Prospekt SKAGEN Select 60 Verdipapirfond, org.nr 818534752 (stiftet 06.03.2017)
Prospekt SKAGEN Select 60 Verdipapirfond, xxx.xx 818534752 (stiftet 06.03.2017)
1. SKAGEN AS
1.1 Juridiske forhold
SKAGEN AS (SKAGEN) ble stiftet 15.09.1993 og er registrert i Foretaksregis- teret med xxx.xx. 867 462 732. Selskapet har tillatelse av 19.11.1993 fra Fi- nanstilsynet til å forvalte verdipapirfond. Selskapet forvalter følgende hovedkategorier av fond; aksjefond, rentefond og kombinasjonsfond, og innen- for hver kategori forvaltes det ulike fond med ulike mandater. For nærmere opplysninger om hvilke fond selskapet forvalter, vennligst se selskapets hjem- meside xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx eller kontakt selskapet. Aksjekapitalen er NOK
6.329.200. Foretakets adresse er postboks 000, 0000 Xxxxxxxxx. Selskapet har tillatelse til å markedsføre SKAGEN Select 60 i Norge.
Endringer i markedsføring av fondet eller avvikling av markedsføring av fondet i ovennevnte markeder, kan ikke gjennomføres før SKAGEN skriftlig har infor- mert Finanstilsynet i det relevante vertslandet. Fondets andelseiere vil bli informert via våre nettsider.
1.2 Eierforhold
Selskapet er 100 prosent eiet av Storebrand Asset Management AS.
1.3 Styret
Aksjonærvalgte:
Xxx Xxxx Xxxxxxxxx, styreleder Xxxxxx Xxxxxx
Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxx Xxxxxx
Andelseiervalgte:
Xxx Xxxxxx Xxxx
Xxxxx-Xxxxxxxxx Xxx Xxxxxx
Aksjonærvalgte varamedlemmer:
Xxxxxxx Xxxxxxx-Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxx
Andelseiervalgt varamedlem:
Xxxxx Xxxxxxxxxx
Ansattvalgt observatør:
Xxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxx
Ansattvalgt varamedlem:
Xxxx Xxxx Xxxxxxxxxx
Samlet styrehonorar var NOK 1.550.000 i 2021.
1.4 Administrerende direktør
Xxxxxxx X Xxxxxxxxxx
Administrerende direktør mottar NOK 2.500.000 i fast lønn med tillegg av resultatavhengig bonus.
1.5 Godtgjørelsesordning
Selskapet har en godtgjørelsesordning som er fastsatt i samsvar med for- valtningsselskapets og fondenes strategier, overordnede mål, risikotoleranse og langsiktige interesser. Sentralt i selskapets godtgjørelsesordning er en overskuddsdeling med ansatte. Nærmere informasjon om godtgjørelsesord- ningen finnes på selskapets nettsider. Informasjonen sendes vederlagsfritt på forespørsel.
2. Vedtekter for verdipapirfondet SKAGEN Select 60
§ 1 Verdipapirfondets og forvaltningsselskapets navn
Verdipapirfondet SKAGEN Select 60 forvaltes av forvaltningsselskapet SKAGEN AS (SKAGEN). Fondet er godkjent i Norge og reguleres av Finanstil- synet.
Fondet er regulert i medhold av lov 25. november 2011 nr. 44 om verdipapir- fond (“vpfl.”).
§ 2 UCITS-fond
Fondet er et UCITS-fond som følger plasseringsreglene i vpfl. kapittel 6 og bestemmelsene om tegning og innløsning i vpfl. § 4-9 første ledd og § 4-12 første ledd.
§ 3 Regler for plassering av verdipapirfondets midler
3.1 Fondets investeringsområde og risikoprofil
Fondet er et kombinasjonsfond som investerer i verdipapirfondsandeler i aksje- og rentefond forvaltet av SKAGEN (andelsklasse A) og andre forvaltere. Fon- det kan også investere i andre omsettelige verdipapirer. Fondets investerings- mandat er nærmere beskrevet i prospektet. Fondet kjennetegnes av en forholdsvis moderat svingningsrisiko (volatilitet). Risikoprofilen er angitt nærme- re i fondets Nøkkelinformasjon.
