Contract

Бележки към финансовия отчет

1. Статут и предмет на дейност 7

2. База за изготвяне 7-8

3. Функционална валута и валута на представяне 9

4. Използване на приблизителни оценки и преценки 9

5. Приходи от продажби на електрическа енергия 10-11

6. Други оперативни приходи 11

7. Разходи за материали 11

8. Разходи за външни услуги 12

9. Разходи за възнаграждения на наети лица 12

10. Други оперативни разходи 12

11. Финансови приходи и разходи 13

12. Разходи за данъци 13

13. Имоти, машини, съоръжения, оборудване 14-15

14. Нематериални активи 16

15. Обезпечения 17

16. Търговски вземания от трети лица 17

17. Други вземания 18

18. Пари и парични еквиваленти 18

19. Капитал и резерви 18

20. Заеми от свързани лица 19-20

21. Активи и пасиви по отсрочени данъци 21-22

22. Търговски задължения 23

23. Задължения към държавния бюджет 23

24. Финансови инструменти 24-30

25. Сделки със свързани лица 31-32

26. Оперативен лизинг 32

27. Събития след датата на отчета 32

28. Значими счетоводни политики 33-38

29. Нови стандарти и разяснения, които все още не са приложими 39-40

1. Статут и предмет на дейност

XXX Xxxxxxx ЕООД (“Дружеството”) е еднолично дружество с ограничена отговорност със седалище в България. Адресът на управление на Дружеството е гр. Пловдив, xx. „Xxxxxx X. Xxxxx“ 37. Дружеството е вписано в Търговския регистър при Агенция по вписванията с ЕИК 200335716.

Първоначалният собственик на капитала е EVN Naturkraft Erzeugungs GmbH, Австрия. На 18 февруари 2015 година собствеността върху дяловете от капитала на дружеството е прехвърлена на EVN Bulgaria RES Holding GmbH, дружество регистрирано в Австрия. Крайната компания - майка е EVN AG, Австрия.

Едноличният собственик на капитала на ЕВН Каварна ЕООД - EVN Bulgaria RES Holding GmbH, Австрия, който е и едноличен собственик на капитала и на Натуркрафт ЕООД е взел решение на 30 юли 2015 г. за вливане по реда на член 263 от Търговския Закон на Натуркрафт ЕООД в ЕВН Каварна ЕООД.

На 8 март 2016 г. преобразуването на дружеството е вписано в Търговския регистър към Агенция по вписванията.

В транзакцията по вливане, дружеството XXX Xxxxxxx ЕООД приема цялото имущество, права и задължения на преобразуващото се дружество - Натуркрафт ЕООД. Натуркрафт ЕООД е прекратен без ликвидация, а приемащото дружество - ЕВН Каварна ЕООД става универсален правоприемник на преобразуващото се дружество. Осъществяваната дейност от Натуркрафт ЕООД продължава да се извършва от ЕВН Каварна ЕООД.

Комисията за Енергийно и Водно Регулиране (КЕВР) издаде Решение № Р-233 от 2 февруари 2016 г., с което разреши на ЕВН Каварна ЕООД да се преобразува чрез вливане в него на дружеството Натуркрафт ЕООД. Лицензия Л-384-01 от 21 май 2012 г., притежавана от ЕВН Каварна ЕООД няма да бъде изменена с допълване на обектите, които ще бъдат включени в имуществото на ЕВН Каварна ЕООД след преобразуването, тъй като дейността по производство на електрическа енергия чрез двете фотоволтаични централи собственост на Натуркрафт ЕООД с инсталирана мощност под 5 MW не подлежи на лицензиране по аргумент от чл. 39, ал. 4, т. 1 от Закона за енергетиката. XXXX е одобрила и актуализиран бизнес план за периода 2016 – 2017 г., като приложение към издадената лицензия на ЕВН Каварна ЕООД.

XXX Xxxxxxx ЕООД се представлява и управлява заедно от Xxxxxx Xxxxxxxxxx и Xxxxx Xxxxxxxxxxxxxxxx в качеството им на управители на дружеството.

Основният предмет на дейност на Дружеството се състои в: строителство на енергийни съоръжения, електроцентрали; произвеждане и продажба на електрическа енергия; консултиране и участие в други дружества от същия бранш.

Дружеството осъществява дейността си в съответствие с нормативната уредба в България и е притежател на лиценз за производство на електрическа енергия от Държавната комисия за енергийно и водно регулиране № Л-384-01/21.05.2012 г. за срок от 25 години. Дружеството заплаща лицензионни такси за издадената лицензия, посочен в тарифа, одобрена от Министерски съвет. Таксите са: първоначална, която е била заплатена във връзка с издаване на лицензията, и годишни такси за срока на лицензията, които се заплащат от лицензианта за всяка година следваща годината на издаването на лицензията. Годишната такса е определена съгласно Тарифата за таксите събирани от КЕВР в размер на 2,000 лв. плюс 0,055 на сто от годишните приходи на дружеството за съответната лицензионна дейност съгласно годишния му финансов отчет за предходната година и отчетната информация по видове дейност.

2. База за изготвяне (а) База за изготвяне

Този финансов отчет е изготвен в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от Европейския Съюз (ЕС).

Финансовият отчет е одобрен за издаване от Управителите на Дружеството на 29 март 2017 г. Детайлна информация за счетоводните политики на Дружеството са оповестени в бележки 28 и 29.

2. База за изготвяне (продължение) (б) База за измерване

Този финансов отчет е изготвен на базата на историческа стойност.

(в) Действащо предприятие

Финансовият отчет е изготвен на принципа на действащо предприятие, който допуска че ликвидността на Дружеството ще е достатъчна и ще позволи нормално осъществяване на оперативната дейност в обозримо бъдеще.

Ръководството счита, че принципа за действащо предприятие е подходяща база за съставяне на финансовите отчети на база на следната информация:

1 Дружеството има нетна загуба от 1,975 хил. лева за годината, приключваща на 31 декември 2016 г., която е повлияна от призната загуба от обезценка на нетекущите нефинансови активи в размер на 4,525 хил. лева.

2 Извършено е увеличение на капитала и последващо намаление през 2015 г. с цел освобождаване на средства, с които са покрити натрупани загуби в общ размер на 76,477 хил. лева (виж също бележка

19 „Капитал и резерви“). Тези действия на едноличния собственик потвърждават осъществена финансова подкрепа на Дружеството. Сумата на увеличението на регистрирания капитал в размер на 21,500 хил. лева е постъпила в патримониума на предприятието през 2015 г.

3 На 9 февруари 2016 г. Върховният Касационен Съд издава определение в полза на Дружеството по съдебно дело (последна инстанция по делото), по което е предоставено обезпечение в размер на 1,936 хил. лева (виж също бележки 15 „Обезпечения“). Съдът е заключил, че не е настъпило договореното от страните юридическо условие за настъпване на изискуемостта на претендираното плащане. Блокираните суми на обезпечението в общ размер от 1,936 хил. лева са възстановени на Дружеството през 2016 г.

4 С решение на едноличния собственик на капитала, през 2016 година е осъществено вливане по реда на чл. 263 от Търговския закон на „Натуркрафт“ ЕООД в Дружеството. Преобразуващото се дружество

„Натуркрафт“ ЕООД има нетна печалба за 2015 г. от 976 хил. лева. Във финансовия отчет за финансовото състояние на „Натуркрафт“ ЕООД е отразено превишение на текущите активи над текущите задължения с 1,707 хил. лева. Нетните активи са положителни на стойност 7,200 хил. лева и превишават регистрирания капитал с 2,200 хил. лева. Вливането на „Натуркрафт“ ЕООД има положително влияние на финансовата позиция на XXX Xxxxxxx ЕООД.

На базата на горните факти и обстоятелства Ръководството на Дружеството оценява, че няма съществени несигурности, които да доведат до съмнение относно приложимостта на принципа за действащо предприятие. Ръководството има разумно очакване, че Дружеството има адекватни ресурси и ликвидността на предприятието ще му позволи да продължи своето оперативно съществуване за обозримото бъдеще и Дружеството ще е в състояние да реализира своите активи по признатите им стойности, включително нематериални активи, и да погасява задълженията си в нормалния ход на дейността по отчетените стойности във финансовия отчет.

(г) Вливане на дружество под общ контрол

Както е оповестено в бележка 1 по-горе, през 2016 г., Натуркрафт ЕООД, дружество под контрола на пряката компания-майка, се влива в ЕВН Каварна ЕООД на принципа на универсалното правоприемство по реда на член 263 от Търговския Закон. Доколкото за подобно реструктуриране на предприятия под общ контрол няма указания в приложената от Дружеството счетоводна рамка (МСФО приложими за прилагане в ЕС), Дружеството е избрало да приложи следната счетоводна политика:

• Активите и пасивите на вливащото се предприятие са записани като са добавени към съответните статии на активите и пасивите в отчета за финансовото състояние на придобиващото дружество по балансова стойност към датата на вливане. Взаимните разчети, ако има такива, към датата на вливане са елиминирани;

• Статиите от собствения капитал на вливащото се предприятие, включително регистрирания капитал, са записани като Други резерви в ЕВН Каварна ЕООД;

• Сравнителната информация не е преизчислявана.

3. Функционална валута и валута на представяне

Този финансов отчет е представен в български лева (BGN), която е функционалната валута на Дружеството. Цялата финансова информация е представена в лева, закръглени до хиляда освен когато е посочено друго.

4. Използване на приблизителни оценки и преценки

При изготвянето на този финансов отчет, ръководството е направило преценки, приблизителни оценки и допускания, които влияят на прилагането на счетоводните политики на Дружеството и на отчетените суми на активите и пасивите, приходите и разходите. Реалният резултат може да бъде различен от тези приблизителни оценки.

Приблизителните оценки и основните допускания се преразглеждат текущо. Преразглеждането на приблизителните оценки се признава проспективно.

Несигурност в допусканията и оценките

Информация за несигурност в допусканията и оценките, за които има значителен риск да доведат до съществени корекции в следващата финансова година, се съдържа в следните бележки:

• Бележка 13 – оценка на възстановимата стойност на имоти, машини, съоръжения и оборудване: основни допускания за вероятността и размера на нетните парични потоци при определяне на стойност в употреба на обектите, генериращи парични потоци – вятърно енергиен парк Каварна, фотоволтаични паркове Блатец и Тръстиково.

Оценка на справедливи стойности

Някои от счетоводните политики и оповестявания на Дружеството изискват оценка на справедливи стойности за финансови и за не-финансови активи и пасиви.

Когато оценява справедливата стойност на актив или пасив, Дружеството използва наблюдаеми данни, доколкото е възможно. Справедливите стойности се категоризират в различни нива в йерархията на справедливите стойности на базата на входящите данни в техниките за оценка, както следва:

• Ниво 1: котирани цени (некоригирани) на активни пазари за сходни активи или пасиви.

• Ниво 2: входящи данни различни от котирани цени, включени в Ниво 1, които, пряко (т.е. като цени) или косвено (т.е. получени от цени), са достъпни за наблюдаване за актива или пасива.

• Ниво 3: входящи данни за актива или пасива, които не са базирани на наблюдаеми пазарни данни (ненаблюдаеми входящи данни).

