Finansinspektionens iakttagelser och bolagets inställning. Uppgifter om kundernas kunskap och erfarenhet Uppgifter om kundens risktolerans och rådgivarnas rekommendationer
Finansinspektionens iakttagelser och bolagets inställning. Under ett avsnitt som i vissa kundakter har benämnts lämplighetsförklaringar, och i andra kundakter har saknat rubrik, har rådgivaren dokumenterat en motivering till det råd som lämnats. I 37 lämplighetsförklaringar, varav 26 avser företagsobligationen och 9 avser hävstångscertifikaten, har inspektionen sett följande exempel på motiveringar; ”placeringen stämmer väl överens med kundens mål och risk”, ”detta stämmer in på kundens önskemål” och ”detta stämmer precis med kundens risktolerans”. Andra exempel på motiveringar är ”kunden vet att alla pengar kan gå förlorade vid negativa kurser”, ”kunden vet om risker och att vid en konkurs kan allt gå förlorat” samt ”kunden har tidigare handlat med finansiella värdepapper av enklare natur samt mer komplex natur och är därför väl införstådd med riskerna och möjligheterna”. Vid de 26 rådgivningstillfällen som avser företagsobligationen där det inte har ställts riskfrågor har rådgivaren i lämplighetsförklaringarna ändå motiverat rådet utifrån kundens risktolerans, till exempel med motiveringar som ”detta motsvarar kunds risktolerans” och ”placeringarna passar kundens risk och mål”.
Finansinspektionens iakttagelser och bolagets inställning. Det anknutna ombudet har för SIP Nordics räkning distribuerat företagsobligationer som utfärdats av emittenten. Rådgivningen skedde under perioden april till juni 2018 och den sista teckningsdagen var den 18 maj 2018. Inspektionen har hämtat in uppgifter från Bolagsverket som visar att en styrelseledamot och en styrelsesuppleant i det anknutna ombudets styrelse samtidigt var styrelseledamöter, varav den ena ordförande, i emittentens styrelse under teckningsperioden för företagsobligationen. Den ledamot som var ordförande i emittentens styrelse var dessutom verkställande direktör i och ägare av det bolag som var anknutet ombud. Av en av de granskade kundakterna framgår att den andra ledamoten i emittentens styrelse lämnade rådgivning om företagsobligationen. I bolagets analys av intressekonflikter (”Riskanalyser av intressekonflikter utförda 2017-05-08”) har det inte dokumenterats något om förekomsten av dessa förhållanden. I en av kundakterna finns det en motivering till rekommendationen som lyder ”en annan trygghet är att personer i ledande befattning från [det anknutna ombudet] sitter i styrelsen i emittenten och kan styra de ekonomiska frågorna”. I övriga kundakter framgår det inte att kunderna har fått någon information om intressekonflikten. SIP Nordic har anfört bland annat följande. Transaktionen inleddes under andra halvåret 2017 och då satt inte någon ledningsperson eller ägare för det anknutna ombudet i styrelsen för emittenten. Personerna satt inte heller i emittentens styrelse när bolaget genomförde intressekonfliktsanalysen den 8 maj 2017. Enligt uppgifterna från Bolagsverket tillträdde personerna som ledamöter i emittentens styrelse i slutet av mars 2018. SIP Nordic informerades om detta först den 6 juli 2018, i samband med att avtal upprättandes inför stängningen av transaktionen. Den sista teckningsdagen för transaktionen var den 18 maj 2018. SIP Nordic fick alltså inte kännedom om att personerna suttit i styrelsen för emittenten förrän efter att företagsobligationen hade distribuerats. – Personerna i fråga har inte tagit emot någon ersättning för styrelsearbetet i emittenten och det anknutna ombudet har inte heller tagit emot någon provision för rådgivningen om obligationen. Bolaget är därför tveksamt till om det har förelegat någon intressekonflikt. SIP Nordics verkställande direktör har haft en diskussion med personerna om lämpligheten med att de satt i emittentens styrelse. Personerna förklarade då att de åtog sig styrelseuppdragen för ...
Finansinspektionens iakttagelser och bolagets inställning. I samtliga 54 granskade kundakter som avser företagsobligationen saknas det helt information om den tredjepartsersättning som SIP Nordic har tagit emot från emittenten. I åtta kundakter som avser hävstångscertifikaten har kostnader för produkten, courtage (kommission) och tredjepartsersättning slagits ihop med kostnaderna för andra produkter som kunden har köpt vid samma tillfälle. I sex kundakter som avser hävstångscertifikaten har kostnaderna för produkten och tredjepartsersättning, uttryckt i procent, slagits ihop till ett belopp. I samtliga 89 granskade kundakter saknas en illustration som visar kostnadernas sammanlagda effekt på investeringens avkastning. Bolaget har i allt väsentligt medgett bristerna.