Prospekt SKAGEN Select 80 Verdipapirfond, org.nr 918534814 (stiftet 06.03.2017)
Prospekt SKAGEN Select 80 Verdipapirfond, xxx.xx 918534814 (stiftet 06.03.2017)
1. Storebrand Asset Management AS
1.1 Juridiske forhold
Storebrand Asset Management AS ble stiftet 01.07.1981 og er registrert i Foretaksregisteret med xxx.xx. 930 208 868. Selskapet har tillatelse av 01.07.1981 fra Finanstilsynet til å forvalte verdipapirfond. Selskapet forvalter følgende hovedkategorier av fond; aksjefond, rentefond og kombinasjonsfond, og innenfor hver kategori forvaltes det ulike fond med ulike mandater. For nærmere opplysninger om hvilke fond selskapet forvalter, vennligst se xxx.xxxxxxxxxx.xx/xxxxx-xxxxxxxxxx eller kontakt selskapet. Foretakets adresse er Xxxxxxxxx Xxxxxxxx 0, X-0000 Xxxxxxx. Selskapet har tillatelse til å markedsføre SKAGEN Select 80 i Norge.
Endringer i markedsføring av fondet eller avvikling av markedsføring av fondet i ovennevnte markeder, kan ikke gjennomføres før Storebrand Asset Manage- ment AS skriftlig har informert Finanstilsynet i det relevante vertslandet. Fon- dets andelseiere vil bli informert via våre nettsider.
1.2 Eierforhold
Selskapet er 100 prosent eiet av Storebrand ASA.
1.3 Styret
Aksjonærvalgte representanter:
Xxx Xxxxx Xxxxxxxx (styreleder) Xxxx Xxxxxx Xxxxxxxx
Xxxxx Xxxxxxxxx (vara) Xxxx-Xxxx Xxxxxxx (vara)
Andelseiervalgte representanter:
Xxxxxx Xxxxxxx Xxxxx Xxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxx Xxx Xxxxxx Xxxx (vara)
Ansattevalgte representanter:
Xxxxx Xxxxx Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxx
Styrets medlemmer mottok i 2023 til sammen 727.000 kroner i godtgjørelse for vervet. Det betales ikke styrehonorar til aksjonærvalgte styremedlemmer ansatt i Storebrandkonsernet.
1.4 Administrerende direktør
Xxx Xxxx Xxxxxxxxx
Samlet godtgjørelse til administrerende direktør i 2023 utgjorde 7.653.000 kroner.
1.5 Godtgjørelsesordning
Godtgjørelsesordningen i Storebrand Asset Management AS består av fastlønn og variabel godtgjørelse. Fastlønn fastsettes ut fra en markedsmes- sig vurdering, og den variable godtgjørelsen baseres på en helhetlig vurde- ring av teamets og den enkelte ansattes resultater, herunder oppnådd relativ avkastning der dette er relevant. En nærmere beskrivelse av ordningen er tilgjengelig på xxxxx://xxx.xxxxxxxxxx.xx/xxxxxxx. Papirkopi tilsendes kost- nadsfritt på forespørsel.
2. Vedtekter for verdipapirfondet SKAGEN Select 80
§ 1 Verdipapirfondets og forvaltningsselskapets navn
Verdipapirfondet SKAGEN Select 80 forvaltes av forvaltningsselskapet Store- brand Asset Management AS. Fondet er godkjent i Norge og reguleres av Finanstilsynet.
Fondet er regulert i medhold av lov 25. november 2011 nr. 44 om verdipapir- fond (“vpfl.”).
§ 2 UCITS-fond
Fondet er et UCITS-fond som følger plasseringsreglene i vpfl. kapittel 6 og bestemmelsene om tegning og innløsning i vpfl. § 4-9 første ledd og § 4-12 første ledd.
§ 3 Regler for plassering av verdipapirfondets midler
3.1 Fondets investeringsområde og risikoprofil
Fondet er et kombinasjonsfond som investerer i verdipapirfondsandeler i aksje- og rentefond forvaltet av Storebrand Asset Management AS (andelsklasse A)
og andre forvaltere. Fondet kan også investere i andre omsettelige verdipapi- rer. Fondets investeringsmandat er nærmere beskrevet i prospektet. Fondet kjennetegnes av en forholdsvis høy svingningsrisiko (volatilitet). Risikoprofilen er angitt nærmere i fondets Nøkkelinformasjon.
