INFORMAÇÕES
INFORMAÇÕES
Objetivo
Fundo poderá adquirir até 100% (cem por cento) do seu Patrimônio Líquido em CRI de classe única ou seniores e até 15% (quinze por cento) do seu Patrimônio Líquido em CRI de classe subordinada, observado ainda as características básicas e os critérios de elegibilidade estabelecidos em seu “Prospecto Definitivo de Oferta Pública de Distribuição das Cotas da 1ª Emissão”.
Público Alvo
Investidores em Geral
Política de Investimento
O Fundo investirá nos Ativos Alvo e Ativos de
Taxa de Adm. e Gestão
1,125% a.a.
Taxa de Performance
20% sobre o retorno acima do Benchmark
NOTAS DO GESTOR
Patrimônio Líquido:
R$74,3 milhões
Número de Cotas
720.000
Cotistas
392
Liquidez observadas as regras descritas na Política de Investimentos, bem como as regras adicionais de seleção e de alocação de Ativos Alvo previstas no regulamento.
Rentabilidade Alvo
IMA-B 5, divulgado pela ANBIMA, acrescida de 0,50% (cinquenta centésimos por cento) ao ano.
Constituição
O Fundo foi constituído por meio do “Instrumento de Constituição do Ourinvest JPP Fundo De Investimento Imobiliário-FII”, celebrado pela Administradora em 25 de julho de 2016 e registrado no 6º Oficial de Registro de Títulos e Documentos e Civil de Pessoa Jurídica de São Paulo, sob o nº 1802610, por meio do qual foi aprovado o seu regulamento.
Prazo
O Fundo tem prazo de duração indeterminado.
Gestor
JPP Capital Gestão de Recursos Ltda.
Administrador
Finaxis Corretora de Títulos e Valores Imobiliários S/A
xxx.xxxxxxxxxx.xxx.xx xxxxxxx@xxxxxxxxxx.xxx.xx
O Ourinvest JPP FII chegou ao final de janeiro com 89,2% dos investimentos alocados em ativos imobiliários, dos quais 82,8% em CRI, 0,4% em LCI e 5,9% em FII. A parcela remanescente, de 10,8%, está alocada em instrumentos de caixa.
Em janeiro, o fundo manteve a estratégia de: (i) maximizar a alocação em CRI; (ii) ampliar a participação de ativos indexados a índices de preços; e (iii) selecionar ativos com taxas elevadas, suportados por estruturas adequadas de garantias.
Novas ofertas de CRI foram analisadas e submetidas ao comitê de investimentos e, em fevereiro, esperamos a liquidação de dois CRI aprovados, um em loteamentos e o outro no agronegócio. Essas operações consumirão os recursos que atualmente estão em instrumentos de caixa, inclusive o valor proveniente do CRI MRV, que vendemos em janeiro.
A rentabilidade do fundo em janeiro foi de 0,71%, o equivalente a 131% do CDI.
Em fevereiro, serão pagos R$ 2,41 por cota referentes aos resultados de janeiro. Além do rendimento mensal, esse valor inclui parte significativa do estoque de rendimentos acumulado no fundo, após revisão da metodologia de distribuição pelo Administrador.
A partir de janeiro, passamos a distribuir o resultado contábil da correção monetária dos CRI, desde que este resultado não ultrapasse o caixa recebido no mês por cada CRI. Ou seja, o Fundo passará a distribuir os rendimentos contabilizados na medida em que gerar o caixa para tal. No longo prazo, a mudança de critério é neutra em relação ao método anterior, pois a composição da rentabilidade, ou seja, o resultado distribuído somado ao saldo que permanece aplicado em cada CRI, se mantém inalterado.
