四、本期债券为无担保债券。经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，说明发行人偿还债务的能力极强，基本不 受不利经济环境的影响，违约风险极低。在本期债券评级的信用等级有效期内，若因不可控制的因素本公司不能如期从预期的还款来源中获得足够资金，将可能会影响本期债券的本 息按期兑付。 七、报告期内，投资收益对发行人净利润贡献较大。公司投资收益主要为可供出售金融资产及长期股权投资处置收益和持有权益法核算的长期股权投资期间获得的收益。2015...
北京亦庄国际投资发展有限公司
（住所：xxxxxxxxxxxxxxxx0x00x）
公开发行 2018 年公司债券（第一期）募集说明书摘要
（面向合格投资者）
主承销商、债券受托管理人、簿记管理人
国泰君安证券股份有限公司
（住所：xx（xx）xxxxxxxxxx 000 x）
签署日期： 年 月 日
声 明
本募集说明书摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 23 号——公开发行公司债券募集说明书（2015 年修订）》及其他现行法律、法规的规定，并结合发行人的实际情况编制。
发行人全体董事、监事及高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性xx或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性xx或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承销商承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性xx或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；本募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性xx或者重大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排。
受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、误导性xx或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判、申请仲裁、参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益。
受托管理人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的，将承担相应的法律责任。
凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实xx。
投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。
根据《中华人民共和国证券法》的规定，本期债券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
除本公司和主承销商外，本公司没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应审慎地考虑本募集说明书第二节所述的各项风险因素。
本公司对如下事项进行承诺：本次发行债券募集资金不用于股票二级市场投资、小额贷款以及委托贷款业务，且不存在结构化安排；本次发行的公司债券募集资金将用于披露的用途，不涉及新增地方政府债务；本次发行公司债券募集资金不用于偿还地方政府债务或投向不产生经营性收入的公益性项目；本次公开发行公司债券的募集资金将严格按照募集说明书载明用途使用，不用于地方政府融资平台。
重大事项提示
一、本期债券评级为 AAA 级；本期债券上市前，本公司截至 2018 年 3 月
31 日的合并报表中所有者权益为 326.01 亿元，资产负债率为 24.02%；本期债券
上市前，本公司 2015 年、2016 年和 2017 年合并报表中归属于母公司所有者的
净利润分别为 21.72 亿元、5.81 亿元和 4.36 亿元，最近三个会计年度实现的年均
可分配利润为 10.63 亿元，预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。本期债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。
二、受国民经济总体运行状况、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率债券，且期限较长，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
三、本期债券面向《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者公开发行。本期债券发行结束后，本公司将积极申请本期债券在上海证券交易所上市流通。由于具体上市申请事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或核准，本公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在合法的证券交易市场交易流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，本公司亦无法保证本期债券上市后持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。
四、本期债券为无担保债券。经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，说明发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。在本期债券评级的信用等级有效期内，若因不可控制的因素本公司不能如期从预期的还款来源中获得足够资金，将可能会影响本期债券的本息按期兑付。
五、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人）均有同等效力和约
束力。在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受本公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。
六、在本期债券评级的信用等级有效期内，资信评级机构将对本期债券进行持续跟踪评级，持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。跟踪评级期间，资信评级机构将持续关注本公司外部经营环境的变化、影响本公司经营或财务状况的重大事件、本公司履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态地反映本期债券的信用状况。
七、报告期内，投资收益对发行人净利润贡献较大。公司投资收益主要为可供出售金融资产及长期股权投资处置收益和持有权益法核算的长期股权投资期间获得的收益。2015 年、2016 年、2017 年和 2018 年 1-3 月，公司投资收益分别为 30.72 亿元、11.16 亿元、10.34 亿元和 1.32 亿元，占净利润的比例分别为 143.28%、192.18%、236.21%和 651.78%。2015 年投资收益较高主要是由于公司出售了全部京东方 A 股票及松辽汽车股权由成本法长期股权投资重分类为按公允价值计量的可供出售金融资产所致，合计影响投资收益 25.16 亿元，投资收益短期内继续高增长不具有可持续性。
若剔除上述事项的影响，2015 年、2016 年、2017 年和 2018 年 1-3 月，公司投资收益分别为 5.56 亿元、11.16 亿元、10.34 亿元和 1.32 亿元，2015 年-2017年年化复合增长率 36.37%。从公司实现投资收益的两个主要渠道看，一方面，公司权益法计量的长期股权投资项目运营良好，另一方面，公司产业项目投资业务已经迈入新的台阶，积累了大量优质的投资项目，已形成项目退出梯队，中短期内有较丰富的退出项目储备，中长期退出前景看好，可较稳定地贡献项目退出投资收益。尽管存在上述情况，但若未来宏观经济形势及资本市场出现较大不利变化，公司的投资项目变现金额、变现时间及经营情况可能会受到影响，存在投资收益的波动风险，从而对公司经营收益产生不利影响。
八、公司 2015 年度、2016 年度、2017 年度和 2018 年 1-3 月的经营活动现金流量净额分别为-57,287.65 万元、-134,984.39 万元、-74,471.79 万元、-25,037.17
万元，持续为负。报告期内公司经营活动现金流量持续为负的主要原因为：（一）
公司购买银行七天通知理财产品，未在当年末或当期末收回；（二）融资租赁业务扩大，资金回流较慢；（三）公司移动硅谷创新中心项目正在投入期，建设支出的现金逐年增加。公司已经关注到期末银行产品金额变动对经营活动现金流量净额的影响。随着未来公司移动硅谷创新中心项目建成并投入运营、融资租赁业务实现较为稳定的资金回流，以及其他业务收入进一步增长，公司的经营活动现金流量流入有望继续增长。但若公司未来产业项目投资业务带来的投资收益持续相对其他的业务收入保持较高水平，融资租赁业务和园区服务业务进展较慢，公司未能及时在期末赎回银行产品，可能使得经营活动现金流量净额持续为负的风险加大。
九、截至 2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日和
2018 年 3 月 31 日，公司可供出售金融资产账面价值分别为 106.50 亿元、143.90亿元、228.70 亿元和 223.67 亿元，占非流动资产的比例分别为 65.75%、65.41%、 71.20%和 70.94%，占总资产的比例分别为 41.62%、43.86%、55.78%和 52.13%。截至 2018 年 3 月 31 日，公司持有的可供出售金融资产金额 223.67 亿元，其中，
按照公允价值计量的部分账面价值为 177.57 亿元，按照成本计量的部分账面价
值为 46.11 亿元。
按照公允价值计量的可供出售金融资产的价值与二级市场密切相关。尽管公司持有的相关投资均履行了严格的决策手续，并且审慎地考虑了项目的风险与收益，但资本市场受宏观经济、国际形势、投资者行为等因素影响较大，如果资本市场出现较大幅度的下跌，公司持有的按照公允价值计量的可供出售金融资产可能面临公允价值减少的风险。由于按公允价值计量的可供出售金融资产占公司总资产的比重较大，一旦出现上述情形，将对公司的资产质量产生较大影响。
十、截至 2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日和
2018 年 3 月 31 日，公司可供出售金融资产账面价值分别为 106.50 亿元、143.90亿元、228.70 亿元和 223.67 亿元，占总资产的比例分别为 41.62%、43.86%、55.78%和 52.13%；长期股权投资账面价值分别为 27.29 亿元、41.56 亿元、47.69 亿元和 47.79 亿元，占总资产比例分别为 12.57%、12.67%、11.14%和 11.63%。截至 2015年末、2016 年末、2017 年末和 2018 年 3 月末，公司可供出售金融资产减值准备分别为 0.67 亿元、0.81 亿元、0.81 亿元和 0.81 亿元，长期股权投资减值准备均
为 0 亿元。
报告期内，公司持有的可供出售金融资产和长期股权投资减值金额较小。截至 2015 年末、2016 年末、2017 年末和 2018 年 3 月末，公司提取的减值准备占公司该两类资产合计账面余额的比例分别为 0.50%、0.44%、0.29%和 0.19%。尽管公司持有的相关投资均履行了严格的决策手续，并且审慎地考虑了项目的风险与收益，但如因国家政策调整、宏观经济持续下行等原因造成资本市场出现较大幅度的下跌，或者被投资公司经营状况受到较大程度的不利影响，公司持有的可供出售金融资产、长期股权投资可能面临减值的风险。由于可供出售金融资产及长期股权投资占公司总资产的比重较大，一但出现上述情形，将对公司的资产质量及盈利能力产生较大影响。
十一、截至 2018 年 3 月 31 日，本公司母公司签署的、尚在履行期的对外担
保余额总计 73.62 亿元人民币，约占 2018 年 3 月 31 日发行人净资产的 22.58%。
其中对集团内担保金额为 27.99 亿元；对集团外担保共计 45.63 亿元。发行人主要对外担保由被担保方提供了反担保，其他被担保方主要为实力雄厚的国企或国企子公司，对外担保发生代偿及损失的风险较小。但若未来宏观经济形势及资本市场出现较大不利变化，被担保方发生担保项下债务违约，本公司需承担担保责任，将对本公司资产状况及盈利状况产生不利影响。
十二、公司融资担保业务由亦庄担保经营，客户主要为中小企业。截至 2018
年 3 月 31 日，公司融资担保业务累计发生代偿 15,000.00 万元，累计代偿率为
1.65%。2015 年、2016 年、2017 年和 2018 年 1-3 月，公司新增代偿额分别为 3,508万元、3,253 万元、6,909.00 万元和 503.00 万元，担保代偿率分别为 2.70%、1.49%、 2.46%、0.68%。截至 2018 年 3 月 31 日，公司代偿项目共追回 3,483.00 万元，累计代偿收回率为 23.22%，累计损失核销额为 0 万元，拨备覆盖率为 110.65%，覆盖较为充足。
虽然公司代偿收回情况较好，但代偿仍然存在无法全部收回的风险，从而形成代偿损失。在产业结构调整、原料和人力成本上升、人民币币值波动、出口放缓以及融资困难等因素的叠加作用下，国内中小企业经营困难加剧，部分企业效益下滑较快。如果宏观经济持续下行，公司代偿风险也可能有所加大，担保代偿率和代偿损失有可能提高，从而对公司经营状况造成一定影响。
十三、公司小额贷款业务由亦庄小贷经营。截至 2018 年 3 月 31 日，公司小
额贷款业务的贷款余额为 5,588.38 万元，均为逾期贷款，已全额计提减值准备。亦庄小贷已就其中全部贷款向法院提起诉讼，所有诉讼案件均进入执行程序。相关逾期贷款收回将增加公司当期收入，对发行人主营业务收入不会产生重大不利影响。
亦庄小贷自 2015 年初即处于停业状态，截至本募集说明书摘要签署日，尚未恢复营业。亦庄国投目前已经完成收购亦庄小贷三家民营股东合计 60%股权的工作，亦庄国投持股 90%，将按国有资本运营模式经营；同时亦庄小贷正在积极完善相关业务制度流程梳理，以切实提高重新营业后公司的经营能力和风控能力。
十四、发行人的融资担保、小额贷款等融资性服务主要针对中小企业，该类企业客户多数资产规模较小，财务资源有限，更容易受不利的竞争、经济、监管条件所影响。相较拥有较长经营历史的大型企业，该类客户可能增加发行人所承受的信用风险。由于近两年我国信用及经济环境xx变化，中小企业信用风险事件频现，发行人提供融资服务的客户中也曾发生了贷款违约现象，使得发行人遭受了一定程度的经济损失。未来如果发行人提供融资服务的中小企业持续出现更多的信用违约情况，发行人的盈利能力将会受到影响。
十五、截至 2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日和
2018 年 3 月 31 日，公司委托贷款余额分别为 237,626.00 万元、77,976.21 万元、
85,062.21 万元和 97,996.21 万元；2015 年、2016 年、2017 年和 2018 年 1-3 月，
公司委托贷款利息收入分别为 21,075.75 万元、16,877.16 万元、2,779.68 万元和
3,304.70 万元。报告期内，公司共发生 28 笔委托贷款，总规模达 468,006.00 万
元；其中，2015 年计提了 1 笔减值准备，共计 6,341.75 万元，系债务人经营不善，无法按期偿还贷款，发行人将对该公司的委托贷款全额计提了减值准备，2016年、2017 年、2018 年 1-3 月无减值损失。
虽然发行人委托贷款收回情况及收益情况良好，报告期内发行人委托贷款坏账率仅为 1.36%，且发行人严格控制委托贷款风险，如在批准委托贷款前需对公司进行详细尽职调查，所有委托贷款均需经过总经理办公会、董事会、股东决定通过，同时会视委托贷款方具体情况要求对方提供担保措施等。但如因国家政策
调整、宏观经济持续下行等原因造成委托贷款客户经营状况发生重大不利变化，还款能力下降，发行人委托贷款无法按期收回的风险便相应加大，从而形成委托贷款损失，将对发行人的财务状况造成不利影响。
十六、公司政府代持管理项目主要是为政府部门进行专项股权投资及管理。公司代持管理项目共分两类，分别为统筹代持管理项目和非统筹代持管理项目。其中，统筹代持管理项目一般采用台账登记，不在发行人财务报表体现。非统筹代持管理项目在收到代持款后，计入专项应付款，同时代持项目计入其他非流动资产，待项目投资出现盈利/亏损，同时计入资产、负债科目，不影响损益。截至 2018 年 3 月 31 日，计入公司资产负债表的政府代持管理项目共计 58,022.29万元，占总资产的 1.59%。由于公司不享有代持管理项目的收益，且该类资产占公司总资产的比例很小，该类资产虽然体现在公司资产负债表当中，但对公司支持有限。
十七、2015 年 5 月，*ST 松辽（600715）发布非公开发行 A 股股票预案，该公司向文资控股等 8 名股东共发行 60,030.85 万股 A 股股票。本次非公开发行前，亦庄国投持有*ST 松辽 5,582.72 万股，占公司总股本的 24.89%，为该公司的控股股东。本次非公开发行，亦庄国投未参与认购。2015 年 8 月，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具了截至 2015 年 8 月 18 日收盘后，*ST 松
辽 2015 年非公开发行的特定投资者以现金认购股票的证券变更登记证明，文资控股认购 18,246.47 万股，占该公司发行后总股本的 22.13%，成为*ST 松辽控股股东，亦庄国投丧失对*ST 松辽控制权，故 2015 年不再将*ST 松辽纳入发行人合并报表范围。
十八、本公司最近三年的合并及母公司财务报表均按《企业会计准则》的规定编制。本公司 2017 年度的合并及母公司财务报告经中兴财光华出具了中兴财
光华审会字[2018]第 201019 号标准无保留意见的审计报告，本公司 2016 年度的
合并及母公司财务报告经中兴财光华出具了中兴财光华审会字[2017]第 201079号标准无保留意见的审计报告，2015 年度的合并及母公司财务报告经中兴财光华出具了中兴财光华审会字[2016]第 201050 号标准无保留意见的审计报告。
十九、美国时间 2016 年 5 月 11 日，发行人旗下的北京屹xxx半导体产业投资中心（有限合伙）完成对半导体晶片加工设备供应商 Mattson Technology
Inc.100%股权的交割。发行人通过 Mattson Technology Inc.新增了半导体晶片加工设备制造业务。
Mattson Technology Inc.于 1988 年在美国加利福尼亚州成立，于 1994 年在美国纳斯xx上市，是全球领先的半导体工艺设备供应商。在完成股权交割同日， Mattson Technology Inc.公告了摘牌通告，从纳斯xx退市。
2015 年、2016 年和 2017 年，Mattson Technology Inc.的净利润分别为 1,032.00万美元、-17,468.53 万元和 13,826.87 万元。Mattson Technology Inc.的主营业务是向半导体设计与制造企业提供生产设备，属于半导体设备制造企业，位于半导体生产与应用的前端环节，与半导体生产与应用环节紧密相连。如果半导体行业的发展出现较大波动，将对半导体设备制造行业带来重大影响。因此 Mattson 所处行业受半导体行业的景气状况影响较大。未来，伴随半导体行业周期性波动的影响，Mattson 经营业绩可能呈现一定的波动性，从而对发行人的整体盈利能力产生一定影响。
二十、本次债券发行跨年度，且拟以分期形式在中国境内公开发行。按照公司债券命名惯例，并征得主管部门同意，本期公司债券名称由“北京亦庄国际投资发展有限公司 2016 年公司债券”变更为“北京亦庄国际投资发展有限公司 2018年公司债券（第一期）”，本期债券名称变更不改变原签订的与本次公司债券发行相关的法律文件效力，原签署的相关法律文件对更名后的公司债券继续具有法律效力。前述法律文件包括但不限于《北京亦庄国际投资发展有限公司公开发行 2016 年度公司债券之受托管理协议》、《北京亦庄国际投资发展有限公司 2016 年公司债券之债券持有人会议规则》等文件。
目 录
七、发行人发展战略 124
第四节 财务会计信息 126
一、最近三年及一期财务报表 126
二、合并报表范围的变化情况 141
三、最近三年及一期重大资产购买、出售、置换情况 147
四、公司最近三年及一期的财务指标 148
五、管理层讨论与分析 149
六、本期公司债券发行后发行人资产负债结构的变化 162
第五节 募集资金运用 164
一、本次债券募集资金规模 164
二、本期募集资金运用计划 169
三、本次募集资金专项账户的管理安排 173
四、募集资金运用对公司财务状况的影响 174
五、前期公司债券募集资金使用情况 174
第六节 备查文件 175
释 义
在本募集说明书中，除非文意另有所指，下列词汇具有以下含义：
发行人、本公司、公司、 亦庄国投 | 指 | 北京亦庄国际投资发展有限公司 |
本次债券 | 指 | 发行人本次公开发行的“北京亦庄国际投资发展有限公司 2016 年公司债券” |
本期债券、第一期债券 | 指 | 发行人本次公开发行的“北京亦庄国际投资发展有限公司 2018 年公司债券（第一期）” |
本次发行 | 指 | 本期债券的发行 |
募集说明书 | 指 | 发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《北京亦庄国际投资发展有限公司公开发行 2018 年公司债券 （第一期）募集说明书（面向合格投资者）》 |
指 | 发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《北京亦庄国际投资发展有限公司公开发行 2018 年公司债券 （第一期）募集说明书摘要（面向合格投资者）》 | |
发行公告 | 指 | 发行人根据有关法律、法规为本期债券发行而制作的《北京亦庄国际投资发展有限公司公开发行 2018 年公司债券 （第一期）发行公告（面向合格投资者）》 |
主承销商、债券受托管理 人、国泰君安 | 指 | 国泰君安证券股份有限公司 |
资信评级机构、中诚信证 评 | 指 | 中诚信证券评估有限公司 |
中兴财光华、审计机构 | 指 | 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙） |
发行人律师 | 指 | 北京德恒律师事务所 |
北京经开区 | 指 | 北京经济技术开发区 |
南部新区 | 指 | 北京大兴区和北京经济技术开发区的合称 |
北京经开区国资办 | 指 | 北京经济技术开发区国有资产管理办公室 |
北京经开区管委会 | 指 | 北京经济技术开发区管理委员会 |
战新基金 | 指 | 北京亦庄国际新兴产业投资基金 |
经开投总公司 | 指 | 北京经济技术投资开发总公司，现已更名为“北京亦庄投 资控股有限公司” |
亦庄控股 | 指 | 北京亦庄投资控股有限公司 |
中关村发展 | 指 | 北京中关村发展集团股份有限公司 |
外贸信托 | 指 | 中国对外经济贸易信托有限公司 |
亦庄产投 | 指 | 北京亦庄国际产业投资管理有限公司 |
移动硅谷 | 指 | 北京亦庄移动硅谷有限公司 |
亦庄担保 | 指 | 北京亦庄国际融资担保有限公司 |
首创担保 | 指 | 北京首创投资担保有限责任公司 |
亦庄小贷 | 指 | 北京亦庄国际小额贷款有限公司 |
亦庄融资租赁 | 指 | 北京亦庄国际融资租赁有限公司 |
文建发展基金 | 指 | 北京市文化中心建设发展基金（有限合伙） |
亦兴金控 | 指 | 拉萨经济技术开发区亦兴金控投资有限公司 |
民和昊虎基金 | 指 | 烟台民和昊虎投资中心（有限合伙） |
航天产业投资基金 | 指 | 北京航天产业投资基金（有限合伙） |
国家集成电路产业投资基 金 | 指 | 国家集成电路产业投资基金股份有限公司 |
中航汽车 | 指 | 中国航空汽车系统控股有限公司 |
北京松辽 | 指 | 北京松辽科技发展有限公司 |
松辽汽车 | 指 | 松辽汽车股份有限公司 |
松辽汽车、*ST 松辽 | 指 | 松辽汽车股份有限公司公开发行A 股股票简称 |
文资控股 | 指 | 北京文资控股有限公司 |
京东方 | 指 | 京东方科技集团股份有限公司 |
京东方 A | 指 | 京东方科技集团股份有限公司公开发行A 股股票简称 |
北京汽车 | 指 | 北京汽车股份有限公司、北京汽车股份有限公司公开发行 H 股股票简称 |
UT 斯达康 | 指 | UTSTARCOM HOLDINGS CORP |
耐世特（NEXTEER） | 指 | 耐世特汽车系统集团有限公司（Nexteer Automotive Group Limited） |
耀莱影城 | 指 | 江苏耀莱影城管理有限公司 |
都玩网络 | 指 | 上海都玩网络科技有限公司 |
芯成半导体（ISSI） | 指 | 芯成半导体有限公司（Integrated Silicon Solution, Inc.） |
太平洋汽车零部件 | 指 | 太平洋世纪（北京）汽车零部件有限公司 |
国科投资 | 指 | 国新科创股权投资基金（有限合伙） |
盛世投资 | 指 | 北京中关村国盛创业投资中心（有限合伙） |
宽带资本 | 指 | CBC Capital（一家致力于长期投资的私人股权基金） |
TMT | 指 | 互联网科技、媒体和通信产业英文单词首字母缩写 |
天使基金 | 指 | 专门投资于企业种子期、初创期的一种风险投资 |
VC | 指 | 创业投资（Venture Capital） |
PE | 指 | 私募股权投资（Private Equity） |
并购基金 | 指 | 专注于对目标企业进行并购的基金 |
登记机构 | 指 | 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 |
中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
上证所 | 指 | 上海证券交易所 |
国务院国资委 | 指 | 国务院国有资产监督管理委员会 |
债券持有人 | 指 | 根据债券登记机构的记录显示在其名下登记拥有本期债券 的投资者 |
公司章程、现行《公司章程》 | 指 | 经 2015 年 10 月 15 日召开的亦庄国投 2015 年临时股东会审议通过并不时修订的现行有效的《北京亦庄国际投资发 展有限公司章程》 |
股东会 | 指 | 北京亦庄国际投资发展有限公司股东会 |
董事会 | 指 | 北京亦庄国际投资发展有限公司董事会 |
监事会 | 指 | 北京亦庄国际投资发展有限公司监事会 |
《债券持有人会议规则》 | 指 | 为保障公司债券持有人的合法权益，根据相关法律法规制定的《北京亦庄国际投资发展有限公司公开发行 2016 年公 司债券之债券持有人会议规则》及其变更和补充 |
《债券受托管理协议》 | 指 | 发行人与债券受托管理人签署的《北京亦庄国际投资发展有限公司公开发行 2016 年公司债券之受托管理协议》及其 变更和补充 |
报告期、最近三年及一期 | 指 | 2015 年、2016 年、2017 年、2018 年 1-3 月 |
工作日 | 指 | 中华人民共和国商业银行对非个人客户的营业日（不包括 法定节假日） |
交易日 | 指 | 上海证券交易所营业日 |
法定节假日 | 指 | 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包 括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日和/或休息日） |
《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
《管理办法》 | 指 | 《公司债券发行与交易管理办法》 |
元、万元、亿元 | 指 | 如无特别说明，指人民币元、万元、亿元 |
注：本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和因四舍五入在尾数上略有差异，并非计算错误。
第一节 发行概况
一、发行概况
（一）本期债券的核准情况及核准规模
2016 年 3 月 31 日，本公司第二届董事会第一百一十一次会议审议通过了《关于公司符合发行公司债券条件的议案》和《关于公司公开发行公司债券方案的议案》。本次发行的公司债券票面总额不超过 75 亿元（含 75 亿元），在获得中国证券监督管理委员会核准后，以分期形式在中国境内公开发行。具体发行规模及分期方式由公司董事会授权经营层根据公司资金需求情况和发行时市场情况在上述范围内确定。
2016 年 4 月 4 日，本公司股东出具股东决定同意了上述议案。同时股东授权董事会依照《公司法》、《证券法》及《公司债券发行与交易管理办法》等法律法规及《公司章程》的有关规定以及届时的市场条件，从维护公司股东利益最大化的原则出发，全权办理本次发行公司债券的相关事宜。
经中国证监会“证监许可（2016）1921 号”文件核准，本公司将在中国境内公开发行不超过 75 亿元（含 75 亿元）公司债券。本次债券将在两年内分期发行，本公司将根据资金需求情况及市场情况等因素与主承销商协商确定本期债券的发行时间、发行规模及其他发行条款。
本期债券发行为第二期发行，发行规模为不超过人民币 30 亿元，其中基础
发行规模为 10 亿元，可超额配售不超过 20 亿元（含 20 亿元）。发行人和主承销商将根据网下申购情况决定是否行使超额配售权。
