Questionário ANBIMA de due diligence para contratação de Gestor de Recursos de Terceiros
Questionário ANBIMA de due diligence para contratação de Gestor de Recursos de Terceiros
Contratado:
Riza Allocation Gestora de Recursos Ltda.
Contratante:
Questionário preenchido por:
Xxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxx Xxxx
Data:
28 de março de 2024
(Todos os campos devem ser preenchidos. Caso algum campo não seja aplicável à sua instituição, este deve ser preenchido com “N/A”).
Versão: 1.0
Apresentação
Este questionário é baseado no Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para Administração de Recursos de Terceiros (“Código”). Ele tem o objetivo de auxiliar o administrador fiduciário no processo de contratação de gestores de recursos de terceiros para os fundos de investimento.
O questionário busca abordar, minimamente, a adoção de práticas consistentes, objetivas e passíveis de verificação que sejam suficientes não só para entender e mensurar os riscos associados à prestação de serviço como também para garantir um padrão aceitável da instituição a ser contratada.
O anexo ao questionário trata de informações específicas dos fundos de investimento.
O administrador fiduciário poderá adicionar outras questões julgadas relevantes na forma de anexo a esse questionário.
Este questionário deve ser respondido por profissional com poderes de representação, e qualquer alteração em relação às respostas enviadas e aos documentos encaminhados após o preenchimento deste questionário deve ser enviada à instituição que contratou a prestação de serviço em até cinco dias úteis da referida alteração.
Este questionário entrará em vigor em 11 de janeiro de 2019.
Sumário
2. Informações institucionais 5
3. Receitas e dados financeiros 6
6. Análise econômica, de pesquisa e de crédito 10
10. Compliance e controles internos 17
12. Anexos ou endereço eletrônico 21
1. Informações cadastrais
1.1 | Razão social |
Riza Allocation Gestora de Recursos Ltda. (“Riza Allocation”). | |
1.2 | Nome fantasia |
Riza Allocation | |
1.3 | É instituição financeira ou instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil (“BCB”)? |
A Riza Allocation não é uma instituição financeira. | |
1.4 | Quais são as autoridades regulatórias em que a gestora possui registro? Fornecer detalhe sobre os registros, tais como nome, data e nº de registro da atividade. |
A Riza Allocation é uma gestora de recursos, devidamente credenciada na CVM como administrador de carteira de valores mobiliários – categoria gestor. | |
1.5 | Membro de associações de classe e/ou autorreguladoras? Quais? |
N/A | |
1.6 | É instituição nacional ou estrangeira? |
A Riza Allocation é uma instituição nacional. | |
1.7 | Possui filial? Em caso positivo, quantas e onde estão localizadas? |
A Riza Allocation não possui filiais. | |
1.8 | Endereço |
Xxx Xxxxxx Xxxxxx, xx 00, 0x xxxxx, Xxxx Xxxxxxx, Xxx Xxxxx, XX, XXX 00000-000. | |
1.9 | CNPJ |
47.138.945/0001-38 | |
1.10 | Data de Constituição |
29/05/2023 | |
1.11 | Telefones |
(00) 0000-0000 | |
1.12 | Website |
1.13 | Nome e cargo do responsável pelo preenchimento do questionário |
A Sra. Xxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxx Xxxx é Diretora de Compliance e PLD da Riza Allocation e foi a responsável pelo preenchimento deste questionário. | |
1.14 | Telefone para contato |
(00) 00000-0000 | |
1.15 | E-mail para contato |
2. Informações institucionais
2.1 | Informar o quadro societário da gestora, incluindo os nomes dos principais sócios e respectivas participações (informar no mínimo, os sócios que possuem percentual de participação acima de 5%). |
Riza Corp Holding Ltda. – 99,99%. | |
2.2 | Qual a estrutura empresarial do conglomerado ou grupo econômico? (Quando aplicável). |
A Riza Allocation pertence ao grupo econômico da Riza Asset Management. O Grupo Econômico contempla 4 Gestoras e 2 Holdings. São elas: Riza Controle Holding Ltda. – Holding. Riza Corp Holding Ltda. – Holding. Riza Crédito Estruturado Gestora de Recursos Ltda. – Gestora. Riza Líquidos Gestora de Recursos Ltda. – Gestora. Riza Gestora de Recursos Ltda. – Gestora. Riza Allocation Gestora de Recursos Ltda. – Gestora. | |
2.3 | Fornecer o organograma da gestora (anexar resumo profissional dos principais executivos). |
A Riza Allocation não entende ser necessária a inclusão de um organograma. | |
2.4 | A gestora é signatária dos Códigos de Regulação e Melhores Práticas da ANBIMA? Em caso afirmativo, citar o(s) Código(s). |
A Riza Allocation é aderente aos Códigos de Administração de Recursos de Terceiros, Certificação Continuada e Processos da Regulação e Melhores Práticas da ANBIMA. | |
2.5 | A gestora é signatária do Código de Ética da ANBIMA? |
A Riza Allocation ainda não é signatária do Código de Ética da ANBIMA. | |
2.6 | A gestora é signatária do PRI – Principles for Responsible Investment? |
A Riza Allocation não é signatária do PRI. | |
2.7 | A gestora é signatária de outros Códigos ou assemelhados? Caso seja, citar as instituições. |
A Riza Allocation não é signatária de nenhum Código ou assemelhado. | |
2.8 | Os principais executivos, conforme o item 2.3, detêm participação em outros negócios no mercado financeiro e de capitais ou atividades relacionadas à gestora? (Exceto no caso de participação em empresas ligadas). Em caso positivo, informar: I. CNPJ da empresa; II. percentual detido pelo executivo na empresa; e III. qual a atividade por ele desempenhada. |
Os principais executivos da Riza Allocation não detêm participação em outros negócios no mercado financeiro e de capitais ou atividades relacionadas à gestão de recursos de terceiros, salvo pela participação em outras empresas do grupo. | |
