Medium Term Notes

Slutliga Villkor

Medium Term Notes

Skuldebrev med ett nominellt värde per enhet på mindre än 100 000 EUR eller motvärdet därav i SEK Slutliga Villkor för lån nr 719, serie D

utgivna av Swedbank AB (publ) under dess Program för Medium Term Notes

Definitioner i dessa Slutliga Villkor ska om annat inte särskilt anges ha den betydelse som anges i Bankens Prospekt offentliggjort den 31 Mars 2017, tillsammans med tilläggsprospekt offentliggjort den 12 maj 2017 och 25 juli 2017, vilket utgör ett grundprospekt enligt 2 kap 16 § lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Detta dokument utgör de Slutliga Villkoren, som har utarbetats i enlighet med artikel 5.4 i Direktiv 2003/71/EG, för lån nr 719, serie D under Bankens MTN-Program och skall läsas tillsammans med Prospektet. Fullständig information om Banken och Lånet erhålls endast genom att dessa Slutliga Villkor läses tillsammans med Prospektet.

Prospektet samt eventuella tilläggsprospekt offentliggörs och finns att tillgå på Bankens webbplats (xxx.xxxxxxxx.xx/xx) och kan även rekvireras kostnadsfritt från något av Bankens kontor.

Till dessa Slutliga Villkor har bifogats en sammanfattning av emissionen.

A. VILLKOR FÖR MTN

i. Villkor i allmänhet

1. Riskfaktorer som gäller

vissa MTN

Följande riskfaktorer som gäller vissa MTN, som finns beskrivna i prospektet i avsnitt 2.2.2, är tillämpliga för dessa MTN:

Aktieindexobligationer och andra MTN med koppling till Underliggande Tillgång, MTN med deltagandegrad eller multiplikator/hävstång och Beräkning av start- och slutkurs/- värde som ett genomsnitt.

2. Typ av MTN Aktieindexobligation.

3. Underliggande Tillgång

Ett aktieindex.

i	Underliggande Tillgång	Vikt	Kod i informations-systemet Bloombergs
1	iSTOXX Nordic ESG DW Decrement 4.5% Index	100%	BDXESYD4 Index

iSTOXX Nordic ESG DW Decrement 4.5% Index

iSTOXX Nordic ESG DW Decrement 4.5% index följer avkastningen från de listade bolag från Norden som kvalificerar sig som globala ledare inom hållbarhet enligt kraven i STOXX Global ESG Leaders. Dessutom exkluderas bolag som genererar intäkter från s.k. AGTAFA-områden (Alcohol, Gambling,

Tobacco, Armaments, Firearms and Adult entertainment). De bolag som sedan kvalificerat sig får en vikt i index i enlighet med bolagens 12 månaders historiska direktavkastning.

Indexet beräknas genom att samtliga utdelningar från bolagen som ingår i index återförs efter skatt i indexet. Därefter dras en syntetisk utdelning på 4,5 procent av från index utveckling per år. Rent tekniskt så minskas index utveckling med (1/365) x 4,5 procent per dag.

Indexet beräknas i svenska kronor (SEK). Ombalansering av de ingående bolagen sker kvartalsvis och baseras på senaste årliga uppdatering av STOXX Global ESG Leaders universum.

Historisk utveckling

I diagrammen nedan återges historiska kurser för perioden 1 januari 2012 till och med 31 juli 2017. Det bör observeras att historiskt material och historisk utveckling inte utgör någon garanti eller prognos för framtida utfall. Källa: Bloomberg.

Swedbank AB är enligt överenskommelse med indexägaren STOXX, förpliktigat att framföra nedanstående information:

"STOXX Limited, Deutsche Börse Group and their licensors, research partners or data providers have no relationship to Swedbank, other than the licensing of the iSTOXX Nordic ESG DW Decrement 4.5% Index ® and the related trademarks for use in connection with SWEO719D Norden hållbar 231016.

iSTOXX indices are tailored to a customer request or market requirement based on an individualized rule book which is not integrated into the STOXX Global index family.

STOXX, Deutsche Börse Group and their licensors, research partners or data providers do not:

» sponsor, endorse, sell or promote SWEO719D Norden hållbar 231016.

» recommend that any person invest in SWEO719D Norden hållbar 231016 or any other securities.

» have any responsibility or liability for or make any decisions about the timing, amount or pricing of

SWEO719D Norden hållbar 231016.

» have any responsibility or liability for the administration, management or marketing of SWEO719D Norden hållbar 231016.

» consider the needs of SWEO719D Norden hållbar 231016 or the owners of SWEO719D Norden hållbar 231016 in determining, composing or calculating the iSTOXX Nordic ESG DW Decrement 4.5% Index ® or have any obligation to do so.

STOXX, Deutsche Börse Group and their licensors, research partners or data providers give no warranty, and exclude any liability (whether in negligence or otherwise), in connection with SWEO719D Norden hållbar 231016 or their performance.

XXXXX does not assume any contractual relationship with the purchasers of SWEO719D Norden hållbar 231016 or any other third parties.