Ако входящите данни, използвани за оценка на справедливата стойност на актива или пасива, могат да се категоризират в различни нива от йерархията на справедливите стойности, тогава оценката на справедливата стойност се категоризира в нейната цялост в това ниво от йерархията на справедливите стойности, чиято входяща информация е от значение за цялостната оценка.

Дружеството признава трансфери между нивата на йерархията на справедливите стойности към края на отчетния период, през който е станала промяната.

Повече информация за допусканията, направени при оценка на справедливите стойности, е включена в следните бележки:

• Бележка 24 – Финансови инструменти.

5. Приходи от продажба на електрическа енергия

Виж счетоводна политика в бележка 28 (а)

В хиляди лева . 2016 2015

Приходи от продажба на електрическа енергия   8,889 6,796

8,889 6,796

Дружеството притежава парк за производство на електричество от вятър в землището на с. Българево, общ. Каварна с инсталирана мощност 16 МВтч, а след вливането на Натуркрафт ЕООД дружеството придобива и два фотоволтаични парка, намиращи се в землището на с. Блатец, общ. Сливен (централата е с инсталирана мощност 836,76 МВтч) и землището на с. Тръстиково, община Камено, област Бургас (централата е с инсталирана мощност 1,996 МВтч).

За периода януари-декември 2016 г. общото произведено количество електроенергия от парковете, притежавани от Дружеството, възлиза на 45,492 МВтч (за 2015 г. - 44,883 МВтч, произведени от вятърен парк в Каварна).

Вятърен парк Каварна

На 28 юни 2012 г. Дружеството е сключило договор за изкупуване на произведената електроенергия от вятърен енергиен парк Каварна с Националната Електрическа Компания ЕАД (НЕК). Срокът на действие на договора е определен съгласно чл. 31, ал.2 от ЗЕВИ и е 12 години. В съответствие с разпоредбите на чл. 31 от ЗЕВИ, електрическата енергия произведена от Дружеството се изкупува от обществения доставчик (НЕК) по определена от КЕВР преференциална цена.

Държавната подкрепа под формата на преференциална цена за изкупуване на електрическата енергия от възобновяеми източници е гарантирана само за количеството електрическа енергия, което не превишава количеството „нетното специфично производство“ на електрическа енергия, въз основа на което е определена преференциалната цена в решенето на Комисията за енергийно и водно регулиране.

Към момента на сключване на договора, преференциална цена за електрическата енергия в съответствие с Решение № Ц-18/20.06.2011 е 191 лева/МВтч без ДДС. Фиксираната преференциална цена за електрическата енергия от възобновяем източник е по-висока от цената на пазара на електрическата енергия чрез двустранни договори.

През октомври 2016 г. вятърен енергиен парк Каварна достига годишния си лимит на „нетното специфично производство“ от 30,512 МВтч за продажба по преференциална цена. Произведената електрическа енергия над нетното специфично производство бива закупувана от НЕК по цена на излишък, която е много ниска и неблагоприятна за финансовите резултати на Дружеството. Поради това на 07.09.2016 г. XXX Xxxxxxx ЕООД е сключило договор с търговец на електрическа енергия „ЕВН Трейдинг Саут Ийст Юръп“ ЕООД (свързано лице) за покупко-продажба на произвежданата електрическа енергия по пазарна цена равна на почасовата цена на Българската Независима Енергийна Борса за деня на доставка. Произведената електрическа енергия до края на 2016 г. – 10,062 МВтч е продадена на търговеца на електрическа енергия.

Фотоволтаични паркове в с. Блатец и с. Тръстиково

Дружеството е сключило договори за изкупуване на електрическа енергия произведена от фотоволтаичните паркове със свързано лице, краен снабдител. Срокът на действие на договорите е определен съгласно чл. 31, ал.2 от ЗЕВИ е 20 години. В съответствие с разпоредбите на чл. 31 от ЗЕВИ, електрическата енергия произведена от Дружеството се изкупува от крайния снабдител по определена от Комисията за Енергийно и Водно Регулиране (КЕВР) преференциална цена. Към момента на сключване на договора, преференциална цена за електрическата енергия е в съответствие с решение на ДКЕВР № Ц- 010/30.03.2011 и е 699.11 лева/МВтч без ДДС.

Тази схема на правителството за подпомагане на производството на електрическа енергия от възобновяеми източници представлява държавна подкрепа за Дружеството.

5. Приходи от продажба на електрическа енергия (продължение)

За периода януари-декември 2016 г. произведеното количество електроенергия от фотоволтаичен парк в землището на с. Блатец, общ. Сливен възлиза на 1,112 МВтч (за 2015 г. – 1,123 МВтч). „Нетното специфично производство“ за фотоволтаичен парк в землището на с. Блатец е в размер на 1,089 МВтч. През декември 2016 г. фотоволтаичен парк Блатец достига „нетно специфично производство“ и произведените над регламентираното количество – 23 МВтч са продадени по цена на излишък. Произведеното количество след датата на вливане на Натуркрафт ЕООД в ЕВН Каварна ЕООД възлиза на 984 МВтч.

За периода януари-декември 2016 г. произведеното количество електроенергия от фотоволтаичен парк, в землището на с. Тръстиково, община Камено, област Бургас възлиза на 2,443 МВтч (за периода януари- декември 2015 г. - 2,383 МВтч). „Нетното специфично производство“ за фотоволтаичен парк в землището на с. Тръстиково е в размер на 2,601 МВтч. Произведеното количество електрическа енергия от фотоволтаичен парк в землището на с. Тръстиково през 2016 г. не е превишило „нетното специфично производство“. Произведеното количество след датата на вливане на Натуркрафт ЕООД в ЕВН Каварна ЕООД възлиза на 2,146 МВтч.

Приходи от продажба на електрическа енергия включват и приходи от продажба на балансираща енергия в общ размер 79 хил. лева. Приходи от продажба на балансираща енергия са приходите от произведеното количество електрическа енергия превишаващо прогнозираното съгласно подадените ежедневни часови графици по цена за излишък, която се определя съгласно общите принципи за разпределение на небалансите в рамките на специалната балансираща група. Дружеството участва в специални балансиращи групи с координатор НЕК ЕАД и специална балансираща група с координатор свързано лице, които имат отговорността за балансиране на участниците в групата. Независимият преносен оператор изчислява небалансите на балансиращата група, като изпраща месечно извлечение за сетълмент на небаланси на балансиращата група. Разходите за небаланси се разпределят от координатора на специалната баласираща група, в която Дружеството участва.

6. Други оперативни приходи

Виж счетоводна политика в бележка 28 (а)

В хиляди лева 2016 2015

Санкции за забавени плащания   84 1,028

Начислени лихви и такси по изпълнителни дела 237 87

Застрахователни обезщетения 23 -

344 1,115

Санкциите за забавени плащания в размер на 84 хил. лева представляват начислени лихви за забавено плащане на НЕК за закупена енергия. (2015 г. – 1,028 хил. лeва)

7. Разходи за материали
В хиляди лева				2016		2015
Разходи за електрическа енергия за собствени нужди				(162)		(201)
Балансираща енергия за производство				(1,447)		(1,292)
Други				(3)		(1)
				(1,612)		(1,494)

8. Разходи за външни услуги		2016		2015
В хиляди лева
Текуща поддръжка и ремонт		(1,112)		(1,306)
Цена достъп на ВЕИ до електропреносната мрежа (*)		(322)		(191)
Административни и други услуги от свързани лица		(160)		(145)
Разходи за охрана и съхранение		(32)		(12)
Застраховки		(92)		(92)
Разходи за други услуги от свързани лица		(4)		(2)
Разходи за одит		(55)		(30)
Правни услуги		(182)		(3)
Консултантски услуги		(163)		(342)
Наеми (**)		(1)		-
Други		(46)		(27)
		(2,169)		(2,150)

(*) С решение Ц-6/13.03.2014 ДКЕВР определя окончателна цена за достъп до електропреносната мрежа, в размер на 2.45 лева за 1МВч, платима на Електроенергийния Системен Оператор (ЕСО). Същата е изменена на 7.14 лева за 1МВч с решение Ц-27/31.07.2015. Във връзка с това Дружеството е отчело разходи за достъп до електропреносната мрежа през 2016 г. в размер на 322 хил. лева (2015: 191 хил. лева)

(**) Разходи за оперативен лизинг на автомобил съгласно договор от 07.03.2016 г., намалени с получен бонус за изпълнение на условия за пробег на автомобила, съгласно договора.

9. Разходи за възнаграждения на наети лица В хиляди лева			2016		2015
Разходи за възнаграждения			(44)		(1)
Разходи за неизползвани отпуски			(2)		-
Разходи за социално осигуряване			(7)		-
			(53)		(1)
10. Други оперативни разходи В хиляди лева			2016		2015
Фонд "Сигурност на електроенергийната система" (*)			(372)		(52)
Местни данъци и такси			(13)		(12)
Данък върху разходите			(7)		-
Други			(7)		(19)
			(399)		(83)

(*) Съгласно промяна на Закона за енергетиката (член 36е.) в сила от 24 юли 2015 год. за управление на средствата за покриване на разходите, извършени от обществения доставчик, произтичащи от задълженията му по чл. 93а от закона, е създаден Фонд "Сигурност на електроенергийната система". Средствата на фонда се набират от вноски от производителите на електрическа енергия, в размер 5 на сто ежемесечно от приходите от продадената електрическа енергия без ДДС. За 2016 год. Дружеството е отчело като оперативен разход сумата 372 хил. лева, представляващи вноски във фонда.

11. Финансови приходи и разходи

		.
Приходи от лихви от банкови депозити				-		4
Финансови            приходи				-		4
Разходи за лихви по заеми и кредити				(1,235)		(1,945)
Разходи за обмяна на валута				(1)		-
Разходи за обслужване на банкови сметки				-		(3)
Финансови разходи				(1,236)		(1,948)

Виж счетоводна политика в бележка 28 (б) В хиляди лева

2016 2015

Нетни финансови разходи, признати в

отчета за печалбата или загубата

(1,236) (1,944)

Изброените по-горе финансови приходи и разходи включват следните лихвени приходи и разходи за активи (пасиви), които не се отчитат по справедлива стойност в печалби и загуби:

Общо приходи от лихви по финансови активи - 4

Общо разходи за лихви по финансови пасиви   (1,235) (1,945)

12. Разходи за данъци

Виж счетоводна политика в бележка 28 (д)

Обяснение на ефективната данъчна ставка

2016 2015

Загуба за периода				(2,151)				(8,645)
Общо (разходи за)/приходи от данъци				176				-
Загуба преди данъци				(1,975)				(8,645)
Корпоративен данък, базиран на законовата данъчна ставка		(10%)		(198)		(10%)		(865)
Ефекти от непризнати активи по отсрочени данъци от данъчна загуба за пренасяне, обезценка на нетекущи нефинансови активи и слаба капитализация		10%		198		10%		865
		-		-		-		-

При определяне на текущия и отсрочените данъци, Дружеството е възприело за счетоводната база, описаните в бележка 28 (д).

При изчисление на разходите за корпоративен данък за 2016 година е приложена данъчна ставка 10%, която е определена със Закона за корпоративното подоходно облагане за 2016 година (за 2015 година е използвана също 10% ставка, която е приложимата съгласно закона за 2015 година).

Съответните данъчни периоди на Дружеството могат да бъдат обект на проверка от Данъчните органи до изтичането на 5 години от края на годината, в която е подадена декларация или е следвало да бъде подадена декларация, като могат да бъдат наложени допълнителни данъчни задължения или глоби съобразно интерпретирането на данъчното законодателство. На ръководството на Дружеството не са известни обстоятелства, които биха могли да доведат до възникване на допълнителни съществени задължения в тази област.

13. Имоти, машини, съоръжения и оборудване

Виж счетоводна политика в бележка 28 (е)

В хиляди лева Земи и сгради

Машини, съоръжения и оборудване

Стопански инвентар и

други

Разходи за придобиване

на ДМА

Общо

Отчетна стойност
Баланс към 1 януари 2015	3,639	73,414	-	18,688	95,741
Придобити	-	-	-	3	3
Отписани	-	-	-	-	-
Трансфери	-	2	-	(2)	-
Баланс към 31 декември 2015	3,639	73,416	-	18,689	95,744
Баланс към 1 януари 2016	3,639	73,416	-	18,689	95,744
Придобити	-	-	-	111	111
Отписани	-	-	-	-	-
Xxxxxxxxx (*)	690	14,717	81	(112)	15,376
Xxxxxx към 31 декември 2016	4,329	88,133	81	18,688	111,231
Амортизация и загуби от обезценки
Баланс към 1 януари 2015	2,028	39,561	-	18,687	60,276
Амортизация за годината	93	2,094	-	-	2,187
Обезценка	372	7,785	-	1	8,158
Xxxxxx към 31 декември 2015	2,493	49,440	-	18,688	70,621
Баланс към 1 януари 2016	2,493	49,440	-	18,688	70,621
Амортизация за годината	89	2,034	9	-	2,132
Обезценка	195	4,054	-	-	4,249
Трансфери (*)	159	4,060	62	-	4,281
Xxxxxx към 31 декември 2016	2,936	59,588	71	18,688	81,283
Балансова стойност
Към 1 януари 2015	1,611	33,853	-	1	35,465
Към 31 декември 2015	1,146	23,976	-	1	25,123
Към 31 декември 2016	1,393	28,545	10	-	29,948

(*) Позиции, отразяващи придобитите от XXX Xxxxxxx ЕООД имоти, машини, съоръжения и оборудване от вливането на Натуркрафт ЕООД.

13. Имоти, машини, съоръжения и оборудване (продължение)

Изготвен е тест за обезценка на ОГПП, включващ всички нетекущи нефинансови активи на дружеството към 30 септември 2016 г. на базата на възникнали промени в планирането на пазарните цени, заложени в теста за обезценка по отношение на продажба на електрическа енергия от възобновяеми енергийни източници за периода 2021-2040. Налице е намаление на прогнозните цени, тази тенденция на спад води до намаление на очакваните приходи от продажба на свободния пазар за съответните периоди и има неблагоприятно въздействие върху изчисляването на възстановимата стойност на активите на Дружеството. Отчита се и друга промяна с негативен характер върху ОГПП, налице е увлечение на използвания дисконтов процент в теста за обезценка, съответстващ на средно претеглената стойност на капитала, който е в размер на 7.66% до изтичане срока на договора с НЕК за изкупуване на произведената енергия по преференциални цени и 8.21% след изтичането на договора до края на срока на полезен живот на активите (30 септември 2015 г.: дисконтов процент, съответстващ на средно претеглената стойност на капитала, в размер на 5.88% до изтичане срока на договора с НЕК за изкупуване на произведената енергия по преференциални цени и 8.07% след изтичането на договора до края на срока на полезен живот на активите).

Към 30 септември 2016 г. възстановимата стойност на ОГПП (стойност в употреба) е 20,918 хил. лв., в резултат на което е осчетоводена обезценка в размер на 4,525 хил. лева. Тест за обезценка е бил изготвен също към 30 септември 2015 г., в резултат на което е осчетоводена загуба от обезценка в размер на 8,674 хил. лева.

Ръководството на Дружеството е извършило анализ на база на който счита, че не са възникнали факти и обстоятелства, които да имат съществен негативен ефект върху стойността на генерираните парични потоци от дейността на дружеството през периода октомври – декември 2016 г. и основните предположения, при които е изготвен тестът за обезценка към 30 септември 2016 г. са релевантни и не съществуват факти и обстоятелства, които да променят съществено някое от тях или да повлияят на валидността на заключенията на последния тест за обезценка на нетекущите активи на Дружеството.

Ръководството на Дружеството е заключило на база на горното, че резултатите от теста за обезценка изготвен към 30 септември 2016 г. са валидни и към 31 декември 2016 г. и балансовата стойност на нетекущите активи на дружеството е възстановима. В резултат на това не възниква необходимост и съответно не е изготвен нов тест за обезценка към 31 декември 2016 г.

14. Нематериални активи
Виж счетоводна политика в бележка 28 (ж)
В хиляди лева	Други нематериални активи	Разходи за придобиване на НДА	Общо
Отчетна стойност
Баланс към 1 януари 2015	19	-	19
Придобити	-	2,128	2,128
Трансфери	2,128	(2,128)	-
Баланс към 31 декември 2015	2,147	-	2,147
Баланс към 1 януари 2016	2,147	-	2,147
Придобити	-	-	-
Трансфери (*)	194	-	194
Баланс към 31 декември 2016	2,341	-	2,341
Амортизация и загуби от обезценки
Баланс към 1 януари 2015	7	-	7
Амортизация за годината	23	-	23
Обезценка	516	-	516
Баланс към 31 декември 2015	546	-	546
Баланс към 1 януари 2016	546	-	546
Амортизация за годината	69	-	69
Обезценка	276	-	276
Трансфери (*)	41	-	41
Xxxxxx към 31 декември 2016	932	-	932
Балансова стойност
Към 1 януари 2015	12	-	12
Към 31 декември 2015	1,601	-	1,601
Към 31 декември 2016	1,409	-	1,409

(*) Позиции, отразяващи придобитите от XXX Xxxxxxx ЕООД нематериални активи от вливането на Натуркрафт ЕООД.

Във връзка с начислената обезценка на нематериални активи виж също оповестеното в бележка 13

„Имоти, машини, съоръжения и оборудване“.

15. Обезпечения
Виж счетоводна политика в бележка 28 (з)
В хиляди лева		. Бележка		2016		2015
Съдебни обезпечения				-		1,618
Запорирани вземания				-		318
		24		-		1,936

През 2012 г. Дружеството е внесло парична сума в размер на 1,618 хил.лв. по сметката на Районен съд – Пловдив. Целта на внесената парична сума е да послужи като обезпечение на кредитор, по смисъла на чл.420 от ГПК, във връзка с чл.180 и 181 от ЗЗД. Запорирани вземания в размер на 318 хил.лв. са преведени по сметка на частен съдебен изпълнител като обезпечение на кредитора.

На 9 февруари 2016 г. с определение на Върховния Касационен Съд по делото с горе упоменатия кредитор съдът е заключил, че не е настъпило договореното от страните юридическо условие за настъпване на изискуемостта на претендираното от кредитора плащане в размер на 1,618 хил. лева. С последното Определение на съда XXX Xxxxxxx ЕООД окончателно е спечелило делото. Блокираните суми на обезпечението в общ размер от 1,936 хил. лева са възстановени на Дружеството през 2016 г.

Експозицията на Дружеството към кредитен риск и анализ на чувствителността за финансовите активи и пасиви са оповестени в бележка 24 Финансови инструменти.

16. Търговски вземания от трети лица

Виж счетоводна политика в бележка 28 (з)

В хиляди лева Бележка 2016 2015

Вземания за временна цена достъп ВЕИ - 811

Обезценка на вземания за временна цена достъп ВЕИ

- (811)

Вземания от клиенти за електроенергия 75 7,978

Гаранции 104 -

24 179 7,978

Съгласно решение Ц-33/14.09.2012 г. на Държавната Комисия за Енергийно и Водно Регулиране, Дружеството е заплащало временна цена за достъп до електроразпределителната и електропреносната мрежа. Временната цена достъп е отменена на база решения на петчленен състав на ВАС през 2013 г. На това основание, през 2013 година Дружеството е отчело вземане от ЕСО ЕАД, за сумата на платената временна цена достъп. Дружеството е завело съдебно дело срещу оператора на електропреносната мрежа. С решение 1288/21.06.2016 г. Софийският апелативен съд постановява възстановяване на недължимо събраната сума на ЕВН Каварна ЕООД и на 05.07.2016 г. ЕСО ЕАД е изпълнило задълженията си по постановеното от съда решение. Вследствие на това Дружеството е възстановило начислената в предходни периоди обезценка на вземания за временна цена достъп в размер на 811 хил.лв.

През февруари 2016 год. съгласно договор за услуга по събиране на вземания чрез прехвърляне на вземанията, XXX Xxxxxxx ЕООД прехвърля на ЕВН Електроснабдяване ЕАД вземането си от НЕК в размер на 7,927 хил. лева представляващо търговски вземания по продадена електрическа енергия през 2015 година и начисленото обезщетение за забавено плащане до 10 февруари 2016 год. Сумата е получена от Дружеството на 10 февруари 2016 г.

Експозицията на Дружеството към кредитен риск и анализ на чувствителността за финансовите активи и пасиви са оповестени в бележка 24 Финансови инструменти

17. Други вземания

В хиляди лева . 2016 2015

ДДС за възстановяване - 492

Корпоративен данък 21 -

21 492

18. Пари и парични еквиваленти

Виж счетоводна политика в бележка 28 (з)

В хиляди лева Бележка 2016 2015

Парични средства по банкови сметки 24 1,838 548

Пари и парични еквиваленти в отчета за паричните потоци

1,838 548

Експозицията на Дружеството към кредитен риск и анализ на чувствителността за финансовите активи и пасиви са оповестени в бележка 24 Финансови инструменти.

19. Капитал и резерви
В хиляди лева			2016		2015
Регистриран капитал към 1 януари			15,000		70,000
Увеличение през годината			-		21,500
Намаление на капитала			-		(76,500)
Регистриран капитал към 31 декември			15,000		15,000

През 2015 г. е извършено е увеличение на регистрирания капитал на дружеството, който е увеличен от 70 мил. лева на 91.5 мил. лева. Увеличението на капитала е регистрирано в Търговския регистър на 20 март 2015 г. Сумата от увеличението на капитала в размер на 21.5 мил. лева е постъпила по банкова сметка на Дружеството.

Едноличният собственик на капитала е взел решение на 24 март 2015 г., което е вписано в Търговския регистър на 10 юли 2015 г., с което се извършва намаление на регистрирания капитал от 91.5 милиона лева на 15 милиона лева, като намалението в размер на 76.5 милиона лева е трансформирано в Други резерви съгласно това решение на едноличния собственик на капитала. Сумата е използвана за покриване на загуби на Дружеството натрупани в предходни години.