3.2 Generelt om investeringsområde
Fondets midler kan plasseres i følgende finansielle instrumenter og/eller kredittinstitusjon:
omsettelige verdipapirer | ⌧ ja | 🞎 nei |
verdipapirfondsandeler | ⌧ ja | 🞎 nei |
pengemarkedsinstrumenter | ⌧ ja | 🞎 nei |
derivater | ⌧ ja | 🞎 nei |
innskudd i kredittinstitusjon | ⌧ ja | 🞎 nei |
Fondet kan, uavhengig av investeringsalternativene i dette punkt, besitte likvide midler.
Fondets plasseringer i verdipapirfondsandeler skal sammen med fondets øvrige plasseringer være i samsvar med disse vedtekter.
Plassering i andre verdipapirfond utgjør maksimalt 10 prosent av fondets eiendeler: 🞎 ja ⌧ nei
Plassering i verdipapirfond som ikke er UCITS oppfyller betingelsene i vpfl. § 6-2 annet ledd og utgjør samlet ikke mer enn 30 prosent av fondets eiende- ler: ⌧ ja 🞎 nei
Verdipapirfond det plasseres i kan selv maksimalt investere 10 prosent av fondets midler i verdipapirfondsandeler:
⌧ ja 🞎nei
Fondets midler kan plasseres i pengemarkedsinstrumenter som normalt handles på pengemarkedet, er likvide og kan verdifastsettes til enhver tid:
⌧ ja 🞎 nei
Verdipapirfondet kan anvende følgende derivatinstrumenter: Opsjoner, terminer og bytteavtaler. Underliggende til derivatene vil være finansielle instrumenter rente, valuta eller vekslingskurs.
Forventet risiko og forventet avkastning på fondets underliggende verdipa- pirportefølje reduseres som følge av derivatinvesteringene.
3.3 Krav til likviditet
Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som:
1. er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et regulert marked i en EØS-stat, herunder et norsk regulert marked som definert i direktiv 2004/39/EF art 4 (1) nr 14 og børsloven § 3 første ledd.
⌧ ja 🞎 nei
2. omsettes på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten i en stat som er part i EØS-avtalen.
⌧ ja 🞎 nei
3. er opptatt til offisiell notering på en børs i et land utenfor EØS-området eller som omsettes i slikt land på et annet regulert marked som funge- rer regelmessig og er åpent for allmennheten.
⌧ ja 🞎 nei
Børser og regulerte markeder i hele verden er aktuelle. Det plasseres i velutviklede markeder og utviklingsmarkeder.
4. er nyutstedte dersom et vilkår for utstedelse er at det søkes om opptak til handel på børs eller marked som avkrysset i punktene 1 til 3 over. Opptak til handel må skje senest ett år fra tegningsfristens utløp
⌧ ja 🞎 nei
Fondets midler kan plasseres i pengemarkedsinstrumenter som omsettes på et annet marked enn angitt i punktene 1-3 over, dersom utstedelsen eller
utstederen av instrumentene er regulert med det formål å beskytte investorer og sparemidler, og instrumentet er omfattet av vpfl. § 6-5 annet ledd.
Inntil 10 prosent av fondets midler kan plasseres i andre finansielle instru- menter enn de som er nevnt i dette punkt.
3.4 Plasseringsbegrensninger – fondets midler
Verdipapirfondets beholdning av finansielle instrumenter skal ha en sam- mensetting som gir en hensiktsmessig spredning av risikoen for tap.
Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med plasseringsbe- grensningene i vpfl. § 6-6 og 6-7 første og annet ledd.
3.5 Plasseringsbegrensninger – eierandel hos utsteder
Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med plasseringsbe- grensningen etter vpfl. § 6-9.
3.6 Utlån
Verdipapirfondet kan ikke låne ut finansielle instrumenter i samsvar med vpfl.
§ 6-11.
§ 4 Realisasjonsgevinster og utbytte
Realisasjonsgevinster reinvesteres i fondet. Utbytte utdeles ikke til andelseierne.
Forvaltningsselskapets styre kan fastsette at realisasjonsgevinster av fondets obligasjoner kan utbetales til andelseierne.
Forvaltningsselskapets styre kan fastsette at det skal utdeles aksjeutbytte og/eller renteinntekter til andelseierne.
§ 5 Kostnader
Forvaltningsgodtgjørelse er forvaltningsselskapets inntekter for forvaltning av fondet. Grunnlaget for beregning av forvaltningsgodtgjørelsen er fondets løpende verdi. Ved beregning av fondets verdi (forvaltningskapitalen) skal grunnlaget være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av opptjente ikke- forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar.