Specifically,

» STOXX, Deutsche Börse Group and their licensors, research partners or data providers do not give any warranty, express or implied, and exclude any liability about:

− The results to be obtained by SWEO719D Norden hållbar 231016, the owner of SWEO719D Norden hållbar 231016 or any other person in connection with the use of iSTOXX Nordic ESG DW Decrement 4.5% Index ® and the data included in the iSTOXX Nordic ESG DW Decrement 4.5% Index ®;

− The accuracy, timeliness, and completeness of the iSTOXX Nordic ESG DW Decrement 4.5% Index ® and its data;

− The merchantability and the fitness for a particular purpose or use of the iSTOXX Nordic ESG DW Decrement 4.5% Index ® and its data;

− The performance of SWEO719D Norden hållbar 231016 generally.

» STOXX, Deutsche Börse Group and their licensors, research partners or data providers give no warranty and exclude any liability, for any errors, omissions or interruptions in the iSTOXX Nordic ESG DW Decrement 4.5% Index ® or its data;

» Under no circumstances will STOXX, Deutsche Börse Group or their licensors, research partners or data providers be liable (whether in negligence or otherwise) for any lost profits or indirect, punitive, special or consequential damages or losses, arising as a result of such errors, omissions or interruptions in the iSTOXX Nordic ESG DW Decrement 4.5% Index ® or its data or generally in relation to SWEO719D Norden hållbar 231016, even in circumstances where STOXX, Deutsche Börse Group or their licensors, research partners or data

	providers are aware that such loss or damage may occur. The licensing Agreement between Swedbank and STOXX is solely for their benefit and not for the benefit of the owners of SWEO719D Norden hållbar 231016 or any other third parties. Information om tidigare resultat för Underliggande Tillgång, den fortsatta utvecklingen och Underliggande Tillgångs volatilitet återfinns i informationssystemet Bloomberg och i viss utsträckning på Bankens hemsida xxx.xxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxx.
4. Tilläggsbelopp	Följande beräkning av Tilläggsbelopp, som finns beskrivna i Prospektet, avsnitt 3.3.2., är tillämpligt för dessa MTN. Med Tilläggsbelopp för MTN avses det belopp som, förutom Xxxxxxxxx Xxxxxx, i förekommande fall skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Tilläggsbelopp beräknas som det större av noll (0) och Nominellt Belopp x Deltagandegrad x Värdeförändring Värdeförändring: den procentuella värdeförändringen beräknad enligt följande formel. (Slutkurs-Startkurs)/Startkurs, Startdag: den 4 oktober 2017 eller, om denna dag inte är en Handelsdag, eller om ett Marknadsavbrott då föreligger, närmast påföljande Handelsdag under vilken ett Marknadsavbrott inte föreligger.
5. Återbetalning	På Återbetalningsdagen erlägger Banken till Fordringshavare ett Återbetalningsbelopp beräknat som Nominellt Belopp + Tilläggsbelopp. Nedan följer några exempel på återbetalat belopp vid olika antagande om Värdeförändring och en antagen deltagandegrad på 110 procent för serie D. Likvidbeloppet motsvarar köp 10 obligationer á 1 100 kronor (11 000 kronor) för serie D. Värdena avser belopp före skatt. Exempel 719, serie D
6. Startvärde	Startkurs: Den av Banken fastställda stängningskursen för Underliggande Tillgång på Startdagen. Fastställd Startkurs offentliggörs på Bankens hemsida xxx.xxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxx.
7. Slutvärde	Slutkurs: Den av Banken fastställda genomsnittskursen av Underliggande Tillgångs officiella stängningskurs den 4:e i varje

	månad från och med den 4 oktober 2022 till och med den 4 oktober 2023. Vid denna genomsnittsberäkning fastställs för sådan dag som inte är Handelsdag, eller som är Handelsdag med Marknadsavbrott, istället en kurs som motsvarar stängningskursen för Underliggande Tillgång närmast påföljande Handelsdag utan Marknadsavbrott. Skulle ett Marknadsavbrott fortgå under flera Handelsdagar i följd, med påföljd att en viss kurs för genomsnittsberäkningen inte kunnat fastställas, äger Banken rätt att uppskatta och fastställa denna kurs eller kurs för komponent som ingår i Underliggande Tillgång utifrån gällande förutsättningar på av Banken bestämd dag. Denna kurs kan komma att avvika från publicerad kurs.
8. Deltagandegrad	Den procentsats för beräkning av Tilläggsbelopp som fastställs av Banken på Startdagen, dock lägst 95% för serie D.
9. Marknadsavbrott	Handelsstopp eller begränsning av handeln i någon eller några aktier, eller i options-/terminskontrakt relaterade till aktieindex, samt stängning av relevant aktiebörs eller marknadsplats. För att Marknadsavbrott skall anses föreligga skall störningen vara väsentlig till såväl varaktighet som omfattning. Banken avgör i det enskilda fallet om en störning är så väsentlig att ett Marknadsavbrott skall anses föreligga.
10. Justeringar	Skulle index inte längre produceras, eller skulle formeln eller metoden för beräkning av index komma att ändras under löptiden äger Banken rätt att fastställa Startkurs och/eller Slutkurs till andra värden än vad som följer av det ovanstående, byta ut index mot annat liknande index eller vidta andra åtgärder för beräkning av Tilläggsbelopp/Kupong, som enligt Bankens bedömning överensstämmer med gällande marknadspraxis eller som Banken finner mer ändamålsenliga. Skulle index stängningskurser ändras av den organisation som utfört beräkningarna, äger Banken rätt att justera kurserna i motsvarande mån.
11. Förtida återbetalning	För Lån 719 Serie D finns inga särskilda villkor om förtida återbetalning. Banken äger rätt att återbetala lånet i förtid i samtliga de fall som anges i allmänna villkor.
12. Xxxxxxx	Med beaktande av kapitalskyddet bör en investering i lån 719 serie D ses på ca sex års sikt. Banken kommer till Nasdaq Stockholm AB inge ansökan om obligationernas upptagande till handel på reglerad marknad. Banken kommer löpande att ställa köpkurser, vilket möjliggör för innehavare att realisera en vinst om värdeutvecklingen för placeringen blir gynnsam. När så är möjligt kommer Banken även att ställa säljkurser under löptiden. Bankens åtagande att ställa köp- och säljkurs gäller under normala marknadsförhållanden och den av Banken ställda köpkursen gäller för ett Nominellt Belopp på SEK 50 000. Efter varje köp/försäljning motsvarande ett Nominellt Belopp på SEK 50 000 äger Banken rätt att justera köp- och säljkurs. Detta innebär att en order överstigande SEK 50 000 i Nominellt Belopp kan komma att exekveras i delposter på olika kurser. Kurserna under löptiden är relaterade till återstående löptid, rådande ränteläge i Sverige och värdeutvecklingen för komponenterna som ingår i Underliggande Tillgång, antaganden om framtida kursrörlighet och i förekommande fall aktieutdelningar.

