INFORMAÇÕES
INFORMAÇÕES
Objetivo
Fundo poderá adquirir até 100% (cem por cento) do seu Patrimônio Líquido em CRI de classe única ou seniores e até 15% (quinze por cento) do seu Patrimônio Líquido em CRI de classe subordinada, observadas as características básicas e os critérios de elegibilidade estabelecidos em seu “Prospecto Definitivo de Oferta Pública de Distribuição das Cotas da 1ª Emissão”.
Público Alvo
Investidores em Geral
Política de Investimento
O Fundo investirá nos Ativos Alvo e Ativos de
Taxa de Adm. e Gestão
1,05% a.a.
Taxa de Performance
20% sobre o retorno acima do Benchmark
NOTAS DO GESTOR
Patrimônio Líquido
R$231,0 milhões
Número de Cotas
2.283.681
Cotistas
14.800
Liquidez observadas as regras descritas na Política de Investimentos, bem como as regras adicionais de seleção e de alocação de Ativos Alvo previstas no Regulamento.
Rentabilidade Alvo
IMA-B 5, divulgado pela ANBIMA, acrescida de 0,50% (cinquenta centésimos por cento) ao ano.
Constituição
O Fundo foi constituído por meio do “Instrumento de Constituição do Ourinvest JPP Fundo De Investimento Imobiliário-FII”, celebrado pela Administradora em 25 de julho de 2016 e registrado no 6º Oficial de Registro de Títulos e Documentos e Civil de Pessoa Jurídica de São Paulo, sob o nº 1802610, por meio do qual foi aprovado o seu regulamento.
Prazo
O Fundo tem prazo de duração indeterminado.
Gestor
JPP Capital Gestão de Recursos Ltda.
Administrador
Finaxis CTVM S/A
xxx.xxxxxxxxxx.xxx.xx xxxxxxx@xxxxxxxxxx.xxx.xx
Em julho, a carteira permaneceu adimplente em suas obrigações e chegou ao final do mês com 81,8% dos investimentos alocados em ativos imobiliários, dos quais 79,3% em CRI e 2,5% em FII. O saldo de 18,2% estava alocado em instrumentos de caixa.
A alocação dos recursos captados na 3ª oferta de distribuição de cotas do fundo tem ocorrido de acordo com o planejado, com a destinação de R$ 32,3 milhões para operações de CRI nos últimos dois meses. Contudo, no mesmo período, foram pagos antecipadamente R$ 25,3 milhões por decisão dos devedores dos CRI Outlet DF, Guerini, Natura e Walmart, o que contribuiu para que a participação dos recursos em caixa ainda se mantivesse elevada.
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1
Em julho, adquirimos três operações que contribuirão positivamente para o retorno médio da carteira:
(i) CRI Helbor IV: R$ 10 milhões, CDI+3,0%, junho/23;
(ii) CRI Pulverizado Mude: R$ 3 milhões, IGPM+9,50%, julho/30; e
(iii) CRI Módena: R$ 10 milhões, IGPM+9,00%, julho/20.
As três operações são garantidas por alienação fiduciária de imóveis, cessão de recebíveis e aval dos acionistas.
Continuamos a monitorar os ativos da carteira do Fundo, para antecipar os impactos da crise causada pela pandemia de COVID-19. Em julho, em função do bom desempenho de vendas apresentado pela companhia, o fluxo do CRI San Remo foi normalizado. Dessa forma, o saldo devedor dos CRI renegociados Aracaju, Socicam, WTC e Rio Ave, caiu para 5,3% do valor dos ativos na carteira.
Permanecemos confiantes na qualidade dos ativos da carteira, que amparados por estruturas fortalecidas de garantias, têm nos permitido atravessar essa crise com mínimo impacto no resultado do fundo e preservando o capital dos cotistas. Adicionalmente, as perspectivas são positivas para os setores mais impactados aos quais temos exposição, com a retomada gradual dos terminais rodoviários e o funcionamento parcial dos shoppings.
A distribuição de rendimentos de junho, com pagamento em agosto, será de R$ 0,50/cota. Esse valor, combinado à valorização de 0,13% da cota patrimonial, proporcionou retorno total de 0,62% no mês.
Ativos em nossa carteira que não pagam rendimentos mensais:
• Anual: 12F0036335 (jan)
• Trimestral: 17K0188743 (fev/mai/ago/nov)
FLUXO DE CAIXA
jul-20 | 2020 | 12 Meses | |
Receitas Totais | 1.607.765 | 10.754.853 | 18.416.176 |
Receitas CRI's, LCI's e cotas de FII's | 1.517.857 | 10.503.492 | 16.925.921 |
Receitas Renda Fixa | 89.908 | 251.361 | 1.490.255 |
Despesas Totais | (249.927) | (1.528.029) | (2.642.985) |
Despesas Taxa Administração | (204.772) | (1.280.469) | (2.175.472) |
Despesas Gerais | (45.154) | (247.560) | (467.513) |
Resultado* | 1.357.838 | 9.226.824 | 15.773.191 |
Qtde. Cotas | 2.283.681 | 2.283.681 | 2.283.681 |
Resultado/Cota | 0,59 | 4,58 | 7,89 |
Receitas CRI: considera os pagamentos periódicos de juros e correção monetária realizados pelos devedores, além dos resultados não recorrentes de operações no mercado secundário.
