Bakgrund och motiv

Styrelsens för Loomis AB (publ) förslag till beslut om införande av ett incitamentsprogram

Bakgrund och motiv

I Loomis AB finns det för närvarande, utöver det befintliga teckningsoptionsprogrammet, ett incitamentsprogram som beslutades av årsstämman 2010. Incitamentsprogrammet möjliggör att 300 av Loomis toppchefer på sikt blir aktieägare i Loomis, och därigenom stärks de anställdas delaktighet i Loomis framgångar och utveckling. Även om det är för tidigt att slutligen utvärdera effekterna av 2010 års incitamentsprogram, är det styrelsens uppfattning att incitamentsprogrammet har varit ändamålsenligt och skapat gemensamma mål för nyckelpersoner och aktieägarna. Styrelsen föreslår därför att årsstämman 2011 fattar beslut om ett nytt incitamentsprogram i enlighet med villkoren för det av årsstämman 2010 beslutade incitamentsprogrammet.

Förslaget innebär i huvudsak att 1/3 av eventuell intjänad bonus kan komma att betalas ut i form av B-aktier i Loomis, med fördröjd utbetalning och under förutsättning att den anställde är fortsatt anställd i Loomis. Det är styrelsens bedömning att det föreslagna incitamentsprogrammet kommer att öka koncernens attraktivitet som arbetsgivare.

Det närmare innehållet i det föreslagna incitamentsprogrammet framgår nedan. För att kunna genomföra programmet på ett ändamålsenligt och kostnadseffektivt sätt föreslås att årsstämman även bemyndigar styrelsen att genomföra förvärv av egna aktier över börsen samt besluta att förvärvade egna aktier ska kunna överlåtas till deltagarna i aktiesparplanen i enlighet med nedan angivna villkor eller, alternativt, att Loomis ska ingå ett så kallat swapavtal med en bank/tredje part.

Mot bakgrund av föreslagna villkor, tilldelningens storlek och övriga omständigheter bedömer styrelsen att det föreslagna incitamentsprogrammet är väl avvägt och fördelaktigt för Loomis och dess aktieägare.

Styrelsen har för avsikt att återkomma med förslag till incitamentsprogram i enlighet med de nu föreslagna principerna även inför årsstämmor efter 2011.

A. Incitamentsprogram

Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om ett nytt incitamentsprogram (”Incitamentsprogrammet”) i enlighet med det tidigare incitamentsprogrammet. De huvudsakliga riktlinjerna beskrivs nedan.

1. Cirka 300 anställda som deltar incitamentsprogrammet beslutat av årsstämman 2010 kommer att delta i Incitamentsprogrammet.

2. Anställda som deltar i Incitamentsprogrammet ges rätt att erhålla en del av den årliga bonusen i form av Loomis-aktier, förutsatt att vissa förutbestämda och mätbara prestationskriterier, som för närvarande gäller enligt nuvarande incitamentsprogram, uppfylls.

3. De principer som redan tillämpas enligt det befintliga bonusprogrammet, inom ramen för de av årsstämman beslutade riktlinjerna för ersättning till ledande befattningshavare, kommer att vara tillämpliga även fortsättningsvis. De befintliga principerna baseras på förbättringar av resultat och har satts i så nära relation till den lokala verksamheten som möjligt och syftar till att stärka koncernens långsiktiga lönsamhet.

4. För moderbolagsanställda är de prestationsbaserade målen kopplade till förbättring av resultat per aktie (”EPS”) för Loomis jämfört med föregående år. För övriga deltagare av Incitamentsprogrammet är de prestationsbaserade

målen kopplade till en förbättring av rörelseresultat (”EBITA”) för den tillämpliga resultatenheten. En förutsättning för att utbetalning av bonus skall ske är att föregående års EPS/EBITA uppnås. Förbättring av EPS/EBITA jämfört med föregående år kommer att generera ett linjärt utökat utfall av bonus med ett tak, vilket beräknas baserat på bolagets marknadsposition, lönsamhetsnivå och investeringsnivå.

5. Förutsatt att tillämpliga prestationskriterier uppfylls kommer den årliga bonusen att fastställas i början av 2012 och, villkorat av vad som framgår av punkterna A6, A7 och B (i) (b) 6 (a) nedan, betalas ut enligt följande.

(i) 2/3 av bonusen kommer att betalas ut kontant i början av 2012; och

(ii) 1/3 av bonusen kommer att betalas ut i form av B-aktier i Loomis AB (”Bonusaktierna”) i början av 2013. Antalet aktier som varje deltagare har rätt till ska fastställas med beaktande av ratiot mellan den tillgängliga bonusen och aktiekursen vid tidpunkten för fastställandet av bonusbeloppet.

6. Tilldelning av Bonusaktier enligt punkt 5 (ii) ovan kommer bara att bli aktuellt om den totala intjänade bonusen uppgår till minst EUR 4 200. Om den totala bonusen är mindre än EUR 4 200 kommer hela bonusbeloppet istället att betalas ut kontant i början av 2012 i enlighet med punkt 5 (i) ovan.

7. Tilldelning av Bonusaktier enligt punkt 5 (ii) ovan är villkorat av att den anställde fortfarande är anställd i Loomis per den sista dagen i februari 2013, förutom i fall där den anställde har lämnat sin anställning pga. pension, dödsfall eller långvarig sjukdom, då den anställde ska ha fortsatt rätt att erhålla Bonusaktier.

8. Före tilldelningen av Bonusaktier enligt punkt 5 (ii) ovan kommer den anställde inte att tillerkännas några rättigheter (t.ex. rösträtt eller rätt till utdelning) knutna till Bonusaktierna. Vid tilldelning av Bonusaktierna i enlighet med punkt 5 (ii) ovan ska den anställde dock ha rätt till ytterligare aktier till ett värde motsvarande eventuell utbetald utdelning på Bonusaktierna (baserat på aktiens värde vid tilldelningen) från tidpunkten för utbetalning av kontantbonusen enligt punkt 5 (i) till och med tidpunkten för tilldelning av Bonusaktierna.

9. Det antal Bonusaktier som kan erhållas kan komma att bli föremål för omräkning till följd av nyemissioner, uppdelning, sammanläggning och liknande åtgärder.

10. Styrelsen skall kunna besluta om reducering av tilldelningen av Bonusaktier om styrelsen bedömer att tilldelning enligt ovanstående villkor – med beaktande av Loomis resultat och finansiella ställning, koncernens utveckling i övrigt samt förhållandena på aktiemarknaden – skulle vara uppenbart orimlig.

11. Deltagande i Incitamentsprogrammet förutsätter dels att sådant deltagande lagligen kan ske, dels att sådant deltagande enligt Loomis bedömning kan ske med rimliga administrativa kostnader och ekonomiska insatser. Styrelsen ska dock ha rätt att införa en alternativ incitamentsstruktur för anställda i sådana länder i vilka deltagande i Incitamentsprogrammet inte är att rekommendera. Denna alternativa incitamentsstruktur ska, så långt praktiskt möjligt, motsvara de villkor som gäller för Incitamentsprogrammet.

12. Styrelsen ska ansvara för den närmare utformningen och hanteringen av Incitamentsprogrammet inom ramen för de ovan angivna huvudsakliga

Ett giltigt stämmobeslut avseende förslaget i denna punkt A. förutsätter stöd från aktieägare representerande mer än hälften av avgivna röster, eller, vid lika röstetal, den mening som stämmans ordförande företräder.

B. Kostnader för Incitamentsprogrammet. Säkringsåtgärder.

Inga väsentliga kostnader beräknas tillkomma utöver befintliga kostnader, så som lönekostnader och sociala avgifter, relaterade till nuvarande incitamentsprogram. Dessa kostnader kan uppskattas till cirka 99 miljoner kronor vid maximalt utfall.

(i) Säkringsåtgärd baserad på förvärv av egna aktier

(a) Bemyndigande för styrelsen att fatta beslut om förvärv av egna B-aktier över börs

För att möjliggöra leverans av Bonusaktier enligt Incitamentsprogrammet, föreslår styrelsen att årsstämman bemyndigar styrelsen att fatta beslut om förvärv av egna B- aktier på följande villkor.

1. Bemyndigandet får utnyttjas vid ett eller flera tillfällen, dock längst t.o.m. årsstämman 2012.

2. Det antal aktier som behövs för leverans av Bonusaktier till Incitamentsprogrammets deltagare, dock inte fler än 325 000 aktier (beräknat mot bakgrund av faktiska historiska bonusutbetalningar och justerat för det aktuella antalet berättigade anställda och ett uppskattat aktiepris om 95 kronor), får förvärvas för att säkra leverans därav, varvid styrelsen skall kunna besluta att förvärv av egna aktier skall ske i enlighet med Kommissionens förordning (EG) nr. 2273/2003. För det fall förvärvade aktier skulle återstå efter att Bonusaktieutbetalningen fullgjorts, med anledning av sådana omständigheter som framgår av punkt A7 ovan, ska dessa förbli i Loomis ägo och kunna användas för framtida incitamentsprogram eller på annat sätt som beslutas av årsstämman.

3. Förvärv i enlighet med punkt 2 ska göras på NASDAQ OMX Stockholm till ett pris inom det vid var tid registrerade kursintervallet, varmed avses intervallet mellan högsta köpkurs och lägsta säljkurs.

(b) Överlåtelse av förvärvade egna aktier till deltagare i Incitamentsprogrammet

För att kunna leverera Bonusaktier i enlighet med Incitamentsprogrammet föreslår styrelsen att årsstämman beslutar om överlåtelse av egna B-aktier på följande villkor.

1. Det antal aktier som behövs för leverans av Bonusaktier till Incitamentsprogrammets deltagare, dock inte fler än 325 000 aktier (motsvarande återköpta aktier enligt (a)2 ovan), får överlåtas senast den 30 juni 2013.

2. Rätt att erhålla aktier skall tillkomma deltagare i Incitamentsprogrammet, med rätt för envar deltagare att erhålla högst det antal aktier som följer av villkoren för programmet.

3. Överlåtelse av aktier till Incitamentsprogrammets deltagare ska genomföras så snart som möjligt efter att deltagarna erhållit rätten att erhålla Bonusaktier

4. Överlåtelse av aktierna skall ske utan vederlag.

5. Antalet aktier som överlåts enligt Incitamentsprogrammet kan komma att bli föremål för omräkning till följd av fondemission, split, företrädesemission och liknande åtgärder.

6. För det fall det maximala antalet egna aktier i enlighet med punkt 1 ovan inte är tillräckligt för att täcka det antal aktier som behövs för leverans av Bonusaktier till Incitamentsprogrammets deltagare ska Loomis ha rätt att (a) kontant betala en summa motsvarande sådant felande antal aktier i samband med utbetalning av kontantbonusen enligt 5 (i), eller (b) vidta sådana vidare säkringsåtgärder som är nödvändiga för att möjliggöra leverans av samtliga Bonusaktier.

Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt vid överlåtelse av egna aktier är att ge Loomis möjlighet att överlåta Bonusaktier till de anställda som deltar i Incitamentsprogrammet.

(ii) Säkringsåtgärd baserad på ingående i ett aktieswapavtal

För det fall erforderlig majoritet inte kan uppnås avseende beslut enligt punkten B (i) ovan, föreslås att Incitamentsprogrammets finansiella exponering säkras genom att Loomis ingår ett aktieswapavtal med tredje part, enligt vilket den tredje parten i eget namn förvärvar och överlåter aktier i bolaget till anställda som deltar i programmet. Kostnaden för swapen kommer inte att överstiga 0,3 procent av kostnaden för förvärvet av aktierna, vilket skulle motsvara 100 000 kronor vid maximal tilldelning av Bonusaktier.

(iii) Majoritetskrav

För giltigt stämmobeslut avseende förslaget i punkten B (i) krävs att aktieägare med minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna röstar för förslaget.

För giltigt stämmobeslut avseende förslaget i punkten B (ii) krävs att aktieägare med minst hälften av de avgivna rösterna röstar för förslaget, eller, vid lika röstetal, den mening som företräds av stämmans ordförande.

Andel av totala antalet aktier samt effekter på viktiga nyckeltal

Antalet aktier i Loomis AB uppgår till 73 011 780. Incitamentsprogrammet medför förvärv av sammanlagt högst 325 000 aktier enligt definition i B (i) (a) 2 ovan, vilket motsvarar 0,4 procent av det totala antalet utestående aktier och 0,3 procent av det totala antalet röster i Loomis. Ett sådant förvärv kan ha en positiv effekt på vinsten per aktie eftersom det medför färre utestående aktier. Ett år efter förvärvet av aktierna kommer dessa att överlåtas utan vederlag till deltagarna, vilket kommer att ha en negativ effekt på vinsten per aktie. Antalet aktier kommer följaktligen att vara oförändrat, men vinsten per aktie kan komma att påverkas i negativ riktning i den utsträckning Incitamentsprogrammet medför ökade kostnader. Eftersom Incitamentsprogrammet bygger på att en del av kontantbonusen byts ut mot en aktiebonus kommer denna negativa inverkan på Loomis vinst dock att reduceras. Den faktiska effekten av detta är svår att bedöma, eftersom den baseras på många rörliga faktorer. Det befintliga teckningsoptionsprogrammet, vilket infördes i februari 2009, kan komma att medföra en utspädning om maximalt cirka 3,38 % i förhållandet till kapitalet och cirka 2,40 % i förhållande till röstetalet efter full utspädning, beräknat såsom antalet tillkommande aktier i förhållandet till antalet befintliga jämte tillkommande aktier.

Om stämman beslutar att använda B (ii) som tillvägagångssätt för överlåtelse av aktierna kommer det inte att bli någon inverkan på vinsten per aktie i annat avseende än de ökade kostnader som Incitamentsprogrammet kan komma att medföra.

Frågans beredning

Ovanstående förslag till Incitamentsprogram har beretts av styrelsen och dess ersättningsutskott i samråd med större aktieägare. Ingen ledande befattningshavare som kan komma att omfattas av Incitamentsprogrammet har deltagit i utformningen av det.

Stockholm i april 2011

Styrelsen

Loomis AB (publ)