Apesar da mudança no critério, ainda esperamos variação mensal da distribuição, dado que uma parte dos papéis em nossa carteira não paga mensalmente:
• 12F0036335: anual (jan)
1
• 15F0544486: anual (out)
• 16L0194143, 17F0169507 e 17F0169604: trimestral (mar/jun/set/dez)
• 17K0188743: trimestral: (fev/mai/ago/nov)
FLUXO DE CAIXA
jan-19 2019 12 Meses
Total Entradas | 1.917.324 | 1.917.324 | 7.742.792 |
Receitas CRI's, FII's e LCI's | 1.889.883 | 1.889.883 | 7.377.117 |
Receitas Renda Fixa | 27.442 | 27.442 | 365.675 |
Total Saídas | (89.693) | (89.693) | (1.052.042) |
Despesas Taxa Administração | (67.512) | (67.512) | (843.111) |
Despesas Gerais | (22.181) | (22.181) | (208.931) |
Rentabilidade Bruta* | 1.827.631 | 1.827.631 | 6.690.750 |
Qtde. Cotas | 720.000 | 720.000 | 720.000 |
Rentabilidade/Cota | 2,54 | 2,54 | 9,29 |
Receitas CRI: considera os pagamentos periódicos de juros remuneratórios e atualização monetária realizados pelos devedores.
Receitas LCI´s e Renda Fixa: apurada somente quando da liquidação financeira.
Despesas Taxa Administração considera taxa de Gestão, custódia e administração do fundo.
Despesas Gerais: relacionadas às taxas da CVM, SELIC, CETIP e [B]³, Imposto de Renda sobre ganho de capital, entre outros.
*Resultado acumulado considera operações até penúltimo dia útil da data base.
RESULTADO FINANCEIRO (Valor por cota / Regime competência)
2,41
0,70 0,67 0,67 0,60 0,63 0,52
0,50
0,94
0,41
0,56 0,68
1,51
0,05
0,25 0,23 0,33
0,46 0,52 0,49
-0,13 -0,10 -0,13
0,29
0,40
-0,12
0,30 0,20
0,47 0,39
-0,13 -0,13
0,25
0,42
-0,12
0,05 1,04
0,50
-0,13
0,24
0,52
-0,11
1,10
0,20
0,41
-0,12 -0,12
-0,12
*O fundo começou suas atividades em Janeiro/2017
xxx-00 xxx-00 xxx-00 xxx-00 jun-18 jul-18 ago-18 set-18 out-18 nov-18 dez-18 jan-19
Receitas CRI Receita Aplicações e Outros Despesas Distribuição por Cota
RESULTADO E DISTRIBUIÇÃO
Resultado em R$ por cota
3,00
2,50
2,00
1,50
1,00
0,50
0,00
Resultado gerado Resultado distribuído
DESEMPENHO DO FUNDO
Mês | Patrimônio líquido (R$ MM) | PL por cota (R$/cota) | Variação do PL | Rendimento por cota (R$) | Dividend yield | Retorno total | CDI | IMA-B 5 |
jan/19 | 74,3 | 103,20 | -1,59% | 2,4115 | 2,30% | 0,71% | 0,54% | 1,54% |
dez/18 | 75,5 | 104,86 | -0,08% | 0,6829 | 0,65% | 0,57% | 0,49% | 1,36% |
nov/18 | 75,6 | 104,95 | 0,41% | 0,5603 | 0,54% | 0,95% | 0,49% | 0,14% |
out/18 | 75,3 | 104,52 | 0,20% | 0,9417 | 0,90% | 1,10% | 0,54% | 3,10% |
set/18 | 75,1 | 104,32 | 0,35% | 0,4122 | 0,40% | 0,74% | 0,47% | 0,89% |
ago/18 | 74,8 | 103,95 | 0,58% | 0,5000 | 0,48% | 1,07% | 0,57% | -0,26% |
jul/18 | 74,4 | 103,35 | 0,90% | 0,5184 | 0,51% | 1,40% | 0,54% | 1,48% |