3.2 Generelt om investeringsområde
Fondets midler kan plasseres i følgende finansielle instrumenter og/eller kredittinstitusjon:
omsettelige verdipapirer ⌧ ja 🞎 nei verdipapirfondsandeler ⌧ ja 🞎 nei pengemarkedsinstrumenter ⌧ ja 🞎 nei derivater ⌧ ja 🞎 nei innskudd i kredittinstitusjon ⌧ ja 🞎 nei
Fondet kan, uavhengig av investeringsalternativene i dette punkt, besitte likvide midler.
Fondets plasseringer i verdipapirfondsandeler skal sammen med fondets øvrige plasseringer være i samsvar med disse vedtekter.
Plassering i andre verdipapirfond utgjør maksimalt 10 prosent av fondets eiendeler: 🞎 ja ⌧ nei
Plassering i verdipapirfond som ikke er UCITS oppfyller betingelsene i vpfl. § 6-2 annet ledd og utgjør samlet ikke mer enn 30 prosent av fondets eiende- ler: ⌧ ja 🞎 nei
Verdipapirfond det plasseres i kan selv maksimalt investere 10 prosent av fondets midler i verdipapirfondsandeler:
⌧ ja 🞎nei
Fondets midler kan plasseres i pengemarkedsinstrumenter som normalt handles på pengemarkedet, er likvide og kan verdifastsettes til enhver tid:
⌧ ja 🞎 nei
Verdipapirfondet kan anvende følgende derivatinstrumenter: Opsjoner, terminer og bytteavtaler. Underliggende til derivatene vil være finansielle instrumenter rente, valuta eller vekslingskurs.
Forventet risiko og forventet avkastning på fondets underliggende verdipa- pirportefølje reduseres som følge av derivatinvesteringene.
3.3 Krav til likviditet
Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som:
1. er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et regulert marked i en EØS-stat, herunder et norsk regulert marked som definert i direktiv 2014/65/EU art 4 nr. 1 punkt 21 og verdipapirhandelloven § 2-7 fjerde ledd.
⌧ ja 🞎 nei
2. omsettes på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten i en stat som er part i EØS-avtalen.
⌧ ja 🞎 nei
3. er opptatt til offisiell notering på en børs i et land utenfor EØS-området eller som omsettes i slikt land på et annet regulert marked som funge- rer regelmessig og er åpent for allmennheten.
⌧ ja 🞎 nei
Børser og regulerte markeder i hele verden er aktuelle. Det plasseres i velutviklede markeder og utviklingsmarkeder.
4. er nyutstedte dersom et vilkår for utstedelse er at det søkes om opptak til handel på børs eller marked som avkrysset i punktene 1 til 3 over. Opptak til handel må skje senest ett år fra tegningsfristens utløp
⌧ ja 🞎 nei
Fondets midler kan plasseres i pengemarkedsinstrumenter som omsettes på et annet marked enn angitt i punktene 1-3 over, dersom utstedelsen eller utstederen av instrumentene er regulert med det formål å beskytte investorer og sparemidler, og instrumentet er omfattet av vpfl. § 6-5 annet ledd.
Inntil 10 prosent av fondets midler kan plasseres i andre finansielle instru- menter enn de som er nevnt i dette punkt.
3.4 Plasseringsbegrensninger – fondets midler
Verdipapirfondets beholdning av finansielle instrumenter skal ha en sam- mensetting som gir en hensiktsmessig spredning av risikoen for tap.
Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med plasseringsbe- grensningene i vpfl. § 6-6 og 6-7 første og annet ledd.
3.5 Plasseringsbegrensninger – eierandel hos utsteder
Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med plasseringsbe- grensningen etter vpfl. § 6-9.
3.6 Teknikker for effektiv porteføljeforvaltning
Verdipapirfondet kan ikke i samsvar med vpfl § 6-11 og verdipapirfondfor- skriften § 6-8 benytte teknikker for å oppnå en effektiv porteføljeforvaltning.
§ 4 Realisasjonsgevinster og utbytte
Realisasjonsgevinster reinvesteres i fondet. Utbytte utdeles ikke til andelseierne.
Forvaltningsselskapets styre kan fastsette at realisasjonsgevinster av fondets obligasjoner kan utbetales til andelseierne.
Forvaltningsselskapets styre kan fastsette at det skal utdeles aksjeutbytte og/eller renteinntekter til andelseierne.
