Földrajzi kitettség nem koncentrált Szektoriális kitettség: nem koncentrált A táblázatban használt jelölések: • – jellemző; – nem számottevő. (Részletes információ a BRÁF II.2. fejezetében található) Az eszközalap befektetési politikája elsősorban a fejlett nemzetközi rész- vénypiacok növekedését használja ki. Az eszközalapot alkotó kollektív befektetési formák és egyedi részvények úgy kerülnek kiválasztásra, hogy az eszközalapot közvetlenül, vagy indirekt módon elsősorban az OECD országokban kibocsátott értékpapírok alkossák. Az eszközalap kezelése során a részvény befektetési alapok súlya a lehető legmagasabb (célzottan 95%-os), de – szükség szerint – az eszközalap kisebb mértékben készpénzt vagy bankbetétet is tartalmazhat. Az eszközalap kezelőjének csak értékpapír vételi és eladási ügyletek en- gedélyezettek, az eszközalap portfóliójával kapcsolatban nem megen- gedett az értékpapír-kölcsönzés, sem az ehhez kapcsolódó visszavásár- lási megállapodások kötése. Lehetőség van azonban fedezeti, arbitrázs, vagy a portfolió hatékony kialakítását elősegítő származtatott ügyletek kötésére. A vagyonkezelő a célzott eszközalap-összetételtől a mindenkori piaci helyzet és várakozásai függvényében a befektetési politikában megha- tározott minimum-maximum értékek között eltérhet. Az eszközalap magyar forintban, vagy külföldi devizában nyilvántartott eszközöket is tarthat; utóbbi esetben a vagyonkezelő a devizakockázatot részben, vagy egészben fedezi. Az eszközalap elszámolása és nyilvántartása forintban történik
Földrajzi kitettség nem koncentrált Szektoriális kitettség: nem koncentrált A táblázatban használt jelölések: • – jellemző; – nem számottevő. (Részletes információ a BRÁF II.2. fejezetében található) Az eszközalapok és mögöttes befektetéseik célja hosszú távon hozam elérése olyan befektetők érdeklődésére számítva, akik megtakarításaikra az eszközalapok nevében szereplő évek (céldátumok) körül tartanak igényt. Az eszközalapok mögött elsődlegesen globális részvények, köt- vények, kamatozó értékpapírok és pénzpiaci eszközök állnak, pontos összetételük a befektetési politikából adódóan folyamatosan változik. Az évek során a befektetéseken belüli részvényhányad folyamatosan csökken annak érdekében, hogy az eszközalapok a céldátumukhoz kö- zeledve egyre kisebb árfolyam-ingadozásnak legyenek kitéve. Ezt a be- fektetési politikát követve az eszközalapok hátterét képező befektetési alapok a céldátumra nagyrészt pénzpiaci eszközökből állnak, és így az eszközalapok kockázati kitettsége a kezdeti magasról – a befektetési po- litika célja szerint – alacsony fokozatúra csökken. Előzők alapján elmond- ható, hogy a mögöttes befektetések a tartam első hányadában a globális reál világgazdasági növekedésből kívánnak profitálni, később pedig az ebből felhalmozott profitot egyre likvidebb és kisebb árfolyam ingado- zású kötvény-, illetve pénzpiaci fix hozamú befektetésekkel kívánják biz- tosítani. Referenciaindex* (az érvényes MNB árfolyamokon az eszközalap elszámolási devizájára váltva) CRSP US Total Market Index FTSE Global All Cap ex US Index Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Float Adjusted Index Bloomberg Barclays Global Aggregate ex-USD Float Adjusted RIC Capped Index (USD Hedged) Cél 2030 44% 29% 19% 8% Cél 2035 48% 32% 14% 6% Cél 2040 53% 35% 8% 4% Cél 2045 54% 36% 7% 3% Cél 2050 54% 36% 7% 3% Ajánlott minimális befektetési időtartam 10 év, illetve a céldátumig Az árfolyamkockázat további mérséklése érdekében a befektetési alapok kezelője az eszközöket földrajzilag megosztja, illetve több alapkezelő tu- dásának hasznosításával állítja össze. A táblázatban megjelölt „Jellemző kockázatok” mellett így az eszközalapok hozamát az alapkezelők egyedi részvény-kiválasztási, eszközallokációs döntései is befolyásolják.