Utover forvaltningsgodtgjørelsen kan følgende kostnader i tillegg dekkes av fondet:
1. transaksjonskostnader ved fondets plasseringer,
2. betaling av eventuelle skatter fondet ilegges,
3. renter på låneopptak som nevnt i vpfl. § 6-10 og
4. ekstraordinære kostnader som er nødvendige for å ivareta an- delseiernes interesser, jf. vpfl. § 4-6 annet ledd.
Forvaltningsselskapet kan belaste fondet med en fast forvaltningsgodtgjørelse. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes kvartalsvis. Forvalt- ningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel i fondet. Forvaltningsgodtgjørel- sen utgjør maksimalt 0,4 prosent pro anno.
Forvaltningsgodtgjørelse som belastes i underfondene vil komme i tillegg. Det vil dessuten påløpe transaksjonsdrevne kostnader i underfondene.
Samlet forvaltningsgodtgjørelse i fondet og underfond utgjør maksimalt 4 prosent pro anno.
All godtgjørelse som mottas fra underfondene skal tilfalle hovedfondet.
§ 6 Tegning og innløsning av andeler
Fondet er normalt åpent for tegning 5 dager i uken. Fondet er normalt åpent for innløsning 5 dager i uken.
Ved tegning av andeler påløper det et tegningsgebyr på inntil 1 prosent av tegningsbeløpet.
Styret i SKAGEN kan vedta at kostnadene skal øke inntil 10 prosent av tegningsbeløpet. Differansen mellom 1 prosent og vedtatt økt tegningskost- nad på inntil 10 prosent skal tilfalle fondet. Styret kan fastsette økt tegnings- kostnad for en bestemt periode med mulighet for forlengelse eller forkortelse ved styrevedtak.
Ved innløsning av andeler påløper det et innløsningsgebyr på inntil 0,3 prosent av innløsningsbeløpet.
SKAGEN kan benytte svingprising. Det vises til prospektet for nærmere beskrivelse.
§ 7 Andelsklasser
Fondet har ikke andelsklasser.
3. Skattemessige forhold
Informasjonen nedenfor innebærer ingen skatterådgivning, men gjengir kun de grunnleggende skattereglene for fondet og de andelseiere som er skattepliktige i Norge. Vennligst ta kontakt med din lokale skatterådgiver for mer informasjon.
Fondet:
Fondet er skattepliktig med 22 % av alminnelige inntekt. Skattepliktig inntekt består av netto skattepliktig gevinst eller utdeling fra underliggende fond, valutagevinster og renteinntekter, minus fradragsberettigede kostnader som forvaltningshonorar, rentekostnader og valutatap.
Realisasjon av fondsandeler i underliggende fond
Realisasjon av fondsandeler i underliggende aksjefond (aksjeandel på mer enn 80 %) er ikke skattepliktig og tap er ikke fradragsberettiget. Fondet kan være pliktig til å betale skatt på gevinster og utbytter fra utenlandske underliggende fond.
Realisasjon av fondsandeler i underliggende rentefond (aksjeandel på mindre enn 20 %) er skattepliktig med 22 %. Tilsvarende tap er fradragsberettiget.
Utdelinger fra underliggende fond
Utdelinger fra underliggende aksjefond (aksjeandel på mer enn 80 %) blir skattepliktige med 3 %. Det foretas normalt ikke utdelinger fra underliggende aksjefond.
Utdelinger fra underliggende rentefond (aksjeandel på mindre enn 20 %) skattlegges som renteinntekter med 22 %.
Fondet er fritatt for formuesskatt.
Fondet utdeler ikke utbytte til andelseierne.
Investorer med skatteplikt i Norge:
Private investorer
Gevinst ved realisasjon av fondsandeler inngår i alminnelig inntekt. Skattleg- gingen skjer ved at gevinsten splittes i én del som beskattes som aksjeinntekter med 35,2 % og én del som skattlegges som renteinntekter med 22 %. Splitten baseres på beregnet aksjeandel i fondet. Ved beregningen skal en legge til grunn gjennomsnittet av aksjeandelen i ervervsåret og i salgsåret. Aksjer i underliggende fond inngår i beregningen med en tilsvarende forholdsmessig del. Tap ved realisasjon av fondsandeler beregnes på tilsvarende måte og gir tilsvarende fradrag.
