Common use of Balans Clause in Contracts

Balans. (na resultaatbestemming) GLOBAL TITANS FUND 2024-06-30 2023-12-31 ACTIEF Toelichting Beleggingen 1 77.365.013 72.768.262 Overige activa 2 439.027 117.526 77.804.040 72.885.789 Liquiditeiten 3 312.241 3.106.937 TOTAAL ACTIVA 78.116.281 75.992.726 PASSIEF Overige passiva 4 102.532 103.555 TOTAAL PASSIVA 102.532 103.555 TOTAAL ACTIVA MINUS PASSIVA 78.013.749 75.889.171 Eigen vermogen Nominale waarde participaties 5 74.581.864 77.725.101 Agioreserve -659.179 -561.818 Algemene reserve 4.091.063 -1.274.112 TOTAAL EIGEN VERMOGEN 78.013.749 75.889.171 Geen accountantscontrole toegepast WINST- EN VERLIESREKENING GLOBAL TITANS FUND DIRECTE OPBRENGSTEN UIT BELEGGINGEN Toelichting Interest 6 16.839 32.880 INDIRECTE OPBRENGSTEN UIT BELEGGINGEN 1.247.200 1.330.945 Gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen -493.015 -6.504.111 Dividend 7 1.230.361 1.298.065 Niet-gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen 5.275.269 10.335.508 4.782.254 3.831.397 OVERIGE BEDRIJFSOPBRENGSTEN 8 - - TOTAAL OPBRENGSTEN 6.029.454 5.162.342 KOSTEN 9 664.279 622.725 RESULTAAT 5.365.175 4.539.617 Geen accountantscontrole toegepast 1e halfjaar 2024 1e halfjaar 2023 KASSTROOM UIT BELEGGINGSACTIVITEITEN Resultaat 5.365.175 4.539.617 Aanpassingen voor: - gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen 493.015 6.504.111 - niet-gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen -5.275.269 -10.335.508 - aankopen beleggingen -10.013.662 -83.609.619 - verkopen beleggingen 10.199.165 80.931.550 - mutatie kortlopende vorderingen -321.501 -514.813 - mutatie kortlopende schulden (exclusief liquiditeiten) -1.023 12 TOTAAL KASSTROOM UIT BELEGGINGSACTIVITEITEN 445.900 -2.484.651 KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN Participaties uitgegeven 2.329.633 5.376.112 Participaties teruggenomen -5.570.230 -2.300.049 TOTAAL KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN -3.240.597 3.076.063 TOTAAL MUTATIE LIQUIDE MIDDELEN -2.794.697 591.412 STAND LIQUIDE MIDDELEN begin periode 3.106.937 1.819.961 STAND LIQUIDE MIDDELEN eind periode 312.241 2.411.373 Geen accountantscontrole toegepast TOELICHTING OP DE BALANS BELEGGINGEN (1) Een overzicht van de beleggingen is opgenomen in de bijlage.