§ 5 Kostnader
Forvaltningsgodtgjørelse er forvaltningsselskapets inntekter for forvaltning av fondet. Grunnlaget for beregning av forvaltningsgodtgjørelsen er fondets løpende verdi. Ved beregning av fondets verdi (forvaltningskapitalen) skal grunnlaget være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av opptjente ikke- forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar.
Utover forvaltningsgodtgjørelsen kan følgende kostnader i tillegg dekkes av fondet:
1. transaksjonskostnader ved fondets plasseringer,
2. betaling av eventuelle skatter fondet ilegges,
3. renter på låneopptak som nevnt i vpfl. § 6-10 og
4. ekstraordinære kostnader som er nødvendige for å ivareta an- delseiernes interesser, jf. vpfl. § 4-6 annet ledd.
Forvaltningsselskapet kan belaste fondet med en fast forvaltningsgodtgjørelse. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes kvartalsvis. Forvalt- ningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel i fondet. Forvaltningsgodtgjørel- sen utgjør maksimalt 0,5 prosent pro anno.
Forvaltningsgodtgjørelse som belastes i underfondene vil komme i tillegg. Det vil dessuten påløpe transaksjonsdrevne kostnader i underfondene.
Samlet forvaltningsgodtgjørelse i fondet og underfond utgjør maksimalt 4 prosent pro anno.
All godtgjørelse som mottas fra underfondene skal tilfalle hovedfondet.
§ 6 Tegning og innløsning av andeler
Fondet er normalt åpent for tegning 5 dager i uken. Fondet er normalt åpent for innløsning 5 dager i uken.
Ved tegning av andeler påløper det et tegningsgebyr på inntil 1 prosent av tegningsbeløpet.
Styret i Storebrand Asset Management AS kan vedta at kostnadene skal øke inntil 10 prosent av tegningsbeløpet. Differansen mellom 1 prosent og vedtatt økt tegningskostnad på inntil 10 prosent skal tilfalle fondet. Styret kan fast- sette økt tegningskostnad for en bestemt periode med mulighet for forlengel- se eller forkortelse ved styrevedtak.
Ved innløsning av andeler påløper det et innløsningsgebyr på inntil 0,3 prosent av innløsningsbeløpet.
Storebrand Asset Management AS kan benytte svingprising. Det vises til prospektet for nærmere beskrivelse.
§ 7 Andelsklasser
Fondet har ikke andelsklasser.
3. Skattemessige forhold
Informasjonen nedenfor innebærer ingen skatterådgivning, men gjengir kun de grunnleggende skattereglene for fondet og de andelseiere som er skattepliktige i Norge. Vennligst ta kontakt med din lokale skatterådgiver for mer informasjon.
Fondet:
Fondet er fritatt for skatteplikt på gevinster og har ikke fradragsrett for tap på realisasjon av aksjer. Utbytte fra og gevinst på investeringer som faller inn under fritaksmetoden er også skattefri. Imidlertid må 3 % av skattefrie utbytter anses som skattepliktig for fondet. Øvrige inntekter er i hovedsak skatteplikti- ge med 22 % av alminnelig inntekt. Skattepliktig inntekt består av netto skattepliktig gevinst eller utdeling fra underliggende rentefond, valutagevins- ter og renteinntekter, minus fradragsberettigede kostnader som forvaltnings- honorar, rentekostnader og valutatap.
Realisasjon av fondsandeler i underliggende fond
Realisasjon av fondsandeler i underliggende aksjefond (aksjeandel på mer enn 80 %) er ikke skattepliktig og tap er ikke fradragsberettiget. Fondet kan være pliktig til å betale skatt på gevinster og utbytter fra utenlandske under- liggende fond.
Realisasjon av fondsandeler i underliggende rentefond (aksjeandel på mindre enn 20 %) er skattepliktig med 22 %. Tilsvarende tap er fradragsberettiget.
Utdelinger fra underliggende fond
Utdelinger fra underliggende aksjefond (aksjeandel på mer enn 80 %) blir skattepliktige med 3 %. Det foretas normalt ikke utdelinger fra underliggende aksjefond.
Utdelinger fra underliggende rentefond (aksjeandel på mindre enn 20 %) skattlegges som renteinntekter med 22 %.
Fondet er fritatt for formuesskatt
Fondet utdeler ikke utbytte til andelseierne.
Investorer med skatteplikt i Norge:
Private investorer
Gevinst ved salg av aksjefondsandeler beskattes som aksjeinntekter med 37,84 %. Tap gir tilsvarende fradrag.
