股权划转与整合风险 样本条款

股权划转与整合风险. 经过历史上数次股权划转后,发行人业务板块结构发生变化,业务多样性逐步增强,业务规模逐年扩大。发行人业务板块的不断变化要求公司的管理能力能够随之提高,特别是综合金融服务行业对专业化管理和从业人员素质要求较高,如果公司的管理能力不能随资产和业务结构变化而不断提高,则可能对公司的经营发展产生负面影响。
股权划转与整合风险. 2016 年 12 月,发行人以 50.00 亿元受让北大方正集团有限公司持有的方正东亚信托有限责任公司 57.51%股权。股权受让完成后,发行人持有方正东亚信托有限责任公司 67.51%的股权,并将其纳入合并报表范围。2019 年 6 月,为规避石油化工板块的安全生产及环保风险,公司不再对武汉金控能源集团有限公司实施实际控制和将其纳入合并报表范围。同时,为保持公司在石油化工板块的持续经营,实现业务结构稳定,公司投资控股专门从事油品贸易业务的金澳国源(武汉)石化有限公司,承继原金控能源的石油化工产品销售和贸易业务,退出石油化工生产环节,并将其纳入合并报表范围。 经过数次股权划转后,发行人业务板块发生变化,综合金融服务业务规模扩大,生产贸易业务退出石油化工生产环节,保留销售和贸易环节。总体来看,上述变化使得公司营业收入和利润总额显著增长,资产规模则受影响不大。同时,发行人业务板块的变化对公司的管理效率要求增加,石油化工销售和贸易环节受政策及上下游影响较大,综合金融服务行业对专业化管理和从业人员素质要求较高,如果公司的管理能力不能随资产和业务结构变化而不断提高,则可能对公司的经营发展产生负面影响。

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  • 整合风险 本次交易完成后,存续公司将整合吸收合并双方资源,发挥规模效应,实现优势互补,促进各项业务的协同发展。但是本次换股吸收合并涉及的资产及业务范围大、牵涉面广,吸收合并双方将在资产、战略、业务、人员、组织架构等方面进一步整合,由于吸收合并双方的经营管理制度、模式并非完全相同,存续公司在整合过程中可能面临一定的整合风险。

  • 收购整合风险 本次交易完成后,标的资产将成为上市公司的全资子公司。交易完成后,上市公司对标的公司的整合主要体现为公司治理、业务、人力资源等方面的业务整合,不会对公司组织架构、人员进行重大调整。本次交易完成后能否通过整合既保证上市公司对标的公司的控制力又保持标的公司原有竞争优势并充分发挥本次交易的协同效应,具有不确定性;整合结果可能未能充分发挥本次交易的协同效应,从而对公司和股东造成损失。

  • 安全生产风险 虽然公司在以往的经营活动中累积了丰富的油田资产运营经验,但本次交易完成后,随着公司石油勘探、开采、销售的业务得到了较大规模的扩展,该类业务操作过程的安全生产风险也随之增加。对此,在收购完成后,公司将加大安全生产方面的投入,建立安全生产管理体系并严格履行相关的监督程序。但在未来生产过程中仍不能完全排除发生安全事故的可能性。

  • 债券投资风险 国家政策、经济周期、利率、汇率等因素可能发生的变化导致的市场风险;债券发行人的经营状况、信用质量降低等可能发生的变化导致的信用风险;非公开定向债务融资工具、非公开发行公司债可能的流通和转让限制导致的流动性风险等。

  • 利率风险 金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率直接影响着债券的价格和收益率,影响着企业的融资成本和利润。基金投资于债券和股票,其收益水平可能会受到利率变化的影响。

  • 延期风险 理财产品到期或您决定赎回本产品时,若出现所投资产无法顺利变现、市场发生重大变动或其他宁银理财认为需要延期支付的情形时,本产品将面临无法按时支付相关款项的风险。

  • 基差风险 是指股指期货合约价格和标的指数价格之间的价格差的波动所造成的风险。

  • 财务风险 1、 资产负债率较高的风险

  • 政治风险 基金所投资市场因政治局势变化,如政策变化、罢工、恐怖袭击、战争、暴动等,可能出现市场大幅波动,对基金净值产生不利影响。

  • 其他风险 包括但不限于自然灾害、金融市场危机、战争等不可抗力因素造成的相关投资风险。理财产品管理人在代理本理财产品买卖投资标的物时,交易对手可能为理财产品管理人。理财产品管理人将秉承公允市价交易的原则进行交易,并且保留交易记录以备相关部门查询。 理财产品管理人将本着“恪守信用、勤勉尽责”的原则管理和运用理财产品财产,但并不对本理财产品提供保证本金和收益的承诺。