Balans. (na resultaatbestemming) GLOBAL TITANS BRIGHT NEW WORLD FUND 2024-06-30 2023-12-31 ACTIEF Toelichting Beleggingen 1 77.365.013 72.768.262 50.449.593 55.357.845 Overige activa 2 439.027 117.526 77.804.040 72.885.789 44.494 16.552 50.494.087 55.374.397 Liquiditeiten 3 312.241 3.106.937 2.144.505 3.854.995 TOTAAL ACTIVA 78.116.281 75.992.726 52.638.592 59.229.392 PASSIEF Overige passiva 4 102.532 103.555 94.186 105.779 TOTAAL PASSIVA 102.532 103.555 94.186 105.779 TOTAAL ACTIVA MINUS PASSIVA 78.013.749 75.889.171 52.544.406 59.123.612 Eigen vermogen Nominale waarde participaties 5 74.581.864 77.725.101 17.861.513 19.443.232 Agioreserve -659.179 -561.818 32.296.981 35.433.879 Algemene reserve 4.091.063 -1.274.112 2.385.912 4.246.502 TOTAAL EIGEN VERMOGEN 78.013.749 75.889.171 52.544.407 59.123.613 Geen accountantscontrole toegepast WINST- EN VERLIESREKENING GLOBAL TITANS BRIGHT NEW WORLD FUND DIRECTE OPBRENGSTEN UIT BELEGGINGEN Toelichting Interest 6 16.839 32.880 33.885 27.804 Dividend 7 259.784 301.235 INDIRECTE OPBRENGSTEN UIT BELEGGINGEN 1.247.200 1.330.945 293.669 329.039 Gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen -493.015 -6.504.111 Dividend 7 1.230.361 1.298.065 1.261.592 -2.415.552 Niet-gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen 5.275.269 10.335.508 4.782.254 3.831.397 -2.788.895 6.149.296 -1.527.303 3.733.744 OVERIGE BEDRIJFSOPBRENGSTEN 8 - - 11 TOTAAL OPBRENGSTEN 6.029.454 5.162.342 -1.233.634 4.062.794 KOSTEN 9 664.279 622.725 626.956 721.499 RESULTAAT 5.365.175 4.539.617 -1.860.590 3.341.295 Geen accountantscontrole toegepast 1e halfjaar 2024 1e halfjaar 2023 KASSTROOM UIT BELEGGINGSACTIVITEITEN Resultaat 5.365.175 4.539.617 -1.860.590 3.341.295 Aanpassingen voor: - gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen 493.015 6.504.111 -1.261.592 2.415.552 - niet-gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen -5.275.269 -10.335.508 2.788.895 -6.149.296 - aankopen beleggingen -10.013.662 -83.609.619 -15.053.566 -20.255.988 - verkopen beleggingen 10.199.165 80.931.550 18.434.515 18.037.997 - mutatie kortlopende vorderingen -321.501 -514.813 -27.942 665.543 - mutatie kortlopende schulden (exclusief liquiditeiten) -1.023 12 -11.593 2.862 TOTAAL KASSTROOM UIT BELEGGINGSACTIVITEITEN 445.900 -2.484.651 3.008.127 -1.942.035 KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN Participaties uitgegeven 2.329.633 5.376.112 865.401 2.452.129 Participaties teruggenomen -5.570.230 -2.300.049 -5.584.017 -2.196.760 TOTAAL KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN -3.240.597 3.076.063 -4.718.616 255.369 TOTAAL MUTATIE LIQUIDE MIDDELEN -2.794.697 591.412 -1.710.489 -1.686.666 STAND LIQUIDE MIDDELEN begin periode 3.106.937 1.819.961 3.854.995 3.395.990 STAND LIQUIDE MIDDELEN eind periode 312.241 2.411.373 2.144.505 1.709.324 Geen accountantscontrole toegepast TOELICHTING OP DE BALANS BELEGGINGEN (1) Een overzicht van de beleggingen is opgenomen in de bijlage.