jun/18 | 73,8 | 102,43 | 0,54% | 0,6300 | 0,62% | 1,16% | 0,52% | 0,45% |
mai/18 | 73,4 | 101,88 | 0,17% | 0,6042 | 0,59% | 0,77% | 0,52% | -1,56% |
abr/18 | 73,2 | 101,70 | 0,23% | 0,6667 | 0,66% | 0,88% | 0,52% | 0,42% |
mar/18 | 73,1 | 101,47 | 0,05% | 0,6667 | 0,66% | 0,70% | 0,53% | 1,62% |
fev/18 | 73,0 | 101,43 | 0,01% | 0,7000 | 0,69% | 0,70% | 0,46% | 0,54% |
DESEMPENHO DO FUNDO X BENCHMARK
30,00%
25,00%
20,00%
15,00%
Fundo¹ IMA-B 5² CDI³
¹ Cota acrescida dos dividendos distribuídos;
² IMAB-5: Acrescido de 0,5%aa;
³ CDI: Líquido de alíquota de IR de 15%
10,00%
5,00%
jan/17
fev/17
mar/17
abr/17
mai/17
jun/17
jul/17
ago/17
set/17
out/17
nov/17
dez/17
jan/18
fev/18
mar/18
abr/18
mai/18
jun/18
jul/18
ago/18
set/18
out/18
nov/18
dez/18
jan/19
0,00%
-5,00%
ANÁLISE DOS INVESTIMENTOS
Classe de Ativo
Setor
Indexador
LCI
0%
RF
11%
FII
6%
Transporte 7%
Shopping 11%
Varejo 4%
CDI
33%
IPCA
44%
IGPM
23%
Comercial 48%
CRI 83%
Loteamento 11%
Residencial 19%
VOLUME NEGOCIADO
Volume negociado (R$ milhões) Nº negócios
899
1020
601
720
380
492
506
287
339
352
3,4
1279 1324
1,3
3,1
1,9
2,3
1,2
0,8
2,5
1,3
3,3
3,1
3,2
fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 jul/18 ago/18 set/18 out/18 nov/18 dez/18 jan/19
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA
Papel | Tipo de Ativo | Emissor | Risco | Emissão | Série | Qtde. | PU Atualizado | Valor do Ativo | % do PL | Data Aquis. | Vcto | Index | Taxa Emissão | |
12F0036335 | CRI | GAIA | ALIANÇA | 5ª | 26ª | 12.000 | 545 | 6.538.289,86 | 8,8% | 19-abr-17 | 13-jan-33 | IGPM | + | 8,19% |
15F0544486 | CRI | RB CAPITAL | NATURA | 1ª | 120ª | 13 | 395.840 | 5.145.920,84 | 6,9% | 09-mai-17 | 05-out-31 | IPCA | + | 6,51% |
16E0694542 | CRI | REIT | SOCICAM | 2ª | 8ª | 9 | 298.441 | 2.685.965,20 | 3,6% | 14-mar-17 | 15-mai-24 | IGPM | + | 11,00% |
16K0902815 | CRI | HABITESEC | EVEN | 1ª | 70ª | 2.000 | 669 | 1.337.505,18 | 1,8% | 19-abr-17 | 26-nov-19 | CDI | + | 2,40% |
16L0194143 | CRI | OURINVEST | TECNISA | 1ª | 3ª | 150 | 9.101 | 1.365.146,64 | 1,8% | 23-fev-17 | 20-dez-22 | IPCA | + | 10,50% |
17B0048606 | CRI | SCCI | COLORADO | 1ª | 32ª | 10 | 118.554 | 1.185.540,81 | 1,6% | 14-mar-17 | 20-set-25 | IPCA | + | 10,00% |
17C0000201 | CRI | RB CAPITAL | ALIANSCE | 1ª | 145ª | 4.010 | 998 | 4.003.925,77 | 5,4% | 24-mar-17 | 01-jun-22 | CDI | x | 99,00% |
17D0073654 | CRI | OURINVEST | WTC | 1ª | 5ª | 390 | 13.095 | 5.106.903,96 | 6,9% | 18-abr-17 | 21-mar-32 | IGPM | + | 7,50% |
17E0851336 | CRI | HABITESEC | HELBOR | 1ª | 84ª | 5.020 | 525 | 2.636.313,67 | 3,5% | 24-mai-17 | 17-mai-21 | CDI | + | 2,00% |