Private investorer har krav på et skjermingsfradrag. Skjermingsfradraget be- regnes basert på inngangsverdien på den enkelte fondsandel og en årlig fastsatt skjermingsrente, som skal reflektere en risikofri rente etter skatt. Ved realisasjon kan ubenyttet skjerming anvendes på hele gevinsten/eventuelt tapet. Skjermingsfradraget er ment å sikre at normalavkastningen av investe- ringen er skattefri på aksjonærens hånd.
Fondsandeler inngår i private investorers skattemessige formue. Aksjeandel i verdipapirfond verdsettes til 80 % av aksjeandelens verdi.
Selskapsinvestorer (juridiske personer)
Gevinst ved salg av aksjefondsandeler er skattefri for selskaper som omfattes av fritaksmetoden. Tilsvarende er tap ikke fradragsberettiget. I praksis betyr dette at netto tap ikke kan fradragsføres, verken i inntektsåret eller ved fremfø- ring til senere år.
4. Derivater
Fondet har i henhold til vedtektene § 3 punkt 3.2 mulighet for å anvende deriva- ter, hvor formålet vil være reduksjon av risiko. Fondet anvender for tiden ikke derivater.
5. Referanseindeks
Fondets referanseindeks er en sammensatt indeks bestående av 80 % aksje- indekser og 20 % renteindekser: 44 % MSCI All Country World Index, 16 % MSCI Nordic Countries IMI Index/All Country World Index ex. Nordic Countries, 16 % MSCI Emerging Markets Index, 4 % MSCI All Country World Index Real Estate IMI (daily traded total return net $ målt i norske kroner), 12 % NOLIQSTD, 8 % NORM2FRN. Referanseindeksen kan benyttes som et referansepunkt for å sammenligne avkastningen i fondet, men fondets sam- mensetning kan avvike betydelig fra indeksen.
6. Målsetting og investeringsstrategi
Fondets målsetting er å gi andelseierne best mulig langsiktig avkastning for den risikoen fondet tar.
Fondets midler skal plasseres i verdipapirfondsandeler i aksje- og rentefond forvaltet av Storebrand Asset Management AS (andelsklasse A) og andre forvaltere i Norge og utlandet. Fondet kan også investere i andre omsettelige verdipapirer. Fondet plasserer normalt 70-90 prosent av midlene i aksjefond og 10-30 prosent i rentefond og bankinnskudd.
Resultatene i de underliggende verdipapirfondene skapes over tid, og det gjør også fondets avkastning.
7. Informasjon om bærekraft
Nedenfor finner investorene relevant informasjon om hvilke hensyn fondet tar til bærekraft.
Åpenhet med hensyn til integrering av bærekraftsrisikoer, fremme miljømessige eller sosiale forhold og bærekraftig investering
☐ Fondets mål er bærekraftig investering
☐ Fondet fremmer blant annet miljømessige eller sosiale forhold
☒ Det tas hensyn til bærekraftsrisikoer i investeringsbeslutninger, uten at fondet fremmer miljømessige eller sosiale forhold eller har bærekraftige in- vesteringer som mål
☐ Bærekraftsrisikoer er ikke relevante (forklart nedenfor)
Dette finansielle produktets underliggende investeringer tar ikke hensyn til EU- kriteriene for miljømessig bærekraftige økonomiske aktiviteter.
Hvordan bærekraftsrisikoer integreres i investeringsprosessen Forvaltningsselskapet vurderer bærekraftsrisikoer i sin investeringsprosess. Bærekraftsrisikokomponenten i investeringsprosessen hviler på tre grunnpi- larer: ekskludering, integrering og aktivt eierskap. Ekskludering er en måte å håndtere bærekraftsrisikoer på ved ikke å investere i bransjer eller atferd som innebærer bærekraftsrisikoer. Fondet utøver aktivt eierskap gjennom engasjement med de eksterne fondene som er inkludert i produktet. Porteføl- jeforvalterne og bærekraftsteamet søker her å håndtere bærekraftsrisikoer gjennom samarbeid og dialog med eksterne forvaltningsselskap. Du finner mer informasjon om hvordan fondet håndterer bærekraftsrisikoer på vår nettside xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx.
Innvirkningen av bærekraftsrisikoer på avkastningen
Innvirkningene av bærekraftsrisiko kan være mange og variere avhengig av den spesifikke risikoen, aktivaklassen og regionen. Vurderingen av den sannsynlige innvirkningen av bærekraftsrisikoer på fondets avkastning vil derfor avhenge av hvilken type verdipapirer som finnes i porteføljen. Når det gjelder aksjepapirer, vil bærekraftsrisikoene som kan påvirke prisen på en aksje, føre til behov for å øke kapitalen eller påvirke utstederens evne til å betale utbytte.
