teljesített a számítás napjánforgalmazás elszámolási napon. A napi sikerdíjak összegzésre kerülnek az év első napjától, vagy ha az alap Alap (vagy sorozat) később indult, akkor az indulástól. Ha az így kialakult összeg (továbbiakban sikerdíj puffer vagy puffer) pozitív, akkor elhatárolásra kerül az Alapból, viszont ha ez az összeg nullánál kisebb, akkor nem kerül kimutatásra az eszközértékelésben. Az elszámolási gyakoriság 1 év, az elhatárolt sikerdíjak kifizetésére elszámolására az év utolsó forgalmazási (vagy az alap Alap vagy sorozat megszűnésének) napjára vonatkozóan kerül sor, amennyiben a lent kiszámított sikerdíj (R) ezen a napon pozitív szám. Az Alap új sikerdíj-modelljének alkalmazásának időpontja 2022. január 1. napja Az új számítási módszer lényege, hogy sikerdíj csak akkor számolható el az alapra, amennyiben a legutóbbi sikerdíj kifizetés óta, de legfeljebb az elmúlt 5 évben, az alap relatív teljesítménye pozitív, azaz az alap nettó hozama magasabb, mint a referencia index hozam a fenti időszakban. A módszer alkalmazása során a napi sikerdíjak csak akkor kerülnek összegzésre, ha az aktuális, T napi unitár egy jegyre jutó nettó eszközérték (befektetési jegy sorozatának árfolyama) nagyobb, mint az utolsó sikerdíj fizetéskori unitár elszámolásakor érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértéke növelve az időarányos referenciamutatóval. Ez alatt az ár alatt az adott napra nem kerül elhatárolásra sikerdíj, és a benchmark hozamának szorzata (Psk). Amennyiben a T napi unitár a T napon érvényes Psk értéke alatt van, a napi sikerdíjakat, azaz a puffert nem tároljuk. Az Alap negatív abszolút hozam esetén is fizet sikerdíjat az Alapkezelő számára, amennyiben a lenti, referencia index felülteljesítésre, azaz a pozitív relatív hozamra vonatkozó feltételek teljesülnek. A sikerdíj célja, hogy az Alapkezelő anyagilag is érdekelté váljon a többletteljesítmény többlet teljesítmény elérésében oly módon, hogy a referencia index referenciamutató feletti, költségek levonása utáni hozamon a befektető és az alapkezelő Alapkezelő osztozik, ám a hozam nagyobb részben a befektetőt illeti. Ennek eredménye, hogy többletteljesítmény esetén a befektetők hozama a sikerdíj mértékével csökken, azaz a referenciaindex referenciamutató fölött elért nettó hozam 80%-át kapják meg. 2022. január 1-tőltől a befektetők számára kedvezőbb változás, mivel nem elég egy évben az index a referenciamutató felett teljesítenie az alapnaka sorozatnak, hanem a korábbi évek esetleges rossz teljesítményét vissza kell termelnie és csak ezt követően számolható fel sikerdíj. Tehát az Alap csak akkor fizethet ki sikerdíjat, ami amennyiben a befektetők számára kedvezőbb változás a sikerdíj számításbankorábban felmerült alulteljesítéseket ledolgozta. Az Alapkezelőt illető illető, sorozatonkénti sikerdíj az év végénszámítása 2022. január 1-től: 𝒏 𝑹𝒏 = Σ 𝒓𝒕 𝒕=𝟏 n ℎ𝑎 Σ 𝑟t > 0 é𝑠 2022.01é𝒔 .01 − 𝑡ő�𝑃s ∗ (𝑅𝑀 + 1) � 𝑃t ≥ 𝑃skt t=1 2022.01.01 − 𝑡ő𝑃s ∗ (𝑅𝑀 + 1) 𝑙 ℎ𝑎 𝑃t < 𝑃skt 𝑎𝑘𝑘𝑜𝑟 Σ 𝑟t = 0𝑃t 𝑟 ��𝒏 = 𝟎 ℎ𝑎 Σ 𝑟t ≤ 0 0,2 × ( − 1 − 𝑟𝑚) × 𝑉 𝑃skt = 𝑃skt—1 𝐵t 𝑥 𝐵t–1 𝑃t 𝐵t t 𝑃t–1 𝐵t–1 t–1 ahol a jelölések a következőek: Rn az n-dik nasikerdíj pra vonatkozó alapkezelői sikerdíjaz a rt a t. forgalmazási napon kiszámolt sikerdíj Pt - 1 a sikerdíj levonása, illetve elhatárolása után számított egy jegyre jutó nettó eszközérték azelőző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Bt - 1 a benchmark értéke az adott sorozat devizanemében számolva az előző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Pt a t-1. napig felhalmozott sikerdíjjal (Rt - 1) csökkentett (amennyiben Rt - 1 pozitív), a t. napi sikerdíj levonása, illetve elhatárolása előtt számított egy jegyre jutó nettó n 2022. január 1-től: n= 0, ha Pt < Ps*(RM+1); azon aktuális periódus napjainak eszközérték a t. foszáma, amikor Pt >= Ps*(RM+1) Pt - 1 a sikerdíj levonása, illetve elhatárolása után számított egy jegyre jutó nettó eszközérték rgalmazási napon Bt a benchmark értéke az adoelőző tt sorozat devizane(t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) mében számolva a t. forgalmazási napon Vt-1 az adott soraz ozat t-1 napi nettó eszközértéke Ps Aelszámolásakor érvényes egy jegyre jutó nettó eszközérték, amit z utolsó sikerdíj fizetéskohatározunk ri unitárat az alábbi módon határozzuk meg: Amennyiben 5 éven belül az alap fizetett sikerdíjat, akkor az utolsó sikerdíj fizetéskori befektetési alap árfolyam (továbbiakban unitár) a Ps. Amennyiben nem volt 5 éven belül sikerdíjfizetés és az alap (vagy sorozat) indulása 5 éven belüli, akkor az induláskori unitár a Ps. Amennyiben az alap 5 évnél régebben indult és nem volt sikerdíjfizetés az elmúlt 5 évben, akkor a Ps értéke a 5 évvel korábbi év utolsó forgalmazási napján érvényes unitára. Példa a Ps árfolyam értékére: 2022.04.18 napján a Ps értéke:

Sikerdíj. Az Alapkezelő a referenciaindex-modell szerint kalkulált sikerdíjat terhel az Alapra, melynek során minden forgalmazási napon kiszámolja az Alap befektetési jegy sorozatainak napi sikerdíját, ami a befektetési jegy sorozat napi hozamának a benchmark napi hozamától való eltérésének 20%-a. A napi sikerdíj pozitív és negatív szám is lehet, függően attól, hogy a referencia indexhez képest az adott sorozat jobban vagy rosszabbul teljesített a számítás napján. A napi sikerdíjak összegzésre kerülnek az év első napjától, vagy ha az alap később indult, akkor az indulástól. Ha az így kialakult összeg (továbbiakban sikerdíj puffer vagy puffer) pozitív, akkor elhatárolásra kerül az Alapból, viszont ha ez az összeg nullánál kisebb, akkor nem kerül kimutatásra az eszközértékelésben. Az elszámolási gyakoriság 1 év, az elhatárolt sikerdíjak kifizetésére az év utolsó forgalmazási (vagy az alap megszűnésének) napjára vonatkozóan kerül sor, amennyiben a lent kiszámított sikerdíj (R) ezen a napon pozitív szám. Az Alap új sikerdíj-modelljének alkalmazásának időpontja 2022. január 1. napja napja. Az új számítási módszer lényege, hogy sikerdíj csak akkor számolható el az alapra, amennyiben a legutóbbi sikerdíj kifizetés óta, de legfeljebb az elmúlt 5 évben, az alap relatív teljesítménye pozitív, azaz az alap nettó hozama magasabb, mint a referencia index hozam a fenti időszakban. A módszer alkalmazása során a napi sikerdíjak csak akkor kerülnek összegzésre, ha az aktuális, T napi unitár (befektetési jegy sorozatának árfolyama) nagyobb, mint az utolsó sikerdíj fizetéskori unitár és a benchmark hozamának szorzata (Psk). Amennyiben a T napi unitár a T napon érvényes Psk értéke alatt van, a napi sikerdíjakat, azaz a puffert nem tároljuk. Az Alap negatív abszolút hozam esetén is fizet sikerdíjat az Alapkezelő számára, amennyiben a lenti, referencia index felülteljesítésre, azaz a pozitív relatív hozamra vonatkozó feltételek teljesülnek. A sikerdíj célja, hogy az Alapkezelő anyagilag is érdekelté váljon a többletteljesítmény elérésében oly módon, hogy a referencia index feletti, költségek levonása utáni hozamon a befektető és az alapkezelő osztozik, ám a hozam nagyobb részben a befektetőt illeti. Ennek eredménye, hogy többletteljesítmény esetén a befektetők hozama a sikerdíj mértékével csökken, azaz a referenciaindex fölött elért nettó hozam 80%-át kapják meg. 2022. január 1-től, nem elég egy évben az index felett teljesítenie az alapnak, hanem a korábbi évek esetleges rossz teljesítményét vissza kell termelnie és csak ezt követően számolható fel sikerdíj, ami a befektetők számára kedvezőbb változás a sikerdíj számításban. Az Alapkezelőt illető sikerdíj az év végén: 𝒏 𝑹𝒏 = Σ 𝒓𝒕 𝒕=𝟏 n ℎ𝑎 Σ 𝑟t > 0 é𝑠 2022.01.01 − 𝑡ő𝑙 𝑃t ≥ 𝑃skt t=1 2022.01.01 − 𝑡ő𝑙 ℎ𝑎 𝑃t < 𝑃skt 𝑎𝑘𝑘𝑜𝑟 Σ 𝑟𝐵t 𝐵 t = 0 𝑹𝒏 = �� ℎ𝑎 Σ 𝑟t–1 𝑟t = 0,2 × ( t ≤ 0 𝑃− ) × 𝑉t–1 skt = 𝑃skt—1 𝐵t 𝑥 𝐵t–1 𝑃t 𝐵t t 𝑃t–1 𝐵t–1 t–1 ahol a jelölések a következőek: Rn az n-dik nasikerdíj pra vonatkozó alapkezelői sikerdíjaz a rt a t. forgalmazási napon kiszámolt sikerdíj Pt - 1 a sikerdíj levonása, illetve elhatárolása után számított egyaz előző jegyre jutó nettó eszközérték azelőző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Bt - 1 a benchmark értéke az adott sorozat devizanemében számolva az előző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Pt a t-1. napig felhalmozott sikerdíjjal (Rt - 1) csökkentett (amennyiben Rt - 1 pozitív), a t. napi sikerdíj levonása, illetve elhatárolása előtt számított egy jegyre jutó nettó eszközérték a t. forgalmazási napon Bt a benchmark értéke az adott sorozat devizanemébenVt -1 számolva a t. forgalmazási napon Vt-1 az adott sorozat t-1 napi nettó eszközértéke Ps Az utolsó sikerdíj fizetéskori unitárat az alábbi módon határozzuk meg: Amennyiben 5 éven belül az alap fizetett sikerdíjat, akkor az utolsó sikerdíj fizetéskori befektetési alap árfolyam (továbbiakban unitár) a Ps. Amennyiben nem volt 5 éven belül sikerdíjfizetés és az alap (vagy sorozat) indulása 5 éven belüli, akkor az induláskori unitár a Ps. Amennyiben az alap 5 évnél régebben indult és nem volt sikerdíjfizetés az elmúlt 5 évben, akkor a Ps értéke a 5 évvel korábbi év utolsó forgalmazási napján érvényes unitára. Példa a Ps árfolyam értékére: 2022.04.18 napján a Ps értéke:

Sikerdíj. Az Alap új sikerdíj-modelljét 2022. január 1. napjától alkalmazza. Az Alapkezelő a referenciaindexHigh-on-High modell szerint kalkulált sikerdíjat terhel az Alapra. A módszer alapján sikerdíjat csak akkor számolhat el az Alap, melynek amennyiben a legutóbbi sikerdíj elszámolása óta, de legfeljebb az elmúlt 5 évben a sorozat nettó hozama magasabb, mint a referenciamutató. Ha a tárgyévet megelőző 5 évben nem volt sikerdíj elszámolás, akkor a viszonyításhoz használt árfolyam a sorozat 5 évvel korábbi év záró egy jegyre jutó nettó eszközértéke. Amennyiben a sorozat 5 éven belül indult, akkor a sorozat induláskori egy jegyre jutó nettó eszközértéke. A sikerdíj számítása során a Letétkezelő minden forgalmazási napon kiszámolja az Alap befektetési jegy sorozatainak napi sikerdíját, ami a befektetési jegy sorozat napi hozamának a benchmark napi hozamától - Kezelési Szabályzat III/12. fejezetében meghatározott – referenciamutató időarányos részétől való eltérésének 20%-a. A napi sikerdíj pozitív és negatív szám is lehet, függően attól, hogy a referencia indexhez referenciamutatóhoz képest az adott sorozat jobban vagy rosszabbul teljesített a számítás napjánforgalmazás elszámolási napon. A napi sikerdíjak összegzésre kerülnek az év első napjától, vagy ha az alap Alap (vagy sorozat) később indult, akkor az indulástól. Ha az így kialakult összeg (továbbiakban sikerdíj puffer vagy puffer) pozitív, akkor elhatárolásra kerül az Alapból, viszont ha ez az összeg nullánál kisebb, akkor nem kerül kimutatásra az eszközértékelésben. Az elszámolási gyakoriság 1 év, az elhatárolt sikerdíjak kifizetésére elszámolására az év utolsó forgalmazási (vagy az alap Alap vagy sorozat megszűnésének) napjára vonatkozóan kerül sor, amennyiben a lent kiszámított sikerdíj (R) ezen a napon pozitív szám. Az Alap új sikerdíj-modelljének alkalmazásának időpontja 2022. január 1. napja Az új számítási módszer lényege, hogy sikerdíj csak akkor számolható el az alapra, amennyiben a legutóbbi sikerdíj kifizetés óta, de legfeljebb az elmúlt 5 évben, az alap relatív teljesítménye pozitív, azaz az alap nettó hozama magasabb, mint a referencia index hozam a fenti időszakban. A módszer alkalmazása során a napi sikerdíjak csak akkor kerülnek összegzésre, ha az aktuális, T napi unitár egy jegyre jutó nettó eszközérték (befektetési jegy sorozatának árfolyama) nagyobb, mint az utolsó sikerdíj fizetéskori unitár elszámolásakor érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértéke növelve az időarányos referenciamutatóval. Ez alatt az ár alatt az adott napra nem kerül elhatárolásra sikerdíj, és a benchmark hozamának szorzata (Psk). Amennyiben a T napi unitár a T napon érvényes Psk értéke alatt van, a napi sikerdíjakat, azaz a puffert nem tároljuk. Az Alap negatív abszolút hozam esetén is fizet sikerdíjat az Alapkezelő számára, amennyiben a lenti, referencia index felülteljesítésre, azaz a pozitív relatív hozamra vonatkozó feltételek teljesülnek. A sikerdíj célja, hogy az Alapkezelő anyagilag is érdekelté váljon a többletteljesítmény többlet teljesítmény elérésében oly módon, hogy a referencia index referenciamutató feletti, költségek levonása utáni hozamon a befektető és az alapkezelő Alapkezelő osztozik, ám a hozam nagyobb részben a befektetőt illeti. Ennek eredménye, hogy többletteljesítmény esetén a befektetők hozama a sikerdíj mértékével csökken, azaz a referenciaindex referenciamutató fölött elért nettó hozam 80%-át kapják meg. 2022. január 1-tőltől a befektetők számára kedvezőbb változás, mivel nem elég egy évben az index a referenciamutató felett teljesítenie az alapnaka sorozatnak, hanem a korábbi évek esetleges rossz teljesítményét vissza kell termelnie és csak ezt követően számolható fel sikerdíj. Tehát az Alap csak akkor fizethet ki sikerdíjat, ami amennyiben a befektetők számára kedvezőbb változás a sikerdíj számításbankorábban felmerült alulteljesítéseket ledolgozta. Az Alapkezelőt illető illető, sorozatonkénti sikerdíj az év végénszámítása 2022. január 1-től: 𝒏 𝑹𝒏 = Σ 𝒓𝒕 𝒕=𝟏 n ℎ𝑎 Σ 𝑟t > 0 é𝑠 2022.01é𝒔 .01 − 𝑡ő�𝑃s ∗ (𝑅𝑀 + 1) � 𝑃t ≥ 𝑃skt t=1 2022.01.01 − 𝑡ő𝑃s ∗ (𝑅𝑀 + 1) 𝑙 ℎ𝑎 𝑃t < 𝑃skt 𝑎𝑘𝑘𝑜𝑟 Σ 𝑟t = 0𝑟t ��𝒏 = 𝟎 ℎ𝑎 Σ 𝑟0,2 × ( t ≤ 0 𝑃− 1 − 𝑟𝑚) × 𝑉t–1 skt = 𝑃skt—1 𝐵t 𝑥 𝐵t–1 𝑃t 𝐵t t 𝑃t–1 𝐵t–1 t–1 ahol a jelölések a következőek: Rn az n-dik nasikerdíj pra vonatkozó alapkezelői sikerdíjaz a rt a t. forgalmazási napon kiszámolt sikerdíj Pt - 1 a sikerdíj levonása, illetve elhatárolása után számított egy jegyre jutó nettó eszközérték azelőző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Bt - 1 a benchmark értéke az adott sorozat devizanemében számolva az előző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Pt a t-1. napig felhalmozott sikerdíjjal (Rt - 1) csökkentett (amennyiben Rt - 1 pozitív), a t. napi sikerdíj levonása, illetve elhatárolása előtt számított egy jegyre jutó nettó n 2022. január 1-től: n= 0, ha Pt < Ps*(RM+1); azon aktuális periódus napjainak eszközérték a t. foszáma, amikor Pt >= Ps*(RM+1) Pt - 1 a sikerdíj levonása, illetve elhatárolása után számított egy jegyre jutó nettó eszközérték rgalmazási napon Bt a benchmark értéke az adoelőző tt sorozat devizane(t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) mében számolva a t. forgalmazási napon Vt-1 az adott soraz ozat t-1 napi nettó eszközértéke Ps Aelszámolásakor érvényes egy jegyre jutó nettó eszközérték, amit z utolsó sikerdíj fizetéskohatározunk ri unitárat az alábbi módon határozzuk meg: Amennyiben 5 éven belül az alap fizetett sikerdíjat, akkor az utolsó sikerdíj fizetéskori befektetési alap árfolyam (továbbiakban unitár) a Ps. Amennyiben nem volt 5 éven belül sikerdíjfizetés és az alap (vagy sorozat) indulása 5 éven belüli, akkor az induláskori unitár a Ps. Amennyiben az alap 5 évnél régebben indult és nem volt sikerdíjfizetés az elmúlt 5 évben, akkor a Ps értéke a 5 évvel korábbi év utolsó forgalmazási napján érvényes unitára. Példa a Ps árfolyam értékére: 2022.04.18 napján a Ps értéke:

Sikerdíj. Az Alapkezelő a referenciaindexHigh-on-High modell szerint kalkulált sikerdíjat terhel az Alapra. A módszer alapján sikerdíjat csak akkor számolhat el az Alap, melynek amennyiben a legutóbbi sikerdíj elszámolása óta, de legfeljebb az elmúlt 5 évben a sorozat nettó hozama magasabb, mint a referenciamutató. Ha a tárgyévet megelőző 5 évben nem volt sikerdíj elszámolás, akkor a viszonyításhoz használt árfolyam a sorozat 5 évvel korábbi év záró egy jegyre jutó nettó eszközértéke. Amennyiben a sorozat 5 éven belül indult, akkor a sorozat induláskori egy jegyre jutó nettó eszközértéke. A sikerdíj számítása során a Letétkezelő minden forgalmazási napon kiszámolja az Alap befektetési jegy sorozatainak napi sikerdíját, ami a befektetési jegy sorozat napi hozamának a benchmark napi hozamától - Kezelési Szabályzat III/12. fejezetében meghatározott – referenciamutató időarányos részétől való eltérésének maximum 20%-a. A napi sikerdíj pozitív és negatív szám is lehet, függően attól, hogy a referencia indexhez referenciamutatóhoz képest az adott sorozat jobban vagy rosszabbul teljesített a számítás napjánforgalmazás elszámolási napon. A napi sikerdíjak összegzésre kerülnek az év első napjától, vagy ha az alap (vagy sorozat) később indult, akkor az indulástól. Ha az így kialakult összeg (továbbiakban sikerdíj puffer vagy puffer) pozitív, akkor elhatárolásra kerül az Alapból, viszont ha ez az összeg nullánál kisebb, akkor nem kerül kimutatásra az eszközértékelésben. Az