Common use of INFORMATIVA CIRCA L’EFFETTO CUMULATIVO DEI COSTI SULLA REDDITIVITA’NELLA PRESTAZIONE DEL SERVIZIO Clause in Contracts

INFORMATIVA CIRCA L’EFFETTO CUMULATIVO DEI COSTI SULLA REDDITIVITA’NELLA PRESTAZIONE DEL SERVIZIO. Il presente documento fornisce un’informativa ex ante dell’effetto cumulativo dei costi e degli oneri che potrebbero impattare sulla redditività attesa del portafoglio. I costi ed oneri sono espressi come percentuale media annua sul valore del portafoglio, al lordo delle imposte applicabili. Tale rappresentazione è stata determinata prendendo come riferimento la commissione di gestione standard e la media dei costi e oneri della Linea di gestione prescelta dal CLIENTE, calcolati con riferimento all’ultimo periodo disponibile. Riteniamo opportuno evidenziare che non è possibile prevedere possibili incrementi dei costi che potrebbero verificarsi per effetto di operazioni effettuate in relazione a particolari eventi o situazioni di mercato (es. costi per l’acquisto di derivati di protezione). Inoltre il totale dei costi sopra riportato può variare in funzione degli strumenti finanziari in cui è investito il portafoglio nel periodo di riferimento e della commissione di performance, ove prevista contrattualmente. Le informazioni sopra indicate sono quindi basate su stime ritenute ragionevoli al fine di consentire al CLIENTE di conoscere ex-ante con un sufficiente grado di accuratezza il costo totale del servizio prestato ed il suo effetto complessivo sul rendimento. Ceresio SIM provvederà comunque a fornire annualmente un rendiconto contenente l’indicazione puntuale dei costi ed oneri effettivamente sostenuti dal CLIENTE nell’ambito della prestazione del servizio di gestione. La SIM si riserva la possibilità di non applicare le proprie commissioni di Ricezione e Trasmissione Ordini sulle operazioni disposte dal CLIENTE a fronte di raccomandazioni effettuate dalla SIM in esecuzione del Servizio di Consulenza. Totale costi servizi finanziari -0,66% di cui commissione di gestione contrattuale -0,60% Totale costi strumenti finanziari -0,40% Totale costi* -1,06% Totale costi servizi finanziari -0,67% di cui commissione di gestione contrattuale -0,60% Totale costi strumenti finanziari -1,04% Totale costi* -1,71% Totale costi servizi finanziari -0,69% di cui commissione di gestione contrattuale -0,60% Totale costi strumenti finanziari -1,61% Totale costi* -2,30% Totale costi servizi finanziari -0,67% di cui commissione di gestione contrattuale -0,60% Totale costi strumenti finanziari -1,90% Totale costi* -2,57%

INFORMATIVA CIRCA L’EFFETTO CUMULATIVO DEI COSTI SULLA REDDITIVITA’NELLA PRESTAZIONE DEL SERVIZIO. Il presente documento fornisce un’informativa ex ante dell’effetto cumulativo dei costi e degli oneri che potrebbero impattare sulla redditività attesa del portafoglio. I costi ed oneri sono espressi come percentuale media annua sul valore del portafoglio, al lordo delle imposte applicabili. Tale rappresentazione è stata determinata prendendo come riferimento la commissione di gestione standard e la media dei costi e oneri della Linea di gestione prescelta dal CLIENTE, calcolati con riferimento all’ultimo periodo disponibile. Riteniamo opportuno evidenziare che non è possibile prevedere possibili incrementi dei costi che potrebbero verificarsi per effetto di operazioni effettuate in relazione a particolari eventi o situazioni di mercato (es. costi per l’acquisto di derivati di protezione). Inoltre il totale dei costi sopra riportato può variare in funzione degli strumenti finanziari in cui è investito il portafoglio nel periodo di riferimento e della commissione di performance, ove prevista contrattualmente. Le informazioni sopra indicate sono quindi basate su stime ritenute ragionevoli al fine di consentire al CLIENTE di conoscere ex-ante con un sufficiente grado di accuratezza il costo totale del servizio prestato ed il suo effetto complessivo sul rendimento. Ceresio SIM provvederà comunque a fornire annualmente un rendiconto contenente l’indicazione puntuale dei costi ed oneri effettivamente sostenuti dal CLIENTE nell’ambito della prestazione del servizio di gestione. conto amministrato del Cliente viene effettuato l’ultimo giorno lavorativo di ogni trimestre. La commissione di Consulenza non si applica sul patrimonio investito in liquidità. La SIM si riserva la possibilità di non applicare le proprie commissioni di Ricezione e Trasmissione Ordini sulle operazioni disposte dal CLIENTE a fronte di raccomandazioni effettuate dalla SIM in esecuzione del Servizio di Consulenza. Totale costi servizi finanziari -0,66% di cui commissione di gestione contrattuale -0,60% Totale costi strumenti finanziari -0,40% Totale costi* -1,06% Totale costi servizi finanziari -0,67% di cui commissione di gestione contrattuale -0,60% Totale costi strumenti finanziari -1,04% Totale costi* -1,71% Totale costi servizi finanziari -0,69% di cui commissione di gestione contrattuale -0,60% Totale costi strumenti finanziari -1,61% Totale costi* -2,30% Totale costi servizi finanziari -0,67% di cui commissione di gestione contrattuale -0,60% Totale costi strumenti finanziari -1,90% Totale costi* -2,57%