Földrajzi kitettség. Elsősorban magyar kötvény- és pénzpiac Iparági/Szektor kitettség: – Szektorális kitettség: – Az alap kiemelt, extra kockázata(i):
Examples of Földrajzi kitettség in a sentence
Földrajzi kitettség USA, Dél-kelet Ázsia, Európa Szektorális kitettség nem koncentrált A táblázatban használt jelölések: • – jellemző; – nem számottevő.
Földrajzi kitettség: Hazai Iparági/Szektor kitettség: – Az eszközalap devizaneme: Forint Letétkezelő: Raiffeisen Bank Zrt.
Földrajzi kitettség: Fejlett piac Iparági/Szektor kitettség: – Az eszközalap devizaneme: Forint Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt.
Földrajzi kitettség: Hazai Iparági/Szektor kitettség: – Az eszközalap devizaneme: Forint Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt.
Földrajzi kitettség: Kelet-Európa Szektoriális kitettség: nem koncentrált A táblázatban használt jelölések: • – jellemző; – nem számottevő.
More Definitions of Földrajzi kitettség
Földrajzi kitettség. Magyaroroszág Szektoriális kitettség: nem koncentrált A táblázatban használt jelölések: • – jellemző; – nem számottevő. Az eszközalap vagyonát magyar állampapírokban, illetve kiváló minősí- tésű banki, vállalati, illetve önkormányzat által kibocsátott értékpapírok- ban, illetve ezen eszközökbe fektető befektetési alapokban helyezi el. Az eszközalap célkitűzése a befektetett tőke reálértékének megőrzésén felül minél nagyobb kamatjövedelem elérése. A befektetési politika elsősorban a magyar állampapírpiacon vásárolható állampapírok eltérő kamatozásában rejlő lehetőségek kihasználásával igyekszik előnyös hozam elérésére. Az eszközalap hosszú távú teljesítményét illetően várhatóan infláció fe- letti hozamot biztosító, alacsony kockázatú befektetés. Az eszközalap kezelőjének csak értékpapír vételi és eladási ügyletek en- gedélyezettek, az eszközalap portfóliójával kapcsolatban nem megen- gedett az értékpapír-kölcsönzés, sem az ehhez kapcsolódó vissza- vásárlási megállapodások kötése. Lehetőség van azonban fedezeti, arbitrázs, vagy a portfolió hatékony kialakítását elősegítő származtatott ügyletek kötésére. A vagyonkezelő a célzott eszközalap-összetételtől a mindenkori piaci helyzet és várakozásai függvényében a befektetési politikában megha- tározott minimum-maximum értékek között eltérhet. Az eszközalap magyar forintban nyilvántartott, vagy külföldi devizában denominált eszközöket tarthat; a vagyonkezelő utóbbi esetben a devi- zakockázatot részben, vagy egészben fedezi. Az eszközalap elszámolása és nyilvántartása forintban történik.