Balans. (na resultaatbestemming) GLOBAL TITANS ABS FUND 2024-06-30 2023-12-31 ACTIEF Toelichting Beleggingen 1 77.365.013 72.768.262 23.076.621 13.615.369 Overige beleggingen 1 13.868.240 14.298.010 Overige activa 2 439.027 117.526 77.804.040 72.885.789 111.887 211.820 37.056.748 28.125.198 Liquiditeiten 3 312.241 3.106.937 4.285.900 5.313.235 TOTAAL ACTIVA 78.116.281 75.992.726 41.342.648 33.438.433 PASSIEF Overige passiva 4 102.532 103.555 331.337 54.385 TOTAAL PASSIVA 102.532 103.555 331.337 54.385 TOTAAL ACTIVA MINUS PASSIVA 78.013.749 75.889.171 41.011.312 33.384.048 Eigen vermogen Nominale waarde participaties 5 74.581.864 77.725.101 32.159.676 27.919.034 Agioreserve -659.179 -561.818 3.167.053 2.136.553 Algemene reserve 4.091.063 -1.274.112 5.684.582 3.328.462 TOTAAL EIGEN VERMOGEN 78.013.749 75.889.171 41.011.312 33.384.049 Geen accountantscontrole toegepast WINST- EN VERLIESREKENING GLOBAL TITANS ABS FUND 1e halfjaar 2024 1e halfjaar 2023 DIRECTE OPBRENGSTEN UIT BELEGGINGEN Toelichting Interest 6 16.839 32.880 470.353 21.297 Dividend 7 557.149 426.134 Valutacontracten 10 -329.409 - INDIRECTE OPBRENGSTEN UIT BELEGGINGEN 1.247.200 1.330.945 698.093 447.431 Gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen -493.015 -6.504.111 Dividend 7 1.230.361 1.298.065 1.084.631 220.378 Niet-gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen 5.275.269 10.335.508 4.782.254 3.831.397 1.304.239 385.929 2.388.870 606.307 OVERIGE BEDRIJFSOPBRENGSTEN 8 - - TOTAAL OPBRENGSTEN 6.029.454 5.162.342 3.086.963 1.053.738 KOSTEN 9 664.279 622.725 730.843 226.274 RESULTAAT 5.365.175 4.539.617 2.356.120 827.464 Geen accountantscontrole toegepast 1e halfjaar 2024 1e halfjaar 2023 KASSTROOM UIT BELEGGINGSACTIVITEITEN Resultaat 5.365.175 4.539.617 2.356.120 827.464 Aanpassingen voor: - gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen 493.015 6.504.111 -1.084.631 -220.378 - niet-gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen -5.275.269 -10.335.508 -1.304.239 -385.929 - aankopen beleggingen -10.013.662 -83.609.619 -21.302.732 -7.604.838 - verkopen beleggingen 10.199.165 80.931.550 14.660.120 8.815.633 - mutatie kortlopende vorderingen -321.501 -514.813 99.933 -81.163 - mutatie kortlopende schulden (exclusief liquiditeiten) -1.023 12 276.952 4.265 TOTAAL KASSTROOM UIT BELEGGINGSACTIVITEITEN 445.900 -2.484.651 -6.298.477 1.355.054 KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN Participaties uitgegeven 2.329.633 5.376.112 6.099.616 4.304.830 Participaties teruggenomen -5.570.230 -2.300.049 -828.473 -728.481 TOTAAL KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN -3.240.597 3.076.063 5.271.143 3.576.349 TOTAAL MUTATIE LIQUIDE MIDDELEN -2.794.697 591.412 -1.027.334 4.931.402 STAND LIQUIDE MIDDELEN begin periode 3.106.937 1.819.961 5.313.235 2.184.769 STAND LIQUIDE MIDDELEN eind periode 312.241 2.411.373 4.285.900 7.116.171 Geen accountantscontrole toegepast TOELICHTINGEN ABS FUND TOELICHTING OP DE BALANS BELEGGINGEN (1) Een overzicht van de beleggingen is opgenomen in de bijlage. Per einde van de verslagperiode is onderscheid gemaakt tussen beleggingen (handelsportefeuille) en overige beleggingen. Onder de overige beleggingen zijn de posities opgenomen die door het fonds - behoudens bijzondere omstandigheden - zullen worden aangehouden tot de aflossing van de positie (de zogenaamde 'held-to-maturity' stukken. In het verloopoverzicht hieronder zijn beide categoriëen geconsolideerd De Overige beleggingen worden gewaardeerd op basis van geamortiseerde kostprijs. Indien en voor zover er significante afwijkingen van deze waardering zijn ten opzichte van de reële waardering (wanneer voorhanden) worden deze in dit jaarbericht vermeld. Per ultimo van de verslagperiode is er geen aanleiding die wijst op een dergelijke significante afwijking.