	Kapitalskyddet avser obligationens nominella belopp och gäller endast på återbetalningsdagen. Vid en försäljning under löptiden kan marknadsvärdet komma att understiga obligationens nominella belopp.
13. Amortering	Ej tillämpligt.
ii. Villkor för kupong
14. Kupongutbetal- ningsdagar	Ej tillämpligt.
15. Fast ränta	Ej tillämpligt.
16. FRN (Floating Rate Notes)	Ej tillämpligt.
17. Nollkupong	Ej tillämpligt.
18. Kupong baserad på underliggande Tillgång	Ej tillämpligt.

B. ÖVRIG INFORMATION

i. Allmän information om MTN
19. XXXX och Kortnamn	Serie D ISIN-kod: SE0009145279 Kortnamn: SWEO719D
20. Lån	719 serie D (AIO719D)
21. Lånedatum	2017-10-11.
22. Nominellt belopp	Fastställs av Banken i samband med emissionen och offentliggörs senast den 11 oktober 2017 på Bankens hemsida xxx.xxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxx.
23. Valuta	SEK
24. Valörer	Xxxxxxxxx SEK 1 000 eller hela multiplar därav, vid tecknandet dock lägst nominellt SEK 10 000.
25. Emissionsdatum	Lånedatum
26. Slutdag	Den sista Avläsningsdagen för beräkning av Slutkurs.
27. Återbetalningsdag	16 oktober 2023.
28. Beräkningsombud	Swedbank AB (publ)
29. Avveckling	Betalning av Nominellt Belopp och eventuellt Tilläggsbelopp ska ske i SEK till den som är Fordringshavare på Avstämnings- dagen i enlighet med Allmänna Villkor för Prospektet.

30. Courtage	Courtage utgår med 1,5 procent, beräknat på placerat belopp, dock lägst med 150 kronor. Med placerat belopp avses Nominellt Belopp x emissionskurs.
ii. Information om erbjudandet
31. Emissionsvolym	Emissionsbeloppet uppgår till lägst 10 000 000 kronor för serie D och högst 1 500 000 000 kronor för lånet i sin helhet. Banken förbehåller sig dock rätten att förändra emissionsbeloppet för lånet eller viss serie i samband med emissionen eller genom amortering under lånets löptid. Om anmälningar om köp inkommer vilka innebär att den högsta emissionsvolym som Banken angett överskrids och Banken inte väljer att utöka emissionsvolymen, kommer Banken att återbetala inbetalt belopp genom att sätta in dessa medel på det konto som anmälaren har angivit för betalning av Återbetalningsbeloppet. Om en anmälare inte har likvidbelopp på likvidkonto på den dag som är angiven för reservering på anmälningssedeln, kommer Banken att istället ge tilldelning till den närmast påföljande anmälare vilken har likvidbeloppet på rätt konto vid dagen för reservering. Om flera anmälare har registrerats som inkomna vid samma tid, kommer Banken att avgöra hur fördelning av tillgängligt belopp ska äga rum.
32. Teckningsbelopp	Minsta teckningsbelopp är nominellt SEK 10 000. Ingen begränsning av maximalt teckningsbelopp tillämpas.
33. Anmälan om köp och betalning	Fullständigt ifylld anmälningssedel skall senast den 29 september 2017 lämnas till något av Bankens eller samverkande sparbankers kontor. Anmälan genom Telefon- och Internetbanken kan göras senast söndagen den 1 oktober 2017. Anmälan skall innehålla uppgift om vald serie, tecknat nominellt belopp minst uppgående till Teckningsbelopp, personuppgifter, VP-konto/depå samt konto i Banken eller samverkande sparbank som beloppet jämte courtage automatiskt kan dras ifrån. Görs anmälan genom Internetbanken skall motsvarande uppgifter lämnas vid anmälningstillfället. För att erhålla tilldelning måste ett belopp uppgående till minst summa Nominellt Belopp x emissionskurs och courtage ("likvidbelopp") finnas tillgängligt på i anmälningssedeln angivet konto från och med den 3 oktober 2017 klockan 07:00. Betalning av tilldelade obligationer sker genom automatisk dragning från placerarens konto i Banken eller samverkande sparbank på likviddagen den 11 oktober 2017. Banken äger rätt att makulera anmälningssedel om inte erforderligt belopp finns tillgängligt på i anmälningssedeln angivet konto senast den 3 oktober 2017 klockan 07:00.
34. Resultatet av erbjudandet	Resultatet av erbjudandet, inklusive fastställd Emissionsvolym och specifika faktorer vilka är avgörande för beräkning av Tilläggsbelopp kommer att offentliggöras på Bankens hemsida xxx.xxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxx senast den 11 oktober 2017.
35. Tilldelning	Meddelande om tilldelning sker via avräkningsnota. Xxxxxx i MTN kommer inte att påbörjas innan meddelande om tilldelning

