Repo-overeenkomsten. Er worden geen repo-overeenkomsten voor het fonds afgesloten.
Repo-overeenkomsten. De beheersmaatschappij kan voor het fonds als koper transacties met een terugkooprecht aangaan die bestaan uit de aankoop van effecten, waarbij de contractuele bepalingen de verkoper (tegenpartij) het recht geven om de verkochte effecten terug te kopen van het fonds tegen een prijs en binnen een termijn die bij het afsluiten van de overeenkomst tussen de beide partijen zijn overeengekomen. De beheersmaatschappij kan voor het fonds als verkoper transacties met een terugkooprecht aangaan die bestaan uit de verkoop van effecten, waarbij de contractuele voorwaarden aan het fonds het recht voorbehouden om de verkochte effecten terug te kopen van de koper (tegenpartij) tegen een prijs en binnen een termijn die bij het afsluiten van de overeenkomst tussen de beide partijen zijn overeengekomen. De beheersmaatschappij kan bij repo-overeenkomsten optreden als koper of als verkoper. Voor een deelname aan dergelijke overeenkomsten gelden echter de volgende richtlijnen:
a) Effecten in verband met een repo-overeenkomst mogen uitsluitend worden verworven of verkocht op voorwaarde dat de tegenpartij een financiële instelling van eerste orde is die zich in dit soort transacties heeft gespecialiseerd.
b) Gedurende de looptijd van een repo-overeenkomst mogen de effecten die concreet met de overeenkomst te maken hebben niet worden verkocht vóór de uitoefening van het recht op terugkoop van deze effecten of vóór de afloop van de terugkooptermijn. Indien de beheersmaatschappij een repo-overeenkomst sluit, moet worden gewaarborgd dat de beheersmaatschappij te allen tijde het volledige geldbedrag van de gesloten repo-overeenkomst kan terugvorderen of dat de overeenkomst kan worden beëindigd met de actuele marktwaarde of met het gerijpte totaalbedrag. Bovendien garandeert de beheersmaatschappij dat de repo-overeenkomst te allen tijde kan worden beëindigd en dat de onderliggende effecten kunnen worden teruggevorderd.