Fondet kan til en viss grad unngå eller redusere bærekraftsrisikoene som er nevnt ovenfor, ved bruk av Storebrands retningslinjer for bærekraftig investering ved kapitalforvaltning.
Bærekraftsrelaterte forhold som fremmes i forvaltningen av fondet eller som er en del av fondets målsetting
☐ Miljømessige forhold
(f.eks. selskapers påvirkning på miljø og klima)
☐ Sosiale forhold
(f.eks. menneskerettigheter, arbeidstakerrettigheter og likebehand- ling)
☐ God eierstyring
(f.eks. aksjonærenes rettigheter, spørsmål om godtgjørelse til leden- de ansatte og antikorrupsjonstiltak)
☐ Andre bærekraftsforhold
Vurdering av negative miljøpåvirkninger
Forvaltningsselskapet følger Storebrands retningslinjer for bærekraftig investering ved kapitalforvaltning ved negativ undersøkelse av potensielle investeringer for å håndtere potensielle negative virkninger som kan oppstå som følge av fondets investeringsaktiviteter. Du finner mer informasjon på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx.
Referanser
☐ Fondet bruker følgende referanseindeks med hensyn til ESG-resultater:
☒ Ingen referanseindeks er valgt med hensyn til ESG-resultater
Metoder som brukes til å integrere bærekraftsrisikoer, fremme miljø- messige eller sosiale forhold, eller for å oppnå et bærekraftsmål
☐ Fondet omfatter
☒ Fondet ekskluderer
Ekskluderte produkter og tjenester
Under denne overskriften kan et fond som ikke tar hensyn til bærekraftaspek- ter, også angi hvilke produkter og tjenester som ikke er inkludert som følge av fondets retningslinjer for investering.
Fondet investerer ikke i selskaper som er involvert i følgende produkter og tjenester, forutsatt at maksimalt 5 % av omsetningen i selskapet der investe- ringen finner sted kan henvise til aktiviteter som kan tilskrives det spesifiserte produktet eller tjenesten.
☒ Klasebomber, antipersonellminer Nulltoleranse
☒ Kjemiske og biologiske våpen Nulltoleranse
☐ Våpen og/eller krigsmateriell
☐ Alkohol
☒ Tobakk
☒ Kommersiell spillindustri
☒ Pornografi
☐ Fossilt brensel (olje, gass, kull)
☒ Kull
☒ Annet
Oljesand, rekreasjonell cannabis, ikke-bærekraftig palmeolje, selska- per som driver lobbyvirksomhet mot Paris-avtalen.
Rapporter over ekskluderte selskaper finnes på Storebrands nettside xxx.xxxxxxxxxx.xx/xxxxx-xxxxxxxxxx/
Internasjonale standarder
Fondet unngår å investere i selskaper som er involvert i brudd på internasjona- le standarder og konvensjoner (som et minimum FNs Global Compact og OECD Guidelines for Multinational Enterprises) med hensyn til miljø, mennes- kerettigheter, arbeidsforhold og forretningsetikk.
☐ Fondet investerer ikke i selskaper som bryter internasjonale standarder. Denne vurderingen foretas enten av forvaltningsselskapet selv eller av en underleverandør.
☒ Fondet investerer ikke i selskaper som ikke iverksetter tiltak for å korri- gere identifiserte problemer, eller der det er fondets vurdering at selska- pene ikke vil rette opp problemene innen den tidsperioden forvaltningsselskapet anser som rimelig i hvert enkelt tilfelle.
Land
☒ Fondet investerer ikke i selskaper som er involvert i visse land/rentepapirer utstedt av visse land, av hensyn til bærekraft
Annet
☐ Annet
Forvaltningsselskapets engasjement
Forvaltningsselskapet bruker sin interesse i enheter til å påvirke selskaper i bærekraftsrelaterte spørsmål. Forvaltningsselskapet er i kontakt med selska- per for å påvirke dem i en mer bærekraftig retning.
☐ Fondet handler alene for å påvirke selskaper
☒ Fondet handler i samarbeid med andre investorer for å påvirke selskaper
☐ Påvirke selskaper gjennom eksterne leverandører/konsulenter
☐ Stemme på generalforsamlinger
Som et fond-i-fond, har ikke fondet stemmerett ved generalforsamlinger. Fondet utøver derimot aktivt eierskap opp imot de eksterne fondene som inngår i produktet for å sikre etterlevelse med interne bærekraftskriterier.