elszámolási gyakoriság 1 év, az elhatárolt sikerdíjak kifizetésére elszámolására az év utolsó forgalmazási (vagy az alap vagy sorozat megszűnésének) napjára vonatkozóan kerül sor, amennyiben a lent kiszámított sikerdíj (R) ezen a napon pozitív szám. Az Alap új sikerdíj-modelljének alkalmazásának időpontja 2022. január 1. napja Az új számítási módszer lényege, hogy sikerdíj csak akkor számolható el az alapra, amennyiben a legutóbbi sikerdíj kifizetés óta, de legfeljebb az elmúlt 5 évben, az alap relatív teljesítménye pozitív, azaz az alap nettó hozama magasabb, mint a referencia index hozam a fenti időszakban. A módszer alkalmazása során a napi sikerdíjak csak akkor kerülnek összegzésre, ha az aktuális, T napi unitár egy jegyre jutó nettó eszközérték (befektetési jegy sorozatának árfolyama) nagyobb, mint az utolsó sikerdíj fizetéskori unitár elszámolásakor érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértéke növelve az időarányos referenciamutatóval. Ez alatt az ár alatt az adott napra nem kerül elhatárolásra sikerdíj, és a benchmark hozamának szorzata (Psk). Amennyiben a T napi unitár a T napon érvényes Psk értéke alatt van, a napi sikerdíjakat, azaz a puffert nem tároljuk. Az Alap negatív abszolút hozam esetén is fizet sikerdíjat az Alapkezelő számára, amennyiben a lenti, referencia index felülteljesítésre, azaz a pozitív relatív hozamra vonatkozó feltételek teljesülnek. A sikerdíj célja, hogy az Alapkezelő anyagilag is érdekelté váljon a többletteljesítmény többlet teljesítmény elérésében oly módon, hogy a referencia index referenciamutató feletti, költségek levonása utáni hozamon a befektető és az alapkezelő Alapkezelő osztozik, ám a hozam nagyobb részben a befektetőt illeti. Ennek eredménye, hogy többletteljesítmény esetén a befektetők hozama a sikerdíj mértékével csökken, azaz a referenciaindex referenciamutató fölött elért nettó hozam minimum 80%-át kapják meg. 2022. január 1-től, nem Nem elég egy évben az index a referenciamutató felett teljesítenie az alapnaka sorozatnak, hanem a korábbi évek esetleges rossz teljesítményét vissza kell termelnie és csak ezt követően számolható fel sikerdíj, ami a befektetők számára kedvezőbb változás a sikerdíj számításban. Az Alapkezelőt illető sikerdíj Tehát az év végén: 𝒏 𝑹𝒏 = Σ 𝒓𝒕 𝒕=𝟏 n ℎ𝑎 Σ 𝑟t > 0 é𝑠 2022.01.01 − 𝑡ő𝑙 𝑃t ≥ 𝑃skt t=1 2022.01.01 − 𝑡ő𝑙 ℎ𝑎 𝑃t < 𝑃skt 𝑎𝑘𝑘𝑜𝑟 Σ 𝑟t = 0 𝑹𝒏 = 𝟎 ℎ𝑎 Σ 𝑟t ≤ 0 𝑃skt = 𝑃skt—1 𝐵t 𝑥 𝐵t–1 𝑃t 𝐵t t 𝑃t–1 𝐵t–1 t–1 ahol a jelölések a következőek: Rn az n-dik napra vonatkozó alapkezelői sikerdíjaz a rt a t. forgalmazási napon kiszámolt sikerdíj Pt - 1 a sikerdíj levonása, illetve elhatárolása után számított egy jegyre jutó nettó eszközérték azelőző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Bt - 1 a benchmark értéke az adott sorozat devizanemében számolva az előző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Pt a t-1. napig felhalmozott sikerdíjjal (Rt - 1) csökkentett (amennyiben Rt - 1 pozitív), a t. napi sikerdíj levonása, illetve elhatárolása előtt számított egy jegyre jutó nettó eszközérték a t. forgalmazási napon Bt a benchmark értéke az adott sorozat devizanemében számolva a t. forgalmazási napon Vt-1 az adott sorozat t-1 napi nettó eszközértéke Ps Az utolsó sikerdíj fizetéskori unitárat az alábbi módon határozzuk meg: AmAlap csak akkor fizethet ki ennyiben 5 éven belül az alap fizetett sikerdíjat, akkor az utolsó sikerdíj fizetéskori befektetéamennyiben si alap árfolyam (továbbiakban unitár) a Ps. Amennyiben nem volt 5 éven belül sikerdíjfizetés és az alap (vagy sorozat) indulása 5 éven belüli, akkor az induláskori unitár a Ps. Amennyiben az alap 5 évnél régebben indult és nem volt sikerdíjfizetés az elmúlt 5 évben, akkor a Ps értéke a 5 évvel korábbi év utolsó forgalmazási napján érvényes unitára. Példa a Ps árfolyam ékorábban felmerült alulteljesítéseket ledolgozta.rtékére: 2022.04.18 napján a Ps értéke:

Sikerdíj. Az Alapkezelő a referenciaindex-modell szerint kalkulált sikerdíjat terhel az Alapra, melynek során minden forgalmazási napon kiszámolja az Alap befektetési jegy sorozatainak napi sikerdíját, ami a befektetési jegy sorozat napi hozamának a benchmark napi hozamától való eltérésének 20%-a. A napi sikerdíj pozitív és negatív szám is lehet, függően attól, hogy a referencia indexhez képest az adott sorozat jobban vagy rosszabbul teljesített a számítás napján. A napi sikerdíjak összegzésre kerülnek az év első napjától, vagy ha az alap később indult, akkor az indulástól. Ha az így kialakult összeg (továbbiakban sikerdíj puffer vagy puffer) pozitív, akkor elhatárolásra kerül az Alapból, viszont ha ez az összeg nullánál kisebb, akkor nem kerül kimutatásra az eszközértékelésben. Az elszámolási gyakoriság 1 év, az elhatárolt sikerdíjak kifizetésére az év utolsó forgalmazási (vagy az alap megszűnésének) napjára vonatkozóan kerül sor, amennyiben a lent kiszámított sikerdíj (R) ezen a napon pozitív szám. Az Alap új sikerdíj-modelljének alkalmazásának időpontja 2022. január 1. napja napja. Az új számítási módszer lényege, hogy sikerdíj csak akkor számolható el az alapra, amennyiben a legutóbbi sikerdíj kifizetés óta, de legfeljebb az elmúlt 5 évben, az alap relatív teljesítménye pozitív, azaz az alap nettó hozama magasabb, mint a referencia index hozam a fenti időszakban. A módszer alkalmazása során a napi sikerdíjak csak akkor kerülnek összegzésre, ha az aktuális, T napi unitár (befektetési jegy sorozatának árfolyama) nagyobb, mint az utolsó sikerdíj fizetéskori unitár és a benchmark hozamának szorzata (Psk). Amennyiben a T napi unitár a T napon érvényes Psk értéke alatt van, a napi sikerdíjakat, azaz a puffert nem tároljuk. Az Alap negatív abszolút hozam esetén is fizet sikerdíjat az Alapkezelő számára, amennyiben a lenti, referencia index felülteljesítésre, azaz a pozitív relatív hozamra vonatkozó feltételek teljesülnek. A sikerdíj célja, hogy az Alapkezelő anyagilag is érdekelté váljon a többletteljesítmény elérésében oly módon, hogy a referencia index feletti, költségek levonása utáni hozamon a befektető és az alapkezelő osztozik, ám a hozam nagyobb részben a befektetőt illeti. Ennek eredménye, hogy többletteljesítmény esetén a befektetők hozama a sikerdíj mértékével csökken, azaz a referenciaindex fölött elért nettó hozam 80%-át kapják meg. 2022. január 1-től, nem elég egy évben az index felett teljesítenie az alapnak, hanem a korábbi évek esetleges rossz teljesítményét vissza kell termelnie és csak ezt követően számolható fel sikerdíj, ami a befektetők számára kedvezőbb változás a sikerdíj számításban. Az Alapkezelőt illető sikerdíj az év végén: 𝒏 𝑹𝒏 = Σ 𝒓𝒕 𝒕=𝟏 n ℎ𝑎 Σ 𝑟t > 0 é𝑠 2022.01.01 − 𝑡ő𝑙 𝑃t ≥ 𝑃skt t=1 2022.01.01 − 𝑡ő𝑙 ℎ𝑎 𝑃t < 𝑃skt 𝑎𝑘𝑘𝑜𝑟 Σ 𝑟t = 0 𝑹𝒏 = 𝟎 ℎ𝑎 Σ 𝑟𝑟t = 0,2 × ( t ≤ 0 𝑃− ) × 𝑉t–1 skt = 𝑃skt—1 𝐵t 𝑥 𝐵t–1 𝑃t 𝐵t t 𝑃t–1 𝐵t–1 t–1 ahol a jelölések a következőek: Rn az n-dik nasikerdíj pra vonatkozó alapkezelői sikerdíjaz a rt a t. forgalmazási napon kiszámolt sikerdíj Pt - 1 a sikerdíj levonása, illetve elhatárolása után számított egy jegyre jutó nettó eszközérték azelőző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Bt - 1 a benchmark értéke az adott sorozat devizanemében számolva az előző forgalmazási napon (t = 1 esetén aBt a sorozat referencia indexének napi hozama. Az index(ek) árfolyamait a sorozat devizájára átváltva Bt—1 kerül kiszámításra a hozam, devizafedezett sorozatok esetén azonban ilyen korrekció nincs z előző év utolsó forgalmazási napján) Pt a t-1. napig felhalmozott sikerdíjjal (Rt - 1) csökkentett (amennyiben Rt - 1 pozitív), a t. napi sikerdíj levonása, illetve elhatárolása előtt számított egy jegyre jutó nettó eszközérték a t. forgalmazási napon Bt a benchmark értéke az adott sorozat devizanemébenVt -1 számolva a t. forgalmazási napon Vt-1 az adott sorozat t-1 napi nettó eszközértéke Ps Az utolsó sikerdíj fizetéskori unitárat az alábbi módon határozzuk meg: Amennyiben 5 éven belül az alap fizetett sikerdíjat, akkor az utolsó sikerdíj fizetéskori befektetési alap árfolyam (továbbiakban unitár) a Ps. Amennyiben nem volt 5 éven belül sikerdíjfizetés és az alap (vagy sorozat) indulása 5 éven belüli, akkor az induláskori unitár a Ps. Amennyiben az alap 5 évnél régebben indult és nem volt sikerdíjfizetés az elmúlt 5 évben, akkor a Ps értéke a 5 évvel korábbi év utolsó forgalmazási napján érvényes unitára. Példa a Ps árfolyam értékére: 2022.04.18 napján a Ps értéke:

Sikerdíj. Az Alapkezelő a referenciaindex-modell szerint kalkulált sikerdíjat terhel az Alapra, melynek során minden forgalmazási napon kiszámolja az Alap befektetési jegy sorozatainak napi sikerdíját, ami a befektetési jegy sorozat napi hozamának a benchmark napi hozamától való eltérésének 20%-a. A napi sikerdíj pozitív és negatív szám is lehet, függően attól, hogy a referencia indexhez képest az adott sorozat jobban vagy rosszabbul teljesített a számítás napján. A napi sikerdíjak összegzésre kerülnek az év első napjától, vagy ha az alap később indult, akkor az indulástól. Ha az így kialakult összeg (továbbiakban sikerdíj puffer vagy puffer) pozitív, akkor elhatárolásra kerül az Alapból, viszont ha ez az összeg nullánál kisebb, akkor nem kerül kimutatásra az eszközértékelésben. Az elszámolási gyakoriság 1 év, az elhatárolt sikerdíjak kifizetésére az év utolsó forgalmazási (vagy az alap megszűnésének) napjára vonatkozóan kerül sor, amennyiben a lent kiszámított sikerdíj (R) ezen a napon pozitív szám. Az Alap új sikerdíj-modelljének alkalmazásának időpontja 2022. január 1. napja napja. Az új számítási módszer lényege, hogy sikerdíj csak akkor számolható el az alapra, amennyiben a legutóbbi sikerdíj kifizetés óta, de legfeljebb az elmúlt 5 évben, az alap relatív teljesítménye pozitív, azaz az alap nettó hozama magasabb, mint a referencia index hozam a fenti időszakban. A módszer alkalmazása során a napi sikerdíjak csak akkor kerülnek összegzésre, ha az aktuális, T napi unitár (befektetési jegy sorozatának árfolyama) nagyobb, mint az utolsó sikerdíj fizetéskori unitár és a benchmark hozamának szorzata (Psk). Amennyiben a T napi unitár a T napon érvényes Psk értéke alatt van, a napi sikerdíjakat, azaz a puffert nem tároljuk. Az Alap negatív abszolút hozam esetén is fizet sikerdíjat az Alapkezelő számára, amennyiben a lenti, referencia index felülteljesítésre, azaz a pozitív relatív hozamra vonatkozó feltételek teljesülnek. A sikerdíj célja, hogy az Alapkezelő anyagilag is érdekelté váljon a többletteljesítmény elérésében oly módon, hogy a referencia index feletti, költségek levonása utáni hozamon a befektető és az alapkezelő osztozik, ám a hozam nagyobb részben a befektetőt illeti. Ennek eredménye, hogy többletteljesítmény esetén a befektetők hozama a sikerdíj mértékével csökken, azaz a referenciaindex fölött elért nettó hozam 80%-át kapják meg. 2022. január 1-től, nem elég egy évben az index felett teljesítenie az alapnak, hanem a korábbi évek esetleges rossz teljesítményét vissza kell termelnie és csak ezt követően számolható fel sikerdíj, ami a befektetők számára kedvezőbb változás a sikerdíj számításban. Az Alapkezelőt illető sikerdíj az év végén: 𝒏 𝑹𝒏 = Σ 𝒓𝒕 𝒕=𝟏 n ℎ𝑎 Σ 𝑟t > 0 é𝑠 2022.01.01 − 𝑡ő𝑙 𝑃n t ≥ 𝑃skt t=1 2022.01.01 − 𝑡ő𝑙 ℎ𝑎 𝑃t < 𝑃t=1 skt 𝑎𝑘𝑘𝑜𝑟 Σ 𝑟t = 0 𝑹𝒏 = 𝟎 ℎ𝑎 Σ 𝑟𝑟t = 0,2 × ( t ≤ 0 𝑃− ) × 𝑉t–1 skt = 𝑃skt—1 𝐵t 𝑥 𝐵t–1 𝑃t 𝐵t t 𝑃t–1 𝐵t–1 t–1 ahol a jelölések a következőek: Rn az n-dik nasikerdíj pra vonatkozó alapkezelői sikerdíjaz a rt a t. forgalmazási napon kiszámolt sikerdíj Pt - 1 a sikerdíj levonása, illetve elhatárolása után számított egyaz előző jegyre jutó nettó eszközérték azelőző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Bt - 1 a benchmark értéke az adott sorozat devizanemében számolva az előző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Pt a t-1. napig felhalmozott sikerdíjjal (Rt - 1) csökkentett (amennyiben Rt - 1 pozitív), a t. napi sikerdíj levonása, illetve elhatárolása előtt számított egy jegyre jutó nettó eszközérték a t. forgalmazási napon Bt a benchmark értéke az adott sorozat devizanemébenVt -1 számolva a t. forgalmazási napon Vt-1 az adott sorozat t-1 napi nettó eszközértéke Ps Az utolsó sikerdíj fizetéskori unitárat az alábbi módon határozzuk meg: Amennyiben 5 éven belül az alap fizetett sikerdíjat, akkor az utolsó sikerdíj fizetéskori befektetési alap árfolyam (továbbiakban unitár) a Ps. Amennyiben nem volt 5 éven belül sikerdíjfizetés és az alap (vagy sorozat) indulása 5 éven belüli, akkor az induláskori unitár a Ps. Amennyiben az alap 5 évnél régebben indult és nem volt sikerdíjfizetés az elmúlt 5 évben, akkor a Ps értéke a 5 évvel korábbi év utolsó forgalmazási napján érvényes unitára. Példa a Ps árfolyam értékére: 2022.04.18 napján a Ps értéke:

Sikerdíj. Az Alapkezelő a referenciaindex-modell szerint kalkulált sikerdíjat terhel az Alapra, melynek során minden forgalmazási napon kiszámolja az Alap befektetési jegy sorozatainak napi sikerdíját, ami a befektetési jegy sorozat napi hozamának a benchmark napi hozamától való eltérésének 20%-a. A napi sikerdíj pozitív és negatív szám is lehet, függően attól, hogy a referencia indexhez képest az adott sorozat jobban vagy rosszabbul teljesített a számítás napján. A napi sikerdíjak összegzésre kerülnek az év első napjától, vagy ha az alap később indult, akkor az indulástól. Ha az így kialakult összeg (továbbiakban sikerdíj puffer vagy puffer) pozitív, akkor elhatárolásra kerül az Alapból, viszont ha ez az összeg nullánál kisebb, akkor nem kerül kimutatásra az eszközértékelésben. Az elszámolási gyakoriság 1 év, az elhatárolt sikerdíjak kifizetésére az év utolsó forgalmazási (vagy az alap megszűnésének) napjára vonatkozóan kerül sor, amennyiben a lent kiszámított sikerdíj (R) ezen a napon pozitív szám. Az Alap új sikerdíj-modelljének alkalmazásának időpontja 2022. január 1. napja napja. Az új számítási módszer lényege, hogy sikerdíj csak akkor számolható el az alapra, amennyiben a legutóbbi sikerdíj kifizetés óta, de legfeljebb az elmúlt 5 évben, az alap relatív teljesítménye pozitív, azaz az alap nettó hozama magasabb, mint a referencia index hozam a fenti időszakban. A módszer alkalmazása során a napi sikerdíjak csak akkor kerülnek összegzésre, ha az aktuális, T napi unitár (befektetési jegy sorozatának árfolyama) nagyobb, mint az utolsó sikerdíj fizetéskori unitár és a benchmark hozamának szorzata (Psk). Amennyiben a T napi unitár a T napon érvényes Psk értéke alatt van, a napi sikerdíjakat, azaz a puffert nem tároljuk. Az Alap negatív abszolút hozam esetén is fizet sikerdíjat az Alapkezelő számára, amennyiben a lenti, referencia index felülteljesítésre, azaz a pozitív relatív hozamra vonatkozó feltételek teljesülnek. A sikerdíj célja, hogy az Alapkezelő anyagilag is érdekelté váljon a többletteljesítmény elérésében oly módon, hogy a referencia index feletti, költségek levonása utáni hozamon a befektető és az alapkezelő osztozik, ám a hozam nagyobb részben a befektetőt illeti. Ennek eredménye, hogy többletteljesítmény esetén a befektetők hozama a sikerdíj mértékével csökken, azaz a referenciaindex fölött elért nettó hozam 80%-át kapják meg. 2022. január 1-től, nem elég egy évben az index felett teljesítenie az alapnak, hanem a korábbi évek esetleges rossz teljesítményét vissza kell termelnie és csak ezt követően számolható fel sikerdíj, ami a befektetők számára kedvezőbb változás a sikerdíj számításban. Az Alapkezelőt illető sikerdíj az év végén: 𝒏 𝑹𝒏 =∑ Σ 𝒓𝒕 �𝑛 �=�� n ℎ∑ 𝑟𝑡 𝑎 Σ 𝑟t > 0 é𝑠 2022.01.01𝑃𝑡 − 𝑡ő𝑙 𝑃𝑃𝑠𝑘𝑡 𝑡=1 𝑛 t ≥ 𝑃skt t=1 2022.01.0𝑃𝑡 1 − 𝑡ő𝑃𝑠𝑘𝑡 𝑙 ℎ𝑎 𝑃t ∑ 𝑟𝑡 < 𝑃𝑡=1 skt 𝑎𝑘𝑘𝑜𝑟 ∑ 𝑟𝑡 Σ 𝑟t = 0𝑃𝑠𝑘𝑡 ��𝒏 = 𝟎 ℎ𝑎 Σ 𝑟t ≤ 0 𝑃skt = 𝑃skt—1 𝐵t 𝑥 𝐵t–1 𝑃t 𝐵t t 𝑃t–1 𝐵t–1 t–1 ahol a jelölések a következőek: Rn az n-dik napra vonatkozó alapkezelői sikerdíjaz a rt a t. forgalmazási napon kiszámolt sikerdíj Pt - 1 a sikerdíj levonása, illetve elhatárolása után számított egy jegyre jutó nettó eszközérték azelőző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Bt - 1 a benchmark értéke az adott sorozat devizanemében számolva az előző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Pt a t-1. napig felhalmozott sikerdíjjal (Rt - 1) csökkentett (amennyiben Rt - 1 pozitív), a t. napi sikerdíj levonása, illetve elhatárolása előtt számított egy jegyre jutó nettó eszközérték a t. forgalmazási napon Bt a benchmark értéke az adott sorozat devizanemében számolva a t. forgalmazási napon Vt-1 az adott sorozat t-1 napi nettó eszközértéke Ps Az utolsó sikerdíj fizetéskori unitárat az alábbi módon határozzuk meg: Amennyiben 5 éven belül az alap fizetett sikerdíjat, akkor az utolsó sikerdíj fizetéskori befektetési alap árfolyam (továbbiakban unitár) a Ps. Amennyiben nem volt 5 éven belül sikerdíjfizetés és az alap (vagy sorozat) indulása 5 éven belüli, akkor az induláskori unitár a Ps. Amennyiben az alap 5 évnél régebben indult és nem volt sikerdíjfizetés az elmúlt 5 évben, akkor a Ps értéke a 5 évvel korábbi év utolsó forgalmazási napján érvényes unitára. Példa a Ps árfolyam é𝑃𝑠𝑘𝑡−1 𝐵𝑡 𝑥rtékére: 2022.04.18 napján a Ps értéke:

Sikerdíj. Az Alapkezelő a referenciaindex-modell szerint kalkulált sikerdíjat terhel az Alapra, melynek során minden forgalmazási napon kiszámolja az Alap befektetési jegy sorozatainak napi sikerdíját, ami a befektetési jegy sorozat napi hozamának a benchmark napi hozamától való eltérésének 20%-a. A napi sikerdíj pozitív és negatív szám is lehet, függően attól, hogy a referencia indexhez képest az adott sorozat jobban vagy rosszabbul teljesített a számítás napján. A napi sikerdíjak összegzésre kerülnek az év első napjától, vagy ha az alap Alap később indult, akkor az indulástól. Ha az így kialakult összeg (továbbiakban sikerdíj puffer vagy puffer) pozitív, akkor elhatárolásra kerül az Alapból, viszont ha ez az összeg nullánál kisebb, akkor nem kerül kimutatásra az eszközértékelésben. Az elszámolási gyakoriság 1 év, az elhatárolt sikerdíjak kifizetésére az év utolsó forgalmazási (vagy az alap Alap megszűnésének) napjára vonatkozóan kerül sor, amennyiben a lent kiszámított sikerdíj (R) ezen a napon pozitív szám. Az Alap új sikerdíj-modelljének alkalmazásának időpontja 2022. január 1. napja Az új számítási módszer lényege, hogy sikerdíj csak akkor számolható el az alapra, amennyiben a legutóbbi sikerdíj kifizetés óta, de legfeljebb az elmúlt 5 évben, az alap Alap relatív teljesítménye pozitív, azaz az alap Alap nettó hozama magasabb, mint a referencia index hozam a fenti időszakban. A módszer alkalmazása során a napi sikerdíjak csak akkor kerülnek összegzésre, ha az aktuális, T napi unitár (befektetési jegy sorozatának árfolyama) nagyobb, mint az utolsó sikerdíj fizetéskori unitár és a benchmark hozamának szorzata (Psk). Amennyiben a T napi unitár a T napon érvényes Psk értéke alatt van, a napi sikerdíjakat, azaz a puffert nem tároljuk. Az Alap negatív abszolút hozam esetén is fizet sikerdíjat az Alapkezelő számára, amennyiben a lenti, referencia index felülteljesítésre, azaz a pozitív relatív hozamra vonatkozó feltételek teljesülnek. A sikerdíj célja, hogy az Alapkezelő anyagilag is érdekelté váljon a többletteljesítmény elérésében oly módon, hogy a referencia index feletti, költségek levonása utáni hozamon a befektető és az alapkezelő osztozik, ám a hozam nagyobb részben a befektetőt illeti. Ennek eredménye, hogy többletteljesítmény esetén a befektetők hozama a sikerdíj mértékével csökken, azaz a referenciaindex fölött elért nettó hozam 80%-át kapják meg. 2022. január 1-től, nem elég egy évben az index felett teljesítenie az alapnak, hanem a korábbi évek esetleges rossz teljesítményét vissza kell termelnie és csak ezt követően számolható fel sikerdíj, ami a befektetők számára kedvezőbb változás a sikerdíj számításban. Az Alapkezelőt illető sikerdíj az év végén: 𝒏 𝑹𝒏 =∑ Σ 𝒓𝒕 �𝑛 �=�� n ℎ∑ 𝑟𝑡 𝑎 Σ 𝑟t > 0 é𝑠 2022.01.01𝑃𝑡 − 𝑡ő𝑙 𝑃𝑃𝑠𝑘𝑡 𝑡=1 t ≥ 𝑃skt t=1 2022.01.0𝑃𝑡 1 − 𝑡ő𝑃𝑠𝑘𝑡 𝑙 ℎ𝑎 𝑃t ∑ 𝑟𝑡 < 𝑃skt 𝑎𝑘𝑘𝑜𝑟 ∑ 𝑟𝑡 Σ 𝑟t = 0𝑃𝑠𝑘𝑡 ��𝒏 = 𝟎 ℎ𝑎 Σ 𝑟t ≤ 0 𝑃skt = 𝑃skt—1 𝐵t 𝑥 𝐵t–1 𝑃t 𝐵t t 𝑃t–1 𝐵t–1 t–1 ahol a jelölések a következőek: Rn az n-dik napra vonatkozó alapkezelői sikerdíjaz a rt a t. forgalmazási napon kiszámolt sikerdíj Pt - 1 a sikerdíj levonása, illetve elhatárolása után számított egy jegyre jutó nettó eszközérték azelőző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Bt - 1 a benchmark értéke az adott sorozat devizanemében számolva az előző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Pt a t-1. napig felhalmozott sikerdíjjal (Rt - 1) csökkentett (amennyiben Rt - 1 pozitív), a t. napi sikerdíj levonása, illetve elhatárolása előtt számított egy jegyre jutó nettó eszközérték a t. forgalmazási napon Bt a benchmark értéke az adott sorozat devizanemében számolva a t. forgalmazási napon Vt-1 az adott sorozat t-1 napi nettó eszközértéke Ps Az utolsó sikerdíj fizetéskori unitárat az alábbi módon határozzuk meg: Amennyiben 5 éven belül az alap fizetett sikerdíjat, akkor az utolsó sikerdíj fizetéskori befektetési alap árfolyam (továbbiakban unitár) a Ps. Amennyiben nem volt 5 éven belül sikerdíjfizetés és az alap (vagy sorozat) indulása 5 éven belüli, akkor az induláskori unitár a Ps. Amennyiben az alap 5 évnél régebben indult és nem volt sikerdíjfizetés az elmúlt 5 évben, akkor a Ps értéke a 5 évvel korábbi év utolsó forgalmazási napján érvényes unitára. Példa a Ps árfolyam é𝑃𝑠𝑘𝑡−1 𝐵𝑡 𝑥rtékére: 2022.04.18 napján a Ps értéke:

Sikerdíj. Az Alap új sikerdíj-modelljét 2022. január 1. napjától alkalmazza. Az Alapkezelő a referenciaindexHigh-on-High modell szerint kalkulált sikerdíjat terhel az Alapra. A módszer alapján sikerdíjat csak akkor számolhat el az Alap, melynek amennyiben a legutóbbi sikerdíj elszámolása óta, de legfeljebb az elmúlt 5 évben a sorozat nettó hozama magasabb, mint a referenciamutató. Ha a tárgyévet megelőző 5 évben nem volt sikerdíj elszámolás, akkor a viszonyításhoz használt árfolyam a sorozat 5 évvel korábbi év záró egy jegyre jutó nettó eszközértéke. Amennyiben a sorozat 5 éven belül indult, akkor a sorozat induláskori egy jegyre jutó nettó eszközértéke. A sikerdíj számítása során a Letétkezelő minden forgalmazási napon kiszámolja az Alap befektetési jegy sorozatainak napi sikerdíját, ami a befektetési jegy sorozat napi hozamának a benchmark napi hozamától - Kezelési Szabályzat III/12. fejezetében meghatározott – referenciamutató időarányos részétől való eltérésének 20%-a. A napi sikerdíj pozitív és negatív szám is lehet, függően attól, hogy a referencia indexhez referenciamutatóhoz képest az adott sorozat jobban vagy rosszabbul teljesített a számítás napjánforgalmazás elszámolási napon. A napi sikerdíjak összegzésre kerülnek az év első napjától, vagy ha az alap Alap (vagy sorozat) később indult, akkor az indulástól. Ha az így kialakult összeg (továbbiakban sikerdíj puffer vagy puffer) pozitív, akkor elhatárolásra kerül az Alapból, viszont ha ez az összeg nullánál kisebb, akkor nem kerül kimutatásra az eszközértékelésben. Az elszámolási gyakoriság 1 év, az elhatárolt sikerdíjak kifizetésére elszámolására az év utolsó forgalmazási (vagy az alap Alap vagy sorozat megszűnésének) napjára vonatkozóan kerül sor, amennyiben a lent kiszámított sikerdíj (R) ezen a napon pozitív szám. Az Alap új sikerdíj-modelljének alkalmazásának időpontja 2022. január 1. napja Az új számítási módszer lényege, hogy sikerdíj csak akkor számolható el az alapra, amennyiben a legutóbbi sikerdíj kifizetés óta, de legfeljebb az elmúlt 5 évben, az alap relatív teljesítménye pozitív, azaz az alap nettó hozama magasabb, mint a referencia index hozam a fenti időszakban. A módszer alkalmazása során a napi sikerdíjak csak akkor kerülnek összegzésre, ha az aktuális, T napi unitár egy jegyre jutó nettó eszközérték (befektetési jegy sorozatának árfolyama) nagyobb, mint az utolsó sikerdíj fizetéskori unitár elszámolásakor érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértéke növelve az időarányos referenciamutatóval. Ez alatt az ár alatt az adott napra nem kerül elhatárolásra sikerdíj, és a benchmark hozamának szorzata (Psk). Amennyiben a T napi unitár a T napon érvényes Psk értéke alatt van, a napi sikerdíjakat, azaz a puffert nem tároljuk. Az Alap negatív abszolút hozam esetén is fizet sikerdíjat az Alapkezelő számára, amennyiben a lenti, referencia index felülteljesítésre, azaz a pozitív relatív hozamra vonatkozó feltételek teljesülnek. A sikerdíj célja, hogy az Alapkezelő anyagilag is érdekelté váljon a többletteljesítmény többlet teljesítmény elérésében oly módon, hogy a referencia index referenciamutató feletti, költségek levonása utáni hozamon a befektető és az alapkezelő Alapkezelő osztozik, ám a hozam nagyobb részben a befektetőt illeti. Ennek eredménye, hogy többletteljesítmény esetén a befektetők hozama a sikerdíj mértékével csökken, azaz a referenciaindex referenciamutató fölött elért nettó hozam 80%-át kapják meg. 2022. január 1-tőltől a befektetők számára kedvezőbb változás, mivel nem elég egy évben az index a