2.9 | Informar se o conglomerado ou grupo econômico da gestora presta serviços de administração fiduciária, distribuição, consultoria, controladoria e custódia. Em caso positivo, descrever: I. a estrutura funcional de segregação e II. o relacionamento com a gestora. |
A Riza Allocation pertence ao grupo econômico da Riza Asset Management. O Grupo Econômico da Riza Asset Management não presta serviços de administração fiduciária, distribuição, consultoria, controladoria e tampouco custódia. | |
2.10 | Outras informações institucionais que a gestora julgue relevante (opcional). |
N/A | |
3. Receitas e dados financeiros
3 | ||||
3.2 | Tipologia dos portfólios sob gestão (sem dupla contagem – excluir estrutura Master Feeder). | |||
FUNDOS | Nº | % Carteira | ||
Domicílio local | 2 | 100% | ||
Domicílio em outro país | 0 | 0 | ||
Clubes de Investimento | Nº | % Carteira | ||
0 | 0 | |||
Carteiras | Nº | % Carteira | ||
Domicílio Local | 0 | 0 | ||
Carteira de Investidor Não Residente | 0 | 0 | ||
3.3 | Como os ativos sob gestão estão divididos conforme as seguintes categorias de fundos de investimento: | |||
Tipo | Nº | Exclusivos/Reservados | % Total | |
Renda Fixa | 0 | N/A | 0 | |
Multimercado | 2 | N/A | 100% | |
Cambial | 0 | N/A | 0 | |
Ações | 0 | N/A | 0 | |
FIDC | 0 | N/A | 0 | |
FIP | 0 | N/A | 0 | |
FIEE | 0 | N/A | 0 | |
FII | 0 | N/A | 0 | |
Fundo de Índice (ETF) | 0 | N/A | 0 | |
Outras categorias | 0 | N/A | 0 | |
3.4 | Atualmente, qual é o percentual do montante sob gestão que são originados especificamente de aplicações da própria gestora (incluindo controladores, coligadas, subsidiárias, seus sócios e principais executivos)? |
[●] | |
4. Recursos humanos
4.1 | Quais são as regras de remuneração ou comissionamento dos profissionais e associados? |
Os lucros serão distribuídos para os funcionários/sócios de acordo com a participação societária e nível de participação para a entrega dos resultados da gestora. | |
4.2 | Quais são os mecanismos de retenção de talentos usados pela gestora? |
Os mecanismos de retenção de talentos que serão utilizados pela gestora correspondem a: gestão por metas, meritocracia, avaliação semestral, participação nos resultados, participação societária, bem como a utilização do conceito de “partnership”. | |
4.3 | Existe programa para treinamento, desenvolvimento e certificação profissional dos profissionais/associados? Descreva, de forma sucinta, inclusive, com relação ao controle e monitoramento dos profissionais certificados. |
Sim. A Riza Allocation contará com um programa de treinamento dos colaboradores composto pelo treinamento inicial de Colaboradores e treinamentos Contínuos de Reciclagem. Diante disso, no momento em que o Colaborador inicia o dia a dia da Riza Allocation, antes do início efetivo de suas atividades, este participa de um processo de integração e treinamento, no qual irá adquirir conhecimento sobre as atividades da Riza Allocation, suas atribuições e normas internas, políticas e códigos, além de informações sobre as principais leis e normas que regem as atividades da Riza Allocation. A depender da função exercida pelo Colaborador, a Riza Allocation poderá fornecer outras políticas e/ou manuais pertinentes à atividade do Colaborador, sobretudo no que se refere aos profissionais com acesso a dados pessoais, que participem da gestão ou da distribuição de cotas de fundos da Riza Allocation. A Riza Allocation entende que é fundamental que todos os Colaboradores tenham conhecimento e se mantenham sempre atualizados sobre os princípios éticos aplicáveis às atividades da nossa instituição. Dessa forma, em cumprimento a referida norma e aos valores da nossa instituição, a Riza Allocation adota um programa de reciclagem dos seus Colaboradores, com o objetivo de fazer com que estejam sempre atualizados sobre os termos e responsabilidades descritos. O referido programa de reciclagem dos Colaboradores da Riza Allocation consiste, dentre outras atividades, na disponibilidade da Diretora de Compliance para sanar as dúvidas dos Colaboradores a qualquer momento, com o intuito de manter os Colaboradores sempre em consonância com as regras dos órgãos reguladores e da própria Riza Allocation. | |
4.4 | De que forma o desempenho dos gestores é avaliado? |
O desempenho dos gestores será analisado de forma absoluta, ou seja, retorno obtido, líquido de custos, acima do benchmark aplicável ao fundo, e de forma relativa em relação a comparação do desempenho de outros fundos de característica similares da indústria. | |
4.5 | A instituição adota treinamento dos colaboradores e empregados em Prevenção à Lavagem de Dinheiro e Financiamento ao Terrorismo (“PLDFT”)? Em caso positivo, descreva a metodologia e periodicidade aplicadas. |
Dentre os treinamentos realizados anualmente, a Riza Allocation executará treinamentos específicos para PLDFT, considerando os temas mais atuais do mercado financeiro e/ou os temas em que serão detectadas deficiências por parte de sua equipe. Vale considerar que ao final do treinamento, os conhecimentos são testados junto aos Colaboradores de forma a confirmar que o conteúdo foi devidamente aprendido. | |
4.6 | Descreva os treinamentos elaborados junto aos colaboradores para prevenção e detecção de práticas ilícitas de trading (ex: front running, insider trading, spoofing etc.). |
Cada Colaborador da Riza Allocation aderirá ao Código de Ética e à Política de Investimentos Pessoais, no qual, em caso de posturas em desacordo com o referido Código, poderá incorrer em sanções, demissão e reporte às autoridades e entidades competentes, em caso de infração legal. Ademais, a Riza Allocation realiza treinamento anual de Compliance, no qual são validados os preceitos de Compliance, dentre os quais se incluem, a explanação das práticas ilícitas de trading.