Private investorer har krav på et skjermingsfradrag. Skjermingsfradraget be- regnes basert på den delen av inngangsverdien som tilsvarer aksjeandelen på den enkelte fondsandel og en årlig fastsatt skjermingsrente, som skal reflektere en risikofri rente etter skatt. Ved realisasjon kan ubenyttet skjerming anvendes på hele gevinsten/eventuelt tapet. Skjermingsfradraget er ment å sikre at normalavkastningen av investeringen er skattefri på aksjonærens hånd.
Fondsandeler inngår i private investorers skattemessige formue. Renteandel i verdipapirfond verdsettes til 100 % av andelsverdien 1. januar i skattefastset- tingsåret. Aksjeandel i verdipapirfond verdsettes til 75 % av aksjeandelens verdi.
Selskapsinvestorer (juridiske personer)
Skattleggingen skjer ved at gevinst ved realisasjon av andelene splittes i én aksjedel som er skattefri for selskaper som omfattes av fritaksmetoden og én del som skattlegges som renteinntekter med 22 %. Ved beregningen av aksjeandel skal en legge til grunn gjennomsnittet av aksjeandelen i ervervsåret og i salgsåret. Aksjer i underliggende fond inngår i beregningen av aksjeandel med en tilsvarende forholdsmessig del. Tap ved realisasjon av fondsandeler beregnes på tilsvarende måte og gir tilsvarende fradrag.
4. Derivater
Fondet har i henhold til vedtektene § 3 punkt 3.2 mulighet for å anvende deriva- ter, hvor formålet vil være reduksjon av risiko. Fondet anvender for tiden ikke derivater.
5. Referanseindeks
Fondets referanseindeks er en sammensatt indeks av 60 % aksjeindekser; bestående av 55 % MSCI All Country World Index, 20 % MSCI Nordic Countries IMI Index/All Country World Index ex. Nordic Countries, 20 % MSCI Emerging Markets Index, 5 % MSCI All Country World Index Real Estate IMI (daily traded total return net $ målt i norske kroner) og 40 % renteindekser; bestående av 40 % NBP Norwegian Government Duration 0,5 Index NOK (NOGOVD6M), 32 % NBP Norwegian RM2 FRN Index NOK (NORM2FRN),
20% NBP Norwegian RM1-RM3 Duration 3 Index NOK (NORM123D3), 8 % NBP Norwegian Government Duration 5 Index NOK (NOGOVD5).
6. Målsetting og investeringsstrategi
Fondets målsetting er å gi andelseierne best mulig langsiktig avkastning for den risikoen fondet tar.
Fondets midler skal plasseres i verdipapirfondsandeler i aksje- og rentefond forvaltet av SKAGEN (andelsklasse A) og andre forvaltere i Norge og utlandet. Fondet kan også investere i andre omsettelige verdipapirer. Fondet plasserer normalt 50-70 prosent av midlene i aksjefond og 30-50 prosent i rentefond og bankinnskudd.
Resultatene i de underliggende verdipapirfondene skapes over tid, og det gjør også fondets avkastning.
7. Informasjon om bærekraft
Nedenfor finner investorene relevant informasjon om hvilke hensyn fondet tar til bærekraft.
Åpenhet med hensyn til integrering av bærekraftsrisikoer, fremme miljømessige eller sosiale forhold og bærekraftig investering
☐ Fondets mål er bærekraftig investering
☐ Fondet fremmer blant annet miljømessige eller sosiale forhold
☒ Det tas hensyn til bærekraftsrisikoer i investeringsbeslutninger, uten at fondet fremmer miljømessige eller sosiale forhold eller har bærekraftige investeringer som mål
☐ Bærekraftsrisikoer er ikke relevante (forklart nedenfor)
Hvordan bærekraftsrisikoer integreres i investeringsprosessen Forvaltningsselskapet vurderer bærekraftsrisikoer i sin investeringsprosess. Bærekraftsrisikokomponenten i investeringsprosessen hviler på tre grunnpi- larer: ekskludering, integrering og aktivt eierskap. Ekskludering er en måte å håndtere bærekraftsrisikoer på ved ikke å investere i bransjer eller atferd som innebærer bærekraftsrisikoer. Fondet utøver aktivt eierskap gjennom engasjement med de eksterne fondene som er inkludert i produktet. Porteføl- jeforvalterne og bærekraftsteamet søker her å håndtere bærekraftsrisikoer gjennom samarbeid og dialog med eksterne forvaltningsselskap. Du finner mer informasjon om hvordan fondet håndterer bærekraftsrisikoer på vår nettside xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xx-xxx/xxxxxxxxxx-xxxxxxxxxxxxx/.