referenciamutató felett teljesítenie az alapnaka sorozatnak, hanem a korábbi évek esetleges rossz teljesítményét vissza kell termelnie és csak ezt követően számolható fel sikerdíj. Tehát az Alap csak akkor fizethet ki sikerdíjat, ami amennyiben a befektetők számára kedvezőbb változás a sikerdíj számításbankorábban felmerült alulteljesítéseket ledolgozta. Az Alapkezelőt illető illető, sorozatonkénti sikerdíj az év végénszámítása 2022. január 1-től: 𝒏 𝑹𝒏 =∑ Σ 𝒓𝒕 �𝑛 �=�� n ℎ∑ 𝑟𝑡 𝑎 Σ 𝑟t > 0 é𝑠 2022.01.01é𝒔 𝑃𝑡 − 𝑡ő𝑙 𝑃t ≥ 𝑃skt t=1 202𝑃𝑠 ∗ (𝑅𝑀 + 1) 𝑡=1 2.01.0𝑃𝑡 1 − 𝑡ő𝑃𝑠 ∗ (𝑅𝑀 + 1) 𝑙 ℎ𝑎 𝑃t ∑ 𝑟𝑡 < 𝑃skt 𝑎𝑘𝑘𝑜𝑟 ∑ 𝑟𝑡 Σ 𝑟t = 0𝑃𝑡 𝑟 ��𝒏 = 𝟎 ℎ𝑎 Σ 𝑟t ≤ 0 𝑃skt = 𝑃skt—1 0,2 × ( − 1 − 𝑟𝑚) × 𝑉 𝑡 𝑃𝑡−1 𝑡−1 𝐵t 𝑥 𝐵t–1 𝑃t 𝐵t t 𝑃t–1 𝐵t–1 t–1 ahol a jelölések a következőek: Rn az n-dik nasikerdíj pra vonatkozó alapkezelői sikerdíjaz a rt a t. forgalmazási napon kiszámolt sikerdíj Pt - 1 a sikerdíj levonása, illetve elhatárolása után számított egy jegyre jutó nettó eszközérték azelőző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Bt - 1 a benchmark értéke az adott sorozat devizanemében számolva az előző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Pt a t-1. napig felhalmozott sikerdíjjal (Rt - 1) csökkentett (amennyiben Rt - 1 pozitív), a t. napi sikerdíj levonása, illetve elhatárolása előtt számított egy jegyre jutó nettó n 2022. január 1-től: n= 0, ha Pt < Ps*(RM+1); azon aktuális periódus napjainak eszközérték a t. foszáma, amikor Pt >= Ps*(RM+1) Pt - 1 a sikerdíj levonása, illetve elhatárolása után számított egy jegyre jutó nettó eszközérték rgalmazási napon Bt a benchmark értéke az adoelőző tt sorozat devizane(t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) mében számolva a t. forgalmazási napon Vt-1 az adott soraz ozat t-1 napi nettó eszközértéke Ps Aelszámolásakor érvényes egy jegyre jutó nettó eszközérték, amit z utolsó sikerdíj fizetéskohatározunk ri unitárat az alábbi módon határozzuk meg: Amennyiben 5 éven belül az alap fizetett sikerdíjat, akkor az utolsó sikerdíj fizetéskori befektetési alap árfolyam (továbbiakban unitár) a Ps. Amennyiben nem volt 5 éven belül sikerdíjfizetés és az alap (vagy sorozat) indulása 5 éven belüli, akkor az induláskori unitár a Ps. Amennyiben az alap 5 évnél régebben indult és nem volt sikerdíjfizetés az elmúlt 5 évben, akkor a Ps értéke a 5 évvel korábbi év utolsó forgalmazási napján érvényes unitára. Példa a Ps árfolyam értékére: 2022.04.18 napján a Ps értéke:

Sikerdíj. Az Alapkezelő a referenciaindex-modell szerint kalkulált sikerdíjat terhel az Alapra, melynek során minden forgalmazási napon kiszámolja az Alap befektetési jegy sorozatainak napi sikerdíját, ami a befektetési jegy sorozat napi hozamának a benchmark napi hozamától való eltérésének 20%-a. A napi sikerdíj pozitív és negatív szám is lehet, függően attól, hogy a referencia indexhez képest az adott sorozat jobban vagy rosszabbul teljesített a számítás napján. A napi sikerdíjak összegzésre kerülnek az év első napjától, vagy ha az alap később indult, akkor az indulástól. Ha az így kialakult összeg (továbbiakban sikerdíj puffer vagy puffer) pozitív, akkor elhatárolásra kerül az Alapból, viszont ha ez az összeg nullánál kisebb, akkor nem kerül kimutatásra az eszközértékelésben. Az elszámolási gyakoriság 1 év, az elhatárolt sikerdíjak kifizetésére az év utolsó forgalmazási (vagy az alap megszűnésének) napjára vonatkozóan kerül sor, amennyiben a lent kiszámított sikerdíj (R) ezen a napon pozitív szám. Az Alap új sikerdíj-modelljének alkalmazásának időpontja 2022. január 1. napja napja. Az új számítási módszer lényege, hogy sikerdíj csak akkor számolható el az alapra, amennyiben a legutóbbi sikerdíj kifizetés óta, de legfeljebb az elmúlt 5 évben, az alap relatív teljesítménye pozitív, azaz az alap nettó hozama magasabb, mint a referencia index hozam a fenti időszakban. A módszer alkalmazása során a napi sikerdíjak csak akkor kerülnek összegzésre, ha az aktuális, T napi unitár (befektetési jegy sorozatának árfolyama) nagyobb, mint az utolsó sikerdíj fizetéskori unitár és a benchmark hozamának szorzata (Psk). Amennyiben a T napi unitár a T napon érvényes Psk értéke alatt van, a napi sikerdíjakat, azaz a puffert nem tároljuk. Az Alap negatív abszolút hozam esetén is fizet sikerdíjat az Alapkezelő számára, amennyiben a lenti, referencia index felülteljesítésre, azaz a pozitív relatív hozamra vonatkozó feltételek teljesülnek. A sikerdíj célja, hogy az Alapkezelő anyagilag is érdekelté váljon a többletteljesítmény elérésében oly módon, hogy a referencia index feletti, költségek levonása utáni hozamon a befektető és az alapkezelő osztozikxxxxxxxx, ám a hozam nagyobb részben a befektetőt illeti. Ennek eredménye, hogy többletteljesítmény esetén a befektetők hozama a sikerdíj mértékével csökken, azaz a referenciaindex fölött elért nettó hozam 80%-át kapják meg. 2022. január 1-től, nem elég egy évben az index felett teljesítenie az alapnak, hanem a korábbi évek esetleges rossz teljesítményét vissza kell termelnie és csak ezt követően számolható fel sikerdíj, ami a befektetők számára kedvezőbb változás a sikerdíj számításban. Az Alapkezelőt illető sikerdíj az év végén: 𝒏 𝑹𝒏 = Σ 𝒓𝒕 𝒕=𝟏 n ℎ𝑎 Σ 𝑟t > 0 é𝑠 2022.01.01 − 𝑡ő𝑙 𝑃t ≥ 𝑃skt t=1 2022.01.01 − 𝑡ő𝑙 ℎ𝑎 𝑃t < 𝑃skt 𝑎𝑘𝑘𝑜𝑟 Σ 𝑟t = 0 𝑹𝒏 = 𝟎 ℎ𝑎 Σ 𝑟𝑟t = 0,2 × ( t ≤ 0 𝑃− ) × 𝑉t–1 skt = 𝑃skt—1 𝐵t 𝑥 𝐵t–1 𝑃t 𝐵t t 𝑃t–1 𝐵t–1 t–1 ahol a jelölések a következőek: Rn az n-dik nasikerdíj pra vonatkozó alapkezelői sikerdíjaz a rt a t. forgalmazási napon kiszámolt sikerdíj Pt - 1 a sikerdíj levonása, illetve elhatárolása után számított egyaz előző jegyre jutó nettó eszközérték azelőző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Bt - 1 a benchmark értéke az adott sorozat devizanemében számolva az előző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Pt a t-1. napig felhalmozott sikerdíjjal (Rt - 1) csökkentett (amennyiben Rt - 1 pozitív), a t. napi sikerdíj levonása, illetve elhatárolása előtt számított egy jegyre jutó nettó eszközérték a t. forgalmazási napon Bt a benchmark értéke az adott sorozat devizanemébenVt -1 számolva a t. forgalmazási napon Vt-1 az adott sorozat t-1 napi nettó eszközértéke Ps Az utolsó sikerdíj fizetéskori unitárat az alábbi módon határozzuk meg: Amennyiben 5 éven belül az alap fizetett sikerdíjat, akkor az utolsó sikerdíj fizetéskori befektetési alap árfolyam (továbbiakban unitár) a Ps. Amennyiben nem volt 5 éven belül sikerdíjfizetés és az alap (vagy sorozat) indulása 5 éven belüli, akkor az induláskori unitár a Ps. Amennyiben az alap 5 évnél régebben indult és nem volt sikerdíjfizetés az elmúlt 5 évben, akkor a Ps értéke a 5 évvel korábbi év utolsó forgalmazási napján érvényes unitára. Példa a Ps árfolyam értékére: 2022.04.18 napján a Ps értéke:

Sikerdíj. Az Alap új sikerdíj-modelljét 2022. január 1. napjától alkalmazza. Az Alapkezelő a referenciaindexHigh-on-High modell szerint kalkulált sikerdíjat terhel az Alapra. A módszer alapján sikerdíjat csak akkor számolhat el az Alap, melynek amennyiben a legutóbbi sikerdíj elszámolása óta, de legfeljebb az elmúlt 5 évben a sorozat nettó hozama magasabb, mint a referenciamutató. Ha a tárgyévet megelőző 5 évben nem volt sikerdíj elszámolás, akkor a viszonyításhoz használt árfolyam a sorozat 5 évvel korábbi év záró egy jegyre jutó nettó eszközértéke. Amennyiben a sorozat 5 éven belül indult, akkor a sorozat induláskori egy jegyre jutó nettó eszközértéke. A sikerdíj számítása során a Letétkezelő minden forgalmazási napon kiszámolja az Alap befektetési jegy sorozatainak napi sikerdíját, ami a befektetési jegy sorozat napi hozamának a benchmark napi hozamától - Kezelési Szabályzat III/12. fejezetében meghatározott – referenciamutató időarányos részétől való eltérésének 20%-a. A napi sikerdíj pozitív és negatív szám is lehet, függően attól, hogy a referencia indexhez referenciamutatóhoz képest az adott sorozat jobban vagy rosszabbul teljesített a számítás napjánforgalmazás elszámolási napon. A napi sikerdíjak összegzésre kerülnek az év első napjától, vagy ha az alap Alap (vagy sorozat) később indult, akkor az indulástól. Ha az így kialakult összeg (továbbiakban sikerdíj puffer vagy puffer) pozitív, akkor elhatárolásra kerül az Alapból, viszont ha ez az összeg nullánál kisebb, akkor nem kerül kimutatásra az eszközértékelésben. Az