Balans. (na resultaatbestemming) GLOBAL TITANS FUND NOORD-AMERIKA FONDS 2024-06-30 2023-12-31 ACTIEF Toelichting Beleggingen 1 77.365.013 72.768.262 23.530.184 21.379.968 Overige activa 2 439.027 117.526 77.804.040 72.885.789 16.009 15.818 23.546.193 21.395.786 Liquiditeiten 3 312.241 3.106.937 161.815 432.743 TOTAAL ACTIVA 78.116.281 75.992.726 23.708.008 21.828.529 PASSIEF Overige passiva 4 102.532 103.555 13.549 13.173 TOTAAL PASSIVA 102.532 103.555 13.549 13.173 TOTAAL ACTIVA MINUS PASSIVA 78.013.749 75.889.171 23.694.459 21.815.356 Eigen vermogen Nominale waarde participaties 5 74.581.864 77.725.101 19.879.315 20.716.486 Agioreserve -659.179 -561.818 -190.924 -93.123 Algemene reserve 4.091.063 -1.274.112 4.006.069 1.191.993 TOTAAL EIGEN VERMOGEN 78.013.749 75.889.171 23.694.460 21.815.356 Geen accountantscontrole toegepast WINST- EN VERLIESREKENING GLOBAL TITANS FUND NOORD-AMERIKA FONDS 1e halfjaar 2024 2023.05.31- DIRECTE OPBRENGSTEN UIT BELEGGINGEN Toelichting Interest 6 16.839 32.880 3.725 379 INDIRECTE OPBRENGSTEN UIT BELEGGINGEN 1.247.200 1.330.945 203.746 -4.012 Gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen -493.015 -6.504.111 145.832 27.710 Dividend 7 1.230.361 1.298.065 200.021 -4.391 Niet-gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen 5.275.269 10.335.508 4.782.254 3.831.397 2.550.100 366.277 2.695.932 393.987 OVERIGE BEDRIJFSOPBRENGSTEN 8 - - TOTAAL OPBRENGSTEN 6.029.454 5.162.342 2.899.678 389.975 KOSTEN 9 664.279 622.725 85.602 8.456 RESULTAAT 5.365.175 4.539.617 2.814.076 381.519 Geen accountantscontrole toegepast 2023.05.31- 1e halfjaar 2024 1e halfjaar 2023 2023.06.30 KASSTROOM UIT BELEGGINGSACTIVITEITEN Resultaat 5.365.175 4.539.617 2.814.076 381.519 Aanpassingen voor: - gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen 493.015 6.504.111 -145.832 -27.710 - niet-gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen -5.275.269 -10.335.508 -2.550.100 -366.277 - deponeringen - -22.508.660 - aankopen beleggingen -10.013.662 -83.609.619 - - - verkopen beleggingen 10.199.165 80.931.550 545.716 347.982 - mutatie kortlopende vorderingen -321.501 -514.813 -192 -43.347 - mutatie kortlopende schulden (exclusief liquiditeiten) -1.023 12 376 8.434 TOTAAL KASSTROOM UIT BELEGGINGSACTIVITEITEN 445.900 -2.484.651 664.044 -22.208.059 KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN Participaties uitgegeven 2.329.633 5.376.112 1.742.388 22.956.074 Participaties teruggenomen -5.570.230 -2.300.049 -2.677.360 -286.807 TOTAAL KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN -3.240.597 3.076.063 -934.972 22.669.267 TOTAAL MUTATIE LIQUIDE MIDDELEN -2.794.697 591.412 -270.928 461.208 STAND LIQUIDE MIDDELEN begin periode 3.106.937 1.819.961 STAND LIQUIDE MIDDELEN eind periode 312.241 2.411.373 Geen accountantscontrole toegepast TOELICHTING OP DE BALANS BELEGGINGEN (1) Een overzicht van de beleggingen is opgenomen in de bijlage.432.743 -