17F0169507 | CRI | OURINVEST | TECNISA | 1ª | 8ª | 57 | 48.277 | 2.751.779,88 | 3,7% | 22-out-18 | 23-jun-23 | IPCA | + | 8,25% |
17F0169604 | CRI | OURINVEST | TECNISA | 1ª | 9ª | 20 | 48.059 | 961.172,78 | 1,3% | 02-out-17 | 21-jun-23 | IPCA | + | 11,50% |
17F0169802 | CRI | XXXXXXXXX | XXXXXXXX XXXXXX | 1ª | 7ª | 74 | 32.458 | 2.401.880,53 | 3,2% | 30-jun-17 | 10-jan-22 | CDI | + | 5,00% |
17K0187209 | CRI | RB CAPITAL | LATAM | 1ª | 179ª | 4.000 | 1.144 | 4.574.006,60 | 6,2% | 12-dez-17 | 16-jan-30 | IPCA | + | 7,34% |
17K0188743 | CRI | OURINVEST | TECNISA | 1ª | 11ª | 79 | 19.350 | 1.528.668,37 | 2,1% | 06-fev-18 | 25-mai-23 | CDI | + | 2,30% |
17L0959647 | CRI | RB CAPITAL | AIRPORT | 1ª | 147ª | 2.000 | 1.003 | 2.005.214,27 | 2,7% | 21-fev-18 | 22-jun-22 | CDI | + | 2,00% |
17L0959863 | CRI | APICE | COQUEIROS | 1ª | 120ª | 30 | 102.160 | 3.064.795,86 | 4,1% | 06-mar-18 | 28-set-32 | IGPM | + | 9,00% |
18D0788427 | CRI | ISEC | RIO AVE | 4ª | 17ª | 290 | 9.585 | 2.779.554,44 | 3,7% | 14-mai-18 | 20-out-28 | IPCA | + | 8,50% |
17K0150400 | CRI | BARIGUI | GLP | 1ª | 64ª | 300 | 8.887 | 2.666.045,67 | 3,6% | 25-mai-18 | 20-jan-27 | IPCA | + | 5,45% |
16H0268853 | CRI | RB CAPITAL | PERINI | 1ª | 119ª | 3.813 | 976 | 3.721.005,28 | 5,0% | 21-jun-18 | 17-mar-27 | IPCA | + | 7,63% |
18G0797009 | CRI | RB CAPITAL | SHOPINVEST | 1ª | 183ª | 3.500 | 1.011 | 3.538.642,89 | 4,8% | 31-jul-18 | 13-ago-21 | IPCA | + | 8,24% |
18L1128176 | CRI | APICE | GUERINI | 1ª | 176ª | 3.000 | 1.010 | 3.028.813,10 | 4,1% | 19-dez-18 | 05-dez-24 | CDI | + | 7,44% |
17G00864400 | LCI | LCI - BARIGUI | BARIGUI HIPOTECARIA | - - | 30.000.000 | 0,01107 | 332.005,20 | 0,4% | 18-jul-17 | 22-jul-20 CDI x | 95,00% |
XXXXX XXXXXXX XXX | XXX | XXXXX XXXXXXX XXX | XXXXXXXX-XXXX | - - | 00.000 | 105,00000 | 4.515.000,00 | 6,1% | 00-xxx-00 | - XXXX | - |
XXX00000000 | XX | XXXXXXX XXXXXXXX | XXXXXX | 8.252.544,23 | 11,1% | CDI |
RATING
A maior parte dos ativos que analisamos, sobretudo aqueles emitidos no âmbito da ICVM 476, não conta com classificação de risco emitida por agências de rating. Dessa forma, utilizamos uma metodologia de classificação proprietária que serve de apoio às nossas decisões de investimentos.
Nessa metodologia, o ativo e o respectivo devedor são avaliados de acordo com uma lista de critérios quantitativos e qualitativos e a classificação do devedor é o resultado do somatório da pontuação de cada item avaliado. Nesse processo, que é continuamente aprimorado, o ativo poderá receber classificação diversa do devedor, considerando a estrutura da operação e a qualidade das garantias acessórias.
