Wykorzystanie wpływów z emisji. W 2017 roku Rainbow Tours S.A. nie przeprowadzała emisji papierów wartościowych. Spółka touroperatorska ponosi znaczne nakłady w momencie przygotowania oferty sezonu letniego. Proces ten odbywa się w III i IV kwartale roku kalendarzowego. W tym okresie nakłady finansowe ponoszone są na przygotowanie oferty (katalogi) oraz jej promocję (kampanie marketingowe w mediach). Dodatkowo w celu zarezerwowania miejsc w hotelach dokonuje przedpłat tzw. depozytów gwarancyjnych. Na tym etapie Spółka przekazuje własne środki płynne lub, tak jak w latach poprzednich, korzysta z kredytów bankowych. Kluczowym elementem jest okres tzw. przedsprzedaży oferty na okres letni, który trwa od momentu wprowadzenia oferty do sprzedaży do terminu realizacji imprezy. Dokonując przedsprzedaży Emitent pozyskuje zaliczki od przyszłych klientów. Stąd zainteresowanie ofertą w okresie przedsprzedaży zdecydowanie wpływa na płynność firmy. Element monitoringu przedsprzedaży oferty obrazuje trafność przygotowanej oferty oraz skłonność do wyboru marki, a także stan gospodarki kraju. Na stan gotówki na koniec roku mają wpływ przekazane depozyty gwarancyjne. Na koniec 2017 stan depozytów przekazanych wynosi 151,9 mln zł, co stanowi wzrost o 45,1 mln zł stanu na koniec 2016 roku. Na koniec 2017 roku stan środków płynnych wynosił 28,9 mln zł, zaś na koniec 2016 roku był wyższy i wynosił 40,2 mln zł. W omawianym okresie Spółka wykorzystała część środków na zakupy środków trwałych (nowe biura sprzedaży), a także zasiliła spółkę zależną White Olive A.E. w środki niezbędne do rejestracji kapitału zakładowego w kwocie około 14,0 mln zł. Aktywa Trwałe 72 599 23,60% 52 786 20,00% Kapitał własny 118 364 38,50% 104 643 39,60% Aktywa obrotowe 234 492 76,40% 211 160 80,00% Zobowiązania 188 727 61,50% 159 303 60,40% w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty 28 915 9,40% 40 166 15,22% W nawiązaniu do wcześniejszych informacji związanych planowaną budową kompleksu hotelowego, poprzez spółkę celową White Olive A.E., Zarząd Rainbow Tours Spółki Akcyjnej poinformował (Raport bieżący ESPI nr 15/2018 z dnia 5 kwietnia 2018 roku), iż w dniu 5 kwietnia 2018 roku zawarł, działając wspólnie ze swoimi spółkami zależnymi (łącznie jako kredytobiorcy solidarni), tj. spółkami akcyjnymi prawa greckiego: White Olive A.E. z siedzibą w Atenach (Grecja) oraz Rainbow Hotels A.E. z siedzibą w Atenach (Grecja) (obie zwane dalej także "Spółkami Projektowymi"), z Bankiem Gospodarstwa Krajowego Spółką Akcyjną z siedzibą w Warszawie (jak...
