ความเสี่ยงที่เกี่ยวกับกฎหมายหรือระเบียบที่ใช้บังคับ. เนื่องจากการลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศเป็นการลงทุนในหลักทรัพย์ของบริษัทที่มีถิ่นที่อยู่หรือมีส˚านักงาน ทรัพย์สิน บุคลากร และผลประโยชน์อยู่ในต่างประเทศ ซึ่งอยู่ภายใต้กฎหมายหรือระเบียบที่แตกต่างกัน การลงทุนใน ประเทศต่าง ๆ หรือในบางประเทศดังกล่าวอาจถูกจ˚ากัดหรือถูกควบคุมในระดับที่แตกต่างกันออกไปตามกฎหมายหรือ ระเบียบที่ใช้บังคับในแต่ละประเทศนั้น ซึ่งข้อจ˚ากัดหรือการควบคุมดังกล่าวอาจรวมถึงการต้องได้รับอนุญาตจากหน่วยงาน ของรัฐหรือจากบุคคลอื่นใดก่อนการลงทุน ข้อจ˚ากัดการลงทุนของลูกค้าต่างชาติในธุรกิจบางประเภท การขออนุญาตจาก หน่วยงานของรัฐเพื่อน˚าเงินได้จากการลงทุนหรือเงินทุนหรือเงินที่ลูกค้าต่างชาติได้รับจากการขายหลักทรัพย์ต่างประเทศ ออกนอกประเทศดังกล่าว หรือการจัดเก็บภาษีที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในหลักทรัพย์ของผู้ทุนต่างชาติ นอกจากนี้ กฎหมาย และระเบียบในประเทศเหล่านั้นอาจมีความไม่ชัดเจนและอาจขึ้นอยู่กับการตีความของเจ้าหน้าที่ที่เกี่ยวข้องในประเทศ ดังกล่าวซึ่งอาจตีความกฎหมายหรือระเบียบเหล่านั้นในทางที่ไม่เป็นคุณต่อลูกค้า อีกทั้งประเทศต่าง ๆ ดังกล่าวอาจมีการ ออกกฎหมายหรือระเบียบใหม่เป็นครั้งคราวซึ่งท˚าให้เกิดความไม่แน่นอนในเรื่องของขอบเขตและเนื้อหาของกฎหมายหรือ ระเบียบที่ออกมาใหม่ ซึ่งปัจจัยเหล่านี้อาจส่งผลกระทบในทางลบต่อการลงทุนนอกเหนือจากข้อจ˚ากัดและการควบคุมตามที่ ได้กล่าวข้างต้นแล้ว ในบางประเทศอาจมีการคุ้มครองสิทธิของลูกค้าในฐานะผู้ถือหลักทรัพย์ไว้อย่างจ˚ากัดหรือน้อยมากซึ่ง รวมถึงสิทธิในการฟ้องร้องด˚าเนินคดีและการขอให้มีการบังคับคดีตามค˚าพิพากษา นอกจากนี้ความมีประสิทธิภาพของ กระบวนการยุติธรรมของแต่ละประเทศก็มีความแตกต่างกันออกไปซึ่งอาจท˚าให้ ลูกค้าประสบปัญหาในการด˚าเนินการ ฟ้องร้องในชั้นศาลในประเทศนั้น ๆ อีกทั้งในกรณีที่ลูกค้าได้รับค˚าพิพากษาให้ชนะคดีในประเทศหนึ่ง แต่ลูกค้าอาจต้อง ด˚าเนินการให้มีการบังคับตามค˚าพิพากษาดังกล่าวในประเทศที่ลูกค้าได้ท˚าการลงทุนก็มิได้มีหลักประกันใด ๆ ว่าศาลของ ประเทศนั้น ๆ จะด˚าเนินการบังคับคดีตามค˚าพิพากษาที่ได้รับ
ความเสี่ยงที่เกี่ยวกับกฎหมายหรือระเบียบที่ใช้บังคับ. เนื่องจากการลงทุนในหลก ทรพ ยต่างประเทศเป็นการลงทุนในหลก ทรพ ยของบริษัทที่มีถิ่นที่อยู่หรือมีสา˚ นก งาน ทรพ ยสิน บุคลากร และ ผลประโยชนอ ยู่ในต่างประเทศ ซึ่งอยู่ภายใตก ฎหมายหรือระเบียบที่แตกต่างกัน การลงทุนใน ประเทศต่างๆ หรือในบางประเทศดงั กล่าวอาจถูกจา˚ กด หรือถูก ควบคุมในระดบ ที่แตกต่างกันออกไปตามกฎหมายหรือ ระเบียบที่ใช้บังคับในแต่ละประเทศนั้น ซึ่งข้อจากัดหรือการควบคุมดังกล่าวอาจรวมถึง การต้องไดร้ ับ อนุญาตจาก หน่วยงานของรฐ หรือจากบค คลอื่นใดก่อนการลงทน ขอจา˚ กด การลงทน ของผลู งทน ต่างชาติในธุรกิจบางประเภท การขอ อนญาตจากหนว่ ยงาน ของรฐเพื่อนา˚ เงินไดจากการลงทนหรอเงินทนหรอเงินที่ผลู งทนตา่ งชาติไดร้ บจากการขายหลกทรพย ต่างประเทศออกนอกประเทศดงั กล่าว หรือการจัดเก็บ ภาษีที่เกี่ยวขอ งกับการลงทุนในหลก ทรพ ยของผูล งทุนต่างชาติ นอกจากนีก ฎหมายและระเบียบในประเทศเหลา่ นนั อาจมีความไม่ชด เจน และอาจขึน อยกบ การตีความของเจา้ หนา้ ที่ที่ เกี่ยวของในประเทศดงั กลา่ ว ซงึ่ อาจตีความกฎหมายหรอระเบียบเหลา่ นนในทางที่ไมเ่ ปนคณ็ ตอลกคา อีกทงั้ ประเทศ ต่างๆ ดงั กลา่ วอาจมีการออกกฎหมายหรือระเบียบใหมเ่ ป็นครงั้ คราว ซึ่งทา˚ ใหเ้ กิดความไม่แน่นอนใน เรื่องของขอบเขตและเนือ ลงทนุ หาของกฎหมายหรือระเบียบที่ ออกมาใหม่ ซึ่งปัจจย เหลา่ นีอ าจสง่ ผลกระทบในทางลบต่อการ นอกเหนือจากขอจา˚ กดและการควบคมตามที่ไดกลา่ วขา้ งตนแลว ในบางประเทศอาจมีการคม ครองสทธิของลกคา้ ใน ฐานะผถู ือหลกทรพยไ์ ว้ อยา่ งจา˚ กดหรอนอยมาก ซงึ่ รวมถึงสทธใิ นการฟองรองดา˚ เนินคดีและการขอใหมีการบงั คบคดีตาม คา˚ พิพากษา นอกจากนี้ ความมีประสิทธิภาพของ กระบวนการยติธรรมของแตล ะประเทศก็มีความแตกต่างกน ออกไป ซึ่ง อาจทา˚ ใหล กคา้ ประสบปัญหาในการดา˚ เนินการฟองรองในชน ศาลในประเทศนนั ๆ อีกทงั ในกรณีที่ลกคา้ ไดร้ บคา˚ พิพากษา ใหชนะคดีในประเทศหนง แตล กคา้ อาจตองดา˚ เนินการใหมีการบงั คบตามคา˚ พิพากษาดงั กลา่ วในประเทศที่ลกคา้ ไดท า˚ การ ลงทน ก็มิไดมีหลกประกนใดๆ วา ศาลของประเทศนน ๆ จะดา˚ เนินการบงั คบคดีตามคา˚ พิพากษาที่ไดร้ บ
ความเสี่ยงที่เกี่ยวกับกฎหมายหรือระเบียบที่ใช้บังคับ. เนื'องจากการลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศเป็ นการลงทุนในหลักทรัพย์ของบริษัทที'มีถิ'นที'อยู่หรือมีสํานักงาน ทรัพย์สิน บุคลากร และผลประโยชน์อยู่ในต่างประเทศ ซงึ' อยู่ภายใต้กฎหมายหรือระเบียบที'แตกต่างกัน การลงทนใน ประเทศต่าง ๆ หรือในบางประเทศดงั กล่าวอาจถูกจํากัดหรือถูกควบคุมในระดบที'แตกต่างกันออกไปตามกฎหมายหรือ ระเบียบที'ใช้บงั คบ ในแตล ะประเทศนนั ซงึ' ข้อจํากด หรือการควบคม ดงั กล่าวอาจรวมถึงการต้องได้รับอนญ าตจากหน่วยงาน ของรัฐหรือจากบุคคลอื'นใดก่อนการลงทน ข้อจํากด การลงทน ของลูกค้าต่างชาติในธุรกิจบางประเภท การขออนญ าตจาก หน่วยงานของรัฐเพื'อนําเงินได้จากการลงทนหรือเงินทุนหรือเงินที'ลูกค้าต่างชาติได้รับจากการขายหลักทรัพย์ต่างประเทศ ออกนอกประเทศดงั กล่าว หรือการจด เก็บภาษีที'เกี'ยวข้องกบ การลงทน ในหลก ทรัพย์ของผู้ทน ต่างชาติ นอกจากนี $ กฎหมาย และระเบียบในประเทศเหล่านัน$ อาจมีความไม่ชัดเจนและอาจขึน$ อยู่กับการตีความของเจ้าหน้าที'ที'เกี'ยวข้องในประเทศ ดงั กล่าวซงึ' อาจตีความกฎหมายหรือระเบียบเหล่านนั $ ในทางที'ไม่เป็ นคณต่อลูกค้า อีกทงั $ ประเทศต่าง ๆ ดงั กล่าวอาจมีการ ออกกฎหมายหรือระเบียบใหม่เป็ นครัง$ คราวซงึ' ทําให้เกิดความไม่แน่นอนในเรื'องของขอบเขตและเนือ$ หาของกฎหมายหรือ ระเบียบที'ออกมาใหม่ ซงึ' ปัจจยั เหล่านีอ$ าจส่งผลกระทบในทางลบตอ การลงทน นอกเหนือจากข้อจํากด และการควบคม ตามที' ได้กล่าวข้างต้นแล้ว ในบางประเทศอาจมีการค้ม ครองสิทธิของลูกค้าในฐานะผู้ถือหลก ทรัพย์ไว้อย่างจํากด หรือน้อยมากซง รวมถึงสิทธิในการฟ้ องร้ องดําเนินคดีและการขอให้มีการบงั คบคดีตามคําพิพากษา นอกจากนีค$ วามมีประสิทธิภาพของ กระบวนการยุติธรรมของแต่ละประเทศก็มีความแตกต่างกันออกไปซึ'งอาจทําให้ลูกค้าประสบปัญหาในการดําเนินการ ฟ้ องร้ องในชนั $ ศาลในประเทศนนั ๆ อีกทงั $ ในกรณีที'ลูกค้าได้รับคําพิพากษาให้ชนะคดีในประเทศหนึ'ง แต่ลูกค้าอาจต้อง ดําเนินการให้มีการบงั คบ ตามคําพิพากษาดงั กล่าวในประเทศที'ลูกค้าได้ทําการลงทน ก็มิได้มีหลก ประกน ใด ๆ ว่าศาลของ ประเทศนนั ๆ จะดําเนินการบงั คบ คดีตามคําพิพากษาที'ได้รับ