Innvirkningen av bærekraftsrisikoer på avkastningen
Innvirkningene av bærekraftsrisiko kan være mange og variere avhengig av den spesifikke risikoen, aktivaklassen og regionen. Vurderingen av den sannsynlige innvirkningen av bærekraftsrisikoer på fondets avkastning vil derfor avhenge av hvilken type verdipapirer som finnes i porteføljen. Når det gjelder aksjepapirer, vil bærekraftsrisikoene som kan påvirke prisen på en aksje, føre til behov for å øke kapitalen eller påvirke utstederens evne til å betale utbytte.
Fondet kan til en viss grad unngå eller redusere bærekraftsrisikoene som er nevnt ovenfor, ved bruk av Storebrands retningslinjer for bærekraftig investering ved kapitalforvaltning..
Bærekraftsrelaterte forhold som fremmes i forvaltningen av fondet eller som er en del av fondets målsetting
☐ Miljømessige forhold
(f.eks. selskapers påvirkning på miljø og klima)
☐ Sosiale forhold
(f.eks. menneskerettigheter, arbeidstakerrettigheter og likebehand- ling)
☐ God eierstyring
(f.eks. aksjonærenes rettigheter, spørsmål om godtgjørelse til leden- de ansatte og antikorrupsjonstiltak)
☐ Andre bærekraftsforhold
Vurdering av negative miljøpåvirkninger
Forvaltningsselskapet følger Storebrands retningslinjer for bærekraftig investering ved kapitalforvaltning ved negativ undersøkelse av potensielle investeringer for å håndtere potensielle negative virkninger som kan oppstå som følge av fondets investeringsaktiviteter. Du finner mer informasjon på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx.
Referanser
☐ Fondet bruker følgende referanseindeks med hensyn til ESG-resultater:
☒ Ingen referanseindeks er valgt med hensyn til ESG-resultater
Metoder som brukes til å integrere bærekraftsrisikoer, fremme miljø- messige eller sosiale forhold, eller for å oppnå et bærekraftsmål
☐ Fondet omfatter
☒ Fondet ekskluderer
Ekskluderte produkter og tjenester
Under denne overskriften kan et fond som ikke tar hensyn til bærekraftaspek- ter, også angi hvilke produkter og tjenester som ikke er inkludert som følge av fondets retningslinjer for investering.
Fondet investerer ikke i selskaper som er involvert i følgende produkter og tjenester, forutsatt at maksimalt 5 % av omsetningen i selskapet der investe- ringen finner sted kan henvise til aktiviteter som kan tilskrives det spesifiserte produktet eller tjenesten.
☒ Klasebomber, antipersonellminer Nulltoleranse
☒ Kjemiske og biologiske våpen Nulltoleranse
☒ Kjernevåpen Nulltoleranse
☐ Våpen og/eller krigsmateriell
☐ Alkohol
☒ Tobakk
☒ Kommersiell spillindustri
☒ Pornografi
☐ Fossilt brensel (olje, gass, kull)
☒ Kull
☒ Annet
Oljesand, rekreasjonell cannabis, ikke-bærekraftig palmeolje, selska- per som driver lobbyvirksomhet mot Paris-avtalen.
Rapporter over ekskluderte selskaper finnes på Storebrands nettsted.
Internasjonale standarder
Fondet unngår å investere i selskaper som er involvert i brudd på internasjona- le standarder og konvensjoner (som et minimum FNs Global Compact og OECD Guidelines for Multinational Enterprises) med hensyn til miljø, mennes- kerettigheter, arbeidsforhold og forretningsetikk.
☐ Fondet investerer ikke i selskaper som bryter internasjonale standarder. Denne vurderingen foretas enten av forvaltningsselskapet selv eller av en underleverandør.
☒ Fondet investerer ikke i selskaper som ikke iverksetter tiltak for å korri- gere identifiserte problemer, eller der det er fondets vurdering at selska- pene ikke vil rette opp problemene innen den tidsperioden forvaltningsselskapet anser som rimelig i hvert enkelt tilfelle.
