Fondbestämmelser Avanza Auto 6
Fondbestämmelser Avanza Auto 6
2023—05-04
Avanza Fonder AB xxx.xxxxxxxxxxxx.xx
1 § Fondens namn och rättsliga ställning
Fondens namn är Avanza Auto 6, nedan kallad ”Fonden”. Fonden är en specialfond enligt 12 kap. lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (”LAIF”).
Avanza Fonder AB, nedan kallat ”Fondbolaget”, och Fondens verksamhet bedrivs enligt dessa fondbestämmelser, bolagsordningen för Fondbolaget, LAIF och övriga tillämpliga författningar. Specialfonden riktar sig till allmänheten.
Fondens förmögenhet ägs av fondandelsägarna gemensamt och varje fondandel medför lika rätt till den egendom som ingår i Fonden. Fonden kan inte förvärva rättigheter eller ta på sig skyldigheter. Fondbolaget företräder andelsägarna i alla frågor som rör Fonden, beslutar om den egendom som ingår i Fonden samt utövar de rättigheter som härrör ur egendomen.
2 § Fonden förvaltas av Avanza Fonder AB
Fonden förvaltas av Avanza Fonder AB (556664-3531).
3 § Förvaringsinstitutet och dess uppgifter
Fondens tillgångar förvaras av Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), organisationsnummer 502032-9081 (”Förvaringsinstitutet”).
Förvaringsinstitutet skall ta emot och förvara den egendom som ingår i Fonden samt verkställa Fondbolagets instruktioner som avser Fonden om de inte strider mot bestämmelser i LAIF, annan författning eller mot fondbestämmelserna samt se till att
- försäljning och inlösen av fondandelar sker i enlighet med bestämmelserna i LAIF och fondbestämmelserna,
- fondandelarnas värde beräknas enligt bestämmelserna i LAIF och fondbestämmelserna,
- tillgångarna i fonden utan dröjsmål kommer institutet till handa, och
- medlen i fonden används i enlighet med bestämmelserna i LAIF och fondbestämmelserna
Förvaringsinstitutet skall handla oberoende av
Fondbolaget och uteslutande i fondandelsägarnas intresse.
4 § Specialfondens karaktär
Fonden är en specialfond som huvudsakligen investerar i andra fonder, en så kallad fondandelsfond.
Målet är att optimera portföljsammansättningen i syfte att långsiktigt uppnå eller överträffa en riskjusterad avkastning som är i linje med liknande finansiella investeringar med motsvarande risknivå. Den optimerade portföljsammansättningen uppnås genom en matematisk investeringsmodell som har sin grund i modern portföljteori. Investeringsmodellen optimerar allokeringen mellan olika tillgångsslag; aktier, alternativa investeringar, korta och långa räntor, utifrån historiska data, förväntade framtida avkastningar och korrelationer mellan de olika tillgångsslagen.
Fonden placerar främst i fonder med låga kostnader.
Fonden är anpassad för investerare som söker en balanserad allokering mellan aktier och räntor och som vill ha en låg- till medelhög risk och nöjer sig med en lägre förväntad avkastning.
Avanza Auto är ett samlingsnamn på en grupp fonder där risk och förväntad avkastning ökar i stigande numerisk ordningsföljd för respektive fond i gruppen. Namnet ”Auto” syftar på att förvaltningen är regelstyrd. Tillgångarna i Avanza Auto optimeras utifrån modern portföljteori och matematiska modeller för portföljallokering såsom ”Black- Litterman”, där rebalansering, reallokering och optimering sker löpande, givet den specifika fondens placeringsinriktning och riskprofil.
5 § Fondens placeringsinriktning
Fondens medel får placeras
- i fondandelar
- i överlåtbara värdepapper (maximalt 15 % av fondförmögenheten),
- i penningmarknadsinstrument
- i derivatinstrument
- på konto i kreditinstitut (maximalt 15 % av fondförmögenheten).
Fondens inriktning är inte begränsad till en viss bransch eller geografiskt område. Fonden kan från tid till annan ha hög exponering mot såväl enskilda regioner och länder som tillgångsslag och marknader.
Fonden investerar huvudsakligen i aktie- och räntefonder och har i normalfallet 85 - 115 % av Fondens värde exponerad mot aktiemarknaden eller alternativa investeringar Alternativa investeringar avser fondandelar som i varierande grad korrelerar med utvecklingen på aktie- och räntemarknaderna. Alternativa investeringar kan indirekt ge exponering
mot exempelvis fastigheter, råvaror, private equity eller andra tillgångar som förvaltaren vid var tid bedömer utgöra alternativa investeringar.