（二）本期债券的主要条款
发行主体：北京亦庄国际投资发展有限公司。
债券名称：北京亦庄国际投资发展有限公司 2018 年公司债券（第一期）。
发行总额：本期债券发行规模为不超过人民币 30 亿元，其中基础发行规模
为 10 亿元，可超额配售不超过 20 亿元（含 20 亿元）。发行人和主承销商将根据
网下申购情况决定是否行使超额配售权。
债券票面金额及发行价格：本期债券票面金额为 100 元，按面值平价发行。
债券期限：本期发行的公司债券期限为 5 年期，附第 3 年末公司调整票面利率选择权和投资者回售选择权。
担保情况：本期债券为无担保债券。
债券利率或其确定方式：本期发行的公司债券为固定利率债券，债券票面利率由发行人和主承销商按照发行时网下询价簿记结果共同协商确定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。
本期债券票面利率在债券存续期的前 3 年固定不变。如发行人行使调整票面
利率选择权，未被回售部分债券存续期限后 2 年票面年利率为债券存续期限前 3
年票面年利率加调整基点，在债券存续期限后 2 年固定不变；如发行人未行使调
整票面利率选择权，则未被回售部分债券在存续期限后 2 年票面利率仍维持原有票面利率不变。
发行人调整票面利率选择权：发行人在本期债券第 3 个计息年度付息日前的
第 20 个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否调整本期债
券票面利率以及调整幅度的公告。发行人有权决定是否在本期债券存续期的第 3
年末调整本期债券后 2 年的票面利率。若发行人未行使利率调整选择权，则本期公司债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
投资者回售选择权：发行人发布关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择将持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人。若投资者行使回售选择权，本期债券第 3 个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照交易所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
回售申报：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告日起 5 个交易日内，债券持有人可通过指定方式进行回售申报。债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券份额将被冻结交易；回售申报期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受发行人关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。
债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
还本付息方式及支付金额：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。若债券持有人在本期债券存续期的第 3 年末行使回售选择权，回售部分债券的票面面值加第 3年的利息在投资者回售支付日一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。
发行对象及发行方式：本期债券面向符合《公司债券发行与交易管理办法》、
《证券期货投资者适当性管理办法》和《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》规定并拥有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 A 股证券账户的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）公开发行。合格投资者的申购资金来源必须符合国家有关规定。本期债券发行采取网下面向合格投资者询价配售的方式，网下申购由发行人与主承销商根据簿记建档情况进行债券配售。
配售规则：主承销商根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，合格投资者的获配金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原则：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向高对认购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率。申购利率低于发行利率的投资者申购数量全部获得配售；申购利率等于发行利率的投资者申购数量原则上按比例配售（主承销商可根据投资者申购数量取整要求或其他特殊情况，对边际配售结果进行适当调整）；申购利率高于发行利率的投资者申购数量不予配售。
向公司股东配售安排：本期债券不安排向公司股东优先配售。起息日：本期债券的起息日为 2018 年 7 月 27 日。
利息登记日：2019 年至 2023 年，每年 7 月 27 日之前的第 1 个工作日为上一个计息年度的利息登记日。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有
人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息（最后一个计息年度的利息随本金一起支付）。
付息日：本期债券的付息日期为 2019 年至 2023 年，每年的 7 月 27 日（如
遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间付息款项不另
计利息）。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为 2019 年至 2021
年每年的 7 月 27 日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息。
到期日：本期债券的到期日为 2023 年 7 月 27 日。
计息期限：本期债券的计息期限为 2018 年 7 月 27 日至 2023 年 7 月 26 日。
若投资者部分行使回售选择权，则回售部分债券的计息期限自 2018 年 7 月 27
日至 2021 年 7 月 26 日，未回售部分债券的计息期限自 2018 年 7 月 27 日至 2023
年 7 月 26 日；若投资者全部行使回售选择权，则计息期限自 2018 年 7 月 27 日
至 2021 年 7 月 26 日。
兑付登记日：2023 年 7 月 27 日之前的第 6 个工作日为本期债券本金的兑付
登记日；若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的兑付登记日为 2021 年 7
月 27 日之前的第 6 个工作日。在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得所持本期债券的本金及最后一期利息。
兑付日：本期债券的兑付日期为 2023 年 7 月 27 日（如遇法定节假日或休息
日，则顺延至其后的第 1 个工作日，顺延期间兑付款项不另计利息）。若投资者
行使回售选择权，则回售部分的债券兑付日为 2021 年 7 月 27 日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息。
付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照登记机构的相关规定办理。
信用级别及资信评级机构：经中诚信证评综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA 级，本期债券信用等级为 AAA 级。
债券受托管理人：本公司聘请国泰君安作为本期债券的债券受托管理人。承销方式：本期债券由主承销商国泰君安负责组建承销团，以余额包销的方
式承销。
簿记管理人：国泰君安证券股份有限公司拟上市交易场所：上海证券交易所。
上市安排：本期债券发行结束后，公司将尽快向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。本期债券符合在上海证券交易所竞价交易系统、大宗交易系统和固定收益证券综合电子平台的上市条件。
募集资金专项账户：
1、建设银行北京经济技术开发区支行
账户名称：北京亦庄国际投资发展有限公司银行账户：11050171360000000182
大额支付行号：105100023024 2、平安银行北京大兴支行
账户名称：北京亦庄国际投资发展有限公司银行账户：15000090124115
大额支付行号：307100030723
3、中国邮政储蓄银行股份有限公司北京海淀德政路支行账户名称：北京亦庄国际投资发展有限公司
银行账户：911009010001266673
大额支付行号：403100005008
4、兴业银行北京经济技术开发区支行
账户名称：北京亦庄国际投资发展有限公司银行账户：321130100100166787
大额支付行号：309100003237
募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于补充公司营运资
金及偿还银行贷款。
质押式回购安排：发行人主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜按证券登记机构的相关规定执行。
税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
二、本期债券发行及上市安排
（一）本期债券发行时间安排
发行公告刊登日期：2018 年 7 月 24 日。
发行首日：2018 年 7 月 26 日。
预计发行期限：2018 年 7 月 26 日至 2018 年 7 月 27 日，共 2 个交易日。
网下发行期限：2018 年 7 月 26 日至 2018 年 7 月 27 日。
（二）本期债券上市安排
本期发行结束后，本公司将尽快向上证所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。
三、本期债券发行的有关机构
（一）发行人：北京亦庄国际投资发展有限公司
法定代表人： | 芦永忠 |
联系人： | 许隽孜 |
住所： | 北京市北京经济技术开发区景园北街 2 号 56 幢 |
办公地址： | 北京市经济技术开发区景园北街 2 号 BDA 国际企业大道 61 栋 |
电话： | 010-81057856 |
传真： | 010-81057891 |
（二）主承销商：国泰君安证券股份有限公司
法定代表人： | 杨德红 |
住所： | 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 |
办公地址： | 上海市静安区南京西路 768 号 |
电话： | 021-38676534 |
传真： | 021-38670534 |
项目主办人： | 黄央、张希朦 |
项目组成员： | 汪程聪、陈浩、陈嘉韡 |
（三）发行人律师：北京德恒律师事务所
事务所负责人： | 王丽 |
住所： | 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 |
办公地址： | 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 |
电话： | 010-52682888 |
传真： | 010-52682999 |
经办律师： | 马恺、谢思梦 |
（四）会计师事务所：中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）
事务所负责人： | 姚庚春 |
住所： | 北京市西城区阜城门外大街 2 号 22 层 A24 |
办公地址： | 北京市西城区复兴门内大街28 号凯晨世贸中心东座F4 层 |
电话： | 010-88000033 |
传真： | 010-88000003 |
经办会计师： | 闫丽明、韩雪霞（2015 年度审计） 鲁校刚、韩雪霞（2016 年度、2017 年度审计） |
（五）资信评级机构：中诚信证券评估有限公司
法定代表人： | 闫衍 |
住所： | 上海市青浦区工业园区郏一工业区 7 号 3 幢 1 层C 区 113 室 |
办公地址： | 上海市黄浦区西藏南路 760 号安基大厦 21 楼 |
电话： | 021-51019090 |
传真： | 021-51019030 |
经办分析师： | 邵新惠、江林燕 |
（六）债券受托管理人：国泰君安证券股份有限公司
法定代表人： | 杨德红 |
住所： | 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 |
电话： | 021-38676534 |
传真： | 021-38670534 |
联系人： | 张希朦、汪程聪 |
（七）主承销商募集资金收款银行：兴业银行上海分行营业部
账户名称： | 国泰君安证券股份有限公司 |
开户银行： | 兴业银行上海分行营业部 |
银行账户： | 216200100100396017 |
现代化支付系统号： | 309290000107 |
（八）募集资金专项账户开户银行：
1、建设银行北京经济技术开发区支行
账户名称： | 北京亦庄国际投资发展有限公司 |
开户银行： | 建设银行北京经济技术开发区支行 |
银行账户： | 11050171360000000182 |
2、平安银行北京大兴支行
账户名称： | 北京亦庄国际投资发展有限公司 |
开户银行： | 平安银行北京大兴支行 |
银行账户： | 15000090124115 |
3、中国邮政储蓄银行股份有限公司北京海淀德政路支行
账户名称： | 北京亦庄国际投资发展有限公司 |
开户银行： | 中国邮政储蓄银行股份有限公司北京海淀德政路支行 |
银行账户： | 911009010001266673 |
4、兴业银行北京经济技术开发区支行
账户名称： | 北京亦庄国际投资发展有限公司 |
开户银行： | 兴业银行北京经济技术开发区支行 |
银行账户： | 321130100100166787 |
（九）公司债券申请上市的证券交易所：上海证券交易所
总经理： | 蒋峰 |
住所： | 上海市浦东南路 528 号上海证券大厦 |
电话： | 021-68808888 |
传真： | 021-68804868 |
（十）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
负责人： | 聂燕 |
住所： | 上海市陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 楼 |
电话： | 021-38874800 |
传真： | 021-68870311 |
四、认购人承诺
认购、购买或以其他合法方式取得本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人，下同）购买本期债券，被视为作出以下承诺：
（一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上证所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排；
（四）投资者认购本次债券视作同意国泰君安作为本期债券的受托管理人，并视作同意《债券受托管理协议》项下的相关规定；
（五）投资者认购本期债券视作同意发行人与债券受托管理人为本期债券共同制定的《债券持有人会议规则》；
（六）投资者认购本期债券视作同意国泰君安作为本期债券股票质押的质权代理人，并视作同意《股权质押担保协议》项下的相关规定。
五、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系
截至 2018 年 3 月 31 日，本公司与本次发行有关的中介机构及其法定代表人或负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系等利害关系。
第二节 发行人及本期债券的资信状况
一、信用评级
（一）信用级别
中诚信证评出具了《北京亦庄国际投资发展有限公司 2018 年公司债券（第一期）信用评级报告》。经中诚信证评综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA级，本期债券的信用等级为 AAA 级。
（二）评级报告的主要事项
1、信用评级结论及标识所代表的涵义
经中诚信证评综合评定，发行人主体信用等级为 AAA 级，本期债券的信用等级为 AAA，评级展望为稳定，该级别反映了发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
2、信用评级报告内容摘要
中诚信证评肯定了公司作为北京经开区重要的投资主体，战略地位突出，股东持续支持力度很大等因素对公司信用状况的有力支撑。同时，中诚信证评也关注到公司投资项目较多、管理难度较大以及投资回报期较长，短期盈利水平等因素可能对公司经营及整体信用状况造成的影响。
（1）优势
①重要的投资主体地位。作为北京市政府代持类项目的专业管理机构及经开区内产业投资、基金运作主体，公司肩负着引领经开区产业金融服务体系建设，完善、促进产业聚集及吸引资本流入的重要使命，投资主体地位极为突出。
②良好的战略发展机遇。2010 年初北京市委市政府提出大兴区与开发区实施行政资源整合为经开区后，加之北京新机场选址大兴，近年来该区域经济发展迅速。公司作为经开区重要的投资主体，快速增长的区域经济为公司各项业务发展提供了良好战略机遇与广阔的发展空间。
③股东方的大力支持。公司控股股东北京经济技术开发区国有资产管理办公
室对公司持续增资，不断夯实公司自有资本实力，为公司各项业务的快速推进提供了良好的资金保障。
④公司直接投资项目能够形成稳定的投资收益。公司投资了园区内大量的优质企业，现阶段可为公司带来稳定的投资收益。2015-2017 年公司权益法核算的长期股权投资收益分别为 4.07 亿元、5.98 亿元和 7.60 亿元，保持稳步增长的趋势。
（2）关注
①投资项目较多、管理难度较大。公司投资项目涵盖北京市统筹代持类、直接投资类以及基金投资类，所投企业数量众多、行业分布较为广泛，给公司管理能力带来一定挑战。
②投资回报期较长，短期盈利水平一般。目前公司所投项目大部分处于初创期或成长期，盈利性较为一般，投资回报期较长，未来的盈利水平具有不确定性。
（三）跟踪评级安排
根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信证评评级制度相关规定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，在本期债券信用级别有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以对本期债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。
在跟踪评级期限内，中诚信证评将于本期债券发行主体及担保主体（如有）年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级。此外，自本次评级报告出具之日起，中诚信证评将密切关注与发行主体、担保主体（如有）以及本期债券有关的信息，如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通知中诚信证评并提供相关资料，中诚信证评将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。
中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约定在中诚信证评网站（www.ccxr.com.cn）和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信证评将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。
二、发行人主要资信情况
（一）公司获得银行授信的情况
发行人与国内主要商业银行建立了长期、稳固、良好的合作关系，截至 2018
年 3 月 31 日，发行人取得银行综合授信额度共计 189.89 亿元。其中已使用 88.09
亿元，尚未使用授信额度为人民币 101.80 亿元，其中尚未使用的可支取现金的
授信额度为 41.34 亿元。
（二）最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象
本公司在与主要客户发生业务往来时，严格按照合同执行，最近三年没有发生过重大违约现象。
（三）最近三年发行的债券（含债务融资工具）以及偿还情况
截至 2018 年 3 月 31 日，本公司发行债券（含债务融资工具）情况如下：
债券名称 | 类型 | 发行日期 | 到期日 | 发行规模（亿元） | 发行利率 |
亦庄国投 5 年期非公 开定向债务融资工具 | 私募债 | 2015.2.6 | 2020.2.5 | 19.30 | 6.20% |
北京亦庄国际投资发 展有限公司 2017 年公司债券（第一期） | 公募债 | 2017.6.1 | 2022.5.31 | 3.00 | 5.60% |
截至 2018 年 3 月 31 日，本公司应付债券余额为 16.17 亿元，不存在延迟支付债券利息或本金的情况。
（四）发行人有息债务情况及其偿付计划
截至 2018 年 3 月 31 日，发行人有息负债共计 737,994.86 万元，主要情况如下：
短期借款 | |||
借款银行 | 金额（万元） | 起止年限 | 借款条件 |
平安银行 | 10,000 | 2017.12-2018.12 | 保证 |
一年内到期的长期借款 | |||
借款银行 | 金额（万元） | 起止年限 | 借款条件 |
杭州银行 | 510 | 2016.6.27-2018.6.5 | 保理 |
北京银行 | 580 | 2016.8.24-2019.8.22 | 担保 |
北京银行 | 200 | 2016.8.24-2019.8.15 | 担保 |
北京银行 | 370 | 2016.9.29-2019.9.27 | 担保 |
江苏银行 | 400 | 2016.8.10-2019.8.9 | 应收账款质押 |
江苏银行 | 200 | 2016.12.15-2019.12.14 | 应收账款质押 |
华夏银行 | 1,070 | 2016.10.18-2018.10.17 | 应收账款质押 |
华夏银行 | 1,284 | 2017.12.12-2020.12.11 | 应收账款质押 |
富邦华一银行 | 1,680 | 2016.12.29-2019.7.19 | 应收账款质押 |
宁波银行 | 805.28 | 2017.2.21-2020.2.19 | 担保 |
工商银行 | 189.39 | 2016.11.3-2021.11.2 | 信用 |
长期借款 | |||
借款银行 | 金额（万元） | 起止年限 | 借款条件 |
北京银行 | 340 | 2016.8.24-2019.8.22 | 担保 |
北京银行 | 200 | 2016.9.29-2019.8.15 | 担保 |
北京银行 | 360 | 2016.9.29-2019.9.27 | 担保 |
江苏银行 | 2,000 | 2016.8.10-2019.8.9 | 应收账款质押 |
江苏银行 | 1,600 | 2016.12.15-2019.12.14 | 应收账款质押 |
华夏银行 | 2,064 | 2017.12.12-2020.12.11 | 应收账款质押 |
富邦华一银行 | 220 | 2016.12.29-2019.7.19 | 应收账款质押 |
宁波银行 | 805.28 | 2017.2.21-2020.2.19 | 担保 |
中国投融资担 保（委贷） | 10,000 | 2017.12.8-2020.12.7 | 担保 |
北京银行 | 42,587.59 | 2016.07-2019.07 | 抵押 |
华夏银行 | 13,921.90 | 2017.10-2027.10 | 抵押 |
建设银行 | 12,000 | 2017.09.30-2034.09.29 | 保证、抵押 |
建设银行 | 8,000 | 2017.12.22-2034.09-29 | 保证、抵押 |
建设银行 | 10,000 | 2018.01.19-2034.09.29 | 保证、抵押 |
工商银行 | 15,091.44 | 2017.10.3-2019.8.22 | 信用借款 |
中国进出口银 行北京分行 | 58,354 | 2016.4.29-2021.4.28 | 保证借款 |
中国银行北京 经济技术开发区支行 | 50,000 | 2016.5.4-2021.5.3 | 保证借款 |
中国民生银行 北京西长安街 | 8,354 | 2016.5.4-2021.5.3 | 保证借款 |
支行 | ||||||
工商银行 | 43,213.50 | 2015.11.30-2020.11.29 | 保证借款 | |||
北京银行股份 有限公司 | 8,642.70 | 2015.11.27-2020.11.26 | 保证借款 | |||
北京农村商业银行股份有限 公司 | 34,570.80 | 2015.11.27-2020.11.26 | 保证借款 | |||
工商银行 | 24,621.21 | 2016.11.3-2021.11.2 | 信用 | |||
工商银行 | 200,000 | 2018.1.30-2021.1.29 | 信用 | |||
应付票据 | ||||||
借款银行 | 金额（万元） | 起止年限 | 借款条件 | |||
工商银行 | 10,060.96 | 2017.10.3-2019.8.22 | 信用借款 | |||
应付债券 | ||||||
债券名称 | 类型 | 发行日 | 到期日 | 发行规模 （亿元） | 未偿还本金规模 （亿元） | 发行利率 |
亦庄国投 5 年 期非公开定向债务融资工具 | 私募债 | 2015.2.6 | 2020.2.5 | 19.30 | 13.20 | 6.20% |
17 亦庄 01 | 小公募 | 2017.6.1 | 2022.5.31 | 3.00 | 3.00 | 5.60% |
假设公司保持现有的有息负债结构，则通过计算得出未来数年公司的偿债安排如下：
单位：万元
年份 | 2018 年 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 | 2023 年 |
偿还 本息合计 | 111,768.59 | 129,303.84 | 259,114.93 | 274,273.59 | 39,148.25 | 8,430.11 |
未来五年，公司偿债压力总体较小。2021 年，由于并购贷款到期，公司共需要偿付有息负债本息合计 274,273.59 万元，当年偿债规模较大。若本期债券的
投资者行使回售选择权，则本期债券最早将于 2021 年完成偿付，可能增加集中偿付负担，但公司主营业务经营带来的现金流入、政府的注资、金融机构的债务融资、持有的上市公司股权变现及质押、流动资产变现等可以较好地保障本期债券的偿付。若本期债券的投资者不行使回售选择权，本期债券将于 2023 年完成偿付，可与公司现有债务的偿付错开。
（五）本次发行后的累计公司债券余额及其占本公司最近一期末净资产的比例
按照本期债券发行规模上限 30 亿元测算，本期发行完成后，本公司累计公
司债券余额为 33 亿元，占本公司截至 2018 年 3 月 31 日经审计合并财务报表口径净资产（含少数股东权益）的比例为 10.12%，未超过发行人净资产的 40%。
（六）发行人最近三年及一期合并财务报表口径下的主要偿债指标
项目 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 |
流动比率（倍） | 7.22 | 5.07 | 5.56 | 5.29 |
速动比率（倍） | 5.37 | 3.46 | 4.18 | 4.32 |
资产负债率（%） | 24.02 | 22.62 | 26.36 | 26.75 |
贷款偿还率（%） | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
项目 | 2018年1-3月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
利息保障倍数 | 1.23 | 2.68 | 3.52 | 13.49 |
EBITDA 利息保 障倍数 | 1.31 | 2.97 | 3.63 | 13.56 |
利息偿付比率 | 0.65 | 3.73 | 6.01 | 24.25 |
上述财务指标的计算方法：流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债资产负债率=负债合计/资产合计
贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/（计入财务费用的利息支出+已资本化的利息费用） EBITDA 利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+摊销）/（计入财务费用的利息支出+已资本化的利息费用），其中 2015 年-2017 年的折旧、摊销数据源自审计报告中以间接法将净利润调节为经营活动现金流量的信息表。
利息偿付比率=利润总额/应付利息
第三节 发行人基本情况
一、发行人概况
（一）发行人基本情况
公司中文名称：北京亦庄国际投资发展有限公司
公司英文名称：Beijing E-Town International Investment & Development Co.,
Ltd.