Land
☒ Fondet investerer ikke i selskaper som er involvert i visse land/rentepapirer utstedt av visse land, av hensyn til bærekraft
Annet
☐ Annet
Forvaltningsselskapets engasjement
Forvaltningsselskapet bruker sin interesse i enheter til å påvirke selskaper i bærekraftsrelaterte spørsmål. Forvaltningsselskapet er i kontakt med selska- per for å påvirke dem i en mer bærekraftig retning.
☐ Fondet handler alene for å påvirke selskaper
☒ Fondet handler i samarbeid med andre investorer for å påvirke selskaper
☐ Påvirke selskaper gjennom eksterne leverandører/konsulenter
☐ Stemme ved generalforsamlinger
Som et fond-i-fond, har ikke fondet stemmerett ved generalforsamlinger. Fondet utøver derimot aktivt eierskap opp imot de eksterne fondene som inngår i produktet for å sikre etterlevelse med interne bærekraftskriterier.
8. Andelens art og karakteristika
Generelt
Alle andeler representerer en eierandel i verdipapirfondet SKAGEN Select 60.
En andelseier har ikke rett til å forlange deling eller oppløsning av verdipapir- fondet. Alle andelshavere eller deres oppnevnte fullmektiger har stemmerett på valgmøtet for verdipapirfondene forvaltet av SKAGEN. Utover andelsinnskud- det er ikke andelseierne ansvarlig for fondets forpliktelser. Dersom Finanstilsy-
net gjør vedtak om at fondet skal avvikles eller overføres til annet forvaltnings- selskap, vil dette bli meddelt andelseierne i henhold til verdipapirfondloven § 4- 13.
Regnskapsavslutning er 31.12. hvert år. Andelsklasser
Fondet har ikke andelsklasser.
9. Revisor
Ekstern/finansiell revisor er PricewaterhouseCoopers AS, postboks 8017, 4068 Stavanger (xxx.xx. 987 009 713).
Intern revisor er Ernst & Xxxxx AS, Dronning Xxxxxxxx Xxxx 0, 0000 Xxxx, (xxx.xx. 976 389 387).
10. Depotmottaker
Verdipapirfondets depotmottaker er J.P. Morgan SE - Oslo Branch (xxx.xx. 921 560 427), Xxxxxxxxxxxxx xxxx 0, 0000 Xxxx. Banken er norskregistrert utenlandsk foretak.
11. Historisk avkastning og risiko
For oppdatert søylediagram som viser historisk avkastning for fondets an- delsklasser og plassering på vår risikoskala, henvises det til nøkkelinforma- sjon for investorer. Nøkkelinformasjon for investorer kan bestilles vederlagsfritt hos SKAGEN, eller hentes på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx.
Det er knyttet risiko til investeringer i fondet på grunn av markedsbevegelser, utvikling i valuta, rentenivåer, konjunkturer, bransje-, fonds- og selskaps- spesifikke forhold. I tillegg til lovpålagte krav, stiller SKAGEN interne krav til spredning av investeringene mellom ulike typer av fond og likviditet i de finansielle instrumentene fondet investerer x. XXXXXX har utarbeidet interne rutiner for å redusere sannsynligheten for operasjonelle feil som kan påvirke fondet.
Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fremtidig avkastning vil blant annet avhenge av markedsutviklingen, forvalterens dyktighet, fondets risikoprofil og forvaltningshonorar. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Fondets avkastning kan variere betydelig innenfor et år. Den enkelte andelseiers tap eller gevinst vil derfor avhenge av de eksakte tidspunktene for tegning eller innløsning av andeler.
12. Beregning og kunngjøring av netto andelsverdi
Hver andel i fondet er pålydende norske kroner 100.
Ved beregning av netto andelsverdi (NAV) per andelsklasse skal grunnlaget være markedsverdi av porteføljen av finansielle instrumenter og innskudd i kredittinstitusjon, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av opptjente ikke forfalte inntekter og verdien av eventuelt frem-førbart under- skudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar.
Beregning og kunngjøring av andelsverdier skal foretas på alle handelsdager. Kunngjøringen skal skje gjennom Oslo Børs ASA. Fondet er stengt for kursfastsettelse, tegning og innløsning på norske helligdager og når marke- der der en vesentlig del av fondets portefølje er investert i, er stengt. Han- delskalender er publisert på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx.
