主要资产分析 样本条款

主要资产分析. 截至 2017 年末、2018 年末和 2019 年末，发行人的总资产分别为 975.44 亿元、1,125.07 亿元和1,252.29 亿元。2017 年至2019 年总资产复合增长率为13.31%。发行人资产总额持续增长，主要是由于资产组合中客户贷款的增长。发行人资产的主要组成部分包括贷款和垫款、现金及存放中央银行款项、可供出售金融资产、持有至到期投资等。近三年，发行人具体的资产组成情况如下表所示： 表 7-1 发行人近三年资产构成情况 现金及存放中央银行款 项 115.32 9.21 116.84 10.38 133.59 13.70 存放同业及其他金融机 构款项 11.36 0.91 37.22 3.31 54.46 5.58 拆出资金 36.80 2.94 22.11 1.97 2.76 0.28 买入返售金融资产 29.56 2.36 3.25 0.29 15.36 1.57 应收利息 6.13 0.49 4.99 0.44 3.70 0.38 发放贷款及垫款 623.37 49.78 551.05 48.98 484.00 49.62 可供出售金融资产 82.06 6.55 54.56 4.85 59.58 6.11 持有至到期投资 306.31 24.46 268.29 23.85 151.99 15.58 应收款项类投资 14.75 1.18 46.14 4.10 53.35 5.47 长期股权投资 5.37 0.43 1.22 0.11 - - 固定资产 8.85 0.71 9.41 0.84 10.17 1.04 无形资产 1.86 0.15 2.03 0.18 2.09 0.21 抵债资产 - - - - 0.23 0.02 递延所得税资产 5.53 0.44 3.70 0.33 2.55 0.26 其他资产 4.99 0.40 4.27 0.38 1.61 0.17 1、 发放贷款和垫款 （1） 按产品类型划分的贷款和垫款 发行人贷款和垫款主要由企事业单位贷款（以下简称“企业贷款”）和个人贷款组成。下表列示截至所示日期，按产品类型划分的贷款和垫款（未扣除贷款损失准备）的分布情况： 表 7-2 发行人近三年贷款和垫款组成情况 单位：亿元，% 项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 企业贷款 和垫款 281.72 43.12 257.69 44.73 230.66 45.85 贴现 29.56 4.52 19.86 3.45 14.03 2.79 个人贷款 和垫款 342.00 52.35 298.52 51.82 258.42 51.36 人贷款和垫款总额分别为 503.11 亿元、576.07 亿元和 653.28 亿元。2018 年 12 月 31 日和 2019 年 12 月 31 日分别较上年末增长 13.40%、14.50%。近三年内，发行人贷款和垫款总额呈上升趋势，主要原因是：发行人针对中山地区中小企业的业务特点，积极创新，推出多样化的贷款产品，贷款业务市场竞争力不断增强，贷款余额规模逐年上升。 截至 2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日和 2019 年 12 月 31 日，发行 人企业贷款和垫款余额为 230.66 亿元、257.69 亿元和 281.72 亿元，占同期发行人贷款和垫款总额的比重为 45.85%、44.73%和 43.12%。2017-2019 年度，尽管企业贷款余额逐年上涨，但占比略有下降，主要原因是：发行人全面落实省政府、省联社工作部署，坚持支农支小的市场定位，回归本源，以客户为中心，深化大零售改革，推动公司业务转型，加快产品和服务创新，提升服务实体、民营经济的能力，个人贷款和垫款规模和占比不断提升。 截至 2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日和 2019 年 12 月 31 日，发行 人个人贷款和垫款分别为 258.42 亿元、298.52 亿元和 342.00 亿元，占同期发行人贷款和垫款账面价值的比重分别为 51.36%、51.82%和 52.35%。 （2） 按贷款风险等级划分的贷款和垫款 近三年，发行人贷款按五级分类情况如下： 单位：亿元，% 正常类 633.89 97.03 559.14 97.06 493.83 98.16 关注类 13.12 2.01 10.55 1.83 2.86 0.57 次级类 1.00 0.15 0.62 0.11 0.48 0.10 可疑类 5.26 0.80 5.75 1.00 5.93 1.18 损失类 0.01 0.00 0.01 0.00 - - （3） 按贷款行业分布划分的贷款和垫款 单位：亿元，% 制造业 164.74 58.48 批发和零售业 41.12 14.60 建筑业 25.89 9.19 房地产业 29.55 10.49 租赁和商务服务业 7.32 2.60