其他融资渠道与授信额度情况. 截至 2016 年 3 月 31 日，公司尚可使用的授信额度为 4.21 亿，其中 3.2 亿授信额度利率远高于公司目前的融资成本；公司已注册尚未使用的非公开定向债务融资工具金额为 2 亿元。截至 2016 年 3 月 31 日，公司有息金融负债（包括银行 借款和短期融资券）合计 135,183.00 万元，无息金融负债（银行承兑汇票）合计 12,633.00 万元，表外金融负债（包括银行保函和银行信用证）合计 99,217.00 万元，众合科技债务负担较重。由于公司的资产负债率已大大高于行业平均水平，使用金融机构授信或其他融资渠道进行融资会进一步增加上市公司的资产负债率和债务负担，由于“轨道交通”业务需要大量的资金投入，且项目周期较长需铺底更多流动资金，同时招标方比较重视投标方的资产负债率，故较高的资产负债率将对于企业投标产生一定的不利影响。 综上所述，上市公司前次募集资金已使用完毕，产生了预期效益或者间接效益，上市公司期末货币资金余额已有明确的使用计划，公司资产负债率水平远高于同行业，使用授信额度及其他融资渠道融资将进一步提高公司资产负债率水平，不利于公司持续发展。本次募集配套资金充分考虑了前次募集资金使用情况、货币资金余额、资产负债率水平、其他融资渠道与授信额度情况，有利于改善公司资本结构，提高偿债能力，降低资产负债率，降低财务成本并有利于公司持续发展，本次募集配套资金是必要的。 上市公司“轨道交通+节能环保”两大主业不断扩张，导致公司经营现金流量出现短缺。而众合科技资本规模比较小，经营资金主要依赖于金融机构借款，报告期内上市公司资产负债率处于高位，并承担较高的财务融资成本。为优化资本结构并降低财务成本，公司拟将部分配套资金用于归还金融机构借款。 公司拟将本次配套募集资金中的 21,370.00 万元用于偿还金融机构借款，上市公司拟归还到期借款的具体明细如下： 浦发银行杭州文晖支行 1,670.00 4.785% 2015-12-22 2016-12-22 中国银行杭州滨江支行 1,000.00 4.570% 2015-12-22 2016-12-22 中信银行杭州分行 5,000.00 5.290% 2015-10-16 2016-10-16 中信银行杭州庆春支行 3,000.00 4.785% 2015-11-18 2016-11-18 中国银行杭州市庆春支行 2,950.00 4.988% 2013-11-29 2016-11-20 中国银行杭州市庆春支行 1,900.00 5.900% 2011-3-2 2016-12-1 中国银行杭州市庆春支行 1,950.00 4.988% 2014-1-9 2016-12-16 中国银行杭州滨江支行 2,300.00 5.225% 2012-5-24 2016-12-25 中国银行杭州市庆春支行 1,600.00 5.540% 2010-1-28 2016-12-31 待本次配套募集资金到账后，公司将根据本次配套募集资金的实际到位时间和公司到期金融机构借款明细调整需要归还借款的明细，本着有利于优化公司债务结构，尽可能节省公司财务成本的原则，灵活安排偿还所借金融机构借款。 以 2016 年 3 月 31 日公司合并报表口径计算，本次交易完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，公司的资产、负债、所有者权益以及资产负债率水平如下表所示： 资产 378,566.48 472,996.48 94,430.00 负债 258,267.19 236,897.19 -21,370.00 所有者权益 120,299.29 236,099.29 115,800.00 本次交易完成后，通过归还 21,370.00 万元的金融机构借款，上市公司资产负债率得到一定程度优化，财务风险得到有效降低，有利于公司业务的可持续发展。上市公司拟用于偿还金融机构借款金额的确定充分考虑了上市公司的资产负债率水平，是适度合理的。 公司目前主营业务为“轨道交通+节能环保”的双轨发展模式，本次募投项目全自动无人驾驶信号系统解决方案研发项目和青山湖科技城智能列车研发项目与公司目前的“轨道交通”业务在客户、技术及人力资源上具有协同效应。