	avsänts.
36. Pris eller metod för att fastställa pris och förfarandet för att offentligöra det	Priset för MTN uppgår till Nominellt Belopp x emissionskurs, d v s 1 100 SEK per MTN avseende serie D.
37. Skatter och avgifter	Nedanstående information utgör endast en kortfattad re- dogörelse för nu gällande skatteregler avseende fysiska personer bosatta i Sverige och svenska dödsbon. Redogörelsen gör inte anspråk på att vara fullständig, utan är endast avsedd som en allmänt hållen information. Avvikande skatteregler kan gälla för andra skattesubjekt. Obligationerna betraktas som aktierelaterade värdepapper som beskattas enligt reglerna för delägarrätter. Avyttring under löptiden respektive inlösen skall därför redovisas som kapitalvinst (reavinst) respektive kapitalförlust (reaförlust). Kapitalvinst beskattas med 30 procent i inkomstslaget kapital. Då obligationerna är marknadsnoterade, får kapitalförlust kvittas fullt ut mot kapitalvinst på marknadsnoterade aktier och övriga aktieliknande värdepapper samt på ej marknadsnoterade aktier. I övrigt medges avdrag med 70 procent av förlusten mot övriga intäkter i inkomstslaget kapital. Utöver avdrag för skatt enligt lag förbehåller sig Banken rätt att vid betalning avseende MTN göra avdrag för skatt i enlighet med överenskommelse mellan Banken och utländsk myndighet.
38. Inställande av erbjudandet	Banken äger rätt att ställa in erbjudandet eller viss serie under vissa förutsättningar innefattande (i) otillräcklig försäljningsvolym i förhållande till angiven miniminivå, (ii) för investeraren enligt Bankens bedömning otillräckliga värden på olika variabler för beräkning av Tilläggsbelopp samt (iii) sådana inträffade omständigheter i övrigt som enligt Bankens bedömning skulle kunna äventyra Lånets eller viss series framgångsrika genomförande.
39. Xxxxx begränsning av samtycke till användning av Prospektet	Ej tillämpligt
iii. Upptagande till handel
40. Upptagande till handel på reglerad marknad	Banken kommer att ansöka om upptagande till handel av Lånet vid Nasdaq Stockholm AB.
41. Andra handelsplatser för Lånet	Ej tillämpligt.
42. Noteringsdag	Tidigast möjliga noteringsdag är 2017-10-12.
iv. Annan information
43. Kreditbetyg	Ej tillämpligt.
44. Arrangörsarvode	Inför likviddagen fastställer Banken de slutgiltiga villkoren för lån 719 serie D. I samband med detta beräknar Banken ett

arrangörsarvode på maximalt 10:50 kronor per obligation och löptidsår. Varje obligation har ett nominellt belopp på 1 000 kronor vilket innebär att arrangörsarvodet motsvarar högst 1,05

% per löptidsår. För en obligation med 6,01 års löptid uppgår således arrangörsarvodet till högst 63,15 kronor per obligation. Arvodet påverkar - tillsammans med de priser som Banken erhåller på de finansiella instrument som ingår i placeringen - villkoren för beräkning av tilläggsbelopp. Arvodet ska bland annat täcka Bankens kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet tas ut på likviddagen och är inkluderat i placeringens pris.

45. Intressen som har betydelse för erbjudandet

Anställda i Banken och andra fysiska eller juridiska personer som på något sätt är inblandade i ett erbjudande kan komma att inneha MTN. I övrigt har, såvitt Banken vet, sådana personer inte några ekonomiska eller andra relevanta intressen i MTN emitterade under detta Program. Såvitt Banken känner till har varken styrelseledamöterna eller Bankens ledande befattningshavare några privata eller andra intressen som kan stå i strid med Bankens intressen.

46. Rådgivare vid

emissionen

Ej tillämpligt.

47. Uppgifter från tredje man

Information som erhållits från tredje man har återgivits exakt och, såvitt Banken känner till och kan försäkra sig om genom jämförelse med annan offentlig information från berörd tredje man, har inga uppgifter utelämnats på ett sätt som skulle göra den återgivna informationen felaktig eller missvisande.

