Interest Rate Swap (IRS)Interest Rate Swap Agreement • May 5th, 2020
L’Interest Rate Swap (IRS) è uno strumento finanziario derivato di tipo deterministico. Si sostanzia in un contratto mediante il quale due controparti si obbligano a scambiarsi, in date stabilite e per un periodo di tempo prefissato, flussi di interesse calcolati applicando ad uno stesso capitale nozionale due diversi tassi di interesse (es. tasso A e tasso B oppure fisso contro variabile). Poiché una parte pagherà un tasso fisso A e l’altra pagherà il tasso B, la gran parte degli IRS si regolano per “differenziali”.
La nullità del contratto e l’interest rate swapInterest Rate Swap Agreement • May 5th, 2020
Come si può perseguire l’obiettivo di assicurare la fiducia del risparmiatore. La necessità e gli strumenti di tutela della fiducia nel sistema giuridico del risparmio e delle relazioni finanziarie con particolare riferimento alla figura contrattuale dello swap sottoscritto dalla banca o altro intermedia- rio con il cliente. Gli strumenti ricavabili dalla giurisprudenza intervenuta in materia.
L’OGGETTO DEL CONTRATTO DI INTEREST RATE SWAPInterest Rate Swap Agreement • December 2nd, 2022
Abstract: Il contratto di interest rate swap è indubbiamente un contratto “alieno”, un modello contrattuale formatosi nell’ambito degli ordinamenti di common law. Da qui le evidenti difficoltà di collocamento sistematico nell’ordinamento italiano. La giurisprudenza e la dottrina si sono più volte soffermate sulla causa del contratto e sul suo oggetto. Gli orientamenti più recenti concordano nel ritenere che con il contratto le parti assumano una alea razionale, indipendentemente dalla funzione di trading o di hedging del contratto, e che la razionalità dell’alea sia strettamente vincolata alla qualità e quantità di informazioni condivise tra le parti al momento della stipulazione del contratto.