En skjønnsmessig vurdering av verdien benyttes ved hendelser som kan ha betydning for verdien på et aktuelt verdipapir hvis en ikke vesentlig del av markedet verdipapiret omsettes i er stengt, eller dersom verdipapiret er lite likvid. SKAGENs praksis for skjønnsmessig verdivurdering er i henhold til Verdipapirfondenes forenings bransjeanbefaling om verdivurdering av lite likvide egenkapitalinstrumenter, tilgjengelig på xxx.xxx.xx.
SKAGEN praktiserer svingprising for å forhindre at eksisterende andelseiere blir skadelidende som følge av tegninger og innløsninger som andre andelseie- re foretar i fondet. NAV justeres med en svingfaktor på dager der fondet har hatt netto tegning eller innløsning som overstiger en på forhånd fastsatt andel av fondets forvaltningskapital. Xxxxxxx for å justere NAV er satt til det nivået der netto tegning eller innløsning forventes å innebære at fondet må gjøre porteføljetilpasninger som påfører transaksjonskostnader, spreadkostnader (forskjellen mellom kjøps og salgskurs på underliggende papirer) og valuta- kostnader. Hvis fondet har hatt en netto tegning utover denne grensen, justeres NAV opp, og motsatt dersom fondet har netto innløsning over denne grensen. Svingfaktoren beregnes basert på gjennomsnittlige historiske kostnader, og evalueres kvartalsvis. Rutinene er i henhold til Verdipapirfondenes forenings bransjestandard om tegning og innløsning, tilgjengelig på xxx.xxx.xx.
13. Andelseierregister
Føring av andelseierregister for SKAGEN Select 60 blir ivaretatt av Storebrand Asset Management AS. Andelseiere vil få melding om endring i beholdning, års- og realisasjonsoppgaver gjennom SKAGENs handelsportal. Andelseie- re/forvaltere kan etter nærmere avtale få tilsendt års- og realisasjonsoppgaver per post.
14. Kostnader
Forvaltningsselskapet kan belaste fondet med en fast forvaltningsgodtgjørelse. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes kvartalsvis. Forvalt- ningsgodtgjørelsen utgjør 0,1 prosent pro anno.
Forvaltningsgodtgjørelse som belastes i underfondene vil komme i tillegg. De underliggende fond belastes forvaltningsgodtgjørelse i henhold til hvert fonds prospekt. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes kvartals- vis. Variabel forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes årlig. Varia- bel forvaltningsgodtgjørelse kan belastes selv om fondets andeler har gått ned i verdi dersom verdiutviklingen er bedre enn referanseindeksen. Det vil dessuten påløpe transaksjonsdrevne kostnader i underfondene.
Samlet forvaltningsgodtgjørelse i fondet og underfond utgjør maksimalt 4 prosent pro anno.
Dersom det vurderes å være i andelseiernes interesse, vil forvaltningssel- skapet på vegne av fondet søke om refusjon av tilbakeholdt kildeskatt og forfølge eventuelle rettskrav, herunder gruppesøksmål ("class action"). I den forbindelse kan fondet belastes kostnader direkte, eller indirekte i form av redusert utbetaling (gevinst) til fondet.
Mer informasjon om forvaltningsgodtgjørelse finnes i vedtektene § 5. Det påløper for tiden ikke kostnader ved tegning og innløsning.
15. Informasjon
SKAGEN vil offentliggjøre årsrapport og halvårsrapport for fondet på forvalt- ningsselskapets nettsider. Årsrapport offentliggjøres innen fire måneder fra regnskapsårets utgang. Halvårsrapport offentliggjøres innen to måneder etter utløpet av rapportperioden. Andelseiere som har oppgitt e-postadresse vil få tilsendt rapportene elektronisk. Andelseiere kan på forespørsel få tilsendt et eksemplar av rapportene kostnadsfritt.
Andelseierne skal for årets første og andre halvår få informasjon om sin be- holdning av andeler i fondet og verdien av denne og avkastningen for andels- eier i perioden og inneværende år. Informasjon skal gis senest én måned etter utløpet av hver periode. Informasjonen formidles via SKAGENs handelsportal.
16. Tegning og innløsning
Tegning og innløsning av andeler foretas i henhold til Verdipapirfondenes forening sin bransjestandard om tegning og innløsning.
Minste tegningsbeløp er angitt i fondets nøkkelinformasjon for investorer.
Ved tegning og innløsning i annen valuta enn NOK beregnes tegnings-
/innløsningskursen fra fondets NAV i NOK ved å benytte valutakursen i det relevante fondet på kursdagen. For opplysninger om hvilke valutaer som kan benyttes til tegning/innløsning se xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx.