Receitas LCI´s e Renda Fixa: apurada somente quando da liquidação financeira.
Despesas Taxa Administração considera taxa de Gestão, custódia e administração do fundo.
Despesas Gerais: relacionadas às taxas da CVM, SELIC, CETIP e [B]³, Imposto de Renda sobre ganho de capital, entre outros.
*O resultado considera as operações até o penúltimo dia útil da data base.
RESULTADO (Valor por cota)
0,59
0,42
0,39
-0,09
0,35
0,48
-0,12
0,20
0,61
-0,19
0,39
0,36
-0,16
0,32
0,22
1,01
0,05
0,59
-0,12
0,02
0,03
-0,12 -0,13 -0,13
-0,10
0,02
0,41
-0,09
-0,09
0,13
0,58
-0,11
0,50
0,47
0,58
0,60
0,63 0,65 0,65 0,65 0,72 0,70 0,84 0,60 0,63 0,63 0,63 0,50
ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20 mai-20 jun-20 jul-20
*O fundo começou suas atividades em janeiro/2017
Receitas CRI Receita Aplicações e Outros Despesas Distribuição por Cota
RESULTADO E DISTRIBUIÇÃO
Resultado em R$ por cota
1,60
1,40
1,20
1,00
0,80
0,60
0,40
0,20
0,00
Resultado gerado Resultado distribuído
DESEMPENHO DO FUNDO
Mês | Patrimônio líquido (R$ MM) | PL por cota (R$/cota) | Variação do PL | Rendimento por cota (R$) | Dividend yield | Retorno total | CDI | IMA-B 5 |
jul/20 | 231,0 | 101,16 | 0,13% | 0,5000 | 0,49% | 0,62% | 0,20% | 0,99% |
jun/20 | 230,9 | 101,03 | -0,75% | 0,6300 | 0,64% | -0,11% | 0,21% | 1,12% |
mai/20 | 209,1 | 101,80 | -0,40% | 0,6300 | 0,62% | 0,22% | 0,24% | 2,12% |
abr/20 | 196,2 | 102,20 | 0,01% | 0,6300 | 0,62% | 0,63% | 0,28% | 0,49% |
mar/20 | 196,2 | 102,19 | -0,24% | 0,6000 | 0,59% | 0,34% | 0,34% | -1,75% |
fev/20 | 196,7 | 102,43 | -0,45% | 0,8400 | 0,82% | 0,36% | 0,29% | 0,64% |
jan/20 | 197,6 | 102,90 | 0,24% | 0,7000 | 0,68% | 0,93% | 0,38% | 0,56% |
dez/19 | 197,1 | 102,65 | 0,25% | 0,7217 | 0,70% | 0,96% | 0,37% | 1,24% |
nov/19 | 196,6 | 102,39 | 0,39% | 0,6500 | 0,64% | 1,03% | 0,38% | -0,28% |
out/19 | 195,8 | 101,99 | -0,24% | 0,6510 | 0,64% | 0,40% | 0,48% | 1,65% |
set/19 | 196,3 | 102,24 | -0,19% | 0,6500 | 0,63% | 0,45% | 0,46% | 1,74% |
ago/19 | 196,7 | 102,43 | -2,29% | 0,6310 | 0,60% | -1,69% | 0,50% | 0,05% |
DESEMPENHO DO FUNDO X BENCHMARK
40,00%
30,00%
20,00%
10,00%
0,00%
-10,00%
50,00%
Fundo¹ IMA-B 5² CDI³
¹ Cota acrescida dos dividendos distribuídos;
² IMAB-5: Acrescido de 0,5%aa;
³ CDI: Líquido de alíquota de IR de 15%
ANÁLISE DOS INVESTIMENTOS
Classe de Ativo
Setor
Indexador
Tipo
FII 2%
Varejo
Financeiro
5%
ogística 7%
Outros
7%
Incorporação 54%
pping
1%
Loteamento
3%
IGP-DI 1%
Shopping
11%
BTS/aluguel
17%
Corporativo
67%
Pulverizado 5%
IPCA
18%
IGPM
21%
CDI
60%
RF
15%
CRI
83%
L
Sho 1
13%
VOLUME NEGOCIADO
Volume negociado (R$ milhões) Nº negócios
20.020
22.424
18.851
12.847
14.047
14.539
7.192
8.061
8.689
7.663
10.061
13.105
22,7
22,4
23,4
10,2
11,4
12,3
13,0
15,0
15,5
17,8
18,7
19,0
ago/19 set/19 out/19 nov/19 dez/19 jan/20 fev/20 mar/20 abr/20 mai/20 jun/20 jul/20
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA
Ativo | Tipo de Ativo | Emissor | Risco | Emis- são | Série | Qtde. | PU Atualizado | Valor do Ativo | % do PL | Data Aquis. | Duration | Vcto | Index | Taxa Emissão | |
12F0036335 | CRI | GAIA | ALIANÇA | 5ª | 26ª | 4.504 | 2.298 | 10.351.875,47 | 4,5% | 19-abr-17 | 5,4 | 13-jan-33 | IGPM | + | 8,19% |
16E0694542 | CRI | REIT | SOCICAM | 2ª | 8ª | 9 | 275.398 | 2.478.582,49 | 1,1% | 14-mar-17 | 1,7 | 15-mai-24 | IGPM | + | 11,00% |
17B0048606 | CRI | SCCI | COLORADO | 1ª | 32ª | 10 | 93.078 | 930.779,33 | 0,4% | 14-mar-17 | 2,1 | 20-set-25 | IPCA | + | 10,00% |
17C0000201 | CRI | RB CAPITAL | ALIANSCE | 1ª | 145ª | 7.510 | 980 | 7.357.644,04 | 3,2% | 24-mar-17 | 1,8 | 01-jun-22 | CDI | x | 99,00% |
17D0073654 | CRI | OURINVEST | WTC | 1ª | 5ª | 390 | 13.902 | 5.421.860,86 | 2,3% | 18-abr-17 | 5,2 | 21-mar-32 | IGPM | + | 7,50% |
17E0851336 | CRI | HABITASEC | HELBOR | 1ª | 84ª | 5.020 | 82 | 411.860,96 | 0,2% | 24-mai-17 | 0,8 | 17-mai-21 | CDI | + | 2,00% |
17K0188743 | CRI | OURINVEST | TECNISA | 1ª | 11ª | 129 | 654 | 84.334,57 | 0,0% | 06-fev-18 | 1,5 | 25-mai-23 | CDI | + | 2,30% |
17L0959647 | CRI | RB CAPITAL | AIRPORT | 1ª | 147ª | 2.000 | 1.001 | 2.002.624,21 | 0,9% | 21-fev-18 | 1,2 | 22-jun-22 | CDI | + | 2,00% |
17L0959863 | CRI | TRUE | COQUEIROS | 1ª | 120ª | 30 | 88.528 | 2.655.827,90 | 1,1% | 06-mar-18 | 3,4 | 28-set-32 | IGPM | + | 9,00% |
18D0788427 | CRI | ISEC | RIO AVE | 4ª | 17ª | 290 | 9.492 | 2.752.748,42 | 1,2% | 14-mai-18 | 4,0 | 20-out-28 | IPCA | + | 8,50% |
17K0150400 | CRI | BARIGUI | GLP | 1ª | 64ª | 300 | 8.880 | 2.664.053,01 | 1,2% | 25-mai-18 | 3,4 | 20-jan-27 | IPCA | + | 5,45% |
16H0268853 | CRI | RB CAPITAL | PERINI | 1ª | 119ª | 3.813 | 895 | 3.414.333,41 | 1,5% | 21-jun-18 | 3,1 | 17-mar-27 | IPCA | + | 7,63% |
19A1317801 | CRI | OURINVEST | HBC | 1ª | 15ª | 4.000 | 602 | 2.407.501,71 | 1,0% | 18-fev-19 | 1,8 | 30-nov-23 | CDI | + | 4,00% |
19B0802604 | CRI | OURINVEST | MELNICK EVEN | 1ª | 13ª | 5.351 | 823 | 4.405.249,37 | 1,9% | 27-mar-19 | 4,9 | 20-mar-34 | IPCA | + | 9,00% |
19C0281298 | CRI | HABITASEC | ARACAJU | 1ª | 135ª | 1.500 | 1.124 | 1.686.478,54 | 0,7% | 01-abr-19 | 4,3 | 25-ago-29 | IGP-DI | + | 9,50% |
19D1329253 | CRI | OURINVEST | SAN REMO | 1ª | 16ª | 4.500 | 957 | 4.305.588,60 | 1,9% | 17-mai-19 | 1,8 | 15-mai-24 | IPCA | + | 9,00% |
19E0967401 | CRI | TRUE | LOTE 5 | 1ª | 210ª | 3.000 | 900 | 2.698.506,32 | 1,2% | 12-jun-19 | 2,7 | 30-mai-25 | CDI | + | 3,50% |
19E0967406 | CRI | ISEC | HELBOR | 4ª | 34ª | 2.574 | 414 | 1.066.177,92 | 0,5% | 27-jun-19 | 4,3 | 25-mai-35 | IPCA | + | 7,50% |
19F0260732 | CRI | OURINVEST | TECNISA | 1ª | 20ª | 15.041 | 872 | 13.109.233,02 | 5,7% | 02-jul-19 | 1,9 | 15-jul-24 | IPCA | + | 7,00% |
19H0000001 | CRI | VERT | BTG MALLS | 1ª | 8ª | 8.000 | 944 | 7.549.385,73 | 3,3% | 20-ago-19 | 5,4 | 20-ago-31 | CDI | + | 1,50% |