5. Informações gerais
5.1 | Existem planos de expansão ou mudança de estratégia? Descreva. |
Atualmente, não existem planos de expansão ou mudanças de estratégia. | |
5.2 | Qual o limite para o crescimento dos ativos sob gestão suportado pela atual estrutura da gestora (instalações, profissionais hardware e software). |
A atual estrutura da Riza Allocation suporta um crescimento dos ativos sob gestão em até 20 (vinte) bilhões de reais. | |
5.3 | A gestora é objeto de avaliação por agência de rating? Qual a nota atribuída? (Anexar relatório mais recente). |
A Riza Allocation não é objeto de avaliação por agência de rating. | |
5.4 | Com base nos últimos 05 (cinco) anos, a gestora já recebeu alguma premiação por publicações ou entidades no que tange à qualidade e ao histórico de gestão? Quais? |
A Riza Allocation não recebeu premiação por publicação ou entidade. | |
6. Análise econômica, de pesquisa e de crédito
6.1 | Descreva a estrutura de análise econômica, de pesquisa e de crédito da gestora, conforme segmento, quando aplicável (anexar resumo profissional). |
A Riza Allocation utilizará recursos internos e materiais providos pelos parceiros e possíveis investidas para estabelecer os cenários micro e macroeconômicos, auxiliando as tomadas de decisões para os portfólios. A Área de Gestão é responsável pela análise econômica, de risco de crédito e de pesquisa com foco em alocação, bem como, pelo acompanhamento integral dos procedimentos de decisão, seleção e alocação de investimentos. | |
6.2 | A estrutura de análise econômica e de pesquisa inclui pesquisa de temas ASG – ambientais, sociais e de governança corporativa? Como estas questões são consideradas durante o processo de decisão de investimento? Descreva. |
A Riza Allocation, conforme disposto na Política de Aspectos ASG nas análises de investimentos, adota, em suas decisões de investimentos, indicadores agrupados que capturam questões relativas a temas. A análise fundamentalista de empresas/investimentos leva em conta aspectos de governança corporativa, incluindo passivos contingentes, riscos ambientais e regulatórios e reputação dos administradores. | |
6.3 | Descreva as principais mudanças na equipe de análise nos últimos 05 (cinco) anos. |
N/A | |
6.4 | Utiliza research próprio ou de terceiros? Em que proporções? |
Sim. A proporção de utilização de research próprio irá variar conforme a estratégia de alocação de cada fundo da gestora, podendo a utilização de research de terceiros variar de 30% a 70% dependendo do caso e estratégia. | |
6.5 | Caso utilize research próprio, quais ferramentas de análise são utilizadas no processo decisório? Esta equipe trabalha exclusivamente para o buy side ou também produz relatórios e informações para outros (sell side)? |
A equipe de análise trabalhará exclusivamente para o buy side. As principais ferramentas, para a análise macroeconômica serão estudo de variáveis fiscais, de atividade econômica, índices de inflação, expectativas inflacionárias, indicadores de política monetária, balanço de pagamentos, resultado fiscal e prêmios de risco de crédito soberanos. Para análises microeconômicas, utilizamos os balanços e demais dados financeiros das empresas e suas coligadas, informações setoriais divulgadas pelas agências regulatórias respectivas de cada setor e relatórios de sell side das corretoras e Bancos de Investimento, quando aplicável. | |
6.6 | Que serviços ou sistemas são contratados para apoio na análise? |
A Riza Allocation, contará com (i) terminais de sistemas para consulta de dados financeiros e balanços de empresas; (ii) com serviço de sell-side das corretoras/Bancos de Investimento (acesso a relatórios e modelos financeiros e a conferências com empresas listadas); e (iii) reuniões com management das empresas cobertas para avaliação de resultados. Além disso, a Riza Allocation conta com sistema voltado para a controladoria dos fundos e análise de enquadramento e sistema voltado para a gestão de riscos. | |
7. Gestão de recursos
7.1 | Descreva as principais mudanças na equipe de gestão nos últimos 05 (cinco) anos. |
N/A | |
7.2 | Descreva procedimentos e/ou políticas formais de seleção e acompanhamento de fornecedores e/ou prestadores de serviço relacionados à atividade de gestão de recursos/distribuição, incluindo as corretoras. |
O processo de seleção e acompanhamento de fornecedores e/ou prestadores de serviços, bem como, das corretoras será coordenado de acordo com a política de contratação de prestadores de serviços a ser adotada internamente, que considera critérios como qualidade do serviço, qualidade do sell side, idoneidade, regras rígidas de Compliance, eficiência operacional (tanto de mercado como no controle de informações) e preço. | |
7.3 | Descreva o processo de investimento. |