Minst 85 % av Fondens medel ska normalt vara placerade i fondandelar/fondföretag.
Fonden får använda derivatinstrument under förutsättning att de underliggande tillgångarna utgörs av eller hänför sig till sådana tillgångar som avses i 5 kap. 12 § första stycket lagen (2004:46) om värdepappersfonder (”LVF”).
Avvikelser från vad som gäller för värdepappersfonder Fonden är en specialfond som enligt 12 kap. 13 § andra stycket LAIF har medgetts undantag från bestämmelsen i 5 kap. 16 § LVF. Fonden avviker därmed från vad som gäller för värdepappersfonder genom möjligheten att placera mer än 20 % av Fondens medel i en enskild fond eller i ett och samma fondföretag samt mer än 30 % av Fondens sammanlagda värde i specialfonder och utländska alternativa investeringsfonder som avses i 5 kap. 15 § första stycket tredje punkten LVF.
Högsta andel som en värdepappersfond, specialfond, eller börshandlad fond får utgöra av den totala fondförmögenheten är 50 %. Högsta andel som ett fondföretag eller en utländsk alternativ investeringsfond får utgöra av den totala fondförmögenheten är 50 %. I det fall ett fondföretag eller en utländsk alternativ investeringsfond är en paraplyfond med minst två delfonder (s.k. sub-funds) och tillgångar och skulder för varje delfond i paraplyfonden är separerade enligt lag, får Fonden placera upp till 100 % av fondförmögenheten under förutsättning att högsta andel som en delfond får utgöra av den totala fondförmögenheten är 50 %.
Fonden har enligt 12 kap. 13 § andra stycket LAIF medgetts undantag från 5 kap. 15 § andra stycket LVF innebärande att Fonden till 100 % av dess värde kan placera i andra fonder, fondföretag eller utländska alternativa investeringsfonder även om dessa enligt gällande fondbestämmelser eller bolagsordning får placera upp till 100 % av dess medel i andra fonder, fondföretag eller utländska alternativa investeringsfonder. Fonden har medgetts undantag att kunna placera i utländska alternativa investeringsfonder även om de inte uppfyller 5 kap. 15 § första stycket 3 a) och d) LVF. Undantaget från 5 kap. 15 § första stycket 3 a) innebär att Fonden även får placera i sådana fonder som har möjlighet att placera i den typ av derivatinstrument som avses i 12 kap. 13 § andra stycket LAIF och undantaget från 5 kap. 15 § första stycket 3 d) innebär att Fonden även får placera i sådana fonder som inte lämnar en halvårsredogörelse.
Risknivå och Riskmått
Fondbolaget eftersträvar att Fondens totala risk (standardavvikelse) i genomsnitt över en rullande 24 -
månadersperiod ska ligga i intervallet 6 - 30 %. Den totala risken anger hur mycket Fondens avkastning förväntas variera kring Fondens genomsnittliga avkastning. Det bör särskilt uppmärksammas att den eftersträvade genomsnittliga risknivån kan komma att över- eller underskridas vid ovanliga marknadsförhållanden eller extraordinära händelser.
6 § Marknadsplatser
Fondens köp och försäljning av fondandelar sker direkt hos respektive fondbolag, AIF-förvaltare eller fondföretag. Fondens medel får även placeras på en reglerad marknad eller motsvarande marknad utanför EES. Vidare får handel ske på marknad, inom eller utanför EES, som är reglerad och öppen för allmänheten.
7 § Särskild placeringsinriktning
Fonden är en fondandelsfond och placeringsinriktningen för Fonden innebär att Fonden till en betydande del investerar i andelar i värdepappersfonder, fondföretag, utländska alternativa investeringsfonder, börshandlade fonder och specialfonder.
Fondens egendom får inte placeras i sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § LVF.
Fondens medel får placeras i derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen. Fonden kan använda sådana derivatinstrument som anges i 5 kap. 12 § andra stycket LVF, så kallat OTC-derivat
8 § Värdering
Fondens värde beräknas genom att från Fondens tillgångar avdrages de skulder som avser Fonden.
I Fondens tillgångar ingår fondandelar, överlåtbara värdepapper, derivatinstrument, penningmarknadsinstrument samt likvida medel inklusive korta placeringar på penningmarknaden samt övriga tillgångar tillhöriga Fonden.