elszámolási gyakoriság 1 év, az elhatárolt sikerdíjak kifizetésére elszámolására az év utolsó forgalmazási (vagy az alap Alap vagy sorozat megszűnésének) napjára vonatkozóan kerül sor, amennyiben a lent kiszámított sikerdíj (R) ezen a napon pozitív szám. Az Alap új sikerdíj-modelljének alkalmazásának időpontja 2022. január 1. napja Az új számítási módszer lényege, hogy sikerdíj csak akkor számolható el az alapra, amennyiben a legutóbbi sikerdíj kifizetés óta, de legfeljebb az elmúlt 5 évben, az alap relatív teljesítménye pozitív, azaz az alap nettó hozama magasabb, mint a referencia index hozam a fenti időszakban. A módszer alkalmazása során a napi sikerdíjak csak akkor kerülnek összegzésre, ha az aktuális, T napi unitár egy jegyre jutó nettó eszközérték (befektetési jegy sorozatának árfolyama) nagyobb, mint az utolsó sikerdíj fizetéskori unitár elszámolásakor érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértéke növelve az időarányos referenciamutatóval. Ez alatt az ár alatt az adott napra nem kerül elhatárolásra sikerdíj, és a benchmark hozamának szorzata (Psk). Amennyiben a T napi unitár a T napon érvényes Psk értéke alatt van, a napi sikerdíjakat, azaz a puffert nem tároljuk. Az Alap negatív abszolút hozam esetén is fizet sikerdíjat az Alapkezelő számára, amennyiben a lenti, referencia index felülteljesítésre, azaz a pozitív relatív hozamra vonatkozó feltételek teljesülnek. A sikerdíj célja, hogy az Alapkezelő anyagilag is érdekelté váljon a többletteljesítmény többlet teljesítmény elérésében oly módon, hogy a referencia index referenciamutató feletti, költségek levonása utáni hozamon a befektető és az alapkezelő osztozikAlapkezelő xxxxxxxx, ám a hozam nagyobb részben a befektetőt illeti. Ennek eredménye, hogy többletteljesítmény esetén a befektetők hozama a sikerdíj mértékével csökken, azaz a referenciaindex referenciamutató fölött elért nettó hozam 80%-át kapják meg. 2022. január 1-tőltől a befektetők számára kedvezőbb változás, mivel nem elég egy évben az index a referenciamutató felett teljesítenie az alapnaka sorozatnak, hanem a korábbi évek esetleges rossz teljesítményét vissza kell termelnie és csak ezt követően számolható fel sikerdíj. Tehát az Alap csak akkor fizethet ki sikerdíjat, ami amennyiben a befektetők számára kedvezőbb változás a sikerdíj számításbankorábban felmerült alulteljesítéseket ledolgozta. Az Alapkezelőt illető illető, sorozatonkénti sikerdíj az év végénszámítása 2022. január 1-től: 𝒏 𝑹𝒏 = Σ 𝒓𝒕 𝒕=𝟏 n ℎ𝑎 Σ 𝑟t > 0 é𝑠 2022.01é𝒔 .01 − 𝑡ő�𝑃s ∗ (𝑅𝑀 + 1) � 𝑃t ≥ 𝑃skt t=1 2022.01.01 − 𝑡ő𝑃s ∗ (𝑅𝑀 + 1) 𝑙 ℎ𝑎 𝑃t < 𝑃skt 𝑎𝑘𝑘𝑜𝑟 Σ 𝑟t = 0 𝑹𝒏 = 𝟎 ℎ𝑎 Σ 𝑟t ≤ 0 𝑃skt = 𝑃skt—1 𝐵t 𝑥 𝐵t–1 𝑃t 𝐵t t 𝑃t–1 𝐵t–1 t–1 ahol a jelölések a következőek: Rn az n-dik nasikerdíj pra vonatkozó alapkezelői sikerdíjaz a rt a t. forgalmazási napon kiszámolt sikerdíj Pt - 1 a sikerdíj levonása, illetve elhatárolása után számított egy jegyre jutó nettó eszközérték azelőző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Bt - 1 a benchmark értéke az adott sorozat devizanemében számolva az előző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Pt a t-1. napig felhalmozott sikerdíjjal (Rt - 1) csökkentett (amennyiben Rt - 1 pozitív), a t. napi sikerdíj levonása, illetve elhatárolása előtt számított egy jegyre jutó nettó n 2022. január 1-től: n= 0, ha Pt < Ps*(RM+1); azon aktuális periódus napjainak eszközérték a t. foszáma, amikor Pt >= Ps*(RM+1) Pt - 1 a sikerdíj levonása, illetve elhatárolása után számított egy jegyre jutó nettó eszközérték rgalmazási napon Bt a benchmark értéke az adoelőző tt sorozat devizane(t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) mében számolva a t. forgalmazási napon Vt-1 az adott soraz ozat t-1 napi nettó eszközértéke Ps Aelszámolásakor érvényes egy jegyre jutó nettó eszközérték, amit z utolsó sikerdíj fizetéskohatározunk ri unitárat az alábbi módon határozzuk meg: Amennyiben 5 éven belül az alap fizetett sikerdíjat, akkor az utolsó sikerdíj fizetéskori befektetési alap árfolyam (továbbiakban unitár) a Ps. Amennyiben nem volt 5 éven belül sikerdíjfizetés és az alap (vagy sorozat) indulása 5 éven belüli, akkor az induláskori unitár a Ps. Amennyiben az alap 5 évnél régebben indult és nem volt sikerdíjfizetés az elmúlt 5 évben, akkor a Ps értéke a 5 évvel korábbi év utolsó forgalmazási napján érvényes unitára. Példa a Ps árfolyam értékére: 2022.04.18 napján a Ps értéke:

Sikerdíj. Az Alap új sikerdíj-modelljét 2022. január 1. napjától alkalmazza. Az Alapkezelő a referenciaindexHigh-on-High modell szerint kalkulált sikerdíjat terhel az Alapra. A módszer alapján sikerdíjat csak akkor számolhat el az Alap, melynek amennyiben a legutóbbi sikerdíj elszámolása óta, de legfeljebb az elmúlt 5 évben a sorozat nettó hozama magasabb, mint a referenciamutató. Ha a tárgyévet megelőző 5 évben nem volt sikerdíj elszámolás, akkor a viszonyításhoz használt árfolyam a sorozat 5 évvel korábbi év záró egy jegyre jutó nettó eszközértéke. Amennyiben a sorozat 5 éven belül indult, akkor a sorozat induláskori egy jegyre jutó nettó eszközértéke. A sikerdíj számítása során a Letétkezelő minden forgalmazási napon kiszámolja az Alap befektetési jegy sorozatainak napi sikerdíját, ami a befektetési jegy sorozat napi hozamának a benchmark napi hozamától - Kezelési Szabályzat III/12. fejezetében meghatározott – referenciamutató időarányos részétől való eltérésének maximum 20%-a. A napi sikerdíj pozitív és negatív szám is lehet, függően attól, hogy a referencia indexhez referenciamutatóhoz képest az adott sorozat jobban vagy rosszabbul teljesített a számítás napjánforgalmazás elszámolási napon. A napi sikerdíjak összegzésre kerülnek az év első napjától, vagy ha az alap Alap (vagy sorozat) később indult, akkor az indulástól. Ha az így kialakult összeg (továbbiakban sikerdíj puffer vagy puffer) pozitív, akkor elhatárolásra kerül az Alapból, viszont ha ez az összeg nullánál kisebb, akkor nem kerül kimutatásra az eszközértékelésben. Az elszámolási gyakoriság 1 év, az elhatárolt sikerdíjak kifizetésére elszámolására az év utolsó forgalmazási (vagy az alap Alap vagy sorozat megszűnésének) napjára vonatkozóan kerül sor, amennyiben a lent kiszámított sikerdíj (R) ezen a napon pozitív szám. Az Alap új sikerdíj-modelljének alkalmazásának időpontja 2022. január 1. napja Az új számítási módszer lényege, hogy sikerdíj csak akkor számolható el az alapra, amennyiben a legutóbbi sikerdíj kifizetés óta, de legfeljebb az elmúlt 5 évben, az alap relatív teljesítménye pozitív, azaz az alap nettó hozama magasabb, mint a referencia index hozam a fenti időszakban. A módszer alkalmazása során a napi sikerdíjak csak akkor kerülnek összegzésre, ha az aktuális, T napi unitár egy jegyre jutó nettó eszközérték (befektetési jegy sorozatának árfolyama) nagyobb, mint az utolsó sikerdíj fizetéskori unitár elszámolásakor érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértéke növelve az időarányos referenciamutatóval. Ez alatt az ár alatt az adott napra nem kerül elhatárolásra sikerdíj, és a benchmark hozamának szorzata (Psk). Amennyiben a T napi unitár a T napon érvényes Psk értéke alatt van, a napi sikerdíjakat, azaz a puffert nem tároljuk. Az Alap negatív abszolút hozam esetén is fizet sikerdíjat az Alapkezelő számára, amennyiben a lenti, referencia index felülteljesítésre, azaz a pozitív relatív hozamra vonatkozó feltételek teljesülnek. A sikerdíj célja, hogy az Alapkezelő anyagilag is érdekelté váljon a többletteljesítmény többlet teljesítmény elérésében oly módon, hogy a referencia index referenciamutató feletti, költségek levonása utáni hozamon a befektető és az alapkezelő Alapkezelő osztozik, ám a hozam nagyobb részben a befektetőt illeti. Ennek eredménye, hogy többletteljesítmény esetén a befektetők hozama a sikerdíj mértékével csökken, azaz a referenciaindex referenciamutató fölött elért nettó hozam minimum 80%-át kapják meg. 2022. január 1-tőltől a befektetők számára kedvezőbb változás, mivel nem elég egy évben az index a referenciamutató felett teljesítenie az alapnaka sorozatnak, hanem a korábbi évek esetleges rossz teljesítményét vissza kell termelnie és csak ezt követően számolható fel sikerdíj. Tehát az Alap csak akkor fizethet ki sikerdíjat, ami amennyiben a befektetők számára kedvezőbb változás a sikerdíj