През 2016 г. не са настъпили промени в размера и структурата на капитала на дружеството. Към 31 декември 2016 г. регистрираният капитал на ЕВН Каварна ЕООД е в размер на 15,000,000 (петнадесет милиона) лева (2015: 15,000,000 лева), разпределен в 500 (петстотин) равни дяла с номинал 30 (тридесет) хиляди лева всеки. Капиталът е изцяло внесен.

Други резерви

Увеличението на резервите на Дружеството през 2016 г. в размер на 7,270 хил. лева е в резултат на осъщественото вливане на Натуркрафт ЕООД. Собственият капитал на вливащото се дружество Натуркрафт ЕООД, към момента на вливането се трансформира като Други резерви при правоприемника - ЕВН Каварна ЕООД.

20. Заеми от свързани лица

Тази бележка дава информация за договорните условия на лихвоносните заеми на Дружеството, които се отчитат по амортизирана стойност. За повече информация за експозицията на Дружеството към лихвен, валутен и ликвиден риск, вижте бележка 24 Финансови инструменти.

В хиляди лева

Нетекущи задължения

Нетекуща част на търговски заеми

XXX Xxxxxxxxxxxx ГмбХ-Инвестиционен кредит- вятърен енергиен парк Каварна

XXX Xxxxxxxxxxxx ГмбХ-Инвестиционен кредит- фотоволтаичен парк Блатец

XXX Xxxxxxxxxxxx ГмбХ-Инвестиционен кредит- фотоволтаичен парк Тръстиково

Текущи задължения

Текуща част на търговски заеми

XXX Xxxxxxxxxxxx ГмбХ-Инвестиционен кредит- вятърен енергиен парк Каварна

XXX Xxxxxxxxxxxx ГмбХ-Инвестиционен кредит- фотоволтаичен парк Блатец

XXX Xxxxxxxxxxxx ГмбХ -Инвестиционен кредит- фотоволтаичен парк Тръстиково

2016 2015

Бележка
		12,877		33,913
		3,511		-
		1,230		-
		17,618		33,913

2,457 2,455

196 -

782 -

3,435 2,455

Общо заеми и кредити 24 21,053 36,368

20. Заеми от свързани лица (продължение) Условия и погасителни планове

Дружеството е кредитополучател по инвестиционен кредит от свързано лице, отпуснат на 03 януари 2011 г., който е послужил за дългосрочно финансиране на изграждането на вятърен енергиен парк на територията на община Каварна. Кредитът е бил договорен с обща сума до 60,000 хил. евро.

Инвестиционните кредити за изграждането на фотоволтаичните паркове Блатец и Тръстиково са договорени през 2011 година от Натуркрафт ЕООД. След вливането на Натуркрафт ЕООД, задълженията по тях се прехвърлят на ЕВН Каварна ЕООД.

В хиляди лева Валута Номинален

31 декември 2016 31 декември 2015

Година Номинал- Балансова Xxxxxxx- Xxxxxxxxx

XXX Xxxxxxxxxxxx ГмбХ-

лихвен

процент

до

падеж

на

стойност

стойност

на

стойност

стойност

Инвестиционен кредит- вятърен енергиен парк Каварна

XXX Xxxxxxxxxxxx ГмбХ- Инвестиционен кредит- фотоволтаичен парк Блатец ЕВН Финанцсървис ГмбХ-

EUR 4.5% 2033 15,334 15,334 36,368 36,368

EUR 3-м. EURIBOR 2020 3,707 3,707 - -

плюс 2%

Инвестиционен кредит- EUR 3-м. EURIBOR 2019 Тръстиково	2,012	2,012	-	-
Общо заеми	21,053	21,053	36,368	36,368

фотоволтаичен парк плюс 1.9%

21. Активи и пасиви по отсрочени данъци

	Активи		Пасиви	Нетно
В хиляди лева 0000	0000	0000	2015	2016	2015
Имоти, машини, -	-	(662)	(597)	(662)	(597)
Данъчна загуба за 337	-	-	-	337	-
Обезценка вземания 5	81	-	-	5	81
Разходи за лихви от слаба 320	516	-	-	320	516
Данъчни 662	597	(662)	(597)	-	-
Нетиране на данъците (662)	(597)	662	597	-	-
Нетни данъчни активи/ -	-	-	-	-	-

Отсрочените данъчни активи и пасиви се дължат на следните позиции:

съоръжения и оборудване пренасяне

капитализация

активи/(пасиви)

(пасиви)

При определяне на отсрочените данъци, Дружеството е възприело за счетоводна база, базата описана в значими счетоводни политики (бележка 28). Използваната данъчна ставка за изчисление на отсрочените данъци, представлява законово определената ставка за 2016 г. за корпоративен данък върху печалбата, който е в размер на 10% (2015: 10%).

Движение във временните разлики през годината

В хиляди лева Баланс на

Признати в

Баланс на Признати в

Баланс на

1 януари

печалби и 31декември

печалби и

31декември

2015	загуби	2015	загуби	2016
Имоти, машини, съоръжения и (811) оборудване	214	(597)	(65)	(662)
Данъчна загуба за пренасяне 385	(385)	-	337	337
Обезценка вземания 81	-	81	(76)	5
Разходи за лихви от слаба 345	171	516	(196)	320
Нетни данъчни активи / -	-	-	-	-

тализация

(пасиви)

21. Активи и пасиви по отсрочени данъци (продължение) Непризнати отсрочени данъчни активи

Непризнати отсрочени данъчни активи възникват от данъчни загуби и обезценка на нетекущи нефинансови активи. Отсрочените данъчни активи не са признати във финансовите отчети, защото преценката на ръководството е че, не е вероятно, че бъдещи облагаеми печалби ще са налични, срещу които Дружеството да може да ги използва. Данъчните загуби изтичат в 5-годишен период след годината на възникване.

	Активи		Пасиви	Нетно
В хиляди лева 0000	0000	0000	2015	2016	2015
Обезценка на имоти, машини, съоръжения и 6,571 оборудване	6,115	-	-	6,571	6,115
Данъчна загуба за 412	1,994	-	-	412	1,994
Слаба капитализация 343	-	-	-	343	-
Непризнати данъчни 7,326	8,109	-	-	7,326	8,109

пренасяне

активи

Данъчните загуби са възникнали, както следва:

В хиляди лева 2016 2015

2011 година - 12,441

2012 година 7,496 7,496

2013 година - -

2014 година - -

2015 година - -

2016 година - -

7,496 19,937

22. Търговски и други задължения

В хиляди лева					2015
		Бележка
Търговски задължения				2,240		2,156
Гаранции				6		6
Задължения към персонала				7		-
Други (*)				26		-
Общо търговски и други задължения		24		2,279		2,162
Текущи				661		544
Нетекущи				1,618		1,618

2016

(*) Задължения към Фонд “Сигурност на електроенергийната система“.

Експозицията на Дружеството към валутен и ликвиден риск свързан с търговски и други задължения е оповестена в 24 Финансови инструменти.

23. Задължения към държавния бюджет

В хиляди лева . 2016 2015

Данък добавена стойност 33 -

Данък при източника 12 23

Задължения към бюджета за данъци и социални осигуровки

4 -

49 23

24. Финансови инструменти

Виж счетоводна политика в бележки 28 (з)

(а) Счетоводни класификации и справедливи стойности

Таблицата показва балансовите и справедливите стойности на финансовите активи и финансовите пасиви, включително нивата им в йерархията на справедливите стойности. Не е включена информация за справедливите стойности в случай, че балансовата стойност се счита за разумно приближение на справедливата стойност.

31 декември 2016

Балансова стойност Справедлива стойност

В хил. лева

Бел

.

Заеми и вземани

я

Други финансови

пасиви

Ниво 1 Ниво 2 Ниво 3 Общо

Търговски и други 179	- - - - -
Вземания от 646	- - - - -
Пари и парични 1,838	- - - - -
2,663	- - - - -

Финансови активи, които не се оценяват по справедлива стойност

вземания 16

свързани лица 25

еквиваленти 18

Заеми от 20	-	(21,053)	- - (21,717)	(21,717)
Търговски и други 22	-	(2,279)	- - -	-
Задължения към 25	-	(23)	- - -	-
	-	(23,355)	- - (21,717)	(21,717)
31 декември 2015 Финансови активи, които не се оценяват по справедлива стойност
Обезпечения 15	1,936	- - - - -
Търговски и други 16	7,978	- - - - -
Вземания от 25	6,231	- - - - -
Пари и парични 18	548	- - - - -
	16,693	- - - - -
Финансови пасиви, които не се оценяват по справедлива стойност
Заеми от 20	-	(36,368)	- - (36,513)	(36,513)
Търговски и други 22	-	(2,162)	- - -	-
Задължения към 25	-	(14)	- - -	-
	-	(38,544)	(36,513)	(36,513)

Финансови пасиви, които не се оценяват по справедлива стойност

свързани лица задължения свързани лица

вземания свързани лица еквиваленти

свързани лица задължения свързани лица

На база на направените анализи ръководството счита, че балансовите стойности на финансовите активи и пасиви могат да се приемат за разумно приближение с тяхната справедлива стойност с изключение на дългосрочни инвестиционни кредити от свързано лице.

24. Финансови инструменти (продължение) (б) Управление на финансовия риск

(i) Общи положения за управление на риска

Дружеството определя като риск, опасността от непостигането на бизнес целите, дължащо се на негативни отклонения от планираните бизнес задачи. Xxxxxxx и възможности също се взимат под внимание при оценка и управление на риска.

Опазване на съществуващите и бъдещите доходи, както и потенциала за паричните потоци е основната цел на управлението на риска на EVN.

Централизираното управление на риска, осигурява на всички рискови мениджъри на местно ниво, подходящи методи и инструменти за идентифициране и оценка на рисковете, като част от системата на EVN за управление на риска. Бизнес звената, отговорни за управление на риска за съответните рискови позиции комуникират с централизираното звено за управление на риска. Заедно, те определят подходящи действия, предназначени да намалят до минимум рисковете; тези действия се изпълняват от бизнес единиците на местно ниво. Цялостната позиция на риска на групата EVN се анализира и оценява чрез централизиран контрол на риска.

Процесът по управление на риска включва:

идентификация на рисковете, въз основа на идентифициране на нови позиции на риска; оценка и анализ на количествена и качествена оценка на идентифицираните рискове; сумиране на рисковете според различни подходи за оценка и моделиране на разпределение на печалбата; докладване чрез предаване на рисковите доклади за управлението на риска на Надзорния съвет на групата EVN, обсъждане и оценка на експозициите в „Риск работен комитет” и „Риск комитет на Групата” Процес на преглед: Методическо идентифициране на организационните единици, които трябва да бъдат подложени на изрична оценка на риска, както и редовни прегледи, за да се определи дали установените методи за идентифициране и оценка на рисковете трябва да бъдат изменени в светлината на променените условия.

Дружеството има експозиция към следните рискове от употребата на финансови инструменти:

• пазарен и конкурентен риск;

• оперативен риск;

• финансов риск.

Тази бележка представя информация за експозицията на Дружеството към всеки един от горните рискове, целите на Дружеството, политиките и процесите за измерване и управление на риска, и управлението на капитала на Дружеството. Допълнителни количествени оповестявания са включени в бележките към финансовия отчет.