O processo de decisão, seleção e alocação de investimentos passará por diversas fases e análises criteriosas, detalhadas e abrangentes, antes do Comitê de Investimentos deliberar a respeito dos investimentos, ou desinvestimentos, a serem realizados pelos fundos de investimento geridos pela Riza Allocation. O referido processo contará com o suporte de profissionais de outras áreas da Riza Allocation, uma vez que a área de análise e pesquisa com foco em alocação, bem como a área de risco, fornecerá subsídios essenciais para a tomada de decisão. Além da análise e avaliação das posições dos fundos de investimento, os sócios e Colaboradores envolvidos na gestão dos fundos de investimento analisam informações financeiras, operacionais, reputacionais e estratégicas das companhias e suas coligadas, na qual realizam visitas de diligência (quando aplicável), constatam e esclarecem questionamentos junto ao departamento de relacionamento com o mercado financeiro, analisam relatórios setoriais de terceiros (quando aplicável), dados macroeconômicos e pesquisas próprias. Além de observar os pontos acima elencados, a Riza Allocation realizará uma análise constante de liquidez dos ativos para equilibrar as posições já firmadas e os eventuais investimentos, conforme Política de Gerenciamento de Liquidez. Por fim, as principais decisões estratégicas e monitoramento dos investimentos realizados pela Riza Allocation serão submetidas ao Comitê de Investimentos, onde ocorrerá avaliação da estratégia, estrutura, risco e retorno e consequente deliberação a respeito da aprovação ou não de cada caso. Por fim, vale ressaltar que o Diretor de Gestão e a Diretora de Compliance têm direito a veto no Comitê de Investimentos. | |
7.4 | Como é controlado o prazo médio dos títulos de fundos de longo prazo, para fins de sua classificação tributária? |
A área de Risco replicará a metodologia adotada pelo Administrador Xxxxxxxxxx, e a controlará diariamente através de sistema, além de utilizar os relatórios enviados pelo Administrador como redundância. Quando necessário, a Área de Risco requisitará um aumento de prazo dos títulos que compõem a carteira do fundo. | |
7.5 | Descreva os critérios adotados para distribuição do envio de ordens entre as corretoras aprovadas, incluindo o limite de concentração de volume de operações por corretora, se houver. |
A distribuição das ordens é realizada por meio de sistema externo, onde um template é gerado e encaminhado ao administrador dos fundos para posterior liquidação na clearing. | |
7.6 | Como são avaliados ativos no exterior, quando aplicável? Descrever como é realizado o controle e o processo de acompanhamento. |
A Riza Allocation adotará, em seus investimentos no exterior, o mesmo padrão de diligência, avaliação de decisão, dos seus investimentos locais. Nesses casos, zelará para que seja mantido um fluxo seguro, de boa comunicação e de avaliação de eventuais prestadores de serviços, nos termos de suas políticas internas, incluindo, mas não se limitando, a política de seleção e alocação de ativos e a política de seleção, contratação e monitoramento de terceiros.
8. Distribuição
8.1 | A gestora realiza distribuição dos fundos sob sua responsabilidade? Se sim, descreva os procedimentos adotados referentes aos processos de: I. verificação dos produtos ao perfil do cliente (Suitability); II. conheça seu cliente (KYC); III. PLDFT; e IV. cadastro de cliente. |
Ainda que, a Riza Allocation tenha incluído em seu objeto social a atividade de distribuição de cotas de fundos de investimentos sob sua gestão, até o momento, não há previsão de realização desta atividade internamente. Ou seja, os fundos proprietários da Gestora continuarão sendo distribuídos por terceiros regularmente habilitados para tal finalidade. Contudo, ao iniciar internamente este processo, e, de fato, distribuir seus fundos, a Riza Allocation realizará tais procedimentos conforme disposto na Resolução CVM 21/21, ou seja, aferindo os perfis dos clientes através de um processo de suitability, realizando os procedimentos cadastrais dos clientes, e, em paralelo, identificando atividades suspeitas através da metodologia de Prevenção à Lavagem de Dinheiro, bem como, seguindo as regras estabelecidas para troca de informações entre distribuidor, administrador fiduciários, clientes ou potenciais clientes. Convém conferir que a Riza Allocation já dispõe de políticas e manuais para todas as rotinas atinentes à distribuição, nos termos da regulamentação aplicável. | |
8.2 | A gestora terceiriza alguma atividade relacionada à distribuição? Se sim, descreva as atividades, bem como o nome e o CNPJ do(s) terceiro(s) contratado(s). |
A Riza Allocation não terceiriza a atividade relacionada à distribuição. | |
8.3 | Como é feita a prospecção de clientes/distribuição de fundos? Detalhar o processo de captação realizado pela instituição. Exemplos: Indicação de clientes, prospecção. Qual o perfil dos clientes? (segmento e categoria do investidor). Exemplo: Varejo, Corporate, PJ, Investidor profissional, Qualificado? |
Inicialmente, o processo de distribuição e prospecção de clientes será de forma majoritariamente passiva, identificando dentro da rede de terceiros e contatos, os quais possuem o perfil de cliente dos fundos da Gestora. A partir disso, iniciamos os processos estabelecidos nas políticas internas de KYC, PLDFT e cadastro do cliente. A Riza Allocation realiza a captação de investidores PJ e Profissionais. | |
8.4 | Descreva a estrutura operacional da gestora, voltada para a atividade de distribuição, incluindo sistemas de controle de movimentação (aplicação e resgate), critérios para execução das ordens e registro das solicitações, bem como o seu arquivamento e forma de proteção. |
A Área de Distribuição da Riza Allocation conta com a atuação de um Analista, sob a supervisão do Diretor de Distribuição. A Riza Allocation utilizará a interface do sistema do administrador fiduciário dos seus fundos de investimento, bem como sistemas terceirizados, além de planilhas e controles proprietários para auxílio à distribuição. Vale notar que a Riza Allocation também contará com rotinas e procedimentos estabelecidos nos seus manuais e políticas internas para esse fim, prevendo análises dos questionários dos clientes, análise e pesquisa das informações dos clientes, registro e guarda das informações, documentações e ordens dos clientes, entre outras rotinas. | |