19H0234807 | CRI | TRUE | EVEN II | 1ª | 219ª | 15.000 | 899 | 13.490.716,65 | 5,8% | 28-ago-19 | 2,9 | 04-ago-23 | CDI | + | 1,50% |
19E0966783 | CRI | OURINVEST | PULVERIZADO I | 1ª | 17ª | 471 | 6.528 | 3.074.912,58 | 1,3% | 09-set-19 | 4,2 | 06-out-33 | IGPM | + | 6,68% |
19K0120935 | CRI | OURINVEST | ARQUIPLAN | 1ª | 21ª | 14.051 | 935 | 13.139.199,55 | 5,7% | 11-nov-19 | 2,0 | 03-nov-24 | CDI | + | 3,50% |
19K1139670 | CRI | TRUE | ESTÁCIO | 1ª | 244ª | 500 | 12.144 | 6.071.956,86 | 2,6% | 12-dez-19 | 3,4 | 15-out-27 | IGPM | + | 6,00% |
19k1124486 | CRI | XXXXXXXXX | XXXXXXXX XXXXXX | 1ª | 25ª | 15.000 | 1.004 | 15.054.107,28 | 6,5% | 13-dez-19 | 1,1 | 15-dez-26 | CDI | + | 4,00% |
19K1137354 | CRI | TRUE | LOTE 5 II | 1ª | 262ª | 8.000 | 1.002 | 8.012.381,08 | 3,5% | 17-dez-19 | 3,1 | 25-nov-25 | CDI | + | 3,50% |
19L0866585 | CRI | TRUE | LOFTS | 1ª | 263ª | 16.000 | 986 | 15.772.584,84 | 6,8% | 26-dez-19 | 3,5 | 09-dez-25 | CDI | + | 4,00% |
20B0980166 | CRI | TRUE | MATEUS | 1ª | 212ª | 5.000 | 977 | 4.886.576,76 | 2,1% | 04-mar-20 | 5,3 | 16-mar-32 | IPCA | + | 4,70% |
20C0937316 | CRI | TRAVESSIA | BZLOG | 1ª | 35ª | 5.800 | 1.052 | 6.099.177,88 | 2,6% | 24-mar-20 | 4,1 | 12-mar-25 | IGPM | + | 6,00% |
20D0791803 | CRI | ISEC | IBEN | 4ª | 96ª | 1.424 | 978 | 1.392.425,97 | 0,6% | 10-jun-20 | 3,2 | 05-mai-27 | CDI | + | 4,00% |
20F0692684 | CRI | XXXXXXXXX | XXXXXXXX XXXXXX II | 1ª | 28ª | 5.000 | 1.009 | 5.044.306,79 | 2,2% | 30-jun-20 | 3,5 | 10-jun-27 | CDI | + | 7,00% |
20F0849801 | CRI | ISEC | HELBOR | 4ª | 100ª | 10.129 | 988 | 10.006.637,05 | 4,3% | 15-jul-20 | 2,7 | 25-jun-23 | CDI | + | 2,50% |
20G0000464 | CRI | ISEC | PULVERIZADO MUDE | 4ª | 105ª | 2.892 | 1.005 | 2.905.454,18 | 1,3% | 15-jul-20 | 3,8 | 15-jul-30 | IGPM | + | 9,50% |
20G0754279 | CRI | OURINVEST | MÓDENA | 1ª | 30ª | 10.000 | 1.002 | 10.022.157,59 | 4,3% | 31-jul-20 | 2,8 | 31-jul-20 | IGPM | + | 9,00% |
FII OURINVEST LOG | FII | FII OURINVEST LOG | FII OURINVEST LOG | - | - 49.540 | 95,71 | 4.741.473,40 | 2,1% 31-out-18 | - IPCA | - |
LTN20220101 | RF | TESOURO NACIONAL | BRASIL | 34.962.127,01 | 15,1% | CDI |
RATING
A maior parte dos ativos que analisamos, sobretudo aqueles emitidos no âmbito da ICVM 476, não conta com classificação de risco emitida por agências de rating. Dessa forma, utilizamos uma metodologia de classificação proprietária que serve de apoio às nossas decisões de investimentos.
Nessa metodologia, o ativo e o respectivo devedor são avaliados de acordo com uma lista de critérios quantitativos e qualitativos e a classificação do devedor é o resultado do somatório da pontuação de cada item avaliado. Nesse processo, que é continuamente aprimorado, o ativo poderá receber classificação diversa do devedor, considerando a estrutura da operação e a qualidade das garantias acessórias.