O gráfico abaixo mostra a distribuição da classificação dos ativos da carteira ao final de dezembro:
Rating
C
9%
A
45%
B
46%
Rating | Descrição |
A | Alta qualidade |
B | Média alta qualidade |
C | Média qualidade |
D | Fraca qualidade |
E | Baixa qualidade questionável |
CARACTERÍSTCAS DAS OPERAÇÕES
CRI Aliança | ||||
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | BB Mapfre | CCI repres de direitos creditórios de contrato atípico de locação | ||
Indexador: | IGP-M | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 8,19% | 14 pavimentos da Ala A do Condomínio WTorre Morumbi | São Paulo (SP) | |
Emissão: | 14/06/2012 | Garantias: | ||
Vencimento: | 13/01/2033 | AF do imóvel WT Morumbi e da totalidade das cotas do cedente | ||
Amortização: | Anual | CF do contrato de locação | ||
Volume (R$ MM): | 251,5 | Fiança prestada por BB Mapfre | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva de R$ 2 MM | ||
Rating JPP: | A | |||
CRI Natura | ||||
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | Natura | CCI repres de direitos creditórios de contrato atípico de locação | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 6,51% | Centro de distribuição | São Paulo (SP) | |
Emissão: | 05/06/2015 | Garantias: | ||
Vencimento: | 05/10/2031 | CF do contrato de aluguel | ||
Amortização: | Anual | |||
Volume (R$ MM): | 43,1 | Seguro patrimonial | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de obra | ||
Rating JPP: | A | |||
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | Socicam | CCI repres de direitos creditórios de 261 contratos de locação | ||
Indexador: | IGP-M | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 11,00% | Terminais Rodoviários do Tietê, Barra Funda e outros | São Paulo (SP) | |
Emissão: | 16/05/2016 | Garantias: | ||
Vencimento: | 15/05/2024 | CF de contratos de locação de terminais rodoviários | ||
Amortização: | Mensal | Tietê e Barra Funda >100% PMT; outros >40% PMT | ||
Volume (R$ MM): | 54,9 | Fiança dos controladores e contrato tampão c/ coobrigação Socicam | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva de R$ 1 MM | ||
Rating JPP: | B | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Even | Debênture imobiliária emitida pela Even | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 2,40% | Nove empreendimentos residenciais, comerciais e de uso misto | SP, RJ e RS | |
Emissão: | 21/11/2016 | Garantias: | ||
Vencimento: | 25/11/2019 | AF de cotas de nove SPEs c/ VP >200% do valor da emissão | ||
Amortização: | Semestral | CF dos direitos creditórios das cotas | ||
Volume (R$ MM): | 200,0 | Aval da Even | ||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | B | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Tecnisa | CCB imobiliária | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 10,50% | Jardim das Perdizes | São Paulo (SP) | |
Emissão: | 20/12/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 20/12/2022 | AF de 10,45% das quotas do capital da SPE Windsor Inv. Imob. Ltda. | ||
Amortização: | Trimestral | |||
Volume (R$ MM): | 5,0 | |||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | C | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Pulverizado | CCI repres dos direitos creditórios dos contratos de compra e venda | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 10,00% | Loteamentos em Caruaru, Coqueiros, Cajazeiras e S. do Ipanema | PE, SE, PB e AL | |
Emissão: | 06/02/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 20/09/2025 | AF de quotas das SPEs dos empreendimentos | ||
Amortização: | Mensal | CF dos direiros creditórios dos contratos compra e venda | ||
Volume (R$ MM): | 31,0 | Fiança dos acionistas e coobrigação Colorado | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva e fundo de obras | ||
Rating JPP: | B | 52,7% de subordinação | ||
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | Aliansce | CCI representativa dos direitos creditórios imobiliários | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 99,00% | Bangu Shopping Center | Rio de Janeiro (RJ) | |
Emissão: | 01/03/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 01/06/2022 | AF de fração ideal de 37,93% do shopping Bangu | ||
Amortização: | Bullet | CF de 37,93% dos recebíveis de aluguel do shopping | ||
Volume (R$ MM): | 180,0 | |||
Oferta: | ICVM 400 | Fundo de liquidez c/ valor entre 100 e 120% da PMT | ||
Rating JPP: | A | |||
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | WTC | Debêntures Houscenter repres dos direitos creditórios de sua participação no WTC | ||
Indexador: | IGPM | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 7,50% | World Trade Center de São Paulo | São Paulo (SP) | |
Emissão: | 04/04/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 21/03/2032 | CF dos direitos creditórios das debêntures da Houscenter | ||
Amortização: | Mensal | Coobrigação da holding (LMB Investments) | ||
Volume (R$ MM): | 150,1 | Fundo de reserva | ||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | B | |||
CRI WTC
CRI Aliansce
CRI Pulverizado Colorado
CRI Tecnisa I (Mezanino)
CRI Even
CRI Socicam
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Helbor | CCBs imobiliárias de emissão da Helbor e de SPEs | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 2,00% | Diversos empreendimentos residenciais | SP, RJ, MT, DF, SC e CE | |
Emissão: | 16/05/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 17/05/2021 | AF de unidades prontas em estoque | ||
Amortização: | Anual | CF de 70% do valor de vendas para quitar CCB | ||
Volume (R$ MM): | 100,0 | Fiança Helbor | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva de 14% do saldo devedor | ||
Rating JPP: | B | Substituição de garantias que não alcancem projeção de vendas | ||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Tecnisa S.A. | CCI representativa dos créditos imobiliários de CCB emitida pela Tecnisa | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 8,25% | Jardim das Perdizes | São Paulo (SP) | |
Emissão: | 23/06/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 23/06/2023 | AF de 11,23% do capital da Windsor Inv. Imob. Ltda. | ||
Amortização: | Trimestral | 10% de subordinação | ||
Volume (R$ MM): | 49,5 | |||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | C | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Tecnisa S.A. | CCI representativa de direitos creditórios de CCB emitida pela Tecnisa | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 11,50% | Jardim das Perdizes | São Paulo (SP) | |
Emissão: | 23/07/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 21/06/2023 | AF de 11,23% do capital social da Windsor Inv Imob Ltda. | ||
Amortização: | Trimestral | |||
Volume (R$ MM): | 5,5 | |||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | C | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Carvalho Hosken | CCB imobiliária | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 5,0% a.a. | Unidades residenciais performadas, Rio2 e Cidade Jardim | Barra da Tijuca (RJ) | |
Emissão: | 31/05/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 10/01/2022 | AF de unidades prontas em estoque | ||
Amortização: | Trimestral | CF de recebíveis da venda dos imóveis | ||
Volume (R$ MM): | 75,0 | Aval na PF dos sócios da empresa | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de despesas | ||
Rating JPP: | B | |||
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | LATAM | CCI repres dos créditos de contrato atípico de locação BTS | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 7,34% | Hangar de manutenção de aeronaves no Aeroporto de Guarulhos | Guarulhos (SP) | |
Emissão: | 16/11/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 16/01/2030 | AF de ações da Multiplus S.A. | ||
Amortização: | Mensal | CF dos créditos imobiliários | ||
Volume (R$ MM): | 119,6 | Fundo de reserva cobre juros incrementais se obra atrasar | ||
Oferta: | CVM 476 | |||
Rating JPP: | A | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Tecnisa | CCB imobiliária | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 2,30% | Unidades residenciais de diversos empreendimentos | São Paulo (SP) | |
Emissão: | 22/11/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 25/05/2023 | AF de unidades residenciais | ||
Amortização: | Semestral | CF de recebíveis imobiliários | ||
Volume (R$ MM): | 90,0 | Covenants de dívida e NAV | ||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | B | |||
CRI Tecnisa IV
CRI Latam
XXX Xxxxxxxx Xxxxxx
CRI Tecnisa III (Subordinada)
CRI Tecnisa II
CRI Helbor
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | BSD | CCB repres de direitos creditórios de contratos de locação | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 2,00% | Airport Town II | Guarulhos (SP) | |
Emissão: | 18/12/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 22/06/2022 | AF de quotas da BSD | ||
Amortização: | Mensal | AF de imóvel (após a quitação do CRI I) | ||
Volume (R$ MM): | 15,0 | CF dos direitos creditórios devidos à BSD | ||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | A | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Pulverizado | CCI repres dos direitos creditórios de contratos de compra e venda | ||