számításbankorábban felmerült alulteljesítéseket ledolgozta. Az Alapkezelőt illető illető, sorozatonkénti sikerdíj az év végénszámítása 2022. január 1-től: 𝒏 𝑹𝒏 =∑ Σ 𝒓𝒕 �𝑛 �=�� n ℎ∑ 𝑟𝑡 𝑎 Σ 𝑟t > 0 é𝑠 2022.01.01é𝒔 𝑃𝑡 − 𝑡ő𝑙 𝑃t ≥ 𝑃skt t=1 202𝑃𝑠 ∗ (𝑅𝑀 + 1) 𝑡=1 2.01.0𝑃𝑡 1 − 𝑡ő𝑃𝑠 ∗ (𝑅𝑀 + 1) 𝑙 ℎ𝑎 𝑃t ∑ 𝑟𝑡 < 𝑃skt 𝑎𝑘𝑘𝑜𝑟 ∑ 𝑟𝑡 Σ 𝑟t = 0 𝑹𝒏 = 𝟎 ℎ𝑎 Σ 𝑟t ≤ 0 𝑃skt = 𝑃skt—1 𝑃𝑡 𝑡 𝑃𝑡−1 𝑡−1 𝐵t 𝑥 𝐵t–1 𝑃t 𝐵t t 𝑃t–1 𝐵ts a befektetési jegy sorozat napi hozamának a - Kezelési Szabályzat III/12. fejezetében meghatározott - referenciamutató időarányos részétől való eltérése: maximum 20% –1 t–1 ahol a jelölések a következőek: Rn az n-dik nasikerdíj pra vonatkozó alapkezelői sikerdíjaz a rt a t. forgalmazási napon kiszámolt sikerdíj Pt - 1 a sikerdíj levonása, illetve elhatárolása után számított egy jegyre jutó nettó eszközérték azelőző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Bt - 1 a benchmark értéke az adott sorozat devizanemében számolva az előző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Pt a t-1. napig felhalmozott sikerdíjjal (Rt - 1) csökkentett (amennyiben Rt - 1 pozitív), a t. napi sikerdíj levonása, illetve elhatárolása előtt számított egy jegyre jutó nettó n 2022. január 1-től: n= 0, ha Pt < Ps*(RM+1); azon aktuális periódus napjainak eszközérték a t. foszáma, amikor Pt >= Ps*(RM+1) Pt - 1 a sikerdíj levonása, illetve elhatárolása után számított egy jegyre jutó nettó eszközérték rgalmazási napon Bt a benchmark értéke az adoelőző tt sorozat devizane(t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) mében számolva a t. forgalmazási napon Vt-1 az adott soraz ozat t-1 napi nettó eszközértéke Ps Aelszámolásakor érvényes egy jegyre jutó nettó eszközérték, amit z utolsó sikerdíj fizetéskohatározunk ri unitárat az alábbi módon határozzuk meg: Amennyiben 5 éven belül az alap fizetett sikerdíjat, akkor az utolsó sikerdíj fizetéskori befektetési alap árfolyam (továbbiakban unitár) a Ps. Amennyiben nem volt 5 éven belül sikerdíjfizetés és az alap (vagy sorozat) indulása 5 éven belüli, akkor az induláskori unitár a Ps. Amennyiben az alap 5 évnél régebben indult és nem volt sikerdíjfizetés az elmúlt 5 évben, akkor a Ps értéke a 5 évvel korábbi év utolsó forgalmazási napján érvényes unitára. Példa a Ps árfolyam értékére: 2022.04.18 napján a Ps értéke:

Sikerdíj. Az Alap új sikerdíj-modelljét 2022. január 1. napjától alkalmazza. Az Alapkezelő a referenciaindexHigh-on-High modell szerint kalkulált sikerdíjat terhel az Alapra. A módszer alapján sikerdíjat csak akkor számolhat el az Alap, melynek amennyiben a legutóbbi sikerdíj elszámolása óta, de legfeljebb az elmúlt 5 évben a sorozat nettó hozama magasabb, mint a referenciamutató. Ha a tárgyévet megelőző 5 évben nem volt sikerdíj elszámolás, akkor a viszonyításhoz használt árfolyam a sorozat 5 évvel korábbi év záró egy jegyre jutó nettó eszközértéke. Amennyiben a sorozat 5 éven belül indult, akkor a sorozat induláskori egy jegyre jutó nettó eszközértéke. A sikerdíj számítása során a Letétkezelő minden forgalmazási napon kiszámolja az Alap befektetési jegy sorozatainak napi sikerdíját, ami a befektetési jegy sorozat napi hozamának a benchmark napi hozamától - Kezelési Szabályzat III/12. fejezetében meghatározott – referenciamutató időarányos részétől való eltérésének 20%-a. A napi sikerdíj pozitív és negatív szám is lehet, függően attól, hogy a referencia indexhez referenciamutatóhoz képest az adott sorozat jobban vagy rosszabbul teljesített a számítás napjánforgalmazás elszámolási napon. A napi sikerdíjak összegzésre kerülnek az év első napjától, vagy ha az alap (vagy sorozat) később indult, akkor az indulástól. Ha az így kialakult összeg (továbbiakban sikerdíj puffer vagy puffer) pozitív, akkor elhatárolásra kerül az Alapból, viszont ha ez az összeg nullánál kisebb, akkor nem kerül kimutatásra az eszközértékelésben. Az elszámolási gyakoriság 1 év, az elhatárolt sikerdíjak kifizetésére elszámolására az év utolsó forgalmazási (vagy az alap vagy sorozat megszűnésének) napjára vonatkozóan kerül sor, amennyiben a lent kiszámított sikerdíj (R) ezen a napon pozitív szám. Az Alap új sikerdíj-modelljének alkalmazásának időpontja 2022. január 1. napja Az új számítási módszer lényege, hogy sikerdíj csak akkor számolható el az alapra, amennyiben a legutóbbi sikerdíj kifizetés óta, de legfeljebb az elmúlt 5 évben, az alap relatív teljesítménye pozitív, azaz az alap nettó hozama magasabb, mint a referencia index hozam a fenti időszakban. A módszer alkalmazása során a napi sikerdíjak csak akkor kerülnek összegzésre, ha az aktuális, T napi unitár egy jegyre jutó nettó eszközérték (befektetési jegy sorozatának árfolyama) nagyobb, mint az utolsó sikerdíj fizetéskori unitár elszámolásakor érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértéke növelve az időarányos referenciamutatóval. Ez alatt az ár alatt az adott napra nem kerül elhatárolásra sikerdíj, és a benchmark hozamának szorzata (Psk). Amennyiben a T napi unitár a T napon érvényes Psk értéke alatt van, a napi sikerdíjakat, azaz a puffert nem tároljuk. Az Alap negatív abszolút hozam esetén is fizet sikerdíjat az Alapkezelő számára, amennyiben a lenti, referencia index felülteljesítésre, azaz a pozitív relatív hozamra vonatkozó feltételek teljesülnek. A sikerdíj célja, hogy az Alapkezelő anyagilag is érdekelté váljon a többletteljesítmény többlet teljesítmény elérésében oly módon, hogy a referencia index referenciamutató feletti, költségek levonása utáni hozamon a befektető és az alapkezelő Alapkezelő osztozik, ám a hozam nagyobb részben a befektetőt illeti. Ennek eredménye, hogy többletteljesítmény esetén a befektetők hozama a sikerdíj mértékével csökken, azaz a referenciaindex referenciamutató fölött elért nettó hozam 80%-át kapják meg. 2022. január 1-tőltől a befektetők számára kedvezőbb változás, mivel nem elég egy évben az index a referenciamutató felett teljesítenie az alapnaka sorozatnak, hanem a korábbi évek esetleges rossz teljesítményét vissza kell termelnie és csak ezt követően számolható fel sikerdíj. Tehát az Alap csak akkor fizethet ki sikerdíjat, ami amennyiben a befektetők számára kedvezőbb változás a sikerdíj számításbankorábban felmerült alulteljesítéseket ledolgozta. Az Alapkezelőt illető illető, sorozatonkénti sikerdíj az év végénszámítása 2022. január 1-től: 𝒏 𝑹𝒏 =∑ Σ 𝒓𝒕 �𝑛 �=�� n ℎ∑ 𝑟𝑡 𝑎 Σ 𝑟t > 0 é𝑠 2022.01.01é𝒔 𝑃𝑡 − 𝑡ő𝑙 𝑃t ≥ 𝑃skt t=1 202𝑃𝑠 ∗ (𝑅𝑀 + 1) 𝑡=1 2.01.0𝑃𝑡 1 − 𝑡ő𝑃𝑠 ∗ (𝑅𝑀 + 1) 𝑙 ℎ𝑎 𝑃t ∑ 𝑟𝑡 < 𝑃skt 𝑎𝑘𝑘𝑜𝑟 ∑ 𝑟𝑡 Σ 𝑟t = 0 𝑹𝒏 = 𝟎 ℎ𝑎 Σ 𝑟t ≤ 0 𝑃skt = 𝑃skt—1 𝑃𝑡 𝑡 𝑃𝑡−1 𝑡−1 𝐵t 𝑥 𝐵t–1 𝑃t 𝐵t t 𝑃t–1 𝐵t–1 t–1 ahol a jelölések a következőek: Rn az n-dik nasikerdíj pra vonatkozó alapkezelői sikerdíjaz a rt a t. forgalmazási napon kiszámolt sikerdíj Pt - 1 a sikerdíj levonása, illetve elhatárolása után számított egy jegyre jutó nettó eszközérték azelőző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Bt - 1 a benchmark értéke az adott sorozat devizanemében számolva az előző forgalmazási napon (t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) Pt a t-1. napig felhalmozott sikerdíjjal (Rt - 1) csökkentett (amennyiben Rt - 1 pozitív), a t. napi sikerdíj levonása, illetve elhatárolása előtt számított egy jegyre jutó nettó n 2022. január 1-től: n= 0, ha Pt < Ps*(RM+1); azon aktuális periódus napjainak eszközérték a t. foszáma, amikor Pt >= Ps*(RM+1) Pt - 1 a sikerdíj levonása, illetve elhatárolása után számított egy jegyre jutó nettó eszközérték rgalmazási napon Bt a benchmark értéke az adoelőző tt sorozat devizane(t = 1 esetén az előző év utolsó forgalmazási napján) mében számolva a t. forgalmazási napon Vt-1 az adott soraz ozat t-1 napi nettó eszközértéke Ps Aelszámolásakor érvényes egy jegyre jutó nettó eszközérték, amit z utolsó sikerdíj fizetéskohatározunk ri unitárat az alábbi módon határozzuk meg: Amennyiben 5 éven belül az alap fizetett sikerdíjat, akkor az utolsó sikerdíj fizetéskori befektetési alap árfolyam (továbbiakban unitár) a Ps. Amennyiben nem volt 5 éven belül sikerdíjfizetés és az alap (vagy sorozat) indulása 5 éven belüli, akkor az induláskori unitár a Ps. Amennyiben az alap 5 évnél régebben indult és nem volt sikerdíjfizetés az elmúlt 5 évben, akkor a Ps értéke a 5 évvel korábbi év utolsó forgalmazási napján érvényes unitára. Példa a Ps árfolyam értékére: 2022.04.18 napján a Ps értéke: