Common use of Räntebärande skulder Clause in Contracts

Räntebärande skulder. De räntebärande skulderna i koncernen uppgick vid årets slut till 14 675 (13 909) mkr, varav 5 909 (7 233) mkr avsåg skulder till kreditinstitut, 6 925 (6 601) mkr avsåg obligationslån och 1 840 mkr (-) avsåg företagscertifikat. Under året har lån till ägare om 74 mkr lösts. Nettobelåningsgraden uppgick till 53 (58) procent. Skuldernas och övriga finansiella instruments verkliga värde per den 31 december 2018 bedöms överensstämma med redovisat värde. Den genomsnittliga räntan för de räntebärande skulderna uppgick till 2,44 (3,36) procentenheter, vilket är en minskning med 0,05 procent under fjärde kvartalet. Genomsnittlig räntebindning för samtliga räntebärande skulder var 2,59 (3,37) år och genomsnittlig kapitalbindning var 4,59 år. Kapitalbindningsstrukturen för räntebärande skulder framgår av tabellerna till höger. Exklusive företagscertifikat förfaller 341 mkr inom ett år. För att hantera refinansieringsrisken har företagscertifikaten säkerställts genom back-up faciliteter, som vid varje tillfälle täcker samtliga utestående företagscertifikat. Samhällsbyggnadsbolaget har tillgångar i Sverige, Norge och Finland vilket innebär att bolaget är exponerat mot valutarisker. SBB har därför en diversifierad finansieringsstruktur där bolaget använder sig av obligationer, företagscertifikat och bankfinansiering i flera valutor. SBBs kreditgivare utgörs huvudsakligen av de större nordiska bankerna samt investerare på kapitalmarknaden. SBB ser kapitalmarknaden som ett utmärkt komplement till bankfinansiering. Ungefär hälften av skuldportföljen utgörs av banklån, främst i SEK men även i NOK, följt av icke säkerställda obligationer i SEK och säkerställda obligationer i NOK samt företagscertifikatprogram i SEK och EUR. Utöver dessa finansieringskällor har SBB även emitterat hybridobligationer som i balansräkningen klassificeras som eget kapital. Vid utgången av 2018 uppgick andelen kapitalmarknadsfinansiering till 60 procent av den totala skulden, inklusive företagscertifikat. SBBs finansiella utveckling har varit fortsatt positiv under det fjärde kvartalet. Vid årets slut 2017 uppgick SBBs genomsnittliga ränta till 3,4 procent. Under 2018 har medelräntan sänkts med drygt en procentenhet. Vid årets slut uppgick andelen finansiering med rörlig ränta till 40 procent och fast ränta uppgick till 60 procent.

Räntebärande skulder. De räntebärande skulderna i koncernen uppgick vid årets slut utgången av perioden till 25 331 mkr (14 675 (13 909) mkr675), varav 5 909 770 mkr (7 2335 910) mkr avsåg skulder till kreditinstitut, 6 925 17 833 mkr (6 601925) mkr avsåg obligationslån och 1 840 728 mkr (-1 840) avsåg företagscertifikat. Under året har lån till ägare om 74 mkr lösts. Nettobelåningsgraden Belåningsgraden uppgick till 53 38 procent (58) procent53). Säkerställd belåningsgrad uppgick till 16 procent (38). Skuldernas och övriga finansiella instruments verkliga värde per den 31 december 2018 30 september 2019 bedöms överensstämma med redovisat värde. Den genomsnittliga räntan för de räntebärande skulderna uppgick till 2,44 1,75 procent (3,36) procentenheter, vilket är en minskning med 0,05 procent under fjärde kvartalet2,44). Genomsnittlig räntebindning för samtliga räntebärande