估值与价格. 3.1 (a) 在受下文(b)款约束的前提下，且除根据第 3.3 条暂停确定价格之外，各基金管理人或受托人（按他们之间可能做出的决定）应在相关类别基金份额各自交易期间的估值时点确定该类别基金份额净值。
估值与价格. 3.1 基金管理人或受托人（按他们可能在他们之间做出的决定）须于他们之间根据基金管理人与受托人之间制定的某项政策而协定的有关时间（直到基金管理人与受托人另行决定的有关时间为止，应为相关估值日的下午 5 时（香港时间））就每个类别份额的每个交易日确定相关类别份额的资产净值（价格决定已根据第 3.3 条被暂停时除外）。
3.2 3.2.1 如基金管理人须在任何交易日根据第 4 条建议发行任何份额或出售任何份额，则基金管理人或受托人（按他们可能在他们之间做出的决定）应根据第 3.1 条和本契约附表 1 所载的程序确定相关类别份额的申购价。
估值与价格. (a) 在受下文(b)款约束的前提下，且除根据第 3.3 条暂停确定价格之外，各基金管理人或受托人（在他们之间可以决定时）应就各类别基金份额各自交易期间的估值时点确定该类别每一份基金份额的资产净值。
(b) 如与某一相关投资基金（属于未经许可投资基金，或其设立通知指明应适用本 3.1 (b)条的任何其他投资基金）相关的任何类别份额的任何交易期间，在该类别份额的交易截止期限之前，并未收到发行该类别份额的申请、赎回该类别份额的请求或转入或转出该类别份额的申请，则各基金管理人可以在提前通知受托人之后，确定就该交易期间而言，不计算该类别份额或与该类别份额相关的投资基金的资产净值。
3.2.1 如在某个基金份额类别的任何交易期间，基金管理人根据第 4 条应建议发行该类别的任何基金份额或出售该类别的任何基金份额，则基金管理人或受托人（按他们之间可能做出的决定）应确定该交易期间相关类别基金份额的申购价。
3.2.2 如在某基金份额类别的任何交易期间，基金管理人根据第 9 条或第 10 条应建议削减信托，或如在任何交易期间的相关交易截止期限前，基金管理人已收到赎回或转换仍在流通的相关类别基金份额的要求，则基金管理人或受托人（按他们之间可能做出的决定）还须确定该交易期间相关类别基金份额的赎回价格。
3.3 在向受托人发出通知后，基金管理人可宣布在以下情况的整段时间或部分期间内，暂停决定任何投资基金的资产净值：
(a) 该投资基金中绝大部分投资正常交易所在的任何证券市场上停止交易或限制交易或暂停交易，或者正常用于确定投资价格的任何手段出现故障；或
(b) 基金管理人认为，基金管理人就该项投资基金持有或订约承担的投资的价格因任何其他原因而无法合理地予以确定；或
(c) 存在若干情况，导致基金管理人认为，就该项投资基金持有或订约承担的任何投资进行变现并非合理可行；或
(d) 赎回该项投资基金的投资或就有关投资做出支付或申购或赎回基金份额将会或可能会涉及的资金汇款或汇出被延迟或（基金管理人认为）无法迅速地按正常的汇率进行。 该暂停在宣布后立即生效，之后不得决定相关投资基金的资产净值，直至基金管理人宣布暂停结束为止，但无论如何须在以下条件达成的首个营业日的下一日终止暂停：
(i) 导致暂停的条件不复存在；及
(ii) 不存在其他条件以致在这些条件下根据本分条款授权暂停。
(iii) 基金管理人根据本分条款做出的每项宣布须符合与相关标的事项有关的、由对信托或相关投资基金有司法管辖权的任何机关颁布并在当时有效的正式规则和规例（如有）。如符合该正式规则和规例，及在不抵触本契约的前述条文的情况下，基金管理人的决定须为最终决定。 每当基金管理人根据本分条款的条文暂停决定任何投资基金的资产净值时，基金管理人须在做出任何此类宣布后，在切实可行情况下，尽快并在该暂停期间内至少每月一次促使在香港的一份英文日报刊发通知，及/或促使向该投资基金的相关类别基金份额的持有人和其认购/申购、转换或变现基金份额的申请将受该暂停影响的所有人士（不论是否为持有人）发出通知，表明已做出有关宣布。