Melding om tegning og innløsning skal være skriftlig og signert, hvis annet ikke er regulert av en forutgående skriftlig avtale mellom SKAGEN og andelseier. Tegning av nye andeler skal skje til andelsverdien ifølge første kursberegning etter tegningstidspunktet (som er når tegning er kommet inn til forvaltningssel- skapet, midler i samsvar med tegningen er mottatt og eventuell legitimasjons- kontroll er foretatt). Innløsning skal skje til andelsverdien ifølge første kursberegning etter at innløsningskravet er kommet inn til forvaltningsselska- pet. Innløsningskravet må ha kommet inn til forvaltningsselskapet før klokken
15.00 CET justert for sommertid, eller annet tidspunkt fastsatt i tilknytning til offentlige høytidsdager (skjæringstidspunktet) for at første kursberegning etter at innløsningskravet innkom skal bli lagt til grunn.
Under stenging av børs eller andre ekstraordinære forhold, samt i særlige tilfeller ut fra hensynet til andelseiernes interesser, kan forvaltningsselskapet med samtykke fra Finanstilsynet helt eller delvis utsette verdiberegningen og utbetalingen av innløsningskrav.
Fondets prospekt, nøkkelinformasjon for investorer, siste månedsrapport, årsrapport og NAV er tilgjengelig på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx og kan også fås ved henvendelse til SKAGEN.
17. Omsetning på regulert marked
SKAGEN Select 60 omsettes ikke på regulert marked.
18. Tvisteløsningsorgan
Forvaltningsselskapet er tilsluttet Finansklagenemnda.
19. Andre forhold
Dette prospektet retter seg kun mot investorer i jurisdiksjoner hvor de aktuelle fondene er godkjent for distribusjon. Andeler i fondet skal ikke distribueres eller selges i USA eller til fysisk eller juridisk person som faller inn under definisjo- nen av «US Person» i henhold til Regulation S under U.S Securities Act of 1933. Dette inkluderer blant annet enhver fysisk person bosatt i USA og et ethvert selskap, partnerskap eller annen enhet som er organisert eller inkorpo- rert under amerikansk lovgivning.
SKAGEN er en del av Storebrand-konsernet og har utkontraktert oppgaver til Storebrand Asset Management AS. Utkontrakteringen omfatter forvaltning av SKAGENs pengemarkedsfond, verdipapiroppgjør, regnskapsføring, beregning av netto andelsverdi, andelseieroppgjør og føring av andelseierregister for SKAGENs verdipapirfond, kontroller og rapportering, samt betjening av kunder i Norge, Sverige og Danmark.
20. Styret
Andelseierne i de fond forvaltningsselskapet forvalter velger minst en tredjedel av medlemmene i forvaltningsselskapets styre og dessuten minst halvparten av dette antallet som varamedlemmer. Varamedlemmer skal ha møterett, men ikke stemmerett i styremøtene.
Forvaltningsselskapet utpeker valgkomité. Valgkomiteen skal overfor valgmøtet nominere andelseiervalgte representanter.
De andelseiervalgte styremedlemmer og varamedlemmer velges på valgmøtet. Valgmøtet innkalles ved offentlig kunngjøring eller skriftlig henvendelse til andelseierne, med minst to ukers varsel. Valgmøtet holdes hvert år innen utgangen av juni.
21. Styrets ansvar
Forvaltningsselskapets styre er ansvarlig for at prospektet fyller kravene i forskrift fastsatt av Finansdepartementet 21. desember 2011 nr. 1467 med hjemmel i lov 25. november 2011 nr. 44 om verdipapirfond.
Styret i SKAGEN erklærer herved at prospektet så langt en kjenner til er i samsvar med de faktiske forhold og at det ikke forekommer utelatelser som er av en slik art at de kan endre prospektets betydningsinnhold.
22. Endring av vedtektene
Fondets vedtekter kan bare endres dersom flertallet av de andelseiervalgte styremedlemmene i forvaltningsselskapet har stemt for endringene. Beslutning om endring må ha samtykke fra andelseiermøte og Finanstilsynet. Finanstilsy- net skal godkjenne vedtektsendringene dersom lovens krav til innhold i vedtek- ter og prosedyrene for vedtektsendringer er oppfylt.
Godkjent av styret i SKAGEN AS 15. april 2021 Oppdatert 7. juni 2022