Till Fondens skulder räknas, förutom skulder vilka uppkommit till följd av Fondens verksamhet, framtida skatteskulder och förvaltningsersättning.
Finansiella instrument som ingår i Fonden värderas med ledning av gällande marknadskurser. Om sådana kurser inte är tillgängliga eller om kurserna enligt Fondbolagets bedömning är missvisande får finansiella instrument upptas till det värde som Fondbolaget på objektiv grund bestämmer. Vid värdering på objektiv grund fastställs ett marknadsvärde baserat på uppgifter om senast betalt pris eller indikativ köpkurs från market-maker om sådan finns utsedd för emittenten. Om dessa uppgifter saknas eller inte bedöms som tillförlitliga fastställs marknadsvärdet med hjälp av information från oberoende motparter eller andra externa oberoende källor.
Likvida medel och kortfristiga fordringar (placeringar på konto i kreditinstitut, korta placeringar på penningmarknaden samt likvider för sålda värdepapper) värderas till det belopp varmed de beräknas inflyta.
Om marknadspris vid värdering av OTC-derivat inte kan fastställas enligt något av de alternativ som redogörs för ovan fastställs ett marknadsvärde baserat på allmänt vedertagna värderingsmodeller t.ex. Black & Scholes.
Värdet av en fondandel är Fondens värde delat med antalet utestående fondandelar.
Andelsvärdet beräknas normalt varje bankdag med undantag av de dagar som Fondens tillgångar inte kan värderas på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt som till exempel då en eller flera underliggande innehav inte är öppna för handel.
9 § Försäljning och inlösen av fondandelar
Fondandelar försäljs och inlöses av Fondbolaget. Fondandelar kan köpas och lösas in enligt närmare anvisning i informationsbroschyren.
Minsta insättning i Fonden är 1 SEK.
Köparens förvärv sker till den kurs som gäller den bankdag som inträder dagen efter den bankdag pengarna kommer Fondens bankkonto tillhanda, ”försäljningsdagen”.
Inlösen sker till den kurs som gäller den bankdag som inträder dagen efter den bankdag begäran om inlösen kommer Fondbolaget tillhanda, ”inlösendagen”.
Fonden är normalt öppen för försäljning och inlösen varje bankdag, undantaget de bankdagar då värderingen av Fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt till följd av att en eller flera av de marknadsplatser som anges i § 6 som Fondens handel sker på helt eller delvis är stängda.
Begäran om inlösen ska ske skriftligen, eller på motsvarande sätt som Fondbolaget i förväg har godkänt, hos Fondbolaget. Fondandelen inlöses med medel ur Fonden. Inlösen ska på begäran av andelsägare ske omedelbart om det finns medel tillgängliga i Fonden.
Tidpunkten för inlösen kan förskjutas om medel för inlösen kan behöva anskaffas genom försäljning av tillgångar i Fonden och ska i så fall ske så snart det är möjligt. Skulle en sådan försäljning väsentligt kunna missgynna övriga andelsägare får Fondbolaget efter anmälan till Finansinspektionen avvakta med försäljningen.
Såvitt avser fondandelar som innehas i anledning av bundet pensionssparande, genom fondförsäkring eller individuellt pensionssparande, får inlösen endast ske i samband med överföring av medel till annan fond, utbetalning av pension samt betalning av skatter och avgifter.
Begäran om inlösen får återkallas endast om Fondbolaget medger det.
9.1 Försäljningspris
Försäljningspriset för en fondandel uppgår till Fondens värde på försäljningsdagen delat med antalet utestående fondandelar.
Försäljning av fondandelar sker till en för andelsägaren vid tidpunkten för begäran okänd kurs.
9.2 Inlösenpris
Inlösenpriset för en fondandel uppgår till Fondens värde på inlösendagen delat med antalet utestående fondandelar.
Inlösen av fondandelar sker till en för andelsägaren vid tidpunkten för begäran om inlösen okänd kurs.
9.3 Offentliggörande av fondandelspris
Information om det gällande fondandelsvärdet samt senaste försäljnings- och inlösenpris på andelar i Fonden hålls tillgängligt hos Fondbolaget, samt tillhandahålls regelbundet (normalt varje bankdag, dock minst en gång per vecka) i nyhetsmedia.
10 § Extraordinära förhållanden
Fonden kan komma att stängas för försäljning och inlösen av fondandelar för det fall sådana extraordinära förhållanden har inträffat som gör att en värdering av Fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt.