Управителите на Дружеството носят отговорността за установяване и управление на рисковете, с които се сблъсква Дружеството. Създаден комитет по управление на риска отговорен за развиването на политиките по управление на риска на Дружеството. Комитетът отчита регулярно своята дейност пред управителите. Политиките за управление на риска в Дружеството идентифицират и анализират рисковете, влияещи върху Дружеството, установяват лимити за поемане на рискове по отделни видове, дефинират правила за контрол върху рисковете и съответствие с установените лимити.

Политиките и системите по управление на рисковете подлежат на регулярна проверка с цел установяване на настъпили изменения на пазара и дейностите на Дружеството.

Групата ЕВН в България чрез въвеждане и прилагане на установени стандарти и процеси цели да развие дисциплина и конструктивна контролна среда, където всички служители разбират тяхната роля и задължения.

24. Финансови инструменти (продължение)

(б) Управление на финансовия риск (продължение)

(ii) Xxxxxxx и конкурентен риск

Пазарния риск за Дружеството се състои от риск от финансова загуба, в резултат на промяна в броя и/или поведението на участниците на пазара.

Целта на управлението на пазарния риск е да се управлява и да се установи контрол над пазарната експозиция при приемливи параметри при оптимизиране на възвращаемостта.

(iii) Оперативен риск

Оперативен риск е рискът, че Дружеството ще има ограничения или трудности при получаване на навременни и ефективни доставки. В групата на оперативните рискове Дружеството разглежда няколко под-категории: технологичен риск, инфраструктурен риск, организационен риск.

(iv) Финансов риск

Финансовите рискове включват кредитен, ликвиден, валутен и пазарен риск.

Кредитен риск

Кредитният риск за Дружеството се състои от риск от финансова загуба в ситуация, при която клиент или страна по финансов инструмент не успее да изпълни своите договорни задължения. Кредитният риск произтича от вземания от клиенти и от свързани лица.

Балансовата стойност на финансовите активи представлява максималната кредитна експозиция.

Търговски и други вземания

Експозицията към кредитен риск е в резултат на индивидуалните характеристики на отделните клиенти. Ръководството отчита влиянието на икономическата обстановка в която клиентите оперират, тъй като този фактор оказва влияние върху кредитния риск, особено предвид икономически условия в страната. През 2016 г. 66% от приходите от продажби на Дружеството се дължат на търговски сделки с един клиент. С цел минимализиране на риска, Дружеството е съставило кредитна политика, при която извършва продажба на вземанията си от този клиент по номинална стойност. Останалата част от реализацията е в Групата на ЕВН.

24. Финансови инструменти (продължение)

(б) Управление на финансовия риск (продължение)

(iv) Финансов риск (продължение) Експозиция към кредитен риск

Балансовата стойност на финансовите активи представлява максималната кредитна експозиция. Максималната експозиция към кредитен риск към датата на отчета е както следва:

В хиляди лева					2015
		Бел.
Обезпечения		15		-		1,936
Xxxxxxxxx и други вземания		16		179		7,978
Вземания от свързани лица		25		646		6,231
Парични средства и парични еквиваленти		18		1,838		548
				2,663		16,693
Загуби от обезценка

2016

Възрастовият състав на търговски и други вземания и вземания от свързани лица към датата на отчета е:

В хиляди лева Отчетна

стойност

Обезценка

		2016		2015
Нито просрочени, нито обезценени		825		- 536		-
Просрочени между 1-30 дни		-		- 461		-
Просрочени между 31-90 дни		-		- 1,890		-
Просрочени между 90-120 дни		-		- 11,322		-
Просрочени между 120–365 дни		-		- -		-
Просрочени над една година		-		- 2,748		(812)
		825		- 16,957		(812)

2016

Отчетна стойност

Обезценка

2015

24. Финансови инструменти (продължение)

(б) Управление на финансовия риск (продължение)

(iv) Финансов риск (продължение) Ликвиден риск

Ликвидният риск е рискът, че Дружеството ще има трудности при изпълнение на задълженията, свързани с финансовите пасиви, които се уреждат в пари или чрез друг финансов актив. Подходът на Дружеството за управление на ликвидността е да се осигури, доколкото е възможно, че винаги ще има достатъчно ликвидност, за да изпълни задълженията си, както при нормални, така и при стресови условия, както и без да се понесе неприемливи загуби или да се навреди на репутацията на Дружеството.

По-долу са договорните падежи на финансови пасиви, включително очаквани плащания на лихви, изключващи ефекта от договорености за нетиране:

31 декември 2016

В хиляди лева

Недеривативни финансови инструменти

Балансова стойност

Договорени плащания

6 месеца или по- малко

6 – 12

месеца

1 – 2

години

2 – 5

години

Над 5 години

Заеми от свързани лица 21,053 (23,724) (2,112) (2,086) (4,077) (12,268) (3,181)

Търговски и други задължения 2,279 (2,279) (661) - - - (1,618)

Задължения към свързани лица 23 (23) (23) - - - -

23,355 (26,026) (2,796) (2,086) (4,077) (12,268) (4,799)

31 декември 2015

В хиляди лева

Недеривативни финансови инструменти

Балансова стойност

Договорени плащания

6 месеца или по- малко

6 – 12

месеца

1 – 2

години

2 – 5

години

Над 5 години

Заеми от свързани лица 36,368 (49,083) (2,055) (2,036) (3,974) (11,253) (29,765)

Търговски и други задължения 2,162 (2,162) (544) - (1,618) - Задължения към свързани лица 14 (14) (14) - - - -

38,544 (51,259) (2,613) (2,036) (3,974) (12,871) (29,765)

Не се очаква, че паричните потоци включени в падежния анализ могат да възникнат значително по-рано или на значително различни суми.

24. Финансови инструменти (продължение)

(б) Управление на финансовия риск (продължение)

(iv) Финансов риск (продължение) Валутен риск

Експозиция към валутен риск

Дружеството не е изложено на валутен риск, тъй като над 95% от всички валутни транзакции са деноминирани в евро, което е с фиксиран курс спрямо българския лев Поради факта, че е фиксиран обменния курс на лева (1 евро = 1.95583 лева) Дружеството няма значима експозиция към валутния риск.

Анализ на чувствителността

Дружеството оперира в условията на валутен борд. Българският лев (BGN) е фиксиран към евро (EUR) по обменен курс от BGN 1.95583 / EUR 1.0 и не се променя под влияние на международните валутни пазари и лихвените нива. Всички сделки във валута различна от местната са извършени в EUR.

Лихвен риск

Към датата на отчета лихвеният профил на лихвоносните финансови инструменти на Дружеството е както следва:

В хиляди лева					2015
		Бел
Инструменти с фиксирана лихва
Финансови активи		18		1,838		548
Финансови пасиви		20,25		(15,334)		(36,368)
Инструменти с плаваща лихва
Финансови активи				-		-
Финансови пасиви		20,25		(5,719)		-

2016

Анализ на чувствителността на справедливата стойност за инструменти с фиксирана лихва

Дружеството не отчита финансови активи и пасиви с фиксирана лихва по справедлива стойност в печалби и загуби, и Дружеството не определя деривативи (лихвени суапове) като хеджиращи инструменти по модела на отчитане на хеджинг на справедлива стойност. Поради това, промени в лихвените нива към датата на баланса не биха засегнали печалби и загуби.

24. Финансови инструменти (продължение)

(б) Управление на финансовия риск (продължение)

(iv) Финансов риск (продължение) Лихвен риск (продължение)

Анализ на чувствителността на паричните потоци за инструменти с променлива лихва

Промяна от 25 базисни пункта в лихвените нива към отчетната дата би увеличила (намалила) собствения капитал и печалби и загуби със сумите посочени по-долу. Този анализ допуска че всички останали

променливи, особено обменните курсове направен на същата база за 2015 г.	на чуждестранна валута, остават непроменени.	Анализът е
В хиляди лева	Печалби и загуби 25 б.п. 25 б.п. 25 б.п. увеличение намаление увеличение	Капитал 25 б.п. намаление
31 декември 2016
Инструменти с променлива лихва	(14) 14 -	-
31 декември 2015
Инструменти с променлива лихва	- - -	-

(в) Управление на капитала

Политиката на Управителите е да се поддържа силна капиталова база така, че да се подържа доверието на инвеститорите, кредиторите и на пазара като цяло, и да могат да се осигурят условия за развитие на бизнеса в бъдеще. Капиталът се състои от регистриран капитал и натрупани загуби.

Мениджмънта следи възвръщаемостта на капитала, като се стреми да поддържа баланс между по-висока възвръщаемост и сигурност.

През годината не е имало промени в подхода за управлението на капитала на Дружеството.

25. Сделки със свързани лица

Предприятие – майка и крайно контролиращо лице:

Крайно контролиращо лице за дружеството е ЕВН АГ, Австрия.

Предприятие-майка на дружеството към 31 декември 2016 г. е EVN Bulgaria RES Holding GmbH, Австрия (31 декември 2015 г.: EVN Bulgaria RES Holding GmbH, Австрия).

През 2016 г. и 2015 г. Дружеството е извършило сделки със свързани лица както следва:

В хиляди лева Транзакции 2016 Приходи/ (Разходи)	2015 Приходи/ (Разходи)	2016 Вземания/ (Задължения)	2015 Вземания/ (Задължения)
ЕВН България Продадена 2,173	-	141	-
Закупена електроенергия (3)	-	(4)	-
Комисиона цесии (1)	-	-	-
ЕВН България Трейдинг Продадена 813	851	505	229

Електроснабдяване ЕАД електроенергия

за собствени нужди

Xxxx Ийст Юръп ЕАД електроенергия

ЕВН България Електроразпределение ЕАД	Административни услуги	(21)	(8)	(1)	(1)
	Наем	(2)	(3)	-	-
	Услуги достъп мрежа	(3)	-	(2)	-
ЕВН България ЕАД	Административни услуги	(8)	-	(1)	2
	Начислени лихви	-	(2)	-	-
	Получени лихви	-	3	-	-
	Предоставен влог	-	-	-	6,000
ЕВН Център за услуги ЕООД	Административни услуги	(117)	(98)	(15)	(8)

Натуркрафт ЕООД Начислени лихви по

кредит

- (3) - -

ЕВН

Проджектмениджмънт Инвестиционен кредит - ГМБХ	-	-	(36,368)
Начислени лихви по (381)	(1,939)	-	-
XXX Xxxxxxxxxxxx ГМБХ Инвестиционен кредит -	-	(21,051)	-
Начислени лихви по (855)	-	(2)	-
XXX XX Xxxxxx (17)	(39)	-	(5)
Общо вземания -	-	646	6,231
Общо задължения -	-	(21,076)	(36,382)

кредит

кредит

25. Сделки със свързани лица (продължение)

През 2016 г. Дружеството е изплатило суми по заеми към ЕВН Финанцсървис ГмбХ (виж също бележка 20), както следва:

• по инвестиционен кредит за изграждане на вятърен енергиен парк Каварна – 21,035 хил.лева

• по инвестиционен кредит за изграждане на фотоволтаичен парк Блатец – 196 хил.лв

• по инвестиционен кредит за изграждане на фотоволтаичен парк Тръстиково – 782 хил.лв

Сделки с ключов ръководен персонал

Дружеството не е начислявало и не изплащало възнаграждения на ръководен персонал.