9. Risco
9.1 | Descreva as principais mudanças na equipe de risco nos últimos 05 (cinco) anos. |
N/A | |
9.2 | Quais são os relatórios de riscos, com que frequência são gerados e o que contêm estes relatórios? |
O relatório de risco será gerado diariamente e encaminhado aos gestores. Apresenta informações relativas à posição das carteiras, performance dos fundos, riscos de crédito, mercado e liquidez. Além disso, a área de Risco analisa o limite de perda da carteira, conforme parâmetros definidos em conjunto com os núcleos de gestão e apresente em seus relatórios estes valores. Ainda, a Riza Allocation elaborará o relatório de controles internos anual, conforme Resolução CVM nº 21/21, que consubstanciará alguns aspectos acerca do Risco Operacional da gestora. | |
9.3 | Descreva como cada operação de crédito é analisada, aprovada e monitorada? Descreva a segregação entre as atividades. |
Caso a Riza Allocation venha operar ativos de crédito, os ativos mencionados passarão por análises e/ou avaliações, ponderadas pelos objetivos de retornos específicos de cada ativo e estratégia de alocação, de forma que as decisões de investimento serão baseadas sempre na melhor relação de rentabilidade e Risco de Crédito. Os procedimentos adotados para a aquisição de crédito privado são elencados na Política de Aquisição e Monitoramento de Crédito Privado. | |
9.4 | Como são analisadas as garantias das operações e quais os critérios utilizados (análise de formalização, execução, etc.)? Há reavaliação periódica da qualidade do crédito e de suas garantias? Qual sua periodicidade? |
A Riza Allocation seguirá os critérios elencados em sua Política de Aquisição e Monitoramento de Crédito Privado no que se refere a análise das garantias das operações. Em relação à reavaliação periódica, a área de gestão deverá reavaliar, periodicamente, a avaliação inicial dos Ativos de Crédito Privado e suas respectivas garantias associadas, o risco de crédito dos Ativos de Crédito Privado, bem como sua adequação à carteira de FIDC. Todas as avaliações são documentadas e consideram os seguintes procedimentos: a) Qualidade, capacidade de execução e liquidez das garantias dos Ativos de Crédito Privado, quando relevante; e b) Os indicadores de mercado disponíveis, como proxy da qualidade de crédito dos devedores e os índices setoriais para os quais se perceba que existe alta correlação com o desempenho das empresas. | |
9.5 | As questões e riscos ASG – ambientais, sociais e de governança corporativa – são considerados na análise de risco de crédito? (Exemplos: perda de licença ambiental, corrupção, envolvimento em casos de trabalho escravo ou infantil, etc.). |
A Riza Allocation, conforme disposto em sua Política de Aspectos ASG nas análises de investimentos, adota, em suas decisões de investimentos, indicadores agrupados que capturam questões relativas a temas ASG. A Análise do risco de crédito leva em conta aspectos de governança corporativa dos emissores, incluindo passivos contingentes, riscos ambientais e regulatórios e reputação dos seus administradores. | |
9.6 | A gestora, independentemente do critério de apreçamento, possui algum procedimento ou estratégia no caso da iminência ou ocorrência de eventos de inadimplência? Descreva. |
Em caso de verificação de eminência ou ocorrência de eventos de inadimplência, o Comitê de Investimentos da Riza Allocation é convocado para análise e definição das providências a serem tomadas, incluindo a possibilidade de definição de estratégia de saída do risco que pode ser somente a venda do ativo no mercado como a opção de executar garantias. | |
9.7 | A instituição possui área de tecnologia da informação própria? Caso afirmativo, detalhar as atividades atuais, organograma e a qualificação dos profissionais. |
Não. O suporte na área de tecnologia da informação se dará por empresa especializada terceirizada, inclusive em caráter preventivo. | |
9.8 | Descreva os procedimentos de verificação de ordens executadas e de checagem das posições das carteiras. |
Diariamente os ativos negociados serão conciliados no fechamento do pregão e alocados aos fundos, conforme decisão de gestão. Checaremos se os valores operados informados pelo gestor são iguais aos valores operados informados pelas corretoras (quantidade de ativos negociados e o preço médio da operação). Todas as operações serão registradas em nosso sistema de backoffice (Inoa da Alphatools) e nos administradores dos fundos. Em D+1, as carteiras internas geradas pelo nosso sistema serão conciliadas com as carteiras do administrador. Nesse momento, verificaremos se todas as movimentações de ativos financeiros estão corretas, e caso não estejam, solicitaremos a correção ao administrador. | |
9.9 | Existe sistema de gravação de ligações telefônicas? Em caso positivo, qual a política de escuta das gravações? |
Não. A Riza Allocation não realiza a gravação de suas ligações telefônicas, uma vez que não será responsável pela distribuição dos fundos de investimentos sob sua gestão. | |
9.10 | Descreva os procedimentos de back-up e redundância de informações, desktops e servidores (para back-up, cite especificamente a periodicidade, local e prazo de armazenamento). |