8. Andelens art og karakteristika
Generelt
Alle andeler representerer en eierandel i verdipapirfondet SKAGEN Select 80. En andelseier har ikke rett til å forlange deling eller oppløsning av verdipapir- fondet. Alle andelshavere eller deres oppnevnte fullmektiger har stemmerett på valgmøtet for verdipapirfondet. Utover andelsinnskuddet er ikke andelseierne ansvarlig for fondets forpliktelser. Dersom Finanstilsynet gjør vedtak om at fondet skal avvikles eller overføres til annet forvaltningsselskap, vil dette bli meddelt andelseierne i henhold til verdipapirfondloven § 4-13.
Regnskapsavslutning er 31.12. hvert år.
Andelsklasser
Fondet har ikke andelsklasser.
9. Revisor
PwC Norge, Statsautoriserte revisorer, Xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx 0, 0000 Xxxx er revisor for forvaltningsselskapet og for fondets regnskap.
Ernst & Young AS, Statsautoriserte revisorer, Dronning Eufemias Gate 6, 0191 Oslo er forvaltningsselskapets internrevisor.
10. Depotmottaker
Verdipapirfondets depotmottaker er X.X. Xxxxxx SE - Oslo Branch (xxx.xx. 921 560 427), Xxxxxxxxxxxxx xxxx 0, 0000 Xxxx. Banken er norskregistrert utenlandsk foretak.
11. Historisk avkastning og risiko
For oppdatert søylediagram som viser historisk avkastning for fondets an- delsklasser og plassering på risikoskalaen, henvises det til nøkkelinformasjon for investorer. Nøkkelinformasjon for investorer kan bestilles vederlagsfritt hos Storebrand Asset Management AS, eller hentes på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx.
Det er knyttet risiko til investeringer i fondet på grunn av markedsbevegelser, utvikling i valuta, rentenivåer, konjunkturer, bransje-, fonds- og selskaps- spesifikke forhold. I tillegg til lovpålagte krav, stiller Storebrand Asset Mana- gement AS interne krav til spredning av investeringene mellom ulike typer av fond og likviditet i de finansielle instrumentene fondet investerer i. Storebrand Asset Management AS har utarbeidet interne rutiner for å redusere sannsyn- ligheten for operasjonelle feil som kan påvirke fondet.
Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fremtidig avkastning vil blant annet avhenge av markedsutviklingen, forvalterens dyktighet, fondets risikoprofil og forvaltningshonorar. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Fondets avkastning kan variere betydelig innenfor et år. Den enkelte andelseiers tap eller gevinst vil derfor avhenge av de eksakte tidspunktene for tegning eller innløsning av andeler.
12. Beregning og kunngjøring av netto andelsverdi
Hver andel i fondet er pålydende norske kroner 100.
Ved beregning av netto andelsverdi (NAV) per andelsklasse skal grunnlaget være markedsverdi av porteføljen av finansielle instrumenter og innskudd i kredittinstitusjon, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av opptjente ikke forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart under- skudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar.
Beregning og kunngjøring av andelsverdier skal foretas på alle handelsdager. Kunngjøringen skal skje gjennom Oslo Børs ASA. Fondet er stengt for kursfastsettelse, tegning og innløsning på norske helligdager og når marke- der der en vesentlig del av fondets portefølje er investert i, er stengt. Han- delskalender er publisert på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx.
En skjønnsmessig vurdering av verdien benyttes ved hendelser som kan ha betydning for verdien på et aktuelt verdipapir hvis en ikke vesentlig del av markedet verdipapiret omsettes i er stengt, eller dersom verdipapiret er lite likvid. Storebrand Asset Management AS' praksis for skjønnsmessig verdivur- dering er i henhold til Verdipapirfondenes forenings bransjeanbefaling om verdivurdering av lite likvide egenkapitalinstrumenter, tilgjengelig på xxx.xxx.xx.