26. Оперативен лизинг

Виж счетоводна политика в бележки 28 (й)

Лизинг като наемател

На 07.03.2016 г. е сключен договор за оперативен лизинг, който има срок 5 месеца и 7 дни и опция за удължаване с допълнителни 12 месеца, при изпращане на уведомление не по-късно от 1 месец преди изтичане на срока на договора. През 2016 г. опцията за удължаване е приета.

Наемните вноски по оперативен лизинг са платими както следва:

2016 2015

В хиляди лева
Наем          автомобили           По-малко от една година				3 -
Между   една   и   пет   години				- -

През отчетния период сумата 1 хил. лева е призната като разходи за външни услуги в Отчета за доходите – виж бележка 8 – Разходи за външни услуги.

27. Събития след датата на отчета

Към датата на одобрение на финансовия отчет не са настъпили събития, изискващи оповестяване във финансовия отчет.

28. Значими счетоводни политики

Дружеството е приложило последователно значимите счетоводни политики, представени по-долу, за всички периоди, представени в този финансов отчет.

По-долу е представен индекс на значимите счетоводни политики, за които повече информация е налична на следващите страници:

а.	Приходи	33
б.	Финансови приходи и разходи	34
в.	Чуждестранна валута	34
г.	Доходи на наети лица	34
д.	Данък върху печалбата	34-35
е.	Имоти, машини, съоръжения и оборудване	35-36
ж.	Нематериални активи	36
з.	Финансови инструменти	36-37
и.	Обезценка	37-38
й.	Лизинг	38

(а) Приходи

(i) Продажба на електрическа енергия

Приходите от продажба на електрическа енергия се признават в печалби и загуби когато електрическата енергия е доставени през мрежата до клиента в точката на присъединяване. С промяната в Правилата за търговия на електрическа енергия с валидност от 20 ноември 2015 г., както и съгласно договорните условия с клиент – търговец на електрическа енергия на свободен пазар, за осъществяваните през 2015 г. продажби на електрическа енергия над „нетното специфично производство“ приходът се признава на базата на часови графици за продажба на електрическа енергия и цената на електрическата енергия, договорена между страните.

За електрическата енергия, продадена на Обществения доставчик в рамките на „нетното специфично производство“, приходът се отчита на база на количеството фактически произведена и продадена електрическа енергия и преференциалната цена на електрическата енергия, утвърдена от Комисията за енергийно и водно регулиране в сила към датата на въвеждане в експлоатация на съответния парк за производство на електричество от вятър.

Приходът от продадена балансираща електрическа енергия поради излишък на фактически произведеното количество електрическа енергия сравнено с прогнозираното производство съгласно прогнозните часови графици се признава като приход по цена на балансиращата енергия от балансиращия пазар съгласно правилата за търговия с електрическа енергия.

(ii) Други оперативни приходи

В други оперативни приходи са включени приходи от обезщетения за забавено плащане.

Приходи от обезщетения за забавено плащане се признават в момента на установяване правото на получаването им.

28. Значими счетоводни политики (продължение) (б) Финансови приходи и разходи

Финансовите приходи се състоят от лихвен приход от инвестирани средства. Приход от лихви се признава в момента на начисляването му по метода на ефективната лихва.

Финансовите разходи включват лихвени разходи по заеми. Разходи по заеми, които не могат да се отнесат пряко към придобиването, строителството или производството на отговарящ на условията актив, се признават в печалби и загуби, като се използва метода на ефективния лихвен процент.

Печалби и загуби от валутни курсови разлики се отчитат на нетна база.

(в) Чуждестранна валута

Операциите с чуждестранна валута се отчитат във функционалната валута по обменния курс, приложим в деня на извършване на сделката. Парични активи и пасиви, деноминирани в чуждестранна валута, се отчитат във функционалната валута по заключителния курс в деня на изготвяне на отчета за финансовото състояние. Печалба или загуба от курсови разлики, произтичащи от парични позиции, е разликата между амортизираната стойност във функционална валута в началото на периода, коригирана с ефективната лихва, и плащанията през периода, и амортизираната стойност в чуждестранна валута, превалутирана по курса в края на периода.

(г) Доходи на наети лица

Задължения за краткосрочните доходи на наети лица се оценяват на недисконтирана база и са отчетени като разход, когато свързаните с тях услуги се предоставят. Пасив се признава за сумата, която се очаква да бъде изплатена, ако Дружеството има правно или конструктивно задължение да заплати тази сума като резултат от минали услуги, предоставени от служител и задължението може да се оцени надеждно.

Дружеството признава като задължение недисконтираната сума на оценените разходи по платен годишен отпуск, очаквани да бъдат заплатени на служителя в замяна на труда за изминалия отчетен период.

(д) Данък върху печалбата

Данъкът върху печалбата за годината представлява текущи и отсрочени данъци. Данъкът върху печалбата се признава в печалби и загуби, с изключение на този, отнасящ се за статии, които са признати директно в собствения капитал, или в друг всеобхватен доход.

Текущият данък е очакваното данъчно задължение или вземане върху облагаемата печалба или загуба за годината, прилагайки данъчните ставки, влезли в сила или по същество въведени към отчетната дата и всички корекции за дължими данъци за предходни години.

Отсрочените данъци се изчисляват върху временните разлики между сумите на активите и пасивите, признати във финансовия отчет, и сумите, използвани за данъчни цели.

Отсрочен данък се оценява по данъчните ставки, които се очаква да се прилагат за временните разлики когато те се проявяват обратно, на базата на закони, които са в сила или са въведени по същество към отчетната дата.

Отсрочените данъчни активи и пасиви се компенсират само ако има правно основание за приспадане на текущи данъчни активи и пасиви, и те се отнасят до данъци върху печалбата, наложени от едни и същи данъчни власти.

Актив по отсрочени данъци се начислява за неизползваните данъчни загуби, кредити и приспадащи се временни разлики, доколкото е вероятно бъдеща облагаема печалба да бъде налична, срещу която те да могат да бъдат използвани. Отсрочените данъчни активи се преглеждат към всяка отчетна дата и се намаляват доколкото не е вероятно повече бъдеща изгода да бъде реализирана.

28. Значими счетоводни политики (продължение)

При определянето на текущия и отсрочения данък Дружеството взема предвид ефекта от несигурни данъчни позиции и дали допълнителни данъци или лихви може да са дължими. Дружеството смята, че начисленията за данъчни задължения са адекватни за всички отворени данъчни години на базата на оценката на много фактори, включително интерпретиране на данъчни закони и предишен опит. Тази оценка се основава на приблизителни оценки и допускания и може да включва преценки за бъдещи събития. Може да се появи нова информация, според която Дружеството да промени своите преценки за адекватността на съществуващите данъчни задължения. Такива промени в данъчните задължения биха засегнали разхода за данъци в периода когато такова определяне бъде направено.

(е) Имоти, машини, съоръжения и оборудване

(i) Признаване и оценка

Имотите, машините, съоръженията и оборудването се оценяват първоначално по цена на придобиване.

Цената на придобиване включва покупната цена, включително мита и невъзстановими данъци върху покупката, както и всички други разходи, пряко отнасящи се до привеждане на актива до местоположение и състояние, необходими за неговата експлоатация по начина, предвиден от ръководството. Стойността на активите, придобити по стопански начин, включва направените разходи за материали, директно вложен труд; разходите, пряко отнасящи се до привеждане на актива до местоположение и състояние, необходими за неговата експлоатация.

Когато в имотите, машините, съоръженията и оборудването се съдържат компоненти с различна продължителност на полезен живот, те се отчитат отделно. Печалби и загуби при отписване на имоти, машини и съоръжения се определят, като се сравняват постъпленията с балансовата стойност на актива, и се признават нетно в други приходи.

(ii) Последваща оценка

За целите на последваща оценка на имоти, машини, съоръжения и оборудване, Дружеството прилага модела на цената на придобиване в МСС 16. След признаване като актив дадена позиция от имоти, машини и съоръжения се отчита по нейната цена на придобиване минус натрупаната амортизация и натрупаните загуби от обезценка.

(iii) Последващи разходи

Последващи разходи се капитализират само когато е вероятно че бъдещи икономически ползи от тези разходи ще бъдат получени от Дружеството. Текущи ремонти и поддръжка се признават като разход при възникването им.

(iv) Амортизация

Имоти, машини, съоръжения и оборудване се амортизират от датата, на която са инсталирани и са готови за употреба или за придобитите по стопански начин, от датата на която актива е завършен и е готов за употреба.

Амортизацията се начислява върху амортизируемата стойност, представляваща цената на придобиване на актива, или друга стойност, заместваща цената на придобиване, намалена с остатъчната стойност. Амортизацията се признава в печалби и загуби на база линейния метод въз основа на очаквания срок на полезен живот на машини, съоръжения и оборудване, тъй като това отразява очаквания начин на консумиране на икономически ползи от актива. Земята не се амортизира.

28. Значими счетоводни политики (продължение)

Очакваните срокове на полезен живот за текущия и предходния период са както следва:

• Вятърни съоръжения 25 години

• Фотоволтаични съоръжения 25 години

• Трансформаторно оборудване 20 години

• Оборудване 5 години

• Други амортизируеми активи 6.67 години

Методите на амортизация, полезния живот и остатъчните стойности се преразглеждат към всяка дата на изготвяне на финансов отчет и се променят при необходимост.

(ж) Нематериални активи

(i) Признаване и оценка

Нематериалните активи, които са придобити от Дружеството и имат ограничен полезен живот, са представени по цена на придобиване, намалена с натрупана амортизация и загуби от обезценки.

(ii) Последващи разходи

Последващи разходите се капитализират само когато се увеличава бъдещата икономическа изгода от актива. Всички останали разходи се признават като разход в печалби и загуби в момента на тяхното възникване.

(iii) Амортизация

Амортизацията се начислява на база на отчетната стойност на нематериалните активи, намалена с остатъчната стойност.

Амортизацията се начислява в печалби и загуби на база линейния метод въз основа на очаквания срок на полезен живот на нематериалните активи, различни от репутация, тъй като това отразява очаквания начин на консумиране на бъдещите икономически ползи от актива.

Очакваните срокове на полезен живот за текущия и предходния период са както следва:

• Право на достъп до преносната мрежа 25 години

Методите на амортизация, полезния живот и остатъчните стойности се преразглеждат към всяка дата на изготвяне на финансов отчет и се променят при необходимост.

(з) Финансови инструменти

(i) Недеривативни финансови активи

Недеривативните финансови активи на Дружеството са класифицирани в категорията заеми и вземания и се състоят от търговски и други вземания, пари и парични еквиваленти.

Дружеството първоначално признава вземания и депозити на датата, на която те са възникнали. Всички други финансови активи се признават първоначално на тяхната дата на търгуване, на която Дружеството е станало страна по договорните условия на инструмента.

Дружеството отписва финансов актив, когато договорните права за паричните потоци от актива са погасени или Дружеството прехвърли правата за получаване на договорените парични потоци от финансовия актив в сделка, според която значителна част от всички рискове и изгоди от собствеността на финансовия актив са прехвърлени. Всяко участие в прехвърлен финансов актив, който е създаден или задържан от Дружеството, се признава като отделен актив или пасив. Финансови активи и пасиви се нетират и нетната стойност се представя в отчета за финансово състояние тогава и само тогава, когато Дружеството има правно основание да нетира сумите и има намерение или да урежда на нетна база, или да реализира актива и да уреди пасива едновременно.

