Passiva. 6.3. Waarderingsgrondslagen
Passiva. ▪ De post ‘Eigen vermogen’ betreft het door de aandeelhouders van de Uitgevende Instelling volledig volgestorte aandelenkapitaal vermeerderd met de gereserveerde financiële resultaten over voorgaande perioden. ▪ De post ‘Langlopende schulden betreft de schuld aan de belastingdienst in het kader van de Covid-19 afbetalingsregeling. Deze schuld wordt de komende 5 jaar in maandelijkse termijnen afgelost. Eind 2027 zal deze positie dus volledig zijn afgelost. ▪ De post ‘Kortlopende schulden’ bestaat voornamelijk uit kortlopende verplichtingen waaronder (handels)crediteuren, belastingen en sociale lasten. Grafiek 1 toont de historische financiële resultaten van de Uitgevende Instelling sinds haar oprichting in 2016 tot en met december 2021. De Uitgevende Instelling heeft sinds haar oprichting zonder equity investeringen een organische (zelfstandige) omzetgroei van gemiddeld 63% per jaar gerealiseerd. Dit in combinatie met groeiende EBITDA. ▪ 2016/2017 betreft een verlengd boekjaar aangezien de Uitgevende Instelling is opgericht in april 2016. ▪ De cijfers over de jaren 2016 tot en met 2021 zijn overgenomen uit de door de Financieel Intermediair van de ▪ Uitgevende Instelling (Holthaus Advies B.V., lid van de NOAB, “Nederlandse Orde van Administratie- en Belastingdeskundigen“) samengestelde goedgekeurde jaarrekeningen van de Uitgevende Instelling. ▪ De omzet van de Uitgevende Instelling groeide in de jaren 2016/2017 tot en met 2021 met gemiddeld 63% per jaar. ▪ De belangrijkste reden voor de stijgende kosten sinds 2019 is het groeiende aantal werknemers van de Uitgevende ▪ Instelling. Zo steeg het aantal werknemers van 18 per eind 2019 naar 46 per eind 2021. Deze groei is noodzakelijk om het groeiend projectportfolio te kunnen (blijven) bedienen. De verwachting is dat de groei van zowel nieuwe projecten als het aantal werknemers de komende jaren zal aanhouden.
Passiva. Het Fonds heeft de volgende technische voorzieningen en reserves:
Passiva. Schulden: Vreemde valuta: Leasingovereenkomsten:
Passiva. Geplaatst kapitaal Herwaarderingsmeerwaarden Wettelijke reserve Andere onbeschikbare reserves Kapitaalsubsidies Voorzieningen voor pensioenen en soortgelijke verplichtingen Voorzieningen voor grote herstellings- en onderhoudswerken Voorzieningen voor overige risico’s en kosten: Arbeidsongevallen en beroepsziekten Voorziening voor bodemsanering Voorziening voor overige verplichtingen Schulden op ten hoogste 1 jaar Overlopende rekeningen ALGEMENE OPMERKING Alle Investeringen worden pro rata temporis en lineair afgeschreven vanaf het tijdstip van indienstname. Bijkomende kosten zoals installatiekosten, transportkosten, invoerrechten, en niet- aftrekbare belastingen, honoraria van notarissen en architecten worden op dezelfde wijze afgeschreven als het hoofdbedrag van de investering. De kosten en investeringen uitgevoerd door bpost NV en erkend als investering deel uitmakend van de investeringsverplichting met De Bank van De Post inzake informatisering en de modernisering van de postkantoren, worden in hun geheel geactiveerd en afgeschreven volgens de geldende waarderingsregels. De vlottende activa en passiva omvatten inhoudelijk de periode van 12 maanden na balansdatum. Deze waarderingsregels zijn van toepassing vanaf 1 januari 2006.
Passiva. Art. 12 I.A. Geplaatst kapitaal. (100) Inbrengen in speciën worden gewaardeerd tegen nominale waarde. Inbrengen in natura worden geboekt tegen de bedongen waarde van de inbreng. De inbrengwaarde mag niet hoger zijn dan de prijs die op het ogenblik van de inbreng of bestemming, voor de aankoop van de betrokken goederen op de markt zou moeten worden betaald.
Passiva. Het eigen vermogen steeg tot 888,2 mEUR (2022: 806,7 mEUR). Dit wordt voornamelijk verklaard door de winst voor het jaar (111,5 mEUR) gecompenseerd door het voorgestelde dividend van 26,0 mEUR. De voorzieningen en uitgestelde belastingen bedroegen 243,5 mEUR (2022: 171,1 mEUR), deze stijging was voornamelijk te wijten aan de voorziening van 82,5 mEUR voor overcompensatie. De financiële schulden op lange termijn bedroegen 648,1 mEUR (2022: 652,4 mEUR). Deze daling werd voornamelijk verklaard door de overdracht van de lening van Certipost van lange termijn naar korte termijn (5,0 mEUR). Handelsschulden en overige schulden daalden van 342,6 mEUR in 2022 tot 314,1 mEUR in 2023, voornamelijk door de daling van de leveranciersbalans (44,5 mEUR). De korte termijnschulden daalden van 173,4 mEUR in 2022 tot 58,8 mEUR, voornamelijk door de terugbetaling van de termijnlening van 185 mUSD die afliep op 29 december 2023. De sociale schulden stegen lichtjes met 8,9 mEUR tot 418,6 mEUR (2022: 409,7 mEUR). De verschuldigde belastingen daalden met 28,9 mEUR tot 16,1 mEUR (2022: 45,0 mEUR), voornamelijk als gevolg van de afhandeling van de uitgestelde betaling van de bedrijfsvoorheffing op lonen (30,6 mEUR), een maatregel die door de Belgische regering werd toegekend in het kader van de energiecrisis in het vierde kwartaal van 2022. De overige schulden daalden met 69,6 mEUR tot 359,6 mEUR, voornamelijk door een lager dividend in 2023 in vergelijking met vorig jaar (-54,0 mEUR). De uitgestelde kosten en over te dragen opbrengsten daalden tot 166,3 mEUR (2022: 173,2 mEUR) omdat er minder uitgestelde kosten waren.
Passiva. Vervolgens een woordje uitleg bij de hoger gepresenteerde cijfers aan de passivazijde (zie opnieuw het overeenstemmende nummer in de kolom “info”):
Passiva. Stichtingsvermogen Saldo per 31 december 2022 45 193.422 749.545 102.802 1.045.813 Totaal 31 december 67.303 72.000 Belastingen en premies Verbonden partijen en deelnemende gemeenten Overige schulden en overlopende activa Totaal 565.537 405.425
Passiva. Passiva 31-12-2020 31-12-2021 (* € 1.000) GGD RIGG PG&Z GGD RIGG PG&Z