交換股份. 股東或有權將其於基金任何類別（「原有類別」）的任何或全部股份，交換為當時可供發行的任何其他類別或基金（「新類別」）的股份。
交換股份. 股東或有權將其於基金任何類別（「原有類別」）的任何或全部股份，交換為當時可供發行的任何其他類別或基金 （「新類別」）的股份。 有關贖回原有類別股份及認購新類別股份的一般規定及程序將適用於任何股份轉換，惟認購及贖回所得款項的結算將於相關交易日或董事可能釐定的任何其他日子同時進行。 除了由一種貨幣轉換為另一種貨幣外，任何有關轉換均不會收取轉換費，惟反攤薄徵費可能適用於新類別股份的發行或原有類別股份的贖回。因轉換而需進行任何外匯交易的成本將由轉換股東承擔。股東應聯絡行政管理人以取得進一步資料。 股東在要求轉換股份作為對基金的初始投資時，應確保所轉換的股份資產淨值相等於或超過基金相關類別的最低持有額（如有）。如只轉換部份持有，則餘下持有的價值亦必須至少相等於相關基金的任何最低持有。如將於轉換時發行的新類別股份數目並非股份整數，本公司可酌情決定發行零碎新股或將產生的盈餘退還予尋求轉換原有類別股份的股東。基金可付款以代替小於千份之一股份的任何零碎金額。 股東應注意，本公司保留酌情決定接受或拒絕交換股份的權利。 股東應索取並閱讀基金章程及有關任何基金或基金任何類別的補充文件，並於要求交換為該基金或基金任何類別前考慮其投資目標、政策及適用費用。 有關贖回原有類別股份及認購新類別股份的一般規定及程序將適用於任何股份轉換。在不遲於相關補充文件所載原有類別的贖回截止時間或新類別的認購截止時間（以較早者為準）發出通知後，可於任何交易日交換股份。該通知必須以行政管理人可提供的表格以書面發出，並可透過傳真方式（或經本公司認可的其他電子交易解決方案之一）發送。 倘於相關截止時間後接獲交換要求，該要求將於下一個交易日處理。 董事將確保嚴格遵守交換要求的相關截止時間，因此將採取一切適當措施以防止稱為「逾時交易」的做法。在發生下文「暫停交易」所述的若干事件後，基金可暫停交換基金的股份。 交換股份可能對股東造成稅務後果。股東如對該等稅務後果有任何疑問，應諮詢其一般稅務顧問。
交換股份. 將某一基金的股份交換為另一基金的股份之指示，以及將同一基金相同字母稱銜的股份類別之累積股份交換為派息股份或相反將派息股份交換為累積股份之指示，如行政管理人或交易商於交易日交易時限前收到有關指示，將根據以下公式於該交易日處理： NS = E 據此： NS = 將於新基金發行的股份數目； A = 將予轉換的股份數目； B = 將予轉換股份的贖回價； C = 由董事釐定的貨幣兌換因素（如有）；及 E = 新基金股份於有關交易日的發行價。 若干交易商可設定早於交易時限的接收指令時限。行政管理人或獲授權交易商於交易時限後收到的交換股份指示，應根據上述公式於接續下一個交易日處理。如 NS 並非整數股份數目，董事保留權利在新基金發行碎股或將因此而多出的股數退回予有意轉換股份的股東。董事並無意就將某一基金的股份交換為另一基金的股份或將同一基金相同字母稱銜的股份類別之累積股份交換為派息股份或相反將派息股份交換為累積股份而收取轉換費。然而，若干交易商可能收取轉換費 — 請諮詢閣下的交易商是否收取轉換費。香港投資者可透過分銷商或副分銷或直接向本基金的行政管理人發出交換股份的指示。投資者應注意，分銷商或副分銷商可要求投資者於交易日下午 5 時正（香港時間）前提交指示，以便其可於上述截止時間前將有關指示轉交行政管理人。投資者應與分銷商或副分銷商確定彼等提交指示的最後限期。收到指示後，有關分銷商或副分銷商將盡力（但並不對任何申請人負上責任）於上述截止時間前將有關指示轉交行政管理人。 有關進一步詳情，投資者請參閱基金章程「本公司的行政」一節下「交轉股份」章節。 有關進一步詳情，投資者請參閱基金章程「本公司的行政」一節下「釐定資產淨值」章節。 正如基金章程「暫時終止股份估值、銷售及贖回」章節所述，本公司可於若干情況下終止釐定任何或全部基金或股份類別的每股資產淨值，以及發行、贖回及交換有關基金或股份類別的股份。 倘有任何暫停事宜，本公司應即時在香港代表的網站 www.leggmason.com.hk3公佈，並於暫停期間每月最少一次公佈，並在同一營業日內立即通知中央銀行。如暫停事宜很可能會持續多於十四日，則本公司將通知很可能會受影響的人士。在實際可行情況下，本公司將採取一切合理步驟盡快結束任何暫停事宜。本公司可選擇將暫停事宜後之首個營業日當作為替代交易日。 對基金章程釐定資產淨值一節的澄清 儘管基金章程有所披露，以下段落應改為如下（見下劃線的字詞）： 「儘管有上文所述，行政管理人可在徵詢存管人的意見後使用由經存管人批准的獨立第三方所提供之系統化公平估值模式（每年須予以檢討至少一次）為股本證券及／或固定收益證券進行估值，以就於外國交易所收市與有關交易日估值時間之間產生的過期定價作出調整。 現金及其他流動資產將按彼等的面值及計至交易日營業時間結束時累計的利息（如有）估值。於集體投資計劃的投資應按集體投資計劃的股份或單位之最新可得贖回價進行估值。認購及贖回價格應按基 金的資產淨值除以流通股份數目計算；該等價格應公平反映基金的資產價值，惟可對有關的每股資產淨值作出攤薄調整。」