28. Значими счетоводни политики (продължение) (з) Финансови инструменти (продължение)

(ii) Недеривативни финансови активи – оценяване Заеми и вземания

Тези активи се признават първоначално по справедлива стойност плюс всички пряко свързани разходи по сделката. След първоначално признаване те се оценяват по амортизирана стойност, по метода на ефективния лихвен процент.(i) Недеривативни финансови активи (продължение)

Пари и парични еквиваленти

Пари и парични еквиваленти включват салдата на касовите наличности и разплащателни сметки. Парични еквиваленти са краткосрочни високоликвидни инвестиции, които са леснообръщаеми в конкретни парични суми и са свързани с незначителен риск от промяна в стойността им. Паричните еквиваленти се държат по-скоро за посрещане на краткосрочни парични ангажименти, отколкото за инвестиционни или други цели.

(ii) Недеривативни финансови пасиви – оценяване

Недеривативни финансови пасиви се признават първоначално по справедлива стойност, намалена с всички пряко свързани разходи по сделката. След първоначално признаване тези пасиви се оценяват по амортизирана стойност, като се използва метода на ефективния лихвен процент.

(iii) Собствен капитал

Собственият капитал на Дружеството се отчита по историческа стойност.

(и) Обезценка

(i) Недеривативни финансови активи

Финансов актив, който не се отчита по справедлива стойност в печалби и загуби, се преразглежда към всяка отчетна дата, за да се прецени дали не съществуват обективни доказателства за обезценка. Един финансов актив е обезценен ако има обективни доказателства за обезценка в резултат от едно или

повече събития, възникнали след първоначалното признаване на актива, и това събитие на загуба е засегнало очакваните бъдещи парични потоци от този актив, което може да бъде надеждно оценено.

Финансови активи отчитани по амортизирана стойност

Обективно доказателство, че финансов актив е обезценен включва неизпълнение или просрочие от длъжника, преструктуриране на задължението към дружеството при условия, които дружеството иначе не би разглеждало, индикации, че длъжник ще изпадне в несъстоятелност, неблагоприятни промени в статуса на плащания на длъжник, икономически условия, които водят до неизпълнение.

Дружеството взима предвид доказателства за обезценка на вземания както за конкретен актив, така и на колективно равнище. Всички индивидуално значими вземания се проверяват за специфична обезценка.

Загубата от обезценка за финансов актив, отчитан по амортизирана стойност, се изчислява като разликата между неговата отчетна стойност и настоящата стойност на очакваните бъдещи парични потоци, дисконтирани с оригиналния ефективен лихвен процент. Загуба от обезценка се признава в печалби и загуби и се отразява в корективна сметка, намаляваща вземанията. Когато последващо събитие намалява загубата от обезценка, това намаление се отразява през печалби и загуби.

28. Значими счетоводни политики (продължение) (и) Обезценка (продължение)

(ii) Нефинансови активи

Отчетните стойности на нефинансовите активи на Дружеството, различни от отсрочени данъчни активи, се преглеждат към всяка отчетна дата с цел да се определи дали има признаци за обезценка. В случай, че съществуват такива признаци, се прави приблизителна оценка на възстановимата стойност на актива. Загуба от обезценка се признава винаги в случай, че балансовата стойност на един актив или обект, генериращ парични потоци (ОГПП), част от която е той, превишава неговата възстановима стойност.

Възстановимата стойност на актив или ОГПП, е по-високата от неговата стойност в употреба и справедливата му стойност, намалена с разхода по продажба. При оценката на стойността в употреба, бъдещите парични потоци се дисконтират до сегашната им стойност, като се прилага дисконтов процент преди данъци, отразяващ текущите оценки за пазара, цената на парите във времето и риска специфичен за актива или за ОГПП. За целта на теста за обезценка, активи, които не могат да бъдат тествани индивидуално, се групират заедно в най-малката възможна група активи, генерираща парични постъпления от продължаваща употреба, които са в голяма степен независими от паричните постъпления от други активи или ОГПП.

При оценката на стойността в употреба, бъдещите парични потоци се дисконтират до сегашната им стойност, като се прилага дисконтов процент преди данъци, отразяващ текущите оценки за пазара, цената на парите във времето и специфичния за актива или ОГПП риск.

Загуби от обезценка се признават в печалби и загуби. Загуби от обезценка признати за ОГПП се разпределят така, че да намалят отчетните стойности на активите в обекта пропорционално.

Загуба от обезценка, призната в предходни периоди, се проверява на всяка отчетна дата за индикации, че загубата е намалена или вече не съществува. Загуба от обезценка се възстановява обратно, ако е имало промяна в приблизителните оценки, използвани за определяне на възстановимата стойност. Загуба от обезценка се възстановява само до такава степен, че балансовата стойност на актива не надвишава балансовата стойност, която би била определена, след приспадане на амортизация, ако загуба от обезценка не е била признавана.

(й) Лизинг

(i) Плащания по лизингови договори

Плащанията по оперативен лизинг се признават в печалби и загуби на база линейния метод за периода на лизинговия договор. Получени лизингови стимули се признават като неразделна част от общите лизингови разходи през периода на договора.

Минималните лизингови вноски по финансов лизинг се разпределят между финансови разходи и намаляване на неуредените задължения. Финансовите разходи се разпределят към всеки период за времето на лизинговия срок така, че да се постигне постоянен периодичен лихвен процент на остатъка от задължението.

(ii) Определяне дали дадено споразумение съдържа лизинг

При възникване на споразумението, Дружеството определя дали то е, или съдържа лизинг. Това е така ако следващите два критерия са изпълнени:

• изпълнението на споразумението зависи от използването на определен актив или активи; и

• споразумение предава правото на ползване на активите.

При възникване или след повторна оценка на споразумението, Дружеството разделя плащания и други изисквани възнаграждения по това споразумение, на такива за лизинг, и такива за други елементи, въз основа на относителните им справедливи стойности. Ако Дружеството заключи, че за даден финансов лизинг е невъзможно да се разделят плащанията надеждно, актив и пасив се признават в размер, равен на справедливата стойност на базовия актив. След това пасивът се намалява, когато се извършват плащанията, и се признава вменен финансов разход върху пасива, като се използва диференциалния лихвен процент на Дружеството.

29. Нови стандарти и разяснения, които все още не са приложени Нови стандарти и разяснения, които все още не са приложени

Някои нови стандарти, промени в стандарти и разяснения, одобрени за прилагане от ЕК, са в сила за годишни периоди, започващи на 1 януари 2016 и по-ранно прилагане е позволено, въпреки че все още не са задължителни преди следващ период. Дружеството не е приложило по-рано следните нови или променени стандарти при изготвянето на този финансов отчет.

Стандарти, разяснения и промени в стандарти, които не са били приложени по-рано – одобрени за прилагане от ЕК

(а) МСФО 15 Приходи от договори с клиенти

МСФО 15 създава цялостна рамка за определяне на това дали, колко и кога да се признават приходи. Този стандарт изцяло покрива съществуващите насоки в текущите стандарти за признаването на приходите, включително МСС 18 Приходи, МСС 11 Договори за строителство и КРМСФО 13 Програми за лоялност на клиентите. МСФО 15 е в сила за годишни периоди, започващи на или след 1 януари 2018 г., с позволено по-ранно прилагане.

Въпреки че все още не е завършило първоначалната оценка на възможния ефект на МСФО 15 върху финансовия отчет на Дружеството, ръководството не очаква, че новият Стандарт, при първоначално прилагане, ще има значителен ефект върху финансовия отчет на Дружеството. Моментът на признаване и оценяването на приходите на Дружеството не се очаква да се променят при МСФО 15, поради характера на дейността на Дружеството и видовете приходи, които има.

(б) МСФО 9 Финансови инструменти

Стандартът замества МСС 39, Финансови инструменти: Признаване и Оценяване. Въпреки че допустимите бази за оценка на финансови активи – амортизирана стойност, справедлива стойност в друг всеобхватен доход (ССДВД) и справедлива стойност в печалба или загуба (ССПЗ) – са сходни с МСС 39, критериите за класификация в подходящата категория за оценка са значително различни. Моделът на обезценка в МСФО 9 заменя модела за „възникналата загуба“ в МСС 39 с модел за „очаквана кредитна загуба“, което означава, че няма да е нужно да има събитие, свързано със загуба преди да се признае обезценка. МСФО 9 е в сила за годишни периоди, започващи на или след 1 януари 2018 г., и позволява по-ранно прилагане. Дружеството в момента планира да прилага МСФО 9 първоначално от 1 януари 2018.

Дружеството не очаква МСФО 9 да има значим ефект върху финансовия отчет. Класификацията и оценяването на финансовите инструменти на Дружеството не се очаква да се променят при МСФО 9, поради характера на дейността на Дружеството и видовете финансови инструменти, с които то разполага. Въпреки това, Дружеството смята, че е възможно загубите от обезценка да се увеличат и да станат по- волатилни за активи в обхвата на модела за обезценка за очаквани кредитни загуби. Дружеството все още не е финализирано методологиите за обезценка, които ще прилага по МСФО 9.

(в) Изменения в МСФО 10 и МСС 28 - Продажба на активи или вноски под формата на активи между инвеститор и неговото асоциирано или съвместно предприятие

Дружеството не очаква измененията, при първоначално им прилагане, да имат значителен ефект върху финансовия отчет на Дружеството, тъй като то няма дъщерни дружества, асоциирани предприятия или съвместни предприятия.

29. Нови стандарти и разяснения, които все още не са приложени (продължение)

Промени, издадени от СМСС/КРМСФО, които все още не са одобрени за прилагане от ЕК:

Ръководството счита, че е подходящо да се оповести, че следните нови или ревизирани стандарти, нови разяснения и промени към съществуващи стандарти, които към отчетната дата са вече издадени от Съвета по международни счетоводни стандарти (СМСС), все още не са били одобрени за прилагане от ЕК и съответно не са взети пред вид при изготвянето на този финансов отчет. Датите на влизане в сила за тях ще зависят от решението за одобрение за прилагане на ЕК.

(а) Инициатива за оповестяване (Изменения на МСС 7)

Промените изискват оповестявания, които дават възможност на потребителите на финансовия отчет да оценят измененията на задълженията, произтичащи от финансова дейност, включващи както промени произтичащи от парични потоци, така и промени от непарични трансакции. Промените са в сила за годишните периоди, започващи на или след 1 януари 2017 г. с позволено по-ранно прилагане. За да изпълни новите изисквания за разкриване на информация, Дружеството възнамерява да представи равнение между началните и крайните салда по задължения с промените, произтичащи от финансова дейност.