Datum	Aktivitet
21 augusti 2017 – 29 september 2017	Anmälningsperiod. För Telefon- och Internetbanken gäller den 1 oktober 2017.
3 oktober 2017 kl 7:00	Från och med denna tidpunkt ska likvidbeloppet finnas tillgängligt på investerarens konto för Bankens reservering.
4 oktober 2017	Fastställande av Deltagandegrad.
4 oktober 2017	Fastställande av Startkurs för Underliggande Tillgång.
6 oktober 2017	Avräkningsnotor utsänds
11 oktober 2017	Senaste dag för offentliggörande av specifika faktorer för beräkning av Tilläggsbelopp och fastställd emissionsvolym (se xxx.xxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxx).
11 oktober 2017	Beräknad tidpunkt för utsändande av VP- avier eller motsvarande.
11 oktober 2017	Det av Banken reserverade beloppet dras från investerarens konto.
12 oktober 2017	Tidigaste dagen för MTN:s upptagande till handel.
4 oktober 2023	Fastställande av Xxxxxxxx och

48. Tidsplan

	Återbetalningsbelopp.
16 oktober 2023	Återbetalningsdag.

Banken bekräftar härmed att dessa Slutliga Villkor är gällande för Lånet tillsammans med allmänna villkor för Swedbank AB (publ):s MTN-Program i sin lydelse enligt Prospektet och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Nominellt Belopp samt i förekommande fall Tilläggsbelopp/Kupong.

Stockholm den 18 augusti 2017 SWEDBANK AB (publ)

Sammanfattning

Prospektsammanfattningar består av informationskrav uppställda i ”punkter”. Punkterna är numrerade i avsnitten A – E (A.1 – E.7).

Sammanfattningen i grundprospektet innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för alla typer av prospekt kan det dock finnas luckor i punkternas numrering.

Även om det krävs att en punkt inkluderas i sammanfattningen för aktuell typ av värdepapper och emittent, är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med en kort beskrivning av punkten tillsammans med angivelsen ”Ej tillämpligt”.

AVSNITT A – INTRODUKTION OCH VARNINGAR
A.1	Introduktion och varningar	Denna sammanfattning bör betraktas som en introduktion till Prospektet. Varje beslut om att investera i MTN ska baseras på en bedömning av Prospektet i dess helhet från investerarens sida, inklusive dokument införlivade genom hänvisning, eventuella tillägg till Prospektet samt tillämpliga Slutliga Villkor. Om yrkande avseende uppgifterna i Prospektet anförs vid domstol, kan den investerare som är kärande i enlighet med medlemsstaternas nationella lagstiftning bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Prospektet innan de rättsliga förfarandena inleds. Civilrättsligt ansvar kan endast åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen, inklusive översättningar därav, men endast om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna av Prospektet eller om den inte, tillsammans med andra delar av Prospektet, ger nyckelinformation för att hjälpa investerare när de överväger att investera i sådana MTN.
A.2	Samtycke till användning av Prospektet	Banken samtycker till att Prospektet används i samband med ett erbjudande avseende MTN i enlighet med följande villkor: (i) samtycket gäller endast för erbjudanden som kräver att prospekt

		upprättas; (ii) samtycket gäller endast under giltighetstiden för detta Prospekt; (iii) de enda finansiella mellanhänder som får använda Prospektet för erbjudanden är de med vilka Banken har upprättat avtal om detta; (iv) samtycket berör endast användning av Prospektet för erbjudanden i Sverige. Prospektet innehåller ingen information om villkoren för finansiella mellanhänders eventuella erbjudanden avseende MTN. Alla finansiella mellanhänder, som nyttjar Prospektet, ska på sin webbplats uppge att nyttjandet står i överensstämmelse med samtycke och dess angivna villkor. Sådan information kommer att lämnas av de finansiella mellanhänderna när erbjudandet lämnas. Banken ansvarar inte för sådan information. Eventuella mellanhänder som nyttjar prospektet enligt samtycke från Banken ska upplysa om att nyttjandet står i överenskommelse med Bankens samtycke enligt ovan angivna villkor.
AVSNITT B – EMITTENT
B.1	Firma och handelsbetecknin g	Bankens firma (tillika handelsbeteckning) är Swedbank AB (publ). Bankens organisationsnummer är 502017-7753.
B.2	Säte, bolagsform och land	Banken är ett publikt bankaktiebolag och har bildats i Sverige. Bankens styrelse har sitt säte i Stockholm. Den bedriver sin verksamhet huvudsakligen i enlighet med lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse och lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden.
B.4b	Tendenser	Det finns inga för Banken kända tendenser, osäkerhetsfaktorer, potentiella fordringar eller andra krav, åtaganden eller händelser som kan förväntas ha en väsentlig inverkan på Bankens affärsutsikter under innevarande räkenskapsår att redovisa i Prospektet.
B.5	Koncernbeskrivnin g	Banken är moderbolag i Koncernen som består av Swedbank AB (publ) och dess dotterbolag.
B.9	Resultatprognos	Ej tillämpligt – Ingen resultatprognos lämnas i Prospektet.
B.10	Revisionsanmärkn ing	Ej tillämpligt – Inga anmärkningar har lämnats av Bankens revisor.
B.12	Utvald historisk finansiell information	Finansiell översikt för Koncernen som hänvisar till perioden januari- juni