Balans. (na resultaatbestemming) GLOBAL TITANS FUND STAATSOBLIGATIE FONDS 2024-06-30 2023-12-31 ACTIEF Toelichting Beleggingen 1 77.365.013 72.768.262 2.715.536 3.206.390 Overige activa 2 439.027 117.526 77.804.040 72.885.789 23.866 19.621 2.739.402 3.226.011 Liquiditeiten 3 312.241 3.106.937 342.813 94.260 TOTAAL ACTIVA 78.116.281 75.992.726 3.082.215 3.320.271 PASSIEF Overige passiva 4 102.532 103.555 1.749 1.954 TOTAAL PASSIVA 102.532 103.555 1.749 1.954 TOTAAL ACTIVA MINUS PASSIVA 78.013.749 75.889.171 3.080.465 3.318.317 Eigen vermogen Nominale waarde participaties 5 74.581.864 77.725.101 3.012.056 3.248.503 Agioreserve -659.179 -561.818 445 5.008 Algemene reserve 4.091.063 -1.274.112 67.964 64.805 TOTAAL EIGEN VERMOGEN 78.013.749 75.889.171 3.080.465 3.318.317 Geen accountantscontrole toegepast WINST- EN VERLIESREKENING GLOBAL TITANS FUND STAATSOBLIGATIE FONDS 1e halfjaar 2024 2023.05.31- DIRECTE OPBRENGSTEN UIT BELEGGINGEN Toelichting Interest 6 16.839 32.880 31.135 4.851 Dividend 7 - - INDIRECTE OPBRENGSTEN UIT BELEGGINGEN 1.247.200 1.330.945 31.135 4.851 Gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen -493.015 -6.504.111 Dividend 7 1.230.361 1.298.065 8.411 - Niet-gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen 5.275.269 10.335.508 4.782.254 3.831.397 -24.849 -47.621 -16.438 -47.621 OVERIGE BEDRIJFSOPBRENGSTEN 8 - - TOTAAL OPBRENGSTEN 6.029.454 5.162.342 14.697 -42.770 KOSTEN 9 664.279 622.725 11.538 1.345 RESULTAAT 5.365.175 4.539.617 3.159 -44.115 Geen accountantscontrole toegepast 2023.05.31- 1e halfjaar 2024 1e halfjaar 2023 2023.06.30 KASSTROOM UIT BELEGGINGSACTIVITEITEN Resultaat 5.365.175 4.539.617 3.159 -44.115 Aanpassingen voor: - gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen 493.015 6.504.111 -8.411 - - niet-gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen -5.275.269 -10.335.508 24.849 47.621 - deponeringen - -3.453.031 - aankopen beleggingen -10.013.662 -83.609.619 - - - verkopen beleggingen 10.199.165 80.931.550 474.416 - - mutatie kortlopende vorderingen -321.501 -514.813 -4.245 -27.136 - mutatie kortlopende schulden (exclusief liquiditeiten) -1.023 12 -205 1.345 TOTAAL KASSTROOM UIT BELEGGINGSACTIVITEITEN 445.900 -2.484.651 489.563 -3.475.316 KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN Participaties uitgegeven 2.329.633 5.376.112 560.199 3.709.427 Participaties teruggenomen -5.570.230 -2.300.049 -801.209 -20.551 TOTAAL KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN -3.240.597 3.076.063 -241.010 3.688.876 TOTAAL MUTATIE LIQUIDE MIDDELEN -2.794.697 591.412 248.553 213.560 STAND LIQUIDE MIDDELEN begin periode 3.106.937 1.819.961 STAND LIQUIDE MIDDELEN eind periode 312.241 2.411.373 Geen accountantscontrole toegepast TOELICHTING OP DE BALANS BELEGGINGEN (1) Een overzicht van de beleggingen is opgenomen in de bijlage.94.260 -