O gráfico abaixo mostra a distribuição da classificação dos ativos da carteira ao final do mês:
Rating | Descrição |
A+ | Altíssima qualidade |
A- | Alta qualidade |
B+ | Média alta qualidade |
B- | Média qualidade |
C+ | Média baixa qualidade |
C- | Fraca qualidade |
D | Qualidade questionável |
E | Fraquíssima qualidade |
Rating
C- 1%
C+
7%
A-
21%
B-
26%
B+
45%
CARACTERÍSTICAS DAS OPERAÇÕES
CRI Aliança | ||||
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | BB Mapfre | CCI repres de direitos creditórios de contrato atípico de locação | ||
Indexador: | IGP-M | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 8,19% | 14 pavimentos da Ala A do Condomínio WTorre Morumbi | São Paulo (SP) | |
Emissão: | 14/06/2012 | Garantias: | ||
Vencimento: | 13/01/2033 | AF do imóvel WT Morumbi e da totalidade das cotas do cedente | ||
Amortização: | Anual | CF do contrato de locação | ||
Volume (R$ MM): | 251,5 | Fiança prestada por BB Mapfre | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva de R$ 2 MM | ||
Rating JPP: | A- | |||
CRI Socicam | ||||
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | Socicam | CCI repres de direitos creditórios de 261 contratos de locação | ||
Indexador: | IGP-M | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 11,00% | Terminais Rodoviários do Tietê, Barra Funda e outros | São Paulo (SP) | |
Emissão: | 16/05/2016 | Garantias: | ||
Vencimento: | 15/05/2024 | CF de contratos de locação de terminais rodoviários | ||
Amortização: | Mensal | Tietê e Barra Funda >100% PMT; outros >40% PMT | ||
Volume (R$ MM): | 54,9 | Fiança dos controladores e contrato tampão c/ coobrigação Socicam | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva de R$ 1 MM | ||
Rating JPP: | C+ | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Pulverizado | CCI repres dos direitos creditórios dos contratos de compra e venda | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 10,00% | Loteamentos em Caruaru, Coqueiros, Cajazeiras e S. do Ipanema | PE, SE, PB e AL | |
Emissão: | 06/02/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 20/09/2025 | AF de quotas das SPEs dos empreendimentos | ||
Amortização: | Mensal | CF dos direiros creditórios dos contratos compra e venda | ||
Volume (R$ MM): | 31,0 | Fiança dos acionistas e coobrigação Colorado | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva e fundo de obras | ||
Rating JPP: | B- | 52,7% de subordinação | ||
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | Aliansce | Debênture privada | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 99,00% | Bangu Shopping Center | Rio de Janeiro (RJ) | |
Emissão: | 01/03/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 01/06/2022 | AF de fração ideal de 37,93% do shopping Bangu | ||
Amortização: | Bullet | CF de 37,93% dos recebíveis de aluguel do shopping | ||
Volume (R$ MM): | 180,0 | Fundo de liquidez c/ valor entre 100 e 120% da PMT | ||
Oferta: | ICVM 400 | |||
Rating JPP: | A- | |||
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | WTC | Debêntures Houscenter repres dos direitos creditórios de sua participação no WTC | ||
Indexador: | IGPM | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 7,50% | World Trade Center de São Paulo | São Paulo (SP) | |
Emissão: | 04/04/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 21/03/2032 | CF dos direitos creditórios das debêntures da Houscenter | ||
Amortização: | Mensal | Coobrigação da holding (LMB Investments) | ||
Volume (R$ MM): | 150,1 | Fundo de reserva | ||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | C+ | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Helbor | CCBs imobiliárias de emissão da Helbor e de SPEs | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 2,00% | Diversos empreendimentos residenciais | SP, RJ, MT, DF, SC e CE | |
Emissão: | 16/05/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 17/05/2021 | AF de unidades prontas em estoque | ||
Amortização: | Anual | CF de 70% do valor de vendas para quitar CCB | ||
Volume (R$ MM): | 100,0 | Fiança Helbor | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva de 14% do saldo devedor | ||
Rating JPP: | B+ | Substituição de garantias que não alcancem projeção de vendas | ||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Tecnisa | CCB imobiliária | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 2,30% | Unidades residenciais de diversos empreendimentos | São Paulo (SP) | |
Emissão: | 22/11/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 25/05/2023 | AF de unidades residenciais | ||
Amortização: | Semestral | CF de recebíveis imobiliários | ||
Volume (R$ MM): | 90,0 | Covenants de dívida e NAV | ||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | B+ | |||
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | BSD | CCB repres de direitos creditórios de contratos de locação | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 2,00% | Airport Town II | Guarulhos (SP) | |
Emissão: | 18/12/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 22/06/2022 | AF de quotas da BSD | ||
Amortização: | Mensal | AF de imóvel (após a quitação do CRI I) | ||
Volume (R$ MM): | 15,0 | CF dos direitos creditórios devidos à BSD | ||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | A- | |||
CRI Airport Town
CRI Tecnisa IV
CRI Helbor
CRI WTC
CRI Aliansce
CRI Pulverizado Colorado
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Pulverizado | CCI repres dos direitos creditórios de contratos de compra e venda | ||
Indexador: | IGP-M | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 9,00% | Loteamento residencial urbano Jardim dos Coqueiros | Barretos (SP) | |
Emissão: | 28/12/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 28/09/2032 | AF dos lotes (a registrar qdo atingir 6 parcelas em aberto) | ||
Amortização: | Mensal | CF dos créditos imobiliários | ||
Volume (R$ MM): | 20,2 | Fundo de contingência >50% do custo de registro de AF nos contratos | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva >2 PMT | ||
Rating JPP: | B- | |||
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | Rio Ave | CCB imobiliária repres dos direitos creditórios de contratos de locação | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 9,25% | 24 imóveis para renda (corporativo, comercial, galpão, residencial) | Recife (PE) | |
Emissão: | 20/04/2028 | Garantias: | ||
Vencimento: | 20/10/2028 | AF de 200% do valor de venda forçada dos imóveis | ||
Amortização: | Mensal | CF de recebíveis de aluguel de pelo menos 150% do valor da PMT | ||
Volume (R$ MM): | 83,2 | Aval dos sócios e aval cruzado das empresas do grupo | ||
Oferta: | CVM 476 | Fundo de reserva e cash sweep de 30% da PMT | ||
Rating JPP: | B- | Edividamento máximo do grupo de R$ 135 milhões | ||
Categoria: | Comercial | Lastro: | ||
Risco: | GLP | CCI repres de direitos creditórios de contrato atípico de locação | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 5,45% | Centro de distribuição GLP Embu das Artes II | Embu das Artes (SP) | |
Emissão: | 17/11/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 20/01/2027 | AF do imóvel (após condição suspensiva) | ||
Amortização: | Mensal | CF dos direitos creditórios do contrato de locação | ||
Volume (R$ MM): | 113,7 | Seguro garantia s/ regularização da matrícula do imóvel | ||
Oferta: | ICVM 476 | Importância segurada R$ 150 MM | ||
Rating JPP: | A- | Seguro garantia locatício se inquilino (BRF) perder investment grade | ||
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | Locatários | CCI lastreada nos recebíveis dos contratos de locação e contrato tampão | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 7,63% | Condomínio Multisetorial Perini Business Park | Joinville (SC) | |
Emissão: | 17/08/2016 | Garantias: | ||
Vencimento: | 17/03/2027 | AF das quotas do FII Andromeda | ||
Amortização: | Mensal | CF de 100% dos créditos dos contratos de locação | ||
Volume (R$ MM): | 29,9 | Contrato de locação Tampão | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva de 4x PMT | ||
Rating JPP: | B+ | |||
Categoria: | Comercial | Lastro: | ||
Risco: | HBC | CCB emitida por Agropecuária HBC Irmãos de Santi com garantia em AF de imóvel | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 4,00% | Fazenda São Sebastião | Ribeirão Preto (SP) | |
Emissão: | 31/01/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 30/11/2023 | AF de imóvel | ||
Amortização: | Anual | CF de direitos creditórios de contrato de fornec de cana de açúcar | ||
Volume (R$ MM): | 14,0 | Aval dos emissores das CCB (100%) | ||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | C+ | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Melnick Even | CCB emitida pela Melnick Even e direitos creditórios de CCV | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 9,00% | Loteamentos: Xxxxxxxx xx Xxxxxxx, Península, Blue e Central Park | Rio Grande do Sul | |
Emissão: | 27/02/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 22/03/2034 | AF de lotes, constituída em até 90 dias da emissão | ||
Amortização: | Mensal | CF dos recebíveis dos lotes objeto da AF | ||
Volume (R$ MM): | 30,0 | Aval e fiança | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva no valor de 110% da maior PMT | ||
Rating JPP: | B+ | Cessão definitiva de recebíveis após TVO (fundo de reserva p/ ágio) | ||
CRI Melnick Even II
CRI HBC
CRI Perini Business Park
CRI GLP
CRI Rio Ave
CRI Pulverizado Coqueiros
Categoria: | Comercial | Lastro: | ||
Risco: | Grupo ACF | CCIs representativas de direitos creditórios de contratos de locação | ||
Indexador: | IGP-DI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 9,50% | Aracaju Parque Shopping | Aracaju (SE) | |
Emissão: | 25/03/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 25/08/2029 | AF do shopping | ||
Amortização: | Mensal | Cessão plena dos contratos de locação e CF de recebíveis | ||
Volume (R$ MM): | 22,3 | Aval dos acionistas (Grupo ACF) | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva de 2 PMT e seguro de obra | ||
Rating JPP: | C- | Contratos tampão de locação | ||
Categoria: | Comercial | Lastro: | ||
Risco: | Mercedes-Benz | Contrato atípico de locação | ||
Indexador: | - | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | - | Galpão logístico locado para a Mercedes-Benz | Juiz de Fora (MG) | |
Emissão: | 23/01/2013 | Garantias: | ||
Vencimento: | Indeterminado | Multa de 100% do saldo devedor em caso de quebra de contrato | ||
Amortização: | - | |||
Volume (R$ MM): | 100,0 | |||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | B- | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | San Remo | CCB | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 9,00% | Palazzo Lumini e BW | Curitiba (PR) | |
Emissão: | 26/04/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 17/05/2024 | AF de imóvel residencial na razão de 200% | ||
Amortização: | Mensal | CF da carteira de recebíveis no valor de aprox. R$ 10 MM | ||
Volume (R$ MM): | 77,0 | Aval e fiança dos acionistas e SPEs | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundos de liquidez, despesa e reserva | ||
Rating JPP: | C+ | Negative pledge de cotas da SPE do empreend Queen Victoria | ||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Lote 5 | Debênture privada | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 3,50% | Loteamento Una | Itu (SP) | |
Emissão: | 03/06/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 03/06/2025 | AF de lotes do empreendimento UNA (razão de 130%) | ||
Amortização: | Mensal | CF de carteira de recebíveis | ||
Volume (R$ MM): | 8,0 | Aval dos acionistas na PF | ||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | B+ | |||
Categoria: | Comercial | Lastro: | ||
Risco: | Helbor | Debêntures emitidas pelas SPEs proprietárias dos imóveis | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 7,50% | Sete empreendimentos comerciais desenvolvidos pela Helbor | RJ e SP | |
Emissão: | 15/05/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 15/05/2034 | AF dos empreendimentos c/ LTV de 74% | ||
Amortização: | Mensal | CF de contratos de locação na razão de 100% | ||
Volume (R$ MM): | 80,6 | Aval da Helbor | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de Reserva | ||
Rating JPP: | B+ | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Tecnisa S.A. | CCB imobiliária emitida pela Tecnisa | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 7,00% | Jardim das Perdizes | São Paulo (SP) | |
Emissão: | 19/06/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 19/07/2024 | AF de quotas das SPE Windsor e JDP E1 | ||
Amortização: | Trimestral | Retenção do fluxo das SPE no fundo de reserva | ||
Volume (R$ MM): | 145,0 | Amex com sobras das SPE | ||
Oferta: | ICVM 476 | Covenants de dívida/PL (<120%) e NAV (>1,5x) | ||
Rating JPP: | B+ | |||
CRI Tecnisa
CRI Helbor Renda Série subordinada
CRI Lote 5
CRI San Remo
Ourinvest Log FII - OULG11B
CRI Aracaju Parque Shopping
Categoria: | Comercial | Lastro: | ||
Risco: | FII BTG Malls | CCI representativas de contratos de venda e compra de part. em shoppings | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 1,50% | Shoppings Ilha Plaza, Contagem e Casa & Gourmet | RJ e MG | |
Emissão: | 01/08/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 20/08/2031 | AF de frações dos shoppings | ||
Amortização: | Mensal | CF do NOI dos shoppings | ||
Volume (R$ MM): | 209,0 | Fundo de reserva de 1 PMT | ||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | A- | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Even | Debênture privada emitida pela Even | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 1,50% | Up Barra e Up Norte | Rio de Janeiro (RJ) | |
Emissão: | 31/07/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 31/07/2023 | AF de cotas de duas SPE | ||
Amortização: | Cash sweep | Razão de garantia crescente | ||
Volume (R$ MM): | 180,0 | Covenants de dívida e NAV | ||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | B+ | |||
Categoria: | Híbrido | Lastro: | ||
Risco: | Pulverizado | Direitos creditórios de carteira de contratos de c/v de imóveis | ||
Indexador: | IGPM | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 6,68% | 192 unidades (residencial, home equity, comercial, loteamento) | SP, RN, RJ e outros | |
Emissão: | 22/05/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 22/09/2033 | AF dos imóveis | ||
Amortização: | Mensal | 15% de subordinação | ||
Volume (R$ MM): | 40,1 | Coobrigação em 38% da carteira até enquadramento aos critérios de elegibilidade | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de despesas de R$50k | ||
Rating JPP: | B+ | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Arquiplan | CCI representativa de CCB emitida pela AR07 | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 3,50% | Xxxxxx 000 | Xxx Xxxxx (XX) | |
Emissão: | 15/10/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 15/10/2024 | AF do empreendimento Caiubi 601 e de cotas da SPE AR07 | ||
Amortização: | Trimestral | CF dos recebíveis presentes e futuros do empreendimento Caiubi 601 | ||
Volume (R$ MM): | 29,1 | Aval das empresas Arquiplan e Acto America e na PF dos sócios | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva e seguro de obra do empreendimento Caiubi 601 | ||
Rating JPP: | B- | Razão de garantia mínima de 150% do saldo devedor | ||
Categoria: | Comercial | Lastro: | ||
Risco: | Estácio | Contrato atípico de locação | ||
Indexador: | IGPM | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 6,00% | Faculdade Estácio de Medicina de Xxxxxxxx | Xxxxxxxx (BA) | |
Emissão: | 12/11/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 15/10/2027 | AF do imóvel | ||
Amortização: | Mensal | CF dos recebíveis do contrato de aluguel | ||
Volume (R$ MM): | 12,1 | Coobrigação do cedente | ||
Oferta: | ICVM 476 | Aval de Estácio Part S.A e IREP - Soc de Ens Sup, Méd e Fund Ltda | ||
Rating JPP: | A- | Fundo de liquidez de 1 PMT | ||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Carvalho Hosken | CCB emitida pela Carvalho Hosken | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 4,00% | Terrenos | Rio de Janeiro (RJ) | |
Emissão: | 28/11/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 15/12/2026 | AF de terrenos | ||
Amortização: | Trimestral | AF de estoque pronto (a ser constituída em até 36 meses) | ||
Volume (R$ MM): | 140,0 | CF de recebíveis de aluguel e/ou carteira própria | ||
Oferta: | ICVM 476 | Aval do controlador | ||
Rating JPP: | B- | Fundo de liquidez | ||
XXX Xxxxxxxx Xxxxxx
CRI Estácio
CRI Arquiplan
CRI Pulverizado Ourinvest Série sênior
CRI Even
CRI BTG Malls
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Lote 5 | Debênture privada emitida pela Lote 5 | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 3,50% | Itahyê II | Barueri (SP) | |
Emissão: | 15/11/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 15/11/2025 | AF de cotas da SPE | ||
Amortização: | Mensal | AF de lotes após a obtenção do TVO | ||
Volume (R$ MM): | 11,0 | CF dos recebíveis da venda de lotes | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fiança dos acionistas | ||
Rating JPP: | B+ | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Lofts | CCB imobiliária de emissão da Lofts | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 4,00% | The Park View | Indaiatuba (SP) | |
Emissão: | 05/12/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 09/12/2025 | AF de unidades no Park View | ||
Amortização: | Mensal | AF de terreno | ||
Volume (R$ MM): | 25,0 | Aval do acionista Lofts | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva | ||
Rating JPP: | B+ | |||
Categoria: | Comercial | Lastro: | ||
Risco: | Grupo Mateus | Créditos Imobiliários representados pela CCI, decorrente de contratos de aluguel | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 4,70% | Mateus Supernercados | São Luís (MA) | |
Emissão: | 17/02/2020 | Garantias: | ||
Vencimento: | 16/02/2032 | AF de imóveis no valor de BRL 45 MM (Venda forçada de BRL 30 MM) | ||
Amortização: | Mensal | Cessão Fiduciária dos recebíveis do supermercado equivalente a BRL 50 MM | ||
Volume (R$ MM): | 200,0 | Aval de Mateus Supermercado S.A. - Armazém Mateus S.A. e Xxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx | ||
Oferta: | ICVM 476 | Covenants financeiros | ||
Rating JPP: | A- | |||
Categoria: | Comercial | Lastro: | ||
Risco: | FII Ourinvest Log | Créditos imobiliários decorrentes de obrigação assumida em contrato de C/V | ||
Indexador: | IGPM | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 6,00% | Galpão 1 | Duque de Caxias (RJ) | |
Emissão: | 12/03/2020 | Garantias: | ||
Vencimento: | 12/03/2025 | Hipoteca em 1º grau sobre fração ideal de 13% do imóvel | ||
Amortização: | Bullet | |||
Volume (R$ MM): | 10,0 | |||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | B- | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Iben | CCB imobiliária | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 4,00% | Jardim Residencial do Bosque | Salto (SP) | |
Emissão: | 08/04/2020 | Garantias: | ||
Vencimento: | 05/05/2027 | AF de imóveis | ||
Amortização: | Mensal | CF dos direitos creditórios de dois contratos de prestação de serviços | ||
Volume (R$ MM): | 4,8 | Aval | ||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | A- | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Carvalho Hosken | CCB imobiliária emitida pela Carvalho Hosken | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 7,00% | Terrenos na Barra da Tijuca | Rio de Janeiro (RJ) | |
Emissão: | 08/06/2020 | Garantias: | ||
Vencimento: | 15/06/2027 | AF de terrenos | ||
Amortização: | Trimestral | CF de direitos creditórios (locação) | ||
Volume (R$ MM): | 50,0 | Aval do acionista | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de liquidez | ||
Rating JPP: | B- | |||
CRI Carvalho Hosken II
CRI Iben
CRI BZLOG
CRI Grupo Mateus
CRI Lofts
CRI Lote 5 II
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Helbor | CCB imobiliária emitida pela Helbor | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 2,50% | Edifícios residenciais Art Paulista e Visionist Cabral | São Paulo e Curitiba | |
Emissão: | 15/07/2020 | Garantias: | ||
Vencimento: | 15/07/2023 | AF de unidades em estoque | ||
Amortização: | Bullet | AF de cotas de SPE | ||
Volume (R$ MM): | 60,0 | Aval da Helbor e sócios | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva de 3 PMT | ||
Rating JPP: | B+ | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Pulverizado | Recebíveis imobiliários de 80% dos contratos de venda e compra de lotes em dois empreendimentos | ||
Indexador: | IGPM | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 9,50% | Residenciais Xxxxx Xxxxx e Jardim Planalto | SJRP e Barretos (SP) | |
Emissão: | 30/06/2020 | Garantias: | ||
Vencimento: | 15/07/2030 | AF de imóveis em estoque e promessa de AF dos lotes objeto dos créditos imobiliários | ||
Amortização: | Mensal | CF de recebíveis imobiliários de 20% dos contratos de venda e compra de lotes nos dois empreendimentos | ||
Volume (R$ MM): | 5,8 | AF de cotas de SPE | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fiança outorgada por empresas e acionistas | ||
Rating JPP: | B+ | Fundo de reserva | ||
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | Módena | CCB emitida pela SPE Projeto SKY Terrenos SPE Ltda. | ||
Indexador: | IGPM | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 9,00% | Alpha House I | Alphaville (SP) | |
Emissão: | 08/07/2020 | Garantias: | ||
Vencimento: | 11/07/2025 | AF do imóvel | ||
Amortização: | Trimestral | CF recebíveis atuais e futuros | ||
Volume (R$ MM): | 30,0 | Aval dos sócios da SPE | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva de 3 PMT | ||
Rating JPP: | B+ | Fundo de obra liberado conforme medição | ||
CRI Módena
CRI Pulverizado Mude
CRI Helbor IV