业务转型及贸易资产剥离风险 样本条款

业务转型及贸易资产剥离风险. 2020 年 1 月 23 日,发行人发布公告《关于业务转型及贸易资产剥离预案的公告》,明确为集中资源建设茂名、宁波烷烃资源综合应用产业基地、促进公司业绩稳定增长、提高公司盈利能力,实现公司由烷烃资源综合商社向全球领先的绿色化工生产商和优质氢能源供应商成功转型,公司拟退出LPG国际及国内贸易业务,并将相应的贸易资产从公司剥离。 发行人分别于 2020 年 2 月 12 日和 2020 年 2 月 28 日召开第五届董事会第 十一次会议和 2020 年第一次临时股东大会,审议通过了《关于建设东华能源(茂名)烷烃资源综合利用项目(一期)项目的议案》、《关于转让广西天盛港务有限公司 100%股权的议案》、《关于转让钦州东华能源有限公司 100%股权的议案》、《关于与马森能源签订液化石油气销售框架协议暨关联交易的议案》、《关于与马森能源签订液化石油气仓储转运协议暨关联交易的议案》。发行人关联方马森能源(新加坡)有限公司及其子公司拟受让广西天盛港务有限公司和钦州东华能源有限公司 100%股权,钦州东华能源有限公司已于 2020 年 3 月 1 日正式剥离,已确定由马森能源(茂名)有限公司受让广西天盛港务有限公司 100%股权,广西天盛的资产评估已经完成,发行人合并报表范围发生变更。 公司以烷烃资源为基础,未来将继续通过投资建设丙烷脱氢、聚丙烯以及下游配套项目,逐渐形成新能源(氢能综合利用)、新材料生产制造板块。公司新 能源(氢能综合利用)尚处于初级发展阶段,新材料生产制造业务尚处于远期规划阶段,如果公司所处新产业、新行业的同业竞争、技术更新以及宏观环境发生较大变化,可能会给公司战略转型带来一定不确定性的风险。若转型后经营失败,将对公司业务的盈利能力产生一定的影响。此外,虽然发行人做出了关于规范关联交易和避免同业竞争的承诺,但此次资产剥离仍然存在关联交易定价不公允以及产生新的同业竞争的风险。

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  • 税务风险 本产品投资各国或地区市场时,因各国或地区税务法律法规的不同,可能会就股息、利息、资本利得等收益向该国或该地区税务机构缴纳税金,包括预扣税,该行为可能会使得资产回报受到一定影响;该国或该地区的税收法律法规的规定可能变化,或者加以具有追溯力的修订,所以可能须向该国或该地区缴纳本产品销售、估值或者出售投资当日并未预计的额外税项。

  • 市场风险 受各种市场因素、宏观政策因素等的影响,本理财产品所投资的各类资产价值可能下跌,导致理财收益下降甚至本金损失。理财产品管理人将密切跟踪货币市场、债券市场及其他证券市场走势,在各类资产间灵活配置,设定单类资产的配置比例,降低市场风险。同时限制理财产品财产的投资范围和比例,严格按投资原则进行投资运作。

  • 流动性风险 流动性风险主要指在投资者大规模赎回或市场出现极端情况时,理财产品的现金不足或变现能力不足,无法满足投资者赎回要求而对理财产品整体收益产生不利影响的风险。理财产品管理人将对持仓证券的流动性进行研究和监控,使未来现金流尽可能地均匀分布,保留适当的现金和高流动性资产比例,同时增加剩余期限短、流动性好的资产比例。加强与投资者的沟通与宣传、分析投资者的行为方式、关注资金市场变化,提前判断流动性变化并且采取应对措施,力争理财产品的参与和退出较为平稳地运行。 (1) 认(申)购、赎回安排

  • 包销风险 主承销商在集中簿记建档发行过程中,未能全额募集债券公告发行量,按照相关协议要求,主承销商对余券履行余额包销义务,存在包销风险。

  • 资产选择风险 在非标准化债权类资产选择及投资时,受制于产品管理人及合作机构(如有)的管理能力,可能因标的资产选择失败而直接影响标的资产投资收益甚至发生投资失败的风险,从而导致本理财产品的投资收益及/或本金发生损失。

  • 财务风险 1、 资产负债率较高的风险

  • 再投资风险 再投资风险反映了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的影响,这与利率上升所带来的价格风险(即前面所提到的利率风险)互为消长。具体为当利率下降时,基金从投资的固定收益证券所得的利息收入进行再投资时,将获得比之前较少的收益率。

  • 审批风险 ‌ 本次交易尚需满足多项条件方可完成,包括但不限于上市公司再次召开董事会、并经股东大会审议通过,商务部以及中国证监会核准等。本次交易能否取得上述批准或核准及取得上述批准或核准的时间存在不确定性,提请投资者注意本次交易的审批风险。

  • 延期风险 理财产品到期或您决定赎回本产品时,若出现所投资产无法顺利变现、市场发生重大变动或其他宁银理财认为需要延期支付的情形时,本产品将面临无法按时支付相关款项的风险。

  • 违约风险 本期债务融资工具发行中涉及的所有法律文件,签署各方均应严格遵守,如出现任何一方单方面违约,其余各方将面临违约风险。