Para garantir a continuidade das atividades, a Riza Allocation, realizará o backup das informações digitais e dos sistemas existentes no escritório, através dos seguintes processos: a) Backup será executado diariamente em nuvem. Cópia de tudo que foi modificado ou criado ao longo do dia é armazenado em Datacenter externo (Microsoft Azure e Google Cloud Platform); b) Redundância de informações em nuvem; c) Os acessos aos arquivos backups são armazenados em nuvem e seguem a Política de Segurança da Informação e Segurança Cibernética. d) Os testes de contingência são realizados anualmente, de modo a permitir que a Riza Allocation esteja preparada para a continuação de suas atividades. Sendo estes os seguintes: 1- Acesso aos dados armazenados; e 2- Outros testes necessários à continuidade das atividades. O resultado de cada teste será registrado no documento nomeado Teste de Contingência e fará parte do Relatório Anual de Controles Internos da Gestora, conforme preconiza a Resolução CVM nº 21/21. Tais planos encontram-se descritos de forma detalhada em manual próprio. | |
9.11 | Descreva a política de controle de acesso ao Data Center (físico e lógico) |
A Riza Allocation não possui acesso físico aos Data Centers, pois estes são gerenciados nas nuvens da Microsoft e do Google. Já o acesso lógico aos Data Centers é controlado pela Riza Allocation. O acesso é feito apenas pelas empresas contratadas e por profissionais devidamente credenciados via portal de Administração do Azure e portal de Administração do GCP. Logicamente, o acesso exige senha e é devidamente controlado/centralizado no LastPass (ferramenta que garante a segurança das senhas), devendo ser previamente aprovado pela Diretora de Compliance. O acesso a informações de clientes, operações, ferramentas de gestão e dados da empresa também é feito através de senha. | |
9.12 | Descreva o parque tecnológico atual da instituição. Citar no-breaks, capacidade dos servidores, links de internet e telefonia etc. |
A Riza Allocation possui servidor na nuvem, roteadores e switches, todos com no break, dois links de internet disponibilizados por dois provedores distintos de alta velocidade e linha telefônica. | |
9.13 | A gestora possui filtro de e-mail, firewall e sistemas de antivírus? |
Sim, a Riza Allocation conta com Firewall interno, link de redundância para Internet, VPN, Antivírus instalados nos notebooks e regras para filtro de e-mail e DPL configurados para todos os Colaboradores. | |
9.14 | São realizados testes periódicos para verificação de segurança e integridade de sistemas? Com que frequência? |
Sim, para manter a segurança e integridade dos sistemas, a Riza Allocation adota rotinas que abrangerão testes de contingência que serão realizados anualmente, de modo a permitir que a Riza Allocation esteja preparada para a continuação de suas atividades. Sendo estes os seguintes:
a) Testes de exposição na Dark Web;
b) Testes de segurança SSL;
c) Testes de segurança das nuvens (Microsoft Azure e Google Cloud Platform);
d) Testes de segurança do Website (em conformidade com LGPD, GDPR e PCI).
e) Testes de backlinks suspeitos.
f) Revisão de permissões nas nuvens da Microsoft e do Google (Azure e GCP).
O resultado de cada teste será registrado no documento nomeado Teste de Contingência, e fará parte do Relatório Anual de Controles Internos da Gestora, conforme preconiza a Resolução CVM nº 21/21.
10. Compliance e controles internos
10.1 | A gestora adota procedimentos de monitoramento contínuo das regulamentações e autorregulamentação aplicáveis ao seu segmento de atuação com execução de ações preventivas e corretivas? Em caso positivo, descreva os procedimentos adotados. |
Sim, a Riza Allocation monitorará diariamente as alterações regulatórias, para, em seguida, aplicar as alterações necessárias em seus processos internos/governança. | |
10.2 | Descreva os procedimentos adotados pela gestora para controlar a faixa de preços dos ativos e valores mobiliários negociados para os fundos de investimento sob sua gestão. |
A Riza Allocation controlará a faixa de preço dos ativos e valores mobiliários negociados para os fundos de investimento sob sua gestão por meio do sistema operacional terceirizado Inoa. | |
10.3 | Descreva o processo para adesão ao Código de Ética e Conduta, bem como suas atualizações, pelas profissionais que trabalham na gestora. |
Todos os Colaboradores ao receber o Código de Ética da Riza Allocation, assinarão um Termo de Compromisso, promovendo, assim, seu conhecimento e concordância com os termos do Código de Ética, às normas de Compliance, e as demais políticas. A revisão ocorrerá em periodicidade mínima bienal, podendo também ocorrer sempre quando se identificar alguma necessidade, valendo ressaltar que, em qualquer dos casos, serão submetidas as novas versões das políticas aos Colaboradores. | |
10.4 | Descreva como é realizado o monitoramento da política de investimentos pessoais. |
Todos os Colaboradores da Riza Allocation deverão renovar sua adesão ao Termo de Compromisso com a Política de Investimentos Pessoais, ratificando o comprometimento com os procedimentos de investimentos pessoais definidos pela Gestora. São expressamente proibidos quaisquer investimentos pessoais feitos pelos Colaboradores e/ou respectivos cônjuges nos ativos abaixo descritos, salvo se previamente autorizado por escrito pelo Diretor de Compliance (os “Ativos Restritos”): • Ações ou outros ativos de renda variável emitidos por empresas brasileiras listadas e não listadas, que façam parte das carteiras e/ou fundos de investimento geridos pela Riza Allocation, ou que estejam sob análise para investimento por tais carteiras e fundos de investimento; • Operações nos mercados de futuros, termo, opções e swaps, bem como quaisquer contratos de derivativos transacionados em