Storebrand Asset Management AS praktiserer svingprising for å forhindre at eksisterende andelseiere blir skadelidende som følge av tegninger og innløs- ninger som andre andelseiere foretar i fondet. NAV justeres med en svingfaktor på dager der fondet har hatt netto tegning eller innløsning som overstiger en på forhånd fastsatt andel av fondets forvaltningskapital. Xxxxxxx for å justere NAV er satt til det nivået der netto tegning eller innløsning forventes å innebære at fondet må gjøre porteføljetilpasninger som påfører transaksjonskostnader, spreadkostnader (forskjellen mellom kjøps og salgskurs på underliggende papirer) og valutakostnader. Hvis fondet har hatt en netto tegning utover denne grensen, justeres NAV opp, og motsatt dersom fondet har netto innløsning over denne grensen. Svingfaktoren beregnes basert på gjennomsnittlige historiske kostnader, og evalueres kvartalsvis. Rutinene er i henhold til Verdipapirfonde- nes forenings bransjestandard om tegning og innløsning, tilgjengelig på xxx.xxx.xx.
13. Andelseierregister
Føring av andelseierregister for SKAGEN Select 80 blir ivaretatt av Storebrand Asset Management AS. Andelseiere vil få melding om endring i beholdning, års- og realisasjonsoppgaver gjennom SKAGENs handelsportal. Andelseie- re/forvaltere kan etter nærmere avtale få tilsendt års- og realisasjonsoppgaver per post.
14. Kostnader
Forvaltningsselskapet kan belaste fondet med en fast forvaltningsgodtgjørelse. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes kvartalsvis. Forvalt- ningsgodtgjørelsen utgjør 0,2 prosent pro anno.
Forvaltningsgodtgjørelse som belastes i underfondene vil komme i tillegg. De underliggende fond belastes forvaltningsgodtgjørelse i henhold til hvert fonds prospekt. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes kvartals- vis. Variabel forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes årlig. Varia- bel forvaltningsgodtgjørelse kan belastes selv om fondets andeler har gått ned i verdi dersom verdiutviklingen er bedre enn referanseindeksen. Det vil dessuten påløpe transaksjonsdrevne kostnader i underfondene.
Samlet forvaltningsgodtgjørelse i fondet og underfond utgjør maksimalt 4 prosent pro anno.
Dersom det vurderes å være i andelseiernes interesse, vil forvaltningssel- skapet på vegne av fondet søke om refusjon av tilbakeholdt kildeskatt og forfølge eventuelle rettskrav, herunder gruppesøksmål ("class action"). I den forbindelse kan fondet belastes kostnader direkte, eller indirekte i form av redusert utbetaling (gevinst) til fondet.
Mer informasjon om forvaltningsgodtgjørelse finnes i vedtektene § 5. Det påløper for tiden ikke kostnader ved tegning og innløsning.
15. Informasjon
Storebrand Asset Management AS vil offentliggjøre årsrapport og halvårsrap- port for fondet på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx. Årsrapport offentliggjøres innen fire måneder fra regnskapsårets utgang. Halvårsrapport offentliggjøres innen to måneder etter utløpet av rapportperioden. Andelseiere som har oppgitt e- postadresse vil få tilsendt rapportene elektronisk. Andelseiere kan på forespør- sel få tilsendt et eksemplar av rapportene kostnadsfritt.
Andelseierne skal for årets første og andre halvår få informasjon om sin be- holdning av andeler i fondet og verdien av denne og avkastningen for andels- eier i perioden og inneværende år. Informasjon skal gis senest én måned etter utløpet av hver periode. Informasjonen formidles via SKAGENs handelsportal.
16. Tegning og innløsning
Tegning og innløsning av andeler foretas i henhold til Verdipapirfondenes forening sin bransjestandard om tegning og innløsning.
Ved tegning og innløsning i annen valuta enn NOK beregnes tegnings-
/innløsningskursen fra fondets NAV i NOK ved å benytte valutakursen i det relevante fondet på kursdagen. For opplysninger om hvilke valutaer som kan benyttes til tegning/innløsning se xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx.
Melding om tegning og innløsning skal være skriftlig og signert, hvis annet ikke er regulert av en forutgående skriftlig avtale mellom Storebrand Asset Mana- gement AS og andelseier. Tegning av nye andeler skal skje til andelsverdien ifølge første kursberegning etter tegningstidspunktet (som er når tegning er kommet inn til forvaltningsselskapet, midler i samsvar med tegningen er mottatt og eventuell legitimasjonskontroll er foretatt). Innløsning skal skje til andelsver- dien ifølge første kursberegning etter at innløsningskravet er kommet inn til forvaltningsselskapet. Innløsningskravet må ha kommet inn til forvaltningssel- skapet før klokken 13.00 CET justert for sommertid, eller annet tidspunkt fastsatt i tilknytning til offentlige høytidsdager (skjæringstidspunktet) for at første kursberegning etter at innløsningskravet innkom skal bli lagt til grunn.