法定代表人：芦永忠
设立日期：2009 年 2 月 6 日注册资本：939,396.98 万元1实缴资本：2,861,452.39 万元
注册地址：北京市北京经济技术开发区景园北街 2 号 56 幢
办公地址：北京市经济技术开发区景园北街 2 号 BDA 国际企业大道 61 栋邮政编码：100176
信息披露负责人：许隽孜电话：010-81057856
传真：010-81057891
电子信箱：xujunzi@etowncapital.com所属行业：综合（S90）
经营范围：投资管理、投资咨询；自有办公用房出租。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内
1 截至本募集说明书摘要签署日，发行人最新营业执照上载明的注册资本为 939,396.98 万元。根据发行人股东于 2018 年 7 月 4 日作出的《北京亦庄国际投资发展有限公司 2018 年第十五次股东决定》，发行人《公司章程》中的注册资本变更为 3,185,210.32 万元。发行人将于近期办理工商备案和变更登记。
容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）组织机构代码：63435529-0
（二）发行人的历史沿革情况
北京亦庄国际投资发展有限公司成立于 2009 年 2 月，是经北京市政府批准，由北京经开区国资办独资，为南部新区（大兴区和北京经开区）产业发展提供优质投资服务的新型国有投资公司。截至 2018 年 3 月 31 日，公司注册资本为
939,396.98 万元，实收资本为 2,861,452.39 万元。
1、公司设立
根据北京市委经济技术开发区工作委员会于2008 年12 月30 日的第33 期《会议纪要》，北京市委经济技术开发区工作委员会研究决定同意组建北京亦庄国际投资发展有限公司，由北京经开区国资办和经开投总公司按照 2:1 的比例分别注资。
发行人成立于 2009 年 2 月 6 日，成立时注册资本为 300,000.00 万元，实收
资本 150,000.00 万元（下期出资时间为 2009 年 12 月 31 日），公司类型为有限责任公司，经营范围是投资管理、投资咨询，住所是北京市经济技术开发区宏达北路 10 号 405 室，营业期限为 2009 年 2 月 6 日至 2029 年 2 月 5 日。
发行人设立时出资分两次完成，首期出资 150,000.00 元，其中北京经开区国
资办出资 100,000.00 万元，经开投总公司出资 500,000.00 万元，已经北京大泽恒
信会计师事务所有限责任公司审验，并于2009 年2 月2 日出具了泽信验字[2009]2号《验资报告》。
发行人设立时股权结构如下表所示：
股东名称 | 出资（万元） | 持股比例（%） |
北京经济技术开发区国有资产管理办公室 | 100,000.00 | 66.67 |
北京经济技术投资开发总公司 | 50,000.00 | 33.33 |
合 计 | 150,000.00 | 100.00 |
2、发行人实收资本增至 300,000.00 万元
2009 年 7 月，发行人股东北京经开区国资办、经开投总公司分别向发行人
缴纳其各自认缴的第二期出资 100,000.00 万元、50,000.00 万元，共计 150,000.00
万元。北京大泽恒信会计师事务所有限责任公司于 2009 年 7 月 13 日就上述出资进行了审验，并出具了泽信验字[2009]6 号《验资报告》。
本次出资完成后，发行人注册资本及实收资本均为 300,000.00 万元，发行人股权结构如下表所示：
股东名称 | 出资（万元） | 持股比例（%） |
北京经济技术开发区国有资产管理办公室 | 200,000.00 | 66.67 |
北京经济技术投资开发总公司 | 100,000.00 | 33.33 |
合 计 | 300,000.00 | 100.00 |
3、发行人注册资本及实收资本增至 400,000.00 万元
2010 年 8 月 25 日，经公司临时股东会审议通过，发行人注册资本由
300,000.00 万元增加至 400,000.00 万元。本次增资全部由北京经开区国资办以货
币方式认缴。2010 年 8 月 25 日，北京中京会计师事务所有限公司对本次增资进
行了审验，并出具了中京内验字[2010]第 020 号《验资报告》。
2010 年 8 月 27 日，发行人就本次增资履行了工商变更登记。本次增资完成后，发行人股权结构如下表所示：
股东名称 | 出资（万元） | 持股比例（%） |
北京经济技术开发区国有资产管理办公室 | 300,000.00 | 75.00 |
北京经济技术投资开发总公司 | 100,000.00 | 25.00 |
合 计 | 400,000.00 | 100.00 |
4、发行人注册资本及实收资本增至 439,000.00 万元
2010 年 9 月 13 日，经公司临时股东会审议通过，发行人将 39,000.00 万元
资本公积按股东持股比例转增注册资本。2010 年 9 月 15 日，北京中京会计师事
务所有限公司出具了中京内验字[2010]第 023 号《验资报告》对本次增资予以审验。
2010 年 10 月 13 日，发行人就本次增资履行了工商变更登记，本次增资完成后，发行人股权结构如下表所示：
股东名称 | 出资（万元） | 持股比例（%） |
北京经济技术开发区国有资产管理办公室 | 329,250.00 | 75.00 |
北京经济技术投资开发总公司 | 109,750.00 | 25.00 |
合 计 | 439,000.00 | 100.00 |
5、股权转让，引入北京中关村发展集团股份有限公司
2010 年 9 月 21 日，经公司临时股东会审议通过，同意经开投总公司将其持有发行人的 24.90%股权作为对中关村发展进行出资。
2010 年 9 月 28 日，北京经开区国资办向北京经济技术投资开发总公司下发了编号为京开国资[2010]21 号《关于以北京经济技术投资开发总公司所持北京亦庄国际投资发展有限公司股权入资北京中关村发展集团股份有限公司有关事项的通知》，根据该通知：以 2010 年 8 月 31 日为评估基准日，发行人净资产评估值为 4,818,596,500 元，现将经开投总公司所持发行人 24.90%的股权转让至中关村发展，并以此股权作为对中关村发展集团的二期出资；将经开投总公司所持发行人剩余 0.1%的股权无偿划转至北京经开区国资办，划转后北京经开区国资办持有发行人 75.10%的股权。
2010 年 10 月 20 日，经开投总公司与中关村发展签订了《股权转让协议》。
2010 年 12 月 1 日，发行人股东会决议通过了发行人的股权变更情况。
发行人就上述股权变更办理了工商变更登记，本次股权转让完成后，发行人股权结构如下表所示：
股东名称 | 金额（万元） | 持股比例（%） |
北京经济技术开发区国有资产管理办公室 | 329,689.00 | 75.10 |
北京中关村发展集团股份有限公司 | 109,311.00 | 24.90 |
合 计 | 439,000.00 | 100.00 |
6、增资扩股（注册资本增至 491,106.00 万元），引入中国对外经济贸易信托有限公司
2012 年 6 月 25 日，经公司 2012 年第五次股东会审议通过，发行人引入中国对外经济贸易信托有限公司为新增股东。本次增资中国对外经济贸易信托有限公司以货币出资 55,000.00 万元，其中 52,106.00 万元作为实收资本，2,894.00 万
元计入资本公积。2012 年 9 月 11 日，北京神州会计师事务所有限责任公司出具了神会验[2012]6 号《验资报告》对本次增资予以审验。本次增资完成后，发行
人注册资本由 439,000.00 万元增加至 491,106.00 万元。
2012 年 9 月 21 日，发行人履行了工商变更登记程序，本次增资完成后，发行人股权结构如下表所示：
股东名称 | 出资（万元） | 持股比例（%） |
北京经济技术开发区国有资产管理办公室 | 329,689.00 | 67.13 |
北京中关村发展集团股份有限公司 | 109,311.00 | 22.26 |
中国对外经济贸易信托有限公司 | 52,106.00 | 10.61 |
合 计 | 491,106.00 | 100.00 |
7、股权转让，中关村发展集团有限公司退出
2013 年 3 月 6 日，经公司 2013 年第六次股东会审议通过，北京经开区国资
办以 120,000.00 万元收购中关村发展持有发行人的 22.26%股权。2013 年 1 月 17日，中关村发展的上级国资主管部门中关村科技园管理委员会下发了《关于中关村发展集团股份有限公司处置北京亦庄国际投资发展有限公司股权的批复》，同意中关村发展以 12 亿元对价处置其所持有的发行人全部股权给北京经开区国资
办。2013 年 3 月 7 日，北京经开区国资办与中关村发展签署了股权转让协议。
发行人就上述股权转让、公司章程的修改办理了工商变更登记。本次股东变更完成后，发行人股权结构如下表所示：
股东名称 | 出资（万元） | 持股比例（%） |
北京经济技术开发区国有资产管理办公室 | 439,000.00 | 89.39 |
中国对外经济贸易信托有限公司 | 52,106.00 | 10.61 |
合 计 | 491,106.00 | 100.00 |
8、注册资本、实收资本增至 603,091.00 万元
2013 年 3 月 22 日，经公司 2013 年第八次股东会审议通过，北京经开区国
资办以货币方式 115,300.00 万元增资，发行人注册资本由 491,106.00 万元增加至
603,091.00 万元。北京经开区国资办共计出资 115,300.00 万元，其中 111,985.00
万元作为注册资本，3,315.00 万元计入资本公积。本次增资款项已于 2013 年 3
月 26 日存入工商入资专户。
2013 年 3 月 27 日，发行人办理了工商变更登记，本次增资完成后，发行人股权结构如下表所示：
股东名称 | 出资（万元） | 持股比例（%） |
北京经济技术开发区国有资产管理办公室 | 550,985.00 | 91.36 |
中国对外经济贸易信托有限公司 | 52,106.00 | 8.64 |
合 计 | 603,091.00 | 100.00 |
9、注册资本、实收资本增至 718,091.00 万元
2013 年 12 月 23 日，经发行人 2013 年第二十三次股东会审议通过，北京经
开区国资办以货币方式增资 115,000.00 万元，发行人注册资本由 603,091.00 万元
增加至 718,091.00 万元。2013 年 12 月 25 日，北京兴华会计师事务所有限责任
公司出具了[2013]京会兴验字第 04010014 号《验资报告》对本次增资予以审验。
2013 年 12 月 31 日，发行人办理了工商变更登记，本次增资完成后，发行人股权结构如下表所示：
股东名称 | 出资（万元） | 持股比例（%） |
北京经济技术开发区国有资产管理办公室 | 665,985.00 | 92.74 |
中国对外经济贸易信托有限公司 | 52,106.00 | 7.26 |
合 计 | 718,091.00 | 100.00 |
10、注册资本、实收资本增至 811,502.98 万元
2013 年 12 月 31 日，经发行人 2013 年第二十四次股东会审议通过，北京经
开区国资办以货币方式增资 93,411.98 万元，发行人注册资本由 718,091.00 万元
增加至 811,502.98 万元。本次增资款项已于 2013 年 12 月 31 日存入工商入资专户。
2014 年 1 月 9 日，发行人办理了工商变更登记，本次增资完成后，发行人股权结构如下表所示：
股东名称 | 出资（万元） | 持股比例（%） |
北京经济技术开发区国有资产管理办公室 | 759,396.98 | 93.58 |
中国对外经济贸易信托有限公司 | 52,106.00 | 6.42 |
合 计 | 811,502.98 | 100.00 |
11、增资扩股（注册资本增至 831,502.98 万元），引入北京亦庄资本控股有限公司
2014 年 7 月 30 日，经发行人 2014 年第十二次股东会审议通过，北京亦庄
资本控股有限公司向公司增资 20,000.00 万元，发行人注册资本由 811,502.98 万
元增加至 831,502.98 万元。北京亦庄资本控股有限公司全部以货币资金认缴本次
出资。本次增资款项已于 2014 年 9 月 5 日存入工商入资专户。
2014 年 11 月 25 日，发行人办理了工商变更登记，本次增资完成后，发行人股权结构如下表所示：
股东名称 | 出资（万元） | 持股比例（%） |
北京经济技术开发区国有资产管理办公室 | 759,396.98 | 91.33 |
中国对外经济贸易信托有限公司 | 52,106.00 | 6.27 |
北京亦庄资本控股有限公司 | 20,000.00 | 2.40 |
合 计 | 831,502.98 | 100.00 |
12、注册资本、实收资本增至 896,502.98 万元
2014 年 10 月 21 日，经发行人 2014 年临时股东会审议通过，股东北京经开
区国资办以货币增资 65,000 万元，发行人实收资本由 831,502.98 万元增加至
896,502.98 万元。本次增资款项已于 2014 年 10 月 24 日存入工商入资专户。
2015 年 1 月 9 日，发行人办理了工商变更登记，本次增资完成后，发行人股权结构如下表所示：
股东名称 | 出资（万元） | 持股比例（%） |
北京经济技术开发区国有资产管理办公室 | 824,396.98 | 91.96 |
中国对外经济贸易信托有限公司 | 52,106.00 | 5.81 |
北京亦庄资本控股有限公司 | 20,000.00 | 2.23 |
合 计 | 896,502.98 | 100.00 |
13、注册资本、实收资本增至 1,011,502.98 万元
2014 年 12 月 24 日，发行人 2014 年第二十一次股东会审议通过，北京经开
区国资办增加注册资本 50,000.00 万元。2014 年 12 月 31 日，经发行人 2014 年
第二十二次股东会审议通过，同意北京经开区国资办增加注册资本 65,000.00 万元。根据《交存入资资金报告单》，北京经开区国资办已将上述增资款合计 115,000.00 万元存入发行人开立的注册入资账户。
2015 年 6 月 11 日，发行人办理了上述两笔出资的工商变更登记，本次增资完成后，发行人注册资本的股权结构如下表所示：
股东名称 | 出资（万元） | 持股比例（%） |
北京经济技术开发区国有资产管理办公室 | 939,396.98 | 92.87 |
中国对外经济贸易信托有限公司 | 52,106.00 | 5.15 |
北京亦庄资本控股有限公司 | 20,000.00 | 1.98 |
合 计 | 1,011,502.98 | 100.00 |
14 、中国对外经济贸易信托有限公司退出，注册资本、实收资本减至
959,396.98 万元
2015 年 7 月 3 日，经发行人年 2015 年第六次股东会审议通过，外贸信托撤
回原投入资本 55,000.00 万元，其中注册资本部分减少 52,106.00 万元，变为
959,396.98 万元。
发行人已于上述减资决议作出之日起 10 日内通知全体债权人，并于 2015
年 7 月 3 日在《参考消息》（第 20593 期）发布减资公告，至 2015 年 8 月 18 日公告期已结束。在公告期内，未有任何个人、团队对亦庄国投减少注册资本提出异议，未有债权人向本公司提出债务清偿或提供相应担保的要求。
2015 年 8 月 21 日，发行人办理了工商变更登记，本次减资完成后，发行人注册资本的股权结构如下表所示：
股东名称 | 出资（万元） | 持股比例（%） |
北京经济技术开发区国有资产管理办公室 | 939,396.98 | 97.92 |
北京亦庄资本控股有限公司 | 20,000.00 | 2.08 |
合 计 | 959,396.98 | 100.00 |
15、北京亦庄资本控股有限公司退出，注册资本、实收资本减少 20,000.00
万元
2015 年 10 月 15 日，经发行人股东会决议，北京亦庄资本控股有限公司以
减资方式退出，发行人减少注册资本 20,000.00 万元。发行人已于本决议生效之
日起 10 日内通知公司所有债权人，并于 2015 年 10 月 16 日在《参考消息》（第
20698 期）发布减资公告，至 2015 年 12 月 1 日公告期已结束。在公告期内，未有任何个人、团队对发行人减少注册资本提出异议，未有债权人向公司提出债务清偿或提供相应担保的要求。
2017 年 9 月 22 日，发行人完成了本次减资的工商变更登记。本次减资完成
后，发行人注册资本的股权结构如下表所示：
股东名称 | 出资（万元） | 持股比例（%） |
北京经济技术开发区国有资产管理办公室 | 939,396.98 | 100.00 |
合 计 | 939,396.98 | 100.00 |
16、实收资本增加至 1,471,396.98 万元
根据北京经开区国资办共计 5 次向发行人发出的《关于增加北京亦庄国际投
资发展有限公司注册资本金的通知》，北京经开区国资办共分 5 次向发行人增资，
合计增资 53.20 亿元，发行人实收资本由 939,396.98 万元增加至 1,471,396.98 万元。
17、实收资本增加至 2,861,452.39 万元
2016 年，根据北京经开区国资办向发行人发出的《关于拨付国有资本经营预算资金的通知》及《关于增加北京亦庄国际投资发展有限公司注册资本金的通知》，北京经开区国资办共向发行人增资 4 次，累计增资 496,715.83 万元。2017年，根据北京经开区国资办向发行人发出的《关于拨付北京亦庄国际投资发展有限公司 2017 年国有资本经营预算资金的通知》及《关于增加北京亦庄国际投资
发展有限公司注册资本金的通知》，北京经开区国资办共向发行人增资 5 次，累
计注资 693,339.58 万元。2018 年 1-3 月，根据北京经开区国资办向发行人发出的
《关于拨付北京亦庄国际投资发展有限公司注册资本金的通知》，北京经开区国资办共向发行人增资 1 次,注资金额 200,000 万元。截至 2018 年 3 月 31 日，发行
人实收资本增加至 2,861,452.39 万元。
截至本募集说明书摘要签署日，发行人持有的《营业执照》上登记的注册资本为 939,396.98 万元，发行人尚未办理后续增资的工商变更登记。
（三）发行人设立以来的重大重组和重大股权变动情况
2015 年 11 月 3 日，经公司第二届董事会第九十八次会议，以及 2015 年临
时股东会会议审议通过，公司拟以不高于 4.10 美元/股的价格，不超过 3.5 亿美元的对价，通过旗下的北京屹唐盛龙半导体产业投资中心（有限合伙）对半导体晶片加工设备供应商 Mattson Technology Inc.100%股权进行收购。
美国时间 2016 年 5 月 11 日，发行人旗下北京屹唐盛龙半导体产业投资中心
（有限合伙）完成对半导体晶片加工设备供应商 Mattson Technology Inc.100%股权的交割。Mattson Technology Inc.于 1988 年在美国加利福尼亚州成立，是全球领先的半导体工艺设备供应商。
Mattson Technology Inc.的会计报表系根据美国会计准则编制，与中国会计准则存在一定差异。根据未调整数据测算，Mattson Technology Inc.彼时最近一个会计年度产生的营业收入占发行人同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例超过 50%，本次收购构成重大资产重组。
二、本次发行前发行人的股东情况
截至 2018 年 3 月 31 日，发行人实收资本 2,861,452.39 万元，北京经开区国资办持有公司 100%的股权。
三、发行人组织结构及下属公司情况
（一）发行人组织结构
公司根据《公司法》等相关法律法规和《公司章程》的规定，建立了较完整的内部组织结构，截至本募集说明书摘要签署日，发行人组织结构如下图所示：
各部门主要职责如下表所示：
部门名称 | 部门职责概要 |
投资部 | 政府及重大投资项目实施、市场化投资项目、并购投资；项目获取、投资协议设计、项目谈判、投资决策相关工作；具体产业领域的投资研究；投 |
资项目的尽职调查。 | |
法律事务部 | 负责公司法律事务统筹职责；负责公司日常诉讼和非诉讼法律事务的处理负责公司的法律宣传、教育、培训工作。 |
资产管理部 | 负责公司已有投资项目的投后管理，开展风险评估、绩效监控、市值管理股权退出等工作；统筹代持投资管理工作。 |
融资管理部 | 统筹公司股权投资项目的融资工作，做好公司资金保障工作负责债权投资业务和二级市场股权投资业务。 |
产业促进部 | 负责促进公司直接投资项目、基金投资项目在开发区的落地工作；负责协调开发区相关职能部门和单位，妥善处理项目落地过程中的问题。 |
企业发展部 | 开展公司战略规划，完善商业模式，负责新业务拓展相关的产业研究；优 化公司组织体系，推进计划与绩效评估；负责公司治理优化及日常管理工作；负责中介服务机构和采购管理（现以工作组形式运作）。 |
人力资源部 | 制定人力资源规划，负责人员招聘、员工培训、薪酬福利、绩效管理、员工关系等工作，做好人才队伍建设和人员激励。 |
财务部 | 开展公司预算、核算、成本、分析、资金、资产及税务筹划等工作。 |
审计部 | 开展公司全面审计管理，监督公司风控体系，完善审计制度和规范；负责公司制度流程体系梳理。 |
企业策划部 | 开展公司品牌规划和品牌传播工作，品牌形象设计、传播方案设计、媒介 宣传，内部品牌文化建设，涉外文案准备和审核，维护与政府等相关方的合作关系。 |
综合办公室 | 开展公司行政办公体系建设，负责行政后勤、公文管理、公关接待、协调督办等工作。 |
党群工作部 | 组织开展党委、团委、工会等方面的具体工作；负责纪检监察工作；根据党支部授权参与干部管理工作。 |
（二）发行人重要权益投资情况
1、发行人直接或间接控制的企业
截至 2018 年 3 月 31 日，发行人纳入合并报表范围的主要子公司/子企业具体情况如下表所示：
序 号 | 子公司/企业名称 | 级次 | 主要经营 地 | 注册地 | 业务性质 | 持股比例 | 取得方式 |
1 | 北京亦庄国际汽车投资管理有限 公司 | 2 | 北京 | 北京 | 投资管理 | 100% | 投资设立 |
2 | 北京亦庄国际小额贷款有限公司 | 2 | 北京 | 北京 | 小额贷款 | 90% | 投资设立 |
3 | 北京亦庄国际融资担保有限公司 | 2 | 北京 | 北京 | 融资担保 | 94.47% | 投资设立 |
4 | 北京亦庄移动硅谷有限公司 | 2 | 北京 | 北京 | 房地产 | 100% | 投资设立 |
5 | 北京亦庄国际产业投资管理有限 公司 | 2 | 北京 | 北京 | 投资管理 | 100% | 投资设立 |
6 | 北京亦庄国际融资租赁有限公司 | 2 | 北京 | 北京 | 融资租赁 | 95.17% | 投资设立 |
7 | 亦庄国际控股（香港）有限公司 | 2 | 香港 | 香港 | 投资管理 | 100% | 投资设立 |
8 | 北京京存技术有限公司 | 2 | 北京 | 北京 | 软件开发 | 80.81% | 投资设立 |
9 | 北京屹唐集成电路科技有限公司 | 2 | 北京 | 北京 | 集成电路 | 100% | 投资设立 |
10 | 北京亦庄国际新兴产业投资中心 （有限合伙） | 2 | 北京 | 北京 | 基金投资 | 92.83% | 投资设立 |
11 | 北京屹唐半导体产业投资中心（有 限合伙） | 3 | 北京 | 北京 | 基金投资 | 100% | 投资设立 |
12 | 北京屹唐盛龙半导体产业投资中 心（有限合伙） | 3 | 北京 | 北京 | 基金投资 | 100% | 投资设立 |
13 | 北京屹唐半导体科技有限公司 | 4 | 北京 | 北京 | 集成电路 | 100% | 投资设立 |
14 | Mattson Technology Inc. | 5 | 美国 | 美国 | 集成电路 | 100% | 非同一控 制 |
15 | 亦庄（上海）投资管理有限公司 | 3 | 上海 | 上海 | 投资管理 | 100% | 投资设立 |
发行人上述子公司/子企业 2017 年度主要财务数据如下：
单位：万元
序号 | 企业名称 | 总资产 | 总负债 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 |
1 | 北京亦庄国际汽车投资 管理有限公司 | 362,070.82 | - | 362,070.82 | - | 75,481.71 |
2 | 北京亦庄国际小额贷款 有限公司 | 7,413.64 | 30.63 | 7,383.01 | 5.66 | 46.64 |
3 | 北京亦庄国际融资担保 有限公司 | 161,046.47 | 23,340.90 | 137,705.57 | 6,152.14 | 4,180.03 |
4 | 北京亦庄移动硅谷有限 公司 | 330,279.05 | 188,007.56 | 142,271.49 | 594.31 | -5,878.06 |
5 | 北京亦庄国际产业投资 管理有限公司 | 17,617.77 | 3,477.14 | 14,140.63 | 5,521.30 | 1,624.79 |
6 | 北京亦庄国际融资租赁 有限公司 | 147,607.65 | 79,076.13 | 68,531.52 | 8,463.45 | 4,005.53 |
7 | 亦庄国际控股（香港）有 限公司 | 120,000.83 | 98,259.21 | 21,741.62 | - | -30,549.22 |
8 | 北京京存技术有限公司 | 250.67 | 73.64 | 177.03 | - | -1,683.53 |
9 | 北京屹唐集成电路科技 有限公司 | 83,529.01 | 33,924.24 | 49,604.77 | - | -339.54 |
10 | 北京亦庄国际新兴产业 投资中心（有限合伙） | 1,083,834.72 | 1,005.51 | 1,082,829.21 | 223.67 | 392.62 |
11 | 北京屹唐半导体产业投 资中心（有限合伙） | 212,423.11 | 86,553.28 | 125,869.83 | 23.20 | -3,880.23 |
12 | 北京屹唐盛龙半导体产 业投资中心（有限合伙） | 203,713.47 | 116,857.44 | 86,856.03 | - | -4,960.88 |
13 | 北京屹唐半导体科技有 限公司 | 256,533.24 | 58,057.84 | 198,475.40 | 170,306.98 | 11,479.89 |
14 | MattsonTechnologyInc. | 109,140.10 | 59,430.43 | 49,709.67 | 170,306.98 | 13,826.87 |
15 | 亦庄（上海）投资管理有 限公司 | 100.00 | - | 100.00 | - | - |
发行人上述主要子公司/企业的基本情况如下：
（1）北京亦庄国际汽车投资管理有限公司
北京亦庄国际汽车投资管理有限公司成立于 2014 年 12 月 2 日，注册资本
50,300.00 万元，住所为北京市北京经济技术开发区景园北街 2 号 52 幢 206，法定代表人为张文冬。其经营范围为汽车领域的投资、投资管理、投资咨询及资产管理；企业管理咨询。截至 2017 年 12 月 31 日，该公司净资产为 362,070.82 万元，2017 年度净利润为 75,481.71 万元。
（2）北京亦庄国际小额贷款有限公司
北京亦庄国际小额贷款有限公司成立于 2010 年 7 月 19 日，注册资本
10,000.00 万元，住所为北京市北京经济技术开发区景园北街 2 号 52 栋 7 层 709室，法定代表人为张文冬，其经营范围为在北京经济技术开发区范围内发放贷款。截至 2017 年 12 月 31 日，该公司净资产为 7,383.01 万元，2017 年度净利润为 46.64万元。
（3）北京亦庄国际融资担保有限公司
北京亦庄国际融资担保有限公司成立于 2010 年 2 月 5 日，注册资本为
196,083.02 万元，住所为北京市北京经济技术开发区景园北街 2 号 56 幢五层，法定代表人为张文冬。其经营范围为贷款担保、票据承兑担保、贸易融资担保、项目融资担保、信用证担保、债券担保等。截至 2017 年 12 月 31 日，该公司净
资产为 137,705.57 万元，2017 年度净利润为 4,180.03 万元。
（4）北京亦庄移动硅谷有限公司
北京亦庄移动硅谷有限公司成立于 2011 年 7 月 6 日，注册资本为 150,000.00
万元，住所为北京市北京经济技术开发区景园北街 2 号 52 幢 8 层 801 室，法定代表人为张建勋。其经营范围为零售预包装食品、房地产开发与销售、物业管理、房屋出租等。截至 2017 年 12 月 31 日，该公司净资产为 142,271.49 万元，2017年度净利润为-5,878.06 万元。
（5）北京亦庄国际产业投资管理有限公司
北京亦庄国际产业投资管理有限公司成立于 2013 年 2 月 20 日，注册资本为
10,000.00 万元，住所为北京市北京经济技术开发区景园北街 2 号 56 幢 6 层 608，法定代表人为张建勋。其经营范围为投资管理、投资咨询、企业管理咨询等。截至 2017 年 12 月 31 日，该公司净资产为 14,140.63 万元，2017 年度净利润为
1,624.79 万元。
（6）北京亦庄国际融资租赁有限公司
北京亦庄国际融资租赁有限公司成立于 2013 年 7 月 24 日，注册资本为
5,478.55 万美元，为台港澳与境内合资企业，住所为北京市北京经济技术开发区
景园北街 2 号 61 幢 6 层，法定代表人为邢国峰。其经营范围为生产设备、通信设备、科研设备、检验检测设备、工程机械、交通运输工具（包括飞机、汽车、船舶）及其附带技术的融资租赁业务等。截至 2017 年 12 月 31 日，该公司净资
产为 68,531.52 万元，2017 年度净利润为 4,005.53 万元。
（7）亦庄国际控股（香港）有限公司
亦庄国际控股（香港）有限公司成立于 2010 年 8 月 6 日，注册资本为
36,208,095 美元，划分为 36,208,095 股，每股 1 美元。该公司主营业务为投资管
理，收入为投资收益。截至 2017 年 12 月 31 日，该公司净资产为 21,741.62 万元，
2017 年度净利润为-30,549.22 万元。
（8）北京京存技术有限公司
北京京存技术有限公司成立于 2014 年 12 月 22 日，注册资本为 4,950.00 万
元，住所为北京市北京经济技术开发区景园北街 2 号 52 幢 202 室，法定代表人为曹堪宇。其经营范围为集成电路的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；委托加工集成电路元件；销售电子元器件；货物进出口、技术进出口。截至 2017
年 12 月 31 日，该公司净资产为 177.03 万元，2017 年度净利润为-1,683.53 万元。
（9）北京屹唐集成电路科技有限公司
北京屹唐集成电路科技有限公司成立于 2016 年 8 月 23 日，注册资本为
50,000.00 万元，住所为北京市北京经济技术开发区荣昌东街甲 5 号 3 号楼
1001-11，法定代表人为张建勋。其经营范围为集成电路开发、技术咨询服务、销售计算机、电子元器件等。截至 2017 年 12 月 31 日，该公司净资产为 49,604.77万元，2017 年度净利润为-339.54 万元。
（10）北京亦庄国际新兴产业投资中心（有限合伙）
北京亦庄国际新兴产业投资中心（有限合伙）成立于 2013 年 4 月 8 日，住
所为北京市北京经济技术开发区景园北街 2 号 56 幢 6 层 610 室，执行事务合伙人为北京亦庄国际产业投资管理有限公司。其经营范围为投资、资产管理、投资咨询和企业管理咨询等。截至 2017 年 12 月 31 日，该企业净资产为 1,082,829.21万元，2017 年度净利润为 392.62 万元。
（11）北京屹唐半导体产业投资中心（有限合伙）
北京屹唐半导体产业投资中心（有限合伙）成立于 2015 年 5 月 26 日，为发
行人的三级子公司，住所为北京市北京经济技术开发区景园北街 2 号 52 幢 309室，执行事务合伙人为北京亦庄国际产业投资管理有限公司。其经营范围为投资咨询、投资管理等。截至 2017 年 12 月 31 日，该企业净资产为 125,869.83 万元，净利润为-3,880.23 万元。
（12）北京屹唐盛龙半导体产业投资中心（有限合伙）
北京屹唐盛龙半导体产业投资中心（有限合伙）成立于 2015 年 11 月 13 日，
为发行人的三级子公司，住所为北京市北京经济技术开发区景园北街 2 号 56 幢
201-7 室，执行事务合伙人为北京亦庄国际产业投资管理有限公司。其经营范围
为投资、资产管理。截至 2017 年 12 月 31 日，该企业净资产为 86,856.03 万元，净利润为-4,960.88 万元。
（13）北京屹唐半导体科技有限公司
北京屹唐半导体科技有限公司成立于 2015 年 12 月 30 日，注册资本为
260,001.00 万元，住所为北京市北京经济技术开发区经海二路 28 号 8 幢，法定代表人为杨永政。其经营范围为半导体的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务;销售电子产品、机械设备、五金交电;货物进出口、技术进出口、代理进出口;生产半导体刻蚀、去胶、快速退火设备。截至 2017 年 12 月 31 日，该公司净
资产为 198,475.40 万元，净利润为 11,479.89 万元。
（14）Mattson Technology Inc.
Mattson Technology Inc.于 1988 年在美国加利福尼亚州成立，是全球领先的半导体工艺设备供应商。2016 年 5 月 11 日，公司三级子公司北京屹唐盛龙半导体产业投资中心（有限合伙）通过北京屹唐玛特森技术有限公司（现已更名为“北京屹唐半导体科技有限公司”）支付了交易对价 2.99 亿美元，完成了对 Mattson
Technology Inc.的收购。截至 2017 年 12 月 31 日，该公司净资产为 49,709.67 万
元，净利润为 13,826.87 万元。
（15）亦庄（上海）投资管理有限公司
亦庄（上海）投资管理有限公司成立于 2016 年 5 月 23 日，注册资本为 100
万元，住所为中国(上海)自由贸易试验区富特北路 211 号 302 部位 368 室。其经
营范围为投资管理、投资咨询、财务咨询等。截至 2017 年 12 月 31 日，该公司
净资产为 100 万元。
2、发行人的合营或联营企业情况
截至 2018 年 3 月 31 日，发行人主要的合营、联营企业情况如下表所示：
单位：万元
序号 | 合营企业或联营企业名 称 | 主要经营 地 | 注册 地 | 业务性质 | 投资成本 | 发行人持股比例 | 期末余额 |
1 | 中国电子投资控股有限 公司 | 北京 | 北京 | 投资管理 | 39,236.00 | 15.00% | 50,419.36 |
2 | 北京航天易联科技发展 有限公司 | 北京 | 北京 | 技术研究 | 2,260.00 | 20.00% | 2,622.10 |
3 | 北京新航城控股有限公 司 | 北京 | 北京 | 房地产 | 100,000.00 | 33.45% | 107,562.73 |
4 | 北京亦庄区域合作投资 有限公司 | 北京 | 北京 | 投资管理 | 300.00 | 15.79% | 114.76 |
5 | 北京新航城基金管理有 限公司 | 北京 | 北京 | 投资管理 | 490.00 | 39.20% | 554.15 |
6 | 太平洋世纪（北京）汽 车零部件有限公司 | 北京 | 北京 | 汽车制造 | 154,227.82 | 49.00% | 310,591.27 |
7 | 北京科益虹源光电技术 有限公司 | 北京 | 北京 | 技术开发 | 3,600.00 | 30.00% | 3,159.53 |
8 | 北京智能车联产业创新 中心有限公司 | 北京 | 北京 | 技术开发 | 1,600.00 | 26.67% | 1,480.01 |
9 | 北京屹唐华睿投资管理 有限公司 | 北京 | 北京 | 投资管理 | 375.00 | 30.00% | 389.54 |
注：期末余额为亦庄国投 2017 年审计报告中截至 2017 年 12 月 31 日的余额。
发行人主要的合营、联营企业 2017 年度主要财务数据如下：
单位：万元
序 号 | 企业名称 | 总资产 | 总负债 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 |
1 | 中国电子投资控股有 限公司 | 684,524.86 | 457,683.25 | 226,841.61 | 55,203.40 | 5,861.84 |
2 | 北京航天易联科技发 展有限公司 | 23,959.11 | 10,215.77 | 13,743.34 | 22,246.53 | 1,976.17 |
3 | 北京新航城控股有限 公司 | 4,314,598.29 | 4,016,097.62 | 298,500.67 | 3,436.13 | -383.64 |
4 | 北京亦庄区域合作投 资有限公司 | 785.10 | 11.29 | 773.81 | 0 | -248.40 |
5 | 北京新航城基金管理 有限公司 | 1,420.72 | 38.14 | 1,382.59 | 17.48 | 9.37 |
6 | 太平洋世纪（北京） 汽车零部件有限公司 | 2,002,892.42 | 1,008,182.76 | 994,709.67 | 2,620,487.02 | 234,008.45 |
7 | 北京科益虹源光电技 术有限公司 | 22,839.65 | 12,307.88 | 10,531.77 | 1,538.50 | -1,004.25 |
8 | 北京智能车联产业创 新中心有限公司 | 5,226.82 | 276.73 | 4,950.10 | 87.74 | -449.90 |
9 | 北京屹唐华睿投资管 理有限公司 | 1,127.99 | 89.22 | 1,038.77 | 640.99 | 176.93 |
3、发行人子公司股权质押情况
2016 年 4 月 29 日，北京屹唐盛龙半导体产业投资中心（有限合伙）将其持有的北京屹唐玛特森技术有限公司（现已经更名为“北京屹唐半导体科技有限公司”）的股权出质给中国进出口银行，出质股权数量为 260,000.00 万。除此之外，报告期内发行人其他子公司股权不存在质押情况。截至本募集说明书摘要签署日，上述被质押的股权仍处于质押状态，发行人其他子公司股权不存在质押情况。
四、发行人控股股东和实际控制人基本情况
截至本募集说明书摘要签署日，公司的控股股东和实际控制人均为北京经开区国资办，持有公司 100%股权。截至本募集说明书摘要签署日，北京经开区国资办所持有的发行人股份／权不存在被质押或存在争议的情况。
发行人控股权结构如下图所示：
北京经济技术开发区
国有资产管理办公室
100%
亦庄国投
五、发行人董事、监事、高级管理人员情况
（一）董事、监事、高级管理人员的基本情况
截至本募集说明书摘要签署日，发行人董事、监事、高级管理人员的情况如下表所示：
姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起始日期 | 任期终止日期 |
芦永忠 | 董事长 | 男 | 52 | 2017.9 | 至今 |
杨永政 | 董事、党支部书记 | 男 | 47 | 2017.3（党支部书 记）、2017.9（董事） | 至今 |
张家伦 | 董事、副总经理 | 男 | 55 | 2017.9（董事）、 2009.4（副总经理） | 至今 |
张建勋 | 董事、投资总监 | 男 | 39 | 2017.9（董事）、 2017.11（投资总监） | 至今 |
许伟 | 职工董事、投资部负责人 | 男 | 33 | 2017.9 | 至今 |
王博 | 监事会主席、企业发展部 部长 | 男 | 38 | 2017.9 | 至今 |
武春雷 | 监事、综合办公室主任 | 男 | 35 | 2017.9 | 至今 |
王东生 | 监事、资产管理部部长 | 男 | 36 | 2017.9 | 至今 |
何悦 | 职工监事、财务部部长 | 女 | 41 | 2017.9 | 至今 |
杨文冰 | 职工监事、审计部部长 | 男 | 34 | 2017.9 | 至今 |
师伟 | 副总经理 | 男 | 55 | 2013.10 | 至今 |
张文冬 | 总经理助理 | 女 | 42 | 2015.6 | 至今 |
邢国峰 | 财务总监 | 男 | 44 | 2015.12 | 至今 |
（二）董事、监事、高级管理人员的主要从业经历
芦永忠先生，1964 年 4 月出生，大学本科学历，中国国籍，无境外永久居留权，1989 年参加工作。历任大兴县水利技术推广中心站副站长、大兴县凤河营乡党委书记、北京兴创投资有限公司任党委书记兼董事长、北京兴展国有资产经营公司任党委书记兼总经理、大兴区采育镇任党委书记、人大主席、北京经济技术开发区管委会任建设局长等职务，现任公司董事长。
杨永政先生，1971 年 9 月出生，罗斯福大学硕士研究生学历，工商管理专业。曾任北京经开股份物业分公司经理，北京博大数文广告公司总经理，北京经开股份汽车城经理，北京经开股份投资管理部总经理，北京经开股份物业分公司经理，北京经济技术投资开发总公司北京博大经开物业管理有限公司总经理、党
支部副书记，北京市大兴区采育镇党委副书记、镇长，北京市大兴区采育镇党委书记、人大主席。现任公司董事、党支部书记，代行总经理职责。
张家伦先生，1963 年 9 月出生，博士研究生学历，中国国籍，无境外永久居留权。曾任江苏省徐州高等经贸职业技术学院教师、首都经贸大学会计学院教研室主任、校产控股公司财务总监、内蒙古财经学院院长助理、亦庄国投副总经理、财务部负责人，现任公司董事、副总经理。
张建勋先生，1979 年 4 月出生，硕士研究生学历，毕业于天津大学、英国利兹大学，国际市场营销管理专业。曾任北京奥运会组委会市场开发部项目主管，中体广告有限公司、北京中体华奥咨询有限公司副总经理，北京亦庄国际投资发展有限公司资产管理部部长，松辽汽车股份有限公司总经理。现任公司董事、投资总监。
许伟先生，1985 年 7 月出生，中国人民大学硕士研究生学历，企业管理专业。曾任北京亦庄国际投资发展有限公司风险管理部项目经理、风险管理部副部长及审计部负责人。现任公司职工董事、投资部负责人。
王博先生，1980 年 11 月出生，对外经贸大学硕士研究生学历，企业管理专业。曾任新兴铸管股份有限公司投资部投资经理、战略规划部副职，中国建筑股份有限公司企业策划与管理部主办，北京亦庄国际投资发展有限公司重大项目部副部长，北京亦庄国际投资发展有限公司企业发展部副部长。现任公司监事会主席、企业发展部部长。
武春雷先生，1983 年 5 月出生，中国司法警官学院本科学历，法学专业。曾任北京大兴区机构编制委员会科员，北京经济技术开发区工委组织部科员，北京经济技术开发区工委组织部副主任科员。现任公司监事、综合办公室主任。
王东生先生，1982 年 10 月出生，中央财经大学硕士研究生学历，工商管理专业。曾任北京大华电子集团项目主管，北京大华电子集团部长，北京大华科技公司常务副总经理，凌云光子技术集团总经办负责人，北京亦庄国际投资发展有限公司资产管理部投后项目经理、资产管理部副部长。现任公司监事、资产管理部部长。
何悦女士，1977 年出生，硕士研究生学历，中国国籍，无境外永久居留权。
曾任富邦投资有限责任公司投资管理部助理、毕马威华振会计师事务所审计助理经理、亦庄国投财务部外派财务总监、审计部副部长、财务部副部长，现任公司职工监事、财务部部长。
杨文冰先生，1984 年 2 月出生，对外经贸大学本科学历，金融专业。曾任普华永道会计师事务所审计部高级审计，北京亦庄国际投资发展有限公司审计部审计经理、审计部副部长。现任公司职工监事、审计部部长。
师伟先生，1963 年 9 月出生，硕士研究生学历，中国国籍，无境外永久居留权。曾任河北省林业科学研究所研究员、北京市建筑木材厂干事、北京经济技术投资开发总公司前期策划部副经理、北京亦庄移动硅谷有限公司副总经理、总经理，现任公司副总经理。
张文冬女士，1976 年 11 月出生，硕士研究生学历，中国国籍，无境外永久居留权。曾任北京圣安迪投资管理顾问有限公司项目部部门经理、北京东方文化资产经营公司企业发展与资产管理部部门经理、亦庄国投资产管理部副部长、企业发展部部长，现任公司总经理助理。
邢国峰先生，1974 年 11 月出生，硕士研究生学历，中国国籍，无境外永久居留权。曾任苏州国信集团有限公司财务部副经理、审计总监、中国银联股份有限公司高级审计主管、中国诚通控股集团有限公司风险管理部总经理、财务管理中心总监、远大物产集团有限公司财务总监兼风控总监、北京东方园林股份有限公司财务部总经理、燕南国创科技（北京）有限公司财务总监兼董秘、亦庄国投财务部负责人、亦庄融资租赁总经理等职务，现任公司财务总监。
（三）董事、监事、高级管理人员的兼职情况
截至本募集说明书摘要签署日，发行人董事、监事、高级管理人员的主要兼职情况如下表所示：
姓名 | 在公司担任职务 | 是否在本公司领薪 | 其他单位名称 | 担任职务 |
芦永忠 | 董事长 | 否 | 北京亦庄投资控股有限公司 | 副总经理 |
杨永政 | 董事、党支部书记 | 否 | MattsonTechnology,Inc. | 董事长 |
北京屹唐半导体科技有限公司 | 董事长 | |||
张家伦 | 董事、副总经 | 是 | 北京卓越航空工业有限公司 | 董事 |
理 | 京微雅格（北京）科技有限公司 | 董事 | ||
张建勋 | 董事、投资总监 | 是 | Mattson Technology, Inc. | 董事 |
北京屹唐半导体科技有限公司 | 董事 | |||
芯成半导体有限公司（Integrated Silicon Solution, Inc.） | 董事 | |||
中国航空汽车系统控股有限公司 | 董事 | |||
太平洋世纪（北京）汽车零部件有限公司 | 董事 | |||
耐世特汽车系统集团有限公司 | 董事 | |||
亦庄国际控股（香港）有限公司 | 董事长 | |||
北京亦庄移动硅谷有限公司 | 董事长 | |||
北京亦庄国际产业投资管理有限公司 | 董事长 | |||
北京屹唐集成电路科技有限公司 | 董事长 | |||
王博 | 监事会主席 | 是 | 北京亦庄国际融资担保有限公司 | 董事 |
北京亦庄移动硅谷有限公司 | 董事 | |||
北汽新能源汽车技术创新中心有限公司 | 董事 | |||
中国航空汽车系统控股有限公司 | 董事 | |||
王东生 | 监事 | 是 | 中芯北方集成电路制造(北京)有限公司 | 监事 |
北京太时芯光科技有限公司 | 董事 | |||
北京矽成半导体有限公司 | 董事 | |||
金银岛（北京）网络科技股份有限公司 | 董事 | |||
北京航天易联科技发展有限公司 | 董事 | |||
北京科益虹源光电技术有限公司 | 董事 | |||
赫普热力发展有限公司 | 董事 | |||
何悦 | 职工监事 | 是 | 亦庄国际控股（香港）有限公司 | 董事 |
山东中凯重工集团有限公司 | 董事 | |||
太平洋世纪（北京）汽车零部件有限公司 | 董事 | |||
北京亦庄移动硅谷有限公司 | 董事 | |||
中国航发动力科技工程有限责任公司 | 监事 | |||
北京大兴华夏村镇银行有限责任公司 | 监事 | |||
北京亦庄国际汽车投资管理有限公司 | 监事 | |||
杨文冰 | 职工监事 | 是 | 北京亦庄国际融资租赁有限公司 | 监事 |
北京亦庄国际产业投资管理有限公司 | 监事 | |||
北京屹唐集成电路科技有限公司 | 监事 | |||
泰克飞石通讯设备（北京）有限公司 | 监事 |
北京四达时代软件技术股份有限公司 | 监事 | |||
张文冬 | 总经理助理 | 是 | 北京亦庄国际融资租赁有限公司 | 董事 |
中国航发动力科技工程有限责任公司 | 董事 | |||
泰克飞石通讯设备（北京）有限公司 | 董事 | |||
山东中凯重工集团有限公司 | 董事 | |||
博大世通国际物流（北京）有限公司 | 董事 | |||
北京新航城控股有限公司 | 董事 | |||
北京智能车联产业创新中心有限公司 | 董事 | |||
北京知识产权运营管理有限公司 | 董事 | |||
北京星和众工设备技术股份有限公司 | 董事 | |||
中国电子投资控股有限公司 | 董事 | |||
UT Starcom Holdings Corp. | 董事 | |||
亦庄国际控股（香港）有限公司 | 董事 | |||
北京亦庄移动硅谷有限公司 | 董事 | |||
北京屹唐集成电路科技有限公司 | 董事 | |||
中国航空汽车系统控股有限公司 | 监事 | |||
太平洋世纪（北京）汽车零部件有限公司 | 监事 | |||
北京航天易联科技发展有限公司 | 监事会主席 | |||
北京亦庄区域合作投资有限公司 | 监事 | |||
北京亦庄国际融资担保有限公司 | 董事长 | |||
北京亦庄国际小额贷款有限公司 | 董事长 | |||
北京京存技术有限公司 | 董事长 | |||
北京亦庄国际汽车投资管理有限公司 | 执行董事 | |||
邢国峰 | 财务总监 | 是 | 北京亦庄国际融资租赁有限公司 | 董事长 |
上述人员，除张家伦、张建勋、王博、王东生、何悦、杨文冰、张文冬和邢国峰外，均不在公司领取薪酬，符合《公务员法》第四十二条“公务员因工作需要在机关外兼职，应当经有关机关批准，并不得领取兼职报酬”的相关规定，亦不违反《公司法》中关于公司董事、监事、高级管理人员资格的相关规定。除上述人员外，发行人其他董事、监事、高级管理人员均不存在兼职情况。
（四）持有发行人股份/权和债券情况
截至本募集说明书摘要签署日，发行人现任董事、监事、高级管理人员不存在持有发行人股权和债券的情形。
六、发行人主要业务基本情况
（一）发行人主要业务及所属行业
1、发行人主要业务及所属行业
根据中国证监会 2012 年 10 月 26 日颁布的《上市公司行业分类指引（2012年修订版），发行人属于“S90 综合”。
发行人营业执照载明的经营范围为投资管理、投资咨询；自有办公用房出租。
（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
发行人成立于 2009 年 2 月，是北京经开区国资办全资控股的股权投资、资本运作和产业金融服务平台建设主体。作为北京经开区股权投资、资本运作主体和北京市政府代持管理类项目的专业管理机构，公司肩负着引领南部新区产业金融服务体系建设，完善、促进产业聚集及吸引资本流入的重要使命，主体地位极为突出。
发行人秉承以金融手段推动北京市及北京经开区实体经济发展为宗旨，以金融服务创新为手段，充分结合政府资源与市场力量，不断构建多元化产业投资平台、全方位金融服务平台和创智型产业集聚基地。公司业务主要包括产业项目投资、融资服务（主要包括融资担保、小额贷款、融资租赁、委托贷款）、园区运营三大板块。
美国时间 2016 年 5 月 11 日，发行人旗下的北京屹唐盛龙半导体产业投资中心（有限合伙）完成对半导体晶片加工设备供应商 Mattson Technology Inc.100%股权的交割。发行人通过 Mattson Technology Inc.新增了半导体晶片加工设备制造业务。
2、发行人的业务特点及发展总体情况
发行人是北京经开区贯彻国家“培育战略性新兴产业、加快建设制造强国”国策的核心金融平台，是国有资本以投资和金融服务、产业服务推动新兴产业发展、集聚的先行者和排头兵。
在产业项目投资领域，自成立以来，发行人围绕节能环保、生物技术、信息技术、智能制造、高端装备、新能源等国家重点支持的新兴产业，以金融手段撬动产业发展，投资了中芯国际二期项目（芯片生产线）、京东方（液晶面板 8.5代线一、二期）、北京奔驰二工厂、美国耐世特汽车、美国纳斯达克上市公司 ISSI半导体和 Mattson Technology Inc.海外并购等项目，协助北京经开区引入了中芯国际、京东方、北京汽车、中航汽车等国内外知名企业，促进了集成电路、装备制造、航天科技等战略性新兴产业在北京经开区的产业集聚，推动了北京经开区的产业升级和转型，全面贯彻了国家“培育战略性新兴产业、增强智能制造能力”的发展思路。
经过多年的发展，发行人产业项目投资业务从无到有，逐渐发展壮大，已经成为国有投资平台中的领先者和佼佼者，走出了一条以金融撬动产业发展，以国有资本撬动社会资本，契合国家“发挥投资对增长的关键作用，深化投融资体制改革，优化投资结构，增加有效投资”思路的发展路径，已成为我国投资行业一支不可忽视的力量。
总体而言，发行人产业项目投资业务具有以下特点：
（1）以国家战略为导向，投资方向全面贯彻国家“培育战略性新兴产业、加快建设制造强国”的国策。
（2）围绕北京经开区的主导产业进行投资布局，主要关注北京经开区的集成电路、汽车制造、生物医药等产业集群。
（3）通过战略性产业投资，为北京经开区引入相关行业国内外知名企业，促进北京经开区的高端产业集聚，推动北京经开区的产业升级和转型。
（4）坚持结合政府资本与市场资源，灵活运用直接投资、私募基金、母基金等多种形式进行投资，在海外产业并购领域走在市场前列。
截至 2018 年 3 月 31 日，公司累计直接投资规模 235.22 亿元，累计投资项
目 41 个，其中退出项目 17 个，累计实现收益约 19.30 亿元；发行人基金投资体
系已签约基金 32 支，拟签约基金 3 支，已退出签约基金 2 支，基金规模达 2,202
亿元，基金认缴额达 237 亿元，实缴出资 184 亿元；发行人通过所投基金共实现
在投项目 392 个，总体投资金额达 1,589.50 亿元。
融资服务领域，为更好地服务北京经开区内企业并辐射北京市及其他地区，发行人已打造出涵盖融资担保、融资租赁、小额贷款等业务的融资服务体系，将来在现有基础上不断拓展延伸，打造更完善、更全面的融资服务业务链条。
园区运营领域，发行人正在打造创新中心项目，总建筑面约 53 万平方米，致力于为集成电路设计及移动通信科技领域研发型企业、总部办公类企业、高科技初创期企业、园区服务类企业和海外学人创业提供发展空间。发行人同时也在打造产业服务平台，以平台聚合资源，打造园区产业生态（其中包括规划建设产业发展服务平台、信息化运营平台、专业技术服务平台、科技金融平台、创业孵化平台）以及多用途的开放实验室，并打造自有孵化器亦庄创投汇，为入驻企业提供办公、平台、创业服务、基金投资等全方位的服务。
报告期内，发行人业务收入的情况如下：
单位：万元
项目 | 2018 年 1-3 月 | 2017 年度 | 2016 年度 | 2015 年度 | ||||
金额 | 占比 （%） | 金额 | 占比 （%） | 金额 | 占比 （%） | 金额 | 占比 （%） | |
营业总收 入 | 36,024.57 | 73.19 | 198,640.80 | 65.77 | 76,872.09 | 40.78 | 31,805.90 | 9.38 |
其中：营 业收入 | 36,024.57 | 73.19 | 198,635.14 | 65.77 | 76,872.09 | 40.78 | 31,260.32 | 9.22 |
利息 收入 | - | - | 5.66 | 0.00 | - | - | 545.57 | 0.16 |
投资收益 | 13,193.23 | 26.81 | 103,393.65 | 34.23 | 111,649.52 | 59.22 | 307,200.24 | 90.62 |
收入合计 | 49,217.80 | 100.00 | 302,034.45 | 100.00 | 188,521.60 | 100.00 | 339,006.14 | 100.00 |
（二）发行人营业收入构成情况
公司报告期内营业收入构成情况如下：
单位：万元
项目 | 2018 年 1-3 月 | 2017 年度 | 2016 年度 | 2015 年度 | ||||
收入 | 占比 （%） | 收入 | 占比 （%） | 收入 | 占比 （%） | 收入 | 占比 （%） | |
主营业务收入 | ||||||||
融资服务 类 | 849.49 | 2.36 | 14,913.18 | 7.51 | 11,734.94 | 15.27 | 6,628.17 | 21.20 |
产业项目 投资类 | 124.03 | 0.34 | 8,542.19 | 4.30 | 3,016.21 | 3.92 | 2,353.34 | 7.53 |
园区服务 类 | 348.50 | 0.97 | 2,091.71 | 1.05 | 865.49 | 1.13 | 1,044.68 | 3.34 |
销售收入 | 31,394.50 | 87.15 | 170,306.98 | 85.74 | 44,326.73 | 57.66 | 1.00 | 0.00 |
主营业务 小计 | 32,716.52 | 90.82 | 195,854.07 | 98.60 | 59,943.37 | 77.98 | 10,027.18 | 32.08 |
其他业务收入 | ||||||||
租赁收入 | - | - | - | - | - | - | 104.15 | 0.33 |
委贷利息 收入 | 3,304.70 | 9.17 | 2,779.68 | 1.40 | 16,877.16 | 21.95 | 21,075.75 | 67.42 |
其他 | 3.35 | 0.01 | 1.40 | 0.00 | 51.55 | 0.07 | 53.24 | 0.17 |
其他业务 小计 | 3,308.05 | 9.18 | 2,781.08 | 1.40 | 16,928.72 | 22.02 | 21,233.14 | 67.92 |
营业收入 合计 | 36,024.57 | 100 | 198,635.14 | 100 | 76,872.09 | 100 | 31,260.32 | 100 |
发行人融资服务收入主要包括融资担保、融资租赁等业务收入。产业项目投资业务总体上可分为直接投资、基金投资及管理和北京市政府项目代持管理三种模式，其中为政府代持的管理费以及基金管理费计入营业收入，处置所投资项目权益取得的收益和所投资的项目按权益法核算取得的收益等收入则计入投资收益。园区运营业务收入主要为向入驻企业收取的咨询服务费、综合服务费、租赁收入等。销售收入主要为 Mattson Tehchnology, Inc 销售晶片处理系统、零备件、服务等的销售收入。
2015 年-2017 年，发行人营业收入逐年增加，2016 年和 2017 年分别比上一年度增加 145.91%和 158.40%。2015 年-2017 年，公司融资服务收入分别为 6,628.17 万元、11,734.94 万元和 14,913.18 万元，公司融资服务收入与委贷利息收入合计数分别为 27,703.92 万元、28,612.10 万元和 17,692.86 万元；2015 年-2017年，公司产业项目投资收入逐年增加，2016 年和 2017 年分别比上一年度增加 28.17%和 183.21%；2015 年-2017 年，园区服务类收入整体呈增长趋势，分别实现 1,044.68 万元、865.49 万元和 2,091.71 万元；2016 年和 2017 年的销售收入分
别为 44,326.73 万元和 170,306.98 万元，2017 年较 2016 年增长 284.21%，主要为发行人子公司 Mattson Tehchnology, Inc 销售晶片处理系统、零备件、服务等的销售收入。
（三）发行人投资收益构成情况
发行人投资收益主要来源于处置所投资项目权益取得的收益和所投资的项
目公司按权益法核算的取得的收益等。报告期内，公司投资项目运行良好。2015年度、2016 年度、2017 年度和 2018 年 1-3 月，公司投资收益分别为 30.72 亿元、
11.16 亿元、10.34 亿元和 1.32 亿元。公司 2015 年投资收益中，出售京东方股票获得收益 14.81 亿元，对 ST 松辽丧失控制权后按公允价值重新计量产生投资收益 10.34 亿元，若除去上述两项，则公司 2015 年度、2016 年度、2017 年度投资收益为 5.56 亿元、11.16 亿元和 10.34 亿元，绝对金额较高，年化复合增长率 36.37%。
（四）发行人具体业务情况
1、产业项目投资业务
发行人是北京经开区贯彻国家“培育战略性新兴产业、加快建设制造强国”国策的核心金融平台，是国有资本以投资和金融服务、产业服务推动新兴产业发展、集聚的先行者和排头兵。自成立以来，发行人围绕节能环保、生物技术、信息技术、智能制造、高端装备、新能源等国家重点支持的新兴产业，以金融手段撬动产业发展，投资了中芯国际二期项目（芯片生产线）、京东方（液晶面板 8.5代线一、二期）、北京奔驰二工厂、美国耐世特汽车、美国纳斯达克上市公司 ISSI半导体和 Mattson Technology Inc.海外并购等项目，协助北京经开区引入了中芯国际、京东方、北京汽车、中航汽车等国内外知名企业，促进了集成电路、装备制造、航天科技等战略性新兴产业在北京经开区的产业集聚，推动了北京经开区的产业升级和转型，全面贯彻了国家“培育战略性新兴产业、增强智能制造能力”的发展思路。
在承担国有投资机构职能的同时，发行人积极探索与市场对接的路径，寻求 “产业+财务”的整体回报，一方面参与一些有明确退出安排、收益率较高的上市公司定增、并购重组项目提升整体、短期财务回报，另一方面积极运用基金形式进行投资，充分发挥政策性资金的杠杆引导作用，引入市场资金和市场投资机构，逐渐搭建出全方位、全流程的亦庄母基金体系。
经过多年的发展，发行人产业项目投资业务从无到有，逐渐发展壮大，已经成为国有投资平台中的领先者和佼佼者，走出了一条以金融撬动产业发展，以国有资本撬动社会资本，契合国家“发挥投资对增长的关键作用，深化投融资体制
改革，优化投资结构，增加有效投资”思路的发展路径，成为我国投资行业一支不可忽视的力量。
截至 2018 年 3 月 31 日，公司累计直接投资规模 235.22 亿元，累计投资项
目 41 个，其中退出项目 17 个，累计实现收益约 19.30 亿元，发行人基金投资体
系已签约基金 32 支，拟签约基金 3 支，已退出签约基金 2 支，基金规模达 2,202
亿元，基金认缴额达 237 亿元，实缴出资 184 亿元；发行人通过所投基金共实现
在投项目 392 个，总体投资金额达 1,589.50 亿元。
报告期内，发行人产业项目投资业务发展迅速，业务相关收入于 2015 年迈入了一个新的台阶：
单位：万元
项目 | 2018 年 1-3 月 | 2017 年 | 2016 年 | 2015 年 |
产业项目投资类收 入 | 124.03 | 8,542.19 | 3,016.21 | 2,353.34 |
投资收益 | 13,193.23 | 103,393.65 | 111,649.52 | 307,200.24 |
合计 | 13,317.26 | 111,935.84 | 114,665.73 | 309,553.58 |
注：上表中产业项目投资类收入为政府代持的管理费以及基金管理费收入，计入营业收入；投资收益为处置所投资项目权益取得的收益和所投资的项目按权益法核算取得的收益等收入。
发行人已构建了多元化产业投资平台，发行人产业项目投资总体可以分为直接投资、基金投资和管理、北京市政府项目代持管理等三种模式。
（1）直接投资
①直接投资基本情况
公司的直接投资业务主要通过母公司开展。公司直接投资主要包括上市公司股权投资、海外并购和非上市股权投资三方面。
投资策略方面，公司直接投资项目主要依托北京经开区的优势企业，寻找能够促进园区发展、在北京经开区注册的上市、非上市股权投资，兼顾北京市内投资机会。具体而言，上市公司股权投资主要聚焦于 A 股和 H 股上市公司的再融资及并购重组，通过投资上市公司以支持其经营发展，同时获取投资收益。海外并购主要收购获取海外优质企业的优质资源，其收购公司聚焦于汽车、半导体、电子信息等重点行业。非上市股权投资则主要投资初创期、成长期和成熟期的公
司，并通过上市退出、股权转让和回购等方式退出，获取投资收益。
盈利模式方面，直接投资主要通过成本法计量的长期股权投资持有期间的分红、权益法计量的长期股权持有期间的收益以及股权转让获得的资本增值实现投资收益。截至 2018 年 3 月 31 日，公司累计直接投资规模 235.22 亿元，累计投
资项目 41 个，其中退出项目 17 个，累计实现收益约 19.30 亿元，在促进北京经开区高端产业集聚的同时，也获得了良好的投资效益。
②业务流程
公司直接投资遵循以下流程：
A.发行人经正式渠道接到项目后，启动初步调研，形成初步调研报告，并经项目立项会对立项项目进行审批；
B.在通过审批后，按照立项会审批通过的《项目尽职调查方案》组织人员或聘请中介机构对项目开展尽职调查，并根据尽职调查结果形成《投资建议书》；
C.公司召开风险评估会并形成风险评估意见，在综合考虑风险评估意见的基础上报公司预投决、支委会、投决会、董事会、股东会进行审议；
D.聘请中介机构对项目开展资产评估工作，提交北京经开区国资办核准或备案；
E.经审批通过报公司审计部进行出资前审计，审计通过后公司方可对项目出资。
③投资情况
发行人直接投资项目主要包括上市公司股权投资、海外并购和非上市股权投资等三个方面。
A.上市公司股权投资
截至 2018 年 3 月 31 日，发行人直接持有的上市公司股票的情况如下表所示，
共计 30.10 亿元：
单位：万元
上市公司 | 投资时间 | 投资成本 | 账面价值 | 已实现投资收益 | 尚未确认的公允价值变 动损益 | 已计提减值准备 |
文投控 股 | 2010.4 | 48,748.09 | 250,887.44 | 100,478.02 | 101,661.33 | |
玲珑轮 胎 | 2016.12 | 1.30 | 1.73 | 0.43 | - | |
UT 斯达 康 | 2010.9 | 14,483.76 | 11,718.73 | -788.09 | 1,976.94 | |
北汽股 份 | 2014.12 | 63,485.49 | 38,350.89 | 3,595.94 | -6,224.33 |
公司主要投资项目简况如下：
a.京东方定增项目
为了贯彻落实北京市委市政府有关扩内需、保增长、重点加快一批产业项目建设以及重点企业进行重点扶持以应对全球金融危机的政策，2009 年 5 月，发行人以 14 亿元人民币购买京东方（000725.SZ）非公开发行的普通股 583,333,334
股普通股；2010 年 12 月，公司以 15 亿元人民币购买京东方（000725.SZ）非公
开发行 495,049,504 股普通股；2012 年 6 月，公司以 6.49 亿元人民币回购京东方
（000725.SZ）2.4 亿股普通股。京东方是中国惟一能够自主研发、生产和制造全系列半导体显示产品的企业，通过投资京东方，发行人不仅带动了京东方主营业务显示屏的上下游产业发展，而且获得了较高的投资溢价。2015 年，发行人出售了全部所持京东方 A 股票，当年获取投资收益 14.81 亿元。
b.松辽汽车并购重组项目
发行人于2010 年3 月以每股8.73 元的价格获得松辽汽车（600715.SH）24.89%的股份，成为其第一大股东。2015 年 8 月，松辽汽车非公开发行后，收购了耀莱影城与都玩网络，主营业务聚焦于影视娱乐和网络游戏，其控股股东变更为文资控股。未来，松辽汽车计划注入更多优质资产，立志打造北京市文化创意产业的航母。截至 2016 年 12 月 31 日，松辽汽车收盘价 22.05 元/股，发行人所持的
松辽汽车股票市值达 24.62 亿元。2015 年 8 月，由于发行人失去对松辽汽车的控制权，发行人将其由成本法长期股权投资重分类为按公允价值计量的可供出售金融资产，实现 10.04 亿元投资收益。重分类为可供出售金融资产后，截至 2018
年 3 月 31 日，该等股权产生-7,494.80 万元公允价值变动损益，计入其他综合收益。
B.海外并购
截至本募集说明书摘要签署日，公司主要海外并购项目如下表所示：
并购时间 | 并购项目 | 主营业务 | 备注 |
2011 年 | 耐世特（NEXTEER） | 汽车零件 | 2013 年登陆港交所，公司参股 49%的子公司太平洋汽车零部件持为其实际 控制人。 |
2015 年 | 芯成半导体（ISSI） | 半导体 | 中国集成电路海外并购第一单。 |
2015 年 | Mattson Technology Inc. | 半导体 | 截至本募集说明书摘要签署日，已完成 股权交割。 |
2016 年 | Integrated Memory Logic Inc. | 半导体 | 截至本募集说明书摘要签署日，已完成 股权交割。 |
公司主要海外并购项目简况如下：
a.耐世特项目
公司于 2011 年作为收购方之一完成了耐世特的股权收购。耐世特汽车电子动力转向与传动业务是北京经开区牵头组织，由亦庄国投、中国航空汽车系统控股有限公司为主体实施的大规模海外并购项目。公司紧跟北京市重点支持产业方向，把握住了 2008 年金融危机美国汽车工业大幅暴跌、通用因上市而战略调整的契机，与战略合作伙伴中国航空汽车工业控股有限公司二级子公司中航汽车共同设立联营企业太平洋汽车零部件，并通过太平洋汽车零部件于 2010 年以 4.8亿美元收购了通用汽车公司（General Motors Corporation）旗下耐世特 100%股权。耐世特于 2013 年在香港联合交易所上市。公司持股 49%的参股子公司太平洋汽车零部件为其实际控制人，间接持有耐世特股份。公司持有 2015-2017 年，耐世
特净利润分别为 20,543.20 万美元、29,472.30 万美元和 35,177 万美元。2015-2017年度， 亦庄国投采用权益法核算对太平洋汽车零部件确认投资收益分别为 40,437.30 万元、59,605.22 万元和 74,863.03 万元。
b.芯成半导体项目
2015 年，公司作为收购方之一完成对芯成半导体（ISSI）的收购。作为一家美国公司，芯成半导体（ISSI）主要业务是 DRAM/SRAM 芯片，尤以汽车用芯片的营收占比最高，其次则是工业、安防、消费类等领域。亦庄国投联合武岳峰资本、北京华创芯原科技有限公司和华清基业投资管理有限公司专门设立北京闪胜投资有限公司（Uphill Investment）以收购芯成半导体（ISSI）。以北京闪胜投资有限公司（Uphill Investment）为代表的中国资本联合体力压群雄，最终以 23
美元/股的价格（总交易对价 7.64 亿美元）将芯成半导体（ISSI）私有化，开创了以中国资本完成收购美国半导体设计领域上市公司的先河。
c.Mattson 项目
2015 年 12 月，公司旗下的北京屹唐盛龙半导体产业投资中心（有限合伙）以 3 亿美元对价启动对半导体晶片加工设备供应商 Mattson Technology Inc.的私有化，并达成协议并购。美国时间 2016 年 5 月 11 日，北京屹唐盛龙半导体产业投资中心（有限合伙）完成对 Mattson Technology Inc.100%股权的交割。Mattson Technology Inc.于 1988 年在美国加利福尼亚州成立，是全球领先的半导体工艺设备供应商。通过此次并购，北京屹唐盛龙半导体产业投资中心（有限合伙）将 100%控股 Mattson Technology Inc.，获取刻蚀、快速热处理及光刻胶剥离及清洗领域等半导体晶片加工的关键技术。
C.非上市股权投资
发行人依托北京经开区的优势企业，对在北京市注册的能够促进园区发展的企业进行非上市股权投资。
通过金融服务需求调研、与产业园区和政府部门全方位对接以及开展入区项目评审工作等形式，目前，公司积累了 300 家项目企业信息。截至 2018 年 3 月
31 日，公司主要非上市股权投资情况如下表所示：
单位：万元
被投资企业名称 | 投资时间 | 发行人投资金额 | 持股比例 | 主营业务 |
中国电子投资控股有限公 司 | 2015.12 | 39,236.00 | 15.00% | 股权投资 |
北京航天易联科技发展有 限公司 | 2014.12 | 2,260.00 | 20.00% | 监测安防系统工 程 |
北京新航城控股有限公司 | 2015.07 | 100,000.00 | 33.45% | 房地产开发 |
北京亦庄区域合作投资有 限公司 | 2014.09 | 300.00 | 15.79% | 投资 |
太平洋世纪（北京）汽车零 部件有限公司 | 2010.09 | 154,227.82 | 49.00% | 生产汽车零配件 |
（2）基金投资和管理
①基金投资和管理基本情况
发行人通过私募股权投资基金和母基金的方式进行进行对外投资。公司成立
初期，公司主要通过设立私募股权投资基金进行投资，经过多年的运行和摸索，逐渐搭建全方位、全流程的亦庄母基金体系，形成私募股权投资基金和母基金双重投资体系。
发行人基金投资和管理业务以担任基金出资人为主。发行人本身不属于私募基金管理机构，不从事私募基金管理业务，不具有基金业协会登记的私募基金管理机构资格。发行人下属子公司亦庄产投是私募基金管理机构，具有基金业协会登记的私募基金管理机构资格。截至本募集说明书摘要签署日，亦庄产投共管理战新基金及民和昊虎基金两只基金。
截至 2018 年 3 月 31 日，发行人基金投资体系已签约基金 32 支，拟签约基
金 3 支，已退出签约基金 2 支，基金规模达 2,202 亿元，基金认缴额达 237 亿元，
实缴出资 184 亿元。
截至 2018 年 3 月 31 日，发行人通过所投基金共实现在投项目 392 个，总体
投资金额达 1,589.50 亿元。公司基金投资项目投资阶段及投资行业具体情况见下表：
投资阶段 | 项目个数 | 个数占比（%） | 项目金额 （亿元） | 金额占比（%） |
初创期 | 106 | 27.04% | 246.28 | 15.49% |
发展期 | 137 | 34.95% | 536.75 | 33.77% |
成熟期 | 68 | 17.35% | 261.10 | 16.43% |
已 IPO | 35 | 8.93% | 356.33 | 22.42% |
其他 | 46 | 11.73% | 189.04 | 11.89% |
合计 | 392 | 100.00% | 1589.50 | 100.00% |
投资行业 | 项目个数 | 个数占比（%） | 项目金额 （亿元） | 金额占比（%） |
电子信息 | 48 | 12.24% | 24.62 | 1.55% |
高端服务 | 87 | 22.19% | 80.40 | 5.06% |
集成电路 | 103 | 26.28% | 1201.60 | 75.60% |
节能环保 | 4 | 1.02% | 11.83 | 0.74% |
生物医药 | 48 | 12.24% | 27.46 | 1.73% |
装备制造 | 34 | 8.67% | 62.58 | 3.94% |
文化创意 | 39 | 9.95% | 26.02 | 1.64% |
其他 | 29 | 7.40% | 155.01 | 9.75% |
合计 | 392 | 100.00% | 1589.50 | 100.00% |
②母基金投资情况
A.基本情况
2013 年 2 月 20 日，发行人基金管理平台亦庄产投成立。2013 年 1 月，公司
母基金的主要融资平台——战新基金成立，基金最初认缴资本为 2 亿元。截至
2018 年 3 月 31 日，战新基金认缴资本已经变更为 500.02 亿元，实缴资本 109.87元。截至本募集说明书摘要签署日，公司已搭建全方位、全流程的亦庄母基金体系，业务模式及运营情况在国内处于领先地位。
投资策略方面，公司母基金投资充分依托政府和北京经开区资源和市场力量，聚焦集成电路、文化创意、高科技服务、生物医药、装备制造、节能环保等行业，境内、境外投资并重，完成涵盖引导基金、天使/VC 基金、并购基金及 VC/PE 基金等多种模式的产业基金体系，战略合作伙伴包括国科投资、盛世投资、宽带资本等知名投资机构。
盈利模式方面，目前母基金主要以基金出资人形式进行投资，个别投资项目在作为基金出资人的同时亦参股基金管理人，因此母基金主要通过转让所投子基金份额、所投子基金分红、子基金投资退出获取投资收益。公司子公司北京亦庄国际产业投资管理有限公司担任母基金的基金管理人，受托管理母基金资产，向母基金收取一定的管理费用，当母基金所投资项目退出并获得收益时，作为基金管理人收取投资收益的一定比例作为对管理服务的报酬。
截至 2018 年 3 月 31 日，发行人母基金体系合计已签约基金 32 支，拟签约
基金 3 支，基金规模达 2,202 亿元，基金认缴额达 237 亿元，实缴出资近 184 亿元。
B.投资模式
母基金是指专门向私募股权基金投资的基金，一般不直接投资企业（跟投除外），仅作为所投资基金的基金出资人。母基金由发行人主导设立，并作为基金管理人进行管理，目前以自有资金和国有资金作为母基金的资金来源，未来可能考虑引入联合民营资本。
发行人母基金体系主要以基金出资人形式投资子基金作为主要的业务模式。在该业务模式下，由发行人出资组建母基金，和具有较强管理经验及投资能力的投资企业合作，以基金出资人形式与社会资本共同发起组建子基金。母基金承担出资义务，负责与其它出资人共同确定子基金管理团队和基金运作规则，确保子基金投资于政府规划中重点产业的企业，但具体投资决策由子基金的管理团队决策，最终以出售基金的形式实现退出。该业务模式能够很好的发挥发行人资金的放大效应，提高公共资金的使用效率。
发行人母基金投资模式如下图所示：
子基金出资人
子基金管理人
子基金出资人
子基金出资人
母基金／子基金出资人
国有性资金
（基金出资人）
发行人下属母基金管理机构（基金管理人）
被投企业B
被投企业A
被投企业C
子基金A
被投企业C
被投企业B
被投企业A
子基金B
…… ……
…… ……
C.投资流程
母基金投资遵循以下投资流程：
项目结项
项目退出
投后管理
出资
投资决策
项目评审
尽职调查
立项审批
前期接触
其中，项目筛选、投资决策和风险管理环节的具体情况如下：
a.母基金投资的项目筛选
根据亦庄产投《基金业务投资管理办法》，母基金业务的项目筛选主要通过前期调研、项目立项和尽职调查完成。
在前期调研环节，公司领导为每个项目指定项目负责人，由项目负责人组建
项目团队。项目团队根据确定的投资方向和投资战略实施前期调研，发现、判断投资机会和投资价值。前期调研可以采用查阅资料、数据分析、行业调研、现场考察、访谈等方式。项目前期调研应重点关注拟投资基金信息、基金管理人信息，以及拟投资方案等信息。如相关权利方要求签署《保密协议》、《投资合作意向书》等相关法律文件，应按公司相关规定执行。
在项目立项环节，经过前期调研，项目负责人合理判断存在投资机会和投资价值的项目，应及时推进项目立项。满足下列各项条件的，项目团队可以按照《基金业务投资管理办法》的要求申请立项：①投资行为符合国家法律、法规、规章制度的相关规定；②已对基金管理人、基金基本情况进行了解；③已对拟投资项目进行分析，初步判断具有较好的投资价值；④已与相关方进行充分沟通，双方已初步达成合作意向，且具有较为明确的项目推进时间表。在申请立项前，项目团队应完成立项报告并填写立项工作表，并经立项评审会出具意见。
在尽职调查环节，项目团队根据立项评审意见，进一步细化尽职调查工作计划，并参照《基金项目尽职调查工作准则》开展。在尽职调查的基础上，项目团队对拟投资项目实施综合投资分析，编制投资分析报告。
b.母基金投资的投资决策
首先，风险管理部组织召开项目初审会，对项目团队提交的《投资分析报告》及项目相关资料文档进行审议。初审会经项目评审委员过半数出席方可举行，经出席会议的评审委员过半数通过方可提交投资决策委员会进行审核。
投资决策委员会是基金项目投资的决策机构。投资决策委员会所议事项采取集中审议、依次表决的规则，表决事项需全体参会委员的三分之二以上同意为有效通过。投资决策委员会具体工作方式以投资决策委员会议事规则规定为准。
项目团队应向投资决策委员会提交投资分析报告及相关演示文稿、尽职调查报告等为项目决策提供支持的文件。
c.母基金业务的风险管理和相应的风险控制机制
发行人就母基金业务的主要环节制定了相应的风险控制机制并严格执行。同时，发行人不断制定和完善母基金投资工作中涉及的各方面制度、流程、方案、准则，确保母基金投资工作的开展有据可依、合法合规，并有助于风险的及时识
别。各主要环节的风险控制机制如下：
尽职调查环节：在对项目进行决策前，先对项目开展深入的尽职调查，及时发现项目存在的各类风险问题并进行评判，在此基础上形成解决方案，必要时会聘请专业中介机构协助开展尽职调查工作；
评审决策环节：项目的决策需经过立项、初审、投决三个步骤的决策流程，确保决策工作的严谨性；
协议审核环节：项目投资协议需经过严格审阅，必要时会聘请专业中介机构协助进行协议审核，有效规避协议风险；
投后管理环节：在项目投资后对项目的运营情况持续进行监督，并按照协议规定进行管理，包括但不限于参与子基金的投资决策委员会、顾问/咨询委员会，获取子基金的定期报告和不定期报告，对子基金运行情况进行质询、实地检查等。
D.出资情况
截至 2018 年 3 月 31 日，战新基金总认缴资本为 500.02 亿元，实缴资本为
109.87 亿元。战新基金具体出资情况如下：
序号 | 合伙人名称 | 性质 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
1 | 亦庄产投 | 普通合伙人 | 200.00 | 0.004 |
2 | 亦庄国投 | 有限合伙人 | 5,000,000.00 | 99.996 |
合计 | 5,000,200.00 | 100.000 | ||
发行人出资中，70,000.00 万元来自于政府代持资金。若考虑前述资金，战新基金的自有资金比例为 98.60%。
E.投资情况
截至 2018 年 3 月 31 日，公司母基金主要投资设立的基金、母基金的认购比例以及该基金性质等如下表所示：
单位：万元
序号 | 基金名称 | 成立日期 | 实缴规模 | 认缴规模 | 基金规模 | 认购比例 | 基金性质 | 投资领域 | 偏好的 投资阶段 |
1 | 北京集成电路制造和装备股权投资中心（有限合 伙） | 2014.9.9 | 100,000 | 100,000 | 600,000 | 16.67% | 产业基金 | 电子信息 | 成熟期 |
2 | 北京亦合高科技产业投资合伙企 业（有限合伙） | 2014.9.18 | 10,000 | 20,000 | 51,000 | 39.22% | 产业基金 | 装备制造 | 成长期 |
3 | 北京屹唐盛世半导体产业投资管理中心（有限合 伙） | 2015.7.21 | 12,870 | 12,870 | 13,000 | 99.00% | 产业基金 | 电子信息 | 成熟期 |
4 | 北京天图兴北投资中心（有限合 伙） | 2015.6.26 | 10,000 | 10,000 | 300,000 | 3.33% | 产业基金 | 高端服务 | 成熟期 |
5 | 国新科创股权投资基金（有限合 伙） | 2014.9.16 | 59,200 | 100,000 | 454,500 | 22.00% | 产业基金 | 装备制造 | 成熟期 |
6 | 北京景创投资中 心（有限合伙） | 2015.7.20 | 3,000 | 3,000 | 14,400 | 20.83% | 产业基金 | 高端 服务 | 成长期 |
7 | 上海武岳峰浦江 股权投资合伙企业（有限合伙） | 2014.12.15 | 30,000 | 30,000 | 164,840 | 18.20% | 产业基金 | 电子信息 | 成熟期 |
8 | 北京芯动能投资 基金（有限合伙） | 2015.8.21 | 90,000 | 100,000 | 401,650 | 24.90% | 产业基金 | 电子 信息 | 成熟期 |
9 | 北京集成电路设计与封测股权投资中心（有限合 伙） | 2014.9.25 | 20,000 | 20,000 | 112,100 | 17.84% | 产业基金 | 电子信息 | 成熟期 |
10 | 北京君联名德股权投资合伙企业 （有限合伙） | 2015.8.17 | 10,000 | 10,000 | 125,800 | 7.95% | 产业基金 | 文化创意 | 成长期 |
11 | 苏州北极光正源创业投资合伙企 业（有限合伙） | 2014.8.28 | 3,000 | 3,000 | 63,030 | 4.76% | 产业基金 | 高端服务 | 成长期 |
12 | 北京市文化中心建设发展基金（有 限合伙） | 2015.8.27 | 80,000 | 80,000 | 2,000,000 | 4.00% | 产业基金 | 文化创意 | 成熟期 |
13 | 北京国科瑞华战略性新兴产业投资基金（有限合 伙） | 2015.10.16 | 22,500 | 30,000 | 221,619 | 13.54% | 产业基金 | 装备制造 | 成熟期 |
14 | 汉德工业 4.0 促进 跨境基金 I 期（有限合伙） | 2015.5.15 | 35,341 | 67,000 | 670,000 | 10.00% | 产业基金 | 装备制造 | 成熟期 |
15 | 北京崇德弘信创 业投资基金 | 2013.10.8 | 2,500 | 2,500 | 26,300 | 9.51% | 产业基金 | 生物 医药 | 成长期 |
16 | 北京亦庄生物医药并购投资中心 （有限合伙） | 2015.11.6 | 10,000 | 10,000 | 80,000 | 12.50% | 产业基金 | 生物医药 | 成熟期 |
17 | 北京屹唐半导体产业投资中心（有 限合伙） | 2015.5.26 | 135,769 | 135,769 | 135,770 | 100.00% | 产业基金 | 电子信息 | 成熟期 |
18 | 屹唐文创定增基 金 | 2015.12.22 | 37,801 | 40,000 | 40,000 | 100.00% | 产业基金 | 文化 创意 | 成熟期 |
19 | 北京屹唐盛龙半导体产业投资中 心（有限合伙） | 2015.11.13 | 97,617 | 259,990 | 260,000 | 100.00% | 产业基金 | 集成电路 | 成熟期 |
20 | 北京加华屹唐股权投资合伙企业 （有限合伙） | 2016.1.29 | 7,440 | 50,000 | 200,000 | 25.00% | 产业基金 | 高科 技服务 | 成熟期 |
21 | 北京屹唐华创股 权投资中心（有限 | 2015.12.7 | 30,000 | 60,000 | 223,000 | 26.91% | 产业基金 | 集成 电路 | 成长期 |
合伙） | |||||||||
22 | 北京屹唐加科思创业投资中心（有 限合伙） | 2015.9.25 | 2,000 | 6,000 | 20,000 | 30.00% | 产业基金 | 生物医药 | 初创期 |
23 | 烟台民和昊虎投资中心（有限合 伙） | 2016.1.26 | 42,051.09 | 44,624.37 | 90,000 | 49.58% | 产业基金 | 高科技服 务 | 成长期 |
24 | 北京信中利美信股权投资中心（有 限合伙） | 2016.6.25 | 10,000 | 10,000 | 52,000 | 19.23% | 产业基金 | 生物医药 | 成长期 |
25 | 北京中科睿德信息技术股权投资 基金（有限合伙） | 2015.5.12 | 9,000 | 30,000 | 100,000 | 30.00% | 产业基金 | 集成电路 | 成熟期 |
26 | 北京市重点产业 知识产权运营基金（有限合伙） | 2016.11.8 | 12,000 | 12,000 | 100,000 | 12.00% | 产业基金 | 高科 技服务 | 成长期 |
27 | 北京安鹏行远新 能源产业投资中心（有限合伙） | 2018.2.24 | - | 60,000 | 300,000 | 20.00% | 产业基金 | 汽车产业 | 成长期 |
28 | 北京星华智联投资基金（有限合 伙） | 2018.1.19 | 15,000 | 25,000 | 101,000 | 24.75% | 产业基金 | 装备制造 | 成长期 |
29 | 北京中关村国盛创业投资中心（有 限合伙） | 2012.3.20 | 22,952.53 | 26,897.50 | 300,000 | 8.97% | 产业基金 | 战略新兴 产业 | 成熟期 |
合计 | 920,041.62 | 1,358,650.87 | 7,220,009.00 | - | - | - | - | ||
注：子基金的投资领域仅指该基金偏好的投资方向，并不排除投资其他行业的可能性。
截至 2018 年 3 月 31 日，发行人母基金及所投子基金的主要最终投向项目如下：
序号 | 最终投向项目名称 | 对应基金名称 | 所属行业 | 所属阶段 |
1 | 金银岛（北京）网络科技股 份有限公司 | 北京亦庄国际新兴产业 投资中心（有限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
2 | 北京全峰快递有限责任公 司 | 北京亦庄国际新兴产业 投资中心（有限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
3 | 北京四达时代通讯网络技 术有限公司 | 北京亦庄国际新兴产业 投资中心（有限合伙） | 高端服务业 | 成熟期 |
4 | 北京博大芯开发建设有限 公司 | 北京亦庄国际新兴产业 投资中心（有限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
5 | 北京屹唐集创科技有限公司 | 北京亦庄国际新兴产业投资中心（有限合伙） | 集成电路 | 初创期 |
6 | 清能德创电气技术（北京）有限公司 | 北京亦合高科技产业投资合伙企业（有限合伙） | 装备产业 | 初创期 |
7 | 人本健康集团（Base Bit Technologies） | 北京亦合高科技产业投资合伙企业（有限合伙） | 生物医药 | 初创期 |
8 | 清科财务咨询（北京）有限公司 | 北京亦合高科技产业投资合伙企业（有限合伙） | 高端服务业 | 成熟期 |
9 | 北京九枝兰信息技术有限 公司 | 北京亦合高科技产业投 资合伙企业（有限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
10 | 江苏明月软件技术有限公 司 | 北京亦合高科技产业投 资合伙企业（有限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
11 | 深圳纳德光学有限公司 | 北京亦合高科技产业投 资合伙企业（有限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
12 | 苏州艾达康医疗科技有限 公司 | 北京亦合高科技产业投 资合伙企业（有限合伙） | 生物医药 | 初创期 |
13 | 美盛医电股份有限公司 | 北京亦合高科技产业投 资合伙企业（有限合伙） | 装备产业 | 初创期 |
14 | Innogrid | 北京亦合高科技产业投 资合伙企业（有限合伙） | 集成电路 | 初创期 |
15 | 深圳圆周率软件科技有限 公司 | 北京亦合高科技产业投 资合伙企业（有限合伙） | 电子信息 | 成长期 |
16 | 纳华生物科技（常州）有限 公司 | 北京亦合高科技产业投 资合伙企业（有限合伙） | 生物医药 | 初创期 |
17 | 东莞赛维 | 北京亦合高科技产业投 资合伙企业（有限合伙） | 集成电路 | 成长期 |
18 | 北京领骏科技有限公司 | 北京亦合高科技产业投 资合伙企业（有限合伙） | 汽车产业 | 初创期 |
19 | 上海 Shine 公司 | 北京亦合高科技产业投 资合伙企业（有限合伙） | 集成电路 | 成长期 |
20 | 瑞芯微电子股份有限公司 | 北京亦合高科技产业投 资合伙企业（有限合伙） | 集成电路 | 成长期 |
21 | 奉加微电子（上海）有限公 司 | 北京亦合高科技产业投 资合伙企业（有限合伙） | 集成电路 | 初创期 |
22 | 燧原科技 | 北京亦合高科技产业投 资合伙企业（有限合伙） | 集成电路 | 初创期 |
23 | 中芯北方集成电路制造（北京）有限公司 | 北京集成电路制造和装备股权投资中心（有限 合伙） | 集成电路 | 成长期 |
24 | 圆融光电科技股份有限公司 | 北京集成电路制造和装备股权投资中心（有限 合伙） | 集成电路 | 新三板挂牌 |
25 | SILEX | 北京集成电路制造和装 备股权投资中心（有限合伙） | 集成电路 | 成长期 |
26 | 北京忆芯微电子有限公司 | 北京集成电路制造和装备股权投资中心（有限 合伙） | 集成电路 | 初创期 |
27 | 北京集创北方 | 北京集成电路制造和装 备股权投资中心（有限合伙） | 集成电路 | 成长期 |
28 | 中国石化销售有限公司 | 国新科创股权投资基金 （有限合伙） | 装备产业 | 成熟期 |
29 | 澜起科技（上海）有限公司 | 国新科创股权投资基金 （有限合伙） | 集成电路 | 成熟期 |
30 | 上海阿波罗机械股份有限 公司 | 国新科创股权投资基金 （有限合伙） | 装备产业 | 成熟期 |
31 | 滴滴快递打车 | 国新科创股权投资基金 （有限合伙） | 高端服务业 | 成熟期 |
32 | 中国电子投资控股有限公 司 | 国新科创股权投资基金 （有限合伙） | 高端服务业 | 成熟期 |
33 | 国新檏盛海外基金 | 国新科创股权投资基金 （有限合伙） | 其他 | 其他 |
34 | 中信环境技术有限公司 | 国新科创股权投资基金 （有限合伙） | 节能环保产 业 | 成熟期 |
35 | 易宝支付 | 国新科创股权投资基金 （有限合伙） | 电子信息 | 成熟期 |
36 | 中星技术有限公司 | 国新科创股权投资基金 （有限合伙） | 装备产业 | 成熟期 |
37 | 上海网讯新材料科技股份 有限公司 | 国新科创股权投资基金 （有限合伙） | 装备产业 | 成熟期 |
38 | 百融金服项目 | 国新科创股权投资基金 （有限合伙） | 高端服务业 | 成熟期 |
39 | 瑞华泰项目 | 国新科创股权投资基金 （有限合伙） | 智造产业 | 成熟期 |
40 | 国家集成电路产业投资基 金股份有限公司 | 上海武岳峰浦江股权投 资合伙企业（有限合伙） | 其他 | 其他 |
41 | 上海新傲科技股份有限公 司 | 上海武岳峰浦江股权投 资合伙企业（有限合伙） | 集成电路 | 成熟期 |
42 | 上海武岳峰集成电路股权 投资合伙企业（有限合伙） | 上海武岳峰浦江股权投 资合伙企业（有限合伙） | 其他 | 其他 |
43 | 北京海恩炼鑫台信息技术 有限责任公司 | 北京景创投资中心（有 限合伙） | 高端服务业 | 其他 |
44 | 杭州友谦网络科技有限公 司（11 点 11 分） | 北京景创投资中心（有 限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
45 | Brilent,Inc. | 北京景创投资中心（有 限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
46 | Datometry,Inc. | 北京景创投资中心（有 限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
47 | FarmX | 北京景创投资中心（有 限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
48 | Flirtey Holding, Inc. | 北京景创投资中心（有 限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
49 | Securi Things Ltd | 北京景创投资中心（有 限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
50 | Gbox | 北京景创投资中心（有 限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
51 | 北京清博大数据科技有限 公司 | 北京景创投资中心（有 限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
52 | 北京易观智库网络科技有 限公司 | 北京景创投资中心（有 限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
53 | Dia Cardio | 北京景创投资中心（有 限合伙） | 生物医药 | 初创期 |
54 | 上海简米网络科技有限公 司（PING++) | 北京景创投资中心（有 限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
55 | 北京艺妙神州医疗科技有 限公司 | 北京景创投资中心（有 限合伙） | 生物医药 | 成长期 |
56 | WayerZ | 北京景创投资中心（有 限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
57 | 天津深之蓝海洋设备科技 有限公司 | 北京景创投资中心（有 限合伙） | 装备产业 | 成长期 |
58 | 深圳市爱豆网络技术有限 公司（爱豆） | 北京景创投资中心（有 限合伙） | 文化创意产 业 | 成长期 |
59 | 北京飞牛科技有限公司 （DAYDAYUP) | 北京景创投资中心（有 限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
60 | 北京亿欧网盟科技有限公 司（亿欧网） | 北京景创投资中心（有 限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
61 | 万里播（北京）网络技术有 限公司（豆丁网） | 北京景创投资中心（有 限合伙） | 文化创意产 业 | 成长期 |
62 | 重庆卢浮印象数字科技有 限公司 | 北京景创投资中心（有 限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
63 | 深识全球创新科技（深圳） 有限公司 | 北京景创投资中心（有 限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
64 | Betterment | 北京景创投资中心（有 限合伙） | 装备产业 | 成长期 |
65 | Entytle | 北京景创投资中心（有 限合伙） | 电子信息 | 初创期 |
66 | 上海兰渡文化传播有限公 司 | 北京景创投资中心（有 限合伙） | 文化创意产 业 | 初创期 |
67 | 极鱼（北京）科技有限公司 | 北京景创投资中心（有 限合伙） | 电子信息 | 初创期 |
68 | 北京致远互联软件股份有 限公司 | 北京景创投资中心（有 限合伙） | 电子信息 | 成熟期 |
69 | 天津大海云科技有限公司 | 北京景创投资中心（有 限合伙） | 电子信息 | 成长期 |
70 | 深圳前海大数点科技有限 公 | 北京景创投资中心（有 限合伙） | 电子信息 | 初创期 |
71 | Mcube（space 项目） | 北京屹唐盛世半导体产 业投资管理中心（有限合伙） | 集成电路 | 成长期 |
72 | 深圳市百果园实业发展有 限公司 | 北京天图兴北投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
73 | 厦门美家帮科技股份有限 公司 | 北京天图兴北投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 新三板挂 牌 |
74 | 广州向日葵信息科技有限 公司 | 北京天图兴北投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
75 | 北京快方科技有限公司 | 北京天图兴北投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
76 | 广州酷旅旅行社有限公司 | 北京天图兴北投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
77 | 上海普景信息科技有限公 司 | 北京天图兴北投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
78 | 杭州恩牛网络技术有限公 司 | 北京天图兴北投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
79 | 武汉奇米网络科技有限公 司 | 北京天图兴北投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
80 | 深圳中兴飞贷金融科技有 限公司 | 北京天图兴北投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
81 | 快看世界（北京）科技有限 公司 | 北京天图兴北投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
82 | 上海悦易网络信息技术有 限公司 | 北京天图兴北投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
83 | 深圳市品道餐饮管理有限 公司 | 北京天图兴北投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
84 | 上海浅橙网络科技有限公 司 | 北京天图兴北投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
85 | 杭州同盾科技有限公司 | 北京天图兴北投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
86 | 卓正医疗 | 北京天图兴北投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
87 | 江苏随易信息科技有限公 司 | 北京天图兴北投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
88 | 上海龙团信息技术有限公 司 | 北京天图兴北投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
89 | 北京文安科技发展有限公司 | 北京集成电路设计与封 测股权投资中心（有限合伙） | 电子信息 | 新三板挂牌 |
90 | 上海晟矽微电子股份有限公司 | 北京集成电路设计与封测股权投资中心（有限 合伙） | 电子信息 | 新三板挂牌 |
91 | 上海韦尔半导体股份有限公司 | 北京集成电路设计与封测股权投资中心（有限 合伙） | 集成电路 | 成熟期 |
92 | 上海箩箕技术有限公司 | 北京集成电路设计与封 测股权投资中心（有限合伙） | 电子信息 | 成长期 |
93 | Omni Vision Technologies, Inc（豪威科技公司） | 北京集成电路设计与封测股权投资中心（有限 合伙） | 集成电路 | 成熟期 |
94 | Integrated Silicon Solution Inc | 北京集成电路设计与封 测股权投资中心（有限合伙） | 集成电路 | 成熟期 |
95 | 北京麦哲科技有限公司 | 北京集成电路设计与封测股权投资中心（有限 合伙） | 电子信息 | 成长期 |
96 | 安集微电子科技（上海）有限公司 | 北京集成电路设计与封 测股权投资中心（有限合伙） | 电子信息 | 成长期 |
97 | 北京忆芯科技有限公司 | 北京集成电路设计与封 测股权投资中心（有限合伙） | 电子信息 | 成长期 |
98 | 唯捷创芯（天津）电子技术股份有限公司 | 北京集成电路设计与封测股权投资中心（有限 合伙） | 电子信息 | 成长期 |
99 | 中芯集成电路（宁波）有限公司 | 北京集成电路设计与封 测股权投资中心（有限合伙） | 电子信息 | 初创期 |
100 | 北京集创北方科技股份有限公司 | 北京集成电路设计与封测股权投资中心（有限 合伙） | 电子信息 | 成长期 |
101 | 无锡帝科电子材料科技有限公司 | 北京集成电路设计与封 测股权投资中心（有限合伙） | 电子信息 | 成熟期 |
102 | 博通集成电路（上海）有限公司 | 北京集成电路设计与封 测股权投资中心（有限合伙） | 电子信息 | 成熟期 |
103 | 恒玄科技（上海）有限公司 | 北京集成电路设计与封测股权投资中心（有限 合伙） | 电子信息 | 成熟期 |
104 | 芯鑫融资租赁有限责任公 司/SinoIcLeasing Co.,Ltd | 北京芯动能投资基金 （有限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
105 | 北京七星华创电子股份有 限公司 | 北京芯动能投资基金 （有限合伙） | 集成电路 | IPO 上市 |
106 | Honey comb Data | 北京芯动能投资基金 （有限合伙） | 集成电路 | 初创期 |
107 | 北京四维图新科技股份有 限公司 | 北京芯动能投资基金 （有限合伙） | 电子信息 | IPO 上市 |
108 | 南京天易合芯有限公司(鲲鹏项目) | 北京芯动能投资基金 （有限合伙） | 集成电路 | 初创期 |
109 | 上海箩箕技术有限公司（罗浮山项目) | 北京芯动能投资基金 （有限合伙） | 电子信息 | 成长期 |
110 | 新相微电子（上海）有限公司（天鹅项目） | 北京芯动能投资基金 （有限合伙） | 集成电路 | 成熟期 |
111 | 北京麦哲科技有限公司（大 航海项目） | 北京芯动能投资基金 （有限合伙） | 电子信息 | 成长期 |
112 | 北京集创北方科技股份有 限公司（云蒙山项目） | 北京芯动能投资基金 （有限合伙） | 集成电路 | 成熟期 |
113 | 珠海全志科技股份有限公 司(丹霞山项目) | 北京芯动能投资基金 （有限合伙） | 集成电路 | IPO 上市 |
114 | PetalO.LTD(旧金山项目) | 北京芯动能投资基金 （有限合伙） | 集成电路 | 初创期 |
115 | Core photonics(Horus 项目) | 北京芯动能投资基金 （有限合伙） | 电子信息 | 初创期 |
116 | 上海飞凯光电材料股份有 限公司（普陀山项目） | 北京芯动能投资基金 （有限合伙） | 电子信息 | IPO 上市 |
117 | 苏州星烁纳米科技有限公 司（灵岩山项目） | 北京芯动能投资基金 （有限合伙） | 电子信息 | 初创期 |
118 | 芯动能科技（香港有限公 司） | 北京芯动能投资基金 （有限合伙） | 其他 | 其他 |
119 | ALCAN system GmbH 公司 (阿尔卑斯项目) | 北京芯动能投资基金 （有限合伙） | 电子信息 | 初创期 |
120 | 晶晨半导体(青城山项目) | 北京芯动能投资基金 （有限合伙） | 集成电路 | 成熟期 |
121 | 北京兆易创新科技股份有 限公司注 | 北京芯动能投资基金 （有限合伙） | 集成电路 | IPO 上市 |
122 | 昆山艾森半导体材料有限 | 北京芯动能投资基金 | 电子信息 | 成熟期 |
公司(紫金山项目) | （有限合伙） | |||
123 | 北京奕斯伟集成电路有限 公司(J6-1) | 北京芯动能投资基金 （有限合伙） | 集成电路 | 成长期 |
124 | Kateeva | 北京芯动能投资基金 （有限合伙） | 集成电路 | 成长期 |
125 | 颀中科技（苏州）有限公司 | 北京芯动能投资基金 （有限合伙） | 集成电路 | 成熟期 |
126 | 深圳印象认知技术有限公 司 | 北京芯动能投资基金 （有限合伙） | 集成电路 | 初创期 |
127 | 上海富芮坤微电子有限公 司 | 北京芯动能投资基金 （有限合伙） | 集成电路 | 初创期 |
128 | 旷视科技有限公司（总统山 项目) | 北京芯动能投资基金 （有限合伙） | 电子信息 | 初创期 |
129 | Black Sesame International Holding Limited(黑芝麻项 目) | 北京芯动能投资基金 （有限合伙） | 集成电路 | 初创期 |
130 | 深圳中科飞测科技有限公 司 | 北京芯动能投资基金 （有限合伙） | 装备制造 | 成长期 |
131 | 濮阳惠成电子材料股份有 限公司 | 北京芯动能投资基金 （有限合伙） | 材料 | IPO |
132 | SicoyaGmbH | 北京芯动能投资基金 （有限合伙） | 集成电路 | 成长期 |
133 | 乐鑫信息科技（上海）有限 公司 | 北京芯动能投资基金 （有限合伙） | 集成电路 | 成熟期 |
134 | 浙江信汇合成新材料有限公司 | 北京国科瑞华战略性新兴产业投资基金（有限 合伙） | 装备产业 | 成长期 |
135 | 青岛酷特智能股份有限公司 | 北京国科瑞华战略性新兴产业投资基金（有限 合伙） | 装备产业 | 成长期 |
136 | 北京东方惠尔图像技术有限公司 | 北京国科瑞华战略性新 兴产业投资基金（有限合伙） | 装备产业 | 成长期 |
137 | 深圳吉阳智云科技有限公司 | 北京国科瑞华战略性新兴产业投资基金（有限 合伙） | 装备产业 | 成长期 |
138 | 北京七鑫易维信息科技有限公司 | 北京国科瑞华战略性新 兴产业投资基金（有限合伙） | 装备产业 | 初创期 |
139 | 深圳天邦达科技有限公司 | 北京国科瑞华战略性新兴产业投资基金（有限 合伙） | 装备产业 | 成长期 |
140 | 广州南方测绘仪器有限公司 | 北京国科瑞华战略性新兴产业投资基金（有限 合伙） | 装备产业 | 成长期 |
141 | 上海兴芯微电子科技有限公司 | 北京国科瑞华战略性新 兴产业投资基金（有限合伙） | 集成电路 | 初创期 |
142 | 苏州瑞可达连接系统股份 | 北京国科瑞华战略性新 | 装备产业 | 成长期 |
有限公司 | 兴产业投资基金（有限 合伙） | |||
143 | 广州盛成妈妈网络科技股份有限公司 | 北京国科瑞华战略性新兴产业投资基金（有限 合伙） | 高端服务业 | 新三板挂牌 |
144 | 哈尔滨新光光电科技有限公司 | 北京国科瑞华战略性新 兴产业投资基金（有限合伙） | 装备产业 | 成长期 |
145 | 山东百多安医疗器械有限公司 | 北京国科瑞华战略性新兴产业投资基金（有限 合伙） | 生物医药 | 成长期 |
146 | 上海鼎晶生物医药科技股份有限公司 | 北京国科瑞华战略性新 兴产业投资基金（有限合伙） | 生物医药 | 初创期 |
147 | 上海爱数信息科技股份有限公司 | 北京国科瑞华战略性新兴产业投资基金（有限 合伙） | 电子信息 | 成长期 |
148 | 苏州迈瑞微电子有限公司 | 北京国科瑞华战略性新兴产业投资基金（有限 合伙） | 集成电路 | 成长期 |
149 | 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 | 北京国科瑞华战略性新 兴产业投资基金（有限合伙） | 电子信息 | 新三板挂牌 |
150 | 北京优帆科技有限公司 | 北京国科瑞华战略性新兴产业投资基金（有限 合伙） | 电子信息 | 成长期 |
151 | 上海评驾科技有限公司 | 北京国科瑞华战略性新 兴产业投资基金（有限合伙） | 汽车产业 | 成长期 |
152 | 苏州奥杰汽车技术股份有限公司 | 北京国科瑞华战略性新兴产业投资基金（有限 合伙） | 汽车产业 | 新三板挂牌 |
153 | 威海人生集团股份有限公司 | 北京国科瑞华战略性新兴产业投资基金（有限 合伙） | 生物医药 | 成熟期 |
154 | 上海思岚科技有限公司 | 北京国科瑞华战略性新 兴产业投资基金（有限合伙） | 装备产业 | 初创期 |
155 | 深圳位置网科技有限公司 | 北京国科瑞华战略性新兴产业投资基金（有限 合伙） | 装备产业 | 成长期 |
156 | 深圳华科创智技术有限公司 | 北京国科瑞华战略性新 兴产业投资基金（有限合伙） | 电子信息 | 成长期 |
157 | 北京中科寒武纪科技有限公司 | 北京国科瑞华战略性新兴产业投资基金（有限 合伙） | 电子信息 | 初创期 |
158 | 宁波金和锂电材料有限公司 | 北京国科瑞华战略性新兴产业投资基金（有限 合伙） | 电子信息 | 成长期 |
159 | 易兆微电子（杭州）有限公司 | 北京国科瑞华战略性新 兴产业投资基金（有限合伙） | 电子信息 | 初创期 |
160 | 北京数字绿土科技有限公司 | 北京国科瑞华战略性新 兴产业投资基金（有限合伙） | 电子信息 | 成长期 |
161 | 云汉芯城（上海）互联网科技股份有限公 | 北京国科瑞华战略性新兴产业投资基金（有限 合伙） | 电子信息 | 成长期 |
162 | 苏州福莱盈电子有限公司 | 北京国科瑞华战略性新 兴产业投资基金（有限合伙） | 电子信息 | 成长期 |
163 | 北京凯普林光电科技股份有限公司 | 北京国科瑞华战略性新兴产业投资基金（有限 合伙） | 电子信息 | 成长期 |
164 | 深圳帧观德芯科技有限公司 | 北京国科瑞华战略性新 兴产业投资基金（有限合伙） | 集成电路 | 成长期 |
165 | 克劳斯玛菲 | 汉德工业 4.0 促进跨境 基金Ⅰ期（有限合伙） | 装备产业 | 成熟期 |
166 | Gimatic | 汉德工业 4.0 促进跨境 基金Ⅰ期（有限合伙） | 装备产业 | 成熟期 |
167 | Fotona | 汉德工业 4.0 促进跨境 基金Ⅰ期（有限合伙） | 装备产业 | 成熟期 |
168 | Ritedose | 汉德工业 4.0 促进跨境 基金Ⅰ期（有限合伙） | 装备产业 | 成熟期 |