			2017 är hämtad från Bankens delårsrapport för andra kvartalet 2017. Uppgifterna i Bankens årsredovisningar är granskade och reviderade av Bankens revisorer och är upprättade i enlighet med IFRS. Inga väsentliga negativa förändringar i Bankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den senaste reviderade finansiella rapporten offentliggjordes. Det har inte skett några väsentliga förändringar avseende Bankens Finansiella ställning sedan den senaste perioden för vilken delårsinformationen har offentliggjorts.
B.13	Xxxxxxxxx med väsentlig inverkan på bedömningen av Bankens solvens						Ej tillämpligt – Xxxx xxxxxxxxx med väsentlig inverkan på bedömningen av Bankens solvens sedan den senaste delårsrapporten offentliggjordes finns att redovisa i Prospektet.
B.14	Beroende	Ej tillämpligt – Banken är inte beroende av andra företag inom Koncernen.
B.15	Huvudsaklig verksamhet	Banken erbjuder ett brett spektrum av banktjänster till privatpersoner och företag, kapitalmarknadsprodukter och tjänster, investment banking samt kapitalförvaltning.
B.16	Kontroll	Ej tillämpligt – Bankens aktie är upptagen till handel hos NASDAQ i Stockholm.
B.17	Kreditbetyg	Banken och vissa skuldinstrument utgivna av Banken har kreditbetyg från Moody’s eller Standard & Poor’s eller båda. Banken och vissa skuldinstrument utgivna av Banken har också kreditbetyg från Fitch Ratings Limited (ett kreditvärderingsinstitut etablerat inom EU och registrerat i enlighet med Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1060/2009 av den 16 november 2009 om kreditvärderingsinstitut), såsom ändrad från tid till annan. Banken och dess långfristiga skuldinstrument har för närvarande följande kreditbetyg:
				Långfristiga icke säkerställda obligationer
			Moody’s	Aa3
			Standard & Poor’s	AA-
			Fitch	AA-

AVSNITT C – VÄRDEPAPPER
C.1	Värdepapper som erbjuds	Obligationer, här benämnda MTN (Medium Term Notes). MTN emitteras i dematerialiserad form och registreras hos Euroclear Sweden varför inga fysiska värdepapper kommer att utfärdas. MTN Lån 719 serie D har ISIN SE0009145279 och kortnamn SWEO719D.

	C.2	Valuta	svenska kronor (SEK).
	C.5	Inskränkningar i den fria överlåtbarheten	Ej tillämpligt – Det finns inga villkor för MTN som hindrar Fordringshavaren från att fritt överlåta dessa. Försäljning av MTN kan dock i vissa länder vara begränsad av lag varför innehavare av MTN måste informera sig om och iaktta sådana restriktioner.
C.8	Rättigheter			MTN medför rätt till återbetalning av lånebelopp och i förekommande fall ränta och/eller Tilläggsbelopp vid löptidens slut och/eller Kupong på Kupongutbetalningsdag. MTN medför rätt till betalning jämsides med Bankens övriga icke säkerställda och icke efterställda betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. MTN lyder under svensk rätt.
C.9	Ränta, återbetalning och företrädare	Avkastning utgörs av eventuellt Tilläggsbelopp och beräknas som det större av noll (0) och Nominellt Belopp x Deltagandegrad x Värdeförändring Värdeförändring: den procentuella värdeförändringen beräknad enligt följande formel. (Slutkurs-Startkurs)/Startkurs, Återbetalning Återbetalningsdag: 2023-10-16 Återbetalning sker genom Euroclear Sweden, i förekommande fall till bankkonto som Fordringshavaren uppgivit. Företrädare Ej tillämpligt – Ingen har utsetts att företräda Fordringshavarna.
C.10	Värde om värdepapperet baseras på ett derivat	Investerare i MTN har en exponering mot Underliggande Tillgång. Prisutvecklingen på den Underliggande Tillgången och deltagandegrad/multiplikator får genomslag i kursen och/eller Återbetalningsbelopp och/eller Kupong på MTN vilket kan medföra större/lägre vinst/förlust på insatt kapital än om placeringen hade gjorts direkt i Underliggande Tillgång. Beräkning av återbetalningsbelopp för viss serie av MTN framgår närmare av villkoren för erbjudandet. För lån 719 serie D utgörs Underliggande Tillgången av ett aktieindex. Storleken på återbetalat belopp uppgår till Nominella Beloppet (för varje enskild investerare det tecknade beloppet) med tillägg av Tilläggsbelopp. Storleken på Tilläggsbelopp är beroende av prisutvecklingen för Underliggande Tillgång samt Deltagandegraden. Tilläggsbeloppet kan ej bli negativt.