Indexador: | IGP-M | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 9,00% | Loteamento residencial urbano Jardim dos Coqueiros | Barretos (SP) | |
Emissão: | 28/12/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 28/09/2032 | AF dos lotes (a registrar qdo atingir 6 parcelas em aberto) | ||
Amortização: | Mensal | CF dos créditos imobiliários | ||
Volume (R$ MM): | 20,2 | Fundo de contingência >50% do custo de registro de AF nos contratos | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva >2 PMT | ||
Rating JPP: | B | |||
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | Rio Ave | CCB imobiliária repres dos direitos creditórios de contratos de locação | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 9,25% | 24 imóveis para renda (corporativo, comercial, galpão, residencial) | Recife (PE) | |
Emissão: | 20/04/2028 | Garantias: | ||
Vencimento: | 20/10/2028 | AF de 200% do valor de venda forçada dos imóveis | ||
Amortização: | Mensal | CF de recebíveis de aluguel de pelo menos 150% do valor da PMT | ||
Volume (R$ MM): | 83,2 | Aval dos sócios e aval cruzado das empresas do grupo | ||
Oferta: | CVM 476 | Fundo de reserva e cash sweep de 30% da PMT | ||
Rating JPP: | 0 | Edividamento máximo do grupo de R$ 135 milhões | ||
Categoria: | Comercial | Lastro: | ||
Risco: | GLP | CCI repres de direitos creditórios de contrato atípico de locação | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 6,50% | Centro de distribuição GLP Embu das Artes II | Embu das Artes (SP) | |
Emissão: | 17/11/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 20/01/2027 | AF do imóvel (após condição suspensiva) | ||
Amortização: | Mensal | CF dos direitos creditórios do contrato de locação | ||
Volume (R$ MM): | 113,7 | Seguro garantia s/ regularização da matrícula do imóvel | ||
Oferta: | ICVM 476 | Importância segurada R$ 150 MM | ||
Rating JPP: | A | Seguro garantia locatício se inquilino (BRF) perder investment grade | ||
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | Locatários | CCI lastreada nos recebíveis dos contratos de locação e contrato tampão | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 7,63% | Condomínio Multisetorial Perini Business Park | Joinville (SC) | |
Emissão: | 17/08/2016 | Garantias: | ||
Vencimento: | 17/03/2027 | AF das quotas do FII Andromeda | ||
Amortização: | Mensal | CF de 100% dos créditos dos contratos de locação | ||
Volume (R$ MM): | 29,9 | Contrato de locação Tampão | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva de 4x PMT | ||
Rating JPP: | A | |||
Categoria: | Comercial | Lastro: | ||
Risco: | Shopinvest | Créditos imobiliários representados pelas CCI 01 (debêntures) e CCI 02 (CCBi) | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 8,24% | Shopping Park Sul | Volta Redonda (RJ) | |
Emissão: | 12/07/2018 | Garantias: | ||
Vencimento: | 13/08/2021 | AF de 100% do imóvel | ||
Amortização: | Mensal | CF de direitos creditórios | ||
Volume (R$ MM): | 74,8 | Fiança e aval da Shopinvest e na PF do acionista | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva no valor das 6 primeiras PMT | ||
Rating JPP: | B | Fundo de obras no valor de 10% do saldo remanescente | ||
CRI Shopinvest
CRI Perini Business Park
CRI GLP
CRI Rio Ave
CRI Pulverizado Coqueiros
CRI Airport Town
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Guerini | CCB imobiliária emitida pela Guerini | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 7,44% | Loteamentos residenciais em Porto Feliz, Boituva e Salto | Interior de SP | |
Emissão: | 03/12/2018 | Garantias: | ||
Vencimento: | 05/12/2024 | AF de terrenos | ||
Amortização: | Semestral | CF de recebíveis dos contratos de venda de terrenos e glebas resid. | ||
Volume (R$ MM): | 45,0 | Aval dos acionistas controladores da Xxxxxxx | ||
Oferta: | ICVM 476 | Até 12º mês, fluxo mensal mínimo de R$ 1MM, pago na escrow | ||
Rating JPP: | C | Após 12º mês, R$ 1MM adicional/mês, retido até amortização | ||
Categoria: | Comercial | Lastro: | ||
Risco: | Mercedes-Benz | Contrato atípico de locação | ||
Indexador: | - | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | - | Galpão logístico locado para a Mercedes-Benz | Juiz de Fora (MG) | |
Emissão: | 23/01/2013 | Garantias: | ||
Vencimento: | Indeterminado | Multa de 100% do saldo devedor em caso de quebra de contrato | ||
Amortização: | - | |||
Volume (R$ MM): | 100,0 | |||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | B | |||
FII Pedra Dourada - PDDA11B
CRI Guerini