Under stenging av børs eller andre ekstraordinære forhold, samt i særlige tilfeller ut fra hensynet til andelseiernes interesser, kan forvaltningsselskapet med samtykke fra Finanstilsynet helt eller delvis utsette verdiberegningen og utbetalingen av innløsningskrav.
Fondets prospekt, nøkkelinformasjon for investorer, siste månedsrapport, årsrapport og NAV er tilgjengelig på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx og kan også fås ved henvendelse til Storebrand Asset Management AS.
17. Omsetning på regulert marked
SKAGEN Select 80 omsettes ikke på regulert marked.
18. Tvisteløsningsorgan
Forvaltningsselskapet er tilsluttet Finansklagenemnda.
19. Andre forhold
Dette prospektet retter seg kun mot investorer i jurisdiksjoner hvor de aktuelle fondene er godkjent for distribusjon. Andeler i fondet skal ikke distribueres eller selges i USA eller til fysisk eller juridisk person som faller inn under definisjo- nen av «US Person» i henhold til Regulation S under U.S Securities Act of 1933. Dette inkluderer blant annet enhver fysisk person bosatt i USA og et ethvert selskap, partnerskap eller annen enhet som er organisert eller inkorpo- rert under amerikansk lovgivning.
Storebrand Asset Management AS er en del av Storebrandkonsernet og har utkontraktert oppgaver til SKAGEN AS. Utkontrakteringen omfatter forvaltning av SKAGEN Vekst, SKAGEN Global, SKAGEN Global II, SKAGEN Global III, SKAGEN Kon-Tiki, SKAGEN M2, SKAGEN Focus, SKAGEN Select 15,
SKAGEN Select 30, SKAGEN Select 60, SKAGEN Select 80 og SKAGEN Select 100.
Forvaltningsselskapet har ikke inngått konsulentavtaler utenom Storebrand- konsern som i vesentlig grad vil påvirke driften.
Det er inngått konserninterne avtaler om utkontraktering av IT-, økonomi-, markedsføringsfunksjoner etc. med andre selskaper i Storebrandkonsernet.
Selskaper i Storebrandkonsernet står fritt til å tegne og innløse andeler i verdi- papirfond forvaltet av Storebrand Asset Management AS
20. Styret
Forvaltningsselskapets styre skal bestå av minst seks medlemmer og minst to varamedlemmer. En tredel av styrets medlemmer velges av andelseiere i de verdipapirfond selskapet forvalter. Minst to styremedlemmer velges av forvalt- ningsselskapets generalforsamling. For begge grupper styremedlemmer, henholdsvis valgt av andelseiere og generalforsamlingen, velges minst halvpar- ten så mange varamedlemmer. Xxxxxxxxxxxxx skal ha møterett, men ikke stemmerett når styret for øvrig er fulltallig. To av styrets medlemmer velges av og blant de ansatte.
Forvaltningsselskapet utpeker en valgkomite, som overfor valgmøtet nominerer andelseiervalgte representanter til styret. De andelseiervalgte styremedlemme- ne og varamedlemmene velges på valgmøtet etter innstilling fra valgkomiteen. Valgmøtet innkalles ved offentlig kunngjøring med minst 2 ukers varsel. Valg- møtet avholdes hvert år innen utgangen av juni.
21. Styrets ansvar
Forvaltningsselskapets styre er ansvarlig for at prospektet fyller kravene i forskrift fastsatt av Finansdepartementet 21. desember 2011 nr. 1467 med hjemmel i lov 25. november 2011 nr. 44 om verdipapirfond.
Styret i Storebrand Asset Management AS erklærer herved at prospektet så langt en kjenner til er i samsvar med de faktiske forhold og at det ikke fore- kommer utelatelser som er av en slik art at de kan endre prospektets betyd- ningsinnhold.
22. Endring av vedtektene
Fondets vedtekter kan bare endres dersom flertallet av de andelseiervalgte styremedlemmene i forvaltningsselskapet har stemt for endringene. Beslutning om endring må ha samtykke fra andelseiermøte og Finanstilsynet. Finanstilsy- net skal godkjenne vedtektsendringene dersom lovens krav til innhold i vedtek- ter og prosedyrene for vedtektsendringer er oppfylt.
Godkjent av styret i Storebrand Asset Management AS 24. november 2023 Oppdatert 21. mai 2024