skulder var 2,59 4,9 år (3,372,6) år och genomsnittlig kapitalbindning var 4,59 år4,9 år (4,6). Kapitalbindningsstrukturen Kapitalbindnings-strukturen för de räntebärande skulder skulderna framgår av tabellerna till höger. Exklusive företagscertifikat förfaller 341 232 mkr inom ett år. För att hantera refinansieringsrisken har företagscertifikaten säkerställts genom back-up faciliteter, som vid varje tillfälle täcker samtliga utestående företagscertifikat. Samhällsbyggnadsbolaget SBB har tillgångar i Sverige, Norge Norge, Finland och Finland Danmark vilket innebär att bolaget är exponerat mot valutarisker. SBB har därför en diversifierad finansieringsstruktur där bolaget använder sig räntesäkrar främst valutarisker genom att ha tillgångar och räntebärande skulder i samma valuta. Vid utgången av obligationer, företagscertifikat och bankfinansiering i flera valutor. SBBs kreditgivare utgörs huvudsakligen perioden uppgick andelen kapitalmarknadsfinansiering till 77 procent av de större nordiska bankerna samt investerare på kapitalmarknadentotala räntebärande skulderna. SBB ser kapitalmarknaden som ett utmärkt komplement till bankfinansiering. Ungefär hälften av skuldportföljen utgörs av banklån, främst i SEK men även i NOK, följt av icke säkerställda obligationer i SEK och säkerställda obligationer i NOK samt företagscertifikatprogram i SEK och EUR. Utöver dessa finansieringskällor har SBB även emitterat hybridobligationer om 1 900 mkr och EUR 300m som i balansräkningen klassificeras som eget kapital. Vid utgången av 2018 SBB fortsätter att arbeta med att sänka den genomsnittliga räntan för de räntebärande skulderna. Per den 30 september 2019 uppgick andelen kapitalmarknadsfinansiering till 60 procent av den totala skulden, inklusive företagscertifikat. SBBs finansiella utveckling har varit fortsatt positiv under det fjärde kvartalet. Vid årets slut 2017 uppgick SBBs genomsnittliga räntebärande skulder med fast ränta till 3,4 100 procent. Under 2018 SBB har medelräntan sänkts med drygt en procentenhetfortsatt att lösa lån från kreditinstitut samt under året återköpt obligationer. Vid årets slut uppgick andelen finansiering För att begränsa ränterisken för lån med rörlig ränta till 40 procent och fast ränta uppgick till 60 procentöka förutsägbarheten i bolagets förvaltningsresultat används ränteswappar med ett sammanlagt nominellt värde om 7 159 mkr med löptid mellan fyra och tio år. Den genomsnittliga löptiden är 5,9 SBB har en BBB minus rating (stable outlook) från Fitch och Standard & Poor’s.

Räntebärande skulder. De räntebärande skulderna i koncernen uppgick vid årets slut till 14 675 (13 909) mkr, varav 5 909 (7 233) mkr avsåg skulder till kreditinstitut, 6 925 (6 601) mkr avsåg obligationslån och 1 840 mkr (-) avsåg företagscertifikat. Under året har lån till ägare om 74 mkr lösts. Nettobelåningsgraden uppgick till 53 (58) procent. Skuldernas och övriga finansiella instruments verkliga värde Xxxxxxx hade per den 31 december 2018 bedöms överensstämma med redovisat värde30 september 2014 räntebärande skulder om 10 957 MSEK, vilket motsvarade en belå­ Ränte- och låneförfallostruktur per den 30 september 20141) Räntebindning Kapitalbindning ningsgrad om cirka 62,6 procent. Den genomsnittliga räntan för de räntebärande skulderna uppgick till 2,44 (3,36) procentenhetercirka 2,94 procent. 