C.11	Notering av värdepapperet	Banken kommer att ansöka om upptagande till handel av MTN på Nasdaq Stockholm AB. Banken förbehåller sig rätten att under MTN:s löptid byta reglerad marknad.
AVSNITT D – RISKER
D.2	Risker relaterade till Banken eller branschen	Innan en investerare beslutar sig för att förvärva MTN som omfattas av detta Prospekt är det viktigt att noggrant analysera de riskfaktorer som bedöms vara av betydelse för Bankens möjligheter att möta sina åtaganden under Programmet. Försämrade samhällsekonomiska förutsättningar såsom t ex hög arbetslöshet eller fallande fastighetspriser kan ha en negativ inverkan på Bankens resultat. Störningar eller förändringar på kapitalmarknaden kan påverka Bankens möjligheter att finna finansiering och därmed negativt påverka Bankens finansiella utveckling. Lagar, förordningar och andra regler beslutade av olika myndigheter och nya bestämmelser kan i framtiden komma att införas som kan få negativ inverkan på Bankens finansiella utveckling. Risker relaterade till Bankens respektive verksamheter kan aldrig helt elimineras och nya idag ännu ej kända risker kan uppträda. Gemensamt för samtliga risker är att de i förlängningen kan leda till väsentliga negativa effekter på Bankens finansiella resultat. • Kreditrisk En väsentlig risk i Bankens verksamhet är att en motpart, till exempel en låntagare, inte fullgör sina förpliktelser mot något bolag i Koncernen samt risken för att till Banken ställda säkerheter för krediter vid realisering inte täcker fordran. Sådana förändringar skulle kunna påverka Bankens finansiella resultat. • Likviditetsrisk En annan väsentlig risk är relaterad till bankens möjlighet att finansiera verksamheten genom att ta upp lån eller aktiekapital. Om Bankens möjligheter att finansiera sig försämras så att likviditetsreserven minskar kan detta komma att innebära att Banken inte kan uppfylla sina betalningsförpliktelser vid respektive förfallotidpunkt. • Marknadsrisk Bankens verksamhet innebär också att Banken är exponerad mot förändringar i exempelvis räntor, valutakurser och aktiekurser. Även om Banken kontinuerligt kontrollerar, mäter och följer upp olika risker kan förutsättningar och andra omständigheter göra det omöjligt att effektivt hantera och minimera dessa risker. Det kan till exempel avse ränteförändringar eller hantering av olika bindningstider för bankens in- och utlåning. Pris och kursförändringar kan således leda till att värdet av Bankens tillgångar minskar och skuldernas storlek ökar.

			• Operativ risk
			Ytterligare risker som finns i Bankens verksamhet hör ihop med risken för förekomsten av icke ändamålsenliga eller otillräckliga interna processer eller rutiner som kan orsaka förluster. Även handhavandefel av anställda eller uppdragstagare såväl som externa och interna brottsliga gärningar eller händelser utanför Bankens kontroll, t ex naturkatastrofer, kan åsamka Banken förluster.
Det kan även finnas ytterligare risker än ovan nämnda som för närvarande inte är kända för Banken.
D.3	Risker relaterade till värdepapperna		Återbetalningsbeloppet storlek är kopplat till värdeutvecklingen för en eller flera Underliggande Tillgångar. Även eventuell Kupong kan vara kopplad till Underliggande Tillgångar. En förändring i priset för Underliggande Tillgång kan därför påverka MTNs värde betydligt och med kraftiga variationer (marknadsrisk). Om Arrangörsarvodet tas ut som en löpande kostnad under MTNs löptid kommer Återbetalningsbeloppets storlek att minska med Arrangörsarvodet.
		Oberoende av om MTN är upptaget till handel på en reglerad marknadsplats eller annan handelsplats kan handeln i MTN vara begränsad. En bristande likviditet kan ha en kännbar negativ effekt på marknadsvärdet för en MTN (likviditetsrisk).
		I det fall Banken äger rätt enligt villkoren att lösa in en MTN i förtid, kommer detta att göras i det fall det är fördelaktigt för Banken. I vissa andra sammanhang kan omständigheter utanför Bankens kontroll medföra att MTN måste inlösas i förtid eller att villkoren måste justeras. I samtliga fall kan detta påverka placeringen negativt.
		I det fall återbetalningsbelopp/kupong är kopplat till annan valuta än den valuta där placerarens finansiella verksamhet främst sker, uppkommer risker kopplade till valutaomräkningen som kan innebära en förlust för placeraren. I det fall en valuta upphör att gälla kan Banken tvingas byta valuta eller återbetala MTN i förtid, vilket kan innebära negativa konsekvenser för placeraren. Vidare kan ändrad svensk och internationell lagstiftning och andra politiska händelser innebära att Banken måste vidta särskilda åtgärder eller att villkoren måste justeras, till exempel att Underliggande Tillgång ersätts med annan tillgång eller att MTN återbetalas i förtid. Den politiska risken anses allmänt mindre på väletablerade marknader men kan likväl inträffa och åsamka placeraren en förlust.
		MTN är anslutna till Euroclear Swedens kontobaserade system och därmed exponerad mot risker kopplade till systemets funktionalitet. Brister i systemet kan innebära fördröjningar av utbetalningar eller att överlåtelser omöjliggörs under vissa perioder.
		• Denna placering är en MTN med deltagandegrad/multiplikator/hävstång vilket innebär att exponeringen mot Underliggande Tillgång är större eller mindre än 1/1 på Återbetalningsdagen, vilket kan innebära att värdet på MTN påverkas mer eller mindre än förändringen i Underliggande Tillgångs pris. Under löptiden kan detta innebära kraftiga och plötsliga

värdeförändringar av marknadsvärdet om deltagandegraden kraftigt överstiger 1/1 eller att förändringen i Underliggande Tillgångs pris har en begränsad påverkan av värdet på MTN vid låg deltagandegrad.