bolsas de valores, bolsa de mercadoria e futuros ou mesmo no mercado de balcão organizado. Estão autorizados investimentos nos demais ativos financeiros, inclusive ativos de renda fixa de quaisquer emissores públicos ou privados, bem como cotas de fundos de investimentos de qualquer espécie geridos por terceiros ou pela Riza Allocation. No caso de aplicações em fundos de investimento geridos pela Riza Allocation, os Colaboradores deverão sempre ter, acima de quaisquer outros interesses, o dever fiduciário para com os cotistas de tais fundos de investimento, de forma a evitar quaisquer conflitos de interesse, em relação aos demais cotistas quando da aquisição e resgate de cotas de tais fundos de investimento. O Colaborador deve atuar de forma a preservar sua própria reputação, bem como a imagem da Riza Allocation e os interesses de seus clientes e do mercado em geral. Neste sentido, cada Colaborador deverá assinar o Termo de Compromisso conforme o Anexo I à presente política, declarando eventuais investimentos realizados previamente à assinatura em Ativos Restritos ou que de outra forma infrinjam ou possam infringir a presente política, responsabilizando-se por qualquer incorreção em tal declaração. A Riza Allocation, de forma aleatória e anual, vai sortear efetivo correspondente à 10% (dez por cento) do total dos seus Colaboradores que deverão apresentar extratos da Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC), bem como demais informações que entender necessárias, de modo a aferir se as informações dispostas nas respectivas Declarações Anuais de Investimento e de Endividamento Pessoais refletem a realidade. Quaisquer dúvidas em relação à interpretação desta Política de Investimentos Pessoais (ou de qualquer outra política da Riza Allocation devem ser imediatamente informadas ao Diretor de Compliance, para que sejam sanadas previamente à realização de quaisquer investimentos pessoais pelos Colaboradores. | |
10.5 | Existe fundo ou outro instrumento de investimento exclusivo para sócios e executivos da gestora? |
Não existirá outro fundo ou instrumento de investimento exclusivo para sócios e executivos da empresa. | |
10.6 | Descreva os procedimentos de monitoramento implementados para prevenção e detecção de práticas ilícitas de trading (ex: front running, Insider trading, spoofing etc.). |
O sistema de tecnologia da empresa seguirá o monitoramento do usuário através de acessos aos e-mails dos Colaboradores. Adicionalmente, para realização de determinadas operações, conforme disposto na Política de Investimentos Pessoais, o Colaborador precisa solicitar autorização do Compliance e, semestralmente, os Colaboradores encaminham ao Compliance seus extratos de corretora para monitoramento. Por fim, como já mencionado, cada Colaborador da empresa aderirá o Código de Ética, no qual, em desacordo com o manual, poderá incorrer em sanções, demissão e reporte às autoridades e entidades competentes, em caso de infração legal. | |
10.7 | Descreva os procedimentos adotados para PLDFT no processo de seleção e alocação e monitoramento na negociação de ativos. |
O processo de análise de contrapartes da Riza Allocation está inserido dentro do âmbito das rotinas de fiscalização da Gestora e consiste em um dos preceitos mais relevantes para a realização de investimentos pelos fundos de investimento em participações. Vale conferir que a Riza Allocation, em consonância com a Resolução CVM nº 50/21, classifica o risco das suas operações entre Baixo, Médio e Alto, a depender das características da operação, do mercado em que é realizado e da contraparte. No mesmo diapasão, a análise de contrapartes é central durante o processo de due diligence das companhias investidas, devendo ser averiguado, no mínimo, o seguinte: • A identidade de cada contraparte; • A atividade da contraparte; • A origem do patrimônio da contraparte; e • A origem e destino dos recursos movimentados pela contraparte. Toda a documentação das companhias alvo, bem como as devidas pesquisas acerca da reputação e situação das companhias alvo também são realizadas, em sintonia com as pesquisas efetuadas para os clientes da Riza Allocation. A Riza Allocation entende que, para prevenir de maneira eficaz a lavagem de dinheiro, é necessário conhecer de forma consistente suas contrapartes antes da efetiva transação do negócio, buscando mitigar qualquer envolvimento em negociações que possam ter um caráter ilegal. A Riza Allocation poderá utilizar como ferramenta um questionário de due diligence próprio que permitirá à Riza Allocation melhor embasamento na tomada de decisão, evitando transações potencialmente perigosas. A Riza Allocation ainda poderá realizar a contratação de escritório de advocacia especializado para a realização de due diligence, estando inserido no escopo a verificação de indícios de lavagem de dinheiro. A análise de outras contrapartes, tais como prestadores de serviços, também são realizadas devido ao grau de reconhecimento dos terceiros, podendo ser dispensada, conforme for o caso e o terceiro a ser contratados. Por fim, todos os resultados dos casos analisados no procedimento de análise de contraparte são submetidos à Diretora de Compliance que se manifestará a respeito da parceria. | |
10.8 | Caso a gestora desenvolva outras atividades, descreva sua política de chinese wall, informando como se dá a proteção de informações entre departamentos e os potenciais conflitos de interesse advindos das diferentes atividades. |