30 september 2014, vilket är en minskning med 0,05 procent under fjärde kvartalet. Genomsnittlig räntebindning för samtliga räntebärande skulder var 2,59 (3,37) inklusive effekter av ingångna deri­ 1–2 år och genomsnittlig kapitalbindning var 4,59 1 112 10 3 766 34 vatavtal, uppgick till 2,1 år. Kapitalbindningsstrukturen för räntebärande skulder Den genomsnittliga kapital­ 2–3 år 2 546 23 3 425 31 bindningstiden uppgick till 2,8 år. Förfallostrukturen av 3–4 år 0 0 3 611 33 framgår av tabellerna tabellen. 4–5 år 3 585 33 0 0 Derivat redovisas löpande till högerverkligt värde i balans­ >5 år 21 0 40 0 Den genomsnittliga räntebindningstiden per den Inom ett år 3 693 34 114 1 räkningen med värdeförändringar redovisade i posten värdeförändringar av finansiella instrument i resultat­ räkningen utan tillämpning av säkringsredovisning. Exklusive företagscertifikat förfaller 341 mkr inom ett årVärdeförändring av derivat uppkommer vid förändrade räntenivåer och är inte kassaflödespåverkande. För Marknadsvärdet på swapavtalen minskar med sjunkande referensränta och ökar med en stigande referensränta. Om nämnda derivat inte avyttras under löptiden, är summan av marknadsvärdesförändringarna alltid noll SEK vid förfallotidpunkt, men har påverkat resultatet med högre eller lägre räntekostnader under avtalets löptid. Hemfosas lånefaciliteter innehåller sedvanliga garan­ tier och åtaganden, bland annat åtaganden för Hemfosa och dess dotterbolag att hantera refinansieringsrisken har företagscertifikaten säkerställts uppfylla vissa finansiella nyckeltal såsom belåningsgrad och räntetäckningsgrad. Om inte Xxxxxxx uppfyller dessa åtaganden och garan­ tier kan bankerna säga upp lånefaciliteterna och begära återbetalning av lånen. Även andra låneavtal (genom back-up faciliteter, som vid varje tillfälle täcker samtliga utestående företagscertifikat. Samhällsbyggnadsbolaget har tillgångar i Sverige, Norge och Finland vilket innebär så kallade cross default­bestämmelser) kan sägas upp till omedelbar betalning eller att bolaget är exponerat mot valutarisker. SBB har därför en diversifierad finansieringsstruktur där bolaget använder sig säkerheter ianspråktas av obligationer, företagscertifikat och bankfinansiering i flera valutor. SBBs kreditgivare utgörs huvudsakligen av de större nordiska bankerna samt investerare på kapitalmarknaden. SBB ser kapitalmarknaden som ett utmärkt komplement till bankfinansiering. Ungefär hälften av skuldportföljen utgörs av banklån, främst i SEK men även i NOK, följt av icke säkerställda obligationer i SEK och säkerställda obligationer i NOK samt företagscertifikatprogram i SEK och EUR. Utöver dessa finansieringskällor har SBB även emitterat hybridobligationer som i balansräkningen klassificeras som eget kapital. Vid utgången av 2018 uppgick andelen kapitalmarknadsfinansiering till 60 procent av den totala skulden, inklusive företagscertifikat. SBBs finansiella utveckling har varit fortsatt positiv under det fjärde kvartalet. Vid årets slut 2017 uppgick SBBs genomsnittliga ränta till 3,4 procent. Under 2018 har medelräntan sänkts med drygt en procentenhet. Vid årets slut uppgick andelen finansiering med rörlig ränta till 40 procent och fast ränta uppgick till 60 procentrelevant kreditinstitut.