• Denna placering är en MTN vars slutvärde fastställs som ett genomsnitt av värdet för Underliggande Tillgång vid ett antal mätpunkter under en bestämd tidsperiod. Detta innebär att slutvärdet blir lägre om värdet på Underliggande Tillgång stiger jämfört med om dessa värden fastställs på slutdagen. Ju fler mättillfällen som ingår i beräkningen av slutvärde desto mindre betydelse får varje enskild mätpunkt och ju fler mätpunkter som redan inträffat desto mindre volatilt blir MTN:s värde under den återstående löptiden. Det innebär även att värdet för Underliggande Tillgång på slutdagen i regel är högre eller lägre än det fastställda slutvärdet som används för beräkning av återbetalningsbelopp/kupong. Därmed riskerar en sådan konstruktion att ge ett bättre eller sämre utfall än om värdet fastställts vid ett enda tillfälle.

AVSNITT E – ERBJUDANDE
E.2b	Motiv och användning av emissionslikviden	Ej tillämpligt, motivet är inget annat än lönsamhet eller skydd mot vissa risker.
E.3	Erbjudandets former	Central information om denna emissions form och villkor: Datum Aktivitet 21 augusti 2017 – Anmälningsperiod. För Telefon- och 29 september 2017 Internetbanken gäller den 1 oktober 2017. 3 oktober 2017 kl Från och med denna tidpunkt ska 7:00 likvidbeloppet finnas tillgängligt på investerarens konto för Bankens reservering. 4 oktober 2017 Fastställande av Deltagandegrad. 4 oktober 2017 Fastställande av Startkurs för Underliggande Tillgång. 6 oktober 2017 Avräkningsnotor utsänds 11 oktober 2017 Senaste dag för offentliggörande av specifika faktorer för beräkning av Tilläggsbelopp och fastställd emissionsvolym (se xxx.xxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxx). 11 oktober 2017 Beräknad tidpunkt för utsändande av VP- avier eller motsvarande. 11 oktober 2017 Det av Banken reserverade beloppet dras från investerarens konto.
	och villkor

Valör: Nominellt SEK 1 000 eller hela multiplar därav, vid tecknande dock lägst nominellt SEK 10 000.

Minsta/högsta emissionsbelopp: SEK 10 000 000 respektive

SEK 1 500 000 000. Banken förbehåller sig rätten att ändra emissionsbeloppet i samband med emissionen eller under MTN:s löptid.

Minsta teckningsbelopp är SEK 10 000 / Minsta antal tecknade MTN är 10. Ingen begränsning av maximalt teckningsbelopp tillämpas.

Fullständigt ifylld anmälningssedel skall senast den 29 september 2017 lämnas till något av Bankens eller samverkande sparbankers kontor. Anmälan genom Telefon- och Internetbanken kan göras senast söndagen den 1 oktober 2017. Anmälan skall innehålla uppgift om vald serie, tecknat nominellt belopp minst uppgående till Teckningsbelopp, personuppgifter, VP-konto/depå samt konto i Banken eller samverkande sparbank som beloppet jämte courtage automatiskt kan dras ifrån. Görs anmälan genom Internetbanken skall motsvarande uppgifter lämnas vid anmälningstillfället.

För att erhålla tilldelning måste ett belopp uppgående till minst summa Nominellt Belopp x emissionskurs och courtage ("likvidbelopp") finnas tillgängligt på i anmälningssedeln angivet konto från och med den 3 oktober 2017 klockan 07:00. Betalning av tilldelade obligationer sker genom automatisk dragning från placerarens konto i Banken eller samverkande sparbank på likviddagen den 11 oktober 2017. Banken äger rätt att makulera anmälningssedel om inte erforderligt belopp finns tillgängligt på i anmälningssedeln angivet konto senast den 3 oktober 2017 klockan 07:00.

Emissionsdatum: 2017-10-11.

Resultatet av erbjudandet: Resultatet av erbjudandet, inklusive fastställd emissionsvolym och specifika faktorer vilka är avgörande för beräkning av Tilläggsbelopp, kommer att offentliggöras på Bankens hemsida xxx.xxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxx senast den 11 oktober 2017.

Tilldelning: Meddelande om tilldelning sker via avräkningsnota. Xxxxxx i MTN kommer inte att påbörjas innan meddelande om tilldelning avsänts.

Banken kommer att ansöka om upptagande till handel av Lånet på Nasdaq Stockholm AB. Banken förbehåller sig rätten att under MTN:s löptid byta reglerad marknad.

Noteringsdag: Tidigaste noteringsdag 12 oktober 2017. Beräkningsombud:

Swedbank AB (publ)

12 oktober 2017	Tidigaste dagen för MTN:s upptagande till handel.
4 oktober 2023	Fastställande av Xxxxxxxx och Återbetalningsbelopp.
16 oktober 2023	Återbetalningsdag.

		Banken kan framställa erbjudanden avseende MTN till investerare direkt eller genom finansiella mellanhänder.
E.4	Intressen som har betydelse för erbjudandet	Anställda i Banken och andra fysiska eller juridiska personer som på något sätt är inblandade i ett erbjudande kan komma att inneha MTN. I övrigt har, såvitt Banken vet, sådana personer inte några ekonomiska eller andra relevanta intressen i MTN emitterade under detta Program.
E.7	Kostnader som åläggs investeraren	Courtage utgår med 1,5 procent, beräknat på placerat belopp, dock lägst med 150 kronor. Med placerat belopp avses tecknat Nominellt Belopp x emissionskurs.