11 § Avgifter och ersättning
Ur Fondens medel får ersättning betalas till Fondbolaget för dess förvaltning, marknadsföring och administration av Fonden samt till Förvaringsinstitutet för de uppgifter som avses i 3 §. Ersättningen beräknas dagligen på Fondens värde och får högst uppgå till 0,49 % per år. Ersättningen inkluderar kostnader för förvaring, tillsyn och revisorer.
Fonden placerar en betydande del av fondförmögenheten i andra fonder. Av Fondens informationsbroschyr framgår den högsta fasta respektive högsta prestationsbaserade avgift för förvaltningen av de fonder som Fonden investerar i som får utgå. Fonden erhåller alla rabatter och ersättningar från investeringar i underliggande fonder.
Transaktionskostnader såsom courtage, skatter samt övriga kostnader i anledning av Fondens köp respektive försäljning av finansiella instrument belastar, utöver den
årliga avgiften, Fonden.
Avgifter för försäljning och inlösen av andelar förekommer ej.
På ersättningarna enligt ovan tillkommer vid varje tidpunkt gällande mervärdesskatt.
12 § Utdelning
Fonden lämnar ingen utdelning.
13 § Fondens räkenskapsår
För Fonden tillämpas kalenderåret som räkenskapsår.
14 § Halvårsredogörelse och årsberättelse, ändring av fondbestämmelse
Halvårsredogörelse för Fonden offentliggörs senast den 31 augusti och årsberättelsen senast den 30 april. Båda publikationerna finns att tillgå på Fondbolagets hemsida samt skickas kostnadsfritt till andelsägare på begäran. För Fonden upprättade årsberättelser och halvårsredogörelser finns efter ovan angivna tidsfrister även tillgängliga hos Fondbolaget.
Beslutar Fondbolaget om ändring av fondbestämmelserna ska de beslutade ändringarna tillställas Finansinspektionen för godkännande.
Godkända ändringar ska tillkännages på det sätt Finansinspektionen anvisar samt hållas hos Fondbolaget. Eventuella förändringar i fondbestämmelserna tillkännages på Fondbolagets hemsida.
15 § Pantsättning och överlåtelse
Vid pantsättning ska panthavare skriftligen underrätta Fondbolaget härom. Av underrättelsen ska framgå:
1. Vem som är panthavare.
2. Vilka fondandelar som omfattas av pantsättningen.
3. Eventuella begränsningar såvitt avser pantsättningens omfattning.
Fondbolaget ska notera pantsättningen i fondandelsägarregistret. Berörd fondandelsägare ska skriftligen underrättas om pantregistreringen. När pantsättningen upphört borttas efter anmälan från panthavaren pantsättningsnoteringen. Pantsatta fondandelar kan inte inlösas utan panthavarens skriftliga medgivande.
Fondandelar som är anknutna till individuellt pensionssparande får inte pantsättas.
Fondandelar kan överlåtas till annan person.
16 § Ansvar och ansvarsbegränsning
Fondbolaget
Fondbolaget ansvarar inte för skada som beror på
svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även i fall då Fondbolaget vidtar eller är föremål för sådana konfliktåtgärder.
Fondbolaget svarar inte för skada som uppkommit för det fall Förvaringsinstitutet eller dess depåbank överträtt LAIF eller fondbestämmelserna.
Skada som uppkommer i andra fall ska inte ersättas av Fondbolaget om det varit normalt aktsamt. Fondbolaget är inte i något fall ansvarigt för indirekt skada. Föreligger hinder för Fondbolaget, på grund av omständigheter som anges ovan får åtgärden uppskjutas till dess hindret har upphört. I händelse av uppskjuten betalning ska Fondbolaget inte erlägga dröjsmålsränta. Om ränta är utfäst ska Fondbolaget betala ränta efter den räntesats som gällde på förfallodagen.
Om en andelsägare tillfogas skada genom att Fondbolaget överträtt LAIF, andra författningar som reglerar Fondbolagets verksamhet eller nationella bestämmelser i Sverige som genomför direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder, eller fondbestämmelserna, ska Fondbolaget i enlighet med 8 kap. 28-31 §§ LAIF ersätta skadan.
Förvaringsinstitutet
För det fall Förvaringsinstitutet eller en Depåbank har förlorat Finansiella Instrument som depåförvaras av Förvaringsinstitutet under det mellan Fondbolaget och Förvaringsinstitutet ingånget avtal, ska Förvaringsinstitutet utan onödigt dröjsmål återlämna Finansiella Instrument av samma slag eller utge ett belopp motsvarande värdet av sådant Finansiellt Instrument till Fondbolaget för Fondens räkning. Förvaringsinstitutet är emellertid inte ansvarigt för det fall förlusten av de Finansiella Instrumenten är orsakad av en yttre händelse utanför Förvaringsinstitutets rimliga kontroll och vars konsekvenser var omöjliga att undvika trots att alla rimliga ansträngningar gjorts.
Förvaringsinstitutet ansvarar vidare inte för skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Förvaringsinstitutet är föremål för eller självt vidtar sådan konfliktåtgärd.
Förvaringsinstitutet svarar inte för andra skador än sådan skada som anges i första stycket, om inte Förvaringsinstitutet uppsåtligen eller av oaktsamhet orsakat sådana skador. Förvaringsinstitutet svarar inte heller för sådana skador om omständigheter som anges i första stycket föreligger.
Förvaringsinstitutet svarar inte för skada som orsakats av- svensk eller utländsk - börs eller annan Utförandeplats, Registrator, Clearingorganisation eller
andra som tillhandahåller motsvarande tjänster, och – såvitt avser andra skador än förlust av depåförvarade Finansiella Instrument – inte heller för skada som orsakats av Depåbank eller annan uppdragstagare som Förvaringsinstitutet med vederbörlig skicklighet, aktsamhet och omsorg anlitat och regelbundet övervakar, eller som anvisats av Fondbolaget Förvaringsinstitutet svarar inte för skada som orsakats av att nu nämnda organisationer eller uppdragstagare blivit insolventa. Ett uppdragsavtal avseende förvaring av tillgångar och kontroll av äganderätten fråntar emellertid inte Förvaringsinstitutet dess ansvar för förluster och annan skada enligt Fondlagstiftningen.
Förvaringsinstitutet ansvarar inte för skada som uppkommer för Fondbolaget, andelsägare i Fond, Fond eller annan i anledning av förfogandeinskränkning som kan komma tillämpas mot Förvaringsinstitutet beträffande Finansiella Instrument.
Förvaringsinstitutet är inte i något fall ansvarigt för indirekt kostnad, skada eller förlust.
Föreligger hinder för Förvaringsinstitutet att helt eller delvis verkställa åtgärd på grund av omständighet som anges i första stycket, får åtgärden uppskjutas till dess hindret har upphört. I händelse av uppskjuten betalning ska Förvaringsinstitutet inte erlägga dröjsmålsränta. Om ränta är utfäst, ska Förvaringsinstitutet betala ränta efter den räntesats som gällde på förfallodagen.
Är Förvaringsinstitutet till följd av omständighet som anges i första stycket förhindrat att ta emot betalning för Fonderna, har Förvaringsinstitutet för den tid under vilken hindret förelegat rätt till ränta endast enligt de villkor som gällde på förfallodagen.
Ovanstående ansvarsbegränsningar inskränker inte andelsägarens rätt till skadestånd enligt 9 kap. 22 § LAIF.
17 § Tillåtna investerare
Fonden riktar sig inte till sådana investerare vars teckning av andel i Fonden eller deltagande i övrigt i Fonden står i strid med bestämmelserna i svensk eller utländsk lag eller föreskrift. Inte heller riktar sig Fonden till sådana investerare vars teckning eller innehav av andelar i Fonden innebär att Fonden eller Fondbolaget blir skyldig/skyldigt att vidta registreringsåtgärd eller annan åtgärd som Fonden eller Fondbolaget annars inte skulle vara skyldig/skyldigt att vidta. Fonden riktar sig inte heller till sådana investerare som är bosatta i, har väsentlig anknytning till eller har medborgarskap i annat land med restriktioner för handel i Fonden eller investerare som är eller blir deklarationsskyldiga i USA.
Fondbolaget har rätt att vägra försäljning till sådan investerare som avses ovan i detta stycke. Fondbolaget får lösa in andelsägares andelar i Fonden – mot andelsägares bestridande – om det skulle visa sig att andelsägare tecknat sig för andel i
Fonden i strid med bestämmelser i svensk eller utländsk lag eller föreskrift eller att Fondbolaget på grund av andelsägares försäljning eller innehav i Fonden blir skyldigt att vidta registreringsåtgärd eller annan åtgärd för Fonden eller Fondbolaget som Fonden eller Fondbolaget inte skulle vara skyldig/skyldigt att vidta om andelsägaren inte skulle inneha andelar i Fonden.