A empresa não desenvolverá outras atividades. A Riza Allocation se dedicará exclusivamente à gestão profissional de recursos de terceiros e a distribuição de cotas dos seus fundos de investimento. | |
10.9 | Descreva as regras e procedimentos de monitoramento das operações realizadas fora de plataformas eletrônicas de negociação, enfatizando estabelecimento de preços e fontes de referência utilizadas. |
Todas as operações serão boletadas em sistemas internos, além de informadas aos Administradores Fiduciários dos fundos. Nesses casos, os Administradores Fiduciários dos fundos de investimento realizarão a verificação dos preços dentro do intervalo indicativo da ANBIMA, e antes das operações serem liberadas para a liquidação e/ou custódia. | |
10.10 | Como é verificado a adesão dos limites de risco, limites legais ou regulamentares das posições dos fundos sob gestão da gestora? A gestora utiliza algum agente externo? (Ex.: consultoria) |
Os limites serão verificados através de análises periódicas da área de Risco, Allocation e pelo administrador fiduciário das carteiras. | |
10.11 | Descreva como são tratados os conflitos de interesse resultantes da participação ou atuação dos sócios ou executivos em outros negócios, bem como de sua eventual participação em conselhos fiscais e de administração. |
O Código de Ética da Riza Allocation traz disposições sobre o tratamento de conflito de interesses, dentre as quais se destaca a obrigatoriedade de os sócios comunicarem à Diretora de Compliance qualquer conflito de interesses que possa surgir de participações em outras sociedades e/ou atuação em conselhos fiscais e de administração. | |
10.12 | A gestora recebe comissões/remuneração (rebate) pela alocação em ativos e valores financeiros? Quais as regras? |
A Riza Allocation não receberá rebate por qualquer tipo de operação. De todo modo, caso futuramente isso ocorra, será observada a Resolução CVM 175/22 ou regulação cabível, bem como sua aprovação dependerá de prévia análise pela Diretora de Compliance. | |
11. Jurídico
11.1 | Descreva como são tratadas as questões jurídicas e legais da gestora (departamento jurídico próprio ou consultoria de terceiros). |
Quando necessário a empresa contratará serviços de escritório de advocacia externo especializado em determinada matéria, levando em conta a experiência, os resultados obtidos e o valor dos honorários advocatícios para determinação do terceiro escolhido. | |
12. Anexos ou endereço eletrônico
Anexo ou link | ||
12.1 | Resumo profissional dos responsáveis pelas áreas e equipe de gestão | X |
12.2 | Código de ética e conduta | X |
12.3 | Manual/Política de Exercício de Direito de Voto (Proxy Voting) | X |
12.4 | Relatório de Rating | N/A |
12.5 | Manual/Política de Liquidez | X |
12.6 | Manual/Política de Suitability (caso a gestora realize distribuição de cotas dos fundos geridos) | N/A |
12.7 | Formulário de referência | X |
12.8 | Manual/Política de controles internos e compliance | X |
12.9 | Manual/Política de gestão de risco | X |
12.10 | Manual/Política de investimentos pessoais | X |
12.11 | Manual/Política de rateio e divisão de ordens entre as carteiras de valores mobiliários | X |
12.12 | Manual/Política de segurança de informação | X |
12.13 | Manual/Política de Prevenção à Lavagem de Dinheiro | X |
12.14 | Manual/Política de KYC | X |
12.15 | Manual/Política que tratem da troca de informações entre a atividade de distribuição realizada pela gestora e os administradores fiduciários | N/A |
12.16 | Manual/Política de Responsabilidade Socioambiental | N/A |
12.17 | Manual/Política de seleção e contratação de terceiros | X |
12.18 | Lista das corretoras aprovadas (se houver) | N/A |
São Paulo, 28 de março de 2024.
Xxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxx Xxxx | Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxx |
Diretor de Compliance e PLD | Diretor de Gestão de Recursos |
(00) 00000-0000 | (00) 0000-0000 |
Certificado de Conclusão
Identificação de envelope: F8BD08D9F29E493F8BC2B7D2883BA4E1 Status: Concluído Assunto: Riza Allocation - QDD - 2024
Envelope fonte:
Documentar páginas: 22 Assinaturas: 2 Remetente do envelope:
Certificar páginas: 5 Rubrica: 0 Xxxxx Xxxxx Xxxxxx Xxxxxx Bdine
Assinatura guiada: Ativado
Selo com EnvelopeId (ID do envelope): Ativado
Fuso horário: (UTC-08:00) Hora do Pacífico (EUA e Canadá)
X XXXXXX XXXXXX, 00 Xxxxx 0, XXXX XXXXXXX
Xxx Xxxxx, 00.000-000 xxxxx.xxxxx@xxxxxxxxx.xxx Endereço IP: 177.69.153.129
Rastreamento de registros
Status: Original
28/03/2024 10:58:51
Portador: Xxxxx Xxxxx Xxxxxx Xxxxxx Bdine xxxxx.xxxxx@xxxxxxxxx.xxx
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Xxxx Xxxx xxxx.xxxx@xxxxxxxxx.xxx Jurídico
riza gestora de recursos ltda
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Não oferecido através do DocuSign
Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxx xxxxxx.xxxxx@xxxxxxxxx.xxx CEO
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Xxxxx Xxxxx Xxxxxx Xxxxxx Bdine xxxxx.xxxxx@xxxxxxxxx.xxx Analista T
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Aceito: 09/03/2024 04:59:05
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Assinatura concluída | Segurança verificada | 28/03/2024 13:44:18 |
Concluído | Segurança verificada | 28/03/2024 13:44:20 |
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Termos de Assinatura e Registro Eletrônico | ||
Termos de Assinatura e Registro Eletrônico criado em: 16/01/2020 12:36:39 Partes concordam em: Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxx, Xxxxx Xxxxx Xxxxxx Xxxxxx Bdine
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