(б) МСФО 16 Лизинг

МСФО 16 въвежда единен, балансов счетоводен модел за лизингополучателите. Лизингополучателят признава актив за право на ползване, представляващ неговото право на ползване на базовия актив и задължението да извършва лизингови плащания. Счетоводното третиране от страна на лизингодателя продължава да бъде сходно на настоящия стандарт, т.е. продължава се класификацията на лизинга като финансов или оперативен. МСФО 16 заменя съществуващите до момента насоки за отчитане на лизинг, включително МСС 17 Лизинг, КРМСФО 4 Определяне дали дадено споразумение съдържа лизинг, ПКР-15 Оперативен лизинг-Стимули и ПКР-27 Оценяване на съдържанието на операции, включващи правната форма на лизинг. Стандартът влиза в сила за отчетни периоди, започващи на или след 1 януари 2019 г. Ранното приемане е разрешено за дружества, които прилагат МСФО 15 Приходи от договори с клиентите на или преди датата на първоначално прилагане на МСФО 16.

Дружеството започна първоначална оценка на потенциалния ефект върху финансовия отчет. Дружеството все още не определило количественото въздействие, което ще окаже приемането на МСФО 16 върху докладваните активи и пасиви. Количественият ефект ще зависи, както от избрания метод за преход, избраните възможности по избор и изключения за признаване, така и от всички допълнително сключени споразумения за лизинг. Дружеството очаква да оповести своя подход за преход и количествена информация преди приемането на стандарта.

(в) Други изменения

Следните промени не се очаква да имат значително влияние върху финансовия отчет на Дружеството:

- Признаване на отсрочени данъчни активи за нереализирани загуби (Изменения МСС 12)

- Класификация и оценяване на транзакции, свързани с плащания на база акции (Промени в МСФО 2)

- Изменения в МСФО 4: Прилагане на МСФО 9 Финансови инструменти и МСФО 4 Застрахователни договори

- Изменения МСС 40 Трансфер на инвестиционни имоти

- КРМСФО 22 Сделки в чуждестранна валута и авансово плащане

- Годишните подобрения към цикъла МСФО 2014-2016 издадени на 8 декември 2016

Приложение 1

Декларация за корпоративно управление

Декларацията за корпоративно управление е част от Доклада за дейността на „ЕВН Каварна“ ЕООД и е одобрена от Управителите на Дружеството на 29 март 2017 г.

Управителите на „ЕВН Каварна“ ЕООД декларира, в съответствие с чл. 100н, ал. 7, т. 1 и ал. 8 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа:

1. Спазване на Кодекс за корпоративно управление

Дружеството трябва да спазва законовите изисквания за разкриване на информация, независимо от това дали Дружеството спазва надлежно Кодекса за корпоративно управление, одобрен от Заместник-председателя на Комисията за финансов надзор или друг кодекс за корпоративно управление, а също и да разкрива информация по отношение на практиките за корпоративно управление, които се прилагат от Дружеството, в допълнение на Кодекса за корпоративно управление.

Заместник-председателят на Комисията за финансов надзор, ръководещ Дирекцията за надзор на инвестиционната дейност е утвърдил Националния кодекс за корпоративно управление (НККУ) като Кодекс за корпоративно управление съгласно чл. 100н, ал. 7, т. 1 от ЗППЦК съгласно Решение № 461-ККУ/30.06.2016г. НККУ като приложим за листваните дружества на Българската фондова борса и е на разположение на xxxx://xxx.xxx-xxxxx.xx/?xxxxxXxxxxxxxxXxxxxxxxxx и на интернет страницата на Националната комисия за корпоративно управление xxxx://xxxx.xx/xxxxxxxxx/00/

„ЕВН Каварна“ ЕООД като член на EVN Групата споделя практиките за управление базирани на подхода на EVN AG, Австрия като пример за дружество осъществяващо дейност с услуги в областта на енергетиката и околната среда в няколко държави. EVN AG като дружество листвано на Австрийската фондова борса, спазва Австрийския Кодекс за корпоративно управление, който е наличен на xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxx.xx/xxxxxx/xxxxxxxxxxxxxx/xxxxxxxxx-x/xxxxxxxxx-xxxxxxxxxx/.

Ръководството и служителите на EVN имат много по-обхватна отговорност и функция на модел за подражание. Поради тази причина е създаден Кодекса за поведение на EVN, който дефинира и обобщава основните принципи и насоки, за отговорно поведение на почтени лица.

Всички заинтересовани страни могат да изтеглят Кодекса за поведение на EVN, като PDF файл тук: xxxxx://xxx.xxx.xx/XXX-Xxxxx/Xxxxxxxx-Xxxxxxxxx/Xxxxxxxxx-Xxxxxxxxxx/Xxxxxxxxxxxxxxx.xxxx

EVN ориентира своите бизнес дейности съгласно следните насоки:

~ Глобалния договор на ООН

~ Всеобщата декларация за правата на човека (ООН) и Европейска конвенция за защита на правата на човека и основните свободи

~ Тристранната декларация за принципите относно многонационалните компании и социалната политика, както е издадена от Международната Организация на труда (МОТ)

~ Декларацията на МОТ за основните принципи и права на работното място

~ Насоките на ОИСР (Организация за Икономическо Сътрудничество и Развитие) за многонационални компании

~ Конвенцията на ОИСР за борба с подкупването на чуждестранни длъжностни лица в международната търговска дейност

~ Австрийски кодекс за корпоративно управление наличен на xxxx://xxx.xxxxxxxxx-xxxxxxxxxx.xx/xxxxx/

Приложение 1

„ЕВН Каварна“ ЕООД е еднолично дружество с ограничена отговорност, което поради организационната си структура не може да прилага Националния кодекс за корпоративно управление, но прилага Кодекса за поведение на EVN достъпен на

xxxxx://xxx.xxx.xx/XXX-Xxxxx/Xxxxxxxx-Xxxxxxxxx/Xxxxxxxxx-Xxxxxxxxxx/Xxxxxxxxxxxxxxx.xxxx

В допълнение на Кодекса за поведение на EVN се прилагат и корпоративните правила на системата за управление на съответствието съобразно българското законодателство.

2. Основни характеристики на Вътрешната система за контрол и на системата за управление на риска на Дружеството във връзка с процеса на финансова отчетност

Вътрешната система за контрол и управлението на риска се основава на служебни инструкции, които имат следните цели:

~ насърчаване на информираността за рисковете и на ранното идентифициране на потенциални рискове в Групата на EVN с оглед създаване на възможност за целево ориентирано управление

~ помощ при постигането на стратегическите цели на групата (подробен анализ на риска, като база за решенията)

~ гарантиране на настоящите и бъдещи приходи и очакваните парични потоци на Групата на EVN с помощта на активно управление на риска.

Кодексът за поведение, издаден от EVN, и основните ценности се прилагат за всички служители на Групата, включително за служителите на „ЕВН Каварна“ ЕООД.

Финансовите отчети се изготвят от отдел Финансови въпроси и се одобряват от управителите на „ЕВН Каварна“ ЕООД. Свързаните с това процеси се основават на счетоводната политика и правила за финансова отчетност, както и на ключовия процес и графиците на работа за цялата Група за финансова отчетност.

Всички служители, участващи в счетоводния процес притежават необходимите квалификации и преминават периодично обучение.

Мениджърите, отговорни за специфичните процеси са отговорни за съответствието с изискванията на приложимото законодателство и изпълнението на всички свързани мерки за контрол.

Основната цел на системата за управление на риска е защита на настоящите и бъдещите приходи и парични потоци чрез активно идентифициране и управление на риска.

Процесът на управление на риска включва следните дейности:

• Идентификация

• Оценка и анализ

• Отчети

• Преглед на процесите

Правилното изпълнение на процеса на управление на риска се оценява, съответно се одобряват измененията на методите за оценка на риска и се определя типа и обхвата на отчитане на риска. Резултатите от описа на рисковете и отчетите се представят и обсъждат съгласно вътрешните правила за управление на риска.

Приложение 1

Дружеството оценява следните категории рискове:

• Рискове, свързани с пазара и конкуренцията (търговия и продажби на енергия, околна среда)

• Финансови рискове

• Оперативни рискове

• Външни рискове (правни, политически, макроикономически).

Като част от групата на EVN, Дружеството използва специализиран софтуер за процеса по счетоводно отчитане. Системата е защитена с ограничен достъп, автоматични контроли, както и с автоматизирани и задължителни стъпки за ръчно управление.

Внедрени са поетапни мерки за контрол за предотвратяване на съществени неточности при отчитането и представянето на сделките, за да се гарантира точността на финансовите отчети.

Мениджмънтът съставя тримесечни отчети за активите, финансовото състояние и приходите, заедно с отчет на дейностите, както и отчет от вътрешната система за контрол два пъти годишно, който съдържа основна информация за оценка на ефикасността и ефективността на системата и е предвиден да подпомага управлението на системата от отговорните корпоративни органи.

Извършва се контрол чрез периодично одитиране на процесите включени във Вътрешната система за контрол, за които се счита, че са изложени на риск. Резултатите от тези дейности по мониторинг се докладват с цел осигуряване на ефективност на процеса за финансова отчетност. Вътрешната система за контрол върху процеса за финансова отчетност осигурява ясни насоки за отговорност и премахва ненужните стъпки на процеса и по този начин допълнително подобрява сигурността на процесите за подготовката на финансови данни.

3. Информация съгласно чл. 10, ал. 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 относно предложенията за поглъщане

~ значителни преки и косвени акционерни участия (включително косвени акционерни участия чрез пирамидални структури и кръстосани акционерни участия) по смисъла на член 85 от Директива 2001/34/ЕО;

• „ЕВН Каварна“ ЕООД е с капитал 15 000 000 лева и едноличен собственик на капитала ЕВН България

РЕС Холдинг ГмбХ, Чуждестранно юридическо лице, Идентификация 370563x, държава: АВСТРИЯ

~ притежателите на всички ценни книжа със специални права на контрол и описание на тези права

• Неотносимо

~ ограничения върху правата на глас, като например ограничения върху правата на глас на притежателите на определен процент или брой гласове, крайни срокове за упражняване на права на глас, или системи, при които, със сътрудничеството на дружеството, финансовите права, прикрепени към ценни книжа, са отделени от притежаването на ценни книжа;

• Неотносимо

~ правила за назначаване и замяна на членовете на Съвета на директорите и промяна на устава.

• едноличният собственик на капитала назначава и избира управителите

• едноличният собственик на капитала променя учредителния акт на едноличното дружество с ограничена отговорност

~ правомощия на членовете на Съвета на директорите и по-специално правомощието за издаване или обратно изкупуване на акции

• Неотносимо

Приложение 1

4. Състав и функциониране на административните, управителните и надзорните органи и техните комитети.

~ Управители

• Xxxxxx Xxxxxxxxxx

• Xxxxx Xxxxxxxxxxxxxxxx

Управителите функционира съгласно приложимото законодателство, Учредителния акт на Дружеството и правилата за дейността на управителите „XXX Xxxxxxx“ ЕООД.

5. Описание на политиката за многообразие, прилагана по отношение на административните, управителните и надзорните органи на издателя във връзка с такива аспекти, като възраст, пол или образование и професионален опит, целите на такава политика за многообразие, нейния начин за прилагане и резултатите от нея, по време на отчетния период ; когато такава политика не се прилага, декларацията следва да съдържа обяснение относно причините за това.

На основание чл.100н, ал.12 ЗППЦК – политика за многообразие не се прилага.