Räntebärande skulder. De räntebärande skulderna i koncernen uppgick Castellum hade vid årets slut till 14 675 periodens utgång kreditavtal om 31 822 Mkr (13 909) mkr30 325), varav långfristigt uppgick till 25 860 Mkr (25 141) och kortfristigt till 5 909 962 Mkr (7 2335 184). Under perioden har obligationer om nominellt 100 Mkr emitterats och kreditavtal om 2 000 Mkr omförhandlats och förlängts. Dessutom har CORHEI:s finansiering om 1 069 Mkr inkluderats i Castellums räntebärande skulder. Netto räntebärande skulder efter avdrag för likviditet om 150 Mkr (39) mkr avsåg skulder uppgick till kreditinstitut22 500 Mkr (20 357), varav 6 925 597 Mkr (6 601499) mkr avsåg obligationslån avser utestående obligationer och 1 840 mkr 3 487 Mkr (-3 157) avsåg utestående företagscertifikat. Under året har (Nomi- nellt 6 600 Mkr respektive 3 491 Mkr.) Huvuddelen av Castellums krediter är revolverande lån utnyttjade under långfristiga lånelöften från nordiska banker, vilket medför stor flexibilitet. De emitterade obligationerna och företagscertifikaten utgör ett komple- ment till ägare om 74 mkr lösts. Nettobelåningsgraden uppgick till 53 (58) procentbankfinansiering och breddar finansierings- basen. Skuldernas och övriga finansiella instruments verkliga värde per den 31 december 2018 bedöms överensstämma vid periodens utgång överensstämmer i stort med redovisat värde. Säkerställning av långfristiga lån i bank sker via pant- brev i fastigheter och/eller åtagande om att upprätthålla vissa finansiella nyckeltal. Utfärdade obligationer och företagscertifikat säkerställs ej. Av netto räntebärande skulder om 22 500 Mkr (20 357) var 12 416 Mkr (10 460) säkerställda med pant- brev och 10 084 Mkr (9 897) icke säkerställda. Andelen utnyttjade säkerställda krediter uppgick således till 28% av fastigheternas värde. Utfärdade åtaganden i kredit- avtal, s k covenants, innebär att belåningsgraden ej får överstiga 65% och att räntetäckningsgraden ej får under- stiga 150% vilket Castellum uppfyller med god marginal, 50% respektive 338%. Den genomsnittliga räntan för de räntebärande skulderna löptiden på Castellums krediter uppgick till 2,44 3,1 år (3,36) procentenheter, vilket 3,1). Marginaler och avgifter på kreditavtal är fastställda med en minskning med 0,05 procent under fjärde kvartalet. Genomsnittlig räntebindning för samtliga räntebärande skulder var 2,59 genom- snittlig löptid om 3,1 år (3,37) år och genomsnittlig kapitalbindning var 4,59 år. Kapitalbindningsstrukturen för räntebärande skulder framgår av tabellerna till höger. Exklusive företagscertifikat förfaller 341 mkr inom ett år. För att hantera refinansieringsrisken har företagscertifikaten säkerställts genom back-up faciliteter, som vid varje tillfälle täcker samtliga utestående företagscertifikat. Samhällsbyggnadsbolaget har tillgångar i Sverige, Norge och Finland vilket innebär att bolaget är exponerat mot valutarisker. SBB har därför en diversifierad finansieringsstruktur där bolaget använder sig av obligationer, företagscertifikat och bankfinansiering i flera valutor. SBBs kreditgivare utgörs huvudsakligen av de större nordiska bankerna samt investerare på kapitalmarknaden. SBB ser kapitalmarknaden som ett utmärkt komplement till bankfinansiering. Ungefär hälften av skuldportföljen utgörs av banklån, främst i SEK men även i NOK, följt av icke säkerställda obligationer i SEK och säkerställda obligationer i NOK samt företagscertifikatprogram i SEK och EUR. Utöver dessa finansieringskällor har SBB även emitterat hybridobligationer som i balansräkningen klassificeras som eget kapital. Vid utgången av 2018 uppgick andelen kapitalmarknadsfinansiering till 60 procent av den totala skulden, inklusive företagscertifikat. SBBs finansiella utveckling har varit fortsatt positiv under det fjärde kvartalet. Vid årets slut 2017 uppgick SBBs genomsnittliga ränta till 3,4 procent. Under 2018 har medelräntan sänkts med drygt en procentenhet. Vid årets slut uppgick andelen finansiering med rörlig ränta till 40 procent och fast ränta uppgick till 60 procent3,1).