Balans. (na resultaatbestemming) GLOBAL TITANS FUND BEDRIJFSOBLIGATIE FONDS 2024-06-30 2023-12-31 ACTIEF Toelichting Beleggingen 1 77.365.013 72.768.262 2.770.410 3.067.818 Overige activa 2 439.027 117.526 77.804.040 72.885.789 17.302 18.116 2.787.712 3.085.934 Liquiditeiten 3 312.241 3.106.937 257.882 177.144 TOTAAL ACTIVA 78.116.281 75.992.726 3.045.594 3.263.078 PASSIEF Overige passiva 4 102.532 103.555 1.729 1.940 TOTAAL PASSIVA 102.532 103.555 1.729 1.940 TOTAAL ACTIVA MINUS PASSIVA 78.013.749 75.889.171 3.043.865 3.261.138 Eigen vermogen Nominale waarde participaties 5 74.581.864 77.725.101 2.899.025 3.116.980 Agioreserve -659.179 -561.818 -7.094 2.561 Algemene reserve 4.091.063 -1.274.112 151.934 141.597 TOTAAL EIGEN VERMOGEN 78.013.749 75.889.171 3.043.865 3.261.138 Geen accountantscontrole toegepast WINST- EN VERLIESREKENING GLOBAL TITANS FUND BEDRIJFSOBLIGATIE FONDS 1e halfjaar 2024 2023.05.31- DIRECTE OPBRENGSTEN UIT BELEGGINGEN Toelichting Interest 6 16.839 32.880 21.531 3.271 Dividend 7 - - 21.531 3.271 INDIRECTE OPBRENGSTEN UIT BELEGGINGEN 1.247.200 1.330.945 Gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen -493.015 -6.504.111 Dividend 7 1.230.361 1.298.065 19.604 - Niet-gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen 5.275.269 10.335.508 4.782.254 3.831.397 -19.354 -25.693 250 -25.693 OVERIGE BEDRIJFSOPBRENGSTEN 8 - - TOTAAL OPBRENGSTEN 6.029.454 5.162.342 21.781 -22.422 KOSTEN 9 664.279 622.725 11.444 1.271 RESULTAAT 5.365.175 4.539.617 10.337 -23.693 Geen accountantscontrole toegepast 2023.05.31- 1e halfjaar 2024 1e halfjaar 2023 2023.06.30 KASSTROOM UIT BELEGGINGSACTIVITEITEN Resultaat 5.365.175 4.539.617 10.337 -23.693 Aanpassingen voor: - gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen 493.015 6.504.111 -19.604 - - niet-gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen -5.275.269 -10.335.508 19.354 25.693 - deponeringen - -3.391.365 - aankopen beleggingen -10.013.662 -83.609.619 -204.298 - - verkopen beleggingen 10.199.165 80.931.550 501.956 - - mutatie kortlopende vorderingen -321.501 -514.813 814 -17.948 - mutatie kortlopende schulden (exclusief liquiditeiten) -1.023 12 -211 1.271 TOTAAL KASSTROOM UIT BELEGGINGSACTIVITEITEN 445.900 -2.484.651 308.348 -3.406.042 KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN Participaties uitgegeven 2.329.633 5.376.112 525.113 3.506.101 Participaties teruggenomen -5.570.230 -2.300.049 -752.723 -65.500 TOTAAL KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN -3.240.597 3.076.063 -227.610 3.440.601 TOTAAL MUTATIE LIQUIDE MIDDELEN -2.794.697 591.412 80.739 34.559 STAND LIQUIDE MIDDELEN begin periode 3.106.937 1.819.961 STAND LIQUIDE MIDDELEN eind periode 312.241 2.411.373 Geen accountantscontrole toegepast TOELICHTING OP DE BALANS BELEGGINGEN (1) Een overzicht van de beleggingen is opgenomen in de bijlage.177.144 -