169 | 同程网络科技股份有限公 司（同程网） | 北京君联名德股权投资 合伙企业（有限合伙） | 文化创意产 业 | 成熟期 |
170 | Ucar Technology（China) Limited（神州专车） | 北京君联名德股权投资 合伙企业（有限合伙） | 高端服务业 | 新三板挂 牌 |
171 | 杭州如涵贸易有限公司 | 北京君联名德股权投资 合伙企业（有限合伙） | 文化创意产 业 | 新三板挂 牌 |
172 | 敢玩（北京）科技有限公司 | 北京君联名德股权投资 合伙企业（有限合伙） | 文化创意产 业 | 初创期 |
173 | 北京二次元科技有限公司 （布卡漫画） | 北京君联名德股权投资 合伙企业（有限合伙） | 文化创意产 业 | 初创期 |
174 | 和光同尘（北京）科技有限 公司（全城热炼） | 北京君联名德股权投资 合伙企业（有限合伙） | 文化创意产 业 | 初创期 |
175 | 幻电科技（上海）有限公司 （B 站） | 北京君联名德股权投资 合伙企业（有限合伙） | 文化创意产 业 | 成长期 |
176 | 北京凤凰假期国际旅行社 股份有限公司 | 北京君联名德股权投资 合伙企业（有限合伙） | 文化创意产 业 | 成熟期 |
177 | 北京电广聪信息技术有限 公司（车语传媒） | 北京君联名德股权投资 合伙企业（有限合伙） | 文化创意产 业 | 成长期 |
178 | 北京博学致知信息技术有 限公司（至优教育） | 北京君联名德股权投资 合伙企业（有限合伙） | 文化创意产 业 | 初创期 |
179 | 南京米漫文化传媒有限公 司 | 北京君联名德股权投资 合伙企业（有限合伙） | 文化创意产 业 | 初创期 |
180 | 北京微赛时代体育科技有 限公司 | 北京君联名德股权投资 合伙企业（有限合伙） | 文化创意产 业 | 初创期 |
181 | 深圳娱加娱乐传媒有限公 司 | 北京君联名德股权投资 合伙企业（有限合伙） | 文化创意产 业 | 成长期 |
182 | 北京魔视互动科技有限公 司 | 北京君联名德股权投资 合伙企业（有限合伙） | 文化创意产 业 | 初创期 |
183 | 北京摩登天空文化发展有 限公司 | 北京君联名德股权投资 合伙企业（有限合伙） | 文化创意产 业 | 成长期 |
184 | 北京龙杰网大文化传媒有 限公司 | 北京君联名德股权投资 合伙企业（有限合伙） | 文化创意产 业 | 初创期 |
185 | 映美传世（北京）文化传媒 有限公司 | 北京君联名德股权投资 合伙企业（有限合伙） | 文化创意产 业 | 成长期 |
186 | 北京十二栋文化传播有限 公司 | 北京君联名德股权投资 合伙企业（有限合伙） | 文化创意产 业 | 初创期 |
187 | 东阳向上影业有限公司 | 北京君联名德股权投资 合伙企业（有限合伙） | 文化创意产 业 | 成长期 |
188 | 成都娃娃营教育科技有限 公司 | 北京君联名德股权投资 合伙企业（有限合伙） | 文化创意产 业 | 成长期 |
189 | 河北汇洋文化产业股权投 资基金（有限合伙） | 北京君联名德股权投资 合伙企业（有限合伙） | 文化创意产 业 | 成长期 |
190 | 上海读客图书有限公司 | 北京君联名德股权投资 合伙企业（有限合伙） | 文化创意产 业 | 成长期 |
191 | 北京氪金科技有限公司 | 北京君联名德股权投资 合伙企业（有限合伙） | 文化创意产 业 | 初创期 |
192 | 北京怡海盛鼎广告有限公 司 | 北京君联名德股权投资 合伙企业（有限合伙） | 文化创意产 业 | 成长期 |
193 | 爬爬步步（北京）商贸有限 公司 | 苏州北极光正源创业投 资合伙企业（有限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
194 | 上海好体信息科技有限公 司 | 苏州北极光正源创业投 资合伙企业（有限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
195 | 长沙吉成新材料有限公司 | 苏州北极光正源创业投 资合伙企业（有限合伙） | 装备产业 | 天使阶段 |
196 | 上海晟游网络有限公司 | 苏州北极光正源创业投 资合伙企业（有限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
197 | 北京五和博澳药业有限公 司 | 苏州北极光正源创业投 资合伙企业（有限合伙） | 生物医药 | 初创期 |
198 | 深圳市镭神智能系统有限 公司 | 苏州北极光正源创业投 资合伙企业（有限合伙） | 电子信息 | 初创期 |
199 | 北京唯迈医疗设备有限公 司 | 苏州北极光正源创业投 资合伙企业（有限合伙） | 生物医药 | 初创期 |
200 | 深圳智航无人机有限公司 | 苏州北极光正源创业投 资合伙企业（有限合伙） | 装备产业 | 初创期 |
201 | 北京微步在线科技有限公 司 | 苏州北极光正源创业投 资合伙企业（有限合伙） | 电子信息 | 初创期 |
202 | 北京清青创科创科技有限 公司 | 苏州北极光正源创业投 资合伙企业（有限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
203 | 上海成达信息科技有限公 司 | 苏州北极光正源创业投 资合伙企业（有限合伙） | 电子信息 | 天使阶段 |
204 | 山石网科（Hill stone network） | 苏州北极光正源创业投 资合伙企业（有限合伙） | 电子信息 | 成长期 |
205 | 上海斯干网络科技有限公 司 | 苏州北极光正源创业投 资合伙企业（有限合伙） | 文化创意产 业 | 初创期 |
206 | 上海指南⼯工业设计有限公司 | 苏州北极光正源创业投资合伙企业（有限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
207 | 杭州文签网络技术有限公 司 | 苏州北极光正源创业投 资合伙企业（有限合伙） | 文化创意产 业 | 初创期 |
208 | 广州联亿网络科技有限公 司 | 苏州北极光正源创业投 资合伙企业（有限合伙） | 文化创意产 业 | 初创期 |
209 | 北京数字绿土科技有限公 司 | 苏州北极光正源创业投 资合伙企业（有限合伙） | 装备产业 | 初创期 |
210 | 国科恒泰（北京）医疗科技 有限公司 | 苏州北极光正源创业投 资合伙企业（有限合伙） | 生物医药 | 成熟期 |
211 | 嘉兴太美医疗科技有限公 司 | 苏州北极光正源创业投 资合伙企业（有限合伙） | 生物医药 | 初创期 |
212 | 宁波傲视智绘光电科技有 限公司 | 苏州北极光正源创业投 资合伙企业（有限合伙） | 汽车产业 | 天使阶段 |
213 | 长沙天仪空间科技研究院 有限公司 | 苏州北极光正源创业投 资合伙企业（有限合伙） | 装备产业 | 天使阶段 |
214 | 北京好租科技发展有限公 司 | 苏州北极光正源创业投 资合伙企业（有限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
215 | 广东地合网科技有限公司 | 苏州北极光正源创业投 资合伙企业（有限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
216 | 上海思熊网络科技有限公 司 | 苏州北极光正源创业投 资合伙企业（有限合伙） | 文化创意产 业 | 初创期 |
217 | 上海天众体育管理有限公 司 | 苏州北极光正源创业投 资合伙企业（有限合伙） | 文化创意产 业 | 初创期 |
218 | 北京国仟共赢创业投资中 心（有限合伙） | 苏州北极光正源创业投 资合伙企业（有限合伙） | 其他 | 其他 |
219 | 苏州北极光泓源创业投资 合伙企业（有限合伙） | 苏州北极光正源创业投 资合伙企业（有限合伙） | 其他 | 其他 |
220 | 航美传媒 | 北京市文化中心建设发 展基金（有限合伙） | 高端服务业 | IPO 上市 |
221 | 北京万象娱通网络科技股 份有限公司 | 北京市文化中心建设发 展基金（有限合伙） | 高端服务业 | 新三板挂 牌 |
222 | 北京微播科技发展有限公 司 | 北京市文化中心建设发 展基金（有限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
223 | 北京市文化中心创新创业 投资基金（有限合伙） | 北京市文化中心建设发 展基金（有限合伙） | 其他 | 其他 |
224 | 北京文心优品投资基金（有 限合伙） | 北京市文化中心建设发 展基金（有限合伙） | 其他 | 其他 |
225 | 北京密境和风科技有限公 司 | 北京市文化中心建设发 展基金（有限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
226 | 北京文心游刃互动娱乐投 资基金 | 北京市文化中心建设发 展基金（有限合伙） | 其他 | 其他 |
227 | 北京文心城市更新投资基 金 | 北京市文化中心建设发 展基金（有限合伙） | 其他 | 其他 |
228 | 文心房山文创产业发展基 金 | 北京市文化中心建设发 展基金（有限合伙） | 其他 | 其他 |
229 | 北京文心奇思投资基金（有 限合伙） | 北京市文化中心建设发 展基金（有限合伙） | 文化创意产 业 | 其他 |
230 | 北京京西文旅产业投资基 | 北京市文化中心建设发 | 文化创意产 | 其他 |
金（有限合伙） | 展基金（有限合伙） | 业 | ||
231 | 北京市文化置业有限公司 | 北京市文化中心建设发 展基金（有限合伙） | 文化创意产 业 | 其他 |
232 | 安诺优达基因科技（北京） 有限公司 | 北京崇德弘信创业投资 中心（有限合伙） | 生物医药 | 初创期 |
233 | 北京昂林贸烽科技有限公 司 | 北京崇德弘信创业投资 中心（有限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
234 | 康达医疗器械（上海）有限 公司 | 北京崇德弘信创业投资 中心（有限合伙） | 生物医药 | 成长期 |
235 | 北京华昊中天生物技术有 限公司 | 北京崇德弘信创业投资 中心（有限合伙） | 生物医药 | 初创期 |
236 | 北京泛生子基因科技有限 公司 | 北京崇德弘信创业投资 中心（有限合伙） | 生物医药 | 初创期 |
237 | 北京毅新博创生物科技有 限公司 | 北京崇德弘信创业投资 中心（有限合伙） | 生物医药 | 初创期 |
238 | 北京颐合恒瑞医疗科技有 限公司 | 北京崇德弘信创业投资 中心（有限合伙） | 生物医药 | 初创期 |
239 | 北京麦迪海实业有限公司 | 北京崇德弘信创业投资 中心（有限合伙） | 生物医药 | 成长期 |
240 | 心医国际数字医疗系统(大 连)有限公司 | 北京崇德弘信创业投资 中心（有限合伙） | 生物医药 | 成长期 |
241 | 北京万洁天元医疗器械有 限公司 | 北京崇德弘信创业投资 中心（有限合伙） | 生物医药 | 成长期 |
242 | 北京博辉瑞进生物科技有 限公司 | 北京崇德弘信创业投资 中心（有限合伙） | 生物医药 | 初创期 |
243 | 上海信忠医药科技有限公 司 | 北京崇德弘信创业投资 中心（有限合伙） | 生物医药 | 初创期 |
244 | 北京长江脉医药科技有限 责任公司 | 北京崇德弘信创业投资 中心（有限合伙） | 生物医药 | 成长期 |
245 | Integrated Silicon Solution Inc | 北京屹唐半导体产业投 资中心（有限合伙） | 集成电路 | 成熟期 |
246 | 文投控股股份有限公司 | 屹唐文创定增基金 | 文化创意产 业 | IPO 上市 |
247 | 北京天广实生物技术股份 有限公司 | 北京亦庄生物医药并购 投资中心（有限合伙） | 生物医药 | 成长期 |
248 | 北京天健源达科技有限公 司 | 北京亦庄生物医药并购 投资中心（有限合伙） | 生物医药 | 成长期 |
249 | 北京东方百泰生物科技有 限公司 | 北京亦庄生物医药并购 投资中心（有限合伙） | 生物医药 | 成长期 |
250 | 北京天健智慧科技有限公 司 | 北京亦庄生物医药并购 投资中心（有限合伙） | 生物医药 | 初创期 |
251 | 山西凯盛生物科技有限公 司 | 北京亦庄生物医药并购 投资中心（有限合伙） | 生物医药 | 成长期 |
252 | 北京爱特康科贸有限责任 公司 | 北京亦庄生物医药并购 投资中心（有限合伙） | 生物医药 | 成长期 |
253 | Mattson | 北京屹唐盛龙半导体产 业投资中心（有限合伙） | 集成电路 | 成熟期 |
254 | 厦门美图网科技有限公司 | 北京加华屹唐股权投资 合伙企业（有限合伙） | 高端服务业 | IPO 上市 |
255 | 深圳市东鹏饮料实业有限 公司 | 北京加华屹唐股权投资 合伙企业（有限合伙） | 高端服务业 | 成熟期 |
256 | 北京爱慕内衣有限公司 | 北京加华屹唐股权投资 合伙企业（有限合伙） | 高端服务业 | 成熟期 |
257 | 思比科项目 | 北京屹唐华创投资中心 （有限合伙） | 集成电路 | 成长期 |
258 | 华勤项目 | 北京屹唐华创投资中心 （有限合伙） | 电子信息 | 成熟期 |
259 | 集创北方项目 | 北京屹唐华创投资中心 （有限合伙） | 集成电路 | 成长期 |
260 | 得一微电子项目 | 北京屹唐华创投资中心 （有限合伙） | 集成电路 | 成长期 |
261 | 北京加科思益新药研发有 限公司 | 北京屹唐加科思创业投 资中心（有限合伙） | 生物医药 | 初创期 |
262 | 北京奇虎科技有限公司 | 烟台民和昊虎投资中心 （有限合伙） | 电子信息 | 成熟期 |
263 | 辽宁何氏眼科医院有限公 司 | 北京信中利美信股权投 资中心（有限合伙） | 生物医药 | 成长期 |
264 | 北京东方惠尔图像技术有 限公司 | 北京信中利美信股权投 资中心（有限合伙） | 生物医药 | 成长期 |
265 | 壹药网 | 北京信中利美信股权投 资中心（有限合伙） | 生物医药 | 成长期 |
266 | 上海泽润生物科技有限公 司 | 北京信中利美信股权投 资中心（有限合伙） | 生物医药 | 成长期 |
267 | 联合丽格（北京）医疗美容 投资连锁有限公司 | 北京信中利美信股权投 资中心（有限合伙） | 生物医药 | 成长期 |
268 | 上海博艾玄通投资发展有 限公司 | 北京信中利美信股权投 资中心（有限合伙） | 生物医药 | 成长期 |
269 | 北京长江脉医药科技有限 责任公司 | 北京信中利美信股权投 资中心（有限合伙） | 生物医药 | 成长期 |
270 | 武汉沃亿生物有限公司 | 北京信中利美信股权投 资中心（有限合伙） | 生物医药 | 成长期 |
271 | 江苏中科君芯科技有限公司 | 北京中科睿德信息技术 股权投资基金（有限合伙） | 电子信息 | 成长期 |
272 | 天津亚安科技有限公司 | 北京中科睿德信息技术股权投资基金（有限合 伙） | 电子信息 | 成长期 |
273 | 合享汇智信息科技集团有 限公司 | 北京市重点产业知识产 权运营基金（有限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
274 | 征图三维（北京）激光技术 有限公司 | 北京市重点产业知识产 权运营基金（有限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
275 | 北京傲天动联技术股份有 限公司 | 北京中关村国盛创业投 资中心（有限合伙） | 电子信息 | 初创期 |
276 | 乐普(北京)医疗器械股份有 限公司（定增） | 北京中关村国盛创业投 资中心（有限合伙） | 生物医药 | IPO 上市 |
277 | 北京金信恒瑞投资中心（有 限合伙） | 北京中关村国盛创业投 资中心（有限合伙） | 其他 | 其他 |
注：截至本募集说明书摘要签署日，北京芯动能投资基金（有限合伙）尚未完成对北京兆易创新科技股份有限公司的投资。
截至本募集说明书摘要签署日，除北京七星华创电子股份有限公司、航美传媒集团、北京四维图新科技股份有限公司、珠海全志科技股份有限公司、乐普（北京）医疗器械股份有限公司、上海飞凯光电材料股份有限公司、厦门美图网科技有限公司、濮阳惠成电子材料股份有限公司、文投控股股份有限公司外，发行人母基金业务不存在最终投向为二级市场的情况。
F.所投基金结构化设计情况
截至本募集说明书摘要签署日，发行人母基金业务的在管基金仅有战新基金，战新基金不存在结构化设计的安排。
截至本募集说明书摘要签署日，发行人作为基金出资人所投子基金中，仅有文建发展基金存在结构化设计的安排。文建发展基金成立于 2015 年 8 月 27 日，
基金规模 200 亿元，发行人作为劣后级有限合伙人认缴出资 8 亿元，结构化设计的具体情况如下：
a.主要协议条款
根据发行人签订的文建发展基金合伙协议，合伙人实缴的出资额为合伙企业的投资本金，普通合伙人与劣后级有限合伙人的投资本金原则上采取循环投资的方式进行循环投资，于合伙企业清算时依据协议一并分配给有权参与分配的合伙人。
项目投资收益分配顺序上，合伙企业在每个已退出项目中获得的投资收益，应当按照如下顺序在有权参与分配的合伙人之间进行分配：合伙企业取得的项目投资收益应根据协议相关约定首先分配给有权参与分配的合伙人中的优先级有限合伙人，直至优先级有限合伙人取回其实缴出资额并按照约定的年化收益率获取投资收益；合伙企业还有剩余投资收益的，根据协议相关约定向普通合伙人及劣后级有限合伙人分配。
b.权利义务安排
根据发行人签订的文建发展基金合伙协议，有限合伙人以其认缴出资额为限对合伙企业债务承担责任。战新基金作为北京市文化中心建设发展基金（有限合伙）的劣后级有限合伙人，在合伙企业存续期内，如其他劣后级有限合伙人享有优先于战新基金的权益或待遇，则战新基金有权同样享有该等权益或待遇。
c.权益保障措施
根据发行人签订的文建发展基金合伙协议，不存在针对劣后级有限合伙人的权益保障措施。
d.持有劣后级比例
根据发行人签订的文建发展基金合伙协议，合伙企业首期认缴出资额中，合伙企业成立时总认缴出资额为人民币 16.32 亿元，其中普通合伙人 1 名，认缴出
资为 0.32 亿元；有限合伙人共计 2 名，均为劣后级有限合伙人，认缴剩余的 16
亿元出资，其中发行人认缴 8 亿元，占劣后级比例为 50%。 e.是否存在保本与最低收益条款及其他潜在资金风险
根据发行人签订的文建发展基金合伙协议，合伙企业、普通合伙人不应被要求返还任何有限合伙人的出资本金，亦不对有限合伙人的投资收益保底；所有本金返还及投资回报均应源自合伙企业的可用资产。就劣后级合伙人，合伙协议中无涉及劣后级合伙人的保本与最低收益条款及其他潜在资金风险。
G.收益情况
发行人母基金投资的收益主要来源于两块，分别是亦庄产投作为发行人母基金的基金管理人收取的基金管理费，以及母基金退出项目获得的收益分成。
基金管理费方面，截至 2018 年 3 月 31 日，亦庄产投作为发行人母基金的基金管理人，收取的管理费率为基金规模的 1%。
退出项目方面，截至 2018 年 3 月 31 日，发行人母基金直接投资退出的项目
为北京融鑫创业投资中心（有限合伙），其投资成本为 750 万元，退出金额为 750万元。母基金已投子基金已退出的项目为北京中关村互金创新股权投资基金（有限合伙），其投资成本 1.36 亿元，退出金额 1.52 亿元，增值率 11.92%；上海壹
斯股权投资基金合伙企业（有限合伙），其投资成本 0.68 亿元，退出收益 0.77亿元，增值率 12.50%。发行人母基金业务在管子基金项目的退出方式主要为存续期满清算退出或提前退出。
③私募股权基金投资情况
A.基本情况
发行人所投的私募股权基金主要聚焦于航空航天、集成电路、TMT、高科技服务业等新兴行业投资，合作方主要为政府、大型国有企业及大型民营企业，并以支持、推动北京经开区产业发展为重要目的。
盈利模式方面，目前公司主要采用基金出资人的方式进行投资，部分投资项目在作为基金出资人的同时亦参股基金管理人，因此主要收入为以转让基金份额、基金分红或存续期满清算退出获取的投资收益。此外，公司下属私募基金管理人存在个别担任基金管理人的私募股权基金，可获取基金管理费及超额收益分成。
截至 2018 年 3 月 31 日，公司共设立/参与设立 4 支私募股权基金，基金总
规模 1,440.38 亿元，公司出资规模约 92 亿元。
B.投资模式
发行人私募股权基金投资可分为两类，第一类是发行人为了实现北京经开区的产业集聚和招商引资，或者拟投基金投向符合北京经开区行业发展导向，而和其他出资方共同出资设立产业投资基金，如航天产业投资基金和国家集成电路产业投资基金，此类基金往往规模较大；第二类是在产业投资的基础上，发行人选定投资项目后，以私募股权基金的形式成立专项基金。目前此类基金数量较少，仅有发行人全资子公司亦庄产投于 2016 年 1 月 26 日和亦兴金控采用双基金管理人模式共同设立的民和昊虎基金。
当发行人开展第一类私募股权基金投资时，其业务模式是，发行人以基金出资人身份，与基金管理人（在部分项目中发行人参股基金管理人）及其他出资方共同出资组建私募股权基金。发行人一般仅承担出资义务，不直接参与基金运作，最终以转让基金份额或存续期满清算退出。
专业投资机构
（基金管理人）
发行人
（基金出资人）
其他国有出资方
（基金出资人）
出资小部分，负责投资管理
出资大部分，
不参加基金管理
出资大部分，
不参加基金管理
标的企业2
标的企业1
私募股权基金
投资入股 投资入股
……
当发行人开展第二类私募股权基金投资时，其业务模式是，发行人选定拟投资特定项目后，确定以私募股权基金的形式进行投资，由发行人下属私募基金管理人作为基金管理人，发行人作为基金出资人，并与其他出资方以私募股权基金的形式共同发起设立投资该特定项目的专项基金。发行人下属私募基金管理人参与基金运作，并进行投资决策，发行人承担出资义务，最终以收取管理费和项目退出的方式获取收益。
出资小部分，负责投资管理
出资大部分，
不参加基金管理
私募股权基金
其他出资方
（基金出资人）
发行人
（基金出资人）
发行人下属私募基金管
理人（基金管理人）
出资大部分，不参加基金管理
投资入股
特定企业
C.投资流程
私募股权基金投资遵循以下投资流程：
项目结项
项目退出
投后管理
出资
投资决策
项目评审
尽职调查
立项审批
前期接触
其中，项目筛选、投资决策和风险管理环节的具体情况如下：
a.私募股权基金投资的项目筛选
根据发行人《北京亦庄国际投资发展有限公司股权投资管理办法》，发行人基金投资的项目筛选主要通过项目发现、前期调研、项目立项和尽职调查。
在项目发现环节，发行人股权投资项目发现采取全员参与的模式，全员均可向公司引荐投资机会，并纳入公司项目库进行管理。
在前期调研环节，投资业务部门根据确定的投资方向和投资战略实施前期调研，发现、判断投资机会和投资价值。前期调研可以采用查阅资料、数据分析、行业调研、现场考察、访谈等方式。前期调研过程中，项目负责人对项目公司、行业协会及专家等进行访谈，对项目公司进行现场考察，并提交访谈记录或项目考察报告给项目分管领导及部门负责人。
在项目立项环节，项目负责人经过前期调研，整理项目信息，经部门讨论合理判断存在投资机会和投资价值的项目后，准备立项资料，及时进行项目立项。
在尽职调查环节，投资业务部门根据投资例会决议，参照《北京亦庄国际投资发展有限公司尽职调查实施细则》，统一组织和协调尽职调查工作，并在尽职调查的基础上对拟投资项目实施综合投资分析，编制投资建议书。
b.私募股权基金投资的投资决策
首先，投资业务部门、风险管理部需将投资建议书、风险评估报告提交投资例会审议通过后提交投资决策委员会审议。
其次，经投资决策委员会审议通过项目，提交公司董事会审议、股东会审批。经批准的投资项目，由项目负责人按照公司相关规定及授权与相关方签署投资协议等法律文本。
c.私募股权基金投资的风险管理和相应的风险控制机制
制度建设，发行人私募股权基金投资风险管理按照《北京亦庄国际投资发展有限公司投资项目决策风险管理办法（试行）》实行，以进一步规范发行人投资行为，加强风险管理，有效防范和控制投资项目决策风险；
组织机构，私募股权基金业务的投资项目决策风险管理组织机构包括投资决策委员会、投资例会、投资业务部门、风险管理部。其中，投资决策委员会是公
司投资项目的审议机构，投资例会作为投资项目的决策支持机构，投资业务部门
（含投资部、融资部、资产管理部）是风险应对主责部门，风险管理部是风险管理归口部门。
风险管理的实施包括信息收集与风险识别、风险评价、风险应对等三个步骤。信息收集与风险识别是对拟投资项目进行专项调查或可行性研究，充分识别风险和问题的过程；风险评价是基于尽职调查的信息，梳理拟投资项目存在的风险，对项目风险进行分析，并形成项目风险评估报告的过程; 风险应对是针对投资决策阶段发现的项目风险，明确风险应对策略，制定风险应对方案，并实施执行应对方案的过程。
D.投资情况
截至 2018 年 3 月 31 日，发行人以基金出资人形式参与的私募股权投资基金如下：
单位：万元
序号 | 基金名称 | 参与方式 | 成立日期 | 基金规模 | 公司实缴规模 | 投资方向 | 基金性质 |
1 | 北京航天产业投资基金（有限合伙） | 基金出资人 | 2010.3.3 | 405,300.00 | 100,000.00 | 航天及航天相关产业 | 产业基金 |
2 | 北京亦庄互联创业投资中心 （有限合伙） | 基金出资人 | 2012.6.14 | 36,500.00 | 10,000.00 | 云计算领域 | 产业基金 |
3 | 国家集成电路产业投资基金股份有限公司 | 基金出资人/参股基金管理人 | 2014.9.26 | 13,872,000.00 | 904,000.00 | 重点投资集成电路芯片制造业，兼顾芯片设计、封装测试、设备、材料等产业环节 | 产业基金 |
注 1：由于统计口径变化，北京中关村国盛创业投资中心（有限合伙）由私募股权基金投资划归为母基金投资。
注 2：私募股权基金的投资方向仅指该基金偏好的投资方向，并不排除投资其他行业的可能性。
注 3：国家集成电路产业投资基金实缴规模包含统筹资金 9.77 亿元，发行人自身实缴规模为 80.63 亿元。
注 4：由于航天产业投资基金已进入退出期，已有部分出资返还。截至 2017 年 12 月 31 日，该基金账
面价值为 64 亿元。
a.航天产业投资基金
2010 年 3 月，发行人与中国航天科技集团有限公司共同发起设立了航天产
业投资基金。该基金系有限合伙制封闭式人民币股权投资基金，存续期为 10 年。
目前，航天产业基金管理资产规模为 40.53 亿元，其中发行人作为有限合伙人投