Földrajzi kitettség magyar részvénypiac Iparági/Szektor kitettség: – Szektorális kitettség: – Az alap kiemelt, extra kockázata(i): Befektetési döntések kockázata Eszközeinek száma: 13 Az alap stratégiai eszközallokációjától való eltérés: Az alapok stratégiai eszközallokációjától való eltérés a jelenlegi piaci környezetben fennálló értékeltségi szintekkel indokolha- tó. A kötvénypiaci árazottság az alacsony hozamok és kama- tok miatt történelmi csúcsra emelkedett ezért a benchmark- nál alacsonyabb kockázatú eszközökbe, illetve készpénzbe fektettük az alap tőkéjét. A részvények értékeltségi mutatói histórikusan az árazási sáv felső részében találhatóak, de mind kvalitatív, mind kvantitaiv elemzés alapján nem tartjuk túlfeszítettnek a részvények árazását, így az alapban magas a kockázatvállalás mértéke. Értékpapírkölcsönzés, visszavásárlási megállapodá- sok kötése, fedezeti, arbitrázs ügyletek: Értékpapír-köl- csönzés, az ehhez kapcsolódó visszavásárlási megállapo- dások kötése nem megengedett. Lehetőség van fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére. Várható hozam/kockázat: 6 Devizakockázat: 1 Javasolt befektetési időtáv: 3-5 év Megcélzott ügyfélkör: A befektetési alap azon ügyfelek ré- szére ajánlott, akik hosszútávon várhatóan magas hozam el- érése érdekében magas kockázatot hajlandóak vállalni. Ez az alap adott esetben nem megfelelő olyan befektetők számára, akik 3 éven belül ki akarják venni az alapból a pénzüket. minimum maximum cél
Földrajzi kitettség. Észak-amerikai (elsősorban USA) térség részvénypiaca Iparági/Szektor kitettség: – Szektorális kitettség: – Az alap kiemelt, extra kockázata(i):
Földrajzi kitettség. Fejlődő európai országok részvénypiacai (EMEA) Iparági/Szektor kitettség: – Szektorális kitettség: – Az alap kiemelt, extra kockázata(i):
Földrajzi kitettség. Magyaroroszág Szektoriális kitettség: nem koncentrált A táblázatban használt jelölések: • – jellemző; – nem számottevő. (Részletes információ a BRÁF II.2. fejezetében található) Az eszközalap vagyonát magyar állampapírokban, illetve kiváló minősí- tésű banki, vállalati, illetve önkormányzat által kibocsátott értékpapírok- ban, illetve ezen eszközökbe fektető befektetési alapokban helyezi el. Az eszközalap célkitűzése a befektetett tőke reálértékének megőrzésén felül minél nagyobb kamatjövedelem elérése. A befektetési politika elsősorban a magyar állampapírpiacon vásárolható állampapírok eltérő kamatozásában rejlő lehetőségek kihasználásával igyekszik előnyös hozam elérésére. Az eszközalap hosszú távú teljesítményét illetően várhatóan infláció fe- letti hozamot biztosító, alacsony kockázatú befektetés. Az eszközalap kezelőjének csak értékpapír vételi és eladási ügyletek en- gedélyezettek, az eszközalap portfóliójával kapcsolatban nem megen- gedett az értékpapír-kölcsönzés, sem az ehhez kapcsolódó vissza- vásárlási megállapodások kötése. Lehetőség van azonban fedezeti, arbitrázs, vagy a portfolió hatékony kialakítását elősegítő származtatott ügyletek kötésére. A vagyonkezelő a célzott eszközalap-összetételtől a mindenkori piaci helyzet és várakozásai függvényében a befektetési politikában megha- tározott minimum-maximum értékek között eltérhet. Az eszközalap magyar forintban nyilvántartott, vagy külföldi devizában denominált eszközöket tarthat; a vagyonkezelő utóbbi esetben a devi- zakockázatot részben, vagy egészben fedezi. Az eszközalap elszámolása és nyilvántartása forintban történik.
Földrajzi kitettség. Magyar részvénypiac Iparági/Szektor kitettség: – Szektorális kitettség: – Az alap kiemelt, extra kockázata(i):
Földrajzi kitettség. Fejlett európai országok részvénypiacai Iparági/Szektor kitettség: – Szektorális kitettség: – Az alap kiemelt, extra kockázata(i): Eszközeinek száma: 26 Az alap stratégiai eszközallokációjától való eltérés: Értékpapírkölcsönzés: Értékpapírkölcsönzés, az ehhez kapcsolódó visszavásárlási megállapodások kötése nem megengedett. Lehetőség van fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére. Várható hozam/kockázat: 6 Devizakockázat: 5 Javasolt befektetési időtáv: 3-5 év Megcélzott ügyfélkör: A befektetési alap azok számára jó választás, akik hosszú távon várhatóan magas hozam elérése érdekében magas kockázatot hajlandóak vállalni. Ez az alap adott esetben nem megfelelő olyan befektetők számára, akik 3 éven belül ki akarják venni az alapból a pénzüket. Alap besorolása környezeti és/ vagy társadalmi fenntarthatósági Nincs fenntarthatósági célkitűzés minimum maximum cél