资金额为 10 亿元。目前航天产业基金运作情况良好，累计完成项目投资 23 个，行业涉及航天、医药、农业等行业，项目阶段以成长期和成熟期为主。2015 年、 2016 年、2017 年和 2018 年 1-3 月，发行人分别收到基金分配 6,017.29 万元（包括本金 4,984.20 万元）、32,928.06 万元（包括本金 11,177.13 万元）、0.00 万元和 13,402 万元（包括本金 7,728.30 万元）。
截至 2018 年 3 月 31 日，航天产业投资基金主要投资情况如下表所示：
序号 | 项目 | 项目所处阶段 |
1 | 北京美中宜和妇儿医院有限公司 | 成熟期 |
2 | 航天长征化学工程股份有限公司 | 已 IPO |
3 | 江苏省农垦农业发展(股份)有限公司 | 已 IPO |
4 | 甘李药业股份有限公司 | 成熟期 |
5 | 中国教育出版传媒股份有限公司 | 成熟期 |
6 | 上海仁会生物制药股份有限公司 | 成熟期 |
7 | 苏州泓天口腔医疗投资有限公司 | 成熟期 |
8 | 北京中公未来教育咨询有限公司 | 成熟期 |
9 | 河北衡水老白干酒业股份有限公司 | 已 IPO |
10 | 北京新美大科技有限公司 | 成熟期 |
11 | 上海航宜投资中心(有限合伙) | 其他 |
12 | 陕西健民制药有限公司 | 成熟期 |
13 | 中国同辐股份有限公司 | 成熟期 |
14 | 北京赛升药业股份有限公司 | 部分退出 |
15 | 航天恒星科技有限公司 | 已退出 |
16 | 中国建设科技集团股份有限公司 | 已退出 |
17 | 青岛双瑞海洋环境工程股份有限公司 | 已退出 |
18 | 山东微山湖稀土有限公司 | 已退出 |
19 | 北京第一机床厂 | 已退出 |
20 | 嵊州盛泰色织科技有限公司 | 已退出 |
21 | 盛泰纺织责任有限公司 | 已退出 |
22 | 浙江浙能电力股份有限公司 | 已退出 |
b.国家集成电路产业投资基金
2014 年，公司积极参与设立国家集成电路产业投资基金，该基金由工信部牵头组织实施，由国开金融、中国烟草、亦庄国投、中国移动等大型央企及国企共同发起设立。基金一期规模 1,387.2 亿元，其中亦庄国投认缴 100 亿元。基金
存续期 10 年，可视实际情况延长 5 年。截至 2018 年 3 月 31 日，公司已实际出
资 90.40 亿元。基金拟采取多种形式投资集成电路行业企业，也可参股地方政府或行业龙头设立的产业投资基金。
由于基金内部信息保密机制，截至 2018 年 3 月 31 日，国家集成电路产业投
资基金已披露项目共计 12 个，全部系集成电路产业链上下游项目。主要项目情况如下表所示：
序号 | 项目 | 项目所处阶段 |
1 | 中芯国际集成电路制造有限公司（港股） | 已 IPO |
2 | 珠海艾派克科技股份有限公司 | 已 IPO |
3 | 三安光电股份有限公司 | 已 IPO |
4 | 北京七星华创电子股份有限公司 | 已 IPO |
5 | 北京北斗星通导航技术股份有限公司 | 已 IPO |
6 | 北京兆易创新科技股份有限公司 | 已 IPO |
7 | 苏州晶方半导体科技股份有限公司 | 已 IPO |
8 | 深圳市汇顶科技股份有限公司 | 已 IPO |
9 | 江苏长电科技股份有限公司 | 已 IPO |
10 | 湖南国科微电子有限公司 | 已 IPO |
11 | 杭州长川科技股份有限公司 | 已 IPO |
12 | 国微技术控股有限公司 | 已 IPO |
截至 2018 年 3 月 31 日，发行人作为基金出资人私募股权基金的主要最终投向项目如下：
序 号 | 最终投向项目名称 | 对应基金名称 | 所属行业 | 所属阶段 |
1 | 北京美中宜和妇儿 医院有限公司 | 北京航天产业投资基金（有 限合伙） | 生物医药 | 成熟期 |
2 | 航天长征化学工程 | 北京航天产业投资基金（有 | 装备产业 | IPO 上市 |
股份有限公司 | 限合伙） | |||
3 | 航天恒星科技有限 公司 | 北京航天产业投资基金（有 限合伙） | 装备产业 | 成熟期 |
4 | 江苏省农垦农业发 展(股份)有限公司 | 北京航天产业投资基金（有 限合伙） | 其他 | 成熟期 |
5 | 甘李药业股份有限 公司 | 北京航天产业投资基金（有 限合伙） | 生物医药 | 成熟期 |
6 | 中国教育出版传媒 股份有限公司 | 北京航天产业投资基金（有 限合伙） | 文化创意产业 | 成熟期 |
7 | 中国建设科技集团 股份有限公司 | 北京航天产业投资基金（有 限合伙） | 高端服务业 | 成熟期 |
8 | 上海仁会生物制药 股份有限公司 | 北京航天产业投资基金（有 限合伙） | 生物医药 | 新三板挂牌 |
9 | 苏州泓天口腔医疗 投资有限公司 | 北京航天产业投资基金（有 限合伙） | 生物医药 | 成熟期 |
10 | 北京中公未来教育 咨询有限公司 | 北京航天产业投资基金（有 限合伙） | 文化创意产业 | 成熟期 |
11 | 河北衡水老白干酒 业股份有限公司 | 北京航天产业投资基金（有 限合伙） | 高端服务业 | IPO 上市 |
12 | 新美大 | 北京航天产业投资基金（有 限合伙） | 高端服务业 | 成熟期 |
13 | 上海航宜投资中心 (有限合伙) | 北京航天产业投资基金（有 限合伙） | 其他 | 其他 |
14 | 陕西健民制药有限 公司 | 北京航天产业投资基金（有 限合伙） | 生物医药 | 成熟期 |
15 | 北京美诺润家医疗 科技有限公司 | 北京航天产业投资基金（有 限合伙） | 生物医药 | 成熟期 |
16 | 中国同辐股份有限 公司 | 北京航天产业投资基金（有 限合伙） | 生物医药 | 成熟期 |
17 | 青岛双瑞海洋环境 工程股份有限公司 | 北京航天产业投资基金（有 限合伙） | 节能环保产业 | 成熟期 |
18 | 山东微山湖稀土有 限公司 | 北京航天产业投资基金（有 限合伙） | 其他 | 成熟期 |
19 | 北京第一机床厂 | 北京航天产业投资基金（有 限合伙） | 装备产业 | 成熟期 |
20 | 嵊州盛泰色织科技 有限公司 | 北京航天产业投资基金（有 限合伙） | 装备产业 | 成熟期 |
21 | 盛泰纺织责任有限 公司 | 北京航天产业投资基金（有 限合伙） | 装备产业 | 成熟期 |
22 | 浙江浙能电力股份 有限公司 | 北京航天产业投资基金（有 限合伙） | 节能环保产业 | IPO 上市 |
23 | 北京赛升药业股份 有限公司 | 北京航天产业投资基金（有 限合伙） | 生物医药 | IPO 上市 |
24 | 北京希恩视通科技 有限公司 | 北京亦庄互联创业投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
25 | 北京博锐尚格节能 技术股份有限公司 | 北京亦庄互联创业投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 新三板挂牌 |
26 | 北京云族科技有限 公司 | 北京亦庄互联创业投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
27 | 深圳市彩易生活科 技有限公司 | 北京亦庄互联创业投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
28 | 北京天耀宏图科技 有限公司 | 北京亦庄互联创业投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
29 | 北京星图纵横网络 科技咨询有限公司 | 北京亦庄互联创业投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
30 | 北京科教立新科技 有限公司 | 北京亦庄互联创业投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
31 | 北京华创智云科技 有限责任公司 | 北京亦庄互联创业投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
32 | 北京奔流网络信息 技术有限公司 | 北京亦庄互联创业投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
33 | 北京土曼科技有限 公司 | 北京亦庄互联创业投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
34 | 北京佰才邦技术有 限公司 | 北京亦庄互联创业投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
35 | 北京聚利科技股份 有限公司 | 北京亦庄互联创业投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 新三板挂牌 |
36 | 北京分豆教育科技 股份有限公司 | 北京亦庄互联创业投资中心 （有限合伙） | 文化创意产业 | 新三板挂牌 |
37 | 北京中宽宏运网络 技术有限公司 | 北京亦庄互联创业投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
38 | 布比（北京）网络技 术有限公司 | 北京亦庄互联创业投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
39 | 北京三好互动教育 科技有限公司 | 北京亦庄互联创业投资中心 （有限合伙） | 文化创意产业 | 初创期 |
40 | 北京无极慧通科技 有限公司 | 北京亦庄互联创业投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
41 | 深圳汇网天下科技 有限公司 | 北京亦庄互联创业投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 成长期 |
42 | 北京博达兴创科技 股份公司 | 北京亦庄互联创业投资中心 （有限合伙） | 节能环保产业 | 成长期 |
43 | 深圳市大东车慧科 技股份有限公司 | 北京亦庄互联创业投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
44 | 北京爱医声科技有 限公司 | 北京亦庄互联创业投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
45 | 北京领信科技有限 公司 | 北京亦庄互联创业投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
46 | 北京紫牛汇有限公 司 | 北京亦庄互联创业投资中心 （有限合伙） | 高端服务业 | 初创期 |
47 | 中芯国际集成电路制造有限公司（港 股） | 国家集成电路产业投资基金股份有限公司 | 集成电路 | IPO 上市 |
48 | 珠海艾派克科技股 份有限公司 | 国家集成电路产业投资基金 股份有限公司 | 集成电路 | IPO 上市 |
49 | 三安光电股份有限 公司 | 国家集成电路产业投资基金 股份有限公司 | 集成电路 | IPO 上市 |
50 | 北京北斗星通导航 技术股份有限公司 | 国家集成电路产业投资基金 股份有限公司 | 集成电路 | IPO 上市 |
51 | 北京七星华创电子 股份有限公司 | 国家集成电路产业投资基金 股份有限公司 | 集成电路 | IPO 上市 |
52 | 北京兆易创新科技 股份有限公司 | 国家集成电路产业投资基金 股份有限公司 | 集成电路 | IPO 上市 |
53 | 苏州晶方半导体科 技股份有限公司 | 国家集成电路产业投资基金 股份有限公司 | 集成电路 | IPO 上市 |
54 | 深圳市汇顶科技股 份有限公司 | 国家集成电路产业投资基金 股份有限公司 | 集成电路 | IPO 上市 |
55 | 江苏长电科技股份 有限公司 | 国家集成电路产业投资基金 股份有限公司 | 集成电路 | IPO 上市 |
56 | 湖南国科微电子有 限公司 | 国家集成电路产业投资基金 股份有限公司 | 集成电路 | IPO 上市 |
57 | 杭州长川科技股份 有限公司 | 国家集成电路产业投资基金 股份有限公司 | 集成电路 | IPO 上市 |
58 | 国微技术控股有限 公司 | 国家集成电路产业投资基金 股份有限公司 | 集成电路 | IPO 上市 |
截至本募集说明书摘要签署日，发行人所投私募股权基金投资最终投向为二级市场的情况如下表所示。其中 12 个为国家集成电路产业投资基金所投项目，均为集成电路相关上市公司，系国家集成电路产业投资基金以战略投资者身份，通过资本手段支持新兴产业企业发展所进行的投资，因而具有投资金额高、持股比例高、持股周期长、投资决策不受市场环境影响的特点。国家集成电路产业投资基金和航天产业投资基金均不涉及本次募集资金投资计划。
序 号 | 基金名称 | 股票简称 | 证券代码 | 股权比例 | 所属行业 |
1 | 国家集成电路产业投资基金 | 中芯国际 | 0981.HK | 15.05% | 集成电路 |
2 | 国家集成电路产业投资基金 | 艾派克 | 002180.SZ | 4.02% | 集成电路 |
3 | 国家集成电路产业投资基金 | 三安光电 | 600703.SH | 11.30% | 集成电路 |
4 | 国家集成电路产业投资基金 | 北方华创 | 002371.SZ | 7.50% | 集成电路 |
5 | 国家集成电路产业投资基金 | 北斗星通 | 002151.SZ | 11.45% | 装备制造 |
6 | 国家集成电路产业投资基金 | 兆易创新 | 603986.SH | 11.00% | 集成电路 |
7 | 国家集成电路产业投资基金 | 晶方科技 | 603005.SH | 9.32% | 集成电路 |
8 | 国家集成电路产业投资基金 | 汇顶科技 | 603160.SH | 6.65% | 集成电路 |
9 | 国家集成电路产业投资基金 | 长电科技 | 600584SH | 9.54% | 集成电路 |
10 | 国家集成电路产业投资基金 | 国科微 | 300672SZ | 15.79% | 集成电路 |
11 | 国家集成电路产业投资基金 | 长川科技 | 300604SZ | 7.32% | 集成电路 |
12 | 国家集成电路产业投资基金 | 国微技术 | 02239.HK | 9.77% | 集成电路 |
13 | 航天产业投资基金 | 老白干酒 | 600559.SH | 4.99% | 其他 |
14 | 航天产业投资基金 | 航天工程 | 603698.SH | 7.85% | 装备制造 |
15 | 航天产业投资基金 | 苏垦农发 | 601952.SH | 2.28% | 农业 |
注：上表对 A 股公司的持股比例为各 A 股公司 2018 年一季报中的公开数据；对中芯国际、国微技术的持股比例为该两家公司 2017 年度年报中的公开数据。
截至本募集说明书摘要签署日，发行人作为基金出资人所投私募股权基金中不存在结构化设计的安排。
截至 2018 年 3 月 31 日，发行人以基金管理人形式参与的私募股权投资基金
仅有民和昊虎基金，为亦庄产投与亦兴金控于 2016 年 1 月 26 日采用双基金管理
人模式共同设立，用于参与北京奇虎 360 科技有限公司的私有化项目。基金规模
9.00 亿元，其中亦庄产投作为普通合伙人认缴 1,476.20 万元，战新基金作为有限合伙人认缴 38,918.00 万元。民和昊虎基金不存在结构化设计的安排。
E.收益情况
基金管理费方面，截至 2018 年 3 月 31 日，发行人以基金管理人形式参与管
理的私募股权基金仅有民和昊虎基金。该基金是亦庄产投于 2016 年 1 月 26 日和拉萨经济技术开发区亦兴金控投资有限公司，采用双基金管理人模式共同设立的，其基金管理费率为基金规模的 2%。
退出项目方面，截至 2018 年 3 月 31 日，发行人作为基金出资人所投的私募
股权基金已退出的项目共 9 个，收益情况如下表所示：
单位：万元
序号 | 项目 | 所属基金 | 退出时间 | 投资收益率 | 投资规模 | 收益规模 |
1 | 青岛双瑞海洋环境工程股份有限公 司 | 北京航天产业投资基金（有限合伙） | 2014 年 | 26.59% | 6,144.00 | 1,634.00 |
2 | 山东微山湖稀土有限公 司 | 北京航天产业投资基金（有限合伙） | 2014 年 | 91.65% | 1,162.00 | 1,065.00 |
3 | 北京第一机 床厂 | 北京航天产业投资基 金（有限合伙） | 2014 年 | 17.00% | 28,991.00 | 4,929.00 |
4 | 嵊州盛泰色 织科技有限公司 | 北京航天产业投资基金（有限合伙） | 2015 年 | 30.59% | 13,889.00 | 6,118.00 |
5 | 宁波盛泰纺 织有限公司 | 北京航天产业投资基 金（有限合伙） | 2015 年 | 6,111.00 | ||
6 | 北京赛升药 业股份有限 | 北京航天产业投资基 金（有限合伙） | 2016 年 | 679.70% | 8,977.78 | 61,022.22 |
公司 | ||||||
7 | 浙江浙能电 力股份有限公司 | 北京航天产业投资基金（有限合伙） | 2016 年 | 73.20% | 35,872.46 | 26,257.29 |
8 | 滴滴出行 | 国新科创股权投资基 金（有限合伙） | 2017 年 | 33.07% | 16,000.00 | 5,291.90 |
9 | 航天恒星科 技有限公司 | 北京航天产业投资基 金（有限合伙） | 2018 年 | 125.34% | 7388.57 | 9,260.73 |
注：由于嵊州盛泰色织科技有限公司和宁波盛泰纺织有限公司均为盛泰集团企业有限公司控制的公司，因此将两者合并计算收益。
发行人所投私募股权基金在管项目的退出方式主要有将基金投资入股企业形成的股权通过上市后卖出、转让给其他机构/个人，或者回购。
④发行人基金投资业务涉及二级市场投资情况
截至本募集说明书摘要签署日，发行人所投的涉及二级市场投资基金的二级市场投资情况如下表所示：
单位：亿元
基金名称 | 二级市场股票名称 | 基金规模 | 投资二级市场金额 | 投资二级市场金额占该基金规模/该类投资基金 规模比例 | 发行人实缴规模 | 发行人实缴规模占该类投资总实缴规模比例 | 发行人认缴规模 | 发行人认缴规模占该类投资总认缴规模比例 |
母基金所投子基金 | ||||||||
北京芯动能投资基金（有限合伙） | 北京七星华创电子股份有限 公司 | 40.17 | 1.24 | 3.09% | 9.00 | 4.89% | 10.00 | 4.22% |
北京四维图新科技股份有限 公司 | 4.00 | 9.96% | ||||||
珠海全志科技股份有 限公司 | 2.10 | 5.23% | ||||||
上海飞凯光电材料股份有限 公司 | 1.40 | 3.49% | ||||||
濮阳惠成电子材料股份有限 公司 | 1.00 | 2.49% | ||||||
合计 | 9.74 | 24.25% | ||||||
北京中关村国盛创业投资中心（有限 合伙） | 乐普(北京)医疗器械股份有限 公司 | 30.00 | 2.99 | 9.97% | 2.29 | 1.24% | 2.69 | 1.14% |
北京加华屹唐股权投资合伙企业（有 限合伙） | 厦门美图网科技有限公司 | 20.00 | 0.26 | 1.30% | 0.74 | 0.40% | 5.00 | 2.11% |
北京市文化中心建设发展基金（有限 合伙） | 航美传媒集团 （美股） | 200.00 | 13.60 | 6.80% | 8.00 | 4.35% | 8.00 | 3.38% |
屹唐文创定增基金 | 文投控股股份有限公司 | 4.00 | 4.00 | 100.00% | 3.78 | 2.05% | 3.95 | 1.67% |
母基金投资合计 | 30.59 | 1.39% | 23.81 | 12.94% | 29.64 | 12.51% | ||
直接投资的私募股权基金 | ||||||||
北京航天产业投资基金（有限合伙） | 河北衡水老白干酒业股份有 限公司 | 40.53 | 2.05 | 5.06% | 10.00 | 10.87% | 10.00 | 9.88% |
航天长征化学工程股份有限 公司 | 0.90 | 2.22% | ||||||
江苏省农垦农业发展股份有 限公司 | 0.85 | 2.10% | ||||||
合计 | 3.80 | 9.38% | ||||||
国家集成电路产业投资基金股份有限公司 | 中芯国际集成 电路制 造有限 公司（港 股） | 1,387.20 | 66.08 | 4.76% | 80.63 | 87.64% | 90.23 | 89.13% |
珠海艾派克科技股份 有限公 | 5.00 | 0.36% | ||||||
司 | ||||||||
三安光电股份有限公 司 | 64.39 | 4.64% | ||||||
北京七星华创电子股份有限 公司 | 6.00 | 0.43% | ||||||
北京北斗星通导航技术股份有限公 司 | 15.00 | 1.08% | ||||||
北京兆易创新科技股份有限 公司 | 15.00 | 1.08% | ||||||
苏州晶方半导体科技股份有 限公司 | 7.00 | 0.50% | ||||||
深圳市汇顶科技股份有限公 司 | 28.50 | 2.05% | ||||||
江苏长电科技股份有 限公司 | 18.63 | 1.34% | ||||||
湖南国科微电子有限 公司 | 4.00 | 0.29% | ||||||
杭州长川科技股份有 限公司 | 0.40 | 0.03% | ||||||
国微技术控股有限公 司 | 0.98 | 0.07% | ||||||
合计 | 230.98 | 16.65% | ||||||
直接投资的私募股权基金投资合计 | 234.78 | 16.30% | 90.63 | 98.51% | 100.23 | 99.01% | ||
基金投资合计 | 265.37 | 7.29% | 114.44 | 41.46% | 129.87 | 38.40% | ||
注 1：二级市场投资指通过二级市场买入或通过定增买入。
注 2：子基金指发行人设立的母基金投资的私募股权基金，私募股权基金指发行人直接投资的私募股权基金。
注 3：截至 2018 年 3 月 31 日，发行人母基金投资的全部子基金的基金规模合计为 2,202 亿元，发行人认缴
额 237 亿元，实缴额近 184 亿元；发行人直接投资的私募股权基金的基金规模合计为 1,440.38 亿元，发行
人认缴额为 101.23 亿元，实缴额约 92 亿元；发行人所投的全部基金的基金规模为 3,642.38 亿元，总认缴
额为 338.23 亿元，实缴额为近 276 亿元。
发行人所投资的基金以产业投资基金为主，涉及二级市场投资的比例很小。由上表可见，发行人所投的涉及二级市场投资的 7 只基金的二级市场投资金额除屹唐文创定增基金外占该基金规模的比例较小，分别为 24.25%、9.97%、1.30%、 6.80%、100%、9.38%和 16.65%。若从整体角度分析，发行人母基金投资的子基金的二级市场投资金额占母基金投资的子基金的总基金规模的比例仅为 1.39%，发行人直接投资的私募股权基金的相关金额占比为 16.30%，上述 7 只基金的合计二级市场投资金额占发行人所投的全部基金的基金总规模的比例仅为 7.29%。
从发行人实缴、认缴规模分析，发行人所投涉及二级市场投资的基金的实缴、认缴额占总实缴、认缴规模的比例为 41.46%和 38.40%，相对较高，其中，实缴额占比较高的主要原因为发行人直接投资的国家集成电路产业基金的实缴额较高，为 80.83 亿元，占总实缴额的比例为 29.29%；认缴额占比较高的主要原因为国家集成电路产业基金的认缴额较高，为 90.23 亿元，占发行人总认缴规模的比例为 26.68%。但从投资情况看，国家集成电路产业基金的二级市场投资规模较小，占比仅为 16.65%。
发行人的基金投资以母基金投资为主。发行人直接投资的基金主要在发行人母基金投资平台——战新基金成立前投出，仅有 4 只，数量很少，但由于投资了国家集成电路产业基金，导致该类投资具有一定规模。在战新基金成立后，发行人的基金投资以母基金投资为主，投资数量和投资规模均大大超过直接投资的基金，若仅考虑母基金投资，则母基金投资的涉及二级市场投资的基金的实缴、认缴额占母基金投资基金的总实缴、认缴规模的比例为 12.94%和 12.51%，大幅降低。
（3）政府项目代持管理
①政府项目代持管理基本情况
公司政府代持管理项目主要是为政府部门进行专项股权投资及管理。公司代持管理项目共分两类，分别为统筹代持管理项目和非统筹代持管理项目。两者主要区别如下：
在主管单位方面，统筹代持的主管单位是北京市重大科技成果产业化项目审
批联席会议成员单位，包括北京市财政局、北京市科学技术委员会、北京市发展和改革委员会、北京市经济和信息化委员会、中关村科技园区管理委员会、北京经济技术开发区管理委员会。非统筹代持的主管单位是北京市科学技术委员会、中关村科技园区管理委员会等政府部门。
在运作模式方面，统筹代持业务是根据《北京市重大科技成果转化和产业项目统筹资金股权投资管理暂行办法》（京财国资[2011]664 号）文件精神，北京市于 2010 年建立重大科技成果转化和产业项目资金统筹机制，根据“政府出资、市场运作、重在激励、适时退出”的原则，委托专业管理机构运作股权投资项目，代表政府对统筹资金形成的国有股权实施管理。非统筹代持业务则根据《财政部发展改革委商务部科技部关于批复中关村现代服务业试点方案的通知》（财建函 [2011]32 号）、《中关村国家自主创新示范区现代服务业试点扶持资金管理办法》等有关规定，通过成立引导基金，并采用招标的形式征集委托投资人进行专项投资。
在会计处理方面，统筹代持管理项目一般采用台账登记，不在发行人财务报表体现。非统筹代持管理项目在收到代持款后，计入专项应付款，同时代持项目计入其他非流动资产，待项目投资出现盈利/亏损，同时计入资产、负债科目，不影响损益。
盈利模式方面，政府代持管理项目不以盈利为目的，投资资金来自于政府出资，项目分红上交市财政，公司代表政府持有项目股权及对项目股权进行管理，向政府收取委托管理费，此外公司可参与共享知识产权。统筹代持管理类委托管理费用按全年实际加权平均投资额的相应比例核定（在 2 亿元及以下的部分，按 1.5%核定；2 亿元以上的部分，按 1%核定）。
②政府项目代持管理项目与其他业务的隔离机制
人员方面的隔离机制：发行人政府项目代持管理有专门人员负责，同一业务人员不得同时参与政府项目代持管理和自有资金投资两项业务；同一管理人员不得同时分管政府项目代持管理和自有资金投资两项业务。
财务方面的隔离机制：发行人代持管理业务经营业绩与其他业务在财务上隔离。统筹代持管理项目一般